作者: Chris Tam

Chris Tam 目前在 Talk Money 處理數據收集、分析及核實工作。Chris專注收集、分析及核實香港證券商收費、服務、產品等。他對投資有10年經驗，對股票、黃金和債券等投資產品情有獨鍾。

ETF

2026 最新 SGOV vs SHV 比較：美金閒錢存放神器！管理費、回報率與慳稅全攻略

文章作者作者: Chris Tam
文章發佈日期 3 1 月, 2026
在〈2026 最新 SGOV vs SHV 比較：美金閒錢存放神器！管理費、回報率與慳稅全攻略〉中尚無留言

在SGOV vs SHV本文章我們討論什麼?

❗對於考慮投資於短期美國國債的香港投資者，iShares發行的兩隻美股ETF：iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF (SGOV) 與 iShares Short Treasury Bond ETF (SHV)❗，都是熱門選項。兩者都提供低風險的美國政府債務曝險，但在所持債券的到期期限上存在關鍵差異。SGOV專注於極短期的0-3個月國庫券，而SHV則涵蓋0-1年期的短期國債。這種期限的不同影響其利率敏感度及潛在回報。本文將比較SGOV與SHV的特性，助您釐清兩者區別，選擇符合您短期投資需求的ETF。

SGOV vs SHV 管理費比較 (最新至2025)
SGOV vs SHV 回報率比較 (最新至2025)
SGOV vs SHV 派息比較 (最新至2025)
SGOV vs SHV 成分股比較 (最新至2025)

iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF (SGOV)

簡稱: iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF (SGOV)
管理費: 0.05%
規模: 約 382.6 億美元
10年平均年回報率: 不適用（成立未滿 10 年）
成立日期: 2020 年 5 月 26 日

iShares Short Treasury Bond ETF (SHV)

簡稱: iShares Short Treasury Bond ETF (SHV)
管理費: 0.15%
規模: 約 192.3 億美元
10年平均年回報率: 約 1.7%
成立日: 2007 年 1 月 5 日

管理費比較

SGOV（iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF）管理費僅0.05%，明顯低於 SHV（iShares Short Treasury Bond ETF）的0.15%，對追求低成本的香港投資者來講，SGOV 更具吸引力。

SGOV	管理費	SHV
0.05%	管理費	0.15%

買賣手續費比較

買賣SGOV手續費(每股)	證券商	買賣SHV手續費(每股)
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	老虎證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	富途牛牛	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.005佣金 + US$0平台使用費	盈透證券	US$0.005佣金 + US$0平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	華盛證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	長橋證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
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回報率比較

SGOV同SHV近年回報率相當，2024年SGOV達5.27%，SHV有5.12%。即使3年平均年回報率都貼近，分別係4.44%同4.22%。兩者都屬穩健短期美債ETF，幫香港投資者穩定增值，又有靈活現金管理功能

SGOV	平均年回報率 (2025年3月31日)	SHV
4.90%	1年 (平均年回報率)	4.90%
4.44%	3年 (平均年回報率)	4.22%
	5年 (平均年回報率)	2.45%
	10年 (平均年回報率)	1.82%

年回報比較

SGOV同SHV過去兩年年回報都跑贏同類短債ETF，2024年SGOV有5.27%，SHV都達5.12%。2023年起兩者表現穩定，短期資金增值率吸引，非常啱香港人做現金管理或者等機會投資之用。

SGOV	年回報	SHV
5.27%	2024	5.12%
5.12%	2023	5.04%
1.58%	2022	0.94%
0.04%	2021	-0.10%
	2020	0.81%
	2019	2.36%
	2018	1.72%
	2017	0.67%
	2016	0.41%
	2015	0.00%
	2014	0.00%
	2013	0.00%
	2012	0.03%
	2011	0.07%

派息比較

SGOV同SHV每月派息都穩定，2025年初SHV每股派息平均高過SGOV，例如5月SHV有$0.37202，SGOV係$0.33498。整體嚟睇，SHV派息略高，適合香港人想穩定收息；而SGOV則勝在極低波動同彈性

SGOV 付款日期	SGOV 派息	SHV 派息	SHV 付款日期
2025年05月06日	$0.33498	$0.37202	2025年05月06日
2025年04月04日	$0.34602	$0.3836	2025年04月04日
2025年03月06日	$0.31329	$0.35785	2025年03月06日
2025年02月06日	$0.3634	$0.40331	2025年02月07日
2024年12月23日	$0.37195	$0.4268	2024年12月23日
2024年12月05日	$0.37767	$0.416	2024年12月05日
2024年11月06日	$0.41516	$0.46685	2024年11月06日
2024年10月04日	$0.42964	$0.45442	2024年10月04日
2024年09月06日	$0.44355	$0.47546	2024年09月06日
2024年08月06日	$0.45325	$0.4879	2024年08月06日
2024年07月05日	$0.4388	$0.46622	2024年07月05日
2024年06月07日	$0.43972	$0.4723	2024年06月07日
2024年05月07日	$0.42759	$0.46367	2024年05月07日
2024年04月05日	$0.44991	$0.48193	2024年04月05日
2024年03月07日	$0.40975	$0.44769	2024年03月07日
2024年02月07日	$0.45809	$0.47335	2024年02月07日
2023年12月20日	$0.45453	$0.50389	2023年12月20日
2023年12月07日	$0.44324	$0.48528	2023年12月07日
2023年11月07日	$0.42701	$0.46837	2023年11月07日
2023年10月06日	$0.41176	$0.4649	2023年10月06日
2023年09月08日	$0.43058	$0.46064	2023年09月08日
2023年08月07日	$0.44155	$0.4674	2023年08月07日
2023年07月10日	$0.41665	$0.43152	2023年07月10日
2023年06月07日	$0.43202	$0.48176	2023年06月07日
2023年05月05日	$0.39206	$0.39752	2023年05月05日
2023年04月07日	$0.3616	$0.39089	2023年04月07日
2023年03月07日	$0.278	$0.29043	2023年03月07日
2023年02月07日	$0.39357	$0.3695	2023年02月07日
2022年12月21日	$0.32666	$0.31306	2022年12月21日
2022年12月07日	$0.28349	$0.29049	2022年12月07日
2022年11月07日	$0.24061	$0.24197	2022年11月07日
2022年10月07日	$0.15658	$0.20099	2022年10月07日
2022年09月08日	$0.16801	$0.16122	2022年09月08日
2022年08月05日	$0.11569	$0.13134	2022年08月05日
2022年07月08日	$0.06905	$0.07747	2022年07月08日
2022年06月07日	$0.04144	$0.0566	2022年06月07日
2022年05月06日	$0.02456	$0.03345	2022年05月06日
2022年04月07日	$0.01843	$0.01754	2022年04月07日
2022年03月07日	$0.00831	$0.1621	2020年12月07日
2022年02月07日	$0.0018	$0.00723	2020年11月06日
2021年12月22日	$0.0048	$0.0129	2020年10月07日
2021年12月07日	$0.00346	$0.01414	2020年09月08日
2021年11月05日	$0.0028	$0.01586	2020年08月07日
2021年10月07日	$0.00309	$0.07103	2020年06月05日
2021年09月08日	$0.00251	$0.09118	2020年05月07日
2021年08月06日	$0.00174	$0.13391	2020年04月07日
2021年07月08日	$0.0019	$0.15043	2020年03月06日
2021年06月07日	$0.00155	$0.16112	2020年02月07日
2021年05月07日	$0.00361	$0.16983	2019年12月26日
2021年04月08日	$0.00091	$0.1692	2019年12月06日
2021年02月05日	$0.00497	$0.18608	2019年11月07日
2020年12月23日	$0.00618	$0.19398	2019年10月07日
2020年12月07日	$0.00548	$0.19815	2019年09月09日
2020年11月06日	$0.00512	$0.21001	2019年08月07日
2020年10月07日	$0.00515	$0.20875	2019年07月08日
2020年09月08日	$0.0068	$0.22101	2019年06月07日
2020年08月07日	$0.0105	$0.21783	2019年05月07日
2020年07月08日	$0.0061	$0.21962	2019年04月05日
		$0.21518	2019年03月07日
		$0.20803	2019年02月07日
		$0.20098	2018年12月24日
		$0.18991	2018年12月07日
		$0.18639	2018年11月07日
		$0.18156	2018年10月05日
		$0.17311	2018年09月10日
		$0.16517	2018年08月07日
		$0.15143	2018年07月09日
		$0.13807	2018年06月07日
		$0.12334	2018年05月07日
		$0.11286	2018年04月06日
		$0.10415	2018年03月07日
		$0.10014	2018年02月07日
		$0.09176	2017年12月28日
		$0.0911	2017年12月07日
		$0.0901	2017年11月07日
		$0.08449	2017年10月06日
		$0.07367	2017年09月08日
		$0.0671	2017年08月07日
		$0.06138	2017年07月10日
		$0.05618	2017年06月07日
		$0.05145	2017年05月05日
		$0.04738	2017年04月07日
		$0.04367	2017年03月07日
		$0.04029	2017年02月07日
		$0.080	2016年12月29日
		$0.037	2016年12月07日
		$0.036	2016年11月07日
		$0.03336	2016年10月07日
		$0.03278	2016年09月08日
		$0.030	2016年08月05日
		$0.032	2016年07月08日
		$0.031	2016年06月07日
		$0.022	2016年05月06日
		$0.02017	2016年04月07日
		$0.010	2016年03月07日
		$0.009	2016年02月05日
		$0.011	2015年12月31日
		$0.006	2015年12月07日
		$0.007	2015年11月06日
		$0.009	2015年10月07日
		$0.001	2015年09月08日

成分股比較

佔SGOV 資產百分比	佔SGOV 10大成分股	佔SHV 10大成分股	佔SHV 資產百分比
–	–	–	–

結論

總結SGOV與SHV，同為iShares短期美債ETF，關鍵差異在於到期期限與費用。SGOV極短期(0-3月)，利率敏感度更低，費用也顯著較低；SHV涵蓋0-1年期，波動稍高，費用較高。若追求極致穩定與低成本的短期資金停泊，SGOV通常是更優選。

常見問題

SGOV是什麼?

SGOV是iShares發行的美股ETF，專注投資於0至3個月到期的美國國庫券。因其極短到期期限，利率風險和價格波動極低，常被用於短期現金管理。

SGOV成分股是什麼?

SGOV（iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF）主要投資於美國財政部發行、剩餘到期日為 0 至 3 個月的短期國庫券（T-Bills）。其成分資產均為無信用風險的美國國債，不包含公司債或其他固定收益工具。這些國庫券會定期更新，以確保持續投資於最短期的政府債券，因此波動性極低，流動性極高，非常適合作為現金等價物或短期資金管理工具。

SGOV定期定額在香港怎麼買?

在香港購買iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF（SGOV）定期定額，可透過證券行或線上投資平台（如Interactive Brokers、moomoo或本地銀行如滙豐、渣打）。開設證券賬戶後，選擇SGOV（紐交所代碼），設定每月自動扣款的定期投資計劃。確保平台支援美元交易，注意低手續費及匯率風險。SGOV管理費為0.09%，確認平台提供SGOV及了解稅務要求。投資前評估風險承受力。

SHV怎麼買

SHV是美股ETF，購買需透過提供美股交易服務的證券行或線上券商開戶。在他們的交易平台下單即可買入。部分券商也支援定期定額。

美股SHV是什麼

美股SHV是iShares發行的債券ETF，主要投資於0至1年到期的美國短期國債。它提供低風險的美債曝險，常被視為短期資金停泊或現金管理工具。

SHV 定期定額怎麼買

SHV定期定額購買取決於券商。您需使用提供美股ETF定期定額服務的證券行或線上券商。開戶後，即可在其平台設定投資計畫。

標籤 SGOV, SHV

ETF

2026 最新 SGOV vs BIL 比較：美金閒錢存放神器！管理費、回報率與慳稅攻略

文章作者作者: Chris Tam
文章發佈日期 3 1 月, 2026
在〈2026 最新 SGOV vs BIL 比較：美金閒錢存放神器！管理費、回報率與慳稅攻略〉中尚無留言

在SGOV vs BIL本文章我們討論什麼?

❗對於尋求極短期、低風險美元資產配置的香港投資者而言❗，1️⃣iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF (SGOV) 與 2️⃣SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF (BIL) 是兩隻常見的美股ETF。兩者都旨在透過投資於極短到期期限的美國國庫券，提供類似現金管理的穩定性與流動性。儘管目標相似，但它們追蹤的指數（0-3個月 vs 1-3個月）及發行商不同，可能影響費用、流動性及微細的利率敏感度差異。本文將比較SGOV與BIL的特性，助您選擇最適合短期資金停泊的工具。

SGOV vs BIL 管理費比較 (最新至2025)
SGOV vs BIL 回報率比較 (最新至2025)
SGOV vs BIL 派息比較 (最新至2025)
SGOV vs BIL 成分股比較 (最新至2025)

iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF (SGOV)

簡稱: iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF (SGOV)
管理費: 0.05%
規模: 約 382.6 億美元
10年平均年回報率: 不適用（成立未滿 10 年）
成立日期: 2020 年 5 月 26 日

SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF (BIL)

簡稱: SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF (BIL)
管理費: 0.1356%
規模: 約 387.5 億美元
10年平均年回報率: 約 1.42%
成立日: 2007 年 5 月 25 日

管理費比較

SGOV同BIL係香港投資者青睞嘅低風險美債ETF，專注短期美國國庫券。SGOV追蹤0-3個月國庫券，管理費僅0.09%，較BIL（1-3個月國庫券，管理費0.14%）更低。SGOV低費用優勢吸引追求成本效益嘅投資者，適合短期資金管理。

SGOV	管理費	BIL
0.05%	管理費	0.1356%

買賣手續費比較

買賣SGOV手續費(每股)	證券商	買賣BIL手續費(每股)
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	老虎證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	富途牛牛	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.005佣金 + US$0平台使用費	盈透證券	US$0.005佣金 + US$0平台使用費
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回報率比較

SGOV同BIL係香港投資者熱門嘅低風險美債ETF，專注超短期美國國庫券。SGOV追蹤0-3個月國庫券，管理費0.09%，年化回報率約4.7%；BIL追蹤1-3個月國庫券，管理費0.14%，回報率略低。SGOV因費用低、流動性高更受青睞，適合短期現金管理。

SGOV	平均年回報率 (2025年3月31日)	BIL
4.90%	1年 (平均年回報率)	4.82%
4.44%	3年 (平均年回報率)	4.29%
	5年 (平均年回報率)	2.53%
	10年 (平均年回報率)	1.75%

年回報比較

SGOV同BIL都係投資短期美國國庫券，回報率非常接近。根據資料，SGOV嘅一年期年回報率約為4.90%，而BIL則係4.82%，兩者表現相若。但由於SGOV嘅管理費（0.05%）比BIL（0.15%）低，長遠嚟講，SGOV嘅淨回報會相對更有優勢。總括而言，兩隻ETF都係低風險之選，適合做現金管理，但SGOV嘅低費用更具吸引力。

SGOV	年回報	BIL
5.27%	2024	5.19%
5.12%	2023	4.94%
1.58%	2022	1.40%
0.04%	2021	-0.10%
	2020	0.40%
	2019	2.03%
	2018	1.74%
	2017	0.69%
	2016	0.11%
	2015	-0.13%
	2014	-0.07%
	2013	-0.09%
	2012	-0.04%
	2011	-0.04%

派息比較

SGOV與BIL每月派息穩定，數據顯示2025年多數月份SGOV派息略高於BIL，如5月SGOV派息$0.33498，BIL為$0.31156。但整體來看，BIL派息波動相對較細，投資者可根據自身偏好選擇合適收息策略，兩者均適合香港人短期現金管理。

SGOV 付款日期	SGOV 派息	BIL 派息	BIL 付款日期
2025年05月06日	$0.33498	$0.31156	2025年05月06日
2025年04月04日	$0.34602	$0.32138	2025年04月04日
2025年03月06日	$0.31329	$0.28933	2025年03月06日
2025年02月06日	$0.3634	$0.32582	2025年02月06日
2024年12月23日	$0.37195	$0.3828	2024年12月24日
2024年12月05日	$0.37767	$0.33457	2024年12月05日
2024年11月06日	$0.41516	$0.35853	2024年11月06日
2024年10月04日	$0.42964	$0.37128	2024年10月04日
2024年09月06日	$0.44355	$0.39609	2024年09月06日
2024年08月06日	$0.45325	$0.40231	2024年08月06日
2024年07月05日	$0.4388	$0.3922	2024年07月05日
2024年06月07日	$0.43972	$0.40504	2024年06月06日
2024年05月07日	$0.42759	$0.38754	2024年05月07日
2024年04月05日	$0.44991	$0.40473	2024年04月05日
2024年03月07日	$0.40975	$0.35512	2024年03月07日
2024年02月07日	$0.45809	$0.40636	2024年02月07日
2023年12月20日	$0.45453	$0.42135	2023年12月22日
2023年12月07日	$0.44324	$0.41916	2023年12月07日
2023年11月07日	$0.42701	$0.40769	2023年11月07日
2023年10月06日	$0.41176	$0.3943	2023年10月06日
2023年09月08日	$0.43058	$0.4047	2023年09月08日
2023年08月07日	$0.44155	$0.3937	2023年08月07日
2023年07月10日	$0.41665	$0.3728	2023年07月10日
2023年06月07日	$0.43202	$0.3707	2023年06月07日
2023年05月05日	$0.39206	$0.35316	2023年05月05日
2023年04月07日	$0.3616	$0.37205	2023年04月10日
2023年03月07日	$0.278	$0.25528	2023年03月07日
2023年02月07日	$0.39357	$0.336	2023年02月07日
2022年12月21日	$0.32666	$0.27127	2022年12月23日
2022年12月07日	$0.28349	$0.2603	2022年12月07日
2022年11月07日	$0.24061	$0.20751	2022年11月07日
2022年10月07日	$0.15658	$0.15532	2022年10月07日
2022年09月08日	$0.16801	$0.139	2022年09月08日
2022年08月05日	$0.11569	$0.09673	2022年08月05日
2022年07月08日	$0.06905	$0.05287	2022年07月08日
2022年06月07日	$0.04144	$0.03133	2022年06月07日
2022年05月06日	$0.02456	$0.00325	2020年12月07日
2022年04月07日	$0.01843	$0.01434	2020年05月07日
2022年03月07日	$0.00831	$0.05227	2020年04月07日
2022年02月07日	$0.0018	$0.0973	2020年03月06日
2021年12月22日	$0.0048	$0.10832	2020年02月07日
2021年12月07日	$0.00346	$0.11507	2019年12月27日
2021年11月05日	$0.0028	$0.1172	2019年12月06日
2021年10月07日	$0.00309	$0.13868	2019年11月07日
2021年09月08日	$0.00251	$0.13703	2019年10月07日
2021年08月06日	$0.00174	$0.1684	2019年09月09日
2021年07月08日	$0.0019	$0.15451	2019年08月07日
2021年06月07日	$0.00155	$0.16508	2019年07月08日
2021年05月07日	$0.00361	$0.17615	2019年06月07日
2021年04月08日	$0.00091	$0.17382	2019年05月07日
2021年02月05日	$0.00497	$0.17556	2019年04月05日
2020年12月23日	$0.00618	$0.170	2019年03月07日
2020年12月07日	$0.00548	$0.17921	2019年02月07日
2020年11月06日	$0.00512	$0.160	2018年12月26日
2020年10月07日	$0.00515	$0.15718	2018年12月07日
2020年09月08日	$0.0068	$0.1504	2018年11月07日
2020年08月07日	$0.0105	$0.14585	2018年10月05日
2020年07月08日	$0.0061	$0.13834	2018年09月10日
		$0.13493	2018年08月07日
		$0.12694	2018年07月09日
		$0.12638	2018年06月07日
		$0.10731	2018年05月07日
		$0.10495	2018年04月06日
		$0.07928	2018年03月07日
		$0.08616	2018年02月07日
		$0.08196	2017年12月28日
		$0.06551	2017年12月11日
		$0.06924	2017年11月09日
		$0.06352	2017年10月10日
		$0.06583	2017年09月12日
		$0.064	2017年08月09日
		$0.05039	2017年07月12日
		$0.05407	2017年06月09日
		$0.034	2017年05月09日
		$0.028	2017年04月11日
		$0.02436	2017年03月09日
		$0.026	2017年02月09日
		$0.018	2017年01月06日
		$0.042	2016年12月09日

成分股比較

佔SGOV 資產百分比	佔SGOV 10大成分股	佔BIL 10大成分股	佔BIL 資產百分比
–	–	–	–

結論

總結SGOV與BIL，兩者皆為極短到期、低風險美債ETF，適合現金管理。主要差異在於費用：SGOV管理費顯著低於BIL。考量兩者投資標的相似且利率敏感度極低，費用率是關鍵考量。在追求短期穩定收益及流動性下，SGOV因低費率更具優勢。

常見問題

SGOV是什麼?

SGOV是iShares發行的美股ETF，專注投資於0至3個月到期的美國國庫券。因其極短到期期限，利率風險和價格波動極低，常被用於短期現金管理。

SGOV成分股是什麼?

SGOV定期定額在香港怎麼買?

BIL怎麼買

在香港購買SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF（BIL）定期定額，可透過證券行或線上投資平台（如Interactive Brokers、moomoo或本地銀行如滙豐、恒生）。開設證券賬戶後，選擇BIL（紐交所代碼），設定每月自動扣款的定期投資計劃。確保平台支援美元交易，注意低手續費及匯率風險。BIL管理費為0.14%，確認平台提供BIL及了解稅務要求。投資前評估風險承受力與市場環境。

美股BIL是什麼

美股BIL是SPDR發行的債券ETF，主要投資於1至3個月到期的美國國庫券。它提供極短到期、低風險的美債曝險，是常用的短期資金停泊或現金管理工具。

BIL 定期定額怎麼買

BIL定期定額購買取決於券商。您需要選擇有提供美股ETF定期定額服務的證券行或線上券商。開戶後，在其交易平台設定投資計畫即可。

標籤 BIL, SGOV

ETF

2026 最新 SPMO vs VOO 比較：標普 500 強中強？管理費、回報率與成分股全對決

文章作者作者: Chris Tam
文章發佈日期 3 1 月, 2026
在〈2026 最新 SPMO vs VOO 比較：標普 500 強中強？管理費、回報率與成分股全對決〉中尚無留言

在SPMO vs VOO本文章我們討論什麼?

在尋求投資美國大型股的途徑時，交易所交易基金（ETF）因其便利性與分散風險的特性而備受青睞。在眾多選擇中，SPMO（Invesco S&P 500 Momentum ETF）和 VOO（Vanguard S&P 500 ETF）是兩檔廣受關注的 ETF。❗VOO 旨在追蹤標準普爾 500 指數（S&P 500 Index）的整體表現，提供廣泛的市場曝險；而 SPMO 則聚焦於標準普爾 500 指數中具有強勁動能（Momentum）特徵的股票❗。本文將深入比較這兩檔 ETF 在投資策略、費用、歷史績效及風險等多個面向的差異，協助投資者判斷何者更符合自身的投資目標與風險承受度。

SPMO vs VOO 管理費比較 (最新至2025)
SPMO vs VOO 回報率比較 (最新至2025)
SPMO vs VOO 派息比較 (最新至2025)
SPMO vs VOO 成分股比較 (最新至2025)

Invesco S&P 500 Momentum ETF (SPMO)

簡稱: Invesco S&P 500 Momentum ETF (SPMO)
管理費: 0.13%
規模: 約 60 億美元
10年平均年回報率: 不適用 (成立於 2015 年 10 月)
成立日期 2015 年 10 月 15 日

Vanguard S&P 500 ETF (VOO)

簡稱: Vanguard S&P 500 ETF (VOO)
管理費: 0.03%
規模: 約 2847億美元
10年平均年回報率: 約12.36%
成立日: 2010年9月7日

了解更多VOO

管理費比較

SPMO vs VOO 比較方面，兩者同樣追蹤標普500，但管理費有明顯差異。VOO屬於Vanguard旗艦ETF，管理費僅0.03%，長期投資性價比高；SPMO則屬Smart Beta策略ETF，管理費約0.29%，主打動量因子選股。回報率方面，VOO穩定跟隨大市，SPMO則視市場動量而定，波動較高。對香港投資者而言，若追求低成本長期回報，VOO更吸引。

SPMO	管理費	VOO
0.13%	管理費	0.03%

買賣手續費比較

買賣SPMO手續費(每股)	證券商	買賣VOO手續費(每股)
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	老虎證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	富途牛牛	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.005佣金 + US$0平台使用費	盈透證券	US$0.005佣金 + US$0平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	華盛證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	長橋證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	漲樂全球通	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	uSMART 盈立證券	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	Webull 微牛證券	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費

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回報率比較

SPMO vs VOO 回報率比較，VOO長期緊貼標普500指數，過往10年平均年化回報約10%左右，屬穩定增長型ETF；SPMO則屬動量策略ETF，短期表現可能跑贏大市，但波動較高，回報不一定長期優於VOO。2025年投資者若想分散配置，可短線留意SPMO，但若追求長期穩定回報，VOO仍然是更可靠選擇。

SPMO	平均年回報率 (2025年3月31日)	VOO
16.17%	1年 (平均年回報率)	23.90%
16.46%	3年 (平均年回報率)	8.37%
22.21%	5年 (平均年回報率)	15.24%
–	10年 (平均年回報率)	12.71%

年回報比較

1️⃣SPMO (Invesco S&P 500 Momentum ETF)：因應其「動能策略」，SPMO在某些年份表現非常強勢，例如2020年錄得**28.28%**回報，遠超VOO嘅18.29%。
2️⃣VOO (Vanguard S&P 500 ETF)：作為追蹤整個標普500指數嘅ETF，VOO表現穩定，例如2019年回報高達31.35%，跑贏SPMO嘅25.93%。

簡單嚟講，SPMO波動較大，有機會跑贏大市，但VOO就勝在長期穩定，適合唔同風險偏好嘅投資者！

SPMO	年回報	VOO
45.81%	2024	24.98%
17.55%	2023	26.32%
-10.46%	2022	-18.19%
22.65%	2021	28.78%
28.28%	2020	18.29%
25.93%	2019	31.35%
-0.90%	2018	-4.50%
27.75%	2017	21.77%
7.37%	2016	12.17%
–	2015	1.31%
–	2014	13.55%
–	2013	32.39%
–	2012	16.00%
–	2011	1.89%

派息比較

2025年SPMO同VOO派息比較，VOO（Vanguard S&P 500 ETF）過去12個月股息率約1.19%，高於SPMO（Invesco S&P 500 Momentum ETF）嘅0.57%。VOO追蹤標普500，派息穩定，適合追求現金流嘅投資者；SPMO聚焦高動量股，股息較低但增長潛力高。VOO管理費僅0.03%，SPMO則0.13%。想穩陣收息選VOO，追增長可考慮SPMO。

SPMO 付款日期	SPMO 派息	VOO 派息	VOO 付款日期
2025年03月28日	$0.17944	$1.8121	2025年03月31日
2024年12月27日	$0.1927	$1.7385	2024年12月26日
2024年09月27日	$0.06917	$1.6386	2024年10月01日
2024年06月28日	$0.0693	$1.7835	2024年07月02日
2024年03月22日	$0.12655	$1.5429	2024年03月27日
2023年12月22日	$0.16441	$1.8011	2023年12月26日
2023年09月22日	$0.2783	$1.4925	2023年10月03日
2023年06月23日	$0.28012	$1.5762	2023年07月05日
2023年03月24日	$0.34335	$1.4874	2023年03月29日
2022年12月23日	$0.3001	$1.6717	2022年12月23日
2022年09月23日	$0.27522	$1.4692	2022年10月03日
2022年06月30日	$0.23105	$1.4321	2022年07月05日
2022年03月31日	$0.13884	$1.3737	2022年03月29日
2021年12月31日	$0.12637	$1.5329	2021年12月27日
2021年09月30日	$0.06993	$1.3084	2021年10月04日
2021年06月30日	$0.06483	$1.3329	2021年07月02日
2021年03月31日	$0.07627	$1.2625	2021年03月31日
2020年12月31日	$0.16546	$1.3829	2020年12月28日
2020年09月30日	$0.16846	$1.3085	2020年10月02日
2020年06月30日	$0.16515	$1.4333	2020年07月02日
2020年03月31日	$0.17103	$1.178	2020年03月13日
2019年12月31日	$0.18556	$1.4285	2019年12月27日
2019年09月30日	$0.14194	$1.3014	2019年10月01日
2019年06月28日	$0.15571	$1.3859	2019年07月02日
2019年03月29日	$0.10038	$1.4551	2019年03月26日
2018年12月31日	$0.1292	$1.289	2018年12月20日
2018年09月28日	$0.08225	$1.2067	2018年10月01日
2018年06月29日	$0.07804	$1.1573	2018年07月03日
2018年03月29日	$0.06555	$1.0837	2018年03月29日
2017年12月29日	$0.05425	$1.1839	2017年12月29日
2017年09月29日	$0.19485	$1.176	2017年09月25日
2017年03月31日	$0.01507	$1.010	2017年06月29日
2016年12月30日	$0.273	$0.998	2017年03月28日
2016年09月30日	$0.123	$1.296	2016年12月29日
2016年06月30日	$0.082	$0.883	2016年09月19日
2015年12月31日	$0.092	$0.953	2016年06月27日
		$1.006	2016年03月28日
		$1.092	2015年12月28日
		$0.953	2015年09月25日
		$0.902	2015年06月26日

成分股比較

SPMO聚焦標普500中動能強勢股，持股約100檔，偏重科技等成長板塊；VOO涵蓋標普500全部成分股，約514檔，分散度高且涵蓋多行業。香港投資者若追求更專注動能機會，可選SPMO；偏好分散穩健首選VOO更適合

佔SPMO 資產百分比	SPMO 10大成分股	VOO 10大成分股	佔VOO 資產百分比
8.82%	Amazon.com, Inc.	Apple Inc.	7.03%
8.54%	NVIDIA Corporation	Microsoft Corporation	5.88%
8.49%	Meta Platforms, Inc.	NVIDIA Corporation	5.59%
5.34%	JPMorgan Chase & Co.	Amazon.com, Inc.	3.78%
4.85%	Walmart Inc.	Meta Platforms, Inc.	2.66%
4.44%	Tesla, Inc.	Berkshire Hathaway Inc.	2.06%
4.28%	Broadcom Inc.	Alphabet Inc.	1.90%
3.21%	Netflix, Inc.	Broadcom Inc.	1.65%
3.02%	Costco Wholesale Corporation	Alphabet Inc.	1.56%
2.20%	Palantir Technologies Inc.	Tesla, Inc.	1.53%

結論

VOO 與 SPMO 代表了兩種截然不同的投資策略。VOO 以其極低的管理費和對標普 500 指數的直接追蹤，為投資者提供了成本效益極高且廣泛分散的美國大型股核心持股選擇，適合追求市場基準回報的長期投資者。相較之下，SPMO 則採取了動能因子策略，篩選近期表現強勢的股票，試圖超越市場基準。這也伴隨著較高的管理費用和潛在的更大波動性，且缺乏如 VOO 那樣長達十年的歷史績效可供參考。最終選擇取決於個人的風險承受度、投資目標以及是否相信動能因子能持續帶來超額報酬。VOO 是穩健的基礎配置，而 SPMO 更像是尋求特定因子曝險、願意為潛在更高回報承擔較高成本和風險的補充選項。

常見問題

SPMO是什麼?

SPMO，❗全名為 Invesco S&P 500 Momentum ETF，是一檔追蹤標普 500 動能指數（S&P 500 Momentum Index）的交易所交易基金。❗它的投資策略是從標普 500 指數成分股中，篩選出過去 12 個月（扣除最近一個月）價格動能最強勁的約 100 檔股票。SPMO 的目標是捕捉市場中表現強勢股票的持續上漲潛力，屬於一種因子投資（Factor Investing）策略，旨在透過特定的選股標準來尋求超越市場基準的回報。

SPMO成分股是什麼?

❗SPMO 的成分股是從標準普爾 500 指數中，依據過去一年（排除最近一個月）的價格動能表現，挑選出來約 100 檔最強勢的股票。❗這些成分股會定期根據指數的規則進行調整（稱為再平衡），因此具體的持股名單並非固定不變。投資組合會反映當下市場中具有最強勁上漲趨勢的公司，可能集中在特定行業，例如在某些時期科技股佔比較高。

SPMO定期定額在香港怎麼買?

要在香港定期定額購買美股 ETF SPMO，您需要透過支援美股交易的證券商進行。首先，開設一個能買賣美國股票的證券賬戶（例如銀行或網路券商）。接著，查詢該券商是否提供美股的「月供計劃」或「定期定額投資計劃」，並確認 SPMO 是否在可選標的內。若有提供，即可設定每月固定扣款買入；若無自動計劃，您也可以透過手動方式，每月自行下單買入固定金額的 SPMO 股份，達成定期定額的效果。注意交易佣金及匯率成本。

voo怎麼買

購買 VOO，首先需在支援美股交易的券商或網上平台（如盈透證券、富途證券、SoFi Hong Kong、嘉信理財國際等）開設證券帳戶。完成開戶及身份認證後，將資金存入帳戶並兌換成美元。然後在交易平台搜尋「VOO」，輸入欲購買的股數或金額，下單即可。部分券商支援碎股交易，讓您用更少資金參與美股投資。

美股VOO是什麼

美股 VOO 是由先鋒集團（Vanguard）發行的交易所買賣基金（ETF），全名為 Vanguard S&P 500 ETF。它追蹤標普500指數，投資於美國市值最大的500家公司，涵蓋科技、金融、醫療、消費等多個行業。VOO 以極低的管理費和高度分散的投資組合，為投資者提供參與美國大型股市場表現的便捷方式，是長期投資的熱門選擇。

VOO 定期定額怎麼買

要定期定額購買 VOO，您需先在支援美股交易的券商或網上平台（如盈透證券、富途證券、SoFi Hong Kong、嘉信理財國際等）開設證券帳戶。完成開戶及入金後，查詢平台是否支援美股定期定額（自動月供）功能，若有則可設定每月自動扣款購買 VOO。若平台未支援自動定投，則可每月手動買入，部分券商亦支援碎股交易，讓您靈活運用資金。

標籤 SPMO, VOO

ETF

2026 最新 SGOV vs BOXX 比較：美金 파金工具邊個好？管理費、回報與慳稅全攻略

文章作者作者: Chris Tam
文章發佈日期 3 1 月, 2026
在〈2026 最新 SGOV vs BOXX 比較：美金 파金工具邊個好？管理費、回報與慳稅全攻略〉中尚無留言

在SGOV vs BOXX本文章我們討論什麼?

❗在短期、低風險投資選擇中，iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF（SGOV）與Alpha Architect 1-3 Month Box ETF（BOXX）❗是兩款備受關注的ETF，專注於超短期債券或類似現金管理的資產，為香港投資者提供高流動性與資本保全的選擇。SGOV追蹤美國國庫券，BOXX則採用創新策略模擬短期債券收益。本文將深入比較SGOV與BOXX的管理費、資產規模、回報表現及風險特徵，協助投資者根據財務目標作出最適決策。

SGOV vs BOXX 管理費比較 (最新至2025)
SGOV vs BOXX 回報率比較 (最新至2025)
SGOV vs BOXX 派息比較 (最新至2025)
SGOV vs BOXX 成分股比較 (最新至2025)

iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF (SGOV)

簡稱: iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF (SGOV)
管理費: 0.05%
規模: 約 382.6 億美元
10年平均年回報率: 不適用（成立未滿 10 年）
成立日期: 2020 年 5 月 26 日

Alpha Architect 1-3 Month Box ETF (BOXX)

簡稱: Alpha Architect 1-3 Month Box ETF (BOXX)
管理費: 0.39%
規模: 約 100 億美元
10年平均年回報率: 無法提供 (成立未滿10年)
成立日: 2022/12/13

管理費比較

SGOV與BOXX管理費明顯不同，SGOV管理費低至0.05%❗，主投0-3個月美國國庫券，費用低且流動性強，適合保守型投資者。❗BOXX管理費較高約0.39%，採用期權盒式套利策略，策略較複雜但具稅務優勢，適合追求穩定資本增值及稅務規劃的投資者。香港用戶應依自身風險和投資需求選擇合適ETF。

SGOV	管理費	BOXX
0.05%	管理費	0.39%

買賣手續費比較

買賣SGOV手續費(每股)	證券商	買賣BOXX手續費(每股)
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	老虎證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	富途牛牛	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.005佣金 + US$0平台使用費	盈透證券	US$0.005佣金 + US$0平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	華盛證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	長橋證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	漲樂全球通	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	uSMART 盈立證券	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	Webull 微牛證券	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費

開戶優惠

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買賣SGOV開戶優惠	證券商	買賣BOXX開戶優惠
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回報率比較

SGOV與BOXX年回報相近，2025年平均年回報率分別約4.90%與4.97%。SGOV管理費低至0.05%，主投0-3個月美國國庫券，波動小且流動性強，派息穩定約4.7%；BOXX管理費較高約0.39%，採用選擇權盒式套利策略，稅務效率佳但策略較複雜且無定期派息，適合重視稅務優化的投資者。香港投資者應依成本與風險偏好選擇。

SGOV	平均年回報率 (2025年3月31日)	BOXX
4.90%	1年 (平均年回報率)	4.97%
4.44%	3年 (平均年回報率)
	5年 (平均年回報率)
	10年 (平均年回報率)

年回報比較

SGOV與BOXX年回報相近，2025年SGOV一年的平均年回報約4.90%，BOXX約4.97%。SGOV管理費低至0.05%，主投0-3個月美國國庫券，波動小且流動性強；BOXX管理費較高約0.39%，透過箱式套利策略獲取收益，不派息但具稅務優勢。香港投資者宜根據成本與策略複雜度選擇合適的短期低風險ETF。

SGOV	年回報	BOXX
5.27%	2024	5.16%
5.12%	2023	5.04%
1.58%	2022
0.04%	2021

派息比較

SGOV與BOXX都是2025年受關注的短期低風險美股ETF。SGOV管理費低至0.05%❗，主投0-3個月美國國庫券，回報穩定且流動性強，適合追求資本保全的香港投資者。❗BOXX管理費約0.19%，利用盒式套利策略，稅務效率高但策略複雜，回報穩健無股息派發，適合重視稅務優化的長線持有者❗。投資者應根據成本、回報及稅務需求選擇合適產品。

SGOV 付款日期	SGOV 派息	BOXX 派息	BOXX 付款日期
2025年05月06日	$0.33498	$0.29059	2024年08月14日
2025年04月04日	$0.34602
2025年03月06日	$0.31329
2025年02月06日	$0.3634
2024年12月23日	$0.37195
2024年12月05日	$0.37767
2024年11月06日	$0.41516
2024年10月04日	$0.42964
2024年09月06日	$0.44355
2024年08月06日	$0.45325
2024年07月05日	$0.4388
2024年06月07日	$0.43972
2024年05月07日	$0.42759
2024年04月05日	$0.44991
2024年03月07日	$0.40975
2024年02月07日	$0.45809
2023年12月20日	$0.45453
2023年12月07日	$0.44324
2023年11月07日	$0.42701
2023年10月06日	$0.41176
2023年09月08日	$0.43058
2023年08月07日	$0.44155
2023年07月10日	$0.41665
2023年06月07日	$0.43202
2023年05月05日	$0.39206
2023年04月07日	$0.3616
2023年03月07日	$0.278
2023年02月07日	$0.39357
2022年12月21日	$0.32666
2022年12月07日	$0.28349
2022年11月07日	$0.24061
2022年10月07日	$0.15658
2022年09月08日	$0.16801
2022年08月05日	$0.11569
2022年07月08日	$0.06905
2022年06月07日	$0.04144
2022年05月06日	$0.02456
2022年04月07日	$0.01843
2022年03月07日	$0.00831
2022年02月07日	$0.0018
2021年12月22日	$0.0048
2021年12月07日	$0.00346
2021年11月05日	$0.0028
2021年10月07日	$0.00309
2021年09月08日	$0.00251
2021年08月06日	$0.00174
2021年07月08日	$0.0019
2021年06月07日	$0.00155
2021年05月07日	$0.00361
2021年04月08日	$0.00091
2021年02月05日	$0.00497
2020年12月23日	$0.00618
2020年12月07日	$0.00548
2020年11月06日	$0.00512
2020年10月07日	$0.00515
2020年09月08日	$0.0068
2020年08月07日	$0.0105
2020年07月08日	$0.0061

成分股比較

佔SGOV 資產百分比	佔SGOV 10大成分股	佔BOXX 10大成分股	佔BOXX 資產百分比
–	–	First American Funds, Inc. – Government Obligations Fund	0.02%

結論

❗總結SGOV與BOXX，兩者皆追求短期低風險回報，但方式迥異。SGOV直接持有國庫券，透明且低費用；BOXX採期權合成策略，較複雜且費用高。❗對於一般投資者，SGOV的簡潔與低成本通常更具吸引力，而BOXX適合了解並接受其主動策略及相關風險者。

常見問題

SGOV是什麼?

SGOV是iShares發行的美股ETF❗，專注投資於0至3個月到期的美國國庫券。❗因其極短到期期限，利率風險和價格波動極低，常被用於短期現金管理。

SGOV成分股是什麼?

SGOV定期定額在香港怎麼買?

BOXX怎麼買

❗BOXX是美股ETF，購買需透過提供美股交易服務的證券行或線上券商開戶。在他們的交易平台下單即可買入。❗

美股BOXX是什麼

iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF（SGOV）與Alpha Architect 1-3 Month Box ETF（BOXX）均為短期、低風險投資選擇，適合追求資本保全的香港投資者。SGOV管理費低（0.09%），資產規模達374億美元，追蹤0-3個月美國國庫券，流動性強，股息率約4.70%，適合偏好簡單穩健策略的投資者。BOXX管理費較高❗（0.19%，未來或升至0.39%），資產規模約60.5億美元❗，採用箱式價差模擬債券回報，稅務效率高，但策略複雜且流動性稍遜。SGOV適合重視低成本與流動性者，BOXX則吸引追求稅務優勢的投資者。投資者應依成本、稅務與風險偏好選擇。

BOXX 定期定額怎麼買

在香港，若希望以定期定額方式投資 BOXX（Alpha Architect 1-3 Month Box ETF），可透過具備美股交易服務的券商進行。目前，香港本地券商如富途證券、老虎證券（Tiger Brokers）、微牛（Webull）及 Interactive Brokers 等，提供美股ETF交易服務，但是否支援定期定額功能，需視各平台而定。部分平台可能需要投資者自行設定定期購買計劃，或透過自動化工具實現。此外，亦可考慮使用如 StashAway 等智能投資平台，該平台提供自動化投資組合配置，涵蓋多種ETF，包括債券類資產，適合希望定期投資的用戶。在選擇平台時，建議投資者考慮以下因素：平台是否支援定期定額功能：確認所選平台是否提供自動定期購買ETF的功能，或是否需手動設置。交易手續費及平台費用：比較各平台的交易手續費、平台使用費等，選擇成本較低的方案。投資門檻：了解平台對定期定額投資的最低金額要求，確保符合自身的投資計劃。資產配置選擇：若希望投資多種資產，可選擇提供多元化投資組合的智能投資平台。

標籤 BOXX, SGOV

ETF

2026 最新 BNDW vs BND 比較：債券避險點樣揀？管理費、回報率與慳稅策略全攻略

文章作者作者: Chris Tam
文章發佈日期 3 1 月, 2026
在〈2026 最新 BNDW vs BND 比較：債券避險點樣揀？管理費、回報率與慳稅策略全攻略〉中尚無留言

在BNDW vs BND本文章我們討論什麼?

對於希望透過美股市場進行債券配置的香港投資者，同為Vanguard發行的Vanguard Total Bond Market ETF (BND) 與 Vanguard Total World Bond ETF (BNDW) 是兩隻追蹤廣泛投資級別應稅債券市場的ETF。它們的主要區別在於投資範圍：❗BND專注於美國債券市場，而BNDW則涵蓋全球主要已開發及新興市場的債券，包括美國以外的資產。❗這種地理上的差異影響了兩者的分散性及潛在回報來源。本文將比較BND和BNDW的投資策略、分散程度及適用情境，助您選擇符合全球或區域配置目標的債券工具。

BNDW vs BND 管理費比較 (最新至2025)
BNDW vs BND 回報率比較 (最新至2025)
BNDW vs BND 派息比較 (最新至2025)
BNDW vs BND 成分股比較 (最新至2025)

Vanguard Total World Bond ETF (BNDW)

簡稱: Vanguard Total World Bond ETF (BNDW)
管理費: 0.06%
規模: 約 73 億美元
10年平均年回報率: 無法提供 (成立未滿10年)
成立日期 2018/10/9

Vanguard Total Bond Market Index Fund (BND)

簡稱: Vanguard Total Bond Market Index Fund (BND)
管理費: 0.03%
規模: 約 1280 億美元
10年平均年回報率: 約 1.53%
成立日: 2007 年 4 月 3 日

管理費比較

「BNDW（Vanguard Total World Bond ETF）年費僅 0.06%，而 BND（Vanguard Total Bond Market ETF）更低至 0.03%，喺債券ETF界屬低開支水平。對香港投資者嚟講，如果想節省管理費用，BND 就更抵；但若考慮國際分散投資，BNDW 雖管理費稍高，仍具吸引力。」

BNDW	管理費	BND
0.06%	管理費	0.03%

買賣手續費比較

買賣BNDW手續費(每股)	證券商	買賣BND手續費(每股)
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	老虎證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	富途牛牛	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.005佣金 + US$0平台使用費	盈透證券	US$0.005佣金 + US$0平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	華盛證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	長橋證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	漲樂全球通	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	uSMART 盈立證券	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	Webull 微牛證券	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費

開戶優惠

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1️⃣點擊圖案進入

2️⃣在搜索位置輸入你想購買的ETF代號

3️⃣看到你想購買的ETF代號後,點擊股票位置

4️⃣點擊購買

5️⃣點擊數量

6️⃣輸入你想購買的數量

7️⃣點擊預覽

8️⃣確認總額和傭金無誤後,滑動位置買入

9️⃣顯示成功下單,IB (Interactive Brokers) 購買

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回報率比較

BNDW	平均年回報率 (2025年3月31日)	BND
7.42%	1年 (平均年回報率)	7.92%
2.34%	3年 (平均年回報率)	1.99%
-0.26%	5年 (平均年回報率)	-0.66%
	10年 (平均年回報率)	1.53%

年回報比較

BNDW同BND近年回報各有高低。2024年BNDW年回報率2.41%，BND則有1.38%；3年平均BNDW為2.34%，BND有1.99%。BND更適合追求美國債穩定回報，BNDW則看重全球分散配置。投資前建議根據個人目標選擇，於香港券商可輕鬆購入。

BNDW	年回報	BND
2.41%	2024	1.38%
7.18%	2023	5.66%
-12.88%	2022	-13.11%
-2.10%	2021	-1.86%
6.22%	2020	7.71%
8.37%	2019	8.84%
	2018	-0.11%
	2017	3.57%
	2016	2.53%
	2015	0.56%
	2014	5.82%
	2013	-2.10%
	2012	3.89%
	2011	7.92%

派息比較

BNDW與BND每月都會派息，不過BND派息一向較高。以2025年5月為例，BNDW派$0.1857，而BND派$0.23637，長遠來看，BND由於專注美國債券，派息較穩定。投資前可因應目標和現金流需要，於香港券商靈活選擇。

BNDW 付款日期	BNDW 派息	BND 派息	BND 付款日期
2025年05月05日	$0.1857	$0.23637	2025年05月05日
2025年04月03日	$0.1902	$0.24037	2025年04月03日
2025年03月05日	$0.1717	$0.21946	2025年03月05日
2025年02月05日	$0.1855	$0.2348	2025年02月05日
2024年12月27日	$0.7894	$0.23338	2024年12月27日
2024年12月04日	$0.1761	$0.22293	2024年12月04日
2024年11月05日	$0.1767	$0.22763	2024年11月05日
2024年10月03日	$0.1727	$0.22071	2024年10月03日
2024年09月05日	$0.180	$0.22552	2024年09月05日
2024年08月05日	$0.1759	$0.22391	2024年08月05日
2024年07月03日	$0.1703	$0.2207	2024年07月03日
2024年06月05日	$0.1719	$0.21897	2024年06月05日
2024年05月06日	$0.1646	$0.21381	2024年05月06日
2024年04月04日	$0.1668	$0.2163	2024年04月04日
2024年03月06日	$0.1562	$0.20232	2024年03月06日
2024年02月06日	$0.1604	$0.21188	2024年02月06日
2023年12月28日	$1.0215	$0.21054	2023年12月28日
2023年12月06日	$0.1574	$0.20096	2023年12月06日
2023年11月06日	$0.1569	$0.20278	2023年11月06日
2023年10月05日	$0.1474	$0.1925	2023年10月05日
2023年09月07日	$0.1495	$0.19573	2023年09月07日
2023年08月04日	$0.1472	$0.19266	2023年08月04日
2023年07月07日	$0.143	$0.18437	2023年07月07日
2023年06月06日	$0.1396	$0.18696	2023年06月06日
2023年05月04日	$0.1337	$0.17975	2023年05月04日
2023年04月06日	$0.1378	$0.1828	2023年04月06日
2023年03月06日	$0.1187	$0.16422	2023年03月06日
2023年02月06日	$0.1282	$0.17596	2023年02月06日
2022年12月29日	$0.2277	$0.17231	2022年12月29日
2022年12月06日	$0.1221	$0.16461	2022年12月06日
2022年11月04日	$0.1171	$0.16286	2022年11月04日
2022年10月06日	$0.1103	$0.15613	2022年10月06日
2022年09月07日	$0.1094	$0.15649	2022年09月07日
2022年08月04日	$0.1073	$0.1533	2022年08月04日
2022年07月07日	$0.101	$0.14873	2022年07月07日
2022年06月06日	$0.0998	$0.14804	2022年06月06日
2022年05月05日	$0.0902	$0.14083	2022年05月05日
2022年04月06日	$0.091	$0.19804	2022年04月06日
2022年03月04日	$0.0838	$0.1291	2022年03月04日
2022年02月04日	$0.0959	$0.13654	2022年02月04日
2021年12月29日	$1.04289	$0.27085	2021年12月29日
2021年12月06日	$0.0851	$0.13492	2021年12月06日
2021年11月04日	$0.0891	$0.13403	2021年11月04日
2021年10月06日	$0.0861	$0.1302	2021年10月06日
2021年09月07日	$0.0912	$0.13503	2021年09月07日
2021年08月05日	$0.0887	$0.1361	2021年08月05日
2021年07月07日	$0.0886	$0.1321	2021年07月07日
2021年06月04日	$0.0892	$0.13448	2021年06月04日
2021年05月06日	$0.0867	$0.13057	2021年05月06日
2021年04月07日	$0.091	$0.19245	2021年04月07日
2021年03月04日	$0.0907	$0.12875	2021年03月04日
2021年02月04日	$0.0932	$0.1392	2021年02月04日
2020年12月29日	$0.0987	$0.29078	2020年12月29日
2020年12月04日	$0.0955	$0.14323	2020年12月04日
2020年11月05日	$0.1014	$0.15097	2020年11月05日
2020年10月06日	$0.0994	$0.15029	2020年10月06日
2020年09月04日	$0.1018	$0.15307	2020年09月04日
2020年08月06日	$0.1043	$0.15874	2020年08月06日
2020年07月07日	$0.1073	$0.16239	2020年07月07日
2020年06月04日	$0.1096	$0.16874	2020年06月04日
2020年05月06日	$0.1128	$0.17385	2020年05月06日
2020年04月06日	$0.1234	$0.19046	2020年04月06日
2020年03月05日	$0.1107	$0.17275	2020年03月05日
2020年02月06日	$0.1157	$0.1825	2020年02月06日
2019年12月27日	$1.0351	$0.18728	2019年12月27日
2019年12月05日	$0.1182	$0.17998	2019年12月05日
2019年11月06日	$0.1252	$0.18531	2019年11月06日
2019年10月04日	$0.1173	$0.18166	2019年10月04日
2019年09月06日	$0.1377	$0.1882	2019年09月06日
2019年08月06日	$0.1238	$0.19341	2019年08月06日
2019年07月05日	$0.119	$0.19446	2019年07月05日
2019年06月06日	$0.1237	$0.19348	2019年06月06日
2019年05月06日	$0.1269	$0.19479	2019年05月06日
2019年04月04日	$0.1258	$0.19961	2019年04月04日
2019年03月06日	$0.116	$0.18367	2019年03月06日
2019年02月06日	$0.1256	$0.19835	2019年02月06日
2018年12月28日	$0.8756	$0.19832	2018年12月28日
2018年12月06日	$0.1246	$0.19203	2018年12月06日
2018年11月06日	$0.1261	$0.19437	2018年11月06日
2018年10月04日	$0.1177	$0.18342	2018年10月04日
		$0.18764	2018年09月07日
		$0.18686	2018年08月06日
		$0.18101	2018年07月06日
		$0.369	2018年06月06日
		$0.17836	2018年05月04日
		$0.20017	2018年04月05日
		$0.16535	2018年03月06日
		$0.17662	2018年02月06日
		$0.21122	2017年12月29日
		$0.16843	2017年12月06日
		$0.17286	2017年11月06日
		$0.16817	2017年10月05日
		$0.17352	2017年09月08日
		$0.342	2017年08月07日
		$0.339	2017年07月10日
		$0.17221	2017年06月07日
		$0.16791	2017年05月05日
		$0.1736	2017年04月07日
		$0.15838	2017年03月07日
		$0.16802	2017年02月07日
		$0.205	2016年12月29日
		$0.160	2016年12月07日
		$0.163	n/a
		$0.161	2016年10月07日
		$0.166	n/a
		$0.165	n/a
		$0.164	n/a
		$0.169	n/a
		$0.164	2016年05月06日
		$0.173	n/a
		$0.165	n/a
		$0.174	n/a
		$0.230	2015年12月30日
		$0.167	2015年12月07日
		$0.169	2015年11月06日
		$0.164	n/a
		$0.168	n/a
		$0.169	2015年08月07日
		$0.163	n/a
		$0.166	n/a

成分股比較

佔BNDW 資產百分比	佔BNDW 10大成分股	佔BND 10大成分股	佔BND 資產百分比
52.29%	Vanguard Total Bond Market Index Fund	–	–
47.71%	Vanguard Total International Bond Index Fund

結論

綜合比較 ❗BNDW 與 BND，兩者皆為穩健的債券型ETF，但適合的投資者類型略有不同。❗BND 管理費更低、資產規模龐大，並專注於美國投資級債券，適合追求穩定收益及美元資產配置的投資者。而 BNDW 則提供全球債券市場的多元配置，雖然管理費略高、回報稍低，但能有效分散地區風險，適合希望拓展至國際市場的投資者。最終選擇取決於投資者的風險偏好及資產配置需求；若偏好穩定與低成本，BND 是更合適的選擇；若著重全球多元化，BNDW 則值得考慮。

常見問題

BNDW是什麼?

BNDW（Vanguard Total World Bond ETF）❗是由Vanguard發行的全球債券型ETF，旨在提供涵蓋美國及國際市場的投資級債券全面曝險。❗該ETF透過合併BND（美國債券）與BNDX（國際債券）來實現全球分散投資，適合希望建立穩健且具地區多元化的債券組合的投資者。

BNDW成分股是什麼?

BNDW主要投資全球的投資級應稅債券，涵蓋各國政府債、公司債及證券化債券等，數量龐大，包含美國及國際市場資產。它是一檔買入BND與BNDX的組合型ETF。

BNDW定期定額在香港怎麼買?

在香港購買Vanguard Total World Bond ETF（BNDW）定期定額，可透過證券行或線上投資平台（如Interactive Brokers、eToro或本地銀行如滙豐、恒生）。開設證券賬戶後，選擇BNDW（納斯達克代碼），設定定期投資計劃，每月自動扣款購買。確保平台支援美元交易及低手續費，注意匯率風險及管理費（0.06%）。投資前確認平台是否提供BNDW及相關稅務要求。

BND怎麼買

在香港購買 Vanguard Total Bond Market ETF（BND）相對簡單，您可以透過提供美股交易服務的線上券商平台進行操作。常見的券商包括富途證券、老虎證券、盈透證券和微牛證券等。這些平台允許您以美元交易美國上市的 ETF，如 BND。開戶後，您可以透過其網上平台或手機應用程式搜尋「BND」，然後下單購買。請注意，某些平台可能提供免佣金或低手續費的優惠，建議您在選擇平台前比較各自的收費結構。此外，作為非美國稅務居民，您可能需要填寫 W-8BEN 表格，以享受較低的股息預扣稅率。

美股BND是什麼

美股BND是Vanguard發行的ETF，追蹤廣泛的美國投資級別應稅債券市場指數，包含政府、公司債及MBS等，提供多元化債券曝險，費用率低廉。

BND 定期定額怎麼買

在香港購買BND（Vanguard Total Bond Market ETF）定期定額，可通過證券行或線上平台（如富途證券、盈透證券或銀行複委託）開設美股交易賬戶。開戶後，設定定期投資計劃，每月自動扣款購買BND。需注意低管理費（0.03%）、手續費、外匯兌換成本及美國預扣稅。建議比較平台費用，確保資金充足，並參考平台指引或聯繫客服完成設定。投資前宜評估利率環境與個人風險承受力。

標籤 BND, BNDW

ETF

2026 最新 BRK.B vs VOO 比較：股神退休後仲買唔買得？管理費、回報率與慳稅攻略

文章作者作者: Chris Tam
文章發佈日期 3 1 月, 2026
在〈2026 最新 BRK.B vs VOO 比較：股神退休後仲買唔買得？管理費、回報率與慳稅攻略〉中尚無留言

在BRK.B vs VOO本文章我們討論什麼?

❗波克夏·海瑟威 B 股 (BRK-B) 和 Vanguard S&P 500 ETF (VOO) 代表了兩種截然不同的途徑。❗VOO 是一檔廣受歡迎的指數股票型基金❗，旨在複製標準普爾 500 指數的表現，提供廣泛的市場分散性。❗而 BRK-B 則是傳奇投資人華倫·巴菲特領導的多元化控股公司的股票，其價值取決於旗下眾多企業的經營績效以及巴菲特的投資決策❗。本文將深入探討這兩種投資標的的核心差異，比較其結構、風險、潛在回報及費用等面向，以協助投資者釐清何者更符合其投資哲學與長期財務目標。

BRK.B vs VOO 管理費比較 (最新至2025)
BRK.B vs VOO 回報率比較 (最新至2025)
BRK.B vs VOO 派息比較 (最新至2025)
BRK.B vs VOO 成分股比較 (最新至2025)

Berkshire Hathaway Inc Class B (BRK.B)

簡稱: Berkshire Hathaway Inc Class B (BRK.B)
管理費: 0% (股票無管理費)
規模: 約 8,600 億美元
10年平均年回報率: 約 13.5%
成立日期 1996年05月09日

了解更多BRK.B

Vanguard S&P 500 ETF (VOO)

簡稱: Vanguard S&P 500 ETF (VOO)
管理費: 0.03%
規模: 2847億美元
10年平均年回報率: 約12.36%
成立日: 2010年9月7日

了解更多VOO

管理費比較

Berkshire Hathaway（BRK-B）係一間公開上市公司，無收取基金式分明嘅管理費，投資成本極低；而 Vanguard S&P 500 ETF（VOO）作為一隻被動指數型 ETF，管理費亦非常低，只有約 0.03% 年費，適合追求長期穩定增長嘅香港投資者。

BRK.B	管理費	VOO
0% (股票無管理費)	管理費	0.03%

買賣手續費比較

買賣BRK.B手續費(每股)	證券商	買賣VOO手續費(每股)
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	老虎證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	富途牛牛	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.005佣金 + US$0平台使用費	盈透證券	US$0.005佣金 + US$0平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	華盛證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	長橋證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	漲樂全球通	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	uSMART 盈立證券	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	Webull 微牛證券	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費

開戶優惠

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9️⃣顯示成功下單,IB (Interactive Brokers) 購買

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回報率比較

BRK.B過去1年平均年回報率約24.4%，3年約13.8%，5年約22.5%，10年約13.6%。相比之下，VOO同期平均年回報率分別為23.9%、8.37%、15.24%及12.71%。BRK.B展現穩健回報，香港投資者可根據風險偏好選擇。

BRK.B	平均年回報率 (2025年3月31日)	VOO
24.4%	1年 (平均年回報率)	23.90%
13.8%	3年 (平均年回報率)	8.37%
22.5%	5年 (平均年回報率)	15.24%
13.6%	10年 (平均年回報率)	12.71%

年回報比較

2024 年 BRK‑B（Berkshire Hathaway B 股）回報率為 27.09%，高於 VOO（Vanguard S&P 500 ETF）的 24.98%。然而，VOO 在過去 10 年的平均年回報率約為 12.71%，高於 BRK‑B 的 13.6%。這顯示 VOO 在長期表現上較為穩定，適合追求穩健增長的香港投資者；而 BRK‑B 則可能更適合願意承擔較高波動風險以追求更高回報的投資者。

BRK.B	年回報	VOO
27.09%	2024	24.98%
15.46%	2023	26.32%
3.31%	2022	-18.19%
28.95%	2021	28.78%
2.37%	2020	18.29%
10.93%	2019	31.35%
3.01%	2018	-4.50%
21.62%	2017	21.77%
23.43%	2016	12.17%
-12.06%	2015	1.31%
26.64%	2014	13.55%
32.17%	2013	32.39%
17.56%	2012	16.00%
-4.76%	2011	1.89%

派息比較

BRK.B係波克夏·海瑟威B股，屬累積型不派息股票；而VOO為指數ETF，每季派息穩定，2025年3月最新派息約1.81美元，殖利率約1.2%。香港投資者偏重穩定現金流，VOO更合適；想押注巴菲特管理智慧，可選BRK.B。

BRK.B 付款日期	BRK.B 派息	VOO 派息	VOO 付款日期
累積型	不配息	$1.8121	2025年3月31日
累積型	不配息	$1.7385	2024年12月26日
累積型	不配息	$1.6386	2024年10月1日
累積型	不配息	$1.7835	2024年7月2日
累積型	不配息	$1.5429	2024年3月31日
累積型	不配息	$1.8011	2023年12月26日
累積型	不配息	$1.4925	2023年10月1日
累積型	不配息	$1.5762	2023年7月2日
累積型	不配息	$1.4874	2023年3月31日
累積型	不配息	$1.6717	2022年12月26日
累積型	不配息	$1.4692	2022年10月1日
累積型	不配息	$1.4321	2022年7月2日
累積型	不配息	$1.3737	2022年3月31日
累積型	不配息	$1.5329	2021年12月26日
累積型	不配息	$1.3084	2021年10月1日
累積型	不配息	$1.3329	2021年7月2日
累積型	不配息	$1.2625	2021年3月31日
累積型	不配息	$1.3829	2020年12月26日
累積型	不配息	$1.3085	2020年10月1日
累積型	不配息	$1.4333	2020年7月2日
累積型	不配息	$1.178	2020年3月31日
累積型	不配息	$1.178	2019年12月26日
累積型	不配息	$1.3014	2019年10月1日
累積型	不配息	$1.3859	2019年7月2日
累積型	不配息	$1.4551	2019年3月31日
累積型	不配息	$1.289	2018年12月26日
累積型	不配息	$1.2067	2018年10月1日
累積型	不配息	$1.1573	2018年7月2日
累積型	不配息	$1.0837	2018年3月31日
累積型	不配息	$1.1839	2017年12月26日
累積型	不配息	$1.176	2017年10月1日
累積型	不配息	$1.010	2017年7月2日
累積型	不配息	$0.998	2017年3月31日
累積型	不配息	$1.296	2016年12月26日
累積型	不配息	$0.883	2016年10月1日
累積型	不配息	$0.953	2016年7月2日

成分股比較

要比較BRK-B同VOO嘅成分股，首先要搞清楚佢哋嘅本質。VOO 係一隻ETF，追蹤標普500指數，成分股多達500隻，分散投資喺唔同行業，例如科技、金融、醫療保健等，以NVIDIA、Microsoft、Apple等科技巨頭為主要持股。

相反，BRK-B並非ETF，佢係巴菲特旗下波克夏·海瑟威（Berkshire Hathaway）呢間單一公司嘅股票。雖然波克夏亦持有龐大嘅股票組合，但主要集中喺少數幾間大型公司，例如Apple佔咗佢哋資產嘅好大比重，而且佢哋仲持有鐵路、能源、保險等實業。

佔BRK.B 資產百分比	BRK.B 10大成分股	VOO 10大成分股	佔VOO 資產百分比
11.05%	Vanguard Group Inc	Apple Inc.	7.03%
8.24%	Blackrock Inc.	Microsoft Corporation	5.88%
5.35%	State Street Corporation	NVIDIA Corporation	5.59%
2.83%	Geode Capital Management, LLC	Amazon.com, Inc.	3.78%
2.09%	Morgan Stanley	Meta Platforms, Inc.	2.66%
1.47%	Gates Foundation Trust	Berkshire Hathaway Inc.	2.06%
1.23%	Northern Trust Corporation	Alphabet Inc.	1.90%
1.08%	JPMORGAN CHASE & CO	Broadcom Inc.	1.65%
0.94%	Bank Of New York Mellon Corporation	Alphabet Inc.	1.56%
0.81%	Charles Schwab Investment Management, Inc.	Tesla, Inc.	1.53%

結論

總結黎講，VOO 提供了一個低成本、高度分散的方式來投資美國大型股市場，適合尋求與標普 500 指數同步回報的被動投資者。其極低的費用率是主要優勢。相比之下，投資 BRK.B 相當於押注於巴菲特及其團隊的管理智慧和 Berkshire Hathaway 獨特的商業模式與持股組合。它雖然沒有管理費，但其表現與單一公司的經營狀況和投資決策緊密相關，風險較為集中。歷史績效上兩者相近，但過去不代表未來。選擇 VOO 是選擇市場本身，選擇 BRK.B 則是選擇一家卓越的公司及其管理層。投資者應根據對分散性、管理風格和成本的偏好來決定。

常見問題

BRK.B是什麼?

❗BRK-B 是波克夏·海瑟威公司 (Berkshire Hathaway) 的 B 類普通股❗。這家由著名投資家華倫·巴菲特領導的大型控股公司，旗下業務涵蓋保險、鐵路、能源、製造和零售等多個領域。相較於價格極高的 A 股 (BRK-A)，B 股的股價較低，旨在讓一般投資者更容易購買並持有波克夏的股份。

BRK.B成分股是什麼?

❗BRK-B 本身並非 ETF，所以沒有「成分股」的概念，它代表的是波克夏·海瑟威這家控股公司的 B 類股票❗。不過，波克夏·海瑟威公司持有大量其他上市公司的股票，其主要持股包括蘋果 (Apple)、美國銀行 (Bank of America)、美國運通 (American Express)、可口可樂 (Coca-Cola) 和雪佛龍 (Chevron) 等。此外，波克夏還全資擁有眾多子公司，例如 GEICO 保險、BNSF 鐵路和 Duracell 電池等。

BRK.B定期定額在香港怎麼買

在香港購買 BRK-B 並進行定期定額投資，首先需要開設一個支援美股交易的證券戶口。許多本地銀行（如滙豐、中銀）及網上券商（如富途、盈透證券、SoFi HK）都提供此服務。接著，查詢所選券商是否提供美股的「月供股票」或定期定額投資計劃，並確認 BRK-B 在可選名單中。如果券商未設自動月供計劃，您可以自行設定每月固定日期及投資金額，定期手動登入帳戶買入 BRK-B 股票，以實現定期定額投資的效果。

VOO 一張多小錢

VOO 在美國股市是以「股」為單位交易，而非台灣或香港股市的「一張」概念。您可以購買任意股數，甚至碎股。截至 2024 年中，VOO 每股價格約為 500 美元，相當於約 3,900 港幣（視匯率而定），實際金額會隨市場波動。若券商支援碎股交易，可用更少金額購買部分股數。交易時還需考慮平台手續費。建議查詢即時報價獲取最新價格。

美股VOO是什麼

美股 VOO 是由先鋒集團（Vanguard）發行的交易所買賣基金（ETF），全名為 Vanguard S&P 500 ETF。它追蹤標普500指數，投資於美國市值最大的500家公司，涵蓋多個行業。VOO 以低費用率（0.03%）、分散風險和高流動性著稱，是長期投資美國股市的熱門選擇，適合希望參與美國經濟增長的投資者。

美股VOO怎麼買

購買美股 VOO，需先在支援美股交易的券商或網上平台（如富途證券、盈透證券、SoFi Hong Kong、嘉信理財等）開設證券帳戶。完成開戶及身份認證後，將資金存入帳戶並兌換成美元。然後在交易平台搜尋「VOO」，輸入欲購買的股數或金額，下單即可。部分平台支援碎股交易，讓您以較小金額參與投資。

標籤 BRK.B, VOO

ETF

2026 最新 DIA vs VOO 比較：道指定標普 500 好？管理費、回報率與收息全攻略

文章作者作者: Chris Tam
文章發佈日期 3 1 月, 2026
在〈2026 最新 DIA vs VOO 比較：道指定標普 500 好？管理費、回報率與收息全攻略〉中尚無留言

在DIA vs VOO本文章我們討論什麼?

在投資美國大型股市場時，交易所交易基金（ETF）提供了便捷且多元的管道。其中，DIA（SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust）和 VOO（Vanguard S&P 500 ETF）是兩檔備受關注的選擇。DIA 旨在追蹤歷史悠久的道瓊斯工業平均指數（DJIA），該指數包含 30 家美國大型藍籌股，並以價格加權計算。而 VOO 則追蹤更廣泛的標準普爾 500 指數，囊括約 500 家美國大型公司，並以市值加權。這兩種不同的指數結構導致了它們在持股、行業分布及潛在風險回報特徵上的顯著差異。本文將深入比較 DIA 與 VOO，探討它們各自的優缺點，以助投資者釐清哪檔 ETF 更符合自身的投資目標與風險偏好。

DIA vs VOO 管理費比較 (最新至2025)
DIA vs VOO 回報率比較 (最新至2025)
DIA vs VOO 派息比較 (最新至2025)
DIA vs VOO 成分股比較 (最新至2025)

SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (DIA)

簡稱: SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (DIA)
管理費: 0.16%
規模: 約 300 億美元
10年平均年回報率: 約 12.0%
成立日期 1998年1月13日

Vanguard S&P 500 ETF (VOO)

簡稱: Vanguard S&P 500 ETF (VOO)
管理費: 0.03%
規模: 約 2847億美元
10年平均年回報率: 約12.36%
成立日: 2010年9月7日

了解更多VOO

管理費比較

VOO嘅管理費只係0.03%，而DIA就要0.16%。由此可見，VOO嘅管理費比DIA平咗好多，喺成本上更有優勢！兩隻ETF都係追蹤美股，但收費差咁遠，精明嘅投資者要留意啦！

DIA	管理費	VOO
0.16%	管理費	0.03%

買賣手續費比較

買賣DIA手續費(每股)	證券商	買賣VOO手續費(每股)
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	老虎證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	富途牛牛	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.005佣金 + US$0平台使用費	盈透證券	US$0.005佣金 + US$0平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	華盛證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	長橋證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	漲樂全球通	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	uSMART 盈立證券	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	Webull 微牛證券	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費

開戶優惠

小偏以IB (Interactive Brokers) 盈透證券做示範如何在app購買ETF:

1️⃣點擊圖案進入

2️⃣在搜索位置輸入你想購買的ETF代號

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回報率比較

2025年DIA平均年回報率約11.27%，比VOO的12.71%稍低。DIA追蹤道指30隻藍籌股，風險較低但分散度不足；VOO追蹤標普500，涵蓋500大企業，分散風險更佳且管理費低至0.03%。長期投資港人多偏好VOO，追求成本效益和穩健回報。

DIA	平均年回報率 (2025年3月31日)	VOO
7.23%	1年 (平均年回報率)	23.90%
8.59%	3年 (平均年回報率)	8.37%
16.01%	5年 (平均年回報率)	15.24%
11.27%	10年 (平均年回報率)	12.71%

年回報比較

DIA	年回報	VOO
14.82%	2024	24.98%
16.03%	2023	26.32%
-7.01%	2022	-18.19%
20.84%	2021	28.78%
9.61%	2020	18.29%
25.01%	2019	31.35%
-3.74%	2018	-4.50%
28.08%	2017	21.77%
16.37%	2016	12.17%
0.11%	2015	1.31%
9.82%	2014	13.55%
29.64%	2013	32.39%
9.94%	2012	16.00%
8.06%	2011	1.89%

派息比較

DIA（SPDR Dow Jones Industrial Average ETF）同VOO（Vanguard S&P 500 ETF）均每季派息，但表現有別。DIA股息率約1.7%，近4次派息約$3.6，較穩定；VOO股息率約1.4%，近4次派息約$6.7，因持股數量多（500 vs 30）。香港投資者需留意30%股息預扣稅。

DIA 付款日期	DIA 派息	VOO 派息	VOO 付款日期
2025年05月12日	$0.19691	$1.8121	2025年03月31日
2025年04月14日	$0.80072	$1.7385	2024年12月26日
2025年03月17日	$0.65879	$1.6386	2024年10月01日
2025年02月18日	$0.16241	$1.7835	2024年07月02日
2025年01月13日	$1.22269	$1.5429	2024年03月27日
2024年12月16日	$0.26621	$1.8011	2023年12月26日
2024年11月12日	$0.14882	$1.4925	2023年10月03日
2024年10月15日	$2.496	$1.5762	2023年07月05日
2024年09月16日	$0.32675	$1.4874	2023年03月29日
2024年08月12日	$0.19438	$1.6717	2022年12月23日
2024年07月15日	$0.87356	$1.4692	2022年10月03日
2024年06月17日	$0.59414	$1.4321	2022年07月05日
2024年05月13日	$0.19769	$1.3737	2022年03月29日
2024年04月15日	$0.93314	$1.5329	2021年12月27日
2024年03月11日	$0.61185	$1.3084	2021年10月04日
2024年02月12日	$0.21275	$1.3329	2021年07月02日
2024年01月16日	$0.83309	$1.2625	2021年03月31日
2023年12月11日	$0.70687	$1.3829	2020年12月28日
2023年11月13日	$0.18733	$1.3085	2020年10月02日
2023年10月16日	$0.92309	$1.4333	2020年07月02日
2023年09月11日	$0.51025	$1.178	2020年03月13日
2023年08月14日	$0.26779	$1.4285	2019年12月27日
2023年07月17日	$0.77571	$1.3014	2019年10月01日
2023年06月12日	$0.72598	$1.3859	2019年07月02日
2023年05月15日	$0.18431	$1.4551	2019年03月26日
2023年04月17日	$0.85807	$1.289	2018年12月20日
2023年03月13日	$0.55216	$1.2067	2018年10月01日
2023年02月13日	$0.28038	$1.1573	2018年07月03日
2023年01月17日	$0.75039	$1.0837	2018年03月29日
2022年12月12日	$0.68093	$1.1839	2017年12月29日
2022年11月14日	$0.18198	$1.176	2017年09月25日
2022年10月17日	$0.8231	$1.010	2017年06月29日
2022年09月12日	$0.65618	$0.998	2017年03月28日
2022年08月15日	$0.12848	$1.296	2016年12月29日
2022年07月11日	$0.69206	$0.883	2016年09月19日
2022年06月13日	$0.74512	$0.953	2016年06月27日
2022年05月16日	$0.12603	$1.006	2016年03月28日
2022年04月11日	$0.77157	$1.092	2015年12月28日
2022年03月14日	$0.5194	$0.953	2015年09月25日
2022年02月14日	$0.25777	$0.902	2015年06月26日
2022年01月18日	$0.662
2021年12月13日	$0.70096
2021年11月15日	$0.11671
2021年10月12日	$0.73564
2021年09月13日	$0.61111
2021年08月16日	$0.20669
2021年07月12日	$0.4927
2021年06月14日	$0.70309
2021年05月17日	$0.11195
2021年03月19日	$0.67142
2021年03月15日	$0.60133
2021年02月16日	$0.128
2021年01月11日	$0.588
2020年12月14日	$0.65225
2020年11月16日	$0.11679
2020年10月13日	$0.66683
2020年09月14日	$0.60354
2020年08月17日	$0.21123
2020年07月13日	$0.75266
2020年06月15日	$0.46228
2020年05月11日	$0.13018
2020年04月13日	$0.60183
2020年03月16日	$0.8039
2020年02月18日	$0.13848
2020年01月13日	$0.86554
2019年12月16日	$0.51365
2019年11月12日	$0.17286
2019年10月15日	$0.64703
2019年09月16日	$0.67353
2019年08月12日	$0.22342
2019年07月15日	$0.63714
2019年06月17日	$0.64368
2019年05月13日	$0.15757
2019年04月15日	$0.54464
2019年03月11日	$0.69798
2019年02月11日	$0.17385
2019年01月14日	$0.61594
2018年12月17日	$0.60088
2018年11月13日	$0.15522
2018年10月15日	$0.54578
2018年09月17日	$0.53847
2018年08月13日	$0.31794
2018年07月16日	$0.37644
2018年06月11日	$0.69726
2018年05月14日	$0.13196
2018年04月16日	$0.45401
2018年03月12日	$0.64476
2018年02月12日	$0.14373
2018年01月16日	$0.56061
2017年12月11日	$0.56177
2017年11月13日	$0.18277
2017年10月16日	$0.45771
2017年09月11日	$0.52883
2017年08月14日	$0.23571
2017年07月17日	$0.39407
2017年06月12日	$0.60797
2017年05月15日	$0.18226
2017年04月17日	$0.40817
2017年03月13日	$0.56053
2017年02月13日	$0.19298
2017年01月16日	$0.432
2016年12月12日	$0.533
2016年11月14日	$0.180
2016年10月17日	$0.354
2016年09月12日	$0.656
2016年08月15日	$0.135
2016年07月11日	$0.355
2016年06月13日	$0.612
2016年05月16日	$0.130
2016年04月11日	$0.375
2016年03月14日	$0.613
2016年02月16日	$0.086
2016年01月11日	$0.408
2015年12月14日	$0.573
2015年11月16日	$0.080
2015年10月13日	$0.328
2015年09月14日	$0.550
2015年08月17日	$0.172
2015年07月13日	$0.480
n/a	$0.403

成分股比較

DIA只追蹤30隻道指成份股，以工業、金融股為主；而VOO追蹤標普500指數，持有500間大公司，以科技巨頭為主。所以，如果你想分散投資同長遠增長，VOO係更理想嘅選擇。

佔DIA 資產百分比	佔DIA 10大成分股	VOO 10大成分股	佔VOO 資產百分比
7.98%	The Goldman Sachs Group, Inc.	Apple Inc.	7.03%
7.65%	UnitedHealth Group Incorporated	Microsoft Corporation	5.88%
5.48%	Microsoft Corporation	NVIDIA Corporation	5.59%
5.35%	The Home Depot, Inc.	Amazon.com, Inc.	3.78%
5.12%	Visa Inc.	Meta Platforms, Inc.	2.66%
5.10%	The Sherwin-Williams Company	Berkshire Hathaway Inc.	2.06%
4.82%	Caterpillar Inc.	Alphabet Inc.	1.90%
4.56%	McDonald’s Corporation	Broadcom Inc.	1.65%
4.55%	Amgen Inc.	Alphabet Inc.	1.56%
3.93%	American Express Company	Tesla, Inc.	1.53%

結論

綜合比較 DIA 與 VOO，兩者皆為投資美國大型股的熱門ETF，但各有特色。DIA 追蹤道瓊斯工業平均指數，成分股僅30家，集中於美國最具代表性的藍籌企業，波動性相對較低，適合偏好穩健投資的投資者。然而，DIA 的管理費較高，且分散度不如 VOO。相對地，VOO 追蹤標普500指數，涵蓋約500家大型公司，行業與個股分布更廣，分散風險能力較強，且管理費極低，長期回報率也略勝一籌。對於追求成本效益與分散投資的投資者，VOO 更具吸引力；而偏好藍籌股穩定表現者則可考慮 DIA。

常見問題

DIA是什麼?

全名為 SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust，是一檔追蹤道瓊斯工業平均指數（DJIA）的交易所交易基金。該指數由美國30家最具代表性的藍籌大型企業組成，涵蓋多個行業。DIA 透過持有這些成分股，讓投資者能以低成本、簡便的方式參與美國藍籌股市場，適合追求穩健成長與分散風險的長期投資者。

DIA成分股是什麼?

DIA 的成分股即為道瓊斯工業平均指數（DJIA）所包含的30家美國大型藍籌企業，涵蓋科技、金融、醫療、消費等多個行業。這些公司如蘋果（Apple）、微軟（Microsoft）、可口可樂（Coca-Cola）、波音（Boeing）、高盛（Goldman Sachs）等，都是各自領域的龍頭。成分股會隨指數調整而變動，但始終代表美國經濟的核心企業，具有高度穩定性與市場影響力。

DIA定期定額在香港怎麼買?

在香港定期定額購買 DIA，首先需開設支援美股交易的證券戶口，如富途、輝立、耀才等網上券商。部分券商提供美股定期定額（月供）服務，可自動每月扣款買入 DIA；若無此功能，也可每月自行手動下單購買。投資前請留意交易佣金、匯率及最低買入單位等費用，並確認券商是否支援 DIA 交易。

VOO怎麼買

美股VOO是什麼

VOO 定期定額怎麼買

標籤 DIA, VOO

ETF

2026 最新 VUSD vs VOO 比較：點樣揀標普 500 ETF？稅務、管理費、回報全攻略

文章作者作者: Chris Tam
文章發佈日期 3 1 月, 2026
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在VUSD vs VOO本文章我們討論什麼?

對於希望投資美國標普500指數的投資者而言，Vanguard 提供了多種優質的ETF選擇。其中，VOO（Vanguard S&P 500 ETF）和 VUSD（Vanguard S&P 500 UCITS ETF）是最受關注的兩檔。雖然兩者都旨在複製標普500指數的表現，但它們在註冊地、交易貨幣、股息處理方式及稅務影響等方面存在關鍵差異，特別是對美國境外的投資者影響甚鉅。本文將深入比較 VUSD 與 VOO 的各個面向，包含費用、績效、稅務效率及適用情境，協助您根據自身的所在地與投資目標，做出最明智的選擇。

VUSD vs VOO 管理費比較 (最新至2025)
VUSD vs VOO 回報率比較 (最新至2025)
VUSD vs VOO 派息比較 (最新至2025)
VUSD vs VOO 成分股比較 (最新至2025)

Vanguard S&P 500 ETF USD (VUSD)

簡稱: Vanguard S&P 500 ETF USD (VUSD)
管理費: 0.07%
規模: 約 410 億美元
10年平均年回報率: 約 12.0% – 12.5%
成立日期 2012 年 5 月 22 日

Vanguard S&P 500 ETF (VOO)

簡稱: Vanguard S&P 500 ETF (VOO)
管理費: 0.03%
規模: 約 2847億美元
10年平均年回報率: 約12.36%
成立日: 2010年9月7日

了解更多VOO

管理費比較

VUSD管理費0.07%，較VOO的0.03%高，但仍屬低費率範圍。兩者都追蹤標普500指數，成分股相同，VUSD註冊於愛爾蘭，對非美投資者稅務友善。VOO資產規模龐大，管理費低，適合香港投資者長線布局美股核心。

VUSD	管理費	VOO
0.07%	管理費	0.03%

買賣手續費比較

買賣VUSD手續費(每股)	證券商	買賣VOO手續費(每股)
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	老虎證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
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US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	華盛證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
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回報率比較

VUSD 10年平均年回報約12%至12.5%，與VOO約12.36%相近。VUSD屬UCITS架構，對歐洲及非美投資者稅務友善；VOO管理費更低（0.03%），資產規模龐大，適合香港長線投資。

VUSD	平均年回報率 (2025年3月31日)	VOO
7.96%	1年 (平均年回報率)	23.90%
8.75%	3年 (平均年回報率)	8.37%
18.26%	5年 (平均年回報率)	15.24%
12.13%	10年 (平均年回報率)	12.71%

年回報比較

VUSD	年回報	VOO
25.25%	2024	24.98%
26.76%	2023	26.32%
-18.72%	2022	-18.19%
29.43%	2021	28.78%
17.63%	2020	18.29%
30.52%	2019	31.35%
-5.53%	2018	-4.50%
21.66%	2017	21.77%
11.38%	2016	12.17%
0.48%	2015	1.31%
15.18%	2014	13.55%
34.57%	2013	32.39%
–	2012	16.00%
–	2011	1.89%

派息比較

VUSD一年四次派息，每次約0.3美元左右，總派息較VOO低。VOO同樣季配息，但每次派息約1.5至1.8美元，更適合重視現金流嘅香港投資者。兩者配息頻率相同，資本增值為主，VUSD稅務效率優，VOO成本較低。

VUSD 付款日期	VUSD 派息	VOO 派息	VOO 付款日期
2025年04月04日	$0.33361	$1.8121	2025年03月31日
2025年01月02日	$0.35675	$1.7385	2024年12月26日
2024年10月04日	$0.34145	$1.6386	2024年10月01日
2024年07月05日	$0.33713	$1.7835	2024年07月02日
2024年04月05日	$0.33224	$1.5429	2024年03月27日
2024年01月03日	$0.34612	$1.8011	2023年12月26日
2023年10月06日	$0.30698	$1.4925	2023年10月03日
2023年07月10日	$0.3071	$1.5762	2023年07月05日
2023年04月10日	$0.25894	$1.4874	2023年03月29日
2023年01月04日	$0.29934	$1.6717	2022年12月23日
2022年10月07日	$0.28905	$1.4692	2022年10月03日
2022年07月08日	$0.30114	$1.4321	2022年07月05日
2022年04月07日	$0.25863	$1.3737	2022年03月29日
2022年01月04日	$0.25557	$1.5329	2021年12月27日
2021年10月07日	$0.26311	$1.3084	2021年10月04日
2021年07月08日	$0.25727	$1.3329	2021年07月02日
2021年04月08日	$0.2081	$1.2625	2021年03月31日
2021年01月05日	$0.17823	$1.3829	2020年12月28日
2020年10月07日	$0.17562	$1.3085	2020年10月02日
2020年07月08日	$0.24697	$1.4333	2020年07月02日
		$1.178	2020年03月13日
		$1.4285	2019年12月27日
		$1.3014	2019年10月01日
		$1.3859	2019年07月02日
		$1.4551	2019年03月26日
		$1.289	2018年12月20日
		$1.2067	2018年10月01日
		$1.1573	2018年07月03日
		$1.0837	2018年03月29日
		$1.1839	2017年12月29日
		$1.176	2017年09月25日
		$1.010	2017年06月29日
		$0.998	2017年03月28日
		$1.296	2016年12月29日
		$0.883	2016年09月19日
		$0.953	2016年06月27日
		$1.006	2016年03月28日
		$1.092	2015年12月28日
		$0.953	2015年09月25日
		$0.902	2015年06月26日

成分股比較

VUSD與VOO都追蹤標普500指數，成分股高度相似。前十大重倉股，包括蘋果（7.16%）、微軟（6.01%）、亞馬遜（3.38%）、特斯拉（2.14%）及Alphabet等科技及非必需消費品公司。兩者均分散於科技、金融、醫療和消費等多個行業。VUSD註冊於愛爾蘭，對非美投資者稅務較友善，VOO則管理費更低，資產規模更大，適合香港長線投資。

佔VUSD 資產百分比	VUSD 10大成分股	VOO 10大成分股	佔VOO 資產百分比
7.02%	Apple Inc.	Apple Inc.	7.03%
5.87%	Microsoft Corporation	Microsoft Corporation	5.88%
5.58%	NVIDIA Corporation	NVIDIA Corporation	5.59%
3.77%	Amazon.com, Inc.	Amazon.com, Inc.	3.78%
2.65%	Meta Platforms, Inc.	Meta Platforms, Inc.	2.66%
2.05%	Berkshire Hathaway Inc.	Berkshire Hathaway Inc.	2.06%
1.90%	Alphabet Inc.	Alphabet Inc.	1.90%
1.65%	Broadcom Inc.	Broadcom Inc.	1.65%
1.55%	Alphabet Inc.	Alphabet Inc.	1.56%
1.53%	Tesla, Inc.	Tesla, Inc.	1.53%

結論

總結來說，VOO 與 VUSD 皆為追蹤標普500指數的優秀低成本ETF。主要差異在於：VOO 的管理費更低 (0.03%)、資產規模龐大，是美國投資者的首選。而 VUSD 雖費用稍高 (0.07%)，但其 UCITS 架構對許多非美國投資者（尤其歐洲）在股息稅務處理上更具優勢，且提供多種貨幣交易選擇。兩者長期績效相近，扣除稅務影響後差異不大。最終選擇應視乎您的稅務居民身份、券商可交易市場以及對股息稅務效率的考量。

常見問題

VUSD是什麼?

VUSD（Vanguard S&P 500 UCITS ETF）是一檔由 Vanguard 發行，追蹤美國標準普爾500指數表現的交易所買賣基金。它符合歐盟的 UCITS 規範，主要在歐洲交易所（如倫敦證交所）以美元、英鎊或歐元交易。VUSD 會將收到的成分股股息分配給投資人（Distributing）。對於美國境外的投資者，尤其是歐洲投資者而言，因其稅務結構（股息預扣稅可能較低）和合規性，VUSD 是投資標普500的熱門選擇。

VUSD成分股是什麼?

VUSD 的成分股與美國標準普爾500指數（S&P 500 Index）完全相同。它包含了美國市值最大的約500家上市公司股票，並根據市值加權。這意味著市值越大的公司（如蘋果、微軟、亞馬遜、輝達、Google 母公司 Alphabet 等）在 VUSD 中的佔比越高。投資 VUSD 等同於分散投資於美國最具代表性的大型企業，涵蓋科技、金融、健康護理、消費等多個行業。

VUSD定期定額在香港怎麼買

在香港透過一般證券行直接設定 VUSD 的「定期定額」計畫可能較少見。普遍做法是透過提供美股/ETF交易的券商平台，手動或利用其「月供股票/ETF」或「定期投資」功能（若有提供）來達成類似效果。您可以選擇如 Interactive Brokers (IBKR)、富途牛牛 (Futu)、老虎證券 (Tiger Brokers) 或 SoFi Hong Kong 等在香港營運的券商。開戶後，連結銀行帳戶，設定每月固定日期投入固定金額買入 VUSD 即可。部分券商支援零碎股交易，更方便執行定額投入。請查詢您選用券商的具體功能。

voo怎麼買

美股VOO是什麼

VOO 定期定額怎麼買

標籤 VOO, VUSD

ETF

2026 最新 VXUS vs VOO 比較：美股定環球好？管理費、回報率與派息全分析

文章作者作者: Chris Tam
文章發佈日期 3 1 月, 2026
在〈2026 最新 VXUS vs VOO 比較：美股定環球好？管理費、回報率與派息全分析〉中尚無留言

在VXUS vs VOO本文章我們討論什麼?

對於希望建立股票投資組合的投資者來說，Vanguard 提供了兩檔核心的低成本ETF選項：VOO（Vanguard S&P 500 ETF）和 VXUS（Vanguard Total International Stock ETF）。VOO 專注於美國市場，追蹤標準普爾500指數，代表著美國約500家最大型上市公司的表現。相對地，VXUS 則放眼全球，提供美國以外所有已開發及新興市場股票的廣泛曝險。這兩檔ETF在地理覆蓋、風險分散程度和潛在回報來源方面存在顯著差異。本文將深入比較 VOO 與 VXUS，探討它們各自的成分、費用、歷史表現及投資策略，幫助投資者理解如何利用這兩檔ETF來建構符合自身目標的國內與國際股票配置。

VXUS vs VOO 管理費比較 (最新至2025)
VXUS vs VOO 回報率比較 (最新至2025)
VXUS vs VOO 派息比較 (最新至2025)
VXUS vs VOO 成分股比較 (最新至2025)

Vanguard Total International Stock Index Fund ETF Shares (VXUS)

簡稱: Vanguard Total International Stock Index Fund ETF Shares (VXUS)
管理費: 0.07%
規模: 約 4000 億美元
10年平均年回報率: 約 4.0% – 5.0%
成立日期 2011 年 1 月 26 日

Vanguard S&P 500 ETF (VOO)

簡稱: Vanguard S&P 500 ETF (VOO)
管理費: 0.03%
規模: 約 2847億美元
10年平均年回報率: 約12.36%
成立日: 2010年9月7日

了解更多VOO

管理費比較

VXUS（Vanguard Total International Stock ETF）2025年管理費為0.07%，較VOO（Vanguard S&P 500 ETF）0.03%高。VXUS聚焦美國以外全球市場，涵蓋多個已開發及新興市場，分散風險；VOO專注美國標普500指數，涵蓋500家大型企業，管理費低、流動性高，適合追求成本效益及美股成長的香港投資者。

VXUS	管理費	VOO
0.07%	管理費	0.03%

買賣手續費比較

買賣VXUS 手續費(每股)	證券商	買賣VOO手續費(每股)
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	老虎證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
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US$0.005佣金 + US$0平台使用費	盈透證券	US$0.005佣金 + US$0平台使用費
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回報率比較

VOO追蹤標普500指數，10年平均回報有12.71%。
VXUS追蹤非美股市場，10年平均回報只有5.24%。

VXUS	平均年回報率 (2025年3月31日)	VOO
6.41%	1年 (平均年回報率)	23.90%
4.68%	3年 (平均年回報率)	8.37%
11.49%	5年 (平均年回報率)	15.24%
5.24%	10年 (平均年回報率)	12.71%

年回報比較

VXUS	年回報	VOO
5.08%	2024	24.98%
15.88%	2023	26.32%
-16.09%	2022	-18.19%
9.00%	2021	28.78%
10.69%	2020	18.29%
21.75%	2019	31.35%
-14.43%	2018	-4.50%
27.45%	2017	21.77%
4.81%	2016	12.17%
-4.19%	2015	1.31%
-4.74%	2014	13.55%
14.61%	2013	32.39%
18.61%	2012	16.00%
–	2011	1.89%

派息比較

VXUS（Vanguard Total International Stock ETF）派息穩定，2025年股息率約2.7%，年度分紅約1.95美元，季度派息，適合追求收入及全球分散投資的香港投資者。相比之下，VOO派息較高，季度股息約1.8美元，但股息率相對較低，約1.3%。VXUS提供美國以外市場多元化曝險，兩者派息策略各有優勢，選擇可根據投資者現金流及風險偏好而定。

VXUS 付款日期	VXUS 派息	VOO 派息	VOO 付款日期
2025年03月25日	$0.1909	$1.8121	2025年03月31日
2024年12月24日	$1.0049	$1.7385	2024年12月26日
2024年09月24日	$0.2723	$1.6386	2024年10月01日
2024年06月25日	$0.4835	$1.7835	2024年07月02日
2024年03月20日	$0.2235	$1.5429	2024年03月27日
2023年12月21日	$0.8471	$1.8011	2023年12月26日
2023年09月21日	$0.2952	$1.4925	2023年10月03日
2023年06月23日	$0.618	$1.5762	2023年07月05日
2023年03月23日	$0.1205	$1.4874	2023年03月29日
2022年12月22日	$0.6289	$1.6717	2022年12月23日
2022年09月22日	$0.2804	$1.4692	2022年10月03日
2022年06月24日	$0.5893	$1.4321	2022年07月05日
2022年03月24日	$0.1004	$1.3737	2022年03月29日
2021年12月23日	$0.9412	$1.5329	2021年12月27日
2021年09月23日	$0.3565	$1.3084	2021年10月04日
2021年06月24日	$0.5148	$1.3329	2021年07月02日
2021年03月25日	$0.1553	$1.2625	2021年03月31日
2020年12月24日	$0.5903	$1.3829	2020年12月28日
2020年09月24日	$0.3385	$1.3085	2020年10月02日
2020年06月25日	$0.2521	$1.4333	2020年07月02日
2020年03月26日	$0.1058	$1.178	2020年03月13日
2019年12月27日	$0.6281	$1.4285	2019年12月27日
2019年09月27日	$0.3004	$1.3014	2019年10月01日
2019年06月26日	$0.6106	$1.3859	2019年07月02日
2019年03月28日	$0.1656	$1.4551	2019年03月26日
2018年12月28日	$0.4963	$1.289	2018年12月20日
2018年10月01日	$0.2683	$1.2067	2018年10月01日
2018年06月27日	$0.5928	$1.1573	2018年07月03日
2018年03月29日	$0.1424	$1.0837	2018年03月29日
2017年12月27日	$0.5391	$1.1839	2017年12月29日
2017年09月25日	$0.298	$1.176	2017年09月25日
2017年06月27日	$0.556	$1.010	2017年06月29日
2017年03月30日	$0.160	$0.998	2017年03月28日
2016年12月27日	$0.390	$1.296	2016年12月29日
2016年09月19日	$0.274	$0.883	2016年09月19日
2016年06月20日	$0.537	$0.953	2016年06月27日
2016年03月21日	$0.143	$1.006	2016年03月28日
2015年12月28日	$0.347	$1.092	2015年12月28日
2015年10月01日	$0.224	$0.953	2015年09月25日
2015年07月02日	$0.547	$0.902	2015年06月26日

成分股比較

VOO主要集中美股市場，而VXUS就投資非美股嘅全球公司，例如台積電、騰訊等。兩隻ETF互相補足，如果想做到分散投資，最好兩隻都買！

佔VXUS 資產百分比	VXUS 10大成分股	VOO 10大成分股	佔VOO 資產百分比
2.06%	Taiwan Semiconductor Manufacturing	Apple Inc.	7.03%
1.20%	TENCENT	Microsoft Corporation	5.88%
0.90%	SAP SE	NVIDIA Corporation	5.59%
0.86%	Alibaba Group Holding Limited	Amazon.com, Inc.	3.78%
0.79%	Nestlé S.A.	Meta Platforms, Inc.	2.66%
0.78%	ASML Holding N.V.	Berkshire Hathaway Inc.	2.06%
0.69%	Roche Holding AG	Alphabet Inc.	1.90%
0.68%	Shell plc	Broadcom Inc.	1.65%
0.67%	AstraZeneca PLC	Alphabet Inc.	1.56%
0.67%	Novartis AG	Tesla, Inc.	1.53%

結論

總結黎講，VOO 與 VXUS 是 Vanguard 提供的兩檔核心 ETF，各自扮演不同但互補的角色。VOO 以極低費用 (0.03%) 追蹤美國標普500指數，過去十年表現強勁，是佈局美國大型股的核心選擇。然而，其風險集中於美國單一市場。VXUS 則以稍高費用 (0.07%) 提供美國以外的全球已開發及新興市場股票曝險，雖然過去十年回報率遠不及 VOO，但它提供了關鍵的國際分散性，有助於降低地緣政治風險和單一市場波動的影響。投資者的選擇取決於其策略：若追求純粹美國市場曝險，VOO 是不二之選；若希望建立全球化、分散風險的投資組合，納入 VXUS 或將兩者結合配置，則是更為全面的做法。歷史績效不代表未來，國際市場的潛力仍是長期投資者應考量的因素。

常見問題

VXUS是什麼?

VXUS（Vanguard Total International Stock ETF）是由 Vanguard 發行的交易所買賣基金，專門投資於美國以外的全球股票市場。它廣泛涵蓋了數千家來自已開發國家（如歐洲、日本、加拿大）和新興市場（如中國、台灣、巴西）的公司股票。投資 VXUS 能讓投資者輕鬆獲得國際市場的多元分散曝險，是對美國市場投資（如 VOO）的重要補充，有助於建立全球化的投資組合。

VXUS成分股是什麼?

VXUS 的成分股涵蓋了美國以外全球已開發和新興市場的數千家公司股票。它依據市值加權，主要持股包括來自日本（如豐田）、瑞士（如雀巢）、英國（如殼牌）、加拿大、台灣（如台積電）、中國（如騰訊）、法國、德國等國的大型及中小型企業。投資 VXUS 相當於廣泛分散投資於全球（美國除外）的股票市場，捕捉國際經濟增長。

VXUS定期定額在香港怎麼買

在香港購買 VXUS 並執行定期定額，通常需要透過提供美股交易的線上券商平台。香港傳統銀行或證券行較少直接提供針對單一美股 ETF 的定期定額計畫。您可以選擇 Interactive Brokers (IBKR)、富途牛牛、老虎證券、SoFi Hong Kong 等券商。開戶並存入資金後，您可以： 1.手動定期買入：每月固定日期自行下單買入固定金額或股數的 VXUS。 2.利用券商功能：查詢您選用的券商是否提供「月供美股/ETF」或「定期投資計劃」等功能，若有支援 VXUS 即可設定自動扣款買入。部分券商支援零碎股交易，方便精確執行定額投資。

voo怎麼買

美股VOO是什麼

VOO 定期定額怎麼買

標籤 VOO, VXUS

ETF

2026 最新 TLT vs IEF 比較：加息週期完結？管理費、回報率與收息全攻略

文章作者作者: Chris Tam
文章發佈日期 3 1 月, 2026
在〈2026 最新 TLT vs IEF 比較：加息週期完結？管理費、回報率與收息全攻略〉中尚無留言

在TLT vs IEF本文章我們討論什麼?

在尋求固定收益投資的過程中，許多香港投資者會關注美國國債ETF。iShares 20+ Year Treasury Bond ETF（TLT）與iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF（IEF）是兩個常見的選擇，雖然它們都投資於美國國債，但其投資期限及風險特性有所不同。TLT專注於長期國債，對利率變動高度敏感，而IEF則主要投資於中期國債，相較之下，其波動性較低。本文將比較這兩隻ETF的管理費、回報潛力、風險特徵以及適合的投資者類型，幫助香港投資者根據自身需求作出選擇。

TLT vs IEF 管理費比較 (最新至2025)
TLT vs IEF 回報率比較 (最新至2025)
TLT vs IEF 派息比較 (最新至2025)
TLT vs IEF 成分股比較 (最新至2025)

iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT)

簡稱: iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT)
管理費: 0.15%
規模: 約 500 億美元
10年平均年回報率: 約 -1.07%
成立日期 2002/7/22

了解更多TLT

iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF (IEF)

簡稱: iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF (IEF)
管理費: 0.15%
規模: 約 100 億美元
10年平均年回報率: 約 1.67%
成立日: 2002/7/22

管理費比較

兩隻美債ETF嘅管理費都一樣，都係0.15%！雖然收費相同，但佢哋投資嘅債券年期唔同，TLT係長債而IEF係中債，風險同回報潛力都唔一樣！

TLT	管理費	IEF
0.15%	管理費	0.15%

買賣手續費比較

買賣TLT手續費(每股)	證券商	買賣IEF手續費(每股)
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	老虎證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	富途牛牛	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.005佣金 + US$0平台使用費	盈透證券	US$0.005佣金 + US$0平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	華盛證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	長橋證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	漲樂全球通	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	uSMART 盈立證券	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	Webull 微牛證券	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費

開戶優惠

買賣TLT開戶優惠	證券商	買賣IEF開戶優惠
了解獨家最新優惠	老虎證券	了解獨家最新優惠
了解獨家最新優惠	富途牛牛	了解獨家最新優惠
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了解獨家最新優惠	華盛證券	了解獨家最新優惠
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回報率比較

TLT（20年以上美債）近10年平均年回報約-0.87%，波動較大；IEF（7-10年中期美債）表現較穩健，約0.99%。短線及避險偏好TLT，長線保守可以選IEF，兩者回報各有優劣，港人投資前宜衡量風險。

TLT	平均年回報率 (2025年3月31日)	IEF
5.46%	1年 (平均年回報率)	8.99%
-6.03%	3年 (平均年回報率)	0.72%
-9.43%	5年 (平均年回報率)	-2.58%
-0.87%	10年 (平均年回報率)	0.93%

年回報比較

TLT	年回報	IEF
-8.06%	2024	-0.64%
2.77%	2023	3.64%
-31.24%	2022	-15.16%
-4.60%	2021	-3.33%
18.15%	2020	10.01%
14.12%	2019	8.03%
-1.61%	2018	0.99%
9.18%	2017	2.55%
1.18%	2016	1.01%
-1.79%	2015	1.51%
27.30%	2014	9.06%
-13.37%	2013	-6.09%
2.63%	2012	3.66%
33.96%	2011	15.64%

派息比較

TLT與IEF都係每月派息，美股美債ETF常見嘅現金流選擇。TLT專注20年以上長債，近年每月派息大約0.30-0.33美元；IEF主投7-10年中債，月息約0.27-0.31美元左右。港人如重視穩定派息同現金流，可因應風險偏好揀ETF。

TLT 付款日期	TLT 派息	IEF 派息	IEF 付款日期
2025年05月06日	$0.32761	$0.31338	2025年05月06日
2025年04月04日	$0.32558	$0.30367	2025年04月04日
2025年03月06日	$0.28982	$0.27537	2025年03月06日
2025年02月06日	$0.31228	$0.29636	2025年02月07日
2024年12月23日	$0.35103	$0.30752	2024年12月23日
2024年12月05日	$0.32502	$0.29201	2024年12月05日
2024年11月06日	$0.31054	$0.29158	2024年11月06日
2024年10月04日	$0.31576	$0.28592	2024年10月04日
2024年09月06日	$0.31278	$0.28819	2024年09月06日
2024年08月06日	$0.31486	$0.28911	2024年08月06日
2024年07月05日	$0.2911	$0.28508	2024年07月05日
2024年06月07日	$0.3083	$0.27644	2024年06月07日
2024年05月07日	$0.30774	$0.27086	2024年05月07日
2024年04月05日	$0.31243	$0.27584	2024年04月05日
2024年03月07日	$0.29523	$0.24925	2024年03月07日
2024年02月07日	$0.31012	$0.23588	2024年02月07日
2023年12月20日	$0.31053	$0.28161	2023年12月20日
2023年12月07日	$0.28892	$0.24895	2023年12月07日
2023年11月07日	$0.28629	$0.24878	2023年11月07日
2023年10月06日	$0.28001	$0.23892	2023年10月06日
2023年09月08日	$0.28858	$0.24175	2023年09月08日
2023年08月07日	$0.27528	$0.24154	2023年08月07日
2023年07月10日	$0.27772	$0.23185	2023年07月10日
2023年06月07日	$0.27305	$0.2316	2023年06月07日
2023年05月05日	$0.268	$0.23859	2023年05月05日
2023年04月07日	$0.26876	$0.19598	2023年04月07日
2023年03月07日	$0.24977	$0.19621	2023年03月07日
2023年02月07日	$0.2755	$0.21218	2023年02月07日
2022年12月21日	$0.26106	$0.19182	2022年12月21日
2022年12月07日	$0.24424	$0.19403	2022年12月07日
2022年11月07日	$0.23564	$0.20278	2022年11月07日
2022年10月07日	$0.24411	$0.18657	2022年10月07日
2022年09月08日	$0.23614	$0.17903	2022年09月08日
2022年08月05日	$0.21304	$0.18405	2022年08月05日
2022年07月08日	$0.22694	$0.15537	2022年07月08日
2022年06月07日	$0.20744	$0.12926	2022年06月07日
2022年05月06日	$0.20313	$0.12511	2022年05月06日
2022年04月07日	$0.20173	$0.12144	2022年04月07日
2022年03月07日	$0.18472	$0.101	2022年03月07日
2022年02月07日	$0.19813	$0.10813	2022年02月07日
2021年12月22日	$0.16761	$0.10586	2021年12月22日
2021年12月07日	$0.18416	$0.08771	2021年12月07日
2021年11月05日	$0.18822	$0.08144	2021年11月05日
2021年10月07日	$0.18309	$0.0802	2021年10月07日
2021年09月08日	$0.18935	$0.08041	2021年09月08日
2021年08月06日	$0.18172	$0.07612	2021年08月06日
2021年07月08日	$0.1875	$0.07673	2021年07月08日
2021年06月07日	$0.19927	$0.07862	2021年06月07日
2021年05月07日	$0.20307	$0.07447	2021年05月07日
2021年04月08日	$0.18506	$0.06971	2021年04月08日
2021年03月05日	$0.17173	$0.06987	2021年03月05日
2021年02月05日	$0.17577	$0.07755	2021年02月05日
2020年12月23日	$0.16393	$0.07254	2020年12月23日
2020年12月07日	$0.163	$0.07975	2020年12月07日
2020年11月06日	$0.16945	$0.07594	2020年11月06日
2020年10月07日	$0.16906	$0.07926	2020年10月07日
2020年09月08日	$0.18292	$0.08801	2020年09月08日
2020年08月07日	$0.19014	$0.09988	2020年08月07日
2020年07月08日	$0.19166	$0.11005	2020年07月08日
2020年06月05日	$0.21019	$0.12222	2020年06月05日
2020年05月07日	$0.21621	$0.12798	2020年05月07日
2020年04月07日	$0.23802	$0.14402	2020年04月07日
2020年03月06日	$0.22924	$0.14029	2020年03月06日
2020年02月07日	$0.24197	$0.15329	2020年02月07日
2019年12月26日	$0.21762	$0.15641	2019年12月26日
2019年12月06日	$0.24051	$0.16016	2019年12月06日
2019年11月07日	$0.24564	$0.16807	2019年11月07日
2019年10月07日	$0.25009	$0.17073	2019年10月07日
2019年09月09日	$0.26018	$0.19027	2019年09月09日
2019年08月07日	$0.26395	$0.19354	2019年08月07日
2019年07月08日	$0.26016	$0.19229	2019年07月08日
2019年06月07日	$0.26953	$0.21252	2019年06月07日
2019年05月07日	$0.25891	$0.21151	2019年05月07日
2019年04月05日	$0.27819	$0.21785	2019年04月05日
2019年03月07日	$0.25329	$0.19905	2019年03月07日
2019年02月07日	$0.27484	$0.22008	2019年02月07日
2018年12月24日	$0.28189	$0.2126	2018年12月24日
2018年12月07日	$0.26684	$0.21231	2018年12月07日
2018年11月07日	$0.2747	$0.21614	2018年11月07日
2018年10月05日	$0.26087	$0.20423	2018年10月05日
2018年09月10日	$0.27233	$0.20573	2018年09月10日
2018年08月07日	$0.26681	$0.19991	2018年08月07日
2018年07月09日	$0.27494	$0.18966	2018年07月09日
2018年06月07日	$0.28069	$0.2023	2018年06月07日
2018年05月07日	$0.26208	$0.19118	2018年05月07日
2018年04月06日	$0.26043	$0.17504	2018年04月06日
2018年03月07日	$0.23898	$0.15932	2018年03月07日
2018年02月07日	$0.25455	$0.16774	2018年02月07日
2017年12月28日	$0.26156	$0.16414	2017年12月28日
2017年12月07日	$0.2547	$0.15969	2017年12月07日
2017年11月07日	$0.26307	$0.16431	2017年11月07日
2017年10月06日	$0.25239	$0.15885	2017年10月06日
2017年09月08日	$0.26264	$0.16245	2017年09月08日
2017年08月07日	$0.26865	$0.16526	2017年08月07日
2017年07月10日	$0.25764	$0.15928	2017年07月10日
2017年06月07日	$0.26299	$0.16365	2017年06月07日
2017年05月05日	$0.25481	$0.16029	2017年05月05日
2017年04月07日	$0.25456	$0.1587	2017年04月07日
2017年03月07日	$0.23388	$0.14483	2017年03月07日
2017年02月07日	$0.25916	$0.15928	2017年02月07日
2016年12月29日	$0.3086	$0.1647	2016年12月29日
2016年12月07日	$0.243	$0.149	2016年12月07日
2016年11月07日	$0.250	$0.154	n/a
2016年10月07日	$0.247	$0.150	2016年10月07日
2016年09月08日	$0.254	$0.155	n/a
2016年08月05日	$0.258	$0.158	n/a
2016年07月08日	$0.255	$0.158	n/a
2016年06月07日	$0.267	$0.163	n/a
2016年05月06日	$0.260	$0.161	2016年05月06日
2016年04月07日	$0.270	$0.168	n/a
2016年03月07日	$0.248	$0.157	n/a
2016年02月05日	$0.241	$0.159	n/a
2015年12月31日	$0.254	$0.164	2015年12月31日
2015年12月07日	$0.257	$0.165	2015年12月07日
2015年11月06日	$0.267	$0.163	2015年11月06日
2015年10月07日	$0.256	$0.164	n/a
2015年09月08日	$0.263	$0.167	n/a
2015年08月07日	$0.267	$0.164	2015年08月07日
2015年07月08日	$0.2582	$0.162	2015年07月08日
2015年06月05日	$0.2644	$0.1691	2015年06月05日

成分股比較

佔TLT 資產百分比	佔TLT 10大成分股	佔IEF 10大成分股	佔IEF 資產百分比
–	–	–	–

結論

TLT與IEF雖同為美國國債ETF，但其風險特性與投資用途明顯不同。TLT主投20年以上長期國債，對利率變動極為敏感，價格波動大，適合進行利率預期操作或作為避險工具，但長期持有波動風險較高。相對而言，IEF主要投資於7至10年期中期國債，受利率影響程度較低，波動較小，較適合保守型或長期配置的投資者。兩者在管理費相同情況下，回報表現亦有差異。投資者應根據自身的風險承受能力、利率觀點及投資策略作出選擇，靈活配置。

常見問題

TLT是什麼?

TLT（iShares 20+ Year Treasury Bond ETF）是一隻由貝萊德（BlackRock）發行的指數型基金，主要追蹤美國20年以上期國債的表現。它提供投資人接觸長期國債的機會，對利率變動非常敏感，常被用作利率預期變化或市場避險的投資工具。

TLT成分股是什麼?

TLT是一隻美國長期國債ETF，其持有的資產是美國政府發行的到期期限在20年以上的公債，而非公司的股票。它追蹤相關的美國公債指數。

TLT定期定額在香港怎麼買?

在香港購買TLT（iShares 20+ Year Treasury Bond ETF）定期定額，可通過開設美股交易賬戶的證券行或線上平台（如富途證券、盈透證券或銀行複委託）進行。選擇平台後，設定定期投資計劃，每月自動扣款購買TLT。需注意手續費、外匯兌換成本及稅務（如美國預扣稅）。建議比較平台費用，確保資金充足，並參考平台指引或諮詢客服以完成設定。

IEF怎麼買

在香港購買 iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF（IEF）相對簡單，您可以透過提供美股交易服務的券商平台進行操作。常見的券商包括富途證券、老虎證券、盈透證券和微牛證券等。這些平台允許您以美元交易美國上市的 ETF，如 IEF。開戶後，您可以透過其網上平台或手機應用程式搜尋「IEF」，然後下單購買。請注意，某些平台可能提供免佣金或低手續費的優惠，建議您在選擇平台前比較各自的收費結構。此外，作為非美國稅務居民，您可能需要填寫 W-8BEN 表格，以享受較低的股息預扣稅率。

美股IEF是什麼

美股IEF是iShares發行的ETF，追蹤美國7至10年期中期國債指數。它投資於到期期限在此範圍內的美國政府債券，提供中期債券曝險，利率風險相對TLT為低。

IEF 定期定額怎麼買

購買美股IEF定期定額，需透過支援此服務的證券行或線上券商。在其交易平台設定定期定額計劃，指定IEF代號及投資金額與頻率即可自動買入。

標籤 IEF, TLT