03536 匯添富中國及全球半導體 ETF 香港上市資料重點
匯添富 Solactive 中國及全球半導體 ETF（03536.HK）是擬於香港上市的被動追蹤指數ETF。基金章程列出首次發售期間發行價每單位7.80港元、每手100單位、預期2026年10月23日上市。按發行價換算，一手名義貨值為780港元，未計費用。本文整理發行價、時間、認購、孖展及「集資額」的不同口徑。
- 03536是追蹤半導體指數的ETF上市單位，並非半導體公司的股份IPO
- 首次發售價每單位7.80港元；每手100單位，名義貨值780港元（未計費用）
- 基金首次發售期為10月16日09:00至10月21日17:00；預期10月23日上市，中介客戶截單可提前
- 目前管理費為上市類別資產淨值每年0.99%；初始募集額及統一零售孖展總額暫無可核實數字
資料截至2026年10月19日（香港時間）。本基金屬ETF；本文標題中的「IPO／招股價」沿用讀者搜尋字眼，實際指ETF首次發售及首次發行價。文中數字與時間以港交所披露的基金章程及附錄一為依據，若安排有變應以最新正式公告為準。本文只整理公開資料，不提供認購、融資、買賣或持有的投資建議。
匯添富中國及全球半導體 ETF 03536 是甚麼？
基金正式名稱為匯添富 Solactive 中國及全球半導體 ETF，屬匯添富 ETF 系列的子基金，基金經理為匯添富資產管理（香港）有限公司，受託人為滙豐機構信託服務（亞洲）有限公司。它只發售上市類別單位，基礎貨幣及港元櫃台的交易貨幣均為港元。聯交所正式股份代號為3536，常以03536.HK表示；股份簡稱為「添富中國全球半導」。來源：基金章程附錄一。
基金的目標是在扣除費用及開支前，提供緊貼Solactive ACE ETF 通中國及全球半導體 30 強指數（淨總回報）表現的投資業績。指數反映符合其規則的半導體企業股本證券，而基金單位不是任何一家晶片公司的股份；追蹤目標並不保證達成。
03536 ETF 首次發售及香港上市詳情
| 項目 | 截至2026年10月19日的基金文件資料 |
|---|---|
| 基金／交易代號 | 匯添富 Solactive 中國及全球半導體 ETF；3536（常寫03536.HK），港元櫃台 |
| 產品形式 | 追蹤指數的被動型ETF；僅上市類別單位 |
| 首次發售期間發行價 | 每單位7.80港元 |
| 聯交所每手交易數量 | 100單位 |
| 一手按發行價換算 | 7.80港元 × 100單位＝780港元，未計費用 |
| 首次發售期 | 2026年10月16日09:00至10月21日17:00（香港時間；中介客戶截單可較早） |
| 首次發行日／預期上市日 | 10月22日／10月23日 |
| 指數 | Solactive ACE ETF 通中國及全球半導體 30 強指數（淨總回報） |
| 現行管理費 | 每年上市類別單位資產淨值的0.99% |
| 初始募集總額 | 截至本文核對時未有可核實的正式總額 |
上表的發售期為基金層面接受參與交易商現金及實物申請的安排。參與交易商可自行設定更早的客戶申請和付款截止時間；預期上市日也可能由基金經理調整。來源：港交所基金章程第73至74、81頁。
03536「招股價」：首次發行價每單位7.80港元
基金文件使用「首次發售期間的發行價」7.80港元，而非公司新股的招股價區間。10月23日若按預期在聯交所開始交易，二級市場成交價由買賣盤形成，可能與7.80港元及當時每單位資產淨值不同。
每手100單位；增設單位另有門檻
每手100單位是聯交所港元櫃台的整手交易數量。基金一級市場的設立及贖回申請則僅由或透過參與交易商辦理，申請單位數目最少500,000單位或其倍數。兩者服務對象和程序不同，不能把500,000單位當作零售投資者於交易所買賣的最低手數。來源：基金章程附錄一的申請單位數目。
一手780港元如何計算？
| 場景 | 計算／口徑 | 注意 |
|---|---|---|
| 按首次發行價換算一手 | 7.80港元 × 100單位＝780港元 | 未計任何中介及交易收費的名義貨值 |
| 上市後在聯交所買一手 | 實際成交價 × 100單位 | 市場價可變，另計適用收費 |
| 首次發售客戶申請 | 依提供服務的參與交易商程序 | 客戶門檻和付款額不能僅由780港元推斷 |
「一手貨值」只是按指定單價計算的參考金額，不等於保證可在首次發售期以一手單位申購，也不是全包成本。
03536 ETF 如何認購？首次設立與上市買賣
首次發售期間，參與交易商可為自身或代客戶按基金章程及運作指引提交設立申請，供預期上市日買賣。章程列出的參與交易商為香港上海滙豐銀行、韓國投資證券亞洲、招商證券（香港）及華泰金融控股（香港）；名列參與交易商不表示各機構向每名零售客戶提供相同產品、申購數量或融資條款。參與交易商名單日後可變。來源：章程附錄一及首次發售階段。
預期上市後，投資者可經提供03536買賣服務的證券商在聯交所二級市場按市價交易。ETF的一級市場增設／贖回與二級市場撮合買賣不同；本基金不採用一般公司IPO的香港公開發售白表抽籤和一手中籤率口徑。
03536 管理費、基金開支及交易成本
現行管理費每年0.99%
章程列明上市類別現行管理費率為每年資產淨值的0.99%，按日累積。費率上限為每年2%，若增加至上限之內的較高費率，基金經理會依章程提前通知。這是基金資產承擔的持續費用，並非每次買入時另收0.99%的佣金。相關費率已包括章程所列受託人、行政管理人、過戶處及託管人的費用。來源：章程附錄一費用欄。
經常性開支與管理費應如何閱讀？
基金管理費只是基金開支的一項。新基金的經常性開支比率須按當期產品資料概要及其後報告核對；本文未取得可直接核實的03536數值，因此不列估計比率，也不把基金經常性開支與已包含在內的管理費機械相加。指數授權、投資組合交易及營運開支的實際影響可與名義管理費不同。
基金增設、贖回及營運費用
章程分別規範參與交易商的設立及贖回程序、相關交易費用以及基金資產承擔的開支；這些並非一律向聯交所買一手的投資者直接逐項收取。個別中介如代客戶安排首次申購，也可能另訂客戶收費。應以適用服務的當期收費表和產品文件釐清。
上市後經證券商交易有哪些費用？
| 項目 | 資料口徑 |
|---|---|
| 經紀佣金、平台費及最低收費 | 按實際執行交易的證券商價目表 |
| 聯交所及法定交易徵費 | 按交易時適用規則及成交額 |
| 結算與其他中介費用 | 按託管、結算及平台安排 |
| 融資利息（如使用相關服務） | 按個別中介的借款條款，不含於7.80港元發行價 |
780港元不代表最終付款總額；上市後的市場價格亦未必是7.80港元。
追蹤甚麼半導體指數？採用甚麼策略？
相關指數由Solactive AG編製，按方法挑選30隻符合條件的半導體相關證券，涵蓋美國、中國內地、韓國、台灣、香港及荷蘭有關企業；合資格上市市場、流動性和市值條件按指數規則界定，並非所有地區的證券交易所均在可投資清單。最新成份及權重見Solactive指數頁。指數採經修訂相同權重，並定期調整，與按市值加權的寬基指數不同。
基金主要以實物代表性抽樣策略投資，章程預計佔資產淨值85%至100%；可輔以最多15%資產淨值的合成代表性抽樣策略，包括融資總回報掉期。代表性抽樣、費用和交易時點會帶來追蹤差異；基金持倉未必逐一與指數成份股及權重相同。來源：章程附錄一投資策略。
是否派息？有否保證息率？
基金經理可酌情決定是否分派、分派頻率和金額，章程沒有保證定期分派。分派亦可能從資本中支付，令每單位資產淨值即時下降；因此不能把分派金額當作額外保證回報。若有分派，章程列明以港元支付。來源：章程附錄一分派政策。
半導體產業、追蹤與市場價格風險
基金集中半導體主題，可能受行業周期、技術更替、供應鏈、地緣政治及出口限制影響。指數方法及成份調整、代表性抽樣、衍生工具對手方、跨市場及匯率變化，也可能令基金與指數表現不同。即使港元交易及作為基礎貨幣，相關海外持倉仍有外幣風險。
聯交所二級市場價可相對基金每單位資產淨值出現溢價或折讓，流動性及莊家報價也可能影響價差。上述風險並非完整清單；詳見章程風險因素及附錄一。
03536 首次發售與預期上市時間表
| 事件 | 文件列出的日期／時間（香港時間） |
|---|---|
| 首次發售開始 | 2026年10月16日上午9時 |
| 首次發售結束 | 2026年10月21日下午5時；參與交易商的客戶截單可提前 |
| 首次發行日期 | 2026年10月22日，或基金經理釐定的其他日期 |
| 預期聯交所上市 | 2026年10月23日 |
首次發售期間不能贖回單位。表列的下午5時是基金章程時間，並非所有零售客戶的統一截止鐘點；參與交易商可另設客戶申請與付款時間。來源：基金章程首次發售階段。
03536「集資額」是多少？
截至2026年10月19日本文查核時，未有可核實的03536首次實際募集總額或上市後基金資產淨值。基金仍在首次發售期，不能把發行價乘以每手數量當作全基金集資額，也不能把章程列出的最低設立單位數乘價後稱為全市場募集金額。未披露不等於零。
03536屬開放式ETF，單位可按規定增設及贖回。與公司IPO發行固定數量新股、列示企業募集資金用途的概念不同；基金資金會按其投資目標持有資產，日後基金規模也隨申購贖回和持倉估值變動。
首次募集額、基金資產淨值與成交額的分別
| 名詞 | 含義 |
|---|---|
| 首次募集額 | 首次發售實際獲接納的設立申請所對應資金或證券價值，須標明口徑 |
| 基金資產淨值 | 某估值日基金資產扣除負債後的價值 |
| 每單位資產淨值 | 特定日期及類別的基金資產淨值除以流通單位數 |
| 交易所成交額 | 二級市場投資者之間的買賣總額，不等於流入基金的資金 |
| 一手名義貨值 | 7.80港元乘100單位的780港元算式，不是基金規模 |
後續若有正式規模數字，仍須註明日期、港元口徑、全基金或上市類別，以及是總資產還是資產淨值。
03536 超購倍數與一手中籤率
基金章程描述的是參與交易商的一級市場設立申請，並非傳統公司新股公開發售的白表抽籤制度。截至本文日期，沒有可核實的全市場官方超購倍數或「一手中籤率」可引用，故本文不填估算值。客戶提交意向、參與交易商申請與基金實際發行單位是不同數據。
03536 孖展認購有甚麼公開條款？
截至2026年10月19日，本文尚未取得針對03536首次發售、可核實的統一零售孖展利率、融資比例或全市場孖展總額。是否提供首次發售融資、借款額、計息日及收費，取決於個別中介的實際產品安排。沒有彙總數字不代表融資額為零。
首次發售的客戶融資與上市後保證金帳戶買賣ETF屬不同情況。參與交易商身份或可買賣03536，均不能據此推斷有零息、九成融資或特定孖展優惠；本文不作券商息率排名。
孖展利息算式示例（非實際報價）
純算術示例：若借款100,000港元、年利率5%、按365日基準計息5日，利息＝100,000 × 5% × 5 ÷ 365，約68.49港元。這並非03536或任何證券商的報價、可借額或申購條件；最低利息、費用和計息起止日可改變實付成本。
03536 暗盤與上市後價格資料
ETF上市會有新股暗盤嗎？
截至2026年10月19日，本文沒有可核實的03536上市前暗盤安排或價格。ETF預期於聯交所上市，不代表自動具備公司新股常見的場外暗盤服務；若有個別平台安排，應以其實際公告和條款判斷。
7.80港元不是上市首日開盤價
7.80港元是首次發售期間發行價。預期10月23日開始交易之前，尚無可核實的上市首日開盤價；其後市價由實際成交形成，與每單位資產淨值及發行價分別讀取。
03536 匯添富半導體ETF上市資料總結
匯添富 Solactive 中國及全球半導體 ETF（03536.HK）屬追蹤30強半導體指數的ETF。基金章程列出的首次發行價為每單位7.80港元，聯交所每手100單位，一手按發行價換算為780港元（未計費用）；基金首次發售期至10月21日下午5時，預期10月23日上市，現行管理費每年0.99%。截至10月19日，首次實際募集額、統一零售孖展及上市後價格尚無可核實數字。
主要資料來源：港交所披露的匯添富 ETF 系列基金章程與03536附錄一；指數成份及變動可見Solactive指數頁。本文僅供閱讀公開產品資料，不構成投資建議；後續安排以最新正式文件為準。
03536 ETF IPO 常見問題
不是。03536是匯添富 Solactive 中國及全球半導體 ETF 的港元櫃台代號；基金追蹤半導體指數，不是單一晶片企業的新股。
基金章程列出首次發售期間每單位7.80港元，聯交所每手100單位，故按發行價換算一手名義貨值為780港元，未計費用。
基金首次發售期至2026年10月21日下午5時（香港時間），預期10月23日上市；參與交易商可設定更早的客戶截單及付款時間。
不是。500,000單位或其倍數是由或透過參與交易商提出的一級市場設立／贖回申請單位；聯交所二級市場每手為100單位。
ETF一級市場增設機制與一般公司IPO公開發售抽籤不同；截至本文日期沒有可核實的官方一手中籤率或超購倍數。
截至2026年10月19日，未有本文可核實的統一零售孖展利率、融資比例或全市場孖展彙總額；個別中介條款須另行核對。
不是。780港元是一手按發行價計算的名義貨值，不能當作整隻基金的首次募集額或資產淨值。
不會。7.80港元是首次發行價；上市後成交價由市場形成，可能與發行價及基金每單位資產淨值不同。
