分類: ETF

資料截至2026年9月25日（香港時間）。03590屬ETF上市，並非華夏基金公司的股份IPO。文中「招股價」對應基金的首次發行價，「集資額」按首次募集及基金資產淨值口徑說明。本文只整理公開資料，不提供認購、融資、買賣或持有建議，也不預測價格與回報。

華夏富時港股高息ETF 03590是甚麼？

華夏富時港股高息ETF是華夏臻選基金旗下的子基金，採香港傘子單位信託結構。基金經理為華夏基金（香港）有限公司，受託人為招商永隆信託有限公司，託管人為招商永隆銀行有限公司；永明資產管理（香港）有限公司擔任投資顧問。

這是一隻被動管理的指數追蹤ETF，目標是在扣除費用及開支前，盡可能緊貼富時香港高收益低波動淨稅指數。基金主要採全面複製，亦可在章程規定下使用代表性抽樣。名稱中的「高息」描述指數選股因素，不代表基金保證高額分派或固定收益。

資料來源：派息上市類別產品資料概要「本產品是甚麼？」及「投資目標及策略」。

03590首次發售及香港上市詳情

項目	正式文件所列資料
基金名稱	華夏富時港股高息ETF
港元代號／簡稱	03590.HK／華夏港高息（派息上市類別）
首次發售期	2026年9月25日上午9時至9月28日下午5時
首次發行價	每個上市類別基金單位10港元
每手買賣單位	100個基金單位
一手名義貨值	1,000港元，按首次發行價計，未計費用
一級市場標準申請單位	最少500,000個單位或其倍數
首次發行日	2026年9月29日
預期上市日／市場	2026年9月30日／香港聯交所主板
基礎貨幣	港元
增設／贖回政策	現金（港元、美元或人民幣）或實物
上市代理人	浩德融資有限公司
首次募集總額	截至本文日期尚未取得可核實的正式總額

時間均為香港時間；首次發售、發行及上市日可按章程安排調整。本文採用2026年9月24日基金章程附錄6的上市類別條款，中介可設定較早的客戶申請或付款截止。

資料來源：基金章程附錄6，第185至187、198至199頁。

03590「招股價」：首次發行價10港元

03590上市類別的首次要約期發行價為10港元。這不是公司IPO的招股價區間，也不是上市後固定成交價。上市後的交易所成交價由市場形成；一級市場增設價格則按章程的資產淨值及估值安排計算。

每手100個單位，增設門檻50萬個單位

「每手100個單位」適用於聯交所二級市場買賣；「最少50萬個單位或其倍數」適用於由參與證券商或透過參與證券商提交的一級市場申請。中介是否彙集較小客戶訂單、最低客戶金額及收費，須按其03590服務條款確認，不能直接把一手貨值當成首次發售最低認購金額。

一手1,000港元與500萬港元增設貨值的分別

計算口徑	名義金額	適用範圍
10港元 × 100個單位	1,000港元	以首發價換算一手，未計費用
10港元 × 500,000個單位	5,000,000港元	一個標準增設申請單位的貨值，未計費用
上市後成交價 × 100個單位	按實際成交價計算	上市後一手貨值，另加交易及中介費用

500萬港元只是單一標準申請規模的計算，不是已確認的基金總募集額。首次增設涉及的交易費及中介收費另行計算，不套用公司IPO的1%認購佣金加徵費公式。

資料來源：基金章程第186至187、204頁。

03590如何認購？派息、累積與非上市類別

首次發售由參與證券商為本身或客戶提交增設申請，首次發售期內不接受贖回。上市後，上市類別可在聯交所買賣；一級市場增設及贖回仍透過參與證券商處理。這套程序與一般公司新股白表申請、抽籤及回撥機制不同。

上市類別	港元櫃台	美元櫃台	人民幣櫃台
派息上市類別（本文重點）	03590	41590	83590
累積上市類別	03592	41592	83592

03590、41590及83590屬同一派息上市類別的三個貨幣櫃台，ISIN均為HK0001350146；各櫃台均每手100個單位。03592等代號則屬另一累積上市類別，不作分派。美元櫃台代號為41590，不能按其他ETF的代號慣例自行推算。

同一子基金亦提供非上市類別。章程所列非上市港元類別首次認購價100港元，以及A類1,000港元、B類1港元的最低首次投資額，均不是03590上市類別的申請條款。不同類別的收費、淨值及交易方式須分開理解。

資料來源：基金章程第186至190、198至201頁。

03590基金費用、指數及分派資料

費用分為由基金資產承擔的持續開支、參與證券商辦理增設／贖回的費用，以及個人買賣時支付的中介與交易收費。三者的計費對象和基礎不同。

現行管理費每年0.65%，沒有表現費

上市類別現行管理費為每年0.65%，按相關類別資產淨值計算；章程列出的允許最高管理費為每年1%。基金沒有表現費。投資顧問費已包括在管理費內，由基金經理從管理費支付。現行費率與允許最高水平不能混為一談。

估計全年經常性開支1.15%，首12個月設上限

派息上市類別產品資料概要列出估計全年經常性開支比率1.15%，因基金新成立，實際比率可能與估計不同。推出起首12個月，相關類別的經常性開支以披露水平為上限，超出部分由管理人承擔。

經常性開支涵蓋管理費等持續營運支出，所以不能把0.65%與1.15%相加成1.80%。個人交易佣金、平台費及融資利息也不是這項比率的替代數字。產品資料概要的預計年度追蹤偏離度為-1.15%，屬相對指數表現的估計差額，並非基金預計跌幅。

資料來源：派息上市類別產品資料概要「簡明資料」及「本基金有哪些收費？」。

受託、託管及增設費用

費用項目	文件條款／計算基礎
受託人費	現時最高每年0.09%，按子基金資產淨值計
託管人費	現時最高每年0.04%，按月底每項持倉市值計
受託人及託管人費合計最低收費	每月24,000港元，由基金承擔
子基金設立費	估計500,000港元；一般於首五個財政年度攤銷
增設／贖回交易費	每份申請最高4,000港元；參與證券商可轉嫁予相關投資者
申請取消費／延期費	各按適用情況，每份申請最高9,000港元
服務代理人費	符合章程所列適用情況時，每項記賬式存入或提取交易1,000港元

以上增設／贖回費用並非每買入一手ETF都會收取。章程亦列有其他適用稅費、實付開支及每月5,000港元的對賬費；實際由哪一方支付、如何分攤，按章程及中介條款辦理。

資料來源：基金章程第203至204頁。

上市後交易費、徵費及印花稅

二級市場收費	產品資料概要所列水平
經紀佣金	市場費率，按中介收費表
證監會交易徵費	成交金額0.0027%
聯交所交易費	成交金額0.00565%
會財局交易徵費	成交金額0.00015%
ETF單位交易印花稅	無
其他中介收費	平台費、結算費及最低收費等按相應條款

上述徵費及交易費由買方與賣方各自支付。這是上市後二級市場收費資料，不是首次增設申請的總費用報價；交易時以生效規定及中介確認為準。

資料來源：派息上市類別產品資料概要「買賣基金單位時可能須支付的收費」。

追蹤哪個指數？50隻成份及半年檢討

指數項目	官方文件資料
名稱	富時香港高收益低波動淨稅指數
編製者	FTSE International Limited
選股因素	股息持續性、派息比率、盈利能力與質素、波動率
排名因素	12個月遠期預測股息收益率及每週回報波動率；高息因子權重較高
成份數目	50隻；文件資料日期為2026年8月14日
單一公司權重上限	每次半年檢討時設為5%
定期檢討	每年6月及12月
指數類型／貨幣	淨總回報／港元

淨總回報指數包含扣除預扣稅後股息再投資的效果，不等於03590每月實際派息金額。章程另設3月及9月底的額外權重調整條件，涉及港股通合資格與不合資格成份的配置；這不代表ETF本身已獲納入互聯互通。

文件列出的約1.80萬億港元是2026年8月14日指數成份的自由流通股調整後總市值，不是03590基金規模或集資額。指數成份及權重會變動，不能把某個指數歷史時點資料當作基金當日實際持倉。

資料來源：派息上市類別產品資料概要「指數」。

03590是否月派息？派息率並非保證回報

管理人目前擬每月分派，但保留是否分派、頻率及金額的酌情權，並不保證定期派息。派息上市類別所有貨幣櫃台如有分派，均只以港元支付；累積上市類別則不作分派。

分派可從資本中支付或實際上從資本中支付，這類分派會令每單位資產淨值即時減少。即使有正數分派，基金價格或淨值仍可能下跌，因此分派率與總回報不同。

2026年9月24日傳媒報道提及7%目標派息率，該數字屬目標表述，並非產品資料概要承諾的固定收益，亦不是已實現派息紀錄。本文不據此推算個人的每月收入或投資回報。來源：經濟通9月24日報道；分派正式條款以派息上市類別產品資料概要為準。

官方披露的產品風險

文件列明香港與中國內地市場集中、高息股及預測股息指標、小中型公司、受限制證券、流動性與匯率等風險。低波動是指數篩選特徵，不代表價格不會大幅變動。基金亦可使用衍生工具及證券借貸，涉及交易對手及執行風險。

ETF成交價可以高於或低於資產淨值，費用與執行因素可造成追蹤誤差。不同貨幣櫃台有各自供求與流動性；以港元交易或分派，並不等於消除所有匯率影響。章程另列提早終止情況，例如基金規模低於4,000萬港元；該門檻不是本次募集目標或已募集金額。

資料來源：派息上市類別產品資料概要「主要風險是甚麼？」。

03590首次發售、發行及上市時間表

事項	日期／時間（香港時間）
首次發售開始	2026年9月25日（星期五）上午9時
首次發售截止	2026年9月28日（星期一）下午5時
首次發行日	2026年9月29日（星期二）
預期開始在聯交所買賣	2026年9月30日（星期三）
上市後一般增設／贖回申請時段	相關交易日上午9時至下午3時

中介的客戶認購及付款截止可早於基金章程時間。上市後一級市場下午3時的截止，亦不是二級市場收市時間。上述日期可按章程變更；本文不自行加入未經公告核實的暗盤或抽籤時間表。

資料來源：基金章程第186至187、198至199頁。

03590「集資額」：首次募集總額待正式披露

截至2026年9月25日，本文所查閱的發售文件及公告尚未提供可核實的首次募集總額。首次發售仍在進行，不能以一個50萬單位申請、指數市值或提早終止門檻來代替實際募集數字。本文因此不填寫推算集資額。

這是開放式基金，上市後單位數目可隨增設及贖回改變，資產淨值也會受持倉價格及費用影響。基金資金按其投資政策運用及支付相關開支，不採公司IPO將集資額分配到工廠、研發或償債的相同架構。

資料來源：基金章程附錄6「投資目標及策略」及「上市類別單位的發售階段」。

基金規模、指數市值與成交額如何區分？

數字	口徑
首次募集總額	須有正式募集期間、類別及金額披露
子基金資產淨值	所有相關資產扣除負債後的價值；可能涵蓋多個類別
03590所屬類別資產淨值	派息上市類別的淨值，不自動等於整個子基金
每單位資產淨值	相關類別淨值除以已發行單位數
指數成份市值	指數成份公司的市值統計，並非基金資產
聯交所成交金額	單位買賣成交總額，並非基金新增資金流入

同一派息類別的三個貨幣櫃台，不是三隻獨立子基金；引用基金規模時須保留原始統計範圍、日期及貨幣。不同類別的管理費或分派安排亦可能令其每單位淨值不同。

認購、超購倍數及中籤率資料

基金透過增設機制發行上市單位，正式文件沒有一般公司新股的固定公開發售抽籤分配表。本文不推算一手中籤率、穩獲一手金額或新股回撥比例。是否接受某筆客戶申請，按參與證券商及基金文件處理。

券商收到的客戶訂單、融資申請、基金增設單位及上市後成交量屬不同統計。沒有相同時段、類別及分母的數字，不能自行換算成全市場超購倍數。

03590孖展：零售融資條款尚待渠道確認

截至本文日期，所查閱官方基金文件未列出03590零售首次發售孖展的統一利率、借貸比例或全市場融資總額。這不表示所有券商都不提供融資，也不表示融資額為零。個別中介是否支援首次認購，與上市後是否容許保證金交易，屬兩項不同服務。

資料項目	本文可核實狀態／適用口徑
首次認購孖展利率	未取得可核實的03590專屬統一報價
融資比例及額度	按提供服務的中介及客戶條款
全市場孖展總額	尚無本文可核實的完整統計
上市後抵押比率	屬保證金交易條款，不由首次發行價推定

參與證券商身分不等於承諾向所有零售客戶提供認購融資。本文不把一般券商「新股零息」宣傳當成03590適用優惠，也不作孖展利率排名。

融資成本的計算方式

一般單利算式為：利息＝實際借款本金 × 年利率 × 計息日數 ÷ 年度日數基準。只作數學示例，假設借款100,000港元、年利率5%、計息5日、採365日基準，利息約68.49港元；這不是03590或任何券商的實際報價。

實際成本另受最低利息、申請費、平台費、起息日、結息日及360／365日基準影響。上市後保證金服務另有抵押折扣、追收保證金及強制平倉條款，不能以認購期利息取代完整服務條款。

03590暗盤及上市後行情資料

ETF上市是否有暗盤？

ETF上市不會自動附帶一般新股的券商暗盤服務。截至本文日期，尚未取得可核實的03590專屬暗盤公告，因此不填寫暗盤時段、成交價或升跌幅。若個別平台另有場外服務，其成交資料也須與聯交所交易分開標示。

9月30日上市首日價格尚待交易形成

截至9月25日，預定上市日尚未到來，沒有03590上市首日開市價、收市價及成交量。10港元是首次發行價，不保證首日成交價等於10港元。

日後表示ETF溢價／折讓時，可用「市場價格 ÷ 同幣種每單位資產淨值 − 1」再乘100%，並註明價格時點與淨值日期。相對10港元的價格升跌，與相對當時淨值的溢價／折讓，是不同指標。

03590香港上市資料整理

按2026年9月24日章程，03590首次發行價10港元、每手100個單位，9月28日下午5時截止首次發售，9月29日首次發行，預期9月30日上市。50萬個單位是標準一級市場申請規模；基金管理費現行0.65%，估計經常性開支1.15%。派息由管理人酌情決定，首次募集總額、具體零售孖展及暗盤安排則以相應正式披露為準。

常見問題

主要資料來源：華夏臻選基金章程（2026年9月24日），附錄6、華夏富時港股高息ETF派息上市類別產品資料概要（2026年9月）、累積上市類別產品資料概要、華夏基金官方產品頁。本文僅作資料整理，不構成投資建議；條款及更新以正式文件為準。

資料截至2026年9月25日（香港時間）。03510是基金單位上市，並非中國平安或基金管理公司的股份IPO。本文「招股價」指基金首次發行價，「集資額」按首次募集及基金資產淨值口徑說明，只陳述公開資料，不提供認購、融資、買賣或持有建議。

截止時間有文件差異：2026年9月25日版章程第63頁列9月28日下午4時結束首次發售，第122頁「首次發售期」則列同日下午2時。截至本文查閱時，未取得可釐清差異的更正公告；下文並列兩項記載，不把其中一個時刻當作已確認的統一截止。實際受理及付款截止以基金經理及相關參與證券商確認為準。查看章程第63及122頁。

03510平安人工智能精選ETF是甚麼？

平安人工智能精選ETF（Ping An AI Select ETF）是中國平安基金旗下的子基金，採香港傘子單位信託結構。基金經理為中國平安資產管理（香港）有限公司；滙豐機構信託服務（亞洲）有限公司擔任受託人、託管人及名冊保管人。

基金屬被動管理的指數追蹤ETF，目標是在扣除費用及開支前，提供緊貼Solactive G2人工智能精選淨收益指數的回報。基金主要採全面複製策略，亦可在文件所列情況採代表性抽樣。「人工智能」指底層公司的業務主題，不代表基金以AI模型主動選股或提供保證回報。

資料來源：產品資料概要第1至2頁「本基金是甚麼產品？」及「目標及投資策略」。

03510首次發售及香港上市詳情

項目	正式文件所列資料
基金名稱	平安人工智能精選ETF
英文名稱	Ping An AI Select ETF
港元代號／簡稱	03510.HK／平安人工智能
美元代號／簡稱	41510.HK／平安人工智能-U
首次發售開始	2026年9月25日上午9時（香港時間）
首次發售截止日期	2026年9月28日；下午4時及2時的不同記載見下文
首次發行價	每個基金單位16港元
每手買賣單位	50個基金單位，兩個櫃台相同
一手名義貨值	800港元，按首發價計，未計費用
預期上市日／市場	2026年9月30日／香港聯交所主板
ISIN	HK0001368254
基礎貨幣	港元
一級市場標準申請	最少250,000個基金單位或其倍數
增設及贖回方式	港元現金
分派政策	不向單位持有人作出分派
首次募集總額	截至本文日期尚未取得可核實的正式數字

資料來源：基金認購章程第63至64、122頁。

03510「招股價」：首次發行價16港元

章程列出的首次發售期發行價為每單位16港元，沒有公司IPO式的招股價上下限或定價區間。這個數字不是上市後固定交易價。上市後的聯交所成交價由市場形成，一級市場增設則按章程的資產淨值及估值規則處理。

每手50個單位，增設申請最少25萬個單位

03510及41510每手均為50個基金單位，而參與證券商增設或贖回的標準申請為最少250,000個單位或其倍數。兩個數字分別對應二級市場買賣單位與一級市場申請規模，不能互相替代。個別中介如接受較小客戶訂單並作彙集，客戶門檻及安排須按該渠道條款另行確認。

一手800港元與標準申請400萬港元有何分別？

計算方式	名義貨值	適用口徑
16港元 × 50個單位	800港元	以首發價換算一手，未計費用
16港元 × 250,000個單位	4,000,000港元	一個標準增設申請的貨值，未計費用
上市後成交價 × 50個單位	按實際成交價計	二級市場一手貨值，另加交易及中介費用

800港元不等於已確認的零售首次發售最低認購金額；400萬港元亦不是基金已募集總額。ETF的增設費用、交易徵費及中介費用有各自適用情境，不能直接套用公司IPO的1%認購佣金加徵費公式。

資料來源：基金認購章程第63頁及附件1、附件2。

03510如何認購？港元與美元櫃台分別

首次發售讓參與證券商為本身或代表第三方申請基金單位。上市後，投資者可經證券經紀在聯交所買賣；增設及贖回仍經由或透過參與證券商處理。一般公司新股的白表抽籤、回撥及一手中籤率表，不可直接套用到這項發售。

項目	港元櫃台	美元櫃台
代號	03510	41510
股份簡稱	平安人工智能	平安人工智能-U
二級市場交易貨幣	港元	美元
每手基金單位	50個	50個
ISIN	HK0001368254	HK0001368254

兩個櫃台對應同一子基金的基金單位，並非兩隻獨立基金。美元櫃台不會把基金基礎貨幣改成美元，也不表示一級市場可用美元繳付認購款；章程列明03510所屬子基金的增設及贖回採港元現金。跨櫃台服務、換匯、結算及收費按中介安排處理。

本子基金僅發行上市類別基金單位。同一傘子章程內其他基金的非上市類別最低投資額、認購費或歷史發售日期，均不屬03510的零售認購條款。

資料來源：基金認購章程「導言」、第63頁及附件2「子基金的運作」。

03510基金費用及指數運作

基金資產承擔的持續費用、一級市場增設或贖回費用，以及個人經紀戶口支付的買賣費用，屬三種不同口徑。下列數字依照本子基金的產品資料概要及章程列示。

現行管理費每年0.55%，沒有表現費

現行管理費為每年資產淨值的0.55%，按日累計並按章程結算；基金沒有表現費。這項管理費由基金資產支付，並非每次買賣時另向經紀支付0.55%。

估計全年常規開支1.05%，與追蹤偏離度分開看

產品資料概要列出估計全年常規開支1.05%。由於基金新成立，這是按12個月估計開支及平均資產淨值計算，實際運作後可有差異，亦可能按年變動。常規開支已涵蓋管理費等持續費用，不能把0.55%與1.05%相加成1.60%。

同一文件另列估計年度追蹤偏離度-1.50%，屬基金相對指數表現差額的估計，不是基金未來年度跌幅或回報預測，也不是另一筆單獨收取的費用。本文沒有把1.05%寫成保證上限。

資料來源：產品資料概要第1頁「資料便覽」註腳及第4頁收費表。

受託人、設立與增設／贖回費用

費用項目	文件所列收費及適用範圍
受託人費用	現行每年資產淨值0.06%，每月最低27,300港元
設立費用	估計462,650港元，由本子基金承擔並於首五個財政年度攤銷
增設／贖回交易費	參與證券商每次申請3,900港元
服務代理人費	參與證券商每項記賬存入或提取交易1,000港元
延期、取消申請、部分交付及日間結算費	各按適用申請及條件收取10,000港元

上述一級市場費用不是散戶每買賣一手便必須支付的固定收費。透過參與證券商或經紀提交增設、贖回要求的客戶，可能另須支付中介的處理費；是否轉嫁及如何分攤，按實際服務條款處理。

資料來源：基金認購章程附件1，第114至117頁。

上市後交易徵費、經紀佣金及印花稅

項目	按產品資料概要列示
經紀佣金／平台服務費	由各經紀按服務條款訂定
交易徵費	成交金額的0.0027%，買賣雙方各自支付
交易費	成交金額的0.00565%，買賣雙方各自支付
會財局交易徵費	成交金額的0.00015%，買賣雙方各自支付
印花稅	基金單位買賣無印花稅
其他結算、託管或換匯收費	如適用，按相關機構及中介條款

資料來源：產品資料概要第4頁「在聯交所買賣子基金的收費」。

Solactive G2人工智能指數：60隻證券與62%／38%權重

相關指數以港元計算，覆蓋香港及美國上市的AI業務公司，主題分為AI基礎設施、AI平台及AI應用。選樣按業務分類、上市市場、流動性及自由流通市值等規則進行；香港樣本另要求選樣時符合港股通南向交易資格。

指數規則	文件內容
選取數目	香港樣本排名最高20隻、美國樣本排名最高40隻；不足時按規則減少
地域組別權重	香港上市組別62%，美國上市組別38%
單一成分上限	按重整規則為10%
重整頻率	每季：3月、6月、9月及12月
2026年9月18日成份數目	60隻
指數推出日／基日	2026年3月30日／2020年3月20日

62%／38%及10%是指數選樣、定權及重整規則，不表示每日市場變動後的即時基金持倉都必然維持相同比例。指數成份名單亦不等於已確認的上市首日基金持倉。本篇不以主題推測某家公司必然入選。

淨收益指數把成分證券股息扣除預扣稅後再投資。2020年是指數基日，不是03510基金成立或上市日期；推出前的指數資料與基金實際往績不能混用。香港樣本符合港股通資格，也不等於03510本身已納入ETF通。

基金主要全面複製指數，在特定情況可採代表性抽樣；抽樣時單一成分權重偏差上限按文件為4%。產品資料概要列明基金不會就任何目的使用衍生工具，目前亦無意進行證券借貸及回購等交易。

資料來源：產品資料概要第1至2頁；指數詳細規則另見章程第67至74頁。

03510會派息嗎？正式政策是不作分派

產品資料概要及章程均列明：基金不會向單位持有人作出分派。因此，本文不設定月派息、季派息、目標股息率或除淨日。底層公司可能派息，與ETF向持有人派息是不同層次；03510也不能直接沿用其他平安高息ETF的分派紀錄。

資料來源：產品資料概要第1頁「派息政策」。

官方披露的主要風險

主要風險包括股票市場下跌、香港與美國地域集中、AI行業集中、新指數、追蹤誤差、貨幣及流動性風險。AI相關公司亦涉及高估值修正、技術淘汰、競爭、知識產權、網絡安全及監管變動。這些是文件列示的風險，並非本文對市場走勢的預測。

香港與美國交易時段不同，海外資產價格可在03510無法買賣時變動；市場成交價可能相對資產淨值出現溢價或折讓，兩個貨幣櫃台亦可能存在不同流動性及價格。文件亦披露基金規模低於2億港元等情況可觸發提早終止，這個門檻不是本次募集目標或已籌得金額。

資料來源：產品資料概要第2至4頁「子基金有哪些主要風險？」。

03510首次發售、截止時間差異及上市時間表

事項／文件位置	日期及時間（香港時間）
首次發售開始	2026年9月25日（星期五）上午9時
首次發售結束：章程第63頁主要資料	2026年9月28日（星期一）下午4時
首次發售結束：章程第122頁首次發售期	2026年9月28日（星期一）下午2時
客戶實際認購及付款截止	須由基金經理及相關參與證券商確認；中介可有更早截止
預期上市日	2026年9月30日（星期三）
上市後現金增設／贖回一般交易時限	相關交易日下午2時，或基金經理另行釐定的時間

截至本文日期，兩處首次發售截止時刻的差異尚未獲正式釐清。本文沒有把下午2時自行解釋成付款截止，也沒有把下午4時自行當作所有渠道均適用的時間。上市後一級市場申請時限亦不是聯交所二級市場收市時間。

正式上市日期及安排可按文件更新；尚未核實的基金單位發行日、零售分配日及退款日，本文不自行填入。章程日期為2026年9月25日，本文所引用版本於9月24日在港交所披露。

資料來源：基金認購章程第63及122頁：兩項首次發售截止記載。

03510「集資額」及首次募集總額

截至2026年9月25日，本文查閱的基金章程及產品資料概要未提供可核實的首次募集總額。首次發售仍在進行，25萬個標準申請單位乘16港元得出的400萬港元，只是一個申請規模的計算，不能用作基金已集資數字。

03510是開放式ETF，基金單位可隨增設及贖回而改變，資產淨值亦會受持倉價格及費用影響。基金資產按指數追蹤政策運用及支付相關開支，與公司IPO把集資分配到擴廠、研發或還債的架構不同。

基金規模、指數市值與成交額如何區分？

數字	代表甚麼
400萬港元	25萬單位 × 16港元的標準申請貨值，未計費用
2億港元	文件披露的規模相關提早終止情況之一
96,301.2億港元	截至2026年9月18日相關指數總市值，並非ETF資產
基金資產淨值	基金資產扣除負債後的價值，須附統計日期
每單位資產淨值	基金淨資產除以相關已發行基金單位
聯交所成交金額	市場買賣成交總額，不等於基金新增募集資金

03510及41510是同一基金的交易櫃台，不能把兩個櫃台視為兩隻獨立基金，再將相同基金規模重複相加。引用日後的規模數字，亦須保留原始日期、貨幣及統計範圍。

資料來源：產品資料概要第2頁指數資料及第4頁終止風險；標準申請見章程第63頁。

認購、超購倍數及中籤率有甚麼資料？

本次發售文件採ETF增設機制，沒有一般公司新股的固定公開發售抽籤分配表。本文因此不推算一手中籤率、穩獲一手金額或回撥比例，也不把券商收到的客戶訂單當作已完成的基金增設。

客戶認購額、孖展申請額、基金增設單位及上市後成交量的含義不同。沒有同一期間、統計範圍及分母，不能換算成可靠的全市場超購倍數。

03510孖展：利率、額度及融資總額

本文查閱的官方基金文件未列出03510零售首次發售孖展的統一利率、借貸比例或全市場融資總額。未取得資料不等於融資額為零，也不代表所有券商都不提供相關服務。

首次發售認購融資，與上市後以ETF單位作抵押的保證金交易，屬不同服務。個別券商是否支援03510、可借比例、最低利息、計息起訖、申請費及付款截止，須按該渠道產品條款判斷。一般「新股零息」或開戶優惠不會自動等於03510適用的孖展報價。

孖展利息怎樣計算？

一般單利公式為：利息＝借款本金 × 年利率 × 計息日數 ÷ 年度日數基準。純數學示例：借款100,000港元、年利率5%、計息5日、以365日為基準，利息約68.49港元。此例不是03510或任何券商的實際報價，也不是融資建議。

實際成本可受最低利息、平台或申請費、360／365日基準及退款時間影響；上市後保證金戶口另涉及抵押折扣、追收保證金及強制平倉條款。本文不比較哪種認購或融資方法較有利。

03510暗盤及上市後行情資料

ETF是否有暗盤安排？

ETF首次上市不會自動附帶一般公司新股的券商暗盤交易。截至本文日期，尚未取得可核實的03510專屬暗盤公告，因此沒有填入暗盤時段、價格、成交量或升跌幅。個別平台如提供場外服務，其價格亦須與聯交所正式交易分開記錄。

9月30日上市首日價格尚待交易形成

截至9月25日，預定上市日尚未到來，沒有03510上市首日開市價、收市價或成交量。16港元只是首次發行價，不保證首日成交價等於16港元。

日後比較ETF市場價格與淨值時，可按「市場價格 ÷ 同幣種每單位資產淨值 − 1」計算溢價／折讓百分比，並列明價格時點及淨值日期。相對16港元的升跌幅，與相對當時淨值的溢價或折讓，屬不同指標。

03510香港上市資料整理

平安人工智能精選ETF首次發行價16港元、每手50個單位，標準增設申請最少25萬個單位，以港元現金處理，預期2026年9月30日上市。基金追蹤Solactive G2人工智能精選淨收益指數，現行管理費0.55%、估計全年常規開支1.05%，不作派息。9月28日截止時刻在章程有2時與4時的差異，仍待正式釐清；首次募集總額、具體零售孖展及暗盤安排亦不作推測。

常見問題

主要資料來源：中國平安基金認購章程（2026年9月25日），人工智能精選ETF及附件1、2、平安人工智能精選ETF產品資料概要（2026年9月）、中國平安資產管理（香港）官方產品頁。本文僅作資料整理，不構成投資建議；任何更新以基金經理、港交所及相關中介的正式披露為準。