分類: ETF

ETF，中文全名為交易所買賣基金，是一種特殊的投資工具，結合了股票和傳統共同基金的特點並且由多種證券組成。同時，它們通常追蹤特定的市場指數，並在交易所上市，允許投資者像交易股票一樣進行買賣。

全球第一個ETF於1993年推出，由道富環球投資顧問與美國證券交易所合作，為標準普爾500（S&P500）指數。這種產品迅速受到市場歡迎，隨後許多其他類似產品相繼推出，形成了如今多樣化的ETF市場。自推出以來，ETF的資產規模不斷增長，至2007年底全球ETF資產規模已超過US$7,100億，顯示出其在投資者中的受歡迎程度。

ETF是什麼

ETF（英文全名為 Exchange Traded Fund）是一種在證券交易所上市並可進行買賣的基金，旨在追蹤特定市場指數的表現。這類基金的主要特點是能夠讓投資者以類似於股票的方式，間接參與多種資產的投資，而無需直接持有這些資產的個別股票或債券。以下將會簡單介紹市場上相對熱門的幾款ETF：

ETF買賣手續費比較

在選擇證券商時，應該考慮買賣手續費的高與低，因為這將直接影響你在股市中的收益。不過大部份證券商在買賣ETF或基金時，將不會收取任何佣金或平台使用費，大多情況下都是由基金公司直接收取。

• 佣金以交易金額來計算
• 平台使用費以每張訂單

不同證券商於港股期貨及美股期貨的收費各有不同，我們分析及比較20多家證券商後，將推薦以下8家有提供ETF交易服務的證券商。

ETF買賣手續費表

證券商	港股ETF	美股ETF
富途證券	0.030%佣金 + HK$15平台使用費	US$0.0049 佣金 + US$0.0050 平台使用費
盈透證券	0.080%佣金 + HK$0平台使用費	US$0.0050 佣金 + US$0.00 平台使用費
老虎證券	0.00%佣金 + HK$0平台使用費	US$0.0049 佣金 + US$0.0050 平台使用費
華盛證券	0.030%佣金 + HK$15平台使用費	US$0.0049 佣金 + US$0.0050 平台使用費
長橋證券	0.030%佣金 + HK$15平台使用費	US$0.0049 佣金 + US$0.0050 平台使用費
漲樂全球通	0.029%佣金 + HK$15平台使用費	US$0.0039 佣金 + US$0.0039 平台使用費
盈立證券	0.00%佣金 + HK$12平台使用費	US$0.00 佣金 + US$0.00 平台使用費
微牛證券	0.02%佣金 + HK$13平台使用費	US$0.0045 佣金 + US$0.0045 平台使用費

不同證券商買賣港股ETF收費例子

以下將會以購買2手騰訊（每股價值為HK$382）作例子，分別比較不同證券商的收費：

證券商	收費	同業平均	比平均
富途證券	HK$38	HK$55	低31.20%
盈透證券	HK$61		高11.03%
老虎證券	HK$0		NA
華盛證券	HK$38		低31.20%
長橋證券	HK$38		低31.20%
漲樂全球通	HK$37		低32.59%
盈立證券	HK$12		低78.27%
微牛證券	HK$28		低48.70%

以上8間證券商的收費大致比同業平均低，同業平均收費為HK$55；其中盈立證券最為顯著，只需收取HK$12，比同業平均低78.27%；而老虎證券更能夠提免佣免平台費優惠，買入港股ETF時不用支付任何費用。

不同證券商買賣美股ETF收費例子

以下將會以購買 300股NVIDIA（每股價值為US$140.83）作例子，分別比較不同證券商的收費：

證券商	收費	同業平均	比平均
富途證券	US$2.97	US$4.83	低38.55%
盈透證券	US$1.50		低68.97%
老虎證券	US$2.97		低38.55%
華盛證券	US$2.97		低38.55%
長橋證券	US$2.97		低38.55%
漲樂全球通	US$2.34		低51.59%
盈立證券	US$0.00		NA
微牛證券	US$2.70		低44.09%

以上8間證券商的收費均比同業平均低，同業平均收費為US$4.83；其中盈透證券最為顯著，只需收取US$1.50，比同業平均低68.97%；而盈立證券更能夠提免佣免平台費優惠，買入美股ETF時不用支付任何費用。

ETF戶口開戶優惠

為吸引更多股民使用，香港不同的證券商通常會提供各種開戶優惠，包括贈送股票、代金券以及機票現金券等。開戶的迎新優惠不僅能提高投資者的交易體驗及意願，亦能使開戶初期時獲得額外的價值。

ETF戶口開戶優惠表

證券商	期貨開戶優惠
富途證券	迎新開戶送美股英偉達（NASDAQ：NVDA ） 迎新開戶送電子超市禮券
盈透證券	獨家開戶優惠送你$50現金券(填寫TalkMoney優惠領取表格)
老虎證券	迎新開戶送交易現金券
華盛證券	迎新開戶送美股西方石油（NYSE：OXY） 迎新開戶送美股交易現金券
長橋證券	迎新開戶送美股英偉達（NASDAQ：NVDA ） 迎新開戶送美股蘋果（AAPL）
漲樂全球通	迎新開戶送交易現金券 迎新開戶送美股英偉達（NASDAQ：NVDA ）
盈立證券	迎新開戶送交易現金券
微牛證券	迎新開戶送美股蘋果（AAPL）

標普500 ETF

標普500ETF（S&P500）是一種旨在追蹤標準普爾500指數的交易所買賣基金，該指數涵蓋美國500家大型上市公司，反映美國股市的整體表現。這類ETF如SPDR S&P 500 ETF Trust（SPY）、iShares Core S&P 500 ETF（IVV）和Vanguard S&P 500 ETF（VOO）等，因其流動性高、管理費用低而受到投資者青睞。透過這些ETF，投資者能夠輕鬆實現多元化投資，並參與美國經濟增長。

BITO ETF

BITO（ProShares Bitcoin Strategy ETF）是美國首隻比特幣期貨ETF，於2021年10月19日在紐約證券交易所上市。該ETF主要投資於比特幣期貨合約，而非直接持有比特幣，旨在追蹤比特幣價格的變動。為投資者提供一個便捷的途徑來參與比特幣市場，但購買BITO需特別注意期貨合約的滾動成本及可能的追蹤誤差。

GOVT ETF

GOVT（iShares U.S. Treasury Bond ETF）是一種專注於美國政府公債的交易所買賣基金，成立於2012年。該債券ETF旨在追蹤ICE U.S. Treasury Core Bond Index，涵蓋各類不同到期日的國債，提供投資者低風險的固定收益選擇，相對適合尋求穩定性和風險管理的保守型投資者。

ETF常見追蹤指數

• 日經指數ETF：主要追蹤日經225指數，這是一個由東京證券交易所主板市場上市的225隻藍籌股組成的價格加權指數。這類ETF以實物形式投資於日經225指數成分股，涵蓋多個行業。
• 恆生科技指數ETF：主要追蹤的是恒生科技指數，由30間香港上市的頂尖科技企業組成，涵蓋雲端、數碼、電子商貿等領域。這類ETF提供了良好的組合多元化和較低的波動性，投資門檻比直接投資個股要低。
• 標普500指數ETF (S&P500)：主要追蹤的是標普500指數，這是一個代表美國股市整體表現的指數，由500家大型上市公司組成，追蹤以上公司的總回報。
• 上證指數ETF：由上海證券交易所提供的上證指數，這是一個反映上海股市整體表現的指數，主要涵蓋上海市場的不同主要企業。

常問問題

什麼是ETF？

ETF是一種在交易所上市的投資基金，允許投資者像股票一樣在整個交易日內買賣。它通常追蹤特定的指數，並由多種資產組成，如股票、債券或商品。

投資ETF有哪些優勢？

ETF提供低成本、高透明度和良好的流動性。此外，它們通常能夠實現多樣化投資，降低單一資產風險。

如何選擇合適的ETF？

投資者應考慮費用比率、交易量、基金規模以及所跟蹤指數的表現等因素。選擇知名發行人的ETF也有助於降低風險。

ETF是否適合所有投資者？

雖然ETF具有多種優勢，但並不適合所有投資者。對於希望主動管理其投資組合或希望能短期內得到回報的投資者來說，傳統基金或普通的股票交易可能更合適。