在RSP vs VOO本文章我們討論什麼?
在投資美國大型股市場時，標普500指數無疑是最重要的基準之一。許多投資者透過追蹤該指數的ETF來獲取市場回報，其中 Vanguard S&P 500 ETF (VOO) 以其極低的費用和市值加權策略，成為了標準普爾500指數投資的代名詞。然而，市場上存在另一種選擇：Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP)。與VOO不同，RSP採用等權重方法，給予指數中每家公司相同的權重，不論其規模大小。這種根本性的權重差異導致了不同的持股集中度、行業曝險以及潛在的風險與回報特性。本文將深入比較RSP與VOO，分析它們在費用、歷史表現、風險指標和投資組合構成上的主要區別，旨在幫助投資者理解這兩種策略的細微差別，並根據自身的投資目標做出更合適的選擇。
- RSP vs VOO 管理費比較
- RSP vs VOO 回報率比較
- RSP vs VOO 派息比較
- RSP vs VOO 成分股比較
Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP)
-
簡稱: Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) -
管理費: 0.20% -
規模: 約 540 億美元 -
10年平均年回報率: 約 11.3% -
成立日期 2003年4月24日
Vanguard S&P 500 ETF (VOO)
-
簡稱: Vanguard S&P 500 ETF (VOO)
-
管理費: 0.03%
-
規模: 2847億美元
-
10年平均年回報率: 約12.36%
-
成立日: 2010年9月7日
管理費比較
| RSP | 管理費 | VOO |
|---|---|---|
| 0.20% | 管理費 | 0.03% |
買賣手續費比較
| 買賣RSP手續費(每股) | 證券商 | 買賣VOO手續費(每股) |
|---|---|---|
| US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費 | 老虎證券 | US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費 |
| US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費 | 富途牛牛 | US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費 |
| US$0.005佣金 + US$0平台使用費 | 盈透證券 | US$0.005佣金 + US$0平台使用費 |
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回報率比較
| RSP | 平均年回報率 (2025年3月31日) | VOO |
|---|---|---|
| 3.86% | 1年 (平均年回報率) | 23.90% |
| 4.99% | 3年 (平均年回報率) | 8.37% |
| 17.47% | 5年 (平均年回報率) | 15.24% |
| 9.74% | 10年 (平均年回報率) | 12.71% |
年回報比較
| RSP | 年回報 | VOO |
|---|---|---|
| 12.78% | 2024 | 24.98% |
| 13.70% | 2023 | 26.32% |
| -11.62% | 2022 | -18.19% |
| 29.41% | 2021 | 28.78% |
| 12.71% | 2020 | 18.29% |
| 28.91% | 2019 | 31.35% |
| -7.82% | 2018 | -4.50% |
| 18.51% | 2017 | 21.77% |
| 14.50% | 2016 | 12.17% |
| -2.66% | 2015 | 1.31% |
| 14.06% | 2014 | 13.55% |
| 35.53% | 2013 | 32.39% |
| 17.16% | 2012 | 16.00% |
| -0.67% | 2011 | 1.89% |
派息比較
| RSP 付款日期 | RSP 派息 | QQQ 派息 | QQQ 付款日期 |
| 2025年03月28日 | $0.83084 | $0.71571 | 2025年04月30日 |
| 2024年12月27日 | $0.61965 | $0.83466 | 2024年12月31日 |
| 2024年09月27日 | $0.69481 | $0.67686 | 2024年10月31日 |
| 2024年06月28日 | $0.66342 | $0.7615 | 2024年07月31日 |
| 2024年03月22日 | $0.68016 | $0.57345 | 2024年04月30日 |
| 2023年12月22日 | $0.6091 | $0.21584 | 2024年01月15日 |
| 2023年09月22日 | $0.63761 | $0.80826 | 2023年12月29日 |
| 2023年06月23日 | $0.64215 | $0.53555 | 2023年10月31日 |
| 2023年03月24日 | $0.69139 | $0.50395 | 2023年07月31日 |
| 2022年12月23日 | $0.57775 | $0.47223 | 2023年04月28日 |
| 2022年09月23日 | $0.63024 | $0.65541 | 2022年12月23日 |
| 2022年06月30日 | $0.70337 | $0.51856 | 2022年10月31日 |
| 2022年03月31日 | $0.65424 | $0.5274 | 2022年07月29日 |
| 2021年12月31日 | $0.45384 | $0.43369 | 2022年04月29日 |
| 2021年09月30日 | $0.5568 | $0.49141 | 2021年12月31日 |
| 2021年06月30日 | $0.4204 | $0.41391 | 2021年10月29日 |
| 2021年03月31日 | $0.64647 | $0.39679 | 2021年07月30日 |
| 2020年12月31日 | $0.442 | $0.39468 | 2021年04月30日 |
| 2020年09月30日 | $0.49662 | $0.56133 | 2020年12月31日 |
| 2020年06月30日 | $0.42537 | $0.38824 | 2020年10月30日 |
| 2020年03月31日 | $0.72999 | $0.42426 | 2020年07月31日 |
| 2019年12月31日 | $0.46928 | $0.36269 | 2020年04月30日 |
| 2019年09月30日 | $0.5201 | $0.45765 | 2019年12月31日 |
| 2019年06月28日 | $0.49016 | $0.38415 | 2019年10月31日 |
| 2019年03月29日 | $0.47852 | $0.41558 | 2019年07月31日 |
| 2018年12月31日 | $0.53213 | $0.32421 | 2019年04月30日 |
| 2018年09月28日 | $0.48592 | $0.42061 | 2018年12月31日 |
| 2018年06月29日 | $0.40238 | $0.32975 | 2018年10月31日 |
| 2018年03月29日 | $0.4285 | $0.37837 | 2018年07月31日 |
| 2017年12月29日 | $0.4583 | $0.27655 | 2018年04月30日 |
| 2017年09月29日 | $0.410 | $0.32941 | 2017年12月29日 |
| 2017年06月30日 | $0.3205 | $0.31938 | 2017年10月31日 |
| 2017年03月31日 | $0.350 | $0.37842 | 2017年07月31日 |
| 2016年12月30日 | $0.147 | $0.27415 | 2017年04月28日 |
| 2016年09月30日 | $0.300 | $0.3549 | 2016年12月30日 |
| 2016年06月30日 | $0.187 | $0.294 | 2016年10月31日 |
| 2016年03月31日 | $0.402 | $0.287 | 2016年07月29日 |
| 2015年12月31日 | $0.337 | $0.318 | 2016年04月29日 |
| 2015年09月30日 | $0.322 | $0.342 | 2015年12月31日 |
| 2015年06月30日 | $0.318 | $0.260 | 2015年10月30日 |
| $0.2542 | 2015年07月31日 |
成分股比較
| 佔RSP 資產百分比 | RSP 10大成分股 | VOO 10大成分股 | 佔VOO 資產百分比 |
|---|---|---|---|
| 0.24% | Dollar Tree, Inc. | Apple Inc. | 7.03% |
| 0.23% | Dollar General Corporation | Microsoft Corporation | 5.88% |
| 0.23% | W. R. Berkley Corporation | NVIDIA Corporation | 5.59% |
| 0.22% | Universal Health Services, Inc. | Amazon.com, Inc. | 3.78% |
| 0.22% | Southwest Airlines Co. | Meta Platforms, Inc. | 2.66% |
| 0.22% | Ulta Beauty, Inc. | Berkshire Hathaway Inc. | 2.06% |
| 0.22% | Hess Corporation | Alphabet Inc. | 1.90% |
| 0.22% | Newmont Corporation | Broadcom Inc. | 1.65% |
| 0.22% | HCA Healthcare, Inc. | Alphabet Inc. | 1.56% |
| 0.22% | Expand Energy Corporation | Tesla, Inc. | 1.53% |
結論
總結黎講，VOO 提供的是低成本、主流的市值加權標普 500 指數曝險，其表現高度依賴大型股，特別是科技巨頭的走勢。它是追求市場基準回報、注重成本效益的投資者的標準選擇。
相較之下，RSP 以其等權重策略，避免了單一股票或行業過度集中的風險，提供了更均衡的市場參與。雖然費用較高，但它可能在市場廣度較佳或中小型股表現優於大型股的環境下脫穎而出。
選擇 VOO 還是 RSP，根本上是選擇市值加權與等權重兩種不同的投資哲學。投資者應評估自身對費用、集中度風險的容忍度，以及對未來市場風格的預期，來決定哪種策略更符合其長遠的投資目標。
常見問題
RSP 是 Invesco S&P 500 Equal Weight ETF 的簡稱，為一檔追踪標普 500 指數的美國交易所交易基金。其最大特色是採用「等權重」策略，給予指數內 500 家成分公司完全相同的投資權重，不論其市值大小。這種方法旨在避免傳統市值加權 ETF 過度集中於少數大型股的風險，提供更均衡的行業與個股曝險。
RSP 的成分股與標準普爾 500 指數 (S&P 500) 相同，包含了美國 500 家大型上市公司。然而，與追蹤傳統標普 500 指數的 ETF (如 VOO) 不同，RSP 給予這 500 家公司大致相等的投資權重 (約 0.2% 左右)。這意味著像蘋果、微軟這樣的大型股與指數中市值較小的公司在 RSP 投資組合中的重要性是相同的。其持股會定期調整以維持等權重。
要在香港定期定額購買美國上市的 RSP ETF，您需要透過提供美股交易服務的證券商進行。首先，開設一個支援買賣美股的證券戶口（例如本地銀行證券部、Interactive Brokers、Futu、SoFi 等）。然後，查詢該券商是否提供美股ETF的自動定期定額投資計劃。如果提供，即可設定每月固定扣款買入 RSP。若券商不支援自動計劃，您仍可透過手動方式，每月自行登入平台買入固定金額的 RSP 股份，以達致定期定額的效果。
要定期定額購買 VOO，可按以下步驟操作： 選擇支援美股交易的券商平台（如富途證券、盈透證券、SoFi Hong Kong 等）。 完成開戶並存入資金。 查詢平台是否提供「美股月供」或自動定投服務。 若支援，設定每月固定日期和金額購買 VOO。 若無自動服務，則每月手動登入平台，固定金額買入 VOO。 利用碎股交易功能可精確執行定額投資。 注意外匯兌換費和交易佣金，優化長期成本。
VOO 在美國股市是以「股」為單位交易，而非台灣或香港股市的「一張」概念。您可以購買任意股數，甚至碎股。截至 2024 年中，VOO 每股價格約為 500 美元，相當於約 3,900 港幣（視匯率而定），實際金額會隨市場波動。若券商支援碎股交易，可用更少金額購買部分股數。交易時還需考慮平台手續費。建議查詢即時報價獲取最新價格。
美股 VOO 是由先鋒集團（Vanguard）發行的交易所買賣基金（ETF），全名為 Vanguard S&P 500 ETF。它追蹤標普500指數，投資於美國市值最大的500家公司，涵蓋多個行業。VOO 以低費用率（0.03%）、分散風險和高流動性著稱，是長期投資美國股市的熱門選擇，適合希望參與美國經濟增長的投資者。
