作者: Chris Tam

Chris Tam 目前在 Talk Money 處理數據收集、分析及核實工作。Chris專注收集、分析及核實香港證券商收費、服務、產品等。他對投資有10年經驗，對股票、黃金和債券等投資產品情有獨鍾。

ETF

2026 最新 TLT vs IEF 比較：加息週期完結？管理費、回報率與收息全攻略

文章作者作者: Chris Tam
文章發佈日期 8 10 月, 2026
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在TLT vs IEF本文章我們討論什麼?

在尋求固定收益投資的過程中，許多香港投資者會關注美國國債ETF。iShares 20+ Year Treasury Bond ETF（TLT）與iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF（IEF）是兩個常見的選擇，雖然它們都投資於美國國債，但其投資期限及風險特性有所不同。TLT專注於長期國債，對利率變動高度敏感，而IEF則主要投資於中期國債，相較之下，其波動性較低。本文將比較這兩隻ETF的管理費、回報潛力、風險特徵以及適合的投資者類型，幫助香港投資者根據自身需求作出選擇。

TLT vs IEF 管理費比較 (最新至2025)
TLT vs IEF 回報率比較 (最新至2025)
TLT vs IEF 派息比較 (最新至2025)
TLT vs IEF 成分股比較 (最新至2025)

iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT)

簡稱: iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT)
管理費: 0.15%
規模: 約 500 億美元
10年平均年回報率: 約 -1.07%
成立日期 2002/7/22

了解更多TLT

iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF (IEF)

簡稱: iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF (IEF)
管理費: 0.15%
規模: 約 100 億美元
10年平均年回報率: 約 1.67%
成立日: 2002/7/22

管理費比較

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活動及優惠受條款及細則約束。「全港首家」乃根據對香港25家主流互聯網劵商或上市券商的公開價格資料的專項研究所得(截至2026年3月16日)。Webull 為首家將美股及港股交易之「0佣金」及「0平台費」定為標準收費，不設優惠期限或優惠條件。本內容並非投資意見，不構成任何投資產品之要約、招攬、意見或任何保證，亦不構成任何投資建議。投資涉及風險，投資產品價格可升可跌（包括可能會損失投資本金) ，過去表現並不代表將來表現。在作出任何投資決定前，投資者應瞭解該投資產品及其風險、謹慎考慮自身的風險承受能力、財務情況、投資經驗及目標或尋求專業投資顧問的建議，作出理性決策。*0收費是指 Webull 美股期權不收任何佣金，在特定條件下不收平台費。活動及優惠受條款及細則約束，優惠收費設有期限，直至另行通知。活動詳情請登錄後參考活動規則 (https://www.webull.hk/n/usoptionstrading)。*數據來源為截止至2026年3月5日Webull Technologies Limited内部統計數據。

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回報率比較

TLT（20年以上美債）近10年平均年回報約-0.87%，波動較大；IEF（7-10年中期美債）表現較穩健，約0.99%。短線及避險偏好TLT，長線保守可以選IEF，兩者回報各有優劣，港人投資前宜衡量風險。

TLT	平均年回報率 (2025年3月31日)	IEF
5.46%	1年 (平均年回報率)	8.99%
-6.03%	3年 (平均年回報率)	0.72%
-9.43%	5年 (平均年回報率)	-2.58%
-0.87%	10年 (平均年回報率)	0.93%

年回報比較

TLT	年回報	IEF
-8.06%	2024	-0.64%
2.77%	2023	3.64%
-31.24%	2022	-15.16%
-4.60%	2021	-3.33%
18.15%	2020	10.01%
14.12%	2019	8.03%
-1.61%	2018	0.99%
9.18%	2017	2.55%
1.18%	2016	1.01%
-1.79%	2015	1.51%
27.30%	2014	9.06%
-13.37%	2013	-6.09%
2.63%	2012	3.66%
33.96%	2011	15.64%

派息比較

TLT與IEF都係每月派息，美股美債ETF常見嘅現金流選擇。TLT專注20年以上長債，近年每月派息大約0.30-0.33美元；IEF主投7-10年中債，月息約0.27-0.31美元左右。港人如重視穩定派息同現金流，可因應風險偏好揀ETF。

TLT 付款日期	TLT 派息	IEF 派息	IEF 付款日期
2025年05月06日	$0.32761	$0.31338	2025年05月06日
2025年04月04日	$0.32558	$0.30367	2025年04月04日
2025年03月06日	$0.28982	$0.27537	2025年03月06日
2025年02月06日	$0.31228	$0.29636	2025年02月07日
2024年12月23日	$0.35103	$0.30752	2024年12月23日
2024年12月05日	$0.32502	$0.29201	2024年12月05日
2024年11月06日	$0.31054	$0.29158	2024年11月06日
2024年10月04日	$0.31576	$0.28592	2024年10月04日
2024年09月06日	$0.31278	$0.28819	2024年09月06日
2024年08月06日	$0.31486	$0.28911	2024年08月06日
2024年07月05日	$0.2911	$0.28508	2024年07月05日
2024年06月07日	$0.3083	$0.27644	2024年06月07日
2024年05月07日	$0.30774	$0.27086	2024年05月07日
2024年04月05日	$0.31243	$0.27584	2024年04月05日
2024年03月07日	$0.29523	$0.24925	2024年03月07日
2024年02月07日	$0.31012	$0.23588	2024年02月07日
2023年12月20日	$0.31053	$0.28161	2023年12月20日
2023年12月07日	$0.28892	$0.24895	2023年12月07日
2023年11月07日	$0.28629	$0.24878	2023年11月07日
2023年10月06日	$0.28001	$0.23892	2023年10月06日
2023年09月08日	$0.28858	$0.24175	2023年09月08日
2023年08月07日	$0.27528	$0.24154	2023年08月07日
2023年07月10日	$0.27772	$0.23185	2023年07月10日
2023年06月07日	$0.27305	$0.2316	2023年06月07日
2023年05月05日	$0.268	$0.23859	2023年05月05日
2023年04月07日	$0.26876	$0.19598	2023年04月07日
2023年03月07日	$0.24977	$0.19621	2023年03月07日
2023年02月07日	$0.2755	$0.21218	2023年02月07日
2022年12月21日	$0.26106	$0.19182	2022年12月21日
2022年12月07日	$0.24424	$0.19403	2022年12月07日
2022年11月07日	$0.23564	$0.20278	2022年11月07日
2022年10月07日	$0.24411	$0.18657	2022年10月07日
2022年09月08日	$0.23614	$0.17903	2022年09月08日
2022年08月05日	$0.21304	$0.18405	2022年08月05日
2022年07月08日	$0.22694	$0.15537	2022年07月08日
2022年06月07日	$0.20744	$0.12926	2022年06月07日
2022年05月06日	$0.20313	$0.12511	2022年05月06日
2022年04月07日	$0.20173	$0.12144	2022年04月07日
2022年03月07日	$0.18472	$0.101	2022年03月07日
2022年02月07日	$0.19813	$0.10813	2022年02月07日
2021年12月22日	$0.16761	$0.10586	2021年12月22日
2021年12月07日	$0.18416	$0.08771	2021年12月07日
2021年11月05日	$0.18822	$0.08144	2021年11月05日
2021年10月07日	$0.18309	$0.0802	2021年10月07日
2021年09月08日	$0.18935	$0.08041	2021年09月08日
2021年08月06日	$0.18172	$0.07612	2021年08月06日
2021年07月08日	$0.1875	$0.07673	2021年07月08日
2021年06月07日	$0.19927	$0.07862	2021年06月07日
2021年05月07日	$0.20307	$0.07447	2021年05月07日
2021年04月08日	$0.18506	$0.06971	2021年04月08日
2021年03月05日	$0.17173	$0.06987	2021年03月05日
2021年02月05日	$0.17577	$0.07755	2021年02月05日
2020年12月23日	$0.16393	$0.07254	2020年12月23日
2020年12月07日	$0.163	$0.07975	2020年12月07日
2020年11月06日	$0.16945	$0.07594	2020年11月06日
2020年10月07日	$0.16906	$0.07926	2020年10月07日
2020年09月08日	$0.18292	$0.08801	2020年09月08日
2020年08月07日	$0.19014	$0.09988	2020年08月07日
2020年07月08日	$0.19166	$0.11005	2020年07月08日
2020年06月05日	$0.21019	$0.12222	2020年06月05日
2020年05月07日	$0.21621	$0.12798	2020年05月07日
2020年04月07日	$0.23802	$0.14402	2020年04月07日
2020年03月06日	$0.22924	$0.14029	2020年03月06日
2020年02月07日	$0.24197	$0.15329	2020年02月07日
2019年12月26日	$0.21762	$0.15641	2019年12月26日
2019年12月06日	$0.24051	$0.16016	2019年12月06日
2019年11月07日	$0.24564	$0.16807	2019年11月07日
2019年10月07日	$0.25009	$0.17073	2019年10月07日
2019年09月09日	$0.26018	$0.19027	2019年09月09日
2019年08月07日	$0.26395	$0.19354	2019年08月07日
2019年07月08日	$0.26016	$0.19229	2019年07月08日
2019年06月07日	$0.26953	$0.21252	2019年06月07日
2019年05月07日	$0.25891	$0.21151	2019年05月07日
2019年04月05日	$0.27819	$0.21785	2019年04月05日
2019年03月07日	$0.25329	$0.19905	2019年03月07日
2019年02月07日	$0.27484	$0.22008	2019年02月07日
2018年12月24日	$0.28189	$0.2126	2018年12月24日
2018年12月07日	$0.26684	$0.21231	2018年12月07日
2018年11月07日	$0.2747	$0.21614	2018年11月07日
2018年10月05日	$0.26087	$0.20423	2018年10月05日
2018年09月10日	$0.27233	$0.20573	2018年09月10日
2018年08月07日	$0.26681	$0.19991	2018年08月07日
2018年07月09日	$0.27494	$0.18966	2018年07月09日
2018年06月07日	$0.28069	$0.2023	2018年06月07日
2018年05月07日	$0.26208	$0.19118	2018年05月07日
2018年04月06日	$0.26043	$0.17504	2018年04月06日
2018年03月07日	$0.23898	$0.15932	2018年03月07日
2018年02月07日	$0.25455	$0.16774	2018年02月07日
2017年12月28日	$0.26156	$0.16414	2017年12月28日
2017年12月07日	$0.2547	$0.15969	2017年12月07日
2017年11月07日	$0.26307	$0.16431	2017年11月07日
2017年10月06日	$0.25239	$0.15885	2017年10月06日
2017年09月08日	$0.26264	$0.16245	2017年09月08日
2017年08月07日	$0.26865	$0.16526	2017年08月07日
2017年07月10日	$0.25764	$0.15928	2017年07月10日
2017年06月07日	$0.26299	$0.16365	2017年06月07日
2017年05月05日	$0.25481	$0.16029	2017年05月05日
2017年04月07日	$0.25456	$0.1587	2017年04月07日
2017年03月07日	$0.23388	$0.14483	2017年03月07日
2017年02月07日	$0.25916	$0.15928	2017年02月07日
2016年12月29日	$0.3086	$0.1647	2016年12月29日
2016年12月07日	$0.243	$0.149	2016年12月07日
2016年11月07日	$0.250	$0.154	n/a
2016年10月07日	$0.247	$0.150	2016年10月07日
2016年09月08日	$0.254	$0.155	n/a
2016年08月05日	$0.258	$0.158	n/a
2016年07月08日	$0.255	$0.158	n/a
2016年06月07日	$0.267	$0.163	n/a
2016年05月06日	$0.260	$0.161	2016年05月06日
2016年04月07日	$0.270	$0.168	n/a
2016年03月07日	$0.248	$0.157	n/a
2016年02月05日	$0.241	$0.159	n/a
2015年12月31日	$0.254	$0.164	2015年12月31日
2015年12月07日	$0.257	$0.165	2015年12月07日
2015年11月06日	$0.267	$0.163	2015年11月06日
2015年10月07日	$0.256	$0.164	n/a
2015年09月08日	$0.263	$0.167	n/a
2015年08月07日	$0.267	$0.164	2015年08月07日
2015年07月08日	$0.2582	$0.162	2015年07月08日
2015年06月05日	$0.2644	$0.1691	2015年06月05日

成分股比較

佔TLT 資產百分比	佔TLT 10大成分股	佔IEF 10大成分股	佔IEF 資產百分比
–	–	–	–

結論

TLT與IEF雖同為美國國債ETF，但其風險特性與投資用途明顯不同。TLT主投20年以上長期國債，對利率變動極為敏感，價格波動大，適合進行利率預期操作或作為避險工具，但長期持有波動風險較高。相對而言，IEF主要投資於7至10年期中期國債，受利率影響程度較低，波動較小，較適合保守型或長期配置的投資者。兩者在管理費相同情況下，回報表現亦有差異。投資者應根據自身的風險承受能力、利率觀點及投資策略作出選擇，靈活配置。

常見問題

TLT是什麼?

TLT（iShares 20+ Year Treasury Bond ETF）是一隻由貝萊德（BlackRock）發行的指數型基金，主要追蹤美國20年以上期國債的表現。它提供投資人接觸長期國債的機會，對利率變動非常敏感，常被用作利率預期變化或市場避險的投資工具。

TLT成分股是什麼?

TLT是一隻美國長期國債ETF，其持有的資產是美國政府發行的到期期限在20年以上的公債，而非公司的股票。它追蹤相關的美國公債指數。

TLT定期定額在香港怎麼買?

在香港購買TLT（iShares 20+ Year Treasury Bond ETF）定期定額，可通過開設美股交易賬戶的證券行或線上平台（如富途證券、盈透證券或銀行複委託）進行。選擇平台後，設定定期投資計劃，每月自動扣款購買TLT。需注意手續費、外匯兌換成本及稅務（如美國預扣稅）。建議比較平台費用，確保資金充足，並參考平台指引或諮詢客服以完成設定。

IEF怎麼買

在香港購買 iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF（IEF）相對簡單，您可以透過提供美股交易服務的券商平台進行操作。常見的券商包括富途證券、老虎證券、盈透證券和微牛證券等。這些平台允許您以美元交易美國上市的 ETF，如 IEF。開戶後，您可以透過其網上平台或手機應用程式搜尋「IEF」，然後下單購買。請注意，某些平台可能提供免佣金或低手續費的優惠，建議您在選擇平台前比較各自的收費結構。此外，作為非美國稅務居民，您可能需要填寫 W-8BEN 表格，以享受較低的股息預扣稅率。

美股IEF是什麼

美股IEF是iShares發行的ETF，追蹤美國7至10年期中期國債指數。它投資於到期期限在此範圍內的美國政府債券，提供中期債券曝險，利率風險相對TLT為低。

IEF 定期定額怎麼買

購買美股IEF定期定額，需透過支援此服務的證券行或線上券商。在其交易平台設定定期定額計劃，指定IEF代號及投資金額與頻率即可自動買入。

標籤 IEF, TLT

ETF

2026 最新 TLT vs VGLT 比較：美債避險點樣揀？管理費、回報率與流動性全分析

文章作者作者: Chris Tam
文章發佈日期 8 10 月, 2026
在〈2026 最新 TLT vs VGLT 比較：美債避險點樣揀？管理費、回報率與流動性全分析〉中尚無留言

在TLT vs VGLT本文章我們討論什麼?

對於希望透過美股市場投資美國長期國債的香港投資者，iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) 與 Vanguard Long-Term Treasury ETF (VGLT) 是兩隻目標非常相似的債券ETF。兩者都旨在追蹤美國20年期以上長期國債的表現，為投資者提供長久期債券曝險。儘管投資目標高度一致，但在發行商、追蹤指數的具體差異以及費用比率等方面，仍存在值得比較的細微之處。本文將深入探討TLT和VGLT的異同，助您在這兩款相似的長債ETF中做出選擇。

TLT vs VGLT 管理費比較 (最新至2025)
TLT vs VGLT 回報率比較 (最新至2025)
TLT vs VGLT 派息比較 (最新至2025)
TLT vs VGLT 成分股比較 (最新至2025)

iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT)

簡稱: iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT)
管理費: 0.15%
規模: 約 500 億美元
10年平均年回報率: 約 -1.07%
成立日期 2002/7/22

了解更多TLT

Vanguard Long-Term Treasury Index Fund ETF Shares (VGLT)

簡稱: Vanguard Long-Term Treasury Index Fund ETF Shares (VGLT)
管理費: 0.04%
規模: 約 98 億美元
10年平均年回報率: 約 1.33%
成立日: 2009/11/19

管理費比較

TLT	管理費	VGLT
0.15%	管理費	0.04%

買賣手續費比較

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回報率比較

TLT	平均年回報率 (2025年3月31日)	VGLT
5.46%	1年 (平均年回報率)	6.57%
-6.03%	3年 (平均年回報率)	-4.67%
-9.43%	5年 (平均年回報率)	-8.41%
-0.87%	10年 (平均年回報率)	-0.41%

年回報比較

TLT	年回報	VGLT
-8.06%	2024	-6.29%
2.77%	2023	3.29%
-31.24%	2022	-29.35%
-4.60%	2021	-4.98%
18.15%	2020	17.57%
14.12%	2019	14.31%
-1.61%	2018	-1.53%
9.18%	2017	8.64%
1.18%	2016	1.22%
-1.79%	2015	-1.41%
27.30%	2014	25.19%
-13.37%	2013	-12.46%
2.63%	2012	3.30%
33.96%	2011	29.17%

派息比較

TLT 付款日期	TLT 派息	VGLT 派息	VGLT 付款日期
2025年05月06日	$0.32761	$0.202	2025年05月05日
2025年04月04日	$0.32558	$0.2096	2025年04月03日
2025年03月06日	$0.28982	$0.1893	2025年03月05日
2025年02月06日	$0.31228	$0.2067	2025年02月05日
2024年12月23日	$0.35103	$0.2075	2024年12月27日
2024年12月05日	$0.32502	$0.2181	2024年12月04日
2024年11月06日	$0.31054	$0.2123	2024年11月05日
2024年10月04日	$0.31576	$0.197	2024年10月03日
2024年09月06日	$0.31278	$0.2041	2024年09月05日
2024年08月06日	$0.31486	$0.2014	2024年08月05日
2024年07月05日	$0.2911	$0.1967	2024年07月03日
2024年06月07日	$0.3083	$0.2025	2024年06月05日
2024年05月07日	$0.30774	$0.1932	2024年05月06日
2024年04月05日	$0.31243	$0.1998	2024年04月04日
2024年03月07日	$0.29523	$0.1758	2024年03月06日
2024年02月07日	$0.31012	$0.1879	2024年02月06日
2023年12月20日	$0.31053	$0.1898	2023年12月28日
2023年12月07日	$0.28892	$0.1775	2023年12月06日
2023年11月07日	$0.28629	$0.1799	2023年11月06日
2023年10月06日	$0.28001	$0.1765	2023年10月05日
2023年09月08日	$0.28858	$0.1813	2023年09月07日
2023年08月07日	$0.27528	$0.1668	2023年08月04日
2023年07月10日	$0.27772	$0.1652	2023年07月07日
2023年06月07日	$0.27305	$0.1694	2023年06月06日
2023年05月05日	$0.268	$0.1623	2023年05月04日
2023年04月07日	$0.26876	$0.1674	2023年04月06日
2023年03月07日	$0.24977	$0.1511	2023年03月06日
2023年02月07日	$0.2755	$0.1612	2023年02月06日
2022年12月21日	$0.26106	$0.1584	2022年12月29日
2022年12月07日	$0.24424	$0.1485	2022年12月06日
2022年11月07日	$0.23564	$0.1554	2022年11月04日
2022年10月07日	$0.24411	$0.1531	2022年10月06日
2022年09月08日	$0.23614	$0.1524	2022年09月07日
2022年08月05日	$0.21304	$0.1514	2022年08月04日
2022年07月08日	$0.22694	$0.144	2022年07月07日
2022年06月07日	$0.20744	$0.1469	2022年06月06日
2022年05月06日	$0.20313	$0.135	2022年05月05日
2022年04月07日	$0.20173	$0.1481	2022年04月06日
2022年03月07日	$0.18472	$0.1253	2022年03月04日
2022年02月07日	$0.19813	$0.1286	2022年02月04日
2021年12月22日	$0.16761	$0.1373	2021年12月29日
2021年12月07日	$0.18416	$0.1338	2021年12月06日
2021年11月05日	$0.18822	$0.1362	2021年11月04日
2021年10月07日	$0.18309	$0.1349	2021年10月06日
2021年09月08日	$0.18935	$0.1421	2021年09月07日
2021年08月06日	$0.18172	$0.1431	2021年08月05日
2021年07月08日	$0.1875	$0.1318	2021年07月07日
2021年06月07日	$0.19927	$0.1403	2021年06月04日
2021年05月07日	$0.20307	$0.1331	2021年05月06日
2021年04月08日	$0.18506	$0.136	2021年04月07日
2021年03月05日	$0.17173	$0.1234	2021年03月04日
2021年02月05日	$0.17577	$0.1349	2021年02月04日
2020年12月23日	$0.16393	$0.4264	2020年12月29日
2020年12月07日	$0.163	$0.1331	2020年12月04日
2020年11月06日	$0.16945	$0.1357	2020年11月05日
2020年10月07日	$0.16906	$0.1345	2020年10月06日
2020年09月08日	$0.18292	$0.1439	2020年09月04日
2020年08月07日	$0.19014	$0.1447	2020年08月06日
2020年07月08日	$0.19166	$0.1458	2020年07月07日
2020年06月05日	$0.21019	$0.1552	2020年06月04日
2020年05月07日	$0.21621	$0.1553	2020年05月06日
2020年04月07日	$0.23802	$0.1741	2020年04月06日
2020年03月06日	$0.22924	$0.1455	2020年03月05日
2020年02月07日	$0.24197	$0.1648	2020年02月06日
2019年12月26日	$0.21762	$0.1736	2019年12月27日
2019年12月06日	$0.24051	$0.1577	2019年12月05日
2019年11月07日	$0.24564	$0.1686	2019年11月06日
2019年10月07日	$0.25009	$0.1692	2019年10月04日
2019年09月09日	$0.26018	$0.1722	2019年09月06日
2019年08月07日	$0.26395	$0.1777	2019年08月06日
2019年07月08日	$0.26016	$0.1683	2019年07月05日
2019年06月07日	$0.26953	$0.1798	2019年06月06日
2019年05月07日	$0.25891	$0.1704	2019年05月06日
2019年04月05日	$0.27819	$0.1771	2019年04月04日
2019年03月07日	$0.25329	$0.1634	2019年03月06日
2019年02月07日	$0.27484	$0.1739	2019年02月06日
2018年12月24日	$0.28189	$0.1857	2018年12月28日
2018年12月07日	$0.26684	$0.1613	2018年12月06日
2018年11月07日	$0.2747	$0.1702	2018年11月06日
2018年10月05日	$0.26087	$0.1702	2018年10月04日
2018年09月10日	$0.27233	$0.1745	2018年09月07日
2018年08月07日	$0.26681	$0.1748	2018年08月06日
2018年07月09日	$0.27494	$0.1724	2018年07月06日
2018年06月07日	$0.28069	$0.1681	2018年06月06日
2018年05月07日	$0.26208	$0.1678	2018年05月04日
2018年04月06日	$0.26043	$0.1746	2018年04月05日
2018年03月07日	$0.23898	$0.1475	2018年03月06日
2018年02月07日	$0.25455	$0.1595	2018年02月06日
2017年12月28日	$0.26156	$0.1861	2017年12月29日
2017年12月07日	$0.2547	$0.170	2017年12月06日
2017年11月07日	$0.26307	$0.150	2017年11月06日
2017年10月06日	$0.25239	$0.175	2017年10月05日
2017年09月08日	$0.26264	$0.165	2017年09月08日
2017年08月07日	$0.26865	$0.174	2017年08月07日
2017年07月10日	$0.25764	$0.160	2017年07月10日
2017年06月07日	$0.26299	$0.165	2017年06月07日
2017年05月05日	$0.25481	$0.169	2017年05月05日
2017年04月07日	$0.25456	$0.155	2017年04月07日
2017年03月07日	$0.23388	$0.169	2017年03月07日
2017年02月07日	$0.25916	$0.149	2017年02月07日
2016年12月29日	$0.3086	$0.189	2016年12月29日
2016年12月07日	$0.243	$0.161	2016年12月07日
2016年11月07日	$0.250	$0.160	2016年11月07日
2016年10月07日	$0.247	$0.166	2016年10月07日
2016年09月08日	$0.254	$0.164	2016年09月08日
2016年08月05日	$0.258	$0.166	2016年08月05日
2016年07月08日	$0.255	$0.171	2016年07月08日
2016年06月07日	$0.267	$0.161	2016年06月07日
2016年05月06日	$0.260	$0.174	2016年05月06日
2016年04月07日	$0.270	$0.162	2016年04月07日
2016年03月07日	$0.248	$0.161	2016年03月07日
2016年02月05日	$0.241	$0.144	2016年02月05日
2015年12月31日	$0.254	$0.201	2015年12月30日
2015年12月07日	$0.257	$0.173	2015年12月07日
2015年11月06日	$0.267	$0.167	n/a
2015年10月07日	$0.256	$0.177	2015年10月07日
2015年09月08日	$0.263	$0.165	2015年09月08日
2015年08月07日	$0.267	$0.171	2015年08月07日
2015年07月08日	$0.2582	$0.179	2015年07月08日
2015年06月05日	$0.2644	$0.168	2015年06月05日

成分股比較

佔TLT 資產百分比	佔TLT 10大成分股	佔IEF 10大成分股	佔IEF 資產百分比
–	–	–	–

結論

TLT與VGLT同樣聚焦於長期美國國債市場，但在費用、資產規模與回報表現上存在差異。TLT的資產規模龐大，流動性佳，適合進行短期利率預期操作或避險用途；然而，其管理費為0.15%，高於VGLT的0.04%。VGLT由Vanguard發行，成本效益較高，且歷史回報略勝一籌，更適合長期被動配置。此外，VGLT涵蓋的債券年期範圍略廣，有助於分散風險。投資者應根據自身投資期限、風險承受能力及交易頻率選擇合適的ETF，以達到理想的債券配置效果。

常見問題

TLT是什麼?

TLT成分股是什麼?

TLT是一隻美國長期國債ETF，其持有的資產是美國政府發行的到期期限在20年以上的公債，而非公司的股票。它追蹤相關的美國公債指數。

TLT定期定額在香港怎麼買?

VGLT怎麼買

在香港，投資者可以透過提供美股交易服務的券商平台購買 Vanguard Long-Term Treasury ETF（VGLT）。常見的券商包括富途證券、老虎證券、盈透證券和微牛證券等。這些平台允許您以美元交易美國上市的 ETF，如 VGLT。開戶後，您可以透過其網上平台或手機應用程式搜尋「VGLT」，然後下單購買。請注意，某些平台可能提供免佣金或低手續費的優惠，建議您在選擇平台前比較各自的收費結構。此外，作為非美國稅務居民，您可能需要填寫 W-8BEN 表格，以享受較低的股息預扣稅率。

美股VGLT是什麼

美股VGLT是Vanguard發行的ETF，追蹤美國長期國債指數。它投資於到期期限通常在10年以上的美國政府債券，提供低成本的長久期債券曝險，對利率變動較敏感。

VGLT 定期定額怎麼買

購買美股VGLT定期定額，需透過支援此服務的證券行或線上券商。在其交易平台設定定期定額計劃，指定VGLT代號及投資金額與頻率即可自動買入。

標籤 TLT, VGLT

ETF

2026 最新 BKLC vs VOO 比較：零管理費真的贏？回報率、流動性全分析

文章作者作者: Chris Tam
文章發佈日期 8 10 月, 2026
在〈2026 最新 BKLC vs VOO 比較：零管理費真的贏？回報率、流動性全分析〉中尚無留言

在BKLC vs VOO本文章我們討論什麼?

在尋求投資美國大型股的途徑時，投資者經常在眾多交易所買賣基金（ETF）中尋找最佳選擇。其中，Vanguard S&P 500 ETF (VOO) 以其追蹤標普 500 指數和極低的費用而聞名，長期以來一直是核心持倉的熱門選項。然而，BNY Mellon US Large Cap Core Equity ETF (BKLC) 以其「零管理費」的獨特賣點，吸引了眾多成本敏感型投資者的目光。踏入 2025 年，對於希望配置美國大盤股的投資者而言，比較這兩檔 ETF 的管理費結構、追蹤指數差異、以及潛在的回報表現變得尤為重要。本文旨在深入剖析 BKLC 與 VOO 的關鍵指標，探討在費用與回報之間，「邊個好？」的問題，助您做出更明智的投資決策。

BKLC vs VOO 管理費比較 (最新至2025)
BKLC vs VOO 回報率比較 (最新至2025)
BKLC vs VOO 派息比較 (最新至2025)
BKLC vs VOO 成分股比較 (最新至2025)

BNY Mellon US Large Cap Core Equity ETF (BKLC)

簡稱: BNY Mellon US Large Cap Core Equity ETF (BKLC)
管理費: 0.00%
規模: 約 23 億美元
10年平均年回報率: 無 (成立於 2020 年)
成立日期 2020 年 4 月 9 日

Vanguard S&P 500 ETF (VOO)

簡稱: Vanguard S&P 500 ETF (VOO)
管理費: 0.03%
規模: 約 2847億美元
10年平均年回報率: 約12.36%
成立日: 2010年9月7日

了解更多VOO

管理費比較

BKLC	管理費	VOO
0.00%	管理費	0.03%

買賣手續費比較

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US$0.005佣金 + US$0平台使用費	盈透證券	US$0.005佣金 + US$0平台使用費
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回報率比較

BKLC	平均年回報率 (2025年3月31日)	VOO
8.48%	1年 (平均年回報率)	23.90%
9.60%	3年 (平均年回報率)	8.37%
–	5年 (平均年回報率)	15.24%
–	10年 (平均年回報率)	12.71%

年回報比較

BKLC	年回報	VOO
25.56%	2024	24.98%
30.87%	2023	26.32%
-20.53%	2022	-18.19%
27.40%	2021	28.78%
–	2020	18.29%
–	2019	31.35%
–	2018	-4.50%
–	2017	21.77%
–	2016	12.17%
–	2015	1.31%
–	2014	13.55%
–	2013	32.39%
–	2012	16.00%
–	2011	1.89%

派息比較

BKLC 付款日期	BKLC 派息	VOO 派息	VOO 付款日期
2025年04月04日	$0.33361	$1.8121	2025年03月31日
2025年01月02日	$0.35675	$1.7385	2024年12月26日
2024年10月04日	$0.34145	$1.6386	2024年10月01日
2024年07月05日	$0.33713	$1.7835	2024年07月02日
2024年04月05日	$0.33224	$1.5429	2024年03月27日
2024年01月03日	$0.34612	$1.8011	2023年12月26日
2023年10月06日	$0.30698	$1.4925	2023年10月03日
2023年07月10日	$0.3071	$1.5762	2023年07月05日
2023年04月10日	$0.25894	$1.4874	2023年03月29日
2023年01月04日	$0.29934	$1.6717	2022年12月23日
2022年10月07日	$0.28905	$1.4692	2022年10月03日
2022年07月08日	$0.30114	$1.4321	2022年07月05日
2022年04月07日	$0.25863	$1.3737	2022年03月29日
2022年01月04日	$0.25557	$1.5329	2021年12月27日
2021年10月07日	$0.26311	$1.3084	2021年10月04日
2021年07月08日	$0.25727	$1.3329	2021年07月02日
2021年04月08日	$0.2081	$1.2625	2021年03月31日
2021年01月05日	$0.17823	$1.3829	2020年12月28日
2020年10月07日	$0.17562	$1.3085	2020年10月02日
2020年07月08日	$0.24697	$1.4333	2020年07月02日
		$1.178	2020年03月13日
		$1.4285	2019年12月27日
		$1.3014	2019年10月01日
		$1.3859	2019年07月02日
		$1.4551	2019年03月26日
		$1.289	2018年12月20日
		$1.2067	2018年10月01日
		$1.1573	2018年07月03日
		$1.0837	2018年03月29日
		$1.1839	2017年12月29日
		$1.176	2017年09月25日
		$1.010	2017年06月29日
		$0.998	2017年03月28日
		$1.296	2016年12月29日
		$0.883	2016年09月19日
		$0.953	2016年06月27日
		$1.006	2016年03月28日
		$1.092	2015年12月28日
		$0.953	2015年09月25日
		$0.902	2015年06月26日

成分股比較

佔BKLC 資產百分比	BKLC 10大成分股	VOO 10大成分股	佔VOO 資產百分比
6.78%	Apple Inc.	Apple Inc.	7.03%
5.71%	Microsoft Corporation	Microsoft Corporation	5.88%
5.29%	NVIDIA Corporation	NVIDIA Corporation	5.59%
3.70%	Amazon.com, Inc.	Amazon.com, Inc.	3.78%
2.60%	Meta Platforms, Inc.	Meta Platforms, Inc.	2.66%
1.87%	Alphabet Inc.	Berkshire Hathaway Inc.	2.06%
1.67%	Alphabet Inc.	Alphabet Inc.	1.90%
1.59%	Broadcom Inc.	Broadcom Inc.	1.65%
1.50%	Tesla, Inc.	Alphabet Inc.	1.56%
1.46%	Eli Lilly and Company	Tesla, Inc.	1.53%

結論

總結來說，BKLC 與 VOO 均是投資美國大型股的優質低成本選項。BKLC 以其「零管理費」脫穎而出，對於極度重視成本的投資者具有強大吸引力。然而，其成立時間較短，資產規模相對較小，追蹤的指數也並非市場最主流的標普 500。VOO 雖然收取 0.03% 的極低費用，但擁有龐大的資產規模、極佳的流動性以及長期的良好往績記錄，追蹤的是廣受認可的標普 500 指數。對於追求市場基準回報、重視流動性和信譽的投資者，VOO 依然是黃金標準。選擇哪一個取決於您更看重零費用，還是更看重市場代表性、流動性和歷史紀錄。

常見問題

BKLC是什麼?

BKLC (BNY Mellon US Large Cap Core Equity ETF) 是一檔由紐約梅隆銀行發行的交易所買賣基金。它旨在追蹤 Morningstar 美國大型核心股指數，提供對美國大型公司的廣泛投資。其最顯著的特點是 0.00% 的管理費，即「零管理費」，旨在吸引尋求最低成本投資美國大型股市場的投資者。雖然成立時間較短，但提供了具成本效益的投資選擇。

BKLC成分股是什麼?

BKLC 的成分股是構成 Morningstar 美國大型核心股指數 (Morningstar US Large Cap Core Index) 的公司股票。這個指數包含了美國市場上市值較大、被認為具有核心增長和價值特徵的公司。其持股通常涵蓋科技、金融、醫療保健、消費品等多個行業的龍頭企業。具體的成分股會根據指數的定期調整而變化，投資者可查閱基金發行商的最新資料了解詳細持股。

BKLC定期定額在香港怎麼買

在香港購買美股 ETF (如 BKLC) 並進行定期定額投資，通常需要透過支援美股交易的證券商或銀行平台。您需要開設一個能交易美股的投資帳戶 (例如：Interactive Brokers, Futu, SoFi HK, Charles Schwab International 等)。開戶並存入資金後，搜尋 BKLC。至於定期定額功能，並非所有平台都直接提供美股 ETF 的自動定投計劃。您需要查詢您選擇的平台是否支援此功能。若不支援，則需手動定期買入。

voo怎麼買

購買 VOO，首先需在支援美股交易的券商或網上平台（如盈透證券、富途證券、SoFi Hong Kong、嘉信理財國際等）開設證券帳戶。完成開戶及身份認證後，將資金存入帳戶並兌換成美元。然後在交易平台搜尋「VOO」，輸入欲購買的股數或金額，下單即可。部分券商支援碎股交易，讓您用更少資金參與美股投資。

美股VOO是什麼

美股 VOO 是由先鋒集團（Vanguard）發行的交易所買賣基金（ETF），全名為 Vanguard S&P 500 ETF。它追蹤標普500指數，投資於美國市值最大的500家公司，涵蓋科技、金融、醫療、消費等多個行業。VOO 以極低的管理費和高度分散的投資組合，為投資者提供參與美國大型股市場表現的便捷方式，是長期投資的熱門選擇。

VOO 定期定額怎麼買

要定期定額購買 VOO，您需先在支援美股交易的券商或網上平台（如盈透證券、富途證券、SoFi Hong Kong、嘉信理財國際等）開設證券帳戶。完成開戶及入金後，查詢平台是否支援美股定期定額（自動月供）功能，若有則可設定每月自動扣款購買 VOO。若平台未支援自動定投，則可每月手動買入，部分券商亦支援碎股交易，讓您靈活運用資金。

標籤 BKLC, VOO

ETF

2026 最新 DIA vs VOO 比較：道指定標普 500 好？管理費、回報率與收息全攻略

文章作者作者: Chris Tam
文章發佈日期 8 10 月, 2026
在〈2026 最新 DIA vs VOO 比較：道指定標普 500 好？管理費、回報率與收息全攻略〉中尚無留言

在DIA vs VOO本文章我們討論什麼?

在投資美國大型股市場時，交易所交易基金（ETF）提供了便捷且多元的管道。其中，DIA（SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust）和 VOO（Vanguard S&P 500 ETF）是兩檔備受關注的選擇。DIA 旨在追蹤歷史悠久的道瓊斯工業平均指數（DJIA），該指數包含 30 家美國大型藍籌股，並以價格加權計算。而 VOO 則追蹤更廣泛的標準普爾 500 指數，囊括約 500 家美國大型公司，並以市值加權。這兩種不同的指數結構導致了它們在持股、行業分布及潛在風險回報特徵上的顯著差異。本文將深入比較 DIA 與 VOO，探討它們各自的優缺點，以助投資者釐清哪檔 ETF 更符合自身的投資目標與風險偏好。

DIA vs VOO 管理費比較 (最新至2025)
DIA vs VOO 回報率比較 (最新至2025)
DIA vs VOO 派息比較 (最新至2025)
DIA vs VOO 成分股比較 (最新至2025)

SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (DIA)

簡稱: SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (DIA)
管理費: 0.16%
規模: 約 300 億美元
10年平均年回報率: 約 12.0%
成立日期 1998年1月13日

Vanguard S&P 500 ETF (VOO)

簡稱: Vanguard S&P 500 ETF (VOO)
管理費: 0.03%
規模: 約 2847億美元
10年平均年回報率: 約12.36%
成立日: 2010年9月7日

了解更多VOO

管理費比較

VOO嘅管理費只係0.03%，而DIA就要0.16%。由此可見，VOO嘅管理費比DIA平咗好多，喺成本上更有優勢！兩隻ETF都係追蹤美股，但收費差咁遠，精明嘅投資者要留意啦！

DIA	管理費	VOO
0.16%	管理費	0.03%

買賣手續費比較

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回報率比較

2025年DIA平均年回報率約11.27%，比VOO的12.71%稍低。DIA追蹤道指30隻藍籌股，風險較低但分散度不足；VOO追蹤標普500，涵蓋500大企業，分散風險更佳且管理費低至0.03%。長期投資港人多偏好VOO，追求成本效益和穩健回報。

DIA	平均年回報率 (2025年3月31日)	VOO
7.23%	1年 (平均年回報率)	23.90%
8.59%	3年 (平均年回報率)	8.37%
16.01%	5年 (平均年回報率)	15.24%
11.27%	10年 (平均年回報率)	12.71%

年回報比較

DIA	年回報	VOO
14.82%	2024	24.98%
16.03%	2023	26.32%
-7.01%	2022	-18.19%
20.84%	2021	28.78%
9.61%	2020	18.29%
25.01%	2019	31.35%
-3.74%	2018	-4.50%
28.08%	2017	21.77%
16.37%	2016	12.17%
0.11%	2015	1.31%
9.82%	2014	13.55%
29.64%	2013	32.39%
9.94%	2012	16.00%
8.06%	2011	1.89%

派息比較

DIA（SPDR Dow Jones Industrial Average ETF）同VOO（Vanguard S&P 500 ETF）均每季派息，但表現有別。DIA股息率約1.7%，近4次派息約$3.6，較穩定；VOO股息率約1.4%，近4次派息約$6.7，因持股數量多（500 vs 30）。香港投資者需留意30%股息預扣稅。

DIA 付款日期	DIA 派息	VOO 派息	VOO 付款日期
2025年05月12日	$0.19691	$1.8121	2025年03月31日
2025年04月14日	$0.80072	$1.7385	2024年12月26日
2025年03月17日	$0.65879	$1.6386	2024年10月01日
2025年02月18日	$0.16241	$1.7835	2024年07月02日
2025年01月13日	$1.22269	$1.5429	2024年03月27日
2024年12月16日	$0.26621	$1.8011	2023年12月26日
2024年11月12日	$0.14882	$1.4925	2023年10月03日
2024年10月15日	$2.496	$1.5762	2023年07月05日
2024年09月16日	$0.32675	$1.4874	2023年03月29日
2024年08月12日	$0.19438	$1.6717	2022年12月23日
2024年07月15日	$0.87356	$1.4692	2022年10月03日
2024年06月17日	$0.59414	$1.4321	2022年07月05日
2024年05月13日	$0.19769	$1.3737	2022年03月29日
2024年04月15日	$0.93314	$1.5329	2021年12月27日
2024年03月11日	$0.61185	$1.3084	2021年10月04日
2024年02月12日	$0.21275	$1.3329	2021年07月02日
2024年01月16日	$0.83309	$1.2625	2021年03月31日
2023年12月11日	$0.70687	$1.3829	2020年12月28日
2023年11月13日	$0.18733	$1.3085	2020年10月02日
2023年10月16日	$0.92309	$1.4333	2020年07月02日
2023年09月11日	$0.51025	$1.178	2020年03月13日
2023年08月14日	$0.26779	$1.4285	2019年12月27日
2023年07月17日	$0.77571	$1.3014	2019年10月01日
2023年06月12日	$0.72598	$1.3859	2019年07月02日
2023年05月15日	$0.18431	$1.4551	2019年03月26日
2023年04月17日	$0.85807	$1.289	2018年12月20日
2023年03月13日	$0.55216	$1.2067	2018年10月01日
2023年02月13日	$0.28038	$1.1573	2018年07月03日
2023年01月17日	$0.75039	$1.0837	2018年03月29日
2022年12月12日	$0.68093	$1.1839	2017年12月29日
2022年11月14日	$0.18198	$1.176	2017年09月25日
2022年10月17日	$0.8231	$1.010	2017年06月29日
2022年09月12日	$0.65618	$0.998	2017年03月28日
2022年08月15日	$0.12848	$1.296	2016年12月29日
2022年07月11日	$0.69206	$0.883	2016年09月19日
2022年06月13日	$0.74512	$0.953	2016年06月27日
2022年05月16日	$0.12603	$1.006	2016年03月28日
2022年04月11日	$0.77157	$1.092	2015年12月28日
2022年03月14日	$0.5194	$0.953	2015年09月25日
2022年02月14日	$0.25777	$0.902	2015年06月26日
2022年01月18日	$0.662
2021年12月13日	$0.70096
2021年11月15日	$0.11671
2021年10月12日	$0.73564
2021年09月13日	$0.61111
2021年08月16日	$0.20669
2021年07月12日	$0.4927
2021年06月14日	$0.70309
2021年05月17日	$0.11195
2021年03月19日	$0.67142
2021年03月15日	$0.60133
2021年02月16日	$0.128
2021年01月11日	$0.588
2020年12月14日	$0.65225
2020年11月16日	$0.11679
2020年10月13日	$0.66683
2020年09月14日	$0.60354
2020年08月17日	$0.21123
2020年07月13日	$0.75266
2020年06月15日	$0.46228
2020年05月11日	$0.13018
2020年04月13日	$0.60183
2020年03月16日	$0.8039
2020年02月18日	$0.13848
2020年01月13日	$0.86554
2019年12月16日	$0.51365
2019年11月12日	$0.17286
2019年10月15日	$0.64703
2019年09月16日	$0.67353
2019年08月12日	$0.22342
2019年07月15日	$0.63714
2019年06月17日	$0.64368
2019年05月13日	$0.15757
2019年04月15日	$0.54464
2019年03月11日	$0.69798
2019年02月11日	$0.17385
2019年01月14日	$0.61594
2018年12月17日	$0.60088
2018年11月13日	$0.15522
2018年10月15日	$0.54578
2018年09月17日	$0.53847
2018年08月13日	$0.31794
2018年07月16日	$0.37644
2018年06月11日	$0.69726
2018年05月14日	$0.13196
2018年04月16日	$0.45401
2018年03月12日	$0.64476
2018年02月12日	$0.14373
2018年01月16日	$0.56061
2017年12月11日	$0.56177
2017年11月13日	$0.18277
2017年10月16日	$0.45771
2017年09月11日	$0.52883
2017年08月14日	$0.23571
2017年07月17日	$0.39407
2017年06月12日	$0.60797
2017年05月15日	$0.18226
2017年04月17日	$0.40817
2017年03月13日	$0.56053
2017年02月13日	$0.19298
2017年01月16日	$0.432
2016年12月12日	$0.533
2016年11月14日	$0.180
2016年10月17日	$0.354
2016年09月12日	$0.656
2016年08月15日	$0.135
2016年07月11日	$0.355
2016年06月13日	$0.612
2016年05月16日	$0.130
2016年04月11日	$0.375
2016年03月14日	$0.613
2016年02月16日	$0.086
2016年01月11日	$0.408
2015年12月14日	$0.573
2015年11月16日	$0.080
2015年10月13日	$0.328
2015年09月14日	$0.550
2015年08月17日	$0.172
2015年07月13日	$0.480
n/a	$0.403

成分股比較

DIA只追蹤30隻道指成份股，以工業、金融股為主；而VOO追蹤標普500指數，持有500間大公司，以科技巨頭為主。所以，如果你想分散投資同長遠增長，VOO係更理想嘅選擇。

佔DIA 資產百分比	佔DIA 10大成分股	VOO 10大成分股	佔VOO 資產百分比
7.98%	The Goldman Sachs Group, Inc.	Apple Inc.	7.03%
7.65%	UnitedHealth Group Incorporated	Microsoft Corporation	5.88%
5.48%	Microsoft Corporation	NVIDIA Corporation	5.59%
5.35%	The Home Depot, Inc.	Amazon.com, Inc.	3.78%
5.12%	Visa Inc.	Meta Platforms, Inc.	2.66%
5.10%	The Sherwin-Williams Company	Berkshire Hathaway Inc.	2.06%
4.82%	Caterpillar Inc.	Alphabet Inc.	1.90%
4.56%	McDonald’s Corporation	Broadcom Inc.	1.65%
4.55%	Amgen Inc.	Alphabet Inc.	1.56%
3.93%	American Express Company	Tesla, Inc.	1.53%

結論

綜合比較 DIA 與 VOO，兩者皆為投資美國大型股的熱門ETF，但各有特色。DIA 追蹤道瓊斯工業平均指數，成分股僅30家，集中於美國最具代表性的藍籌企業，波動性相對較低，適合偏好穩健投資的投資者。然而，DIA 的管理費較高，且分散度不如 VOO。相對地，VOO 追蹤標普500指數，涵蓋約500家大型公司，行業與個股分布更廣，分散風險能力較強，且管理費極低，長期回報率也略勝一籌。對於追求成本效益與分散投資的投資者，VOO 更具吸引力；而偏好藍籌股穩定表現者則可考慮 DIA。

常見問題

DIA是什麼?

全名為 SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust，是一檔追蹤道瓊斯工業平均指數（DJIA）的交易所交易基金。該指數由美國30家最具代表性的藍籌大型企業組成，涵蓋多個行業。DIA 透過持有這些成分股，讓投資者能以低成本、簡便的方式參與美國藍籌股市場，適合追求穩健成長與分散風險的長期投資者。

DIA成分股是什麼?

DIA 的成分股即為道瓊斯工業平均指數（DJIA）所包含的30家美國大型藍籌企業，涵蓋科技、金融、醫療、消費等多個行業。這些公司如蘋果（Apple）、微軟（Microsoft）、可口可樂（Coca-Cola）、波音（Boeing）、高盛（Goldman Sachs）等，都是各自領域的龍頭。成分股會隨指數調整而變動，但始終代表美國經濟的核心企業，具有高度穩定性與市場影響力。

DIA定期定額在香港怎麼買?

在香港定期定額購買 DIA，首先需開設支援美股交易的證券戶口，如富途、輝立、耀才等網上券商。部分券商提供美股定期定額（月供）服務，可自動每月扣款買入 DIA；若無此功能，也可每月自行手動下單購買。投資前請留意交易佣金、匯率及最低買入單位等費用，並確認券商是否支援 DIA 交易。

VOO怎麼買

美股VOO是什麼

VOO 定期定額怎麼買

標籤 DIA, VOO

ETF比較

2026 最新 SCHD vs VIG 比較：收息定增長？派息、回報率與長線成本全攻略

文章作者作者: Chris Tam
文章發佈日期 8 10 月, 2026
在〈2026 最新 SCHD vs VIG 比較：收息定增長？派息、回報率與長線成本全攻略〉中尚無留言

在SCHD vs VIG本文章我們討論什麼?

在香港投資美股ETF的熱潮中，Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD) 與Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG) 是兩大熱門選擇。這兩款ETF均以股息投資為核心，但策略與回報特性各異。SCHD專注於高股息收益率的穩定企業，而VIG則聚焦於連續增派股息的成長型公司。本文將深入比較它們的投資目標、表現、費用及風險，助香港投資者作出明智選擇。

SCHD vs VIG 管理費比較
SCHD vs VIG 回報率比較
SCHD vs VIG 派息比較
SCHD vs VIG 成分股比較

Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD)

簡稱: Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD)
管理費: 0.06%
規模: 約 590 億美元
10年平均年回報率: 約 11.5%
成立日期 2011年10月20日

Vanguard Dividend Appreciation Index Fund ETF Shares (VIG)

簡稱: Vanguard Dividend Appreciation Index Fund ETF Shares (VIG)
管理費: 0.06%
規模: 約 1,000 億美元
10年平均年回報率: 約 10.1%
成立日: 2006 年 4 月 21 日

管理費比較

SCHD	管理費	VIG
0.06%	管理費	0.06%

買賣手續費比較

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回報率比較

SCHD	平均年回報率 (2025年3月31日)	VIG
7.87%	1年 (平均年回報率)	11.17%
5.88%	3年 (平均年回報率)	9.57%
17.29%	5年 (平均年回報率)	13.06%
11.43%	10年 (平均年回報率)	11.22%

年回報比較

SCHD	年回報	VIG
11.67%	2024	16.99%
4.57%	2023	14.50%
-3.23%	2022	-9.81%
29.87%	2021	23.76%
15.08%	2020	15.40%
27.28%	2019	29.62%
-5.56%	2018	-2.08%
20.83%	2017	22.22%
16.44%	2016	11.97%
-0.31%	2015	-1.95%
11.69%	2014	13.52%
32.89%	2013	10.08%
11.39%	2012	28.87%
–	2011	11.65%

派息比較

SCHD 付款日期	SCHD 派息	VIG 付款日期	VIG 派息
2025年03月25日	$0.850	$0.9377	2025年03月31日
2024年12月24日	$0.9642	$0.8756	2024年12月26日
2024年09月24日	$0.8511	$0.8351	2024年10月01日
2024年06月25日	$1.0237	$0.8992	2024年07月02日
2024年03月20日	$0.6555	$0.7692	2024年03月27日
2023年12月21日	$1.0995	$0.9156	2023年12月27日
2023年09月21日	$0.7846	$0.7705	2023年10月03日
2023年06月23日	$0.8767	$0.7731	2023年07月05日
2023年03月23日	$0.7172	$0.7489	2023年03月29日
2022年12月22日	$0.9745	$0.8687	2022年12月23日
2022年09月22日	$0.7672	$0.715	2022年09月22日
2022年06月24日	$0.8479	$0.6949	2022年06月24日
2022年03月24日	$0.6622	$0.6939	2022年03月24日
2021年12月23日	$0.9386	$0.7725	2021年12月23日
2021年09月23日	$0.7488	$0.6995	2021年09月23日
2021年06月24日	$0.7523	$0.675	2021年06月24日
2021年03月25日	$0.6564	$0.5131	2021年03月25日
2020年12月24日	$0.8096	$0.6644	2020年12月24日
2020年09月24日	$0.7053	$0.5575	2020年10月02日
2020年06月25日	$0.8368	$0.6006	2020年07月02日
2020年03月13日	$0.5544	$0.474	2020年03月31日
2019年12月27日	$0.7791	$0.5985	2019年12月23日
2019年09月27日	$0.7864	$0.5523	2019年09月27日
2019年06月20日	$0.6247	$0.4734	2019年06月20日
2019年03月28日	$0.6516	$0.5097	2019年04月02日
2018年12月28日	$0.7388	$0.5772	2018年12月20日
2018年10月01日	$0.6718	$0.4981	2018年10月01日
2018年06月27日	$0.6302	$0.5657	2018年07月03日
2018年03月29日	$0.6084	$0.3967	2018年03月29日
2017年12月27日	$0.6431	$0.5461	2017年12月27日
2017年09月25日	$0.602	$0.430	2017年09月25日
2017年06月29日	$0.596	$0.518	2017年06月27日
2017年03月28日	$0.560	$0.425	2017年04月04日
Dec 29, 2016	$0.667	$0.577	Dec 29, 2016
Sep 19, 2016	$0.483	$0.393	Sep 19, 2016
Jun 27, 2016	$0.578	$0.446	Jun 27, 2016
Mar 21, 2016	$0.478	$0.410	Mar 28, 2016
Dec 28, 2015	$0.599	$0.475	Dec 30, 2015
Sep 29, 2015	$0.528	$0.443	Sep 29, 2015
Jul 2, 2015	$0.560	$0.442	Jul 2, 2015

成分股比較

佔SCHD 資產百分比	SCHD 10大成分股	VIG 10大成分股	佔VIG 資產百分比
4.56%	ConocoPhillips	Apple Inc.	3.89%
4.36%	Chevron Corporation	Microsoft Corporation	3.87%
4.15%	Verizon Communications Inc.	Broadcom Inc.	3.61%
3.98%	The Coca-Cola Company	JPMorgan Chase & Co.	3.58%
3.97%	Bristol-Myers Squibb Company	Eli Lilly and Company	3.38%
3.86%	Altria Group, Inc.	Visa Inc.	2.99%
3.84%	AbbVie Inc.	Exxon Mobil Corporation	2.71%
3.84%	PepsiCo, Inc.	UnitedHealth Group Incorporated	2.50%
3.84%	Amgen Inc.	Mastercard Incorporated	2.33%
3.79%	Merck & Co., Inc.	Costco Wholesale Corporation	2.17%

結論

SCHD與VIG均是優質的股息ETF，適合香港投資者追求穩定收入與長期增長，但其特性各有側重。SCHD以低費用（0.06%）和高股息收益率（約3.4%）吸引尋求即時現金流的投資者，其集中於高股息穩定企業，風險較低但成長潛力稍遜。

VIG同樣費用低（0.06%），專注於連續增派股息的成長型公司，10年平均年回報率（11.15%）略高於SCHD（10.35%），適合注重資本增值與股息增長的投資者。

SCHD資產規模（47億美元）小於VIG（66.91億美元），但流動性均佳。對於保守型投資者，SCHD更穩健；追求長期增長者，VIG更具吸引力。

投資者應根據風險承受力與財務目標選擇，或考慮組合持有以平衡收益與增長。建議密切關注市場動態與個人稅務影響。

常見問題

SCHD是什麼?

SCHD 是 Schwab U.S. Dividend Equity ETF 的縮寫，是由嘉信理財 (Charles Schwab) 發行的一檔美國交易所交易基金 (ETF)。它旨在追踪道瓊美國股息 100 指數 (Dow Jones U.S. Dividend 100 Index)，該指數成分股為具有持續派息紀錄、財務狀況良好且基本面穩健的美國大型及中型公司。SCHD 因此被視為一檔專注於高質量股息股的 ETF，目標是提供股息收入和資本增值。

SCHD成分股是什麼?

SCHD 的成分股來自道瓊美國股息 100 指數，約包含 100 家美國公司。篩選標準著重於公司的基本面質量，例如現金流與總債務比率、股本回報率、股息收益率以及至少連續 10 年的派息紀錄。因此，其持股多為財務穩健、有持續派息能力的大型價值股，常見於金融、工業、醫療保健和必需消費品等行業。成分股會每年重新篩選和調整權重。

SCHD定期定額在香港怎麼買

要在香港定期定額投資美股 SCHD ETF，您需要透過提供美股買賣服務的證券商。首先，開設一個能交易美國股票的證券戶口（例如本地銀行證券部、盈透證券、富途牛牛、SoFi 等）。接著，查詢該券商是否提供美股 ETF 的自動「定期定額」或「月供」計劃。若有此服務，便可設定每月固定扣款買入 SCHD。如果券商不支援自動計劃，您也可以每月自行登入平台，手動買入固定金額的 SCHD，實現定期定額投資。

美股VIG怎麼買

在香港購買美股Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG)，可透過證券行或網上交易平台，如盈透證券（Interactive Brokers）、老虎證券或本地銀行證券戶口。開戶後，存入資金，搜索VIG（代碼），選擇市價或限價單下單購買。注意交易佣金、匯率費用及可能的稅務影響，建議比較平台費用並諮詢財務顧問。交易前確認最新股價（約192.61美元）及市場狀況

美股VIG是什麼

VIG（Vanguard Dividend Appreciation ETF）是由Vanguard推出的美國股息增長型ETF，專注於投資於那些有著穩定增長股息記錄的企業。該ETF追蹤的是富時股息增長指數，選擇在過去10年內每年均有增加股息的公司。VIG的投資組合包括許多大型穩健的企業，涵蓋多個行業，如金融、消費品和醫療保健，適合尋求穩定收入並注重資本增值的長期投資者。其低管理費和長期增長潛力使其成為投資者的熱門選擇。

VIG 一張多小錢

Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG) 目前每股價格約為192.72美元（截至2025年5月8日）。在香港購買，需透過證券平台將港幣兌換成美元，假設匯率為1美元=7.8港幣，一股約需1503港幣。實際費用包括交易佣金、平台費用及可能的匯率差價，具體成本視證券行而定。建議檢查最新股價及費用詳情，並注意市場波動和稅務影響。

標籤 SCHD, VIG

ETF比較

2026 最新 VYM vs VOO 比較：收息定博升？派息、回報率與配置全攻略

文章作者作者: Chris Tam
文章發佈日期 8 10 月, 2026
在〈2026 最新 VYM vs VOO 比較：收息定博升？派息、回報率與配置全攻略〉中尚無留言

在VYM vs VOO本文章我們討論什麼?

在建立投資組合以獲取美國股市回報時，投資者常面臨不同的策略選擇，特別是在追求市場整體增長與穩定股息收入之間。Vanguard S&P 500 ETF (VOO) 透過追蹤標普 500 指數，廣泛投資於美國大型企業，旨在複製市場的整體表現，是許多人實現資本增值的核心工具。相對地，Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM) 則專門篩選並投資於那些具有持續派發高於平均股息紀錄的公司，其目標是為投資者提供較高的現金流收益。本文將深入比較這兩種策略截然不同的 ETF，從其追蹤指數、持股側重、股息表現、風險概況到費用結構進行分析，幫助投資者釐清 VYM 與 VOO 的優劣，以確定哪種更符合自身的投資偏好與財務目標。

VYM vs VOO 管理費比較
VYM vs VOO 回報率比較
VYM vs VOO 派息比較
VYM vs VOO 成分股比較

Vanguard High Dividend Yield Index Fund ETF Shares (VYM)

簡稱: Vanguard High Dividend Yield Index Fund ETF Shares (VYM)
管理費: 0.06%
規模: 約 550 億美元
10年平均年回報率: 約 9-10%
成立日期 2006 年 11 月 10 日

Vanguard S&P 500 ETF (VOO)

簡稱: Vanguard S&P 500 ETF (VOO)
管理費: 0.03%
規模: 約 2847億美元
10年平均年回報率: 約12.36%
成立日: 2010年9月7日

了解更多VOO

管理費比較

VYM與VOO管理費分別為0.06%及0.03%，皆屬低費用ETF。VYM主打高股息收益，適合追求現金流回報的投資者；VOO追蹤標普500指數，費用更低，適合尋求長期資本增值的香港投資者。兩者手續費相近，選擇要視乎個人投資目標及風險承受能力。

VYM	管理費	VOO
0.06%	管理費	0.03%

買賣手續費比較

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US$0.005佣金 + US$0平台使用費	盈透證券	US$0.005佣金 + US$0平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	華盛證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
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回報率比較

VYM（Vanguard High Dividend Yield ETF）專攻高息股，10年平均年回報約9.99%，適合香港投資者想穩陣收息；VOO（Vanguard S&P 500 ETF）追蹤美股大盤，10年平均12.71%，增長潛力更大，但波動較高。管理費VYM 0.06%、VOO 0.03%，長期嚟講VOO更抵。

VYM	平均年回報率 (2025年3月31日)	VOO
9.66%	1年 (平均年回報率)	23.90%
8.01%	3年 (平均年回報率)	8.37%
16.32%	5年 (平均年回報率)	15.24%
9.99%	10年 (平均年回報率)	12.71%

年回報比較

VYM	年回報	VOO
17.59%	2024	24.98%
6.57%	2023	26.32%
-0.46%	2022	-18.19%
26.21%	2021	28.78%
1.14%	2020	18.29%
24.07%	2019	31.35%
-5.91%	2018	-4.50%
16.42%	2017	21.77%
17.05%	2016	12.17%
0.28%	2015	1.31%
13.52%	2014	13.55%
30.08%	2013	32.39%
12.69%	2012	16.00%
10.54%	2011	1.89%

派息比較

VYM作為一隻高股息ETF，派息比VOO穩定同高！根據資料，VYM每季派息金額都比VOO多，對於追求穩定現金流嘅投資者嚟講，VYM明顯係一個更好嘅選擇。不過，VOO雖然派息少，但股價增長潛力大，啱晒想賺資本增值嘅你！

VYM 付款日期	VYM 派息	VOO 派息	VOO 付款日期
2025年03月25日	$0.850	$1.8121	2025年03月31日
2024年12月24日	$0.9642	$1.7385	2024年12月26日
2024年09月24日	$0.8511	$1.6386	2024年10月01日
2024年06月25日	$1.0237	$1.7835	2024年07月02日
2024年03月20日	$0.6555	$1.5429	2024年03月27日
2023年12月21日	$1.0995	$1.8011	2023年12月26日
2023年09月21日	$0.7846	$1.4925	2023年10月03日
2023年06月23日	$0.8767	$1.5762	2023年07月05日
2023年03月23日	$0.7172	$1.4874	2023年03月29日
2022年12月22日	$0.9745	$1.6717	2022年12月23日
2022年09月22日	$0.7672	$1.4692	2022年10月03日
2022年06月24日	$0.8479	$1.4321	2022年07月05日
2022年03月24日	$0.6622	$1.3737	2022年03月29日
2021年12月23日	$0.9386	$1.5329	2021年12月27日
2021年09月23日	$0.7488	$1.3084	2021年10月04日
2021年06月24日	$0.7523	$1.3329	2021年07月02日
2021年03月25日	$0.6564	$1.2625	2021年03月31日
2020年12月24日	$0.8096	$1.3829	2020年12月28日
2020年09月24日	$0.7053	$1.3085	2020年10月02日
2020年06月25日	$0.8368	$1.4333	2020年07月02日
2020年03月13日	$0.5544	$1.178	2020年03月13日
2019年12月27日	$0.7791	$1.4285	2019年12月27日
2019年09月27日	$0.7864	$1.3014	2019年10月01日
2019年06月20日	$0.6247	$1.3859	2019年07月02日
2019年03月28日	$0.6516	$1.4551	2019年03月26日
2018年12月28日	$0.7388	$1.289	2018年12月20日
2018年10月01日	$0.6718	$1.2067	2018年10月01日
2018年06月27日	$0.6302	$1.1573	2018年07月03日
2018年03月29日	$0.6084	$1.0837	2018年03月29日
2017年12月27日	$0.6431	$1.1839	2017年12月29日
2017年09月25日	$0.602	$1.176	2017年09月25日
2017年06月29日	$0.596	$1.010	2017年06月29日
2017年03月28日	$0.560	$0.998	2017年03月28日
2016年12月29日	$0.667	$1.296	2016年12月29日
2016年09月19日	$0.483	$0.883	2016年09月19日
2016年06月27日	$0.578	$0.953	2016年06月27日
2016年03月21日	$0.478	$1.006	2016年03月28日
2015年12月28日	$0.599	$1.092	2015年12月28日
2015年09月29日	$0.528	$0.953	2015年09月25日
2015年07月02日	$0.560	$0.902	2015年06月26日

成分股比較

VYM與VOO成分股比較，VYM持股約557檔，聚焦高股息股票，主要為金融、工業、醫療保健及能源股，如博通、摩根大通、埃克森美孚等，持股分散且無單一股超過5%。VOO則追蹤標普500指數，持股約503檔，以大型科技股為主，前三大包含蘋果、微軟與輝達，前十大持股合計逾30%，風險相對集中。

佔VYM 資產百分比	VYM 10大成分股	VOO 10大成分股	佔VOO 資產百分比
4.00%	Broadcom Inc.	Apple Inc.	7.03%
3.58%	JPMorgan Chase & Co.	Microsoft Corporation	5.88%
2.72%	Exxon Mobil Corporation	NVIDIA Corporation	5.59%
2.51%	UnitedHealth Group Incorporated	Amazon.com, Inc.	3.78%
2.09%	The Procter & Gamble Company	Meta Platforms, Inc.	2.66%
2.08%	Johnson & Johnson	Berkshire Hathaway Inc.	2.06%
1.98%	Walmart Inc.	Alphabet Inc.	1.90%
1.93%	AbbVie Inc.	Broadcom Inc.	1.65%
1.89%	The Home Depot, Inc.	Alphabet Inc.	1.56%
1.45%	The Coca-Cola Company	Tesla, Inc.	1.53%

結論

總結來說，❗VYM 和 VOO 提供了投資美國股市的不同途徑❗。VYM 專注於高股息股票，旨在提供穩定的現金流收入，費用率低廉 (0.06%)，適合尋求股息收益、偏好價值型投資的投資者，但其總回報可能略低於大盤。

相對地，❗VOO 追蹤標普 500 指數，提供對美國大型股的廣泛分散投資，費用極低 (0.03%)，目標是捕捉市場的整體資本增值❗。它是追求長期增長、建立核心投資組合的經典選擇。

投資者應根據自身的財務目標（股息收入 vs. 資本增值）和風險偏好來選擇。兩者皆為優質 ETF，可單獨持有或組合搭配。

常見問題

VYM是什麼?

VYM (Vanguard High Dividend Yield ETF) 是先鋒發行的高股息 ETF，追蹤 FTSE 高股息收益率指數。它投資於預期股息收益率高於市場平均水平的美國公司股票。VYM 的目標是為投資者提供較高的、可持續的股息收入來源，通常被視為一種價值型投資策略，適合注重現金流回報的投資者。

VYM成分股是什麼?

❗VYM 的成分股主要是美國市場上股息收益率高於平均水平的大型公司股票❗。這些公司通常來自較成熟的行業，如金融、醫療保健、必需消費品、工業和能源等。它們往往具有穩定的盈利能力和派息歷史。VYM 追蹤 FTSE 高股息收益率指數，持股相對分散，涵蓋數百家公司，旨在降低單一股票風險，同時專注於獲取股息收入。

VYM定期定額在香港怎麼買

在香港進行 VYM 定期定額投資，您需要透過提供美股交易服務的證券商或銀行平台。首先，開設一個支援美股交易的投資帳戶，例如盈透證券 (Interactive Brokers)、富途證券 (Futu)、SoFi Hong Kong 或嘉信理財國際 (Charles Schwab International) 等。完成開戶並存入資金後，在平台搜尋 VYM。關於定期定額功能，部分平台可能設有美股月供計劃，但並非所有都支援。請確認您選用的平台是否提供 VYM 的自動定投選項。若不支援，您仍可透過定期手動買入的方式達到類似效果。開戶並存入資金後，搜尋 BKLC。至於定期定額功能，並非所有平台都直接提供美股 ETF 的自動定投計劃。您需要查詢您選擇的平台是否支援此功能。若不支援，則需手動定期買入。

美股VOO怎麼買?

要購買美股 VOO，您需要：開設證券帳戶：選擇一家支援美股交易的香港券商或銀行（如盈透證券、富途證券、SoFi Hong Kong、嘉信理財國際等）。完成開戶：根據平台要求提交資料並完成開戶審核。存入資金：將港幣或其他貨幣存入您的證券帳戶，並可能需要兌換成美元。下單購買：在交易平台搜尋 VOO，輸入您想購買的股數或金額，然後下達買入指令。

VOO 一張多小錢?

❗美股 ETF 如 VOO 是以「股」(share) 為交易單位，不像港股或台股有「一手」或「一張」的概念。您可以只買 1 股❗。截至 2024 年中，VOO 每股價格約為 500 美元。實際交易金額會是股價乘以您購買的股數。請查詢即時報價獲取最新價格。

美股VOO是什麼?

美股 VOO 是由先鋒集團（Vanguard）發行的交易所買賣基金（ETF），全名為 Vanguard S&P 500 ETF。它追蹤標普500指數，投資於美國市值最大的500家公司，涵蓋科技、金融、醫療、消費等多個行業。VOO 以極低的管理費和高度分散的投資組合，為投資者提供參與美國整體大型股市場表現的便捷方式，是長期投資和資產配置的熱門選擇。

標籤 VOO, VYM

ETF比較

2026 最新 SPLG vs SPY 比較：標普 500 ETF 邊隻平？管理費、回報率與流動性全拆解

文章作者作者: Chris Tam
文章發佈日期 8 10 月, 2026
在〈2026 最新 SPLG vs SPY 比較：標普 500 ETF 邊隻平？管理費、回報率與流動性全拆解〉中尚無留言

在SPLG vs SPY本文章我們討論什麼?

在尋求投資美國大型股市場，特別是追踪標準普爾500指數（S&P 500）表現的途徑時，投資者常常會在眾多交易所交易基金（ETF）中進行選擇。其中，道富環球投資管理（State Street Global Advisors）發行的兩檔知名 ETF — SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) 和 SPDR Portfolio S&P 500 ETF (SPLG) — 因其高度相似的目標而備受關注。儘管兩者都旨在複製標普500指數的報酬，但它們在費用結構、交易特性乃至潛在的目標投資群體上存在關鍵差異。本文旨在深入剖析 SPLG 與 SPY 的異同之處，比較其核心特點、歷史績效及成本效益，以協助投資者釐清哪一檔 ETF 更能契合其個人的投資策略與財務目標。

SPLG vs SPY 管理費比較
SPLG vs SPY 回報率比較
SPLG vs SPY 派息比較
SPLG vs SPY 成分股比較

SPDR Portfolio S&P 500 ETF (SPLG)

簡稱: SPDR Portfolio S&P 500 ETF (SPLG)
管理費: 0.02%
規模: 約 390 億美元
10年平均年回報率: 約 12.7%
成立日: 2005年11月8日

SPDR S&P 500 ETF (SPY)

簡稱: SPDR S&P 500 ETF
管理費: 0.09%
規模: 5537億美元
10年平均年回報率: 12.36%
成立日: 1993年1月22日

了解更多SPY

管理費比較

SPLG嘅管理費只係0.02%，而SPY就要0.09%。雖然兩隻ETF都係追蹤標普500指數，但SPLG嘅成本平好多，對於注重長期投資嘅你，SPLG會係一個更吸引嘅選擇！

SPLG	管理費	SPY
0.02%	管理費	0.09%

買賣手續費比較

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買賣SPLG手續費(每股)	證券商	買賣 SPY手續費(每股)
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	Webull 微牛證券	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	老虎證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	富途牛牛	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
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回報率比較

SPLG過去10年平均年回報率約12.38%，比SPY稍高，SPY則約12.36%。兩者追蹤美國大型股表現非常接近，但SPLG回報同管理費都更吸引。香港投資者諗住長線部署美股ETF，不妨優先考慮SPLG。

SPLG	平均年回報率 (2025年3月31日)	SPY
8.23%	1年 (平均年回報率)	8.13%
9.03%	3年 (平均年回報率)	8.93%
18.57%	5年 (平均年回報率)	18.44%
12.38%	10年 (平均年回報率)	12.36%

年回報比較

SPLG	年回報	SPY
25.00%	2024	24.89%
26.24%	2023	26.19%
-18.10%	2022	-18.17%
28.78%	2021	28.75%
18.52%	2020	18.37%
31.99%	2019	31.22%
-4.77%	2018	-4.56%
21.30%	2017	21.70%
11.82%	2016	12.00%
1.16%	2015	1.25%
13.68%	2014	13.46%
33.17%	2013	32.31%
15.14%	2012	15.99%
1.70%	2011	1.89%

派息比較

SPLG每季派息，一直低於SPY，2024年SPLG每股派息約$0.22至$0.24美元，SPY則有$1.7至$1.9美元。雖然SPY派息高，但SPLG管理費較平，適合香港投資者分散美股ETF長線部署。

SPLG 付款日期	SPLG 派息	SPY 派息	SPY 付款日期
2025年03月31日	$0.21741	$1.69553	2025年04月30日
2024年12月31日	$0.2386	$1.96555	2025年01月31日
2024年09月25日	$0.21577	$1.74553	2024年10月31日
2024年06月26日	$0.22282	$1.75902	2024年07月31日
2024年03月21日	$0.20236	$1.59494	2024年04月30日
2023年12月21日	$0.22119	$1.90607	2024年01月31日
2023年09月21日	$0.19808	$1.58317	2023年10月31日
2023年06月23日	$0.20251	$1.63837	2023年07月31日
2023年03月23日	$0.18284	$1.5062	2023年04月28日
2022年12月22日	$0.20729	$1.7814	2023年01月31日
2022年09月22日	$0.19335	$1.5964	2022年10月31日
2022年06月24日	$0.19381	$1.57687	2022年07月29日
2022年03月24日	$0.1673	$1.36601	2022年04月29日
2021年12月23日	$0.20312	$1.633	2022年01月31日
2021年09月23日	$0.15427	$1.42812	2021年10月29日
2021年06月24日	$0.16708	$1.37588	2021年07月30日
2021年03月25日	$0.17324	$1.27779	2021年04月30日
2020年12月24日	$0.18118	$1.580	2021年01月29日
2020年09月24日	$0.14984	$1.33922	2020年10月30日
2020年06月25日	$0.16803	$1.36624	2020年07月31日
2020年03月26日	$0.17779	$1.40556	2020年04月30日
2019年12月26日	$0.1879	$1.56999	2020年01月31日
2019年09月25日	$0.17007	$1.38362	2019年10月31日
2019年06月26日	$0.17233	$1.43164	2019年07月31日
2019年03月20日	$0.14802	$1.23312	2019年04月30日
2018年12月27日	$0.17159	$1.43543	2019年01月31日
2018年09月26日	$0.18854	$1.32261	2018年10月31日
2018年06月20日	$0.15192	$1.24557	2018年07月31日
2018年03月21日	$0.13869	$1.09678	2018年04月30日
2017年12月26日	$0.15665	$1.35133	2018年01月31日
2017年09月25日	$0.14025	$1.23457	2017年10月31日
2017年06月26日	$0.13475	$1.18311	2017年07月31日
2017年03月27日	$0.11675	$1.03312	2017年04月28日
n/a	$0.15125	$1.329	2017年01月31日
n/a	$0.1245	$1.082	2016年10月31日
n/a	$0.124	$1.078	n/a
n/a	$0.11925	$1.050	n/a
n/a	$0.1405	$1.212	n/a
n/a	$0.11625	$1.033	2015年10月30日
n/a	$0.117	$1.030	2015年07月31日

成分股比較

SPLG同SPY成分股有咩唔同？其實兩隻ETF嘅成分股都一樣！因為佢哋都係追蹤標普500指數，持有嘅都係美國市值最大嘅500間公司，包括Apple、Microsoft、NVIDIA等。兩者主要分別在於管理費，SPLG嘅成本更平，對長線投資者更吸引！

佔SPLG 資產百分比	SPLG 10大成分股	SPY 10大成分股	佔SPY 資產百分比
7.01%	Apple Inc.	Apple Inc.	7.00%
5.86%	Microsoft Corporation	Microsoft Corporation	5.85%
5.57%	NVIDIA Corporation	NVIDIA Corporation	5.56%
3.77%	Amazon.com, Inc.	Amazon.com, Inc.	3.76%
2.65%	Meta Platforms, Inc.	Meta Platforms, Inc.	2.65%
2.05%	Berkshire Hathaway Inc.	Berkshire Hathaway Inc.	2.05%
1.89%	Alphabet Inc.	Alphabet Inc.	1.89%
1.65%	Broadcom Inc.	Broadcom Inc.	1.65%
1.55%	Alphabet Inc.	Alphabet Inc.	1.55%
1.52%	Tesla, Inc.	Tesla, Inc.	1.52%

結論

SPLG 和 SPY 都提供了追蹤標普 500 指數的有效途徑。主要區別在於費用：SPLG 的管理費顯著低於 SPY，使其對注重成本效益的長期投資者極具吸引力。

雖然 SPY 擁有更悠久的歷史、龐大的資產規模和極高的交易流動性，這對機構投資者或頻繁交易者可能更重要，但對於多數尋求核心美國大型股曝險的個人投資者而言，SPLG 提供的成本優勢使其成為更優的選擇。

最終決策應取決於個人的投資目標、交易頻率和對流動性的需求。

常見問題

SPLG是什麼?

SPLG (SPDR Portfolio S&P 500 ETF) 是一檔由道富環球投資管理發行的交易所交易基金（ETF）。它的主要目標是追踪美國標準普爾500指數（S&P 500 Index）的表現，讓投資者能以單一證券的方式投資美國前500大上市公司。SPLG 最突出的特點是其極低的年度管理費用，使其成為許多注重成本效益的長期投資者用來配置美國大型股核心部位的選擇。

SPLG成分股是什麼?

SPLG 的成分股與其追踪的標準普爾500指數（S&P 500 Index）完全一致。這意味著 SPLG 持有美國約500家市值最大的上市公司股票，涵蓋了多個行業，如科技、醫療保健、金融和消費品等。其主要持股通常包括蘋果（Apple）、微軟（Microsoft）、亞馬遜（Amazon）、輝達（NVIDIA）和 Alphabet（Google 母公司）等知名企業。這些成分股的比重會根據市值進行調整。

SPLG定期定額在香港怎麼買?

在香港購買美國上市的 ETF (如 SPLG) 並進行定期定額投資，通常需要透過提供美股交易服務的證券商或銀行平台。您可以：選擇券商/銀行：尋找在香港營運、支援買賣美股，並提供「月供股票」或「定期投資計劃」服務的機構。開設帳戶：完成開戶及身份驗證程序。設定計劃：在其交易平台內搜尋 SPLG，然後設定每月扣款日期、金額及投資標的為 SPLG。請注意比較不同平台的收費（佣金、平台費、匯率）和最低投資額要求。

SPY管理費多少?

SPY 是 SPDR S&P 500 ETF Trust 的股票代碼。它是一個在紐約證券交易所 Arca (NYSEARCA) 交易的交易所交易基金 (ETF)。

SPY成分股是什麼?

SPY (SPDR S&P 500 ETF Trust) 的成分股與其追蹤的標的指數標準普爾 500 指數 (S&P 500 Index) 完全相同。因此，SPY 的成分股就是標普 500 指數中的 500 家美國大型上市公司

SPY定期定額在香港怎麼買?

在香港定期定額購買 SPY (SPDR S&P 500 ETF Trust) 的方式與購買 VOO 類似，都需要透過提供美股交易服務的香港券商進行。由於 SPY 本身並未在香港交易所直接上市，香港投資者需要透過美股交易平台來進行投資。

標籤 SPLG, SPY

ETF比較

2026 最新 SPLG vs VTI 比較：買 500 隻定買全美國？管理費、回報率與配置全攻略

文章作者作者: Chris Tam
文章發佈日期 8 10 月, 2026
在〈2026 最新 SPLG vs VTI 比較：買 500 隻定買全美國？管理費、回報率與配置全攻略〉中尚無留言

在SPLG vs VTI本文章我們討論什麼?

在尋求投資美國股市以獲取增長潛力時，指數股票型基金（ETF）提供了便捷且具成本效益的途徑。其中，SPDR® Portfolio S&P 500® ETF (SPLG) 和 Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) 是兩個廣受投資者歡迎的選擇。雖然兩者都旨在提供美國市場的廣泛曝險，但它們追踪的基準指數和涵蓋範圍存在顯著差異：SPLG 專注於代表大型股的標準普爾 500 指數，而 VTI 則試圖涵蓋整個美國股市，包括大型、中型和小型公司。對於希望建立核心美股持倉的投資者來說，理解這兩檔 ETF 的異同至關重要。本文將深入比較 SPLG 和 VTI 的關鍵特徵，包括其成分股、費用、過往表現及潛在風險，以協助您判斷哪一個更符合您的投資目標與風險偏好。

SPLG vs VTI 管理費比較
SPLG vs VTI 回報率比較
SPLG vs VTI 派息比較
SPLG vs VTI 成分股比較

SPDR Portfolio S&P 500 ETF (SPLG)

簡稱: SPDR Portfolio S&P 500 ETF (SPLG)
管理費: 0.02%
規模: 約 634 億美元
10年平均年回報率: 約 12.37%
成立日期 2005 年 11 月 8 日

Vanguard Total Stock Market Index Fund ETF Shares (VTI)

簡稱: Vanguard Total Stock Market Index Fund ETF Shares (VTI)
管理費: 0.03%
規模: 約 4680 億美元
10年平均年回報率: 約 12.01%
成立日: 2001 年 5 月 24 日

了解更多VTI

管理費比較

「SPDR® Portfolio S&P 500® ETF（SPLG）嘅管理費率為 0.02%，而 Vanguard Total Stock Market ETF（VTI）嘅管理費率為 0.03%，SPLG 較為低廉。雖然兩者差距細微，但對於長期投資者而言，管理費率嘅微小差異可能影響最終回報。如果你希望專注於美國大型企業，SPLG 提供更具成本效益嘅選擇。

SPLG	管理費	VTI
0.02%	管理費	0.03%

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回報率比較

SPLG vs VTI ETF平均年回報率比較：SPDR SPLG（標普500 ETF）10年平均12.38%，2025年至今約10.8%，追蹤S&P 500指數，專注美國500大企如蘋果、微軟，適合大型股增長。Vanguard VTI（全美股市ETF）10年平均16.99%，2025年至今約10.5%，追蹤CRSP全美指數，持股逾3,500隻，包括中小型股，分散更廣。

SPLG	平均年回報率 (2025年3月31日)	VTI
8.23%	1年 (平均年回報率)	6.21%
9.03%	3年 (平均年回報率)	9.81%
18.57%	5年 (平均年回報率)	20.51%
12.38%	10年 (平均年回報率)	16.99%

年回報比較

SPLG	年回報	VTI
25.00%	2024	25.58%
26.24%	2023	54.85%
-18.10%	2022	-32.58%
28.78%	2021	27.42%
18.52%	2020	48.62%
31.99%	2019	38.96%
-4.77%	2018	-0.12%
21.30%	2017	32.66%
11.82%	2016	7.10%
1.16%	2015	9.45%
13.68%	2014	19.18%
33.17%	2013	36.63%
15.14%	2012	18.12%
1.70%	2011	3.38%

派息比較

SPLG（SPDR Portfolio S&P 500 ETF）每季派息，最新每股股息約0.22美元，股息收益率約1.24%。VTI（Vanguard Total Stock Market ETF）派息較高，每次近0.98美元但股息率約1.1%。SPLG管理費更低，適合追求收益穩定且注重成本的長線投資者；VTI分散市場更廣，派息略高，適合重視成長與現金流的投資者。

SPLG 付款日期	SPLG 派息	VTI 派息	VTI 付款日期
2025年03月31日	$0.21741	$0.9854	2025年03月31日
2024年12月31日	$0.2386	$0.9412	2024年12月26日
2024年09月25日	$0.21577	$0.8707	2024年10月01日
2024年06月26日	$0.22282	$0.9519	2024年07月02日
2024年03月21日	$0.20236	$0.9105	2024年03月27日
2023年12月21日	$0.22119	$1.0017	2023年12月27日
2023年09月21日	$0.19808	$0.7984	2023年09月26日
2023年06月23日	$0.20251	$0.8265	2023年06月28日
2023年03月23日	$0.18284	$0.7862	2023年03月28日
2022年12月22日	$0.20729	$0.9305	2022年12月28日
2022年09月22日	$0.19335	$0.7955	2022年09月28日
2022年06月24日	$0.19381	$0.7491	2022年06月28日
2022年03月24日	$0.1673	$0.7082	2022年03月28日
2021年12月23日	$0.20312	$0.8592	2021年12月30日
2021年09月23日	$0.15427	$0.7242	2021年09月29日
2021年06月24日	$0.16708	$0.6753	2021年06月29日
2021年03月25日	$0.17324	$0.6716	2021年03月30日
2020年12月24日	$0.18118	$0.7818	2020年12月30日
2020年09月24日	$0.14984	$0.6741	2020年09月30日
2020年06月25日	$0.16803	$0.6999	2020年06月30日
2020年03月26日	$0.17779	$0.6136	2020年03月31日
2019年12月26日	$0.1879	$0.8855	2019年12月30日
2019年09月25日	$0.17007	$0.700	2019年09月19日
2019年06月26日	$0.17233	$0.5472	2019年06月20日
2019年03月20日	$0.14802	$0.772	2019年03月28日
2018年12月27日	$0.17159	$0.7209	2018年12月28日
2018年09月26日	$0.18854	$0.7142	2018年10月03日
2018年06月20日	$0.15192	$0.6034	2018年06月27日
2018年03月21日	$0.13869	$0.5661	2018年03月27日
2017年12月26日	$0.15665	$0.673	2017年12月27日
2017年09月25日	$0.14025	$0.553	2017年09月27日
2017年06月26日	$0.13475	$0.575	2017年06月27日
2017年03月27日	$0.11675	$0.542	2017年03月30日
n/a	$0.15125	$0.727	2016年12月27日
n/a	$0.1245	$0.539	2016年09月19日
n/a	$0.124	$0.469	2016年06月20日
n/a	$0.11925	$0.480	2016年03月21日
n/a	$0.1405	$0.583	2015年12月28日
n/a	$0.11625	$0.508	2015年10月01日
n/a	$0.117	$0.468	2015年07月02日

成分股比較

SPLG集中投資美股500間龍頭公司；而VTI就投資成個美股市場，包括超過3,500間大、中、細型公司，所以分散性更高。如果你想集中投資美股藍籌，SPLG會更適合你；如果想全面覆蓋，就揀VTI啦！

佔SPLG 資產百分比	佔SPLG 10大成分股	VTI 10大成分股	佔VTI 資產百分比
7.01%	Apple Inc.	Apple Inc.	9.40%
5.86%	Microsoft Corporation	Microsoft Corporation	7.86%
5.57%	NVIDIA Corporation	NVIDIA Corporation	7.45%
3.77%	Amazon.com, Inc.	Amazon.com, Inc.	5.68%
2.65%	Meta Platforms, Inc.	Broadcom Inc.	3.66%
2.05%	BERKSHIRE HATHAWAY INC.	Meta Platforms, Inc.	3.55%
1.89%	Alphabet Inc.	Costco Wholesale Corporation	2.91%
1.65%	Broadcom Inc.	Netflix, Inc.	2.76%
1.55%	Alphabet Inc.	Tesla, Inc.	2.65%
1.52%	Tesla, Inc.	Alphabet Inc.	2.54%

結論

SPLG 與 VTI 均為投資美國股市的優質低成本選擇。SPLG 以極低的 0.02% 費用專注追蹤標普 500 大型股，適合偏好集中投資龍頭企業的投資者。VTI 費用略高 (0.03%)，但提供更廣泛的全市場曝險，涵蓋大、中、小型股，分散性更佳，適合希望單一基金掌握整體美股動態的投資者。雖然兩者過去十年回報相近，但 VTI 包含中小型股，長期潛力與風險分散性略有不同。最終選擇取決於您對市場覆蓋範圍的偏好、對不同市值公司風險與回報的看法，以及在整體投資組合中的定位。

常見問題

SPLG 是什麼?

SPLG，全名為 SPDR® Portfolio S&P 500® ETF，是由道富環球投資管理 (State Street Global Advisors) 發行的一支指數股票型基金。它旨在追蹤標準普爾 500 指數 (S&P 500® Index) 的表現，該指數包含約 500 家美國市值最大的上市公司。SPLG 提供投資者一個低成本 (費用率僅 0.02%) 且方便的方式來獲取美國大型股市場的投資曝險，是建立核心美股投資組合的常見選擇之一。

SPLG 成分股是什麼?

SPLG 的成分股基本上就是構成標準普爾 500 指數 (S&P 500® Index) 的約 500 家美國大型上市公司。這些公司涵蓋了美國經濟的主要行業，例如資訊科技、金融、醫療保健、非必需消費品等。其持股權重依市值調整，因此市值越大的公司佔比越高。截至近期數據，主要持股包括蘋果 (Apple)、微軟 (Microsoft)、輝達 (NVIDIA)、亞馬遜 (Amazon) 和 Meta Platforms (Facebook 母公司) 等知名企業。

SPLG 定期定額在香港怎麼買?

在香港購買 SPLG 並進行定期定額投資，您需要透過支援美股交易的本地或國際證券商開立投資帳戶。首先，確認您選擇的證券商提供買賣美國上市 ETF (如 SPLG) 的服務。接著，查詢該券商是否設有「月供股票」或「定期投資計劃」等類似功能，並且該計劃支援美股 ETF。如果支援，您便可以在券商平台設定每月固定日期投入固定金額購買 SPLG。請留意不同券商的計劃細則、最低投資額及手續費可能有所差異。

VTI 是什麼？

VTI，全名為 Vanguard Total Stock Market ETF，是一檔由 Vanguard 公司發行的交易所交易基金（ETF）。它的投資目標是追蹤 CRSP US Total Market Index，該指數包含了美國股市中幾乎所有規模的上市公司股票，從大型股到小型股都有。因此，VTI 提供了對整個美國股票市場極其廣泛的代表性和分散性，是一種以低成本投資美國整體經濟的方式。

VTI 管理費多少？

VTI (Vanguard Total Stock Market ETF) 的管理費（Expense Ratio）非常低，目前為 0.03%。這使得 VTI 成為投資整體美國股市最具成本效益的選擇之一。低廉的管理費意味著投資者的回報能更少地被費用侵蝕，尤其對於長期投資者而言，這是一個顯著的優勢。

VTI 成分股是什麼?

VTI 的成分股涵蓋了美國股市中幾乎所有的上市公司股票，總數通常超過 3500 家。這包括了從市值最大的公司如蘋果（AAPL）、微軟（MSFT）、亞馬遜（AMZN）等，一直到中型、小型乃至微型市值的公司。其目標是全面複製美國整體股票市場的表現，因此提供了極高的分散度，避免了對單一公司或行業的過度集中。

標籤 SPLG, VTI

ETF

2026 最新 VTSAX vs VOO 比較：全美國市場 vs 標普 500 點揀？管理費、回報率與配置全攻略

文章作者作者: Chris Tam
文章發佈日期 8 10 月, 2026
在〈2026 最新 VTSAX vs VOO 比較：全美國市場 vs 標普 500 點揀？管理費、回報率與配置全攻略〉中尚無留言

在VTSAX vs VOO本文章我們討論什麼?

Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares (VTSAX) 和 Vanguard S&P 500 ETF (VOO) 是兩個極具代表性且廣受歡迎的選項。兩者均來自領航 (Vanguard) 這家以低成本著稱的資產管理公司，但它們在追蹤的市場範圍和基金結構上存在關鍵差異。VTSAX 旨在全面捕捉美國整體股市的表現，其投資範圍涵蓋了大型股、中型股及小型股；相對地，VOO 則聚焦於標準普爾 500 指數，主要代表美國大型股的市場動態。此外，VTSAX 是一檔共同基金，而 VOO 則為交易所交易基金 (ETF)，這導致它們在交易方式、最低投資額及稅務效率上有所不同。本文旨在深入剖析 VTSAX 與 VOO 的核心特性與差異，協助投資者釐清哪項工具更能契合自身的投資策略與需求。

VTSAX vs VOO 管理費比較 (最新至2025)
VTSAX vs VOO 回報率比較 (最新至2025)
VTSAX vs VOO 派息比較 (最新至2025)
VTSAX vs VOO 成分股比較 (最新至2025)

Vanguard Total Stock Mkt Idx Adm (VTSAX)

簡稱: Vanguard Total Stock Mkt Idx Adm (VTSAX)
管理費: 0.04%
規模: 約 $1.6 兆美元
10年平均年回報率: 約 11.9%
成立日期 2000 年 11 月 13 日

Vanguard S&P 500 ETF (VOO)

簡稱: Vanguard S&P 500 ETF (VOO)
管理費: 0.03%
規模: 約 2847億美元
10年平均年回報率: 約12.36%
成立日: 2010年9月7日

了解更多VOO

管理費比較

VTSAX	管理費	VOO
0.04%	管理費	0.03%

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回報率比較

VTSAX	平均年回報率 (2025年3月31日)	VOO
7.06%	1年 (平均年回報率)	23.90%
8.10%	3年 (平均年回報率)	8.37%
18.08%	5年 (平均年回報率)	15.24%
11.74%	10年 (平均年回報率)	12.71%

年回報比較

VTSAX	年回報	VOO
23.74%	2024	24.98%
26.01%	2023	26.32%
-19.53%	2022	-18.19%
25.71%	2021	28.78%
20.99%	2020	18.29%
30.80%	2019	31.35%
-5.17%	2018	-4.50%
21.17%	2017	21.77%
12.66%	2016	12.17%
0.39%	2015	1.31%
12.56%	2014	13.55%
33.52%	2013	32.39%
16.38%	2012	16.00%
1.08%	2011	1.89%

派息比較

VTSAX 付款日期	VTSAX 派息	VOO 派息	VOO 付款日期
2025年03月28日	$0.4759	$1.8121	2025年03月31日
2024年12月24日	$0.4549	$1.7385	2024年12月26日
2024年09月30日	$0.4206	$1.6386	2024年10月01日
2024年07月01日	$0.4601	$1.7835	2024年07月02日
2024年03月25日	$0.4403	$1.5429	2024年03月27日
2023年12月21日	$0.4849	$1.8011	2023年12月26日
2023年09月21日	$0.386	$1.4925	2023年10月03日
2023年06月23日	$0.3998	$1.5762	2023年07月05日
2023年03月23日	$0.3803	$1.4874	2023年03月29日
2022年12月22日	$0.4507	$1.6717	2022年12月23日
2022年09月23日	$0.3847	$1.4692	2022年10月03日
2022年06月23日	$0.3621	$1.4321	2022年07月05日
2022年03月23日	$0.3422	$1.3737	2022年03月29日
2021年12月27日	$0.4152	$1.5329	2021年12月27日
2021年09月24日	$0.3496	$1.3084	2021年10月04日
2021年06月24日	$0.326	$1.3329	2021年07月02日
2021年03月25日	$0.3244	$1.2625	2021年03月31日
2020年12月24日	$0.3781	$1.3829	2020年12月28日
2020年09月25日	$0.3259	$1.3085	2020年10月02日
2020年06月25日	$0.3389	$1.4333	2020年07月02日
		$1.178	2020年03月13日
		$1.4285	2019年12月27日
		$1.3014	2019年10月01日
		$1.3859	2019年07月02日
		$1.4551	2019年03月26日
		$1.289	2018年12月20日
		$1.2067	2018年10月01日
		$1.1573	2018年07月03日
		$1.0837	2018年03月29日
		$1.1839	2017年12月29日
		$1.176	2017年09月25日
		$1.010	2017年06月29日
		$0.998	2017年03月28日
		$1.296	2016年12月29日
		$0.883	2016年09月19日
		$0.953	2016年06月27日
		$1.006	2016年03月28日
		$1.092	2015年12月28日
		$0.953	2015年09月25日
		$0.902	2015年06月26日

成分股比較

佔VTSAX 資產百分比	VTSAX 10大成分股	VOO 10大成分股	佔VOO 資產百分比
6.19%	Apple Inc.	Apple Inc.	7.03%
5.17%	Microsoft Corporation	Microsoft Corporation	5.88%
4.66%	NVIDIA Corporation	NVIDIA Corporation	5.59%
3.36%	Amazon.com, Inc.	Amazon.com, Inc.	3.78%
2.34%	Meta Platforms, Inc.	Meta Platforms, Inc.	2.66%
1.75%	Berkshire Hathaway Inc.	Berkshire Hathaway Inc.	2.06%
1.67%	Alphabet Inc.	Alphabet Inc.	1.90%
1.45%	Broadcom Inc.	Broadcom Inc.	1.65%
1.35%	Alphabet Inc.	Alphabet Inc.	1.56%
1.31%	Tesla, Inc.	Tesla, Inc.	1.53%

結論

VTSAX 和 VOO 都是領航 (Vanguard) 旗下投資美國股市的卓越低成本工具。主要區別在於覆蓋範圍：VTSAX 追蹤美國整體股市，涵蓋大型、中型及小型股，提供最廣泛的分散性；而 VOO 則專注於標普 500 指數中的大型股。VTSAX 是共同基金，管理費為 0.04%；VOO 是 ETF，管理費為 0.03%，交易更靈活。儘管 VTSAX 分散性更佳，但由於大型股對整體市場的主導性，兩者長期回報率非常接近。選擇主要取決於投資者對極致分散性 (VTSAX) 的偏好，還是對最低費用和 ETF 交易便利性 (VOO) 的側重。

常見問題

VTSAX是什麼?

VTSAX，全名為 Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares，是由領航 (Vanguard) 發行的旗艦共同基金。它旨在追蹤 CRSP 美國整體市場指數 (CRSP US Total Market Index)，投資於幾乎所有在美國證券交易所上市的股票，涵蓋大型、中型及小型股，提供極廣泛的市場代表性。作為共同基金，它在每個交易日結束時以淨值交易。

VTSAX成分股是什麼?

VTSAX 的成分股涵蓋美國整體股市，包含約四千多家上市公司，從大型藍籌股到中小型成長股皆有涉獵。其前十大持股多為美國市值最大的科技巨頭，如蘋果 (Apple)、微軟 (Microsoft)、輝達 (NVIDIA)、亞馬遜 (Amazon) 和 Alphabet (Google 母公司) 等。這些大型企業在基金中佔有較高比重，反映美國股市的結構。

VTSAX定期定額在香港怎麼買?

VTSAX 屬於美國共同基金，主要針對美國本土投資者，香港投資者直接購買並設立定期定額較為困難。建議可聯絡 Vanguard 或國際券商如盈透證券 (IBKR) 詢問是否支援購買 VTSAX 及定投服務。若無法直接投資，可考慮購買追蹤美國全市場的 ETF（如 VTI），這類 ETF 在香港券商平台較易定期定額投資。

voo怎麼買

美股VOO是什麼

VOO 定期定額怎麼買

標籤 VOO, VTSAX

ETF比較

2026 最新 RSP vs SPY 比較：等權重定市值加權？管理費、回報率與配置全攻略

文章作者作者: Chris Tam
文章發佈日期 8 10 月, 2026
在〈2026 最新 RSP vs SPY 比較：等權重定市值加權？管理費、回報率與配置全攻略〉中尚無留言

在RSP vs SPY本文章我們討論什麼?

在投資美國股市的眾多工具中，ETF（交易所買賣基金）深受投資者青睞，其中 SPY 和 RSP 是兩隻備受關注的標普500相關ETF。SPY 追蹤的是市值加權的標普500指數，而 RSP 則採用等權重方式分配每一間成分公司的比重。兩者在組合結構、風險承擔與長期表現上各有千秋。本文將深入比較 SPY 與 RSP 的差異，協助投資者了解哪一種ETF更適合自己的投資策略與風險偏好。

RSP vs SPY 管理費比較
RSP vs SPY 回報率比較
RSP vs SPY 派息比較
RSP vs SPY 成分股比較

Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP)

簡稱: Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP)
管理費: 0.20%
規模: 約 $600 億美元
10年平均年回報率: 約 11.5% – 12.5%
成立日: 2003年 4月 24日

SPDR S&P 500 ETF (SPY)

簡稱: SPDR S&P 500 ETF
管理費: 0.09%
規模: 5537億美元
10年平均年回報率: 12.36%
成立日: 1993年1月22日

了解更多SPY

管理費比較

RSP	管理費	SPY
0.20%	管理費	0.09%

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回報率比較

RSP	平均年回報率 (2025年3月31日)	SPY
3.86%	1年 (平均年回報率)	8.13%
4.99%	3年 (平均年回報率)	8.93%
17.47%	5年 (平均年回報率)	18.44%
9.74%	10年 (平均年回報率)	12.36%

年回報比較

RSP	年回報	SPY
12.78%	2024	24.89%
13.70%	2023	26.19%
-11.62%	2022	-18.17%
29.41%	2021	28.75%
12.71%	2020	18.37%
28.91%	2019	31.22%
-7.82%	2018	-4.56%
18.51%	2017	21.70%
14.50%	2016	12.00%
-2.66%	2015	1.25%
14.06%	2014	13.46%
35.53%	2013	32.31%
17.16%	2012	15.99%
-0.67%	2011	1.89%

派息比較

RSP 付款日期	RSP 派息	SPY 派息	SPY 付款日期
2025年03月28日	$0.83084	$1.69553	2025年04月30日
2024年12月27日	$0.61965	$1.96555	2025年01月31日
2024年09月27日	$0.69481	$1.74553	2024年10月31日
2024年06月28日	$0.66342	$1.75902	2024年07月31日
2024年03月22日	$0.68016	$1.59494	2024年04月30日
2023年12月22日	$0.6091	$1.90607	2024年01月31日
2023年09月22日	$0.63761	$1.58317	2023年10月31日
2023年06月23日	$0.64215	$1.63837	2023年07月31日
2023年03月24日	$0.69139	$1.5062	2023年04月28日
2022年12月23日	$0.57775	$1.7814	2023年01月31日
2022年09月23日	$0.63024	$1.5964	2022年10月31日
2022年06月30日	$0.70337	$1.57687	2022年07月29日
2022年03月31日	$0.65424	$1.36601	2022年04月29日
2021年12月31日	$0.45384	$1.633	2022年01月31日
2021年09月30日	$0.5568	$1.42812	2021年10月29日
2021年06月30日	$0.4204	$1.37588	2021年07月30日
2021年03月31日	$0.64647	$1.27779	2021年04月30日
2020年12月31日	$0.442	$1.580	2021年01月29日
2020年09月30日	$0.49662	$1.33922	2020年10月30日
2020年06月30日	$0.42537	$1.36624	2020年07月31日
2020年03月31日	$0.72999	$1.40556	2020年04月30日
2019年12月31日	$0.46928	$1.56999	2020年01月31日
2019年09月30日	$0.5201	$1.38362	2019年10月31日
2019年06月28日	$0.49016	$1.43164	2019年07月31日
2019年03月29日	$0.47852	$1.23312	2019年04月30日
2018年12月31日	$0.53213	$1.43543	2019年01月31日
2018年09月28日	$0.48592	$1.32261	2018年10月31日
2018年06月29日	$0.40238	$1.24557	2018年07月31日
2018年03月29日	$0.4285	$1.09678	2018年04月30日
2017年12月29日	$0.4583	$1.35133	2018年01月31日
2017年09月29日	$0.410	$1.23457	2017年10月31日
2017年06月30日	$0.3205	$1.18311	2017年07月31日
2017年03月31日	$0.350	$1.03312	2017年04月28日
2016年12月30日	$0.147	$1.329	2017年01月31日
2016年09月30日	$0.300	$1.082	2016年10月31日
Jun 30, 2016	$0.187	$1.078	n/a
Mar 31, 2016	$0.402	$1.050	n/a
Dec 31, 2015	$0.337	$1.212	n/a
2015年09月30日	$0.322	$1.033	2015年10月30日
2015年06月30日	$0.318	$1.030	2015年07月31日

成分股比較

佔RSP資產百分比	RSP 10大成分股	SPY 10大成分股	佔SPY 資產百分比
0.24%	Dollar Tree, Inc.	Apple Inc.	7.00%
0.23%	Dollar General Corporation	Microsoft Corporation	5.85%
0.23%	W. R. Berkley Corporation	NVIDIA Corporation	5.56%
0.22%	Universal Health Services, Inc.	Amazon.com, Inc.	3.76%
0.22%	Southwest Airlines Co.	Meta Platforms, Inc.	2.65%
0.22%	猶他彩妝&香水沙龍	Berkshire Hathaway Inc.	2.05%
0.22%	Hess Corporation	Alphabet Inc.	1.89%
0.22%	Newmont Corporation	Broadcom Inc.	1.65%
0.22%	HCA Healthcare, Inc.	Alphabet Inc.	1.55%
0.22%	Expand Energy Corporation	Tesla, Inc.	1.52%

結論

SPY (市值加權) 費用極低 (0.0945%)、規模巨大、流動性最佳，直接反映美國大型股主導的市場結構。它是追求低成本、獲得核心市場曝險的標準選擇。

RSP (平均權重) 分散了大型股風險，避免持股過度集中於少數巨頭，更能代表S&P 500成分股的整體平均表現。但其費用較高 (0.20%)。

結論：選擇取決於投資目標。若追求最低成本和貼近市場指數的代表性，SPY是首選。若希望降低集中度風險、獲得更均衡的S&P 500成分股曝險，願意支付稍高費用，則RSP是個值得考慮的替代方案。兩者表現會因市場風格（大型股vs.整體市場）而異。

常見問題

RSP是什麼?

RSP 是 Invesco 發行的等權重版標普500 ETF，全名為 Invesco S&P 500 Equal Weight ETF。與傳統市值加權的 SPY 不同，RSP 將標普500成分股平均分配權重，每季再平衡一次，使每間公司影響力相等。這種策略有助分散風險，並在中小型股表現較佳時有潛在超額報酬。

RSP成分股是什麼?

RSP 的成分股與標普500指數相同，共包含500家大型美國上市公司，如蘋果、微軟、亞馬遜等，但與 SPY 不同的是，RSP 採等權重配置，每家公司約佔0.2%權重，避免科技巨頭過度主導表現。成分股每季重新調整，確保權重平均，有助提升投資組合的分散性和對中小型股的曝險。

RSP定期定額在香港怎麼買?

在香港，RSP通常稱為「月供股票」或「定期定額投資」，可透過銀行或證券行開立投資戶口後購買。設定每月固定供款，系統會自動買入指定股票或基金，以平均成本法分散風險，入場費一般較低，約港幣幾百至一千元起。

SPY管理費多少?

SPY 是 SPDR S&P 500 ETF Trust 的股票代碼。它是一個在紐約證券交易所 Arca (NYSEARCA) 交易的交易所交易基金 (ETF)。

SPY成分股是什麼?

SPY定期定額在香港怎麼買?

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