在SPMO vs VOO本文章我們討論什麼?
在尋求投資美國大型股的途徑時，交易所交易基金（ETF）因其便利性與分散風險的特性而備受青睞。在眾多選擇中，SPMO（Invesco S&P 500 Momentum ETF）和 VOO（Vanguard S&P 500 ETF）是兩檔廣受關注的 ETF。❗VOO 旨在追蹤標準普爾 500 指數（S&P 500 Index）的整體表現，提供廣泛的市場曝險；而 SPMO 則聚焦於標準普爾 500 指數中具有強勁動能（Momentum）特徵的股票❗。本文將深入比較這兩檔 ETF 在投資策略、費用、歷史績效及風險等多個面向的差異，協助投資者判斷何者更符合自身的投資目標與風險承受度。
- SPMO vs VOO 管理費比較 (最新至2025)
- SPMO vs VOO 回報率比較 (最新至2025)
- SPMO vs VOO 派息比較 (最新至2025)
- SPMO vs VOO 成分股比較 (最新至2025)
Invesco S&P 500 Momentum ETF (SPMO)
-
簡稱: Invesco S&P 500 Momentum ETF (SPMO) -
管理費: 0.13% -
規模: 約 60 億美元 -
10年平均年回報率: 不適用 (成立於 2015 年 10 月) -
成立日期 2015 年 10 月 15 日
Vanguard S&P 500 ETF (VOO)
-
簡稱: Vanguard S&P 500 ETF (VOO)
-
管理費: 0.03%
-
規模: 約 2847億美元
-
10年平均年回報率: 約12.36%
-
成立日: 2010年9月7日
管理費比較
SPMO vs VOO 比較方面，兩者同樣追蹤標普500，但管理費有明顯差異。VOO屬於Vanguard旗艦ETF，管理費僅0.03%，長期投資性價比高；SPMO則屬Smart Beta策略ETF，管理費約0.29%，主打動量因子選股。回報率方面，VOO穩定跟隨大市，SPMO則視市場動量而定，波動較高。對香港投資者而言，若追求低成本長期回報，VOO更吸引。
| SPMO | 管理費 | VOO |
|---|---|---|
| 0.13% | 管理費 | 0.03% |
買賣手續費比較
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回報率比較
SPMO vs VOO 回報率比較，VOO長期緊貼標普500指數，過往10年平均年化回報約10%左右，屬穩定增長型ETF；SPMO則屬動量策略ETF，短期表現可能跑贏大市，但波動較高，回報不一定長期優於VOO。2025年投資者若想分散配置，可短線留意SPMO，但若追求長期穩定回報，VOO仍然是更可靠選擇。
| SPMO | 平均年回報率 (2025年3月31日) | VOO |
|---|---|---|
| 16.17% | 1年 (平均年回報率) | 23.90% |
| 16.46% | 3年 (平均年回報率) | 8.37% |
| 22.21% | 5年 (平均年回報率) | 15.24% |
| – | 10年 (平均年回報率) | 12.71% |
年回報比較
- 1️⃣SPMO (Invesco S&P 500 Momentum ETF)：因應其「動能策略」，SPMO在某些年份表現非常強勢，例如2020年錄得**28.28%**回報，遠超VOO嘅18.29%。
- 2️⃣VOO (Vanguard S&P 500 ETF)：作為追蹤整個標普500指數嘅ETF，VOO表現穩定，例如2019年回報高達31.35%，跑贏SPMO嘅25.93%。
簡單嚟講，SPMO波動較大，有機會跑贏大市，但VOO就勝在長期穩定，適合唔同風險偏好嘅投資者！
| SPMO | 年回報 | VOO |
|---|---|---|
| 45.81% | 2024 | 24.98% |
| 17.55% | 2023 | 26.32% |
| -10.46% | 2022 | -18.19% |
| 22.65% | 2021 | 28.78% |
| 28.28% | 2020 | 18.29% |
| 25.93% | 2019 | 31.35% |
| -0.90% | 2018 | -4.50% |
| 27.75% | 2017 | 21.77% |
| 7.37% | 2016 | 12.17% |
| – | 2015 | 1.31% |
| – | 2014 | 13.55% |
| – | 2013 | 32.39% |
| – | 2012 | 16.00% |
| – | 2011 | 1.89% |
派息比較
2025年SPMO同VOO派息比較，VOO（Vanguard S&P 500 ETF）過去12個月股息率約1.19%，高於SPMO（Invesco S&P 500 Momentum ETF）嘅0.57%。VOO追蹤標普500，派息穩定，適合追求現金流嘅投資者；SPMO聚焦高動量股，股息較低但增長潛力高。VOO管理費僅0.03%，SPMO則0.13%。想穩陣收息選VOO，追增長可考慮SPMO。
| SPMO 付款日期 | SPMO 派息 | VOO 派息 | VOO 付款日期 |
| 2025年03月28日 | $0.17944 | $1.8121 | 2025年03月31日 |
| 2024年12月27日 | $0.1927 | $1.7385 | 2024年12月26日 |
| 2024年09月27日 | $0.06917 | $1.6386 | 2024年10月01日 |
| 2024年06月28日 | $0.0693 | $1.7835 | 2024年07月02日 |
| 2024年03月22日 | $0.12655 | $1.5429 | 2024年03月27日 |
| 2023年12月22日 | $0.16441 | $1.8011 | 2023年12月26日 |
| 2023年09月22日 | $0.2783 | $1.4925 | 2023年10月03日 |
| 2023年06月23日 | $0.28012 | $1.5762 | 2023年07月05日 |
| 2023年03月24日 | $0.34335 | $1.4874 | 2023年03月29日 |
| 2022年12月23日 | $0.3001 | $1.6717 | 2022年12月23日 |
| 2022年09月23日 | $0.27522 | $1.4692 | 2022年10月03日 |
| 2022年06月30日 | $0.23105 | $1.4321 | 2022年07月05日 |
| 2022年03月31日 | $0.13884 | $1.3737 | 2022年03月29日 |
| 2021年12月31日 | $0.12637 | $1.5329 | 2021年12月27日 |
| 2021年09月30日 | $0.06993 | $1.3084 | 2021年10月04日 |
| 2021年06月30日 | $0.06483 | $1.3329 | 2021年07月02日 |
| 2021年03月31日 | $0.07627 | $1.2625 | 2021年03月31日 |
| 2020年12月31日 | $0.16546 | $1.3829 | 2020年12月28日 |
| 2020年09月30日 | $0.16846 | $1.3085 | 2020年10月02日 |
| 2020年06月30日 | $0.16515 | $1.4333 | 2020年07月02日 |
| 2020年03月31日 | $0.17103 | $1.178 | 2020年03月13日 |
| 2019年12月31日 | $0.18556 | $1.4285 | 2019年12月27日 |
| 2019年09月30日 | $0.14194 | $1.3014 | 2019年10月01日 |
| 2019年06月28日 | $0.15571 | $1.3859 | 2019年07月02日 |
| 2019年03月29日 | $0.10038 | $1.4551 | 2019年03月26日 |
| 2018年12月31日 | $0.1292 | $1.289 | 2018年12月20日 |
| 2018年09月28日 | $0.08225 | $1.2067 | 2018年10月01日 |
| 2018年06月29日 | $0.07804 | $1.1573 | 2018年07月03日 |
| 2018年03月29日 | $0.06555 | $1.0837 | 2018年03月29日 |
| 2017年12月29日 | $0.05425 | $1.1839 | 2017年12月29日 |
| 2017年09月29日 | $0.19485 | $1.176 | 2017年09月25日 |
| 2017年03月31日 | $0.01507 | $1.010 | 2017年06月29日 |
| 2016年12月30日 | $0.273 | $0.998 | 2017年03月28日 |
| 2016年09月30日 | $0.123 | $1.296 | 2016年12月29日 |
| 2016年06月30日 | $0.082 | $0.883 | 2016年09月19日 |
| 2015年12月31日 | $0.092 | $0.953 | 2016年06月27日 |
| $1.006 | 2016年03月28日 | ||
| $1.092 | 2015年12月28日 | ||
| $0.953 | 2015年09月25日 | ||
| $0.902 | 2015年06月26日 |
成分股比較
SPMO聚焦標普500中動能強勢股，持股約100檔，偏重科技等成長板塊；VOO涵蓋標普500全部成分股，約514檔，分散度高且涵蓋多行業。香港投資者若追求更專注動能機會，可選SPMO；偏好分散穩健首選VOO更適合
結論
VOO 與 SPMO 代表了兩種截然不同的投資策略。VOO 以其極低的管理費和對標普 500 指數的直接追蹤，為投資者提供了成本效益極高且廣泛分散的美國大型股核心持股選擇，適合追求市場基準回報的長期投資者。相較之下，SPMO 則採取了動能因子策略，篩選近期表現強勢的股票，試圖超越市場基準。這也伴隨著較高的管理費用和潛在的更大波動性，且缺乏如 VOO 那樣長達十年的歷史績效可供參考。最終選擇取決於個人的風險承受度、投資目標以及是否相信動能因子能持續帶來超額報酬。VOO 是穩健的基礎配置，而 SPMO 更像是尋求特定因子曝險、願意為潛在更高回報承擔較高成本和風險的補充選項。
常見問題
SPMO，❗全名為 Invesco S&P 500 Momentum ETF，是一檔追蹤標普 500 動能指數（S&P 500 Momentum Index）的交易所交易基金。❗它的投資策略是從標普 500 指數成分股中，篩選出過去 12 個月（扣除最近一個月）價格動能最強勁的約 100 檔股票。SPMO 的目標是捕捉市場中表現強勢股票的持續上漲潛力，屬於一種因子投資（Factor Investing）策略，旨在透過特定的選股標準來尋求超越市場基準的回報。
❗SPMO 的成分股是從標準普爾 500 指數中，依據過去一年（排除最近一個月）的價格動能表現，挑選出來約 100 檔最強勢的股票。❗這些成分股會定期根據指數的規則進行調整（稱為再平衡），因此具體的持股名單並非固定不變。投資組合會反映當下市場中具有最強勁上漲趨勢的公司，可能集中在特定行業，例如在某些時期科技股佔比較高。
要在香港定期定額購買美股 ETF SPMO，您需要透過支援美股交易的證券商進行。首先，開設一個能買賣美國股票的證券賬戶（例如銀行或網路券商）。接著，查詢該券商是否提供美股的「月供計劃」或「定期定額投資計劃」，並確認 SPMO 是否在可選標的內。若有提供，即可設定每月固定扣款買入；若無自動計劃，您也可以透過手動方式，每月自行下單買入固定金額的 SPMO 股份，達成定期定額的效果。注意交易佣金及匯率成本。
購買 VOO，首先需在支援美股交易的券商或網上平台（如盈透證券、富途證券、SoFi Hong Kong、嘉信理財國際等）開設證券帳戶。完成開戶及身份認證後，將資金存入帳戶並兌換成美元。然後在交易平台搜尋「VOO」，輸入欲購買的股數或金額，下單即可。部分券商支援碎股交易，讓您用更少資金參與美股投資。
美股 VOO 是由先鋒集團（Vanguard）發行的交易所買賣基金（ETF），全名為 Vanguard S&P 500 ETF。它追蹤標普500指數，投資於美國市值最大的500家公司，涵蓋科技、金融、醫療、消費等多個行業。VOO 以極低的管理費和高度分散的投資組合，為投資者提供參與美國大型股市場表現的便捷方式，是長期投資的熱門選擇。
要定期定額購買 VOO，您需先在支援美股交易的券商或網上平台（如盈透證券、富途證券、SoFi Hong Kong、嘉信理財國際等）開設證券帳戶。完成開戶及入金後，查詢平台是否支援美股定期定額（自動月供）功能，若有則可設定每月自動扣款購買 VOO。若平台未支援自動定投，則可每月手動買入，部分券商亦支援碎股交易，讓您靈活運用資金。