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2026 最新 TLT vs IEF 比較：加息週期完結？管理費、回報率與收息全攻略

文章作者作者: Chris Tam
文章發佈日期 8 10 月, 2026
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在TLT vs IEF本文章我們討論什麼?

在尋求固定收益投資的過程中，許多香港投資者會關注美國國債ETF。iShares 20+ Year Treasury Bond ETF（TLT）與iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF（IEF）是兩個常見的選擇，雖然它們都投資於美國國債，但其投資期限及風險特性有所不同。TLT專注於長期國債，對利率變動高度敏感，而IEF則主要投資於中期國債，相較之下，其波動性較低。本文將比較這兩隻ETF的管理費、回報潛力、風險特徵以及適合的投資者類型，幫助香港投資者根據自身需求作出選擇。

TLT vs IEF 管理費比較 (最新至2025)
TLT vs IEF 回報率比較 (最新至2025)
TLT vs IEF 派息比較 (最新至2025)
TLT vs IEF 成分股比較 (最新至2025)

iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT)

簡稱: iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT)
管理費: 0.15%
規模: 約 500 億美元
10年平均年回報率: 約 -1.07%
成立日期 2002/7/22

了解更多TLT

iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF (IEF)

簡稱: iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF (IEF)
管理費: 0.15%
規模: 約 100 億美元
10年平均年回報率: 約 1.67%
成立日: 2002/7/22

管理費比較

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活動及優惠受條款及細則約束。「全港首家」乃根據對香港25家主流互聯網劵商或上市券商的公開價格資料的專項研究所得(截至2026年3月16日)。Webull 為首家將美股及港股交易之「0佣金」及「0平台費」定為標準收費，不設優惠期限或優惠條件。本內容並非投資意見，不構成任何投資產品之要約、招攬、意見或任何保證，亦不構成任何投資建議。投資涉及風險，投資產品價格可升可跌（包括可能會損失投資本金) ，過去表現並不代表將來表現。在作出任何投資決定前，投資者應瞭解該投資產品及其風險、謹慎考慮自身的風險承受能力、財務情況、投資經驗及目標或尋求專業投資顧問的建議，作出理性決策。*0收費是指 Webull 美股期權不收任何佣金，在特定條件下不收平台費。活動及優惠受條款及細則約束，優惠收費設有期限，直至另行通知。活動詳情請登錄後參考活動規則 (https://www.webull.hk/n/usoptionstrading)。*數據來源為截止至2026年3月5日Webull Technologies Limited内部統計數據。

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回報率比較

TLT（20年以上美債）近10年平均年回報約-0.87%，波動較大；IEF（7-10年中期美債）表現較穩健，約0.99%。短線及避險偏好TLT，長線保守可以選IEF，兩者回報各有優劣，港人投資前宜衡量風險。

TLT	平均年回報率 (2025年3月31日)	IEF
5.46%	1年 (平均年回報率)	8.99%
-6.03%	3年 (平均年回報率)	0.72%
-9.43%	5年 (平均年回報率)	-2.58%
-0.87%	10年 (平均年回報率)	0.93%

年回報比較

TLT	年回報	IEF
-8.06%	2024	-0.64%
2.77%	2023	3.64%
-31.24%	2022	-15.16%
-4.60%	2021	-3.33%
18.15%	2020	10.01%
14.12%	2019	8.03%
-1.61%	2018	0.99%
9.18%	2017	2.55%
1.18%	2016	1.01%
-1.79%	2015	1.51%
27.30%	2014	9.06%
-13.37%	2013	-6.09%
2.63%	2012	3.66%
33.96%	2011	15.64%

派息比較

TLT與IEF都係每月派息，美股美債ETF常見嘅現金流選擇。TLT專注20年以上長債，近年每月派息大約0.30-0.33美元；IEF主投7-10年中債，月息約0.27-0.31美元左右。港人如重視穩定派息同現金流，可因應風險偏好揀ETF。

TLT 付款日期	TLT 派息	IEF 派息	IEF 付款日期
2025年05月06日	$0.32761	$0.31338	2025年05月06日
2025年04月04日	$0.32558	$0.30367	2025年04月04日
2025年03月06日	$0.28982	$0.27537	2025年03月06日
2025年02月06日	$0.31228	$0.29636	2025年02月07日
2024年12月23日	$0.35103	$0.30752	2024年12月23日
2024年12月05日	$0.32502	$0.29201	2024年12月05日
2024年11月06日	$0.31054	$0.29158	2024年11月06日
2024年10月04日	$0.31576	$0.28592	2024年10月04日
2024年09月06日	$0.31278	$0.28819	2024年09月06日
2024年08月06日	$0.31486	$0.28911	2024年08月06日
2024年07月05日	$0.2911	$0.28508	2024年07月05日
2024年06月07日	$0.3083	$0.27644	2024年06月07日
2024年05月07日	$0.30774	$0.27086	2024年05月07日
2024年04月05日	$0.31243	$0.27584	2024年04月05日
2024年03月07日	$0.29523	$0.24925	2024年03月07日
2024年02月07日	$0.31012	$0.23588	2024年02月07日
2023年12月20日	$0.31053	$0.28161	2023年12月20日
2023年12月07日	$0.28892	$0.24895	2023年12月07日
2023年11月07日	$0.28629	$0.24878	2023年11月07日
2023年10月06日	$0.28001	$0.23892	2023年10月06日
2023年09月08日	$0.28858	$0.24175	2023年09月08日
2023年08月07日	$0.27528	$0.24154	2023年08月07日
2023年07月10日	$0.27772	$0.23185	2023年07月10日
2023年06月07日	$0.27305	$0.2316	2023年06月07日
2023年05月05日	$0.268	$0.23859	2023年05月05日
2023年04月07日	$0.26876	$0.19598	2023年04月07日
2023年03月07日	$0.24977	$0.19621	2023年03月07日
2023年02月07日	$0.2755	$0.21218	2023年02月07日
2022年12月21日	$0.26106	$0.19182	2022年12月21日
2022年12月07日	$0.24424	$0.19403	2022年12月07日
2022年11月07日	$0.23564	$0.20278	2022年11月07日
2022年10月07日	$0.24411	$0.18657	2022年10月07日
2022年09月08日	$0.23614	$0.17903	2022年09月08日
2022年08月05日	$0.21304	$0.18405	2022年08月05日
2022年07月08日	$0.22694	$0.15537	2022年07月08日
2022年06月07日	$0.20744	$0.12926	2022年06月07日
2022年05月06日	$0.20313	$0.12511	2022年05月06日
2022年04月07日	$0.20173	$0.12144	2022年04月07日
2022年03月07日	$0.18472	$0.101	2022年03月07日
2022年02月07日	$0.19813	$0.10813	2022年02月07日
2021年12月22日	$0.16761	$0.10586	2021年12月22日
2021年12月07日	$0.18416	$0.08771	2021年12月07日
2021年11月05日	$0.18822	$0.08144	2021年11月05日
2021年10月07日	$0.18309	$0.0802	2021年10月07日
2021年09月08日	$0.18935	$0.08041	2021年09月08日
2021年08月06日	$0.18172	$0.07612	2021年08月06日
2021年07月08日	$0.1875	$0.07673	2021年07月08日
2021年06月07日	$0.19927	$0.07862	2021年06月07日
2021年05月07日	$0.20307	$0.07447	2021年05月07日
2021年04月08日	$0.18506	$0.06971	2021年04月08日
2021年03月05日	$0.17173	$0.06987	2021年03月05日
2021年02月05日	$0.17577	$0.07755	2021年02月05日
2020年12月23日	$0.16393	$0.07254	2020年12月23日
2020年12月07日	$0.163	$0.07975	2020年12月07日
2020年11月06日	$0.16945	$0.07594	2020年11月06日
2020年10月07日	$0.16906	$0.07926	2020年10月07日
2020年09月08日	$0.18292	$0.08801	2020年09月08日
2020年08月07日	$0.19014	$0.09988	2020年08月07日
2020年07月08日	$0.19166	$0.11005	2020年07月08日
2020年06月05日	$0.21019	$0.12222	2020年06月05日
2020年05月07日	$0.21621	$0.12798	2020年05月07日
2020年04月07日	$0.23802	$0.14402	2020年04月07日
2020年03月06日	$0.22924	$0.14029	2020年03月06日
2020年02月07日	$0.24197	$0.15329	2020年02月07日
2019年12月26日	$0.21762	$0.15641	2019年12月26日
2019年12月06日	$0.24051	$0.16016	2019年12月06日
2019年11月07日	$0.24564	$0.16807	2019年11月07日
2019年10月07日	$0.25009	$0.17073	2019年10月07日
2019年09月09日	$0.26018	$0.19027	2019年09月09日
2019年08月07日	$0.26395	$0.19354	2019年08月07日
2019年07月08日	$0.26016	$0.19229	2019年07月08日
2019年06月07日	$0.26953	$0.21252	2019年06月07日
2019年05月07日	$0.25891	$0.21151	2019年05月07日
2019年04月05日	$0.27819	$0.21785	2019年04月05日
2019年03月07日	$0.25329	$0.19905	2019年03月07日
2019年02月07日	$0.27484	$0.22008	2019年02月07日
2018年12月24日	$0.28189	$0.2126	2018年12月24日
2018年12月07日	$0.26684	$0.21231	2018年12月07日
2018年11月07日	$0.2747	$0.21614	2018年11月07日
2018年10月05日	$0.26087	$0.20423	2018年10月05日
2018年09月10日	$0.27233	$0.20573	2018年09月10日
2018年08月07日	$0.26681	$0.19991	2018年08月07日
2018年07月09日	$0.27494	$0.18966	2018年07月09日
2018年06月07日	$0.28069	$0.2023	2018年06月07日
2018年05月07日	$0.26208	$0.19118	2018年05月07日
2018年04月06日	$0.26043	$0.17504	2018年04月06日
2018年03月07日	$0.23898	$0.15932	2018年03月07日
2018年02月07日	$0.25455	$0.16774	2018年02月07日
2017年12月28日	$0.26156	$0.16414	2017年12月28日
2017年12月07日	$0.2547	$0.15969	2017年12月07日
2017年11月07日	$0.26307	$0.16431	2017年11月07日
2017年10月06日	$0.25239	$0.15885	2017年10月06日
2017年09月08日	$0.26264	$0.16245	2017年09月08日
2017年08月07日	$0.26865	$0.16526	2017年08月07日
2017年07月10日	$0.25764	$0.15928	2017年07月10日
2017年06月07日	$0.26299	$0.16365	2017年06月07日
2017年05月05日	$0.25481	$0.16029	2017年05月05日
2017年04月07日	$0.25456	$0.1587	2017年04月07日
2017年03月07日	$0.23388	$0.14483	2017年03月07日
2017年02月07日	$0.25916	$0.15928	2017年02月07日
2016年12月29日	$0.3086	$0.1647	2016年12月29日
2016年12月07日	$0.243	$0.149	2016年12月07日
2016年11月07日	$0.250	$0.154	n/a
2016年10月07日	$0.247	$0.150	2016年10月07日
2016年09月08日	$0.254	$0.155	n/a
2016年08月05日	$0.258	$0.158	n/a
2016年07月08日	$0.255	$0.158	n/a
2016年06月07日	$0.267	$0.163	n/a
2016年05月06日	$0.260	$0.161	2016年05月06日
2016年04月07日	$0.270	$0.168	n/a
2016年03月07日	$0.248	$0.157	n/a
2016年02月05日	$0.241	$0.159	n/a
2015年12月31日	$0.254	$0.164	2015年12月31日
2015年12月07日	$0.257	$0.165	2015年12月07日
2015年11月06日	$0.267	$0.163	2015年11月06日
2015年10月07日	$0.256	$0.164	n/a
2015年09月08日	$0.263	$0.167	n/a
2015年08月07日	$0.267	$0.164	2015年08月07日
2015年07月08日	$0.2582	$0.162	2015年07月08日
2015年06月05日	$0.2644	$0.1691	2015年06月05日

成分股比較

佔TLT 資產百分比	佔TLT 10大成分股	佔IEF 10大成分股	佔IEF 資產百分比
–	–	–	–

結論

TLT與IEF雖同為美國國債ETF，但其風險特性與投資用途明顯不同。TLT主投20年以上長期國債，對利率變動極為敏感，價格波動大，適合進行利率預期操作或作為避險工具，但長期持有波動風險較高。相對而言，IEF主要投資於7至10年期中期國債，受利率影響程度較低，波動較小，較適合保守型或長期配置的投資者。兩者在管理費相同情況下，回報表現亦有差異。投資者應根據自身的風險承受能力、利率觀點及投資策略作出選擇，靈活配置。

常見問題

TLT是什麼?

TLT（iShares 20+ Year Treasury Bond ETF）是一隻由貝萊德（BlackRock）發行的指數型基金，主要追蹤美國20年以上期國債的表現。它提供投資人接觸長期國債的機會，對利率變動非常敏感，常被用作利率預期變化或市場避險的投資工具。

TLT成分股是什麼?

TLT是一隻美國長期國債ETF，其持有的資產是美國政府發行的到期期限在20年以上的公債，而非公司的股票。它追蹤相關的美國公債指數。

TLT定期定額在香港怎麼買?

在香港購買TLT（iShares 20+ Year Treasury Bond ETF）定期定額，可通過開設美股交易賬戶的證券行或線上平台（如富途證券、盈透證券或銀行複委託）進行。選擇平台後，設定定期投資計劃，每月自動扣款購買TLT。需注意手續費、外匯兌換成本及稅務（如美國預扣稅）。建議比較平台費用，確保資金充足，並參考平台指引或諮詢客服以完成設定。

IEF怎麼買

在香港購買 iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF（IEF）相對簡單，您可以透過提供美股交易服務的券商平台進行操作。常見的券商包括富途證券、老虎證券、盈透證券和微牛證券等。這些平台允許您以美元交易美國上市的 ETF，如 IEF。開戶後，您可以透過其網上平台或手機應用程式搜尋「IEF」，然後下單購買。請注意，某些平台可能提供免佣金或低手續費的優惠，建議您在選擇平台前比較各自的收費結構。此外，作為非美國稅務居民，您可能需要填寫 W-8BEN 表格，以享受較低的股息預扣稅率。

美股IEF是什麼

美股IEF是iShares發行的ETF，追蹤美國7至10年期中期國債指數。它投資於到期期限在此範圍內的美國政府債券，提供中期債券曝險，利率風險相對TLT為低。

IEF 定期定額怎麼買

購買美股IEF定期定額，需透過支援此服務的證券行或線上券商。在其交易平台設定定期定額計劃，指定IEF代號及投資金額與頻率即可自動買入。

標籤 IEF, TLT

ETF

2026 最新 TLT vs VGLT 比較：美債避險點樣揀？管理費、回報率與流動性全分析

文章作者作者: Chris Tam
文章發佈日期 8 10 月, 2026
在〈2026 最新 TLT vs VGLT 比較：美債避險點樣揀？管理費、回報率與流動性全分析〉中尚無留言

在TLT vs VGLT本文章我們討論什麼?

對於希望透過美股市場投資美國長期國債的香港投資者，iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) 與 Vanguard Long-Term Treasury ETF (VGLT) 是兩隻目標非常相似的債券ETF。兩者都旨在追蹤美國20年期以上長期國債的表現，為投資者提供長久期債券曝險。儘管投資目標高度一致，但在發行商、追蹤指數的具體差異以及費用比率等方面，仍存在值得比較的細微之處。本文將深入探討TLT和VGLT的異同，助您在這兩款相似的長債ETF中做出選擇。

TLT vs VGLT 管理費比較 (最新至2025)
TLT vs VGLT 回報率比較 (最新至2025)
TLT vs VGLT 派息比較 (最新至2025)
TLT vs VGLT 成分股比較 (最新至2025)

iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT)

簡稱: iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT)
管理費: 0.15%
規模: 約 500 億美元
10年平均年回報率: 約 -1.07%
成立日期 2002/7/22

了解更多TLT

Vanguard Long-Term Treasury Index Fund ETF Shares (VGLT)

簡稱: Vanguard Long-Term Treasury Index Fund ETF Shares (VGLT)
管理費: 0.04%
規模: 約 98 億美元
10年平均年回報率: 約 1.33%
成立日: 2009/11/19

管理費比較

TLT	管理費	VGLT
0.15%	管理費	0.04%

買賣手續費比較

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回報率比較

TLT	平均年回報率 (2025年3月31日)	VGLT
5.46%	1年 (平均年回報率)	6.57%
-6.03%	3年 (平均年回報率)	-4.67%
-9.43%	5年 (平均年回報率)	-8.41%
-0.87%	10年 (平均年回報率)	-0.41%

年回報比較

TLT	年回報	VGLT
-8.06%	2024	-6.29%
2.77%	2023	3.29%
-31.24%	2022	-29.35%
-4.60%	2021	-4.98%
18.15%	2020	17.57%
14.12%	2019	14.31%
-1.61%	2018	-1.53%
9.18%	2017	8.64%
1.18%	2016	1.22%
-1.79%	2015	-1.41%
27.30%	2014	25.19%
-13.37%	2013	-12.46%
2.63%	2012	3.30%
33.96%	2011	29.17%

派息比較

TLT 付款日期	TLT 派息	VGLT 派息	VGLT 付款日期
2025年05月06日	$0.32761	$0.202	2025年05月05日
2025年04月04日	$0.32558	$0.2096	2025年04月03日
2025年03月06日	$0.28982	$0.1893	2025年03月05日
2025年02月06日	$0.31228	$0.2067	2025年02月05日
2024年12月23日	$0.35103	$0.2075	2024年12月27日
2024年12月05日	$0.32502	$0.2181	2024年12月04日
2024年11月06日	$0.31054	$0.2123	2024年11月05日
2024年10月04日	$0.31576	$0.197	2024年10月03日
2024年09月06日	$0.31278	$0.2041	2024年09月05日
2024年08月06日	$0.31486	$0.2014	2024年08月05日
2024年07月05日	$0.2911	$0.1967	2024年07月03日
2024年06月07日	$0.3083	$0.2025	2024年06月05日
2024年05月07日	$0.30774	$0.1932	2024年05月06日
2024年04月05日	$0.31243	$0.1998	2024年04月04日
2024年03月07日	$0.29523	$0.1758	2024年03月06日
2024年02月07日	$0.31012	$0.1879	2024年02月06日
2023年12月20日	$0.31053	$0.1898	2023年12月28日
2023年12月07日	$0.28892	$0.1775	2023年12月06日
2023年11月07日	$0.28629	$0.1799	2023年11月06日
2023年10月06日	$0.28001	$0.1765	2023年10月05日
2023年09月08日	$0.28858	$0.1813	2023年09月07日
2023年08月07日	$0.27528	$0.1668	2023年08月04日
2023年07月10日	$0.27772	$0.1652	2023年07月07日
2023年06月07日	$0.27305	$0.1694	2023年06月06日
2023年05月05日	$0.268	$0.1623	2023年05月04日
2023年04月07日	$0.26876	$0.1674	2023年04月06日
2023年03月07日	$0.24977	$0.1511	2023年03月06日
2023年02月07日	$0.2755	$0.1612	2023年02月06日
2022年12月21日	$0.26106	$0.1584	2022年12月29日
2022年12月07日	$0.24424	$0.1485	2022年12月06日
2022年11月07日	$0.23564	$0.1554	2022年11月04日
2022年10月07日	$0.24411	$0.1531	2022年10月06日
2022年09月08日	$0.23614	$0.1524	2022年09月07日
2022年08月05日	$0.21304	$0.1514	2022年08月04日
2022年07月08日	$0.22694	$0.144	2022年07月07日
2022年06月07日	$0.20744	$0.1469	2022年06月06日
2022年05月06日	$0.20313	$0.135	2022年05月05日
2022年04月07日	$0.20173	$0.1481	2022年04月06日
2022年03月07日	$0.18472	$0.1253	2022年03月04日
2022年02月07日	$0.19813	$0.1286	2022年02月04日
2021年12月22日	$0.16761	$0.1373	2021年12月29日
2021年12月07日	$0.18416	$0.1338	2021年12月06日
2021年11月05日	$0.18822	$0.1362	2021年11月04日
2021年10月07日	$0.18309	$0.1349	2021年10月06日
2021年09月08日	$0.18935	$0.1421	2021年09月07日
2021年08月06日	$0.18172	$0.1431	2021年08月05日
2021年07月08日	$0.1875	$0.1318	2021年07月07日
2021年06月07日	$0.19927	$0.1403	2021年06月04日
2021年05月07日	$0.20307	$0.1331	2021年05月06日
2021年04月08日	$0.18506	$0.136	2021年04月07日
2021年03月05日	$0.17173	$0.1234	2021年03月04日
2021年02月05日	$0.17577	$0.1349	2021年02月04日
2020年12月23日	$0.16393	$0.4264	2020年12月29日
2020年12月07日	$0.163	$0.1331	2020年12月04日
2020年11月06日	$0.16945	$0.1357	2020年11月05日
2020年10月07日	$0.16906	$0.1345	2020年10月06日
2020年09月08日	$0.18292	$0.1439	2020年09月04日
2020年08月07日	$0.19014	$0.1447	2020年08月06日
2020年07月08日	$0.19166	$0.1458	2020年07月07日
2020年06月05日	$0.21019	$0.1552	2020年06月04日
2020年05月07日	$0.21621	$0.1553	2020年05月06日
2020年04月07日	$0.23802	$0.1741	2020年04月06日
2020年03月06日	$0.22924	$0.1455	2020年03月05日
2020年02月07日	$0.24197	$0.1648	2020年02月06日
2019年12月26日	$0.21762	$0.1736	2019年12月27日
2019年12月06日	$0.24051	$0.1577	2019年12月05日
2019年11月07日	$0.24564	$0.1686	2019年11月06日
2019年10月07日	$0.25009	$0.1692	2019年10月04日
2019年09月09日	$0.26018	$0.1722	2019年09月06日
2019年08月07日	$0.26395	$0.1777	2019年08月06日
2019年07月08日	$0.26016	$0.1683	2019年07月05日
2019年06月07日	$0.26953	$0.1798	2019年06月06日
2019年05月07日	$0.25891	$0.1704	2019年05月06日
2019年04月05日	$0.27819	$0.1771	2019年04月04日
2019年03月07日	$0.25329	$0.1634	2019年03月06日
2019年02月07日	$0.27484	$0.1739	2019年02月06日
2018年12月24日	$0.28189	$0.1857	2018年12月28日
2018年12月07日	$0.26684	$0.1613	2018年12月06日
2018年11月07日	$0.2747	$0.1702	2018年11月06日
2018年10月05日	$0.26087	$0.1702	2018年10月04日
2018年09月10日	$0.27233	$0.1745	2018年09月07日
2018年08月07日	$0.26681	$0.1748	2018年08月06日
2018年07月09日	$0.27494	$0.1724	2018年07月06日
2018年06月07日	$0.28069	$0.1681	2018年06月06日
2018年05月07日	$0.26208	$0.1678	2018年05月04日
2018年04月06日	$0.26043	$0.1746	2018年04月05日
2018年03月07日	$0.23898	$0.1475	2018年03月06日
2018年02月07日	$0.25455	$0.1595	2018年02月06日
2017年12月28日	$0.26156	$0.1861	2017年12月29日
2017年12月07日	$0.2547	$0.170	2017年12月06日
2017年11月07日	$0.26307	$0.150	2017年11月06日
2017年10月06日	$0.25239	$0.175	2017年10月05日
2017年09月08日	$0.26264	$0.165	2017年09月08日
2017年08月07日	$0.26865	$0.174	2017年08月07日
2017年07月10日	$0.25764	$0.160	2017年07月10日
2017年06月07日	$0.26299	$0.165	2017年06月07日
2017年05月05日	$0.25481	$0.169	2017年05月05日
2017年04月07日	$0.25456	$0.155	2017年04月07日
2017年03月07日	$0.23388	$0.169	2017年03月07日
2017年02月07日	$0.25916	$0.149	2017年02月07日
2016年12月29日	$0.3086	$0.189	2016年12月29日
2016年12月07日	$0.243	$0.161	2016年12月07日
2016年11月07日	$0.250	$0.160	2016年11月07日
2016年10月07日	$0.247	$0.166	2016年10月07日
2016年09月08日	$0.254	$0.164	2016年09月08日
2016年08月05日	$0.258	$0.166	2016年08月05日
2016年07月08日	$0.255	$0.171	2016年07月08日
2016年06月07日	$0.267	$0.161	2016年06月07日
2016年05月06日	$0.260	$0.174	2016年05月06日
2016年04月07日	$0.270	$0.162	2016年04月07日
2016年03月07日	$0.248	$0.161	2016年03月07日
2016年02月05日	$0.241	$0.144	2016年02月05日
2015年12月31日	$0.254	$0.201	2015年12月30日
2015年12月07日	$0.257	$0.173	2015年12月07日
2015年11月06日	$0.267	$0.167	n/a
2015年10月07日	$0.256	$0.177	2015年10月07日
2015年09月08日	$0.263	$0.165	2015年09月08日
2015年08月07日	$0.267	$0.171	2015年08月07日
2015年07月08日	$0.2582	$0.179	2015年07月08日
2015年06月05日	$0.2644	$0.168	2015年06月05日

成分股比較

佔TLT 資產百分比	佔TLT 10大成分股	佔IEF 10大成分股	佔IEF 資產百分比
–	–	–	–

結論

TLT與VGLT同樣聚焦於長期美國國債市場，但在費用、資產規模與回報表現上存在差異。TLT的資產規模龐大，流動性佳，適合進行短期利率預期操作或避險用途；然而，其管理費為0.15%，高於VGLT的0.04%。VGLT由Vanguard發行，成本效益較高，且歷史回報略勝一籌，更適合長期被動配置。此外，VGLT涵蓋的債券年期範圍略廣，有助於分散風險。投資者應根據自身投資期限、風險承受能力及交易頻率選擇合適的ETF，以達到理想的債券配置效果。

常見問題

TLT是什麼?

TLT成分股是什麼?

TLT是一隻美國長期國債ETF，其持有的資產是美國政府發行的到期期限在20年以上的公債，而非公司的股票。它追蹤相關的美國公債指數。

TLT定期定額在香港怎麼買?

VGLT怎麼買

在香港，投資者可以透過提供美股交易服務的券商平台購買 Vanguard Long-Term Treasury ETF（VGLT）。常見的券商包括富途證券、老虎證券、盈透證券和微牛證券等。這些平台允許您以美元交易美國上市的 ETF，如 VGLT。開戶後，您可以透過其網上平台或手機應用程式搜尋「VGLT」，然後下單購買。請注意，某些平台可能提供免佣金或低手續費的優惠，建議您在選擇平台前比較各自的收費結構。此外，作為非美國稅務居民，您可能需要填寫 W-8BEN 表格，以享受較低的股息預扣稅率。

美股VGLT是什麼

美股VGLT是Vanguard發行的ETF，追蹤美國長期國債指數。它投資於到期期限通常在10年以上的美國政府債券，提供低成本的長久期債券曝險，對利率變動較敏感。

VGLT 定期定額怎麼買

購買美股VGLT定期定額，需透過支援此服務的證券行或線上券商。在其交易平台設定定期定額計劃，指定VGLT代號及投資金額與頻率即可自動買入。

標籤 TLT, VGLT

ETF

2026 最新 BKLC vs VOO 比較：零管理費真的贏？回報率、流動性全分析

文章作者作者: Chris Tam
文章發佈日期 8 10 月, 2026
在〈2026 最新 BKLC vs VOO 比較：零管理費真的贏？回報率、流動性全分析〉中尚無留言

在BKLC vs VOO本文章我們討論什麼?

在尋求投資美國大型股的途徑時，投資者經常在眾多交易所買賣基金（ETF）中尋找最佳選擇。其中，Vanguard S&P 500 ETF (VOO) 以其追蹤標普 500 指數和極低的費用而聞名，長期以來一直是核心持倉的熱門選項。然而，BNY Mellon US Large Cap Core Equity ETF (BKLC) 以其「零管理費」的獨特賣點，吸引了眾多成本敏感型投資者的目光。踏入 2025 年，對於希望配置美國大盤股的投資者而言，比較這兩檔 ETF 的管理費結構、追蹤指數差異、以及潛在的回報表現變得尤為重要。本文旨在深入剖析 BKLC 與 VOO 的關鍵指標，探討在費用與回報之間，「邊個好？」的問題，助您做出更明智的投資決策。

BKLC vs VOO 管理費比較 (最新至2025)
BKLC vs VOO 回報率比較 (最新至2025)
BKLC vs VOO 派息比較 (最新至2025)
BKLC vs VOO 成分股比較 (最新至2025)

BNY Mellon US Large Cap Core Equity ETF (BKLC)

簡稱: BNY Mellon US Large Cap Core Equity ETF (BKLC)
管理費: 0.00%
規模: 約 23 億美元
10年平均年回報率: 無 (成立於 2020 年)
成立日期 2020 年 4 月 9 日

Vanguard S&P 500 ETF (VOO)

簡稱: Vanguard S&P 500 ETF (VOO)
管理費: 0.03%
規模: 約 2847億美元
10年平均年回報率: 約12.36%
成立日: 2010年9月7日

了解更多VOO

管理費比較

BKLC	管理費	VOO
0.00%	管理費	0.03%

買賣手續費比較

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US$0.005佣金 + US$0平台使用費	盈透證券	US$0.005佣金 + US$0平台使用費
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回報率比較

BKLC	平均年回報率 (2025年3月31日)	VOO
8.48%	1年 (平均年回報率)	23.90%
9.60%	3年 (平均年回報率)	8.37%
–	5年 (平均年回報率)	15.24%
–	10年 (平均年回報率)	12.71%

年回報比較

BKLC	年回報	VOO
25.56%	2024	24.98%
30.87%	2023	26.32%
-20.53%	2022	-18.19%
27.40%	2021	28.78%
–	2020	18.29%
–	2019	31.35%
–	2018	-4.50%
–	2017	21.77%
–	2016	12.17%
–	2015	1.31%
–	2014	13.55%
–	2013	32.39%
–	2012	16.00%
–	2011	1.89%

派息比較

BKLC 付款日期	BKLC 派息	VOO 派息	VOO 付款日期
2025年04月04日	$0.33361	$1.8121	2025年03月31日
2025年01月02日	$0.35675	$1.7385	2024年12月26日
2024年10月04日	$0.34145	$1.6386	2024年10月01日
2024年07月05日	$0.33713	$1.7835	2024年07月02日
2024年04月05日	$0.33224	$1.5429	2024年03月27日
2024年01月03日	$0.34612	$1.8011	2023年12月26日
2023年10月06日	$0.30698	$1.4925	2023年10月03日
2023年07月10日	$0.3071	$1.5762	2023年07月05日
2023年04月10日	$0.25894	$1.4874	2023年03月29日
2023年01月04日	$0.29934	$1.6717	2022年12月23日
2022年10月07日	$0.28905	$1.4692	2022年10月03日
2022年07月08日	$0.30114	$1.4321	2022年07月05日
2022年04月07日	$0.25863	$1.3737	2022年03月29日
2022年01月04日	$0.25557	$1.5329	2021年12月27日
2021年10月07日	$0.26311	$1.3084	2021年10月04日
2021年07月08日	$0.25727	$1.3329	2021年07月02日
2021年04月08日	$0.2081	$1.2625	2021年03月31日
2021年01月05日	$0.17823	$1.3829	2020年12月28日
2020年10月07日	$0.17562	$1.3085	2020年10月02日
2020年07月08日	$0.24697	$1.4333	2020年07月02日
		$1.178	2020年03月13日
		$1.4285	2019年12月27日
		$1.3014	2019年10月01日
		$1.3859	2019年07月02日
		$1.4551	2019年03月26日
		$1.289	2018年12月20日
		$1.2067	2018年10月01日
		$1.1573	2018年07月03日
		$1.0837	2018年03月29日
		$1.1839	2017年12月29日
		$1.176	2017年09月25日
		$1.010	2017年06月29日
		$0.998	2017年03月28日
		$1.296	2016年12月29日
		$0.883	2016年09月19日
		$0.953	2016年06月27日
		$1.006	2016年03月28日
		$1.092	2015年12月28日
		$0.953	2015年09月25日
		$0.902	2015年06月26日

成分股比較

佔BKLC 資產百分比	BKLC 10大成分股	VOO 10大成分股	佔VOO 資產百分比
6.78%	Apple Inc.	Apple Inc.	7.03%
5.71%	Microsoft Corporation	Microsoft Corporation	5.88%
5.29%	NVIDIA Corporation	NVIDIA Corporation	5.59%
3.70%	Amazon.com, Inc.	Amazon.com, Inc.	3.78%
2.60%	Meta Platforms, Inc.	Meta Platforms, Inc.	2.66%
1.87%	Alphabet Inc.	Berkshire Hathaway Inc.	2.06%
1.67%	Alphabet Inc.	Alphabet Inc.	1.90%
1.59%	Broadcom Inc.	Broadcom Inc.	1.65%
1.50%	Tesla, Inc.	Alphabet Inc.	1.56%
1.46%	Eli Lilly and Company	Tesla, Inc.	1.53%

結論

總結來說，BKLC 與 VOO 均是投資美國大型股的優質低成本選項。BKLC 以其「零管理費」脫穎而出，對於極度重視成本的投資者具有強大吸引力。然而，其成立時間較短，資產規模相對較小，追蹤的指數也並非市場最主流的標普 500。VOO 雖然收取 0.03% 的極低費用，但擁有龐大的資產規模、極佳的流動性以及長期的良好往績記錄，追蹤的是廣受認可的標普 500 指數。對於追求市場基準回報、重視流動性和信譽的投資者，VOO 依然是黃金標準。選擇哪一個取決於您更看重零費用，還是更看重市場代表性、流動性和歷史紀錄。

常見問題

BKLC是什麼?

BKLC (BNY Mellon US Large Cap Core Equity ETF) 是一檔由紐約梅隆銀行發行的交易所買賣基金。它旨在追蹤 Morningstar 美國大型核心股指數，提供對美國大型公司的廣泛投資。其最顯著的特點是 0.00% 的管理費，即「零管理費」，旨在吸引尋求最低成本投資美國大型股市場的投資者。雖然成立時間較短，但提供了具成本效益的投資選擇。

BKLC成分股是什麼?

BKLC 的成分股是構成 Morningstar 美國大型核心股指數 (Morningstar US Large Cap Core Index) 的公司股票。這個指數包含了美國市場上市值較大、被認為具有核心增長和價值特徵的公司。其持股通常涵蓋科技、金融、醫療保健、消費品等多個行業的龍頭企業。具體的成分股會根據指數的定期調整而變化，投資者可查閱基金發行商的最新資料了解詳細持股。

BKLC定期定額在香港怎麼買

在香港購買美股 ETF (如 BKLC) 並進行定期定額投資，通常需要透過支援美股交易的證券商或銀行平台。您需要開設一個能交易美股的投資帳戶 (例如：Interactive Brokers, Futu, SoFi HK, Charles Schwab International 等)。開戶並存入資金後，搜尋 BKLC。至於定期定額功能，並非所有平台都直接提供美股 ETF 的自動定投計劃。您需要查詢您選擇的平台是否支援此功能。若不支援，則需手動定期買入。

voo怎麼買

購買 VOO，首先需在支援美股交易的券商或網上平台（如盈透證券、富途證券、SoFi Hong Kong、嘉信理財國際等）開設證券帳戶。完成開戶及身份認證後，將資金存入帳戶並兌換成美元。然後在交易平台搜尋「VOO」，輸入欲購買的股數或金額，下單即可。部分券商支援碎股交易，讓您用更少資金參與美股投資。

美股VOO是什麼

美股 VOO 是由先鋒集團（Vanguard）發行的交易所買賣基金（ETF），全名為 Vanguard S&P 500 ETF。它追蹤標普500指數，投資於美國市值最大的500家公司，涵蓋科技、金融、醫療、消費等多個行業。VOO 以極低的管理費和高度分散的投資組合，為投資者提供參與美國大型股市場表現的便捷方式，是長期投資的熱門選擇。

VOO 定期定額怎麼買

要定期定額購買 VOO，您需先在支援美股交易的券商或網上平台（如盈透證券、富途證券、SoFi Hong Kong、嘉信理財國際等）開設證券帳戶。完成開戶及入金後，查詢平台是否支援美股定期定額（自動月供）功能，若有則可設定每月自動扣款購買 VOO。若平台未支援自動定投，則可每月手動買入，部分券商亦支援碎股交易，讓您靈活運用資金。

標籤 BKLC, VOO

ETF

2026 最新 DIA vs VOO 比較：道指定標普 500 好？管理費、回報率與收息全攻略

文章作者作者: Chris Tam
文章發佈日期 8 10 月, 2026
在〈2026 最新 DIA vs VOO 比較：道指定標普 500 好？管理費、回報率與收息全攻略〉中尚無留言

在DIA vs VOO本文章我們討論什麼?

在投資美國大型股市場時，交易所交易基金（ETF）提供了便捷且多元的管道。其中，DIA（SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust）和 VOO（Vanguard S&P 500 ETF）是兩檔備受關注的選擇。DIA 旨在追蹤歷史悠久的道瓊斯工業平均指數（DJIA），該指數包含 30 家美國大型藍籌股，並以價格加權計算。而 VOO 則追蹤更廣泛的標準普爾 500 指數，囊括約 500 家美國大型公司，並以市值加權。這兩種不同的指數結構導致了它們在持股、行業分布及潛在風險回報特徵上的顯著差異。本文將深入比較 DIA 與 VOO，探討它們各自的優缺點，以助投資者釐清哪檔 ETF 更符合自身的投資目標與風險偏好。

DIA vs VOO 管理費比較 (最新至2025)
DIA vs VOO 回報率比較 (最新至2025)
DIA vs VOO 派息比較 (最新至2025)
DIA vs VOO 成分股比較 (最新至2025)

SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (DIA)

簡稱: SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (DIA)
管理費: 0.16%
規模: 約 300 億美元
10年平均年回報率: 約 12.0%
成立日期 1998年1月13日

Vanguard S&P 500 ETF (VOO)

簡稱: Vanguard S&P 500 ETF (VOO)
管理費: 0.03%
規模: 約 2847億美元
10年平均年回報率: 約12.36%
成立日: 2010年9月7日

了解更多VOO

管理費比較

VOO嘅管理費只係0.03%，而DIA就要0.16%。由此可見，VOO嘅管理費比DIA平咗好多，喺成本上更有優勢！兩隻ETF都係追蹤美股，但收費差咁遠，精明嘅投資者要留意啦！

DIA	管理費	VOO
0.16%	管理費	0.03%

買賣手續費比較

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回報率比較

2025年DIA平均年回報率約11.27%，比VOO的12.71%稍低。DIA追蹤道指30隻藍籌股，風險較低但分散度不足；VOO追蹤標普500，涵蓋500大企業，分散風險更佳且管理費低至0.03%。長期投資港人多偏好VOO，追求成本效益和穩健回報。

DIA	平均年回報率 (2025年3月31日)	VOO
7.23%	1年 (平均年回報率)	23.90%
8.59%	3年 (平均年回報率)	8.37%
16.01%	5年 (平均年回報率)	15.24%
11.27%	10年 (平均年回報率)	12.71%

年回報比較

DIA	年回報	VOO
14.82%	2024	24.98%
16.03%	2023	26.32%
-7.01%	2022	-18.19%
20.84%	2021	28.78%
9.61%	2020	18.29%
25.01%	2019	31.35%
-3.74%	2018	-4.50%
28.08%	2017	21.77%
16.37%	2016	12.17%
0.11%	2015	1.31%
9.82%	2014	13.55%
29.64%	2013	32.39%
9.94%	2012	16.00%
8.06%	2011	1.89%

派息比較

DIA（SPDR Dow Jones Industrial Average ETF）同VOO（Vanguard S&P 500 ETF）均每季派息，但表現有別。DIA股息率約1.7%，近4次派息約$3.6，較穩定；VOO股息率約1.4%，近4次派息約$6.7，因持股數量多（500 vs 30）。香港投資者需留意30%股息預扣稅。

DIA 付款日期	DIA 派息	VOO 派息	VOO 付款日期
2025年05月12日	$0.19691	$1.8121	2025年03月31日
2025年04月14日	$0.80072	$1.7385	2024年12月26日
2025年03月17日	$0.65879	$1.6386	2024年10月01日
2025年02月18日	$0.16241	$1.7835	2024年07月02日
2025年01月13日	$1.22269	$1.5429	2024年03月27日
2024年12月16日	$0.26621	$1.8011	2023年12月26日
2024年11月12日	$0.14882	$1.4925	2023年10月03日
2024年10月15日	$2.496	$1.5762	2023年07月05日
2024年09月16日	$0.32675	$1.4874	2023年03月29日
2024年08月12日	$0.19438	$1.6717	2022年12月23日
2024年07月15日	$0.87356	$1.4692	2022年10月03日
2024年06月17日	$0.59414	$1.4321	2022年07月05日
2024年05月13日	$0.19769	$1.3737	2022年03月29日
2024年04月15日	$0.93314	$1.5329	2021年12月27日
2024年03月11日	$0.61185	$1.3084	2021年10月04日
2024年02月12日	$0.21275	$1.3329	2021年07月02日
2024年01月16日	$0.83309	$1.2625	2021年03月31日
2023年12月11日	$0.70687	$1.3829	2020年12月28日
2023年11月13日	$0.18733	$1.3085	2020年10月02日
2023年10月16日	$0.92309	$1.4333	2020年07月02日
2023年09月11日	$0.51025	$1.178	2020年03月13日
2023年08月14日	$0.26779	$1.4285	2019年12月27日
2023年07月17日	$0.77571	$1.3014	2019年10月01日
2023年06月12日	$0.72598	$1.3859	2019年07月02日
2023年05月15日	$0.18431	$1.4551	2019年03月26日
2023年04月17日	$0.85807	$1.289	2018年12月20日
2023年03月13日	$0.55216	$1.2067	2018年10月01日
2023年02月13日	$0.28038	$1.1573	2018年07月03日
2023年01月17日	$0.75039	$1.0837	2018年03月29日
2022年12月12日	$0.68093	$1.1839	2017年12月29日
2022年11月14日	$0.18198	$1.176	2017年09月25日
2022年10月17日	$0.8231	$1.010	2017年06月29日
2022年09月12日	$0.65618	$0.998	2017年03月28日
2022年08月15日	$0.12848	$1.296	2016年12月29日
2022年07月11日	$0.69206	$0.883	2016年09月19日
2022年06月13日	$0.74512	$0.953	2016年06月27日
2022年05月16日	$0.12603	$1.006	2016年03月28日
2022年04月11日	$0.77157	$1.092	2015年12月28日
2022年03月14日	$0.5194	$0.953	2015年09月25日
2022年02月14日	$0.25777	$0.902	2015年06月26日
2022年01月18日	$0.662
2021年12月13日	$0.70096
2021年11月15日	$0.11671
2021年10月12日	$0.73564
2021年09月13日	$0.61111
2021年08月16日	$0.20669
2021年07月12日	$0.4927
2021年06月14日	$0.70309
2021年05月17日	$0.11195
2021年03月19日	$0.67142
2021年03月15日	$0.60133
2021年02月16日	$0.128
2021年01月11日	$0.588
2020年12月14日	$0.65225
2020年11月16日	$0.11679
2020年10月13日	$0.66683
2020年09月14日	$0.60354
2020年08月17日	$0.21123
2020年07月13日	$0.75266
2020年06月15日	$0.46228
2020年05月11日	$0.13018
2020年04月13日	$0.60183
2020年03月16日	$0.8039
2020年02月18日	$0.13848
2020年01月13日	$0.86554
2019年12月16日	$0.51365
2019年11月12日	$0.17286
2019年10月15日	$0.64703
2019年09月16日	$0.67353
2019年08月12日	$0.22342
2019年07月15日	$0.63714
2019年06月17日	$0.64368
2019年05月13日	$0.15757
2019年04月15日	$0.54464
2019年03月11日	$0.69798
2019年02月11日	$0.17385
2019年01月14日	$0.61594
2018年12月17日	$0.60088
2018年11月13日	$0.15522
2018年10月15日	$0.54578
2018年09月17日	$0.53847
2018年08月13日	$0.31794
2018年07月16日	$0.37644
2018年06月11日	$0.69726
2018年05月14日	$0.13196
2018年04月16日	$0.45401
2018年03月12日	$0.64476
2018年02月12日	$0.14373
2018年01月16日	$0.56061
2017年12月11日	$0.56177
2017年11月13日	$0.18277
2017年10月16日	$0.45771
2017年09月11日	$0.52883
2017年08月14日	$0.23571
2017年07月17日	$0.39407
2017年06月12日	$0.60797
2017年05月15日	$0.18226
2017年04月17日	$0.40817
2017年03月13日	$0.56053
2017年02月13日	$0.19298
2017年01月16日	$0.432
2016年12月12日	$0.533
2016年11月14日	$0.180
2016年10月17日	$0.354
2016年09月12日	$0.656
2016年08月15日	$0.135
2016年07月11日	$0.355
2016年06月13日	$0.612
2016年05月16日	$0.130
2016年04月11日	$0.375
2016年03月14日	$0.613
2016年02月16日	$0.086
2016年01月11日	$0.408
2015年12月14日	$0.573
2015年11月16日	$0.080
2015年10月13日	$0.328
2015年09月14日	$0.550
2015年08月17日	$0.172
2015年07月13日	$0.480
n/a	$0.403

成分股比較

DIA只追蹤30隻道指成份股，以工業、金融股為主；而VOO追蹤標普500指數，持有500間大公司，以科技巨頭為主。所以，如果你想分散投資同長遠增長，VOO係更理想嘅選擇。

佔DIA 資產百分比	佔DIA 10大成分股	VOO 10大成分股	佔VOO 資產百分比
7.98%	The Goldman Sachs Group, Inc.	Apple Inc.	7.03%
7.65%	UnitedHealth Group Incorporated	Microsoft Corporation	5.88%
5.48%	Microsoft Corporation	NVIDIA Corporation	5.59%
5.35%	The Home Depot, Inc.	Amazon.com, Inc.	3.78%
5.12%	Visa Inc.	Meta Platforms, Inc.	2.66%
5.10%	The Sherwin-Williams Company	Berkshire Hathaway Inc.	2.06%
4.82%	Caterpillar Inc.	Alphabet Inc.	1.90%
4.56%	McDonald’s Corporation	Broadcom Inc.	1.65%
4.55%	Amgen Inc.	Alphabet Inc.	1.56%
3.93%	American Express Company	Tesla, Inc.	1.53%

結論

綜合比較 DIA 與 VOO，兩者皆為投資美國大型股的熱門ETF，但各有特色。DIA 追蹤道瓊斯工業平均指數，成分股僅30家，集中於美國最具代表性的藍籌企業，波動性相對較低，適合偏好穩健投資的投資者。然而，DIA 的管理費較高，且分散度不如 VOO。相對地，VOO 追蹤標普500指數，涵蓋約500家大型公司，行業與個股分布更廣，分散風險能力較強，且管理費極低，長期回報率也略勝一籌。對於追求成本效益與分散投資的投資者，VOO 更具吸引力；而偏好藍籌股穩定表現者則可考慮 DIA。

常見問題

DIA是什麼?

全名為 SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust，是一檔追蹤道瓊斯工業平均指數（DJIA）的交易所交易基金。該指數由美國30家最具代表性的藍籌大型企業組成，涵蓋多個行業。DIA 透過持有這些成分股，讓投資者能以低成本、簡便的方式參與美國藍籌股市場，適合追求穩健成長與分散風險的長期投資者。

DIA成分股是什麼?

DIA 的成分股即為道瓊斯工業平均指數（DJIA）所包含的30家美國大型藍籌企業，涵蓋科技、金融、醫療、消費等多個行業。這些公司如蘋果（Apple）、微軟（Microsoft）、可口可樂（Coca-Cola）、波音（Boeing）、高盛（Goldman Sachs）等，都是各自領域的龍頭。成分股會隨指數調整而變動，但始終代表美國經濟的核心企業，具有高度穩定性與市場影響力。

DIA定期定額在香港怎麼買?

在香港定期定額購買 DIA，首先需開設支援美股交易的證券戶口，如富途、輝立、耀才等網上券商。部分券商提供美股定期定額（月供）服務，可自動每月扣款買入 DIA；若無此功能，也可每月自行手動下單購買。投資前請留意交易佣金、匯率及最低買入單位等費用，並確認券商是否支援 DIA 交易。

VOO怎麼買

美股VOO是什麼

VOO 定期定額怎麼買

標籤 DIA, VOO

ETF

2026 最新 VTSAX vs VOO 比較：全美國市場 vs 標普 500 點揀？管理費、回報率與配置全攻略

文章作者作者: Chris Tam
文章發佈日期 8 10 月, 2026
在〈2026 最新 VTSAX vs VOO 比較：全美國市場 vs 標普 500 點揀？管理費、回報率與配置全攻略〉中尚無留言

在VTSAX vs VOO本文章我們討論什麼?

Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares (VTSAX) 和 Vanguard S&P 500 ETF (VOO) 是兩個極具代表性且廣受歡迎的選項。兩者均來自領航 (Vanguard) 這家以低成本著稱的資產管理公司，但它們在追蹤的市場範圍和基金結構上存在關鍵差異。VTSAX 旨在全面捕捉美國整體股市的表現，其投資範圍涵蓋了大型股、中型股及小型股；相對地，VOO 則聚焦於標準普爾 500 指數，主要代表美國大型股的市場動態。此外，VTSAX 是一檔共同基金，而 VOO 則為交易所交易基金 (ETF)，這導致它們在交易方式、最低投資額及稅務效率上有所不同。本文旨在深入剖析 VTSAX 與 VOO 的核心特性與差異，協助投資者釐清哪項工具更能契合自身的投資策略與需求。

VTSAX vs VOO 管理費比較 (最新至2025)
VTSAX vs VOO 回報率比較 (最新至2025)
VTSAX vs VOO 派息比較 (最新至2025)
VTSAX vs VOO 成分股比較 (最新至2025)

Vanguard Total Stock Mkt Idx Adm (VTSAX)

簡稱: Vanguard Total Stock Mkt Idx Adm (VTSAX)
管理費: 0.04%
規模: 約 $1.6 兆美元
10年平均年回報率: 約 11.9%
成立日期 2000 年 11 月 13 日

Vanguard S&P 500 ETF (VOO)

簡稱: Vanguard S&P 500 ETF (VOO)
管理費: 0.03%
規模: 約 2847億美元
10年平均年回報率: 約12.36%
成立日: 2010年9月7日

了解更多VOO

管理費比較

VTSAX	管理費	VOO
0.04%	管理費	0.03%

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回報率比較

VTSAX	平均年回報率 (2025年3月31日)	VOO
7.06%	1年 (平均年回報率)	23.90%
8.10%	3年 (平均年回報率)	8.37%
18.08%	5年 (平均年回報率)	15.24%
11.74%	10年 (平均年回報率)	12.71%

年回報比較

VTSAX	年回報	VOO
23.74%	2024	24.98%
26.01%	2023	26.32%
-19.53%	2022	-18.19%
25.71%	2021	28.78%
20.99%	2020	18.29%
30.80%	2019	31.35%
-5.17%	2018	-4.50%
21.17%	2017	21.77%
12.66%	2016	12.17%
0.39%	2015	1.31%
12.56%	2014	13.55%
33.52%	2013	32.39%
16.38%	2012	16.00%
1.08%	2011	1.89%

派息比較

VTSAX 付款日期	VTSAX 派息	VOO 派息	VOO 付款日期
2025年03月28日	$0.4759	$1.8121	2025年03月31日
2024年12月24日	$0.4549	$1.7385	2024年12月26日
2024年09月30日	$0.4206	$1.6386	2024年10月01日
2024年07月01日	$0.4601	$1.7835	2024年07月02日
2024年03月25日	$0.4403	$1.5429	2024年03月27日
2023年12月21日	$0.4849	$1.8011	2023年12月26日
2023年09月21日	$0.386	$1.4925	2023年10月03日
2023年06月23日	$0.3998	$1.5762	2023年07月05日
2023年03月23日	$0.3803	$1.4874	2023年03月29日
2022年12月22日	$0.4507	$1.6717	2022年12月23日
2022年09月23日	$0.3847	$1.4692	2022年10月03日
2022年06月23日	$0.3621	$1.4321	2022年07月05日
2022年03月23日	$0.3422	$1.3737	2022年03月29日
2021年12月27日	$0.4152	$1.5329	2021年12月27日
2021年09月24日	$0.3496	$1.3084	2021年10月04日
2021年06月24日	$0.326	$1.3329	2021年07月02日
2021年03月25日	$0.3244	$1.2625	2021年03月31日
2020年12月24日	$0.3781	$1.3829	2020年12月28日
2020年09月25日	$0.3259	$1.3085	2020年10月02日
2020年06月25日	$0.3389	$1.4333	2020年07月02日
		$1.178	2020年03月13日
		$1.4285	2019年12月27日
		$1.3014	2019年10月01日
		$1.3859	2019年07月02日
		$1.4551	2019年03月26日
		$1.289	2018年12月20日
		$1.2067	2018年10月01日
		$1.1573	2018年07月03日
		$1.0837	2018年03月29日
		$1.1839	2017年12月29日
		$1.176	2017年09月25日
		$1.010	2017年06月29日
		$0.998	2017年03月28日
		$1.296	2016年12月29日
		$0.883	2016年09月19日
		$0.953	2016年06月27日
		$1.006	2016年03月28日
		$1.092	2015年12月28日
		$0.953	2015年09月25日
		$0.902	2015年06月26日

成分股比較

佔VTSAX 資產百分比	VTSAX 10大成分股	VOO 10大成分股	佔VOO 資產百分比
6.19%	Apple Inc.	Apple Inc.	7.03%
5.17%	Microsoft Corporation	Microsoft Corporation	5.88%
4.66%	NVIDIA Corporation	NVIDIA Corporation	5.59%
3.36%	Amazon.com, Inc.	Amazon.com, Inc.	3.78%
2.34%	Meta Platforms, Inc.	Meta Platforms, Inc.	2.66%
1.75%	Berkshire Hathaway Inc.	Berkshire Hathaway Inc.	2.06%
1.67%	Alphabet Inc.	Alphabet Inc.	1.90%
1.45%	Broadcom Inc.	Broadcom Inc.	1.65%
1.35%	Alphabet Inc.	Alphabet Inc.	1.56%
1.31%	Tesla, Inc.	Tesla, Inc.	1.53%

結論

VTSAX 和 VOO 都是領航 (Vanguard) 旗下投資美國股市的卓越低成本工具。主要區別在於覆蓋範圍：VTSAX 追蹤美國整體股市，涵蓋大型、中型及小型股，提供最廣泛的分散性；而 VOO 則專注於標普 500 指數中的大型股。VTSAX 是共同基金，管理費為 0.04%；VOO 是 ETF，管理費為 0.03%，交易更靈活。儘管 VTSAX 分散性更佳，但由於大型股對整體市場的主導性，兩者長期回報率非常接近。選擇主要取決於投資者對極致分散性 (VTSAX) 的偏好，還是對最低費用和 ETF 交易便利性 (VOO) 的側重。

常見問題

VTSAX是什麼?

VTSAX，全名為 Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares，是由領航 (Vanguard) 發行的旗艦共同基金。它旨在追蹤 CRSP 美國整體市場指數 (CRSP US Total Market Index)，投資於幾乎所有在美國證券交易所上市的股票，涵蓋大型、中型及小型股，提供極廣泛的市場代表性。作為共同基金，它在每個交易日結束時以淨值交易。

VTSAX成分股是什麼?

VTSAX 的成分股涵蓋美國整體股市，包含約四千多家上市公司，從大型藍籌股到中小型成長股皆有涉獵。其前十大持股多為美國市值最大的科技巨頭，如蘋果 (Apple)、微軟 (Microsoft)、輝達 (NVIDIA)、亞馬遜 (Amazon) 和 Alphabet (Google 母公司) 等。這些大型企業在基金中佔有較高比重，反映美國股市的結構。

VTSAX定期定額在香港怎麼買?

VTSAX 屬於美國共同基金，主要針對美國本土投資者，香港投資者直接購買並設立定期定額較為困難。建議可聯絡 Vanguard 或國際券商如盈透證券 (IBKR) 詢問是否支援購買 VTSAX 及定投服務。若無法直接投資，可考慮購買追蹤美國全市場的 ETF（如 VTI），這類 ETF 在香港券商平台較易定期定額投資。

voo怎麼買

美股VOO是什麼

VOO 定期定額怎麼買

標籤 VOO, VTSAX

ETF

2026 最新 OEF vs VOO 比較：買最強 100 隻定 500 隻？管理費、回報率與配置全攻略

文章作者作者: Chris Tam
文章發佈日期 8 10 月, 2026
在〈2026 最新 OEF vs VOO 比較：買最強 100 隻定 500 隻？管理費、回報率與配置全攻略〉中尚無留言

在OEF vs VOO本文章我們討論什麼?

在美國大型股 ETF 的領域中，iShares S&P 100 ETF (OEF) 和 Vanguard S&P 500 ETF (VOO) 是兩檔備受關注的基金。VOO 廣泛追蹤標準普爾 500 指數，涵蓋美國 500 家頂尖上市公司，是衡量美國大型股市場整體表現的標竿。而 OEF 則更為聚焦，追蹤標準普爾 100 指數，集中投資於其中市值最大的 100 家公司。雖然兩者都投資於美國藍籌股，但其持股集中度和代表性有所不同。本文將深入比較 OEF 與 VOO 在費用、績效、持股結構等方面的差異，協助投資者判斷哪一支 ETF 更符合自身的投資目標與風險偏好。

OEF vs VOO 管理費比較 (最新至2025)
OEF vs VOO 回報率比較 (最新至2025)
OEF vs VOO 派息比較 (最新至2025)
OEF vs VOO 成分股比較 (最新至2025)

iShares S&P 100 ETF (OEF)

簡稱: iShares S&P 100 ETF (OEF)
管理費: 0.20%
規模: 約 170.5 億美元
10年平均年回報率: 約 13.49%
成立日期 2000年10月23日

Vanguard S&P 500 ETF (VOO)

簡稱: Vanguard S&P 500 ETF (VOO)
管理費: 0.03%
規模: 約 2847億美元
10年平均年回報率: 約12.36%
成立日: 2010年9月7日

了解更多VOO

管理費比較

OEF	管理費	VOO
0.20%	管理費	0.03%

買賣手續費比較

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回報率比較

OEF	平均年回報率 (2025年3月31日)	VOO
10.47%	1年 (平均年回報率)	23.90%
10.52%	3年 (平均年回報率)	8.37%
19.50%	5年 (平均年回報率)	15.24%
13.49%	10年 (平均年回報率)	12.71%

年回報比較

IWY	年回報	VOO
30.74%	2024	24.98%
32.72%	2023	26.32%
-21.02%	2022	-18.19%
29.18%	2021	28.78%
21.21%	2020	18.29%
31.87%	2019	31.35%
-4.14%	2018	-4.50%
21.83%	2017	21.77%
11.30%	2016	12.17%
2.42%	2015	1.31%
12.56%	2014	13.55%
30.06%	2013	32.39%
15.92%	2012	16.00%
2.77%	2011	1.89%

派息比較

OEF 付款日期	OEF 派息	VOO 派息	VOO 付款日期
2025年03月21日	$0.5772	$1.8121	2025年03月31日
2024年12月20日	$0.76332	$1.7385	2024年12月26日
2024年09月30日	$0.83302	$1.6386	2024年10月01日
2024年06月17日	$0.62931	$1.7835	2024年07月02日
2024年03月27日	$0.74361	$1.5429	2024年03月27日
2023年12月27日	$0.66699	$1.8011	2023年12月26日
2023年10月02日	$0.73584	$1.4925	2023年10月03日
2023年06月13日	$0.59516	$1.5762	2023年07月05日
2023年03月29日	$0.65658	$1.4874	2023年03月29日
2022年12月19日	$0.73395	$1.6717	2022年12月23日
2022年09月30日	$0.72515	$1.4692	2022年10月03日
2022年06月15日	$0.56899	$1.4321	2022年07月05日
2022年03月30日	$0.61298	$1.3737	2022年03月29日
2021年12月17日	$0.61323	$1.5329	2021年12月27日
2021年09月30日	$0.63217	$1.3084	2021年10月04日
2021年06月16日	$0.49983	$1.3329	2021年07月02日
2021年03月31日	$0.56818	$1.2625	2021年03月31日
2020年12月18日	$0.68442	$1.3829	2020年12月28日
2020年09月29日	$0.63163	$1.3085	2020年10月02日
2020年06月19日	$0.54111	$1.4333	2020年07月02日
2020年03月31日	$0.59667	$1.178	2020年03月13日
2019年12月20日	$0.65484	$1.4285	2019年12月27日
2019年09月30日	$0.62957	$1.3014	2019年10月01日
2019年06月21日	$0.83039	$1.3859	2019年07月02日
2019年03月26日	$0.5778	$1.4551	2019年03月26日
2018年12月21日	$0.625	$1.289	2018年12月20日
2018年10月02日	$0.56368	$1.2067	2018年10月01日
2018年07月02日	$0.61103	$1.1573	2018年07月03日
2018年03月28日	$0.52922	$1.0837	2018年03月29日
2017年12月26日	$0.56852	$1.1839	2017年12月29日
2017年09月29日	$0.53622	$1.176	2017年09月25日
2017年06月30日	$0.54975	$1.010	2017年06月29日
2017年03月30日	$0.49608	$0.998	2017年03月28日
2016年12月28日	$0.56081	$1.296	2016年12月29日
2016年09月30日	$0.5119	$0.883	2016年09月19日
2016年06月27日	$0.509	$0.953	2016年06月27日
n/a	$0.471	$1.006	2016年03月28日
n/a	$0.486	$1.092	2015年12月28日
2015年10月01日	$0.485	$0.953	2015年09月25日
2015年06月30日	$0.477	$0.902	2015年06月26日

成分股比較

佔OEF 資產百分比	佔OEF 10大成分股	VOO 10大成分股	佔VOO 資產百分比
10.01%	Apple Inc.	Apple Inc.	7.03%
8.37%	Microsoft Corporation	Microsoft Corporation	5.88%
7.96%	NVIDIA Corporation	NVIDIA Corporation	5.59%
5.38%	Amazon.com, Inc.	Amazon.com, Inc.	3.78%
3.79%	Meta Platforms, Inc.	Meta Platforms, Inc.	2.66%
2.93%	Berkshire Hathaway Inc.	Berkshire Hathaway Inc.	2.06%
2.71%	Alphabet Inc.	Alphabet Inc.	1.90%
2.35%	Broadcom Inc.	Broadcom Inc.	1.65%
2.21%	Alphabet Inc.	Alphabet Inc.	1.56%
2.17%	Tesla, Inc.	Tesla, Inc.	1.53%

結論

VOO 與 OEF 提供不同的美國大型股曝險。VOO 追蹤標普 500 指數，以其極低的 0.03% 費用和廣泛的分散性，成為獲取市場整體回報的核心配置首選。OEF 則聚焦標普 100 指數，更集中投資於市值最大的 100 家龍頭企業，提供較高的集中度，但其 0.20% 的管理費明顯較高。選擇上，追求成本效益與廣泛市場分散性的投資者應優先考慮 VOO；而 OEF 則適合那些願意支付較高費用，以換取對美國頂尖巨型企業更集中曝險的投資者。

常見問題

OEF是什麼?

OEF，全名為 iShares S&P 100 ETF，是一支由 iShares (貝萊德 BlackRock 旗下品牌) 發行的指數股票型基金。它旨在追蹤標準普爾 100 指數 (S&P 100 Index) 的表現，該指數由標準普爾 500 指數中市值最大、最具代表性的 100 家美國大型上市公司組成。OEF 提供對這些頂級藍籌股的集中投資。

OEF成分股是什麼?

OEF 的成分股是美國標普 100 指數中的公司，這些都是美國市值最大的藍籌股。其前幾大持股通常包括科技巨頭如微軟 (Microsoft)、蘋果 (Apple)、輝達 (NVIDIA)、亞馬遜 (Amazon) 和 Alphabet (Google 母公司)，以及像波克夏·海瑟威 (Berkshire Hathaway) 這樣的多元控股公司。這些大型企業在 OEF 的投資組合中佔據核心地位。

OEF定期定額在香港怎麼買?

在香港定期定額投資 OEF (美股 ETF)，步驟與購買 IWY 類似： 1.開立證券戶口：選擇提供美股交易的香港券商，如富途證券、老虎證券、盈透證券 (IBKR) 等。 2.確認定期定額功能：查詢券商是否支援美股 ETF 的定期定額投資計劃。 3.設定或手動執行：若支援，設定每月自動買入；若不支援，則需自行定期手動買入 OEF。 4.留意費用：注意交易手續費、平台費及外幣兌換成本。

voo怎麼買

美股VOO是什麼

VOO 定期定額怎麼買

標籤 OEF, VOO

ETF

2026 最新 IWY vs VOO 比較：買最強 200 隻定 500 隻？管理費、回報率與配置全攻略

文章作者作者: Chris Tam
文章發佈日期 8 10 月, 2026
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在IWY vs VOO本文章我們討論什麼?

Vanguard S&P 500 ETF (VOO) 和 iShares Russell Top 200 Growth ETF (IWY) 是兩顆常被提及的明星。前者 VOO 追蹤標準普爾 500 指數，廣泛代表著美國大型股的整體市場表現；後者 IWY 則聚焦於羅素前 200 指數中的成長型股票，風格更為集中，旨在捕捉高增長潛力的企業。對於尋求投資美國大型股的投資人而言，選擇 VOO 還是 IWY 往往是一個重要的決策點。本文將深入剖析這兩檔備受歡迎的 ETF，從其追蹤指數、持股構成、歷史績效、費用結構以及風險特徵等多個維度進行詳細比較，旨在協助投資者更清晰地認識它們的異同，從而做出更符合自身投資目標與風險承受能力的明智選擇。

IWY vs VOO 管理費比較 (最新至2025)
IWY vs VOO 回報率比較 (最新至2025)
IWY vs VOO 派息比較 (最新至2025)
IWY vs VOO 成分股比較 (最新至2025)

iShares Russell Top 200 Growth ETF (IWY)

簡稱: iShares Russell Top 200 Growth ETF (IWY)
管理費: 0.20%
規模: 約 $12.85 億美元
10年平均年回報率: 約 15.68%
成立日期 2009 年 9 月 22 日

Vanguard S&P 500 ETF (VOO)

簡稱: Vanguard S&P 500 ETF (VOO)
管理費: 0.03%
規模: 約 2847億美元
10年平均年回報率: 約12.36%
成立日: 2010年9月7日

了解更多VOO

管理費比較

IWY	管理費	VOO
0.20%	管理費	0.03%

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回報率比較

IWY	平均年回報率 (2025年3月31日)	VOO
8.43%	1年 (平均年回報率)	23.90%
10.68%	3年 (平均年回報率)	8.37%
20.96%	5年 (平均年回報率)	15.24%
16.26%	10年 (平均年回報率)	12.71%

年回報比較

IWY	年回報	VOO
34.89%	2024	24.98%
46.50%	2023	26.32%
-29.91%	2022	-18.19%
31.05%	2021	28.78%
39.01%	2020	18.29%
36.20%	2019	31.35%
-0.70%	2018	-4.50%
31.69%	2017	21.77%
6.84%	2016	12.17%
7.91%	2015	1.31%
13.36%	2014	13.55%
32.40%	2013	32.39%
14.66%	2012	16.00%
4.62%	2011	1.89%

派息比較

IWY 付款日期	IWY 派息	VOO 派息	VOO 付款日期
2025年03月21日	$0.23673	$1.8121	2025年03月31日
2024年12月20日	$0.24959	$1.7385	2024年12月26日
2024年09月30日	$0.30328	$1.6386	2024年10月01日
2024年06月17日	$0.19441	$1.7835	2024年07月02日
2024年03月27日	$0.24948	$1.5429	2024年03月27日
2023年12月27日	$0.38736	$1.8011	2023年12月26日
2023年10月02日	$0.29732	$1.4925	2023年10月03日
2023年06月13日	$0.23485	$1.5762	2023年07月05日
2023年03月29日	$0.26665	$1.4874	2023年03月29日
2022年12月19日	$0.29879	$1.6717	2022年12月23日
2022年09月30日	$0.33428	$1.4692	2022年10月03日
2022年06月15日	$0.19714	$1.4321	2022年07月05日
2022年03月30日	$0.22937	$1.3737	2022年03月29日
2021年12月17日	$0.22557	$1.5329	2021年12月27日
2021年09月30日	$0.25941	$1.3084	2021年10月04日
2021年06月16日	$0.17321	$1.3329	2021年07月02日
2021年03月31日	$0.21603	$1.2625	2021年03月31日
2020年12月18日	$0.25368	$1.3829	2020年12月28日
2020年09月29日	$0.24721	$1.3085	2020年10月02日
2020年06月19日	$0.19561	$1.4333	2020年07月02日
2020年03月31日	$0.24978	$1.178	2020年03月13日
2019年12月20日	$0.25489	$1.4285	2019年12月27日
2019年09月30日	$0.26692	$1.3014	2019年10月01日
2019年06月21日	$0.2717	$1.3859	2019年07月02日
2019年03月26日	$0.22751	$1.4551	2019年03月26日
2019年01月04日	$0.01541	$1.289	2018年12月20日
2018年12月21日	$0.25209	$1.2067	2018年10月01日
2018年10月02日	$0.21567	$1.1573	2018年07月03日
2018年07月10日	$0.25829	$1.0837	2018年03月29日
2018年03月28日	$0.20349	$1.1839	2017年12月29日
2017年12月28日	$0.27958	$1.176	2017年09月25日
2017年09月29日	$0.20264	$1.010	2017年06月29日
2017年07月12日	$0.24762	$0.998	2017年03月28日
2017年03月30日	$0.19143	$1.296	2016年12月29日
2016年12月29日	$0.226	$0.883	2016年09月19日
2016年09月30日	$0.187	$0.953	2016年06月27日
2016年07月12日	$0.247	$1.006	2016年03月28日
n/a	$0.192	$1.092	2015年12月28日
n/a	$0.220	$0.953	2015年09月25日
2015年10月01日	$0.189	$0.902	2015年06月26日
2015年07月09日	$0.235

成分股比較

佔IWY 資產百分比	IWY 10大成分股	VOO 10大成分股	佔VOO 資產百分比
11.76%	Apple Inc.	Apple Inc.	7.03%
10.14%	Microsoft Corporation	Microsoft Corporation	5.88%
9.25%	NVIDIA Corporation	NVIDIA Corporation	5.59%
6.81%	Amazon.com, Inc.	Amazon.com, Inc.	3.78%
4.26%	Meta Platforms, Inc.	Meta Platforms, Inc.	2.66%
3.48%	Alphabet Inc.	Berkshire Hathaway Inc.	2.06%
3.40%	Tesla, Inc.	Alphabet Inc.	1.90%
3.20%	Eli Lilly and Company	Broadcom Inc.	1.65%
3.15%	Broadcom Inc.	Alphabet Inc.	1.56%
3.03%	Visa Inc.	Tesla, Inc.	1.53%

結論

VOO 和 IWY 代表了兩種不同的美國大型股投資策略。VOO 以其極低的費用和對標普 500 指數的廣泛追蹤，成為尋求市場整體回報、注重成本效益和分散風險的核心配置首選。相對而言，IWY 專注於羅素 200 強成長股，提供了更集中的大型成長股曝險，過往十年績效雖較 VOO 突出，但也伴隨著較高的管理費和潛在波動性。投資者應根據自身的風險承受度、投資目標（追求市場平均或超額增長潛力）以及對未來市場風格（價值 vs 成長）的判斷來進行選擇。若您追求穩健、低成本的市場曝險，VOO 是理想選擇；若您看好大型成長股的持續領漲潛力，並願意承擔較高費用和集中風險，則 IWY 值得考慮。

常見問題

IWY是什麼?

IWY，全名為 iShares Russell Top 200 Growth ETF，是一支由 iShares 發行的指數股票型基金。它追蹤羅素 200 強成長指數 (Russell Top 200 Growth Index)，主要投資於美國市值最大、且具備較強成長特性的約 200 家公司股票。相較於廣泛市場指數，IWY 更集中投資於大型成長股，旨在捕捉這些領先企業的增長潛力。

IWY成分股是什麼?

IWY 的成分股主要集中在美國大型成長股，特別是科技巨頭。其前幾大持股通常包括蘋果 (Apple)、微軟 (Microsoft)、亞馬遜 (Amazon)、輝達 (NVIDIA) 和 Alphabet (Google 母公司) 等。這些公司在其投資組合中佔有顯著比重，反映了該 ETF 聚焦於領先科技和成長型企業的策略。請注意，具體持股及其權重會隨時間變動。

IWY定期定額在香港怎麼買

1.開立證券戶口：選擇支援美股交易的香港券商，例如富途證券、老虎證券、盈透證券 (IBKR)、華盛証券、長橋證券等。 2.查詢定期定額功能：確認您選擇的券商是否提供美股 ETF 的自動定期定額投資計劃。 3.設定計劃：如果券商支援，您可以設定每月固定日期、固定金額自動買入 IWY。若不支援，則4需要您自己定期手動下單買入。 4.注意成本：留意交易手續費、平台費、外幣兌換成本及最低投資金額等。

voo怎麼買

美股VOO是什麼

VOO 定期定額怎麼買

標籤 IWY, VOO

ETF

2026 最新 VTV vs VOO 比較：價值股 vs 標普 500 點揀？管理費、回報率與配置全攻略

文章作者作者: Chris Tam
文章發佈日期 8 10 月, 2026
在〈2026 最新 VTV vs VOO 比較：價值股 vs 標普 500 點揀？管理費、回報率與配置全攻略〉中尚無留言

在VTV vs VOO本文章我們討論什麼?

在探索投資美國大型股的多元途徑時，交易所交易基金（ETF）因其便捷性與分散性而廣受歡迎。其中，VTV（Vanguard Value ETF）和 VOO（Vanguard S&P 500 ETF）是兩檔備受關注、且均由領航（Vanguard）發行的 ETF。VTV 專注於投資被認為價值低估的大型美國公司股票，採用價值投資策略；而 VOO 則旨在追蹤廣泛的標準普爾 500 指數，代表了整體美國大型股市場的表現。本文將深入比較這兩檔 ETF 的關鍵差異，幫助投資者判斷何者更符合自身的投資目標與風險偏好。

VTV vs VOO 管理費比較 (最新至2025)
VTV vs VOO 回報率比較 (最新至2025)
VTV vs VOO 派息比較 (最新至2025)
VTV vs VOO 成分股比較 (最新至2025)

Vanguard Value Index Fund ETF Shares (VTV)

簡稱: Vanguard Value Index Fund ETF Shares (VTV)
管理費: 0.04%
規模: 約 1905.6 億美元
10年平均年回報率: 約 10.5%
成立日期 2004 年 1 月 26 日

Vanguard S&P 500 ETF (VOO)

簡稱: Vanguard S&P 500 ETF (VOO)
管理費: 0.03%
規模: 約 2847億美元
10年平均年回報率: 約12.36%
成立日: 2010年9月7日

了解更多VOO

管理費比較

VTV	管理費	VOO
0.04%	管理費	0.03%

買賣手續費比較

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回報率比較

VTV	平均年回報率 (2025年3月31日)	VOO
8.46%	1年 (平均年回報率)	23.90%
8.05%	3年 (平均年回報率)	8.37%
17.05%	5年 (平均年回報率)	15.24%
10.34%	10年 (平均年回報率)	12.71%

年回報比較

VTV	年回報	VOO
15.94%	2024	24.98%
9.32%	2023	26.32%
-2.07%	2022	-18.19%
26.51%	2021	28.78%
2.26%	2020	18.29%
25.65%	2019	31.35%
-5.44%	2018	-4.50%
17.14%	2017	21.77%
17.12%	2016	12.17%
-0.98%	2015	1.31%
13.17%	2014	13.55%
33.10%	2013	32.39%
15.19%	2012	16.00%
1.11%	2011	1.89%

派息比較

VTV 付款日期	VTV 派息	VOO 派息	VOO 付款日期
2025年03月31日	$1.013	$1.8121	2025年03月31日
2024年12月26日	$0.9802	$1.7385	2024年12月26日
2024年09月30日	$0.9143	$1.6386	2024年10月01日
2024年07月01日	$1.0149	$1.7835	2024年07月02日
2024年03月26日	$1.0064	$1.5429	2024年03月27日
2023年12月27日	$1.0308	$1.8011	2023年12月26日
2023年09月26日	$0.8971	$1.4925	2023年10月03日
2023年06月28日	$0.9208	$1.5762	2023年07月05日
2023年03月28日	$0.8218	$1.4874	2023年03月29日
2022年12月28日	$1.0406	$1.6717	2022年12月23日
2022年09月28日	$0.864	$1.4692	2022年10月03日
2022年06月28日	$0.8354	$1.4321	2022年07月05日
2022年03月28日	$0.7922	$1.3737	2022年03月29日
2021年12月30日	$0.9031	$1.5329	2021年12月27日
2021年09月29日	$0.8055	$1.3084	2021年10月04日
2021年06月29日	$0.7421	$1.3329	2021年07月02日
2021年03月30日	$0.7062	$1.2625	2021年03月31日
2020年12月30日	$0.7892	$1.3829	2020年12月28日
2020年09月30日	$0.7155	$1.3085	2020年10月02日
2020年06月30日	$0.7743	$1.4333	2020年07月02日
2020年03月31日	$0.7605	$1.178	2020年03月13日
2019年12月30日	$0.9093	$1.4285	2019年12月27日
2019年09月19日	$0.6575	$1.3014	2019年10月01日
2019年07月02日	$0.6988	$1.3859	2019年07月02日
2019年04月02日	$0.7348	$1.4551	2019年03月26日
2018年12月28日	$0.7083	$1.289	2018年12月20日
2018年10月03日	$0.7312	$1.2067	2018年10月01日
2018年06月27日	$0.6279	$1.1573	2018年07月03日
2018年03月27日	$0.6029	$1.0837	2018年03月29日
2017年12月27日	$0.6472	$1.1839	2017年12月29日
2017年09月27日	$0.675	$1.176	2017年09月25日
2017年06月29日	$0.557	$1.010	2017年06月29日
2017年03月30日	$0.558	$0.998	2017年03月28日
2016年12月29日	$0.695	$1.296	2016年12月29日
2016年09月19日	$0.558	$0.883	2016年09月19日
2016年06月20日	$0.484	$0.953	2016年06月27日
n/a	$0.536	$1.006	2016年03月28日
2015年12月28日	$0.588	$1.092	2015年12月28日
2015年09月25日	$0.525	$0.953	2015年09月25日
2015年06月26日	$0.510	$0.902	2015年06月26日

成分股比較

佔VTV 資產百分比	VTV 10大成分股	VOO 10大成分股	佔VOO 資產百分比
3.76%	Berkshire Hathaway Inc.	Apple Inc.	7.03%
3.17%	JPMorgan Chase & Co.	Microsoft Corporation	5.88%
2.38%	Exxon Mobil Corporation	NVIDIA Corporation	5.59%
2.23%	UnitedHealth Group Incorporated	Amazon.com, Inc.	3.78%
1.85%	The Procter & Gamble Company	Meta Platforms, Inc.	2.66%
1.85%	Johnson & Johnson	Berkshire Hathaway Inc.	2.06%
1.79%	Walmart Inc..	Alphabet Inc.	1.90%
1.71%	AbbVie Inc.	Broadcom Inc.	1.65%
1.68%	The Home Depot, Inc.	Alphabet Inc.	1.56%
1.29%	Chevron Corporation	Tesla, Inc.	1.53%

結論

VTV 和 VOO 均為領航發行的低成本大型股 ETF，但策略迥異。VTV 專注於價值型股票，篩選基本面穩健但股價被低估的公司，適合偏好價值投資風格、尋求潛在股息收益或相信價值股將跑贏的投資者，其管理費僅 0.04%。而 VOO 提供對標普 500 指數的全面追蹤，涵蓋成長與價值股，是獲取美國大型股市場整體回報的核心工具，管理費更是低至 0.03%。過去十年，VOO 的回報優於 VTV。選擇哪檔 ETF 取決於投資者是想純粹追蹤大盤（VOO），還是想在投資組合中加入明確的價值因子（VTV）。

常見問題

VTV是什麼?

VTV，全名為 Vanguard Value ETF，是領航（Vanguard）發行的交易所交易基金。它追蹤 CRSP 美國大型股價值指數（CRSP US Large Cap Value Index），投資於被認為價值相對低估的大型美國公司股票。這檔 ETF 採用價值投資策略，篩選具有穩健基本面、但股價可能未完全反映其內在價值的企業，適合偏好此投資風格的投資者。

VTV成分股是什麼?

VTV 的成分股是基於 CRSP 美國大型股價值指數篩選出的大型美國公司股票。這些公司通常具有較低的市淨率 (P/B ratio)、市盈率 (P/E ratio) 等價值指標。其持股涵蓋金融、醫療保健、工業和必需消費品等多個行業，例如波克夏海瑟威（Berkshire Hathaway）、摩根大通（JPMorgan Chase）、聯合健康（UnitedHealth Group）等。成分股會定期調整以符合指數的價值標準。

VTV定期定額在香港怎麼買?

在香港購買VTV（Vanguard Value ETF）定期定額，可通過證券行或線上投資平台（如富途證券、盈透證券或銀行複委託）開設美股交易賬戶。選擇平台後，設定定期投資計劃，每月自動扣款購買VTV。需注意手續費、外匯兌換成本及稅務要求，建議比較平台費用並確保賬戶資金充足。具體操作可參考各平台指引或諮詢客戶服務。

VOO怎麼買

美股VOO是什麼

VOO 定期定額怎麼買

標籤 VOO, VTV

ETF

2026 最新 AGG vs BND 比較：美債避險邊隻好？管理費、回報率與收息全攻略

文章作者作者: Chris Tam
文章發佈日期 8 10 月, 2026
在〈2026 最新 AGG vs BND 比較：美債避險邊隻好？管理費、回報率與收息全攻略〉中尚無留言

在AGG vs BND本文章我們討論什麼?

在債券型ETF市場中，AGG（iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF）與 BND（Vanguard Total Bond Market ETF）是兩款最具代表性的產品，均提供美國投資級債券的廣泛曝險，深受保守型及資產配置型投資者青睞。對於香港投資者而言，這兩者在費用、資產配置、流動性及發行機構等方面的細微差異，可能影響整體投資組合的表現與風險承受度。本文將深入比較 AGG 與 BND，協助投資者根據自身需求，選擇最合適的美國債券ETF作為投資工具。

AGG vs BND 管理費比較 (最新至2025)
AGG vs BND 回報率比較 (最新至2025)
AGG vs BND 派息比較 (最新至2025)
AGG vs BND 成分股比較 (最新至2025)

iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (AGG)

簡稱: iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (AGG)
管理費: 0.03%
規模: 約 1240 億美元
10年平均年回報率: 約 1.58%
成立日期: 2003/9/22

Vanguard Total Bond Market Index Fund (BND)

簡稱: Vanguard Total Bond Market Index Fund (BND)
管理費: 0.03%
規模: 約 1280 億美元
10年平均年回報率: 約 1.53%
成立日: 2007 年 4 月 3 日

管理費比較

AGG	管理費	BND
0.03%	管理費	0.03%

買賣手續費比較

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買賣AGG手續費(每股)	證券商	買賣BND手續費(每股)
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回報率比較

AGG	平均年回報率 (2025年3月31日)	BND
8.00%	1年 (平均年回報率)	7.92%
1.96%	3年 (平均年回報率)	1.99%
-0.68%	5年 (平均年回報率)	-0.66%
1.50%	10年 (平均年回報率)	1.53%

年回報比較

AGG	年回報	BND
1.31%	2024	1.38%
5.65%	2023	5.66%
-13.02%	2022	-13.11%
-1.77%	2021	-1.86%
7.48%	2020	7.71%
8.46%	2019	8.84%
0.10%	2018	-0.11%
3.55%	2017	3.57%
2.41%	2016	2.53%
0.48%	2015	0.56%
6.00%	2014	5.82%
-1.98%	2013	-2.10%
3.76%	2012	3.89%
7.69%	2011	7.92%

派息比較

AGG 付款日期	AGG 派息	BND 派息	BND 付款日期
2025年05月06日	$0.32123	$0.23637	2025年05月05日
2025年04月04日	$0.3252	$0.24037	2025年04月03日
2025年03月06日	$0.30419	$0.21946	2025年03月05日
2025年02月06日	$0.3223	$0.2348	2025年02月05日
2024年12月23日	$0.31627	$0.23338	2024年12月27日
2024年12月05日	$0.31153	$0.22293	2024年12月04日
2024年11月06日	$0.31026	$0.22763	2024年11月05日
2024年10月04日	$0.30733	$0.22071	2024年10月03日
2024年09月06日	$0.624	$0.22552	2024年09月05日
2024年08月06日	$0.30375	$0.22391	2024年08月05日
2024年07月05日	$0.30088	$0.2207	2024年07月03日
2024年06月07日	$0.3018	$0.21897	2024年06月05日
2024年05月07日	$0.29478	$0.21381	2024年05月06日
2024年04月05日	$0.29024	$0.2163	2024年04月04日
2024年03月07日	$0.2862	$0.20232	2024年03月06日
2024年02月07日	$0.29329	$0.21188	2024年02月06日
2023年12月20日	$0.28235	$0.21054	2023年12月28日
2023年12月07日	$0.27364	$0.20096	2023年12月06日
2023年11月07日	$0.27659	$0.20278	2023年11月06日
2023年10月06日	$0.2573	$0.1925	2023年10月05日
2023年09月08日	$0.26045	$0.19573	2023年09月07日
2023年08月07日	$0.26461	$0.19266	2023年08月04日
2023年07月10日	$0.25474	$0.18437	2023年07月07日
2023年06月07日	$0.25774	$0.18696	2023年06月06日
2023年05月05日	$0.24931	$0.17975	2023年05月04日
2023年04月07日	$0.25176	$0.1828	2023年04月06日
2023年03月07日	$0.23377	$0.16422	2023年03月06日
2023年02月07日	$0.24533	$0.17596	2023年02月06日
2022年12月21日	$0.22582	$0.17231	2022年12月29日
2022年12月07日	$0.22621	$0.16461	2022年12月06日
2022年11月07日	$0.21606	$0.16286	2022年11月04日
2022年10月07日	$0.21061	$0.15613	2022年10月06日
2022年09月08日	$0.20448	$0.15649	2022年09月07日
2022年08月05日	$0.20046	$0.1533	2022年08月04日
2022年07月08日	$0.18565	$0.14873	2022年07月07日
2022年06月07日	$0.1861	$0.14804	2022年06月06日
2022年05月06日	$0.18133	$0.14083	2022年05月05日
2022年04月07日	$0.15985	$0.19804	2022年04月06日
2022年03月07日	$0.16062	$0.1291	2022年03月04日
2022年02月07日	$0.16148	$0.13654	2022年02月04日
2021年12月22日	$0.11654	$0.27085	2021年12月29日
2021年12月07日	$0.16179	$0.13492	2021年12月06日
2021年11月05日	$0.17954	$0.13403	2021年11月04日
2021年10月07日	$0.17969	$0.1302	2021年10月06日
2021年09月08日	$0.1674	$0.13503	2021年09月07日
2021年08月06日	$0.16664	$0.1361	2021年08月05日
2021年07月08日	$0.15551	$0.1321	2021年07月07日
2021年06月07日	$0.16688	$0.13448	2021年06月04日
2021年05月07日	$0.17258	$0.13057	2021年05月06日
2021年04月08日	$0.1722	$0.19245	2021年04月07日
2021年03月05日	$0.1897	$0.12875	2021年03月04日
2021年02月05日	$0.19196	$0.1392	2021年02月04日
2020年12月23日	$0.12527	$0.29078	2020年12月29日
2020年12月07日	$0.20597	$0.14323	2020年12月04日
2020年11月06日	$0.19206	$0.15097	2020年11月05日
2020年10月07日	$0.20169	$0.15029	2020年10月06日
2020年09月08日	$0.19522	$0.15307	2020年09月04日
2020年08月07日	$0.20737	$0.15874	2020年08月06日
2020年07月08日	$0.22287	$0.16239	2020年07月07日
2020年06月05日	$0.2136	$0.16874	2020年06月04日
2020年05月07日	$0.2363	$0.17385	2020年05月06日
2020年04月07日	$0.24868	$0.19046	2020年04月06日
2020年03月06日	$0.23903	$0.17275	2020年03月05日
2020年02月07日	$0.24343	$0.1825	2020年02月06日
2019年12月26日	$0.1905	$0.18728	2019年12月27日
2019年12月06日	$0.2457	$0.17998	2019年12月05日
2019年11月07日	$0.25137	$0.18531	2019年11月06日
2019年10月07日	$0.25528	$0.18166	2019年10月04日
2019年09月09日	$0.26335	$0.1882	2019年09月06日
2019年08月07日	$0.26042	$0.19341	2019年08月06日
2019年07月08日	$0.25196	$0.19446	2019年07月05日
2019年06月07日	$0.26014	$0.19348	2019年06月06日
2019年05月07日	$0.26032	$0.19479	2019年05月06日
2019年04月05日	$0.26193	$0.19961	2019年04月04日
2019年03月07日	$0.26684	$0.18367	2019年03月06日
2019年02月07日	$0.26834	$0.19835	2019年02月06日
2018年12月24日	$0.2096	$0.19832	2018年12月28日
2018年12月07日	$0.25139	$0.19203	2018年12月06日
2018年11月07日	$0.513	$0.19437	2018年11月06日
2018年10月05日	$0.25157	$0.18342	2018年10月04日
2018年09月10日	$0.23242	$0.18764	2018年09月07日
2018年08月07日	$0.25128	$0.18686	2018年08月06日
2018年07月09日	$0.22916	$0.18101	2018年07月06日
2018年06月07日	$0.24928	$0.369	2018年06月06日
2018年05月07日	$0.24006	$0.17836	2018年05月04日
2018年04月06日	$0.24336	$0.20017	2018年04月05日
2018年03月07日	$0.23506	$0.16535	2018年03月06日
2018年02月07日	$0.24183	$0.17662	2018年02月06日
2017年12月28日	$0.03641	$0.21122	2017年12月29日
2017年12月07日	$0.23088	$0.16843	2017年12月06日
2017年11月07日	$0.228	$0.17286	2017年11月06日
2017年10月06日	$0.22728	$0.16817	2017年10月05日
2017年09月08日	$0.22974	$0.17352	2017年09月08日
2017年08月07日	$0.22985	$0.342	2017年08月07日
2017年07月10日	$0.22517	$0.339	2017年07月10日
2017年06月07日	$0.23015	$0.17221	2017年06月07日
2017年05月05日	$0.23914	$0.16791	2017年05月05日
2017年04月07日	$0.2224	$0.1736	2017年04月07日
2017年03月07日	$0.22028	$0.15838	2017年03月07日
2017年02月07日	$0.21805	$0.16802	2017年02月07日
2016年12月29日	$0.249	$0.205	2016年12月29日
2016年12月07日	$0.204	$0.160	2016年12月07日
n/a	$0.210	$0.163	n/a
n/a	$0.203	$0.161	2016年10月07日
n/a	$0.208	$0.166	n/a
n/a	$0.207	$0.165	n/a
n/a	$0.212	$0.164	n/a
n/a	$0.218	$0.169	n/a
n/a	$0.205	$0.164	2016年05月06日
n/a	$0.222	$0.173	n/a
n/a	$0.221	$0.165	n/a
n/a	$0.228	$0.174	n/a
n/a	$0.222	$0.230	2015年12月30日
2015年12月07日	$0.370	$0.167	2015年12月07日
2015年11月06日	$0.215	$0.169	2015年11月06日
n/a	$0.205	$0.164	n/a
n/a	$0.222	$0.168	n/a
n/a	$0.213	$0.169	2015年08月07日
n/a	$0.216	$0.163	n/a
n/a	$0.206	$0.166	n/a

成分股比較

佔AGG 資產百分比	佔AGG 10大成分股	佔BND 10大成分股	佔BND 資產百分比
–	–	–	–

結論

綜合比較 AGG（iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF）與 BND（Vanguard Total Bond Market ETF），兩者均為美國市場的代表性債券ETF，適合尋求穩定收益與低風險的投資者。AGG 具有較長的歷史與較大的資產規模，流動性較高，並且管理費較低，適合對成本敏感的投資者。BND 則由 Vanguard 發行，該品牌在低費用和投資者友好上有著良好的口碑，並且其債券配置範圍稍為多元，特別是其對政府債券和公司債的覆蓋更全面。雖然兩者在回報率上差異不大，但 BND 在持有期內可能提供更多的風險調整後回報。選擇 AGG 還是 BND，取決於投資者對費用、流動性和債券配置的偏好。若偏好更穩定且具有良好市場流動性的ETF，AGG 可能是更理想的選擇；若偏重於 Vanguard 的品牌效應及債券範圍，則 BND 會是更合適的選擇。

常見問題

AGG是什麼?

AGG（iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF）是一只追蹤美國總體債券市場表現的ETF，由iShares發行。它旨在提供投資者廣泛的美國投資級債券曝險，包括美國政府債券、公司債券、抵押貸款支持證券（MBS）等。AGG 擁有較低的管理費，適合那些希望以穩定的固定收益增長為目標的長期投資者。這款ETF 提供了高度流動性及多元化風險管理，廣受保守型投資者及資產配置型投資者青睞。

AGG成分股是什麼?

AGG主要投資美國投資級應稅債券市場，包含龐大數量的美國公債、政府機構債、公司債、MBS及ABS等。廣泛涵蓋美國本土多元債券。

AGG定期定額在香港怎麼買?

在香港購買iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF（AGG）定期定額，可透過證券行或線上投資平台（如Interactive Brokers、eToro或本地銀行如滙豐、渣打）。開設證券賬戶後，選擇AGG（紐交所代碼），設定每月自動扣款的定期投資計劃。確保平台支援美元交易，注意低手續費及匯率風險。AGG管理費為0.03%，確認平台提供AGG及了解稅務要求。投資前評估個人風險承受力。

BND怎麼買

在香港購買 Vanguard Total Bond Market ETF（BND）相對簡單，您可以透過提供美股交易服務的線上券商平台進行操作。常見的券商包括富途證券、老虎證券、盈透證券和微牛證券等。這些平台允許您以美元交易美國上市的 ETF，如 BND。開戶後，您可以透過其網上平台或手機應用程式搜尋「BND」，然後下單購買。請注意，某些平台可能提供免佣金或低手續費的優惠，建議您在選擇平台前比較各自的收費結構。此外，作為非美國稅務居民，您可能需要填寫 W-8BEN 表格，以享受較低的股息預扣稅率。

美股BND是什麼

美股BND是Vanguard發行的ETF，追蹤廣泛的美國投資級別應稅債券市場指數，包含政府、公司債及MBS等，提供多元化債券曝險，費用率低廉。

BND 定期定額怎麼買

在香港購買BND（Vanguard Total Bond Market ETF）定期定額，可通過證券行或線上平台（如富途證券、盈透證券或銀行複委託）開設美股交易賬戶。開戶後，設定定期投資計劃，每月自動扣款購買BND。需注意低管理費（0.03%）、手續費、外匯兌換成本及美國預扣稅。建議比較平台費用，確保資金充足，並參考平台指引或聯繫客服完成設定。投資前宜評估利率環境與個人風險承受力。

標籤 AGG, BND

ETF

2026 最新 TLT vs TLTW 比較：債券收息高達 14 厘？管理費、回報率與風險全攻略

文章作者作者: Chris Tam
文章發佈日期 8 10 月, 2026
在〈2026 最新 TLT vs TLTW 比較：債券收息高達 14 厘？管理費、回報率與風險全攻略〉中尚無留言

在TLT vs TLTW本文章我們討論什麼?

在香港投資市場，債券ETF因其穩健回報和分散風險的特性，深受投資者青睞。其中，iShares 20+ Year Treasury Bond ETF（TLT）與iShares 20+ Year Treasury Bond BuyWrite Strategy ETF（TLTW）是兩款備受關注的選擇。雖然兩者均聚焦長期美國國債，但其投資策略、風險回報特性及費用結構卻大不相同。本文將深入比較TLT與TLTW的特點，協助香港投資者根據自身財務目標和風險承受能力，作出更明智的投資決定。

TLT vs TLTW 管理費比較
TLT vs TLTW 回報率比較
TLT vs TLTW 派息比較
TLT vs TLTW 成分股比較

iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT)

簡稱: iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT)
管理費: 0.15%
規模: 約 500 億美元
10年平均年回報率: 約 -1.07%
成立日期 2002/7/22

了解更多TLT

iShares 20+ Year Treasury Bond Buywrite Strategy ETF (TLTW)

簡稱: iShares 20+ Year Treasury Bond Buywrite Strategy ETF (TLTW)
管理費: 0.35%
規模: 約 10 億美元
10年平均年回報率: 無十年歷史數據 (成立於 2022/8/18)
成立日: 2022/8/18

踏入 2026 年，美國息口走勢依然是全球投資者的焦點。對於追求穩定現金流的香港收息族來說，TLT（長債 ETF 龍頭）與其「收息加強版」TLTW 之間的對決愈發激烈。

如果你想知道在 2026 年的環境下，應否為了那看似「14 厘」的高息而轉投 TLTW，這份懶人包將為你拆解兩者的核心差別與勝出關鍵！

管理費比較

TLT	管理費	TLTW
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買賣手續費比較

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US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	富途牛牛	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.005佣金 + US$0平台使用費	盈透證券	US$0.005佣金 + US$0平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	華盛證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	長橋證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	漲樂全球通	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
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回報率比較

TLT	平均年回報率 (2025年3月31日)	TLTW
5.46%	1年 (平均年回報率)	9.16%
-6.03%	3年 (平均年回報率)
-9.43%	5年 (平均年回報率)
-0.87%	10年 (平均年回報率)

年回報比較

TLT	年回報	TLTW
-8.06%	2024	-2.22%
2.77%	2023	0.76%
-31.24%	2022
-4.60%	2021
18.15%	2020
14.12%	2019
-1.61%	2018
9.18%	2017
1.18%	2016
-1.79%	2015
27.30%	2014
-13.37%	2013
2.63%	2012
33.96%	2011

派息比較

TLT 付款日期	TLT 派息	TLTW 派息	TLTW 付款日期
2025年05月06日	$0.32761	$0.37498	2025年05月08日
2025年04月04日	$0.32558	$0.25793	2025年04月08日
2025年03月06日	$0.28982	$0.25883	2025年03月07日
2025年02月06日	$0.31228	$0.38827	2025年02月07日
2024年12月23日	$0.35103	$0.59303	2024年12月26日
2024年12月05日	$0.32502	$0.3314	2024年12月06日
2024年11月06日	$0.31054	$0.25238	2024年11月07日
2024年10月04日	$0.31576	$0.20761	2024年10月07日
2024年09月06日	$0.31278	$0.28023	2024年09月09日
2024年08月06日	$0.31486	$0.22012	2024年08月07日
2024年07月05日	$0.2911	$0.27695	2024年07月08日
2024年06月07日	$0.3083	$0.24689	2024年06月10日
2024年05月07日	$0.30774	$0.24665	2024年05月08日
2024年04月05日	$0.31243	$0.23502	2024年04月08日
2024年03月07日	$0.29523	$0.30193	2024年03月08日
2024年02月07日	$0.31012	$0.21229	2024年02月08日
2023年12月20日	$0.31053	$0.74603	2023年12月29日
2023年12月07日	$0.28892	$0.57686	2023年12月08日
2023年11月07日	$0.28629	$0.40045	2023年11月08日
2023年10月06日	$0.28001	$0.28816	2023年10月10日
2023年09月08日	$0.28858	$0.33248	2023年09月11日
2023年08月07日	$0.27528	$0.19674	2023年08月08日
2023年07月10日	$0.27772	$0.53793	2023年07月11日
2023年06月07日	$0.27305	$0.35059	2023年06月08日
2023年05月05日	$0.268	$0.53104	2023年05月08日
2023年04月07日	$0.26876	$0.6476	2023年04月10日
2023年03月07日	$0.24977	$0.30928	2023年03月08日
2023年02月07日	$0.2755	$0.46449	2023年02月08日
2022年12月21日	$0.26106	$0.5165	2022年12月30日
2022年12月07日	$0.24424	$0.48677	2022年12月08日
2022年11月07日	$0.23564	$0.62072	2022年11月08日
2022年10月07日	$0.24411	$0.64428	2022年10月11日
2022年09月08日	$0.23614	$0.55621	2022年09月09日
2022年08月05日	$0.21304
2022年07月08日	$0.22694
2022年06月07日	$0.20744
2022年05月06日	$0.20313
2022年04月07日	$0.20173
2022年03月07日	$0.18472
2022年02月07日	$0.19813
2021年12月22日	$0.16761
2021年12月07日	$0.18416
2021年11月05日	$0.18822
2021年10月07日	$0.18309
2021年09月08日	$0.18935
2021年08月06日	$0.18172
2021年07月08日	$0.1875
2021年06月07日	$0.19927
2021年05月07日	$0.20307
2021年04月08日	$0.18506
2021年03月05日	$0.17173
2021年02月05日	$0.17577
2020年12月23日	$0.16393
2020年12月07日	$0.163
2020年11月06日	$0.16945
2020年10月07日	$0.16906
2020年09月08日	$0.18292
2020年08月07日	$0.19014
2020年07月08日	$0.19166
2020年06月05日	$0.21019
2020年05月07日	$0.21621
2020年04月07日	$0.23802
2020年03月06日	$0.22924
2020年02月07日	$0.24197
2019年12月26日	$0.21762
2019年12月06日	$0.24051
2019年11月07日	$0.24564
2019年10月07日	$0.25009
2019年09月09日	$0.26018
2019年08月07日	$0.26395
2019年07月08日	$0.26016
2019年06月07日	$0.26953
2019年05月07日	$0.25891
2019年04月05日	$0.27819
2019年03月07日	$0.25329
2019年02月07日	$0.27484
2018年12月24日	$0.28189
2018年12月07日	$0.26684
2018年11月07日	$0.2747
2018年10月05日	$0.26087
2018年09月10日	$0.27233
2018年08月07日	$0.26681
2018年07月09日	$0.27494
2018年06月07日	$0.28069
2018年05月07日	$0.26208
2018年04月06日	$0.26043
2018年03月07日	$0.23898
2018年02月07日	$0.25455
2017年12月28日	$0.26156
2017年12月07日	$0.2547
2017年11月07日	$0.26307
2017年10月06日	$0.25239
2017年09月08日	$0.26264
2017年08月07日	$0.26865
2017年07月10日	$0.25764
2017年06月07日	$0.26299
2017年05月05日	$0.25481
2017年04月07日	$0.25456
2017年03月07日	$0.23388
2017年02月07日	$0.25916
2016年12月29日	$0.3086
2016年12月07日	$0.243
2016年11月07日	$0.250
2016年10月07日	$0.247
2016年09月08日	$0.254
2016年08月05日	$0.258
2016年07月08日	$0.255
2016年06月07日	$0.267
2016年05月06日	$0.260
2016年04月07日	$0.270
2016年03月07日	$0.248
2016年02月05日	$0.241
2015年12月31日	$0.254
2015年12月07日	$0.257
2015年11月06日	$0.267
2015年10月07日	$0.256
2015年09月08日	$0.263
2015年08月07日	$0.267
2015年07月08日	$0.2582
2015年06月05日	$0.2644

成分股比較

佔TLT 資產百分比	佔TLT 10大成分股	TLTW 10大成分股	佔TLTW 資產百分比
99%	20 年期以上美國國債	持有 TLT + 賣出每月看漲期權 (Covered Call)	100%

結論

總結：2026 年應如何佈局？

穩健收息派： 繼續持有 TLT，賺取約 4.4 厘的「純債息」，同時保留債價回升的潛力。
高風險收息派： 考慮以 TLTW 作為衛星配置（例如佔組合 10-20%），利用其高息增加現金流，但不建議全倉持有。

常見問題

TLT是什麼?

TLT成分股是什麼?

TLT是一隻美國長期國債ETF，其持有的資產是美國政府發行的到期期限在20年以上的公債，而非公司的股票。它追蹤相關的美國公債指數。

TLT定期定額在香港怎麼買?

TLTW怎麼買

在香港購買 iShares 20+ Year Treasury Bond BuyWrite Strategy ETF（TLTW）相對簡單，您只需透過提供美股交易服務的證券平台進行操作。常見的券商包括富途證券、老虎證券、盈透證券等。這些平台允許您以美元交易美國上市的 ETF，如 TLTW。開戶後，您可以透過其網上平台或手機應用程式搜尋「TLTW」，然後下單購買。請注意，某些平台可能提供免佣金或低手續費的優惠，建議您在選擇平台前比較各自的收費結構。此外，作為非美國稅務居民，您可能需要填寫 W-8BEN 表格，以享受較低的股息預扣稅率。

美股TLTW是什麼

美股TLTW是iShares發行的ETF，它主要持有TLT (美國長期國債ETF)，同時透過賣出TLT的買權（Covered Call）來產生收益，旨在提供較高的配息。

TLTW 定期定額怎麼買

在香港購買TLTW（iShares 20+ Year Treasury Bond BuyWrite Strategy ETF）定期定額，可通過證券行或線上投資平台（如富途證券、盈透證券或銀行複委託）開設美股交易賬戶。開戶後，設定定期投資計劃，每月自動扣款購買TLTW。需留意手續費、外匯兌換成本及美國預扣稅等稅務要求。建議比較各平台費用，確保賬戶資金充足，並參考平台操作指引或聯繫客服完成設定。

標籤 TLT, TLTW