在BRK.B vs VOO本文章我們討論什麼?
❗波克夏·海瑟威 B 股 (BRK-B) 和 Vanguard S&P 500 ETF (VOO) 代表了兩種截然不同的途徑。❗VOO 是一檔廣受歡迎的指數股票型基金❗，旨在複製標準普爾 500 指數的表現，提供廣泛的市場分散性。❗而 BRK-B 則是傳奇投資人華倫·巴菲特領導的多元化控股公司的股票，其價值取決於旗下眾多企業的經營績效以及巴菲特的投資決策❗。本文將深入探討這兩種投資標的的核心差異，比較其結構、風險、潛在回報及費用等面向，以協助投資者釐清何者更符合其投資哲學與長期財務目標。
- BRK.B vs VOO 管理費比較 (最新至2025)
- BRK.B vs VOO 回報率比較 (最新至2025)
- BRK.B vs VOO 派息比較 (最新至2025)
- BRK.B vs VOO 成分股比較 (最新至2025)
管理費比較
Berkshire Hathaway（BRK-B）係一間公開上市公司，無收取基金式分明嘅管理費，投資成本極低；而 Vanguard S&P 500 ETF（VOO）作為一隻被動指數型 ETF，管理費亦非常低，只有約 0.03% 年費，適合追求長期穩定增長嘅香港投資者。
| BRK.B | 管理費 | VOO |
|---|---|---|
| 0% (股票無管理費) | 管理費 | 0.03% |
買賣手續費比較
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回報率比較
BRK.B過去1年平均年回報率約24.4%，3年約13.8%，5年約22.5%，10年約13.6%。相比之下，VOO同期平均年回報率分別為23.9%、8.37%、15.24%及12.71%。BRK.B展現穩健回報，香港投資者可根據風險偏好選擇。
| BRK.B | 平均年回報率 (2025年3月31日) | VOO |
|---|---|---|
| 24.4% | 1年 (平均年回報率) | 23.90% |
| 13.8% | 3年 (平均年回報率) | 8.37% |
| 22.5% | 5年 (平均年回報率) | 15.24% |
| 13.6% | 10年 (平均年回報率) | 12.71% |
年回報比較
2024 年 BRK‑B（Berkshire Hathaway B 股）回報率為 27.09%，高於 VOO（Vanguard S&P 500 ETF）的 24.98%。然而，VOO 在過去 10 年的平均年回報率約為 12.71%，高於 BRK‑B 的 13.6%。這顯示 VOO 在長期表現上較為穩定，適合追求穩健增長的香港投資者；而 BRK‑B 則可能更適合願意承擔較高波動風險以追求更高回報的投資者。
| BRK.B | 年回報 | VOO |
|---|---|---|
| 27.09% | 2024 | 24.98% |
| 15.46% | 2023 | 26.32% |
| 3.31% | 2022 | -18.19% |
| 28.95% | 2021 | 28.78% |
| 2.37% | 2020 | 18.29% |
| 10.93% | 2019 | 31.35% |
| 3.01% | 2018 | -4.50% |
| 21.62% | 2017 | 21.77% |
| 23.43% | 2016 | 12.17% |
| -12.06% | 2015 | 1.31% |
| 26.64% | 2014 | 13.55% |
| 32.17% | 2013 | 32.39% |
| 17.56% | 2012 | 16.00% |
| -4.76% | 2011 | 1.89% |
派息比較
BRK.B係波克夏·海瑟威B股，屬累積型不派息股票；而VOO為指數ETF，每季派息穩定，2025年3月最新派息約1.81美元，殖利率約1.2%。香港投資者偏重穩定現金流，VOO更合適；想押注巴菲特管理智慧，可選BRK.B。
| BRK.B 付款日期 | BRK.B 派息 | VOO 派息 | VOO 付款日期 |
|---|---|---|---|
| 累積型 | 不配息 | $1.8121 | 2025年3月31日 |
| 累積型 | 不配息 | $1.7385 | 2024年12月26日 |
| 累積型 | 不配息 | $1.6386 | 2024年10月1日 |
| 累積型 | 不配息 | $1.7835 | 2024年7月2日 |
| 累積型 | 不配息 | $1.5429 | 2024年3月31日 |
| 累積型 | 不配息 | $1.8011 | 2023年12月26日 |
| 累積型 | 不配息 | $1.4925 | 2023年10月1日 |
| 累積型 | 不配息 | $1.5762 | 2023年7月2日 |
| 累積型 | 不配息 | $1.4874 | 2023年3月31日 |
| 累積型 | 不配息 | $1.6717 | 2022年12月26日 |
| 累積型 | 不配息 | $1.4692 | 2022年10月1日 |
| 累積型 | 不配息 | $1.4321 | 2022年7月2日 |
| 累積型 | 不配息 | $1.3737 | 2022年3月31日 |
| 累積型 | 不配息 | $1.5329 | 2021年12月26日 |
| 累積型 | 不配息 | $1.3084 | 2021年10月1日 |
| 累積型 | 不配息 | $1.3329 | 2021年7月2日 |
| 累積型 | 不配息 | $1.2625 | 2021年3月31日 |
| 累積型 | 不配息 | $1.3829 | 2020年12月26日 |
| 累積型 | 不配息 | $1.3085 | 2020年10月1日 |
| 累積型 | 不配息 | $1.4333 | 2020年7月2日 |
| 累積型 | 不配息 | $1.178 | 2020年3月31日 |
| 累積型 | 不配息 | $1.178 | 2019年12月26日 |
| 累積型 | 不配息 | $1.3014 | 2019年10月1日 |
| 累積型 | 不配息 | $1.3859 | 2019年7月2日 |
| 累積型 | 不配息 | $1.4551 | 2019年3月31日 |
| 累積型 | 不配息 | $1.289 | 2018年12月26日 |
| 累積型 | 不配息 | $1.2067 | 2018年10月1日 |
| 累積型 | 不配息 | $1.1573 | 2018年7月2日 |
| 累積型 | 不配息 | $1.0837 | 2018年3月31日 |
| 累積型 | 不配息 | $1.1839 | 2017年12月26日 |
| 累積型 | 不配息 | $1.176 | 2017年10月1日 |
| 累積型 | 不配息 | $1.010 | 2017年7月2日 |
| 累積型 | 不配息 | $0.998 | 2017年3月31日 |
| 累積型 | 不配息 | $1.296 | 2016年12月26日 |
| 累積型 | 不配息 | $0.883 | 2016年10月1日 |
| 累積型 | 不配息 | $0.953 | 2016年7月2日 |
成分股比較
要比較BRK-B同VOO嘅成分股，首先要搞清楚佢哋嘅本質。VOO 係一隻ETF，追蹤標普500指數，成分股多達500隻，分散投資喺唔同行業，例如科技、金融、醫療保健等，以NVIDIA、Microsoft、Apple等科技巨頭為主要持股。
相反，BRK-B並非ETF，佢係巴菲特旗下波克夏·海瑟威（Berkshire Hathaway）呢間單一公司嘅股票。雖然波克夏亦持有龐大嘅股票組合，但主要集中喺少數幾間大型公司，例如Apple佔咗佢哋資產嘅好大比重，而且佢哋仲持有鐵路、能源、保險等實業。
| 佔BRK.B 資產百分比 | BRK.B 10大成分股 | VOO 10大成分股 | 佔VOO 資產百分比 |
|---|---|---|---|
| 11.05% | Vanguard Group Inc | Apple Inc. | 7.03% |
| 8.24% | Blackrock Inc. | Microsoft Corporation | 5.88% |
| 5.35% | State Street Corporation | NVIDIA Corporation | 5.59% |
| 2.83% | Geode Capital Management, LLC | Amazon.com, Inc. | 3.78% |
| 2.09% | Morgan Stanley | Meta Platforms, Inc. | 2.66% |
| 1.47% | Gates Foundation Trust | Berkshire Hathaway Inc. | 2.06% |
| 1.23% | Northern Trust Corporation | Alphabet Inc. | 1.90% |
| 1.08% | JPMORGAN CHASE & CO | Broadcom Inc. | 1.65% |
| 0.94% | Bank Of New York Mellon Corporation | Alphabet Inc. | 1.56% |
| 0.81% | Charles Schwab Investment Management, Inc. | Tesla, Inc. | 1.53% |
結論
總結黎講，VOO 提供了一個低成本、高度分散的方式來投資美國大型股市場，適合尋求與標普 500 指數同步回報的被動投資者。其極低的費用率是主要優勢。相比之下，投資 BRK.B 相當於押注於巴菲特及其團隊的管理智慧和 Berkshire Hathaway 獨特的商業模式與持股組合。它雖然沒有管理費，但其表現與單一公司的經營狀況和投資決策緊密相關，風險較為集中。歷史績效上兩者相近，但過去不代表未來。選擇 VOO 是選擇市場本身，選擇 BRK.B 則是選擇一家卓越的公司及其管理層。投資者應根據對分散性、管理風格和成本的偏好來決定。
常見問題
❗BRK-B 是波克夏·海瑟威公司 (Berkshire Hathaway) 的 B 類普通股❗。這家由著名投資家華倫·巴菲特領導的大型控股公司，旗下業務涵蓋保險、鐵路、能源、製造和零售等多個領域。相較於價格極高的 A 股 (BRK-A)，B 股的股價較低，旨在讓一般投資者更容易購買並持有波克夏的股份。
❗BRK-B 本身並非 ETF，所以沒有「成分股」的概念，它代表的是波克夏·海瑟威這家控股公司的 B 類股票❗。 不過，波克夏·海瑟威公司持有大量其他上市公司的股票，其主要持股包括蘋果 (Apple)、美國銀行 (Bank of America)、美國運通 (American Express)、可口可樂 (Coca-Cola) 和雪佛龍 (Chevron) 等。此外，波克夏還全資擁有眾多子公司，例如 GEICO 保險、BNSF 鐵路和 Duracell 電池等。
在香港購買 BRK-B 並進行定期定額投資，首先需要開設一個支援美股交易的證券戶口。許多本地銀行（如滙豐、中銀）及網上券商（如富途、盈透證券、SoFi HK）都提供此服務。 接著，查詢所選券商是否提供美股的「月供股票」或定期定額投資計劃，並確認 BRK-B 在可選名單中。如果券商未設自動月供計劃，您可以自行設定每月固定日期及投資金額，定期手動登入帳戶買入 BRK-B 股票，以實現定期定額投資的效果。
VOO 在美國股市是以「股」為單位交易，而非台灣或香港股市的「一張」概念。您可以購買任意股數，甚至碎股。截至 2024 年中，VOO 每股價格約為 500 美元，相當於約 3,900 港幣（視匯率而定），實際金額會隨市場波動。若券商支援碎股交易，可用更少金額購買部分股數。交易時還需考慮平台手續費。建議查詢即時報價獲取最新價格。
美股 VOO 是由先鋒集團（Vanguard）發行的交易所買賣基金（ETF），全名為 Vanguard S&P 500 ETF。它追蹤標普500指數，投資於美國市值最大的500家公司，涵蓋多個行業。VOO 以低費用率（0.03%）、分散風險和高流動性著稱，是長期投資美國股市的熱門選擇，適合希望參與美國經濟增長的投資者。
購買美股 VOO，需先在支援美股交易的券商或網上平台（如富途證券、盈透證券、SoFi Hong Kong、嘉信理財等）開設證券帳戶。完成開戶及身份認證後，將資金存入帳戶並兌換成美元。然後在交易平台搜尋「VOO」，輸入欲購買的股數或金額，下單即可。部分平台支援碎股交易，讓您以較小金額參與投資。
- 1️⃣Talkmoney獨家優惠經指定連結開戶
- 三選一獎勵入金獎勵
- 1）HK$800 NVDA股票入金HK$10,000及保存30日
- 2）HK$2,000 NVDA股票入金HK$80,000及保存30日
- 3）得存入金額的1%的NVDA股票，最高10萬獎賞，分12期發放，每30天1期入金HK$500,000及保存360日
- 2️⃣需要填寫Talk Money 領取額外獎賞表格
