華泰盈科港韓半導體 ETF 03569 香港上市：發行價、孖展、認購及基金規模全面攻略

資料截至2026年9月17日（香港時間）。03569是交易所買賣基金，並非半導體企業的公司股份 IPO。本文沿用新上市產品常見的資料分類，僅整理官方條款及費用計算，不提供認購、融資、買賣或持有建議，亦不預測價格或回報。日期及價格如有變更，以基金經理最新公告為準。

華泰盈科港韓半導體 ETF 03569 是甚麼？

基金全名為華泰盈科香港交易所韓國交易所半導體指數ETF，是華泰盈科公募開放式基金型公司的子基金。基金經理為華泰盈科資產管理有限公司，託管人為滙豐機構信託服務（亞洲）有限公司。03569代表基金股份，並不代表購買基金管理公司本身的股權。

這是一隻被動式 ETF，追蹤香港交易所韓國交易所半導體指數的淨總回報版本。該指數涵蓋30隻成份證券，香港及韓國部分各15隻；按2026年9月版產品資料概要，兩部分的組合權重分別為62%及38%。個別成份及市場權重會受檢討、再平衡及價格變動影響，不能視為每日固定持倉。

基金主要採用全面複製策略，亦可按章程採用實物及合成代表性抽樣：實物部分可佔資產淨值50%至100%，預付款總回報掉期可佔最多50%。這是章程允許的策略範圍，並非已公布的實際持倉比例。基金以港元交易，但涉及韓元資產，港元報價不會消除匯率風險。

來源：產品資料概要第1至6頁。

03569 首次發售及上市詳情

項目	官方資料
股份代號／簡稱	03569.HK／華泰盈科港韓半導（HTPCG HKKRSEMI）
產品類型	被動式交易所買賣基金；開放式基金型公司的子基金
首次發售期	2026年9月17日上午9時至9月22日下午4時，現金及實物申請相同
首次發行日期	2026年9月23日
首次發售期發行價	每股8港元，或基金經理另行釐定的價格
每手買賣單位	100股基金股份
預期上市日期	2026年9月28日；章程時間表列上午9時30分開始買賣
上市市場／交易貨幣	香港聯交所主板／港元
一級市場申請股份數目	最少500,000股或其倍數，由參與證券商或透過參與證券商申請
增設及贖回方式	港元現金，或實物（僅限香港上市證券）

上述日期及價格可由基金經理按章程調整；參與證券商亦可設定更早的客戶申請及付款截止時間。來源：章程附錄1，第78至79、89至90頁。

「招股價」是多少？首次發行價為8港元

若以「03569招股價」搜尋，對應的官方概念是首次發售期發行價，章程列為每股8港元，並保留基金經理釐定其他價格的安排。這不是上市後固定買賣價，也不是基金的保本價。上市後市場價格由交易形成，一級市場的增設及贖回價格則按章程的資產淨值機制計算。

每手100股，與50萬股增設單位不同

聯交所二級市場每手買賣單位為100股。章程另列一級市場申請股份數目為最少500,000股或其倍數；首次發售期如涉及並非完整倍數的申請，須按章程及基金經理接受安排處理。「每手100股」不能直接理解為首次認購只需申請100股。中介會否接受較小客戶訂單並作彙集處理，須由該中介確認。

800港元入場費的計算口徑

計算用途	股數 × 8港元	如何理解
一手名義貨值	100 × 8＝800港元	只按首次發行價換算，不含費用；不是已確認的零售首次認購最低金額
一個一級市場申請單位的名義貨值	500,000 × 8＝4,000,000港元	按章程申請單位計算，相關稅費、增設及中介收費另計
上市後一手實際買入款項	100 × 實際成交價，再加費用	成交價可能高於或低於8港元

ETF 的首次增設及上市後交易有各自收費，不能直接套用一般公司 IPO「發售價加1%經紀佣金」的申請金額公式。發行價本身亦不包括章程所述的稅項、徵費、交易費或參與證券商費用。來源：章程第27至29、39至41及78至79頁。

如何認購？一級市場與二級市場的分別

首次發售期內，由參與證券商為本身或客戶遞交增設申請；投資者並非直接向基金提交一般新股白表申請。上市後，基金股份可經提供該產品交易服務的經紀在聯交所買賣，一級市場亦可繼續按章程增設及贖回。首次發售期內不允許贖回。

章程所列參與證券商包括未來資產證券（香港）、海通國際證券、香港上海滙豐銀行、華泰金融控股（香港）、韓國投資證券亞洲、招商證券（香港）及廣發証券（香港）經紀。名單反映其基金增設／贖回角色，不代表全部已向所有零售客戶開放相同申請服務、融資或收費。

公開發售10%、國際配售90%、回撥比例及一手中籤率等公司 IPO 指標，不是本基金章程所列的發售架構。來源：章程「發售階段」及附錄1。

03569 費用、分派與追蹤資料

管理費每年0.99%

現行管理費為子基金資產淨值的每年0.99%，從基金資產中扣除。產品資料概要列明，託管人費及行政管理費已計入管理費，沒有表現費。管理費不是投資者每次買入時另外支付的一次性0.99%手續費。

估計全年經常性開支1.8%

1.8%是基金新成立時的估計全年經常性開支比率，按估計開支佔同期估計平均資產淨值計算；實際數字可不同。它涵蓋管理費等經常性支出，不能把1.8%與0.99%相加，寫成2.79%的總費率。此估計不包括產品資料概要另述的掉期費用。

掉期及其他成本

如果基金使用預付款總回報掉期，相關掉期費用、交易及對沖成本可影響基金淨值及追蹤表現。這些成本依實際交易條款及市況而定，沒有一個可直接套用於所有持有人的固定額外年費。基金文件亦列有其他營運及設立成本，因此管理費並不代表全部成本。

聯交所買賣的交易收費

費用	產品資料概要所列收費
經紀佣金	按中介市場收費
證監會交易徵費	成交金額的0.0027%，買賣雙方各自支付
會財局交易徵費	成交金額的0.00015%，買賣雙方各自支付
聯交所交易費	成交金額的0.00565%，買賣雙方各自支付
印花稅	無
其他中介費用	平台費、結算費、最低收費等須按相關中介條款確認

表內費率來自2026年9月版基金文件；交易時如有更新，以生效收費及中介確認為準。首次增設申請的收費與上市後二級市場買賣收費不同。來源：產品資料概要第9至10頁及章程「費用及開支」。

估計追蹤偏離度不是回報預測

產品資料概要列出估計每年追蹤偏離度為-2%。這是基金相對所追蹤指數回報的估計差距，不是預測基金每年下跌2%，亦不是保證回報。基金新成立，尚無完整曆年往績；上市後的實際追蹤偏離度及追蹤誤差須查看基金後續披露。

是否派息？由基金經理酌情決定

現行政策為每年、通常於12月，由基金經理酌情決定是否分派及分派金額。沒有保證派息頻率或金額，亦沒有可確認的固定股息率。分派可從資本中支付，可能令每股資產淨值即時減少。來源：產品資料概要第1、9至10頁。

官方文件列出的主要風險

基金集中於香港、韓國及半導體相關產業，涉及行業週期、技術迭代、競爭及貿易政策等風險；亦有韓國市場交易安排、匯率、追蹤誤差及流動性風險。若使用掉期或證券借貸，還涉及相關交易對手風險。聯交所成交價可較基金資產淨值出現溢價或折讓。這些是基金文件列明的產品特性，不構成對其適合性的判斷。來源：產品資料概要「本基金有哪些主要風險？」。

首次發售及香港上市時間表

事件	章程所列日期／時間（香港時間）
首次發售開始	2026年9月17日上午9時
現金及實物增設申請截止	2026年9月22日下午4時
首次發行日期	2026年9月23日
預期開始聯交所買賣	2026年9月28日上午9時30分
上市後一般增設／贖回申請時段	相關交易日上午9時至中午12時；基金經理可按章程調整

首次發售截止與中介接受客戶指示的截止可能不同；正式上市日期、首次發行日期及其他時間亦可能調整。此時間表沒有一般公司 IPO 的抽籤結果、公開發售中籤率或統一白表退款日。來源：章程附錄1第78至79及89至90頁。

「集資額」應如何理解？看基金規模與資產淨值

截至2026年9月17日查閱基金官方產品頁，已發行股份數及資產淨值總額均顯示「–」。本文因此不填寫首發募集總額、初始基金規模或淨認購金額；尚無數字不代表規模為零。50萬股是申請股份數目，不能當作全基金只發行50萬股，400萬港元亦不是本基金已公布的總集資額。

這是一隻開放式 ETF，其股份數可隨增設及贖回變動。資金或注入資產按基金章程用於追蹤指數的投資及支付基金相關費用；它不是半導體企業為建廠、研發或償債而進行的公司股權集資。章程沒有可直接套用的公司 IPO「集資用途百分比分配表」。來源：基金經理官方產品頁及章程投資策略與增設／贖回條款。

基金規模、指數市值與交易金額的分別

數字	意義
基金資產淨值總額（NAV）	基金資產扣除負債後的淨值；須附估值日期
每股資產淨值	基金資產淨值總額除以已發行股份數
基金市場價值	以市場價格乘已發行股份數計算，可能與NAV不同
指數成份股總市值	指數所涵蓋公司的市場規模，不是ETF募集的資金
聯交所成交金額	指定期間內的買賣成交總額，不等於新增資金流入

以每股8港元乘將來正式公布的初始股份數，只能在條件一致時估算相應發行貨值；仍須區分費用、資產價格變動及實物增設等因素，不能直接稱為上市後資產淨值。本文不列沒有相同日期與口徑的同業規模排名。

03569 認購、超購及中籤率資料

基金章程採用參與證券商增設機制，並沒有一般公司 IPO 公開發售的固定抽籤分配表。本文未取得基金經理公布的首次發售認購總額、彙總有效申請或分配結果，因此不推算超購倍數、中籤率或「穩獲一手」申請金額。

券商訂單量、融資申請、基金增設股數及上市後成交量是不同數字。即使某渠道披露認購金額，也不能在沒有確認分母及統計範圍下，寫成全市場認購倍數。

03569 孖展安排：哪些資料已確認？

截至本文資料日期，所查閱的基金官方文件沒有列出面向零售客戶的03569首次發售孖展利率、借貸比例或彙總融資金額。這不等於所有券商均不提供相關服務，也不代表融資金額為零。本文不填寫未經核實的「九成孖展」、零息認購或孖展超購數字。

首次認購融資與上市後以保證金買賣 ETF，是不同服務。某券商能交易03569，或被列為參與證券商，均不足以證明其接受零售首次認購融資。可核對的服務條款包括：是否支援本基金、客戶申請門檻、現金及融資截止、借款額度、年利率、計息天數與附加收費。

融資成本的計算方式

一般單利公式為：利息＝實際借款本金 × 年利率 × 計息日數 ÷ 年度日數基準。例如純粹假設借款10萬港元、年利率5%、計息5日並以365日為基準，利息約為68.49港元。此為數學示例，不是03569或任何券商的實際報價。

最低利息、申請費、平台費、360日或365日基準、起息與還款時間，都可能改變總費用。若上市後使用保證金交易，還涉及抵押折扣、維持保證金、追加款項及強制平倉等條款，不能以新股認購期的計息例子代替。

暗盤及上市後價格資料

是否設暗盤？暫無已核實安排

截至2026年9月17日，本文沒有取得可核實的03569券商暗盤服務公告。ETF 上市不能自動套用一般公司 IPO「上市前一晚有暗盤」的安排，因此不列暗盤日期、成交價、升跌幅或成交量。若個別渠道其後提供場外交易，其報價及交易制度亦須與聯交所正式交易分開理解。

上市首日價格及溢價／折讓

預期上市日為9月28日，截至本文資料日期尚無首日開盤價或收市價。首次發行價8港元不代表正式開市價必定為8港元。日後記錄行情時，須同時標示交易日期、報價時間及來源；如計算溢價／折讓，須說明所比較的是同時點指示性每股資產淨值，還是上一估值日淨值。

一般計算為：（市場價格 ÷ 每股資產淨值 − 1）× 100%。市場價格相對8港元的升跌幅，與市場價格相對當時淨值的溢價／折讓，是兩種不同指標。本文不作開市價、暗盤或回報預測。

03569 上市資料總結

目前官方條款包括：首次發行價每股8港元、每手100股、首次發售於9月22日下午4時截止、首次發行日期9月23日，以及預期9月28日上市。一級市場申請股份數目為最少50萬股，不能與每手100股混為一談；現行管理費為每年0.99%，估計全年經常性開支為1.8%，另須留意未包含的成本。基金規模、認購總額、券商融資及實際行情如未有可核實披露，本文均保持清楚標示。

常見問題

主要資料來源：華泰盈科公募開放式基金型公司章程（2026年9月，附錄1）；03569產品資料概要（2026年9月）；基金經理官方產品頁。資料核對日：2026年9月17日。本文封面為半導體及城市主題的AI示意圖，非基金發行人的官方宣傳圖。