作者: Chris Tam

Chris Tam 目前在 Talk Money 處理數據收集、分析及核實工作。Chris專注收集、分析及核實香港證券商收費、服務、產品等。他對投資有10年經驗，對股票、黃金和債券等投資產品情有獨鍾。

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ETF

2026 最新 SPY ETF 介紹：最強標普 500 ETF？成分股、派息、管理費及回報率深度分析

  • SPY ETF全名「SPDR S&P 500 ETF Trust」，係全球交易量最大嘅美股ETF。
  • 管理費目前是 0.0945%
  • 10年平均年回報率 15.20%

SPY ETF介紹

SPY 全名係 SPDR S&P 500 ETF Trust，係全球規模最大、歷史最悠久嘅美股ETF！

超高流動性： 由於歷史悠久，SPY 嘅交易量係所有 ETF 中最高，買賣差價極細，短線交易者同機構投資者都超愛用佢！

追蹤美股大盤： 佢專門追蹤標普 $500 指數，代表咗美國 $500 間最大型嘅上市公司（例如 Apple、Microsoft、NVIDIA 等）。

分散風險、長期穩健： 買入 SPY，即係一嘢過投資 $500$ 隻頂級美股，風險高度分散，長線回報非常穩定（過去十年年化回報約 $12% 左右）。

SPY ETF是什麼

SPY ETF全名「SPDR S&P 500 ETF Trust」，係全球交易量最大嘅美股ETF，直接追蹤標普500指數，一籃子買入美國504隻頂尖企業，包括Apple、Microsoft、NVIDIA、Amazon等巨頭。資產規模超過7000億美元

SPY ETF管理費

SPY ETF全名「SPDR S&P 500 ETF Trust」的❗管理費目前是0.0945%❗

SPY ETF月供

月供或定期定額投資SPY ETF是一個非常常見且被廣泛推薦的投資策略，特別適合長期投資者和小額投資者。以下香港證券商提供SPY ETF月供服務：

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證券商月供
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SPY ETF怎麼買

小偏以IB (Interactive Brokers) 盈透證券做示範如何在app購買ETF:

1️⃣點擊圖案進入

2️⃣在搜索位置輸入你想購買的ETF代號

3️⃣看到你想購買的ETF代號後,點擊股票位置

4️⃣點擊購買

5️⃣點擊數量

6️⃣輸入你想購買的數量

7️⃣點擊預覽

8️⃣確認總額和傭金無誤後,滑動位置買入

9️⃣顯示成功下單,IB (Interactive Brokers) 購買

您仍然可以透過在香港的券商開戶來投資SPY ETF，並可能享有相關的開戶優惠。

證券商買賣SPY ETF開戶優惠
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SPY ETF派息

SPY 採用季配息（通常在 1、4、7、10 月派發），派息紀錄非常穩定。

  • 股息率： 由於佢投資 500 隻大型成熟公司，股息率相對穩定，現時大約在 $1.3% 至 $1.5% 左右。
  • 性質： 雖然股息率唔算高，但勝在穩定性極高，適合追求長期穩健現金流嘅投資者

SPY ETF 派息付款日期
$1.831112025年10月31日
$1.761122025年07月31日
$1.695532025年04月30日
$1.965552025年01月31日
$1.745532024年10月31日
$1.759022024年07月31日
$1.594942024年04月30日
$1.906072024年01月31日
$1.583172023年10月31日
$1.638372023年07月31日
$1.50622023年04月28日
$1.78142023年01月31日
$1.59642022年10月31日
$1.576872022年07月29日
$1.366012022年04月29日
$1.636432022年01月31日
$1.428122021年10月29日
$1.375882021年07月30日
$1.277792021年04月30日
$1.5802021年01月29日

SPY ETF回報率

根據不同的時間段，SPY ETF回報率如下

平均年平均年回報率
1年 (平均年回報率)17.48%
3年 (平均年回報率)24.79%
5年 (平均年回報率)16.36%
10年 (平均年回報率)15.20%

SPY ETF年回報

SPY 追蹤美股大盤 S&P~500，長期回報係全球最標誌性（Iconic）嘅穩健增長！

過去十年： 表現更勁！年化回報大約有 $12.9% 至 14.5%，反映美股近年嘅強勁！

長線年化回報： 自成立以來（約 30 年），年化回報（連股息計）大約在 $10% 至 10.7% 左右。

根據最新的數據，SPY ETF年回報率如下

年份年化報酬率
202424.89%
202326.19%
2022-18.17%
202128.75%
202018.37%
201931.22%
2018-4.56%
201721.70%
201612.00%
20151.25%
201413.46%

SPY ETF成分股

SPY ETF 嘅成分股涵蓋 500 間美國大型企業，前十大持股包括 Apple、Microsoft、Amazon、Nvidia、Alphabet、Meta Platforms、Tesla、Berkshire Hathaway、UnitedHealth Group、Johnson & Johnson 等。

股票代號SPY ETF 10大成分股佔SPY ETF 資產百分比
NVDANVIDIA Corporation7.96%
MSFTMicrosoft Corporation6.73%
AAPLApple Inc.6.61%
AMZNAmazon.com, Inc.3.73%
METAMeta Platforms, Inc.2.78%
AVGOBroadcom Inc.2.71%
GOOGLAlphabet Inc.2.47%
TSLATesla, Inc.2.18%
GOOGAlphabet Inc.1.99%
BRK-BBerkshire Hathaway Inc.1.61%

SPY ETF 總結

SPY 係全球最勁、最老牌嘅 S&P 500 ETF，追蹤 $500 隻美國頂級龍頭公司。

  • 極致分散： 橫跨多個行業，風險超低，最適合做你投資組合嘅核心基石。
  • 穩健回報： 長線年化回報超過 $10%，證明長揸捕捉美國經濟增長係最有效率嘅方法。
  • 流動性稱王： 成交量大到嚇親人，買賣差價細到幾乎冇，交易成本極低。

總結嚟講，想安全、穩定地享受美股紅利？SPY 係你不二之選！

常見問題

SPY ETF合理價?

對於 SPY ETF 而言，「合理價」其實取決於你嘅投資時期同目標。一般嚟講，如果 SPY 跌返去近 52 週低位，就算係一個相對「抵買」價；如果你想長線投入，當價格處於 52 週中位或以下，同時估值合理時，就是一個唔錯入市點。

SPY ETF成分股是什麼?

SPY ETF（SPDR S&P 500 ETF Trust）係全球最大最流動嘅美股ETF，追蹤標普500指數，持有504隻美國藍籌股，資產規模超6300億美元，低管理費僅0.0945%。Top10包括NVIDIA (7.63%)、Apple (7.11%)、Microsoft (6.10%)、Amazon (3.79%)等，佔近40%。

SPY ETF定期定額在香港怎麼買？

香港買 SPY ETF 做定期定額好簡單，只需用支援美股嘅券商，例如富途、Webull、IBKR。開戶後設定每月自動買入 SPY，就能分散入場成本，輕鬆長線投資美股市場。

SPY ETF有咩風險？

SPY 主要風險係市場系統性風險，即係跟隨美股大市（S&P 500）波動，經濟衰退會跌。仲有匯率風險（對非美元投資者）同埋行業集中風險（科技股權重高）

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日本 ETF 美股全攻略：巴菲特都買！EWJ、DXJ 邊隻最啱香港人收息兼博升？

為什麼信任我們評測及文章

香港的ETF交易市場中有不同證券公司提供各種服務，我們針對超過20家證券公司進行了深入的分析與比較，涵蓋了新加坡股的買賣服務。我們將重點評估各證券公司的香港ETF手續費、利率、開戶優惠以及用戶體驗，旨在幫助您選擇最適合的香港ETF交易平台。如需了解我們的完整評估方法，歡迎參考我們的詳細報告，請參閱我們評估證券商的標準。

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  • 數十個客觀評級標準和嚴格的指導方針，以保持編輯的完整性。

日本 ETF 美股 是甚麼

自從「股神」巴菲特加碼日本五大商社後，全球投資者都盯緊咗日股呢塊肥肉。2025 年日經指數雖然偶有波動，但長線企業改革紅利仲喺度。想分一杯羹？最簡單方法就係買 日本 ETF 美股。今篇文同你拆解美股市場有咩熱門日股 ETF，同埋香港人點買最划算！

日本 ETF 美股 有哪些

喺美股市場（NYSE/NASDAQ），投資日本嘅工具非常成熟。以下係三隻香港人最常討論嘅龍頭：

  1. EWJ (iShares MSCI Japan ETF)：
    • 地位：規模最大、最老牌。
    • 持倉：追蹤 MSCI Japan Index，買晒豐田 (Toyota)、索尼 (Sony) 等龍頭。
    • 缺點：無匯率對沖，日圓跌嗰陣會拖累回報。
  2. DXJ (WisdomTree Japan Hedged Equity Fund)：
    • 特色：匯率避險 (Hedged)。如果日圓持續弱勢，DXJ 表現通常好過 EWJ，因為佢對沖咗匯率損失。
  3. BBJP (JPMorgan BetaBuilders Japan ETF)：
    • 賣點：平！ 管理費 (Expense Ratio) 只有 0.19%，遠低於 EWJ 嘅 0.50%。

日本 ETF 美股

  • 選擇多：除了市值型，仲有價值型 (EWJV)、小盤股 (SCJ) 等。
  • 流通量大：VNM、EWJ 等美股 ETF 每日成交極高，大額出入都唔驚。
  • 缺點：香港人買美股要面對 30% 股息稅，雖然日本公司派息唔算極高，但長期累積都有影響。

日本 ETF 香港

代號：例如 3110 (華夏日股 225)、3111 (南向日經 225)。

優點：交易時間同步，唔使熬夜；可以直接用港幣買。

缺點：成交量通常無美股咁大，買賣差價 (Spread) 可能會闊少少。

專業建議：如果你追求極低成本同流動性，買美股 BBJP 或 EWJ 較好；如果你純粹想簡單佈局唔想開美股倉，港股上市嘅日股 ETF 都係方便之選。

日本 ETF 美股 如何買

券做示範如何在app購買ETF:

1️⃣點擊圖案進入

2️⃣在搜索位置輸入你想購買的ETF代號

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4️⃣點擊購買

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8️⃣確認總額和傭金無誤後,滑動位置買入

9️⃣顯示成功下單,IB (Interactive Brokers) 購買ETF就係咁簡單

只要你有美股戶口，買日本 ETF 同買 Tesla、Apple 無分別。

  1. 揀券商：香港人常用嘅 富途 (Futu)、盈透 (IB)、微牛 (Webull) 或 老虎證券。
  2. 存入美金：透過 FPS 或電匯入錢入券商 App。
  3. 搜尋 Ticker：喺搜尋欄輸入 “EWJ” 或 “DXJ”。
  4. 下單：美股開市（香港晚上）直接買入。EWJ 一股大約 70-80 美金，入場門檻極低。

日本 ETF 美股 開戶優惠

為吸引更多股民使用，香港不同的證券商通常會提供各種開戶優惠，包括贈送股票、代金券以及機票現金券等。開戶的迎新優惠不僅能提高投資者的交易體驗及意願，亦能使開戶初期時獲得額外的價值。

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日本 ETF 美股 開戶優惠表

證券商日本 ETF 美股 戶口開戶優惠
老虎證券【了解最新獨家開戶優惠】
富途牛牛【了解最新獨家開戶優惠】
盈透證券【了解最新獨家開戶優惠】
華盛證券【了解最新獨家開戶優惠】
長橋證券【了解最新獨家開戶優惠】
漲樂全球通【了解最新獨家開戶優惠】
uSMART 盈立證券【了解最新獨家開戶優惠】
Webull 微牛證券【了解最新獨家開戶優惠】

總結

日本股市已經唔再係以前「迷失嘅三十年」，隨著企業管治改善同通脹回歸，日股變咗做「長線增長」資產。

  • 新手首選：EWJ（大路、穩陣）。
  • 驚日圓跌：選 DXJ（有匯率對沖）。
  • 慳家之選：選 BBJP（管理費最平）。

投資提醒：買日本 ETF 美股雖然方便，但記得留意日圓匯率同埋聯儲局利率走勢，因為呢兩樣嘢直接影響日股嘅吸引力！

免責聲明：投資涉及風險，證券價格可升可跌。本文僅供資訊分享，不構成任何投資建議。

常見問題

在香港可以如何買入日本 ETF 美股？

香港投資者可透過支援美股交易嘅證券戶口，直接買入日本 ETF 美股（如 EWJ、DXJ）。可一次性投資或設定月供，適合長線部署，同時留意日圓匯率風險。

有什麼熱門的日本 ETF 美股可以選擇？

在香港投資日股美股 ETF，熱門選擇包括日經225、TOPIX 等追蹤基金。開戶港商入金美元，直接買美股日股ETF，費用透明，匯率風險可控，投資日股更便捷。

香港日本 ETF 美股最受歡迎有哪些？

香港投資者最受歡迎嘅日本 ETF 美股包括 EWJ（iShares MSCI Japan ETF）、DXJ（WisdomTree Japan Hedged Equity ETF） 同 FLJP ETF，適合長線配置日本市場增長機會。

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證券商 開戶優惠碼

2026 最新 IB 盈透證券：開戶及出入金教學、開戶優惠全攻略

IB 盈透證券10月重點優惠

1️⃣由即日起至2026年10月31日，IB 盈透證券 Interactive Brokers推出最新開戶優惠！2️⃣經【TalkMoney】專屬連結成功開戶

  • IB 盈透證券開戶迎新優惠2026
  • IB 盈透證券開戶教學
  • IB 盈透證券開戶要求
  • IB 盈透證券開戶推薦

2026年10月最新｜IB盈透證券 interactive brokers 開戶迎新優惠

💰 獨家優惠亮點：

1️⃣超過1萬美元的閒置現金，享受高達3.346%年化收益

2️⃣ETF佣金： 0.005美元

3️⃣ETF佣金： 比其他證券商低30-50%

4️⃣貨幣兌換： HKD兌USD點差HK$0.001

5️⃣ 貨幣兌換：比其他證券商點差HK$0.017-0.044

IB盈透證券香港開戶教學

IB 盈透證券(interactive brokers)香港開戶教學流程：

下載IB盈透證券手機交易app

點擊【TalkMoney】專屬連結開戶

1️⃣.下載盈透證券app,點擊【TalkMoney】專屬連結開戶

2️⃣.點擊註冊

3️⃣.輸入個人資料點擊開設帳戶

4️⃣.點擊開始申請

5️⃣-6️⃣.輸入個人資料,點擊繼續

7️⃣.輸入訊息手機確認碼

8️⃣.選擇帳戶類型,填寫個資產資料

9️⃣.點擊繼續

🔟.點擊稍後配置

11.填寫個人資料

12.點擊繼續

13.輸入姓名點擊繼續

14-15.確認資料無誤,簽名點擊繼續

16-17.等待上載資料完成點擊繼續申請

18.點擊創建存款通知

19-21.輸入銀行資料,點擊繼續

22-23.收到郵件驗證碼後,輸入點擊繼續

24.點擊資金存入,轉帳至盈透證券銀行後,會收到確認訊息

25-26.收到資金存入,確認訊息

27.點擊上傳文件上傳身份證明

28.點擊國民身份證

29.將身份證底面上傳

30.等待文件上傳完成

31.顯示已收到文件正在處理中,等待處理好會收到訊息或EMAIL通知

32.收到訊息通知成功入金

33.收到訊EMAIL知成功入金

35.點擊投資組合查看資產,已成功入金

IB盈透證券開戶要求

想喺香港開IB 盈透證券 (Interactive Brokers, IB) 戶口？過程其實好方便！主要滿足以下幾點基本要求同準備文件：

  1. 1️⃣年齡： 申請人必須年滿 18歲（現金賬戶）或 21歲（孖展賬戶）。
  2. 2️⃣身份證明： 有效嘅香港身份證或護照。
  3. 3️⃣住址證明： 三個月內發出、印有你姓名同住址嘅文件，例如水電煤賬單或銀行月結單。
  4. 4️⃣個人資料： 提供稅務居住地、僱主名稱、收入與資產等基本財務資料。

❗IB 已經取消咗最低開戶門檻，但首次入金通常建議 HK$10,000💰 或以上，以便體驗交易同埋激活戶口。❗整個開戶流程可以全程網上辦理，快捷又方便，最快幾分鐘就搞掂！

IB盈透證券開戶推薦

想開(interactive brokers)盈透證券（IB）戶口，享受全球低成本交易嘅優勢？透過 TalkMoney 嘅推薦，你可以更輕鬆、更優惠咁開始你嘅投資之旅！IB 以其極低嘅交易佣金、豐富嘅環球投資產品（股票、期權、外匯、基金等），以及閒置資金可賺活期利息而聞名，深受香港專業投資者歡迎。

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IB盈透證券開戶防詐騙

IB 盈透證券開戶防詐騙貼士（香港）

香港用戶開(interactive brokers)IB 盈透證券戶口時，要確保經官網或授權代理如 talkmoney.com.hk 操作，避免點擊可疑連結或下載假App。盈透證券不會透過WhatsApp索取密碼或匯款，謹記啟用雙重認證，保障資金安全，防止網上詐騙風險。

IB盈透證券入錢教學

IB 盈透證券(interactive brokers)入錢教學操作流程:

1️⃣.點擊繼續

2️⃣.點擊存入資金

3️⃣.選擇銀行存入

4️⃣.輸入需要存入的資金額後點擊獲取指令

主要入金方式：

  1. 香港本地銀行轉賬 (FPS / eDDA)：
    • 最常用、最快捷！透過 轉數快 (FPS) 或 eDDA 快捷入金，你可以從你嘅香港銀行戶口直接將港幣或美元轉賬到 IB。
    • 通常數分鐘至幾小時內到賬，而且大多數情況下免費。
    • 透過 IB App 或網頁版提交入金通知，指明轉賬金額同銀行，非常方便。
  2. 電匯 (Wire Transfer)：
    • 適合較大額資金轉移或轉入其他外幣。
    • 資金通常需要 1-3 個工作日到賬，銀行可能會收取手續費。

入金注意事項：

  • 同名賬戶： 所有入金都必須來自你本人同名嘅銀行戶口，IB 不接受第三方資金，以確保資金安全同符合監管要求。
  • 首次入金： 雖然 IB 已取消最低開戶資金門檻，但建議首次入金 HK$10,000 或以上，以便更流暢地體驗交易服務。

IB盈透證券出金香港

IB 盈透證券(interactive brokers)出金香港操作流程:

1️⃣.點擊繼續

2️⃣.點擊取款

3️⃣.選擇取款至銀行的賬戶

4️⃣.輸入取款額後,點擊創建取款

5️⃣.確認戶口餘額提示後,點擊取款

6️⃣.點擊確認取款

7️⃣-8️⃣.顯示取款已提交

9️⃣.收到email 取款請求處理中

主要出金方式：

美元 (USD) 提款： 美元提款通常會透過銀行電匯 (Wire Transfer) 進行。由於涉及國際電匯，到賬時間可能略長，並有機會產生電匯手續費（由收款銀行或中轉行收取）。

港元 (HKD) 提款： 最常用嘅方法係透過本地電子轉賬。喺 IB 平台提交申請後，資金會直接轉入你嘅香港同名銀行戶口，通常需時 1-3 個工作日。

出金費用與注意事項：

  • 免費提款次數： IB 通常會提供每月一次免費提款請求（任何幣種）。如果每月進行多於一次提款，則會收取相應手續費（例如港幣 HK8/美元US10）。
  • 同名賬戶： 為確保資金安全，所有提款都必須轉賬至與你 IB 戶口同名嘅銀行賬戶。
  • 截數時間： 留意 IB 嘅提款截數時間（通常基於美國東部時間），截數後嘅申請會順延至下一個工作日處理。

IB盈透證券在線客服

IB 盈透證券(interactive brokers)在線客服操作流程:

7×24小時服務：聯繫客戶服務並使用幫助中心

1️⃣. 點擊紅圈進入。

2️⃣. 點擊幫助和反饋。

3️⃣.點擊聯絡我們

4️⃣. 點擊快速支持。

5️⃣.點擊創建諮詢單。

6️⃣.選擇需要查詢種類。

7️⃣.填寫你需要諮詢內容,點擊預覽諮詢單。

8️⃣.點擊提交諮詢單。

9️⃣.完成提交資訊。

如果在幫助中心仍未能找到答案，或想了解更多細節，可以通過電話查詢3107 8333或在線的方式向客戶服務部查詢。

門市地址: ❗金鐘金鐘道88號太古廣場二期1512室❗

IB盈透證券總結

IB 盈透證券(interactive brokers)2026 年香港新戶優惠，❗經【TalkMoney】專屬連結成功開戶❗，IB盈透活期存款利息超過1萬美元的閒置現金可享最高約3.346%。開戶流程簡單：年滿 18 歲（保證金帳戶須 21 歲），提交身份證/護照、聯絡電話、財富來源與交易經驗資料、通過 W‑8BEN/tax 申報及文件驗證，審核約 1‑3 個工作天完成 。IB 佣金低、港美股交易最平、支持多資產交易、現金可享高達 3.83% 年利息，平台穩健適合認真投資者

常見問題

IB盈透證券有提供迎新開戶優惠？

傳統上，盈透證券（IBKR）並不像富途、老虎等券商般，會直接提供高額的現金或股票作為新客戶迎新獎勵。IBKR 更著重於提供極低佣金、豐富產品選擇及閒置資金高息等核心優勢，吸引看重成本效益和全球投資的專業投資者。

IB盈透證券開戶入金設有門檻嗎？

IB盈透證券開戶入金有無門檻？香港用戶好消息！開戶完全無最低資金要求，年滿18歲可開現金帳戶，21歲以上可申請孖展帳戶。入金支援銀行電匯或FPS，港幣、美元任選，無手續費！電匯1-2日到帳，FPS即日搞掂。IB受香港證監會監管，美元資產享SIPC最高50萬美元保障。

IB盈透證券安全嗎?

IB盈透證券（Interactive Brokers）係全球最大網上券商之一，香港分公司受香港證監會（SFC）監管，客戶資金存放於本地銀行，證券及期貨交易更有投資者賠償基金（ICF）保障，最高50萬港元，涵蓋港交所及北向A股產品。平台運作透明，資金與公司資產分離，仲有雙重登入、實時風險監控等保安措施，安全系數高，適合香港人投資全球市場。記得只經官方渠道開戶，提防詐騙！

IB盈透證券支持哪些入金方法？

香港用戶入金 IB 盈透證券可選多種方便方式︰本地 HKD 電匯（銀行代碼＋分行＋帳號）、即時「轉數快 (FPS)」或「eDDA」設定後自動扣款，入數即日到帳；亦支援港外匯款（SWIFT／Wire）、ACH／Direct Deposit（適用 USD）、支票及各地 Bill Pay 或透過 Wise 轉賬入金 。用戶只需於 Client Portal 登記銀行資料及入金通知，多種渠道彈性選擇，速度快、成本低，適合香港投資者靈活調動資金。

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2026 最新 TLT vs ZROZ 比較：美債投資最強防禦 vs 進攻！管理費、回報率與存續期全攻略

在TLT vs ZROZ本文章我們討論什麼?

對於追求美國長期國債曝險的香港投資者，iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) 與 PIMCO 25+ Year Zero Coupon U.S. Treasury Index ETF (ZROZ) 是兩隻與長期利率高度相關的ETF。兩者都投資於美國國債收益曲線的長端，意味著具有較高的利率風險（久期）。然而，ZROZ獨特之處在於其專注於25年期以上的零息債券，這使其對利率變動的敏感度通常比持有付息債券的TLT更高。本文將比較TLT和ZROZ的特性、零息債券的影響，以及它們在投資組合中扮演的不同角色。

  • TLT vs ZROZ 管理費比較 (最新至2025)
  • TLT vs ZROZ 回報率比較 (最新至2025)
  • TLT vs ZROZ 派息比較 (最新至2025)
  • TLT vs ZROZ 成分股比較 (最新至2025)

iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT)

  • 簡稱: iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT)
  • 管理費: 0.15%
  • 規模: 約 500 億美元
  • 10年平均年回報率: 約 -1.07%
  • 成立日期 2002/7/22
了解更多TLT

PIMCO 25+ Year Zero Coupon U.S. Treasury Index Exchange-Traded Fund (ZROZ)

  • 簡稱: PIMCO 25+ Year Zero Coupon U.S. Treasury Index Exchange-Traded Fund (ZROZ)
  • 管理費: 0.15%
  • 規模: 約 15.9 億美元
  • 10年平均年回報率: 約 -2.7%
  • 成立日: 2009 年 10 月 30 日

管理費比較

TLT管理費ZROZ
0.15%管理費0.15%

買賣手續費比較

在眾多選擇中，Webull微牛 以超低手續費與全球市場接軌聞名。現在點擊這裡查看 Webull 微牛最新開戶優惠。

買賣TLT手續費(每股)證券商買賣ZROZ手續費(每股)
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活動及優惠受條款及細則約束。「全港首家」乃根據對香港25家主流互聯網劵商或上市券商的公開價格資料的專項研究所得(截至2026年3月16日)。Webull 為首家將美股及港股交易之「0佣金」及「0平台費」定為標準收費，不設優惠期限或優惠條件。 本內容並非投資意見，不構成任何投資產品之要約、招攬、意見或任何保證，亦不構成任何投資建議。投資涉及風險，投資產品價格可升可跌（包括可能會損失投資本金) ，過去表現並不代表將來表現。在作出任何投資決定前，投資者應瞭解該投資產品及其風險、謹慎考慮自身的風險承受能力、財務情況、投資經驗及目標或尋求專業投資顧問的建議，作出理性決策。*0收費是指 Webull 美股期權不收任何佣金，在特定條件下不收平台費。活動及優惠受條款及細則約束，優惠收費設有期限，直至另行通知。活動詳情請登錄後參考活動規則 (https://www.webull.hk/n/usoptionstrading)。*數據來源為截止至2026年3月5日Webull Technologies Limited内部統計數據。

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回報率比較

TLT平均年回報率 (2025年3月31日)ZROZ
5.46%1年 (平均年回報率)1.24%
-6.03%3年 (平均年回報率)-12.75%
-9.43%5年 (平均年回報率)-15.15%
-0.87%10年 (平均年回報率)-2.63%

年回報比較

TLT年回報ZROZ
-8.06%2024-16.13%
2.77%20231.23%
-31.24%2022-41.30%
-4.60%2021-5.24%
18.15%202024.56%
14.12%201921.24%
-1.61%2018-4.61%
9.18%201714.76%
1.18%20162.05%
-1.79%2015-6.10%
27.30%201448.75%
-13.37%2013-20.91%
2.63%20120.98%
33.96%201160.27%

派息比較

TLT 付款日期TLT 派息ZROZ 派息ZROZ 付款日期
2025年05月06日$0.32761$0.7802025年04月03日
2025年04月04日$0.32558$0.8402025年01月03日
2025年03月06日$0.28982$0.7602024年10月03日
2025年02月06日$0.31228$0.7702024年07月03日
2024年12月23日$0.35103$0.7702024年04月04日
2024年12月05日$0.32502$0.7802024年01月03日
2024年11月06日$0.31054$0.7102023年10月05日
2024年10月04日$0.31576$0.7802023年07月07日
2024年09月06日$0.31278$0.7302023年04月06日
2024年08月06日$0.31486$0.6202023年01月04日
2024年07月05日$0.2911$0.6302022年10月06日
2024年06月07日$0.3083$0.6102022年07月07日
2024年05月07日$0.30774$0.5502022年04月06日
2024年04月05日$0.31243$0.6402022年01月04日
2024年03月07日$0.29523$0.6302021年10月06日
2024年02月07日$0.31012$0.5602021年07月07日
2023年12月20日$0.31053$0.6102021年04月07日
2023年12月07日$0.28892$0.6502021年01月05日
2023年11月07日$0.28629$0.5702020年10月06日
2023年10月06日$0.28001$0.6702020年07月07日
2023年09月08日$0.28858$0.8502020年04月06日
2023年08月07日$0.27528$0.8602020年01月03日
2023年07月10日$0.27772$0.7002019年10月04日
2023年06月07日$0.27305$0.6702019年07月05日
2023年05月05日$0.268$0.7302019年04月04日
2023年04月07日$0.26876$0.9502019年01月03日
2023年03月07日$0.24977$0.7702018年10月04日
2023年02月07日$0.2755$0.7702018年07月06日
2022年12月21日$0.26106$0.7822018年04月05日
2022年12月07日$0.24424$0.7822018年01月03日
2022年11月07日$0.23564$0.7702017年10月05日
2022年10月07日$0.24411$0.8002017年07月10日
2022年09月08日$0.23614$0.7202017年04月07日
2022年08月05日$0.21304$1.1102017年01月04日
2022年07月08日$0.22694$1.0002016年10月07日
2022年06月07日$0.20744$0.5202016年07月08日
2022年05月06日$0.20313$0.930n/a
2022年04月07日$0.20173$0.7302015年10月06日
2022年03月07日$0.18472$0.8502015年07月07日
2022年02月07日$0.19813
2021年12月22日$0.16761
2021年12月07日$0.18416
2021年11月05日$0.18822
2021年10月07日$0.18309
2021年09月08日$0.18935
2021年08月06日$0.18172
2021年07月08日$0.1875
2021年06月07日$0.19927
2021年05月07日$0.20307
2021年04月08日$0.18506
2021年03月05日$0.17173
2021年02月05日$0.17577
2020年12月23日$0.16393
2020年12月07日$0.163
2020年11月06日$0.16945
2020年10月07日$0.16906
2020年09月08日$0.18292
2020年08月07日$0.19014
2020年07月08日$0.19166
2020年06月05日$0.21019
2020年05月07日$0.21621
2020年04月07日$0.23802
2020年03月06日$0.22924
2020年02月07日$0.24197
2019年12月26日$0.21762
2019年12月06日$0.24051
2019年11月07日$0.24564
2019年10月07日$0.25009
2019年09月09日$0.26018
2019年08月07日$0.26395
2019年07月08日$0.26016
2019年06月07日$0.26953
2019年05月07日$0.25891
2019年04月05日$0.27819
2019年03月07日$0.25329
2019年02月07日$0.27484
2018年12月24日$0.28189
2018年12月07日$0.26684
2018年11月07日$0.2747
2018年10月05日$0.26087
2018年09月10日$0.27233
2018年08月07日$0.26681
2018年07月09日$0.27494
2018年06月07日$0.28069
2018年05月07日$0.26208
2018年04月06日$0.26043
2018年03月07日$0.23898
2018年02月07日$0.25455
2017年12月28日$0.26156
2017年12月07日$0.2547
2017年11月07日$0.26307
2017年10月06日$0.25239
2017年09月08日$0.26264
2017年08月07日$0.26865
2017年07月10日$0.25764
2017年06月07日$0.26299
2017年05月05日$0.25481
2017年04月07日$0.25456
2017年03月07日$0.23388
2017年02月07日$0.25916
2016年12月29日$0.3086
2016年12月07日$0.243
2016年11月07日$0.250
2016年10月07日$0.247
2016年09月08日$0.254
2016年08月05日$0.258
2016年07月08日$0.255
2016年06月07日$0.267
2016年05月06日$0.260
2016年04月07日$0.270
2016年03月07日$0.248
2016年02月05日$0.241
2015年12月31日$0.254
2015年12月07日$0.257
2015年11月06日$0.267
2015年10月07日$0.256
2015年09月08日$0.263
2015年08月07日$0.267
2015年07月08日$0.2582
2015年06月05日$0.2644

成分股比較

佔TLT 資產百分比佔TLT 10大成分股佔ZROZ 10大成分股佔ZROZ 資產百分比
–
–––

結論

總結TLT與ZROZ，兩者皆投資長債，利率風險高，但ZROZ因零息特性對利率變動更敏感，波動遠超TLT。TLT資產規模較大，流動性較佳。若尋求極高利率敏感度並承受劇烈波動，可考慮ZROZ；若需長債曝險但風險承受度稍低，TLT是相對溫和選項。兩者皆非穩定收益工具，選擇前務必完全理解其久期風險及零息特性。

常見問題

TLT是什麼?

TLT（iShares 20+ Year Treasury Bond ETF）是一隻由貝萊德（BlackRock）發行的指數型基金，主要追蹤美國20年以上期國債的表現。它提供投資人接觸長期國債的機會，對利率變動非常敏感，常被用作利率預期變化或市場避險的投資工具。

TLT成分股是什麼?

TLT是一隻美國長期國債ETF，其持有的資產是美國政府發行的到期期限在20年以上的公債，而非公司的股票。它追蹤相關的美國公債指數。

TLT定期定額在香港怎麼買?

在香港購買TLT（iShares 20+ Year Treasury Bond ETF）定期定額，可通過開設美股交易賬戶的證券行或線上平台（如富途證券、盈透證券或銀行複委託）進行。選擇平台後，設定定期投資計劃，每月自動扣款購買TLT。需注意手續費、外匯兌換成本及稅務（如美國預扣稅）。建議比較平台費用，確保資金充足，並參考平台指引或諮詢客服以完成設定。

ZROZ怎麼買

在香港購買 PIMCO 25+ Year Zero Coupon U.S. Treasury Index ETF（ZROZ）相對簡單，您可以透過提供美股交易服務的券商平台進行操作。常見的券商包括富途證券、老虎證券、盈透證券和微牛證券等。這些平台允許您以美元交易美國上市的 ETF，如 ZROZ。 開戶後，您可以透過其網上平台或手機應用程式搜尋「ZROZ」，然後下單購買。請注意，某些平台可能提供免佣金或低手續費的優惠，建議您在選擇平台前比較各自的收費結構。此外，作為非美國稅務居民，您可能需要填寫 W-8BEN 表格，以享受較低的股息預扣稅率。 總之，透過合適的券商平台，您可以輕鬆在香港購買 ZROZ，實現對長期零息美國國債的投資。建議您在開戶前了解各平台的功能、費用結構及稅務要求，選擇最適合您的投資方式。

美股ZROZ是什麼

美股ZROZ是PIMCO發行的ETF，追蹤美國25年期以上零息國債指數。它投資於長期零息政府債券，對利率變動極為敏感，波動性高，適合特定利率預期策略。

ZROZ 定期定額怎麼買

ZROZ是高波動的長期零息債券ETF，不適合典型的定期定額投資。證券行通常不為此類極高利率敏感度產品提供定期定額服務，此策略與ZROZ性質不符。

分類
ETF比較

2026 最新 VYM vs VIG 比較：收息定增長？派息、回報率與長線成本全攻略

在VYM vs VIG本文章我們討論什麼?

在廣闊的美國股市ETF（指數股票型基金）海洋中，尋求股息收入的投資者經常面臨眾多選擇。其中，Vanguard旗下的兩隻熱門ETF——VYM（Vanguard High Dividend Yield ETF，先鋒高股息收益ETF）和VIG（Vanguard Dividend Appreciation ETF，先鋒股利增值ETF）——備受關注。這兩隻基金雖然都著重於股息，但其投資策略和目標卻有所不同：VYM專注於當前股息收益率較高的股票，而VIG則聚焦於那些有持續增長股息歷史的公司。對於希望透過ETF參與股息投資的華人投資者而言，深入了解VYM和VIG的區別、各自的優勢與潛在風險，將有助於做出更符合自身財務目標和風險承受能力的投資決策。本文將對這兩隻ETF進行詳細比較，分析其投資組合、歷史表現、費用結構等關鍵因素，以期為投資者提供清晰的參考。

  • VYM vs VIG 管理費比較
  • VYM vs VIG 回報率比較
  • VYM vs VIG 派息比較
  • VYM vs VIG 成分股比較

Vanguard High Dividend Yield Index Fund ETF Shares (VYM)

  • 簡稱: Vanguard High Dividend Yield Index Fund ETF Shares (VYM)
  • 管理費: 0.06%
  • 規模: 約 550 億美元
  • 10年平均年回報率: 約 9-10%
  • 成立日期 2006 年 11 月 10 日
了解更多VYM

Vanguard Dividend Appreciation Index Fund ETF Shares (VIG)

  • 簡稱: Vanguard Dividend Appreciation Index Fund ETF Shares (VIG)
  • 管理費: 0.05%
  • 規模: 約 980億美元
  • 10年平均年回報率: 約 11.22%
  • 成立日: 2006年4月21日
了解更多VIG

管理費比較

VYM管理費VIG
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買賣手續費比較

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回報率比較

VYM平均年回報率 (2025年3月31日)VIG
9.66%1年 (平均年回報率)11.17%
8.01%3年 (平均年回報率)9.57%
16.32%5年 (平均年回報率)13.06%
9.99%10年 (平均年回報率)11.22%

年回報比較

VYM年回報VIG
17.59%202416.99%
6.57%202314.50%
-0.46%2022-9.81%
26.21%202123.76%
1.14%202015.40%
24.07%201929.62%
-5.91%2018-2.08%
16.42%201722.22%
17.05%201611.97%
0.28%2015-1.95%
13.52%201410.08%
30.08%201328.87%
12.69%201211.65%
10.54%20116.16%

派息比較

VYM 付款日期VYM 派息VIG 派息VIG 付款日期
2025年03月25日$0.850$0.93772025年03月31日
2024年12月24日$0.9642$0.87562024年12月26日
2024年09月24日$0.8511$0.83512024年10月01日
2024年06月25日$1.0237$0.89922024年07月02日
2024年03月20日$0.6555$0.76922024年03月27日
2023年12月21日$1.0995$0.91562023年12月27日
2023年09月21日$0.7846$0.77052023年10月03日
2023年06月23日$0.8767$0.77312023年07月05日
2023年03月23日$0.7172$0.74892023年03月29日
2022年12月22日$0.9745$0.86872022年12月23日
2022年09月22日$0.7672$0.7152022年09月22日
2022年06月24日$0.8479$0.69492022年06月24日
2022年03月24日$0.6622$0.69392022年03月24日
2021年12月23日$0.9386$0.77252021年12月23日
2021年09月23日$0.7488$0.69952021年09月23日
2021年06月24日$0.7523$0.6752021年06月24日
2021年03月25日$0.6564$0.51312021年03月25日
2020年12月24日$0.8096$0.66442020年12月24日
2020年09月24日$0.7053$0.55752020年10月02日
2020年06月25日$0.8368$0.60062020年07月02日
2020年03月13日$0.5544$0.4742020年03月31日
2019年12月27日$0.7791$0.59852019年12月23日
2019年09月27日$0.7864$0.55232019年09月27日
2019年06月20日$0.6247$0.47342019年06月20日
2019年03月28日$0.6516$0.50972019年04月02日
2018年12月28日$0.7388$0.57722018年12月20日
2018年10月01日$0.6718$0.49812018年10月01日
2018年06月27日$0.6302$0.56572018年07月03日
2018年03月29日$0.6084$0.39672018年03月29日
2017年12月27日$0.6431$0.54612017年12月27日
2017年09月25日$0.602$0.4302017年09月25日
2017年06月29日$0.596$0.5182017年06月27日
2017年03月28日$0.560$0.4252017年04月04日
2016年12月29日$0.667$0.5772016年12月29日
2016年09月19日$0.483$0.3932016年09月19日
Jun 27, 2016$0.578$0.446Jun 27, 2016
Mar 21, 2016$0.478$0.410Mar 28, 2016
Dec 28, 2015$0.599$0.475Dec 30, 2015
2015年09月29日$0.528$0.4432015年09月29日
2015年07月02日$0.560$0.4422015年07月02日

成分股比較

佔VYM 資產百分比VYM 10大成分股VIG 10大成分股佔VIG 資產百分比
4.00%
Broadcom Inc.Apple Inc.3.89%
3.58%
JPMorgan Chase & Co.Microsoft Corporation3.87%
2.72%
Exxon Mobil CorporationBroadcom Inc.3.61%
2.51%
UnitedHealth Group IncorporatedJPMorgan Chase & Co.3.58%
2.09%
The Procter & Gamble CompanyEli Lilly and Company3.38%
2.08%
Johnson & JohnsonVisa Inc.2.99%
1.98%
Walmart Inc.Exxon Mobil Corporation2.71%
1.93%
AbbVie Inc.UnitedHealth Group Incorporated2.50%
1.89%
The Home Depot, Inc.Mastercard Incorporated2.33%
1.45%The Coca-Cola CompanyCostco Wholesale Corporation2.17%

結論

總結而言，VYM和VIG均為優秀的股息型ETF，但策略與適合的投資者有所不同。VYM專注於高股息率，適合追求即期現金流的投資者，其費用率為0.06%，過去十年年化報酬率約9.38%。

相對地，VIG聚焦於股息持續增長的公司，潛在總回報可能更高，適合看重長期資本增值與股息成長性的投資者。其費用率更低，為0.05%，過去十年年化報酬率約11.22%。

投資者應依據自身的收益需求、風險承受能力及對股息策略的偏好，在兩者間做出選擇。

常見問題

VYM是什麼?

VYM (Vanguard High Dividend Yield ETF) 是先鋒發行的高股息 ETF，追蹤 FTSE 高股息收益率指數。它投資於預期股息收益率高於市場平均水平的美國公司股票。VYM 的目標是為投資者提供較高的、可持續的股息收入來源，通常被視為一種價值型投資策略，適合注重現金流回報的投資者。

VYM成分股是什麼?

VYM 的成分股主要是美國市場上股息收益率高於平均水平的大型公司股票。這些公司通常來自較成熟的行業，如金融、醫療保健、必需消費品、工業和能源等。它們往往具有穩定的盈利能力和派息歷史。VYM 追蹤 FTSE 高股息收益率指數，持股相對分散，涵蓋數百家公司，旨在降低單一股票風險，同時專注於獲取股息收入。

VYM定期定額在香港怎麼買

在香港進行 VYM 定期定額投資，您需要透過提供美股交易服務的證券商或銀行平台。首先，開設一個支援美股交易的投資帳戶，例如盈透證券 (Interactive Brokers)、富途證券 (Futu)、SoFi Hong Kong 或嘉信理財國際 (Charles Schwab International) 等。 完成開戶並存入資金後，在平台搜尋 VYM。關於定期定額功能，部分平台可能設有美股月供計劃，但並非所有都支援。請確認您選用的平台是否提供 VYM 的自動定投選項。若不支援，您仍可透過定期手動買入的方式達到類似效果。開戶並存入資金後，搜尋 BKLC。至於定期定額功能，並非所有平台都直接提供美股 ETF 的自動定投計劃。您需要查詢您選擇的平台是否支援此功能。若不支援，則需手動定期買入。

美股VIG怎麼買?

在香港購買美股ETF VIG（Vanguard Dividend Appreciation ETF），可透過以下 開立證券帳戶：選擇支持美股交易的券商，如富途證券、老虎證券、盈透證券等。 入金與下單：完成開戶後，將資金轉入帳戶，搜尋代碼「VIG」，即可下單購買。

VIG 一張多小錢?

Vanguard股利增值ETF（VIG）的收盤價約為每股$165.80美元。在香港購買VIG，您可透過支持美股交易的券商平台，如富途證券、老虎證券或盈透證券，開立帳戶並入金後，以代碼「VIG」下單購買。請注意，實際成交價格可能因市場波動而有所變化，建議在下單前確認最新報價。

美股VIG是什麼?

美股VIG（Vanguard Dividend Appreciation ETF）是由Vanguard發行的ETF，追蹤連續10年以上穩定增派股息的美國公司。它涵蓋金融、醫療、消費等大型優質企業，如Microsoft、Johnson & Johnson等，適合追求穩健成長與長期收益的投資者。

分類
ETF比較

2026 最新 IVV vs SPY 比較：標普 500 兩大龍頭點揀？管理費、回報率與配置全攻略

在IVV vs SPY本文章我們討論什麼?

當投資者希望捕捉美國大型股市場的整體表現時，追蹤標準普爾500指數（S&P 500）的交易所交易基金（ETF）無疑是最受歡迎的工具之一。在眾多選項中，由貝萊德（BlackRock）發行的 iShares 核心 S&P 500 ETF (IVV) 和道富環球投資管理（State Street Global Advisors）發行的 SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) 是市場上規模最大、知名度最高的兩檔。儘管它們都以複製標普500指數的回報為目標，但這兩檔 ETF 在基金結構、管理費用以及交易特性等方面存在著細微卻重要的差異。本文將深入比較 IVV 與 SPY 的核心特點，分析其優劣勢，幫助投資者理解哪一檔更能滿足其特定的投資需求與偏好。

  • IVV vs SPY 管理費比較
  • IVV vs SPY 回報率比較
  • IVV vs SPY 派息比較
  • IVV vs SPY 成分股比較

iShares Core S&P 500 ETF (IVV)

  • 簡稱: iShares Core S&P 500 ETF (IVV)
  • 管理費: 0.03%
  • 規模: 約 4700 億美元
  • 10年平均年回報率: 約 12.7%
  • 成立日: 2000年5月15日

SPDR S&P 500 ETF (SPY)

  • 簡稱: SPDR S&P 500 ETF
  • 管理費: 0.09%
  • 規模: 5537億美元
  • 10年平均年回報率: 12.36%
  • 成立日: 1993年1月22日
了解更多SPY

管理費比較

iShares（IVV）追蹤 S&P 500 的管理費率為 0.03%， 而 SPDR（SPY）則為 0.09%， IVV 成本明顯更低，較適合長期投資者，節省費用累積效果更好；相反，SPY 流動性極高，較適合短線或套利工具使用。

IVV管理費SPY
0.03%管理費0.09%

買賣手續費比較

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第4️⃣級：新開戶30天内入金/轉倉HK$500,000或以上，由第31天開始維持連續360天，並按累計淨入資產x1%計算現金券獎賞金額，最高可達HK$100,000 。此獎賞總共分十二期發放，每30日可獲1期獎賞，每期發3張面值等額的現金券。

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回報率比較

IVV同SPY過去10年平均年回報率分別為12.47%及12.36%，回報極為接近。IVV管理費0.03%遠低於SPY的0.09%，更適合長線投資者。兩者都完美追蹤美國標普500指數，適合香港投資者核心配置。

IVV平均年回報率 (2025年3月31日)SPY
8.22%1年 (平均年回報率)8.13%
9.03%3年 (平均年回報率)8.93%
18.56%5年 (平均年回報率)18.44%
12.47%10年 (平均年回報率)12.36%

年回報比較

IVV年回報SPY
24.93%202424.89%
26.32%202326.19%
-18.16%2022-18.17%
28.76%202128.75%
18.40%202018.37%
31.25%201931.22%
-4.47%2018-4.56%
21.76%201721.70%
12.16%201612.00%
1.30%20151.25%
13.56%201413.46%
32.30%201332.31%
16.06%201215.99%
1.86%20111.89%

派息比較

IVV同SPY派息都採用季度分派，金額非常接近，但過去一年IVV累計派息稍高，2025年3月IVV每股派息$1.76457，SPY則為$1.69553。整體而言，兩者派息頻率同回報幾乎一致，IVV管理費較低，長線更省成本。

IVV 付款日期IVV 派息SPY 派息SPY 付款日期
2025年03月21日$1.76457$1.695532025年04月30日
2024年12月20日$2.13419$1.965552025年01月31日
2024年09月30日$2.23461$1.745532024年10月31日
2024年06月17日$1.61113$1.759022024年07月31日
2024年03月27日$1.66533$1.594942024年04月30日
2023年12月27日$1.9253$1.906072024年01月31日
2023年10月02日$1.98697$1.583172023年10月31日
2023年06月13日$1.33857$1.638372023年07月31日
2023年03月29日$1.64793$1.50622023年04月28日
2022年12月19日$1.72362$1.78142023年01月31日
2022年09月30日$1.90587$1.59642022年10月31日
2022年06月15日$1.28269$1.576872022年07月29日
2022年03月30日$1.48113$1.366012022年04月29日
2021年12月17日$1.49838$1.6332022年01月31日
2021年09月30日$1.69289$1.428122021年10月29日
2021年06月16日$1.22487$1.375882021年07月30日
2021年03月31日$1.3111$1.277792021年04月30日
2020年12月18日$1.61022$1.5802021年01月29日
2020年09月29日$1.5058$1.339222020年10月30日
2020年06月19日$1.26087$1.366242020年07月31日
2020年03月31日$1.53136$1.405562020年04月30日
2019年12月20日$2.03909$1.569992020年01月31日
2019年09月30日$1.4827$1.383622019年10月31日
2019年06月21日$1.77775$1.431642019年07月31日
2019年03月26日$1.1296$1.233122019年04月30日
2019年01月04日$0.32229$1.435432019年01月31日
2018年12月21日$1.44214$1.322612018年10月31日
2018年10月02日$1.27737$1.245572018年07月31日
2018年07月02日$1.28121$1.096782018年04月30日
2018年03月28日$1.22851$1.351332018年01月31日
2017年12月26日$1.27268$1.234572017年10月31日
2017年09月29日$1.28392$1.183112017年07月31日
2017年06月30日$1.11698$1.033122017年04月28日
2017年03月30日$1.03218$1.3292017年01月31日
2016年12月28日$1.304$1.0822016年10月31日
Sep 30, 2016$1.103$1.078n/a
Jun 27, 2016$0.998$1.050n/a
n/a$1.11823$1.212n/a
n/a$0.190$1.0332015年10月30日
n/a$1.187$1.0302015年07月31日
2015年10月01日$1.082
2015年06月30日$1.181

成分股比較

IVV vs SPY 成分股比較：兩隻 ETF 都全面追蹤 S&P 500，成分股幾乎一致，前十大持股包括 NVIDIA、Microsoft、Apple、Amazon、Meta、Alphabet（A/C）、Tesla、Berkshire Hathaway、JPMorgan 等權重相若。IVV 同 SPY 都係高市值科技股主導，差異極微。

佔IVV資產百分比IVV 10大成分股SPY 10大成分股佔SPY 資產百分比
7.00%Apple Inc.Apple Inc.7.00%
5.85%Microsoft CorporationMicrosoft Corporation5.85%
5.57%NVIDIA CorporationNVIDIA Corporation5.56%
3.76%Amazon.com, Inc.Amazon.com, Inc.3.76%
2.65%Meta Platforms, Inc.Meta Platforms, Inc.2.65%
2.05%Berkshire Hathaway Inc.Berkshire Hathaway Inc.2.05%
1.89%
Alphabet Inc.Alphabet Inc.1.89%
1.65%Broadcom Inc.Broadcom Inc.1.65%
1.55%
Alphabet Inc.Alphabet Inc.1.55%
1.52%Tesla, Inc.Tesla, Inc.1.52%

結論

IVV 和 SPY 都是極佳的標普500指數追蹤工具，表現也幾乎一致。最主要的區別在於管理費：IVV 的 0.03% 顯著低於 SPY 的 0.0945%，這使得 IVV 對於注重長期成本效益的投資者更具吸引力。

另一方面，SPY 擁有更長的歷史、略高的資產規模以及市場上最高的交易流動性和最活躍的選擇權市場，使其成為機構投資者、活躍交易者和選擇權玩家的首選。

對於多數個人投資者而言，除非有高頻交易或特定選擇權策略需求，否則 IVV 的低費用使其成為更優的長期核心配置。

常見問題

IVV是什麼?

IVV (iShares Core S&P 500 ETF) 是由貝萊德（BlackRock）發行的一檔交易所交易基金（ETF）。它的核心目標是追踪標準普爾500指數（S&P 500 Index）的投資結果，讓投資者能一站式投資美國約500家大型上市公司。IVV 以其低廉的管理費用（0.03%）而聞名，是許多投資者建立美國大型股核心部位，並注重長期成本效益的熱門選擇。

IVV成分股是什麼?

IVV是iShares核心標普500 ETF的代號。它追蹤S&P 500指數，因此其成分股代表美國市值最大的500家（約）上市公司股票。這些股票涵蓋了美國股市的主要行業，例如科技、醫療保健、金融和消費品等。

IVV定期定額在香港怎麼買?

在香港購買IVV（iShares核心標普500 ETF）並進行定期定額投資，您可以這樣做： 開立證券賬戶：選擇一家提供美股交易服務的香港證券行或銀行，例如富途證券、華盛証券、盈透證券（Interactive Brokers）或某些銀行。 存入資金。 執行定期購買： 手動定額：自行設定每月或每季固定日期，手動登入交易平台買入固定金額或股數的IVV。 自動計劃（較少見）：查詢您選擇的券商是否提供美股ETF的自動定期投資計劃。這在香港券商中對美股ETF較不普遍，但部分國際券商可能有類似功能。 總之，最常見的方式是透過有美股交易功能的券商手動定期買入。

SPY管理費多少?

SPY 是 SPDR S&P 500 ETF Trust 的股票代碼。它是一個在紐約證券交易所 Arca (NYSEARCA) 交易的交易所交易基金 (ETF)。

SPY成分股是什麼?

SPY (SPDR S&P 500 ETF Trust) 的成分股與其追蹤的標的指數 標準普爾 500 指數 (S&P 500 Index) 完全相同。因此，SPY 的成分股就是標普 500 指數中的 500 家美國大型上市公司

SPY定期定額在香港怎麼買?

在香港定期定額購買 SPY (SPDR S&P 500 ETF Trust) 的方式與購買 VOO 類似，都需要透過提供美股交易服務的香港券商進行。由於 SPY 本身並未在香港交易所直接上市，香港投資者需要透過美股交易平台來進行投資。

分類
ETF比較

2026 最新 ITOT vs VTI 比較：全美股市點樣揀？管理費、回報率與配置全攻略

在ITOT vs VTI本文章我們討論什麼?

投資者往往會在幾個提供全面市場曝險的低成本指數股票型基金（ETF）之間進行選擇。其中，iShares Core S&P Total U.S. Stock Market ETF (ITOT) 和 Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) 是兩個極受歡迎且高度相似的選項。兩者都旨在追踪美國整體股票市場的表現，涵蓋了從大型股到小型股的數千家公司，為投資者提供了極佳的分散性。儘管它們的目標一致，但在追蹤的具體基準指數、費用結構、持股數量以及發行商（分別為 iShares/BlackRock 和 Vanguard）方面可能存在細微差異。本文將詳細比較 ITOT 和 VTI 的關鍵特徵，探討它們之間的微小差別，以協助投資者在兩個幾乎相同的全市場 ETF 中做出最適合自己需求的決定。

  • ITOT vs VTI 管理費比較
  • ITOT vs VTI 回報率比較
  • ITOT vs VTI 派息比較
  • ITOT vs VTI 成分股比較

iShares Core S&P Total U.S. Stock Market ETF (ITOT)

  • 簡稱: iShares Core S&P Total U.S. Stock Market ETF (ITOT)
  • 管理費: 0.03%
  • 規模: 約 565 億美元
  • 10年平均年回報率: 約 11.8% – 12%
  • 成立日期: 2004 年 1 月 20 日

Vanguard Total Stock Market Index Fund ETF Shares (VTI)

  • 簡稱: Vanguard Total Stock Market Index Fund ETF Shares (VTI)
  • 管理費: 0.03%
  • 規模: 約 4680 億美元
  • 10年平均年回報率: 約 12.01%
  • 成立日: 2001 年 5 月 24 日
了解更多VTI

管理費比較

ITOT管理費VTI
0.03%管理費0.03%

買賣手續費比較

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回報率比較

ITOT平均年回報率 (2025年3月31日)VTI
7.07%1年 (平均年回報率)6.21%
8.11%3年 (平均年回報率)9.81%
18.07%5年 (平均年回報率)20.51%
11.82%10年 (平均年回報率)16.99%

年回報比較

ITOT年回報VTI
23.80%202425.58%
26.13%202354.85%
-19.47%2022-32.58%
25.68%202127.42%
20.71%202048.62%
30.67%201938.96%
-5.31%2018-0.12%
21.38%201732.66%
12.61%20167.10%
0.91%20159.45%
12.97%201419.18%
32.73%201336.63%
15.83%201218.12%
1.73%20113.38%

派息比較

ITOT 付款日期ITOT 派息VTI 派息VTI 付款日期
2025年03月21日$0.3583$0.98542025年03月31日
2024年12月20日$0.46818$0.94122024年12月26日
2024年09月30日$0.46556$0.87072024年10月01日
2024年06月17日$0.33583$0.95192024年07月02日
2024年03月27日$0.30815$0.91052024年03月27日
2023年12月27日$0.47304$1.00172023年12月27日
2023年10月02日$0.44299$0.79842023年09月26日
2023年06月13日$0.28267$0.82652023年06月28日
2023年03月29日$0.35156$0.78622023年03月28日
2022年12月19日$0.40554$0.93052022年12月28日
2022年09月30日$0.40502$0.79552022年09月28日
2022年06月15日$0.27292$0.74912022年06月28日
2022年03月30日$0.32466$0.70822022年03月28日
2021年12月17日$0.36748$0.85922021年12月30日
2021年09月30日$0.36651$0.72422021年09月29日
2021年06月16日$0.23588$0.67532021年06月29日
2021年03月31日$0.29638$0.67162021年03月30日
2020年12月18日$0.34209$0.78182020年12月30日
2020年09月29日$0.33239$0.67412020年09月30日
2020年06月19日$0.27554$0.69992020年06月30日
2020年03月31日$0.26914$0.61362020年03月31日
2019年12月20日$0.44578$0.88552019年12月30日
2019年09月30日$0.32175$0.7002019年09月19日
2019年06月21日$0.35685$0.54722019年06月20日
2019年03月26日$0.23924$0.7722019年03月28日
2019年01月04日$0.06086$0.72092018年12月28日
2018年12月21日$0.34944$0.71422018年10月03日
2018年10月02日$0.29778$0.60342018年06月27日
2018年07月02日$0.25949$0.56612018年03月27日
2018年03月28日$0.24871$0.6732017年12月27日
2017年12月26日$0.30185$0.5532017年09月27日
2017年09月29日$0.26651$0.5752017年06月27日
2017年06月30日$0.24079$0.5422017年03月30日
2017年03月30日$0.22244$0.7272016年12月27日
2016年12月28日$0.273$0.5392016年09月19日
Sep 30, 2016$0.223$0.4692016年06月20日
n/a$0.2385$0.4802016年03月21日
n/a$0.204$0.5832015年12月28日
n/a$0.042$0.5082015年10月01日
n/a$0.255$0.4682015年07月02日
2015年10月01日$0.228
2015年06月30日$0.2045

成分股比較

佔ITOT 資產百分比佔ITOT 10大成分股VTI 10大成分股佔VTI 資產百分比
6.15%
Apple Inc.Apple Inc.9.40%
5.14%
Microsoft CorporationMicrosoft Corporation7.86%
4.89%
英偉達NVIDIA Corporation7.45%
3.31%
Amazon.com, Inc.Amazon.com, Inc.5.68%
2.33%
Meta Platforms, Inc.Broadcom Inc.3.66%
1.80%
伯克希爾哈撒韋公司Meta Platforms, Inc.3.55%
1.66%
Alphabet Inc.Costco Wholesale Corporation2.91%
1.45%
Broadcom Inc.Netflix, Inc.2.76%
1.36%
Alphabet Inc.Tesla, Inc.2.65%
1.34%Tesla, Inc.Alphabet Inc.2.54%

結論

ITOT 與 VTI 均為投資美國整體股市的絕佳低成本 ETF。兩者費用率同為 0.03%，皆涵蓋數千家美國大、中、小型公司股票，提供廣泛的市場曝險。

主要區別在於追蹤的指數略有不同（ITOT 追蹤標普全市場指數，VTI 追蹤 CRSP 美國總體市場指數），但這導致的持股和績效差異極小。

VTI 擁有更悠久的歷史和更大的資產規模，而 ITOT 亦是貝萊德 (BlackRock) 旗下 iShares 的核心產品。對於尋求全面、低成本投資美國股市的投資者而言，兩者幾乎可以互換，選擇往往取決於個人偏好或在特定券商的可得性。

常見問題

ITOT是什麼?

ITOT，全名 iShares Core S&P Total U.S. Stock Market ETF，是由貝萊德 (BlackRock) 旗下的 iShares 發行的一支指數股票型基金。它旨在追蹤標普美國整體市場指數 (S&P Total Market Index)，該指數涵蓋了幾乎所有在美國交易所上市的股票，包括大型、中型及小型公司。ITOT 提供投資者一個低成本、廣泛分散投資於整個美國股市的方式。

ITOT成分股是什麼?

ITOT 的成分股旨在複製標普美國整體市場指數 (S&P Total Market Index) 的表現，因此包含了數千家美國上市公司，涵蓋大型股、中型股及小型股。其持股範圍廣泛，橫跨各個行業。與 VTI 相似，其持股權重依市值調整，主要持股包括蘋果 (Apple)、微軟 (Microsoft)、輝達 (NVIDIA) 等大型科技公司，以及其他各行業的龍頭企業。

ITOT定期定額在香港怎麼買?

要在香港定期定額購買 ITOT，您需要透過可交易美股的本地銀行、證券行或國際券商開立投資帳戶。 開戶後，查詢該平台是否提供「月供股票」或「定期定額投資計劃」，並確認此計劃是否支援如 ITOT 這類的美國上市 ETF。 若支援，您便可設定每月投入固定金額，由系統自動執行購買 ITOT 的指示。若無此類計劃，則需自行手動定期買入。

VTI 是什麼？

VTI，全名為 Vanguard Total Stock Market ETF，是一檔由 Vanguard 公司發行的交易所交易基金（ETF）。它的投資目標是追蹤 CRSP US Total Market Index，該指數包含了美國股市中幾乎所有規模的上市公司股票，從大型股到小型股都有。因此，VTI 提供了對整個美國股票市場極其廣泛的代表性和分散性，是一種以低成本投資美國整體經濟的方式。

VTI 管理費多少？

VTI (Vanguard Total Stock Market ETF) 的管理費（Expense Ratio）非常低，目前為 0.03%。這使得 VTI 成為投資整體美國股市最具成本效益的選擇之一。低廉的管理費意味著投資者的回報能更少地被費用侵蝕，尤其對於長期投資者而言，這是一個顯著的優勢。

VTI 成分股是什麼?

VTI 的成分股涵蓋了美國股市中幾乎所有的上市公司股票，總數通常超過 3500 家。這包括了從市值最大的公司如蘋果（AAPL）、微軟（MSFT）、亞馬遜（AMZN）等，一直到中型、小型乃至微型市值的公司。其目標是全面複製美國整體股票市場的表現，因此提供了極高的分散度，避免了對單一公司或行業的過度集中。

分類
ETF

2026 最新 TLT vs TMF 比較：長債投資 vs 3 倍槓桿點揀？管理費、回報與風險全攻略

在TLT vs TMF本文章我們討論什麼?

在利率波動劇烈與市場前景不明朗的環境下，越來越多香港投資者透過美國國債ETF來部署資產。當中，iShares 20+ Year Treasury Bond ETF（TLT）與Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3x Shares（TMF）兩者皆以美國長年期國債為標的，但在槓桿運用與風險承受上有本質上的差異。本文將比較TLT與TMF在投資策略、回報潛力、風險波動與適合投資者類型等方面的異同，幫助本地投資者選擇最符合自身風險偏好與市場觀點的ETF產品。

  • TLT vs TMF 管理費比較 (最新至2025)
  • TLT vs TMF 回報率比較 (最新至2025)
  • TLT vs TMF 派息比較 (最新至2025)
  • TLT vs TMF 成分股比較 (最新至2025)

iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT)

  • 簡稱: iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT)
  • 管理費: 0.15%
  • 規模: 約 500 億美元
  • 10年平均年回報率: 約 -1.07%
  • 成立日期 2002/7/22
了解更多TLT

Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X Shares (TMF)

  • 簡稱: Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X Shares (TMF)
  • 管理費: 0.91%
  • 規模: 約 71.7 億美元
  • 10年平均年回報率: 約 -13.74%
  • 成立日: 2009 年 4 月 16 日

管理費比較

TLT管理費TMF
0.15%管理費0.91%

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活動及優惠受條款及細則約束。「全港首家」乃根據對香港25家主流互聯網劵商或上市券商的公開價格資料的專項研究所得(截至2026年3月16日)。Webull 為首家將美股及港股交易之「0佣金」及「0平台費」定為標準收費，不設優惠期限或優惠條件。 本內容並非投資意見，不構成任何投資產品之要約、招攬、意見或任何保證，亦不構成任何投資建議。投資涉及風險，投資產品價格可升可跌（包括可能會損失投資本金) ，過去表現並不代表將來表現。在作出任何投資決定前，投資者應瞭解該投資產品及其風險、謹慎考慮自身的風險承受能力、財務情況、投資經驗及目標或尋求專業投資顧問的建議，作出理性決策。*0收費是指 Webull 美股期權不收任何佣金，在特定條件下不收平台費。活動及優惠受條款及細則約束，優惠收費設有期限，直至另行通知。活動詳情請登錄後參考活動規則 (https://www.webull.hk/n/usoptionstrading)。*數據來源為截止至2026年3月5日Webull Technologies Limited内部統計數據。

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回報率比較

TLT平均年回報率 (2025年3月31日)TMF
5.46%1年 (平均年回報率)-2.10%
-6.03%3年 (平均年回報率)-32.12%
-9.43%5年 (平均年回報率)-36.12%
-0.87%10年 (平均年回報率)-13.95%

年回報比較

TLT年回報TMF
-8.06%2024-35.93%
2.77%2023-12.97%
-31.24%2022-72.59%
-4.60%2021-19.80%
18.15%202038.96%
14.12%201934.74%
-1.61%2018-11.01%
9.18%201722.74%
1.18%2016-2.52%
-1.79%2015-13.73%
27.30%201497.34%
-13.37%2013-39.01%
2.63%20120.60%
33.96%2011109.14%

派息比較

TLT 付款日期TLT 派息TMF 派息TMF 付款日期
2025年05月06日$0.32761$0.287882025年04月01日
2025年04月04日$0.32558$0.52432024年12月31日
2025年03月06日$0.28982$0.435072024年10月01日
2025年02月06日$0.31228$0.434952024年07月02日
2024年12月23日$0.35103$0.319792024年03月26日
2024年12月05日$0.32502$0.497292023年12月29日
2024年11月06日$0.31054$0.50152023年09月26日
2024年10月04日$0.31576$0.47632023年06月28日
2024年09月06日$0.31278$0.34622023年03月28日
2024年08月06日$0.31486$0.47092022年12月28日
2024年07月05日$0.2911$0.35722022年09月27日
2024年06月07日$0.3083$0.25562022年06月29日
2024年05月07日$0.30774$0.15252022年03月29日
2024年04月05日$0.31243$0.01582021年12月29日
2024年03月07日$0.29523$0.05452021年09月28日
2024年02月07日$0.31012$0.14362021年06月29日
2023年12月20日$0.31053$0.15192021年03月30日
2023年12月07日$0.28892$13.7202020年12月17日
2023年11月07日$0.28629$0.99252020年03月31日
2023年10月06日$0.28001$0.50452019年12月31日
2023年09月08日$0.28858$0.58982019年10月01日
2023年08月07日$0.27528$0.66722019年07月02日
2023年07月10日$0.27772$0.67712019年03月26日
2023年06月07日$0.27305$0.97212019年01月04日
2023年05月05日$0.268$0.56662018年10月02日
2023年04月07日$0.26876$1.04242018年06月26日
2023年03月07日$0.24977$0.30212018年03月27日
2023年02月07日$0.2755$0.71972017年12月27日
2022年12月21日$0.26106$0.18362017年06月27日
2022年12月07日$0.24424
2022年11月07日$0.23564
2022年10月07日$0.24411
2022年09月08日$0.23614
2022年08月05日$0.21304
2022年07月08日$0.22694
2022年06月07日$0.20744
2022年05月06日$0.20313
2022年04月07日$0.20173
2022年03月07日$0.18472
2022年02月07日$0.19813
2021年12月22日$0.16761
2021年12月07日$0.18416
2021年11月05日$0.18822
2021年10月07日$0.18309
2021年09月08日$0.18935
2021年08月06日$0.18172
2021年07月08日$0.1875
2021年06月07日$0.19927
2021年05月07日$0.20307
2021年04月08日$0.18506
2021年03月05日$0.17173
2021年02月05日$0.17577
2020年12月23日$0.16393
2020年12月07日$0.163
2020年11月06日$0.16945
2020年10月07日$0.16906
2020年09月08日$0.18292
2020年08月07日$0.19014
2020年07月08日$0.19166
2020年06月05日$0.21019
2020年05月07日$0.21621
2020年04月07日$0.23802
2020年03月06日$0.22924
2020年02月07日$0.24197
2019年12月26日$0.21762
2019年12月06日$0.24051
2019年11月07日$0.24564
2019年10月07日$0.25009
2019年09月09日$0.26018
2019年08月07日$0.26395
2019年07月08日$0.26016
2019年06月07日$0.26953
2019年05月07日$0.25891
2019年04月05日$0.27819
2019年03月07日$0.25329
2019年02月07日$0.27484
2018年12月24日$0.28189
2018年12月07日$0.26684
2018年11月07日$0.2747
2018年10月05日$0.26087
2018年09月10日$0.27233
2018年08月07日$0.26681
2018年07月09日$0.27494
2018年06月07日$0.28069
2018年05月07日$0.26208
2018年04月06日$0.26043
2018年03月07日$0.23898
2018年02月07日$0.25455
2017年12月28日$0.26156
2017年12月07日$0.2547
2017年11月07日$0.26307
2017年10月06日$0.25239
2017年09月08日$0.26264
2017年08月07日$0.26865
2017年07月10日$0.25764
2017年06月07日$0.26299
2017年05月05日$0.25481
2017年04月07日$0.25456
2017年03月07日$0.23388
2017年02月07日$0.25916
2016年12月29日$0.3086
2016年12月07日$0.243
2016年11月07日$0.250
2016年10月07日$0.247
2016年09月08日$0.254
2016年08月05日$0.258
2016年07月08日$0.255
2016年06月07日$0.267
2016年05月06日$0.260
2016年04月07日$0.270
2016年03月07日$0.248
2016年02月05日$0.241
2015年12月31日$0.254
2015年12月07日$0.257
2015年11月06日$0.267
2015年10月07日$0.256
2015年09月08日$0.263
2015年08月07日$0.267
2015年07月08日$0.2582
2015年06月05日$0.2644

成分股比較

佔TLT 資產百分比佔TLT 10大成分股TMF 10大成分股佔TMF 資產百分比

–
–––

結論

總結來說，TLT 與 TMF 雖同樣以美國長年期國債為標的，但其投資屬性與風險承受截然不同。TLT 為傳統型債券ETF，波動較小，適合長期投資與資產配置，尤其在利率下行或市場避險情緒升溫時表現穩健；而 TMF 為每日3倍槓桿ETF，設計目的在於放大短期回報，極度敏感於利率與市場情緒變化。雖具高回報潛力，但同時伴隨劇烈波動與複利偏離風險。對一般長線投資者而言，TLT較為穩妥；而TMF更適合高風險承受能力並具備短線交易經驗者。選擇應依據個人投資目標與風險偏好審慎決定。

常見問題

TLT是什麼?

TLT（iShares 20+ Year Treasury Bond ETF）是一隻由貝萊德（BlackRock）發行的指數型基金，主要追蹤美國20年以上期國債的表現。它提供投資人接觸長期國債的機會，對利率變動非常敏感，常被用作利率預期變化或市場避險的投資工具。

TLT成分股是什麼?

TLT是一隻美國長期國債ETF，其持有的資產是美國政府發行的到期期限在20年以上的公債，而非公司的股票。它追蹤相關的美國公債指數。

TLT定期定額在香港怎麼買?

在香港購買TLT（iShares 20+ Year Treasury Bond ETF）定期定額，可通過開設美股交易賬戶的證券行或線上平台（如富途證券、盈透證券或銀行複委託）進行。選擇平台後，設定定期投資計劃，每月自動扣款購買TLT。需注意手續費、外匯兌換成本及稅務（如美國預扣稅）。建議比較平台費用，確保資金充足，並參考平台指引或諮詢客服以完成設定。

TMF怎麼買

在香港購買TMF（Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X Shares），可透過提供美股交易的券商平台如富途證券、老虎證券、盈透證券或eToro進行操作。開立美股帳戶後，存入美元資金，搜尋代碼「TMF」，即可下單買入。需注意此為高風險槓桿ETF，適合短線操作，並建議使用前充分了解其風險特性及交易成本。

美股TMF是什麼

TMF（Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X Shares）是一隻美股槓桿型ETF，追蹤美國20年以上期國債的每日3倍回報。它透過衍生工具放大ICE美國長期國債指數的每日漲跌幅，適合短線操作或進行市場投機。由於槓桿效應與複利偏離，長期持有風險極高，僅建議熟悉槓桿產品的投資者參與。

TMF 定期定額怎麼買

TMF是高風險的每日槓桿型ETF，不適合長期定期定額投資策略。證券行通常不為此類產品提供定期定額服務，因其性質與長期投資不符。

分類
ETF比較

2026 最新 IBIT vs GBTC 比較：比特幣 ETF 點樣揀？管理費、回報率與流動性全拆解

在IBIT vs GBTC本文章我們討論什麼?

在比特幣現貨ETF於美國正式上市後，投資者對不同ETF產品的關注大增，其中IBIT（iShares Bitcoin Trust）與GBTC（Grayscale Bitcoin Trust）成為市場焦點。IBIT由資產管理巨頭BlackRock推出，具備低管理費與高度透明的現貨比特幣持倉；而GBTC則是歷史最悠久的比特幣信託基金，早於2013年面世，並於2024年轉型為現貨ETF。兩者皆可讓投資者透過傳統股票帳戶參與比特幣市場，但在費用結構、流動性與管理方式上存在顯著差異。本文將深入比較IBIT與GBTC，幫助香港投資者了解各自特點與優劣。

  • IBIT vs GBTC 管理費比較
  • IBIT vs GBTC 回報率比較
  • IBIT vs GBTC 派息比較
  • IBIT vs GBTC 成分股比較

iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT)

  • 簡稱: iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT)
  • 管理費: 0.25%
  • 規模: 約 $503.7 億美元
  • 10年平均年回報率: 尚無10年數據（2024年成立）
  • 成立日期 2024年1月5日
了解更多IBIT

Grayscale Bitcoin Trust ETF (GBTC)

  • 簡稱: Grayscale Bitcoin Trust ETF (GBTC)
  • 管理費: 1.50%
  • 規模: 約 $165.7 億美元
  • 10年平均年回報率: 尚無 10 年數據（2024 年轉型為 ETF）
  • 成立日: 2013 年 9 月 25 日（2024 年 1 月 11 日轉型為 ETF）
了解更多GBTC

管理費比較

BIT嘅管理費只係0.25%，而GBTC就要1.5%！由於IBIT係一隻新嘅現貨比特幣ETF，收費平好多，對於想低成本投資加密貨幣嘅投資者嚟講，IBIT會係一個更吸引嘅選擇！

IBIT管理費GBTC
0.25%管理費1.50%

買賣手續費比較

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買賣IBIT手續費(每股)證券商買賣GBTC手續費(每股)
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第3️⃣級：新開戶30天内入金/轉倉HK$200,000-HK$499,999，由第31天開始資金維持連續360天，可獲價值HK$3,000現金券。此獎賞總共分十二期發放，每30日可獲1期獎賞, 每期發1張價值HK$250現金券

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回報率比較

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IBIT同GBTC平均年回報率接近，2025年1年回報分別係56.43%同56.62%。不過IBIT由BlackRock發行，管理費低至0.25%，比GBTC 1.5%管理費平好多。香港投資者若望長線持有、慳成本，IBIT更吸引。

IBIT平均年回報率 (2025年3月31日)GBTC
56.43%1年 (平均年回報率)56.62%
3年 (平均年回報率)32.49%
5年 (平均年回報率)57.21%
10年 (平均年回報率)78.82%

年回報比較

IBIT年回報GBTC
2024137.30%
2023317.61%
2022-75.80%
20217.03%
2020290.72%
2019106.56%
2018-82.10%
20171,557.21%
201693.10%
2015106.69%
2014-59.96%

派息比較

其實兩隻比特幣 ETF 都冇派息—派息率維持 0%，就算對比其他高息 ETF 都冇可比較之處。對偏好收入型、追求現金流嘅香港投資者嚟講，呢兩隻產品唔適合賺息金型策略，更多係參與比特幣價格走勢為主。

BITO 付款日期BITO 派息GBTC 派息GBTC 付款日期
––––

成分股比較

IBIT與GBTC成分股主要持有實體比特幣，兩者皆不投資傳統股票。IBIT由BlackRock推出，持有現貨比特幣，追蹤CME CF Bitcoin Reference Rate，透明度高且追蹤誤差低。GBTC歷史悠久，原為封閉式信託基金，於2024年轉型為現貨ETF，同樣持有比特幣但管理費較高。香港投資者應按管理費及品牌信譽選擇。

佔IBIT 資產百分比IBIT 10大成分股GBTC 10大成分股佔GBTC 資產百分比
––––

結論

IBIT 與 GBTC 均為現貨比特幣ETF，皆提供以實體比特幣支持的投資管道，但兩者在結構與成本上存在明顯差異。IBIT 由資產管理巨頭 BlackRock 推出，具備低至 0.25% 的管理費及迅速成長的資產規模，流動性佳、費用透明，對長期投資者尤其有利。

相比之下，GBTC 原為封閉式信託基金，雖歷史悠久，但轉型為ETF後仍保留高達 1.5% 的費用結構，加上過往曾出現顯著折價現象，令部分投資者對其信心較低。

總體而言，若以費用效率與流動性為優先考量，IBIT 是更具吸引力的選擇；而GBTC雖具知名度與歷史優勢，但成本較高，適合已有持倉的投資者持續觀察。

IBIT是什麼?

IBIT（iShares Bitcoin Trust）是由BlackRock推出的現貨比特幣ETF，於2024年1月上市，旨在讓投資者透過傳統股票帳戶，直接投資於實體比特幣。IBIT透過信託形式持有比特幣資產，不涉及期貨合約，管理費為0.25%，透明度高、追蹤誤差低，是希望參與比特幣市場、但又不想直接持幣的長線投資者理想選擇。

IBIT成分股是什麼?

iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) 並非持有傳統股票成分股，而是追蹤比特幣價格表現的ETF。其主要資產為比特幣，通過持有比特幣現貨來反映CME CF Bitcoin Reference Rate的表現。IBIT不投資於其他公司股票，而是直接與比特幣價格掛鉤，旨在為投資者提供便捷的比特幣投資管道，無需直接持有加密貨幣。

IBIT定期定額在香港怎麼買

在香港購買iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT)定期定額，可透過開設支援ETF交易的證券戶口，如eToro或富途證券。選擇平台後，註冊賬戶並存入資金，搜索IBIT（納斯達克代碼），設定定期定額投資計劃，指定每月投資金額及日期。確保了解手續費（IBIT費用率0.25%）及外匯兌換成本。投資前請閱讀最新產品說明書，評估比特幣價格波動風險。

美股GBTC 怎麼買

要在香港購買美股 GBTC（Grayscale Bitcoin Trust ETF），您需要透過支持美股交易的券商進行操作。 購買步驟如下： 開立美股交易帳戶：選擇支持美股交易的券商，如盈透證券（Interactive Brokers）、富途證券（Futu）等，並完成開戶流程。 資金入金：將資金轉入您的交易帳戶，確保有足夠的資金進行交易。 搜尋並下單：在交易平台上輸入「GBTC」代碼，查看該ETF的行情，然後根據您的投資計劃下單購買。 請注意，某些香港券商可能限制購買美國上市的比特幣ETF，如GBTC。 例如，據報導，HSBC和Charles Schwab等券商不允許購買這些ETF。 此外，香港投資者購買美國上市的比特幣ETF可能需要符合「專業投資者」的資格。 如果您不符合該資格，仍可考慮投資香港上市的比特幣ETF，如中國資產管理的比特幣ETF（代碼：3042 HK），這些ETF對零售投資者開放，但可能需要完成加密貨幣知識測試。

美股GBTC 是什麼

GBTC（Grayscale Bitcoin Trust ETF）是由 Grayscale 投資公司推出的比特幣現貨 ETF，原為封閉式信託基金，於2024年轉型為可交易的ETF。該基金直接持有比特幣，讓投資者可透過傳統股票帳戶參與比特幣市場，而無需使用加密貨幣錢包。GBTC具有歷史最悠久的比特幣基金記錄，但其管理費較高（1.5%），投資者需特別留意費用與價格波動風險。

GBTC 一張多小錢

GBTC 的價格會隨比特幣市場波動而變動，截至 2025 年初，其每股交易價格約介乎 30 至 40 美元不等。投資者可透過美股交易平台購買一股或多股，無需整張入場，門檻相對較低。實際價格需參考當日市場報價。此外，由於 GBTC 過往曾出現折價或溢價交易情況，建議投資者在下單前留意市場情緒與基金的資產淨值（NAV）差距。

分類
ETF比較

2026 最新 GLD vs SGOL 比較：買實金避險點揀？管理費、回報率與長線成本全攻略

在GLD vs SGOL本文章我們討論什麼?

黃金交易所交易基金（ETF）是投資黃金市場的便捷方式，SPDR Gold Shares（GLD）與Aberdeen Standard Physical Gold Shares ETF（SGOL）是兩大熱門選擇。這兩款ETF均以實物黃金為基礎，追蹤金價表現，但在管理費用、資產規模、流動性和存儲方式上有所不同。本文將詳細比較GLD與SGOL的特點，協助香港投資者根據個人投資目標和市場需求，作出最適合的選擇。

  • GLD vs SGOL 管理費比較
  • GLD vs SGOL 回報率比較
  • GLD vs SGOL 派息比較
  • GLD vs SGOL 成分股比較

SPDR Gold Shares (GLD)

  • 簡稱: SPDR Gold Shares (GLD)
  • 管理費: 0.40%
  • 規模: 約 809 億美元
  • 10年平均年回報率: 約 7.92%
  • 成立日期 2004 年 11 月 18 日
了解更多GLD

abrdn Physical Gold Shares ETF (SGOL)

  • 簡稱: abrdn Physical Gold Shares ETF (SGOL)
  • 管理費: 0.17%
  • 規模: 約 $26 億美元
  • 10年平均年回報率: 約 5.5%
  • 成立日: 2009年9月9日

管理費比較

GLD管理費SGOL
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買賣手續費比較

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免責聲明：​

活動及優惠受條款及細則約束。「全港首家」乃根據對香港25家主流互聯網劵商或上市券商的公開價格資料的專項研究所得(截至2026年3月16日)。Webull 為首家將美股及港股交易之「0佣金」及「0平台費」定為標準收費，不設優惠期限或優惠條件。 本內容並非投資意見，不構成任何投資產品之要約、招攬、意見或任何保證，亦不構成任何投資建議。投資涉及風險，投資產品價格可升可跌（包括可能會損失投資本金) ，過去表現並不代表將來表現。在作出任何投資決定前，投資者應瞭解該投資產品及其風險、謹慎考慮自身的風險承受能力、財務情況、投資經驗及目標或尋求專業投資顧問的建議，作出理性決策。*0收費是指 Webull 美股期權不收任何佣金，在特定條件下不收平台費。活動及優惠受條款及細則約束，優惠收費設有期限，直至另行通知。活動詳情請登錄後參考活動規則 (https://www.webull.hk/n/usoptionstrading)。*數據來源為截止至2026年3月5日Webull Technologies Limited内部統計數據。

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回報率比較

GLD平均年回報率 (2025年3月31日)SGOL
42.58%1年 (平均年回報率)42.89%
19.52%3年 (平均年回報率)19.79%
13.71%5年 (平均年回報率)13.97%
10.40%10年 (平均年回報率)10.56%

年回報比較

GLD年回報IAU
26.66%202426.90%
12.69%202312.99%
-0.77%2022-0.51%
-4.15%2021-3.94%
24.81%202025.03%
17.86%201918.21%
-1.94%2018-1.94%
12.81%201712.86%
8.03%20167.99%
-10.67%2015-10.67%
-2.19%2014-2.12%
-28.33%2013-28.34%
6.60%20126.61%
9.57%20119.58%

派息比較

GLD 付款日期GLD 派息SGOL 派息SGOL 付款日期
––––

成分股比較

佔GLD 資產百分比GLD 10大成分股SGOL 10大成分股佔SGOL 資產百分比
––––

結論

綜合比較GLD與SGOL兩隻黃金ETF，雖然它們都以實體黃金為支持資產，並追蹤黃金價格的表現，但在管理費、資產規模及儲存方式等方面有顯著差異。GLD擁有較高的流動性和規模，適合短期交易者或需要快速進出市場的投資者，然而它的管理費較高（0.40%）。

相較之下，SGOL的管理費僅為0.17%，對於追求長期穩定增值的投資者更具吸引力。此外，SGOL的黃金儲存在瑞士，強調透明度和保管安全，對於重視黃金保管地點和國際安全性的投資者而言，是一個不錯的選擇。

總體而言，GLD更適合偏向短期操作的投資者，而SGOL則是長期投資者的更佳選擇。投資者應根據自身的投資需求、風險偏好及交易策略來選擇最適合的黃金ETF。

常見問題

GLD是什麼?

GLD（SPDR Gold Shares）是一隻由State Street Global Advisors發行的實物黃金ETF，透過直接持有實體黃金，追蹤黃金現貨價格表現。該基金於2004年成立，是全球首批也是規模最大的黃金ETF之一。GLD讓投資者無需實際持有黃金實體，便可享有黃金避險與抗通脹的特性，且具備高流動性，適合中長期配置或短線交易用途。對於香港投資者而言，GLD提供一個便捷進入國際黃金市場的工具。需要我幫你整理GLDM的介紹嗎？

GLD成分股是什麼?

GLD 並不像一般股票型ETF擁有多隻成分股，它的唯一「成分」是實體黃金。GLD 的資產完全用於購買倫敦金市場認可的實物黃金（Good Delivery Bars），並存放於倫敦的金庫中。每單位GLD代表持有約1/10盎司的黃金，基金每日會根據金價變動調整淨值。換句話說，GLD 是一種實物黃金的替代投資方式，而非由多間公司股票組成的傳統ETF。你也想了解GLDM的結構嗎？

GLD定期定額在香港怎麼買

在香港定期定額買美股GLD，可選用提供美股月供或定額投資計劃的香港證券行或線上券商。開設美股戶口並設定好每月投資金額與頻率後，券商會自動執行買入

美股SGOL 怎麼買

在香港購買美股Aberdeen Standard Physical Gold Shares ETF（SGOL），需透過國際證券戶口。選擇支持美股交易的券商，如Interactive Brokers、老虎證券或富途證券，開戶並存入資金。在交易平台搜索SGOL（代碼），輸入買入數量並下單。注意交易佣金（約0.005美元/股或最低1美元）及匯率費用。SGOL管理費低（0.17%），適合長期投資。建議使用限價單控制成本，並審閱ETF風險與金價波動影響

美股SGOL 是什麼

SGOL（Aberdeen Standard Physical Gold Shares ETF）是一隻追蹤黃金價格的交易所買賣基金（ETF），其資產由實體黃金支持。SGOL的目標是讓投資者可以間接持有黃金，而無需自己保管實物金條。它的黃金儲存於瑞士，並強調高透明度和安全性。SGOL的管理費較低（0.17%），對長期投資者具有吸引力。投資者可透過購買SGOL的股份來參與黃金市場，享受黃金價格波動帶來的回報。

SGOL 一張多小錢

Aberdeen Standard Physical Gold Shares ETF（SGOL）目前的每股價格約為31.76美元（截至2025年5月9日）。在香港購買SGOL，需透過國際券商（如Interactive Brokers）進行美股交易，價格會受匯率影響，以港幣計算約248港元（假設1美元兌7.8港元）。此外，需考慮交易佣金（約0.005美元/股或最低1美元）及可能的平台費用。SGOL每股代表1/100盎司黃金，價格隨金價波動，投資者應關注市場動態並使用限價單控制成本。