作者: Chris Tam

• 入門介紹
• 本質、用途、投資價值，以及相關風險
• 分析市場ETF優缺點、種類、風險、派息

ETF是什麼

❗ETF（交易所買賣基金，Exchange Traded Fund）係一種可以喺證券交易所買賣嘅基金，結合咗股票同基金嘅特點。❗ETF主要目標係追蹤某個指數、資產組合或者商品價格，例如恆生指數、標普500等，令投資者可以一籃子持有多隻股票或者資產，達到分散風險嘅效果。

本質上，ETF屬於被動型管理基金，唔需要主動選股，管理費較低，而且買賣方式同股票一樣，靈活方便，適合香港投資者用嚟做資產配置。

香港第一隻ETF係1999年推出嘅盈富基金，當時正值亞洲金融風暴後，政府為咗穩定市場而推出，之後ETF市場發展迅速，種類多元，涵蓋股票、債券、商品等。而家，ETF已經成為香港人常用嘅投資工具，特別適合想簡單分散投資、長線增值嘅朋友。

投資ETF的優點

買 ETF 有唔少好處，對香港投資者嚟講尤其吸引：

• 1️⃣分散風險： 一隻 ETF 投資一籃子股票或資產，唔使你逐隻揀，自動幫你分散咗風險，唔會因單一股票波動而大受影響。
• 2️⃣入場門檻低： 相對直接買賣多隻股票，買 ETF 嘅資金要求通常較低，新手都容易入場。
• 3️⃣交易方便： 好似股票咁喺交易所買賣，可以即時成交，價格透明，買賣都好靈活。
• 4️⃣管理費較低： 大多數 ETF 係追蹤指數，屬於被動式管理，所以管理費一般比主動式基金平好多。

投資ETF的缺點

❗買ETF雖然方便，但都唔係冇風險。❗部份ETF流通性較低，買賣可能有價差；追蹤誤差亦會影響表現，唔一定同指數完全同步；另外，主題型或槓桿ETF波動較大，唔適合長期持有。加上市場下跌時，ETF一樣會輸錢，唔好以為分散風險就百份百穩陣。

ETF 美股排名

講到美股 ETF 排名，通常會以資產管理規模（AUM）同埋交投量去衡量，以下幾隻係香港投資者都好熟悉同熱門嘅選擇：

• Vanguard S&P 500 ETF (VOO)：追蹤標普500指數，直接投資美國500間最大型嘅上市公司。佢以極低嘅管理費（通常0.03%）聞名，係長期投資美國大盤嘅熱門選擇。
• Invesco QQQ Trust (QQQ)：呢隻 ETF 追蹤納斯達克100指數，主要投資美國同國際喺納斯達克上市嘅非金融類龍頭科技股，好似 Apple、Microsoft、NVIDIA 等，適合睇好科技成長嘅投資者。
• SPDR S&P 500 ETF (SPY)：同 VOO 一樣都係追蹤標普500指數，但佢係美國第一隻 ETF，歷史最悠久，交投量極大，流動性最好，適合短線交易或波段操作。
• Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)：佢追蹤整個美國股市，涵蓋晒美國所有大、中、小型公司，分散程度更高，可以一次過投資成個美國市場。
• Vanguard Total World Stock ETF (VT)：呢隻更係「懶人包」，直接投資全球股市，包括已開發國家同新興市場，可以一次過分散到全世界。

揀邊隻好，要睇你個人想點樣分散、睇好邊個板塊，同埋對管理費、流動性嘅要求啦！

香港ETF排名

喺香港，ETF 種類好多，要講排名通常會睇資產規模同埋成交量，因為呢兩樣反映咗佢嘅受歡迎程度同流動性。

講到最具代表性嘅，一定係：

• 盈富基金 (2800.HK)：作為香港第一隻 ETF，佢追蹤恒生指數，係港股 ETF 中市值最大、流動性最高嘅選擇，好多新手都會由佢入門。
• 恒生科技 ETF (例如 3032.HK)：近年科技股熱潮下，追蹤恒生科技指數嘅 ETF 亦非常受歡迎，反映咗香港市場對科技板塊嘅關注。
• 高股息 ETF (例如 3110.HK Global X 恒生高股息率 ETF)：對於追求穩定現金流嘅投資者，呢類 ETF 提供較高嘅派息率，都係市場上嘅熱門選擇。

其他受歡迎嘅仲包括追蹤 A 股指數（如滬深300、富時中國 A50）或者黃金嘅 ETF。投資前最好睇清楚佢追蹤咩指數、管理費幾多，同埋流動性係點。

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黃金 ETF

香港可買嘅黃金ETF主要喺港交所上市，熱門有SPDR Gold Shares（2840.HK），追蹤現貨金價，費用率0.4%，流動性高，入場費約每單位150港元。華夏黃金ETF（3081.HK）同金銀街貨幣基金（83168.HK）亦係選擇，直接投資實物黃金，管理費約0.5%-0.8%。黃金ETF抗通脹，波動較股市低，適合穩陣投資，但金價受美元同利率影響大。投資前要睇市場走勢，小心分散風險！

香港買到的BITCOIN ETF

香港而家可以喺港交所買到多隻比特幣ETF，最受歡迎有華夏比特幣ETF（3042/83042/9042）、嘉實比特幣現貨ETF（3439/9439）同博時HashKey比特幣ETF（3008/9008），全部都係受監管產品，支持港元、美元、人民幣交易。入場門檻低至幾百蚊，直接用證券戶口就買到，唔使煩加密貨幣錢包，方便又安全

ETF 債券

香港而家有成19隻債券ETF，總市值超過440億港元，選擇包括美國國債ETF、中國政府債ETF、亞洲企業債ETF等，適合想穩定收息、分散風險嘅投資者。債券ETF可以隨時用證券戶口買賣，好似股票咁方便，仲有定期派息，流動性高，唔洗擔心到期日。有啲熱門產品一年派息四次，年化息率達4-6厘

香港買到的以太幣 ETF

香港而家可以直接喺港交所買到以太幣ETF，最熱門有華夏以太幣ETF（3046/83046/9046）、博時HashKey以太幣ETF（3009/9009/09009）同嘉實以太幣現貨ETF（3179），全部都係實物持有ETH，支援港元、美元、人民幣交易。投資者只需用一般證券戶口就可以買賣，唔使自己開加密貨幣錢包，入場門檻低，方便又安

越南 ETF

香港而家可以直接喺港交所買到越南ETF，最熱門有Premia越南ETF（2804/9804）同南方東英富時越南30ETF（3004/83004），主要投資越南上市公司股票，捕捉越南經濟增長機遇。買賣方式同股票一樣，入場門檻低，適合想分散投資、睇好越南發展嘅朋友。不過，新興市場波動較大，要留意流動性同匯率風險

ETF怎麼買