2026 最新 RSP vs SPY 比較：等權重定市值加權？管理費、回報率與配置全攻略

Adam Nasli

作者 團隊 talkmoney

Adam Nasli

數據核實 Chris Tam

Adam Nasli

編輯 George Tam

Edited by 30/04/2026

在RSP vs SPY本文章我們討論什麼?

在投資美國股市的眾多工具中，ETF（交易所買賣基金）深受投資者青睞，其中 SPY 和 RSP 是兩隻備受關注的標普500相關ETF。SPY 追蹤的是市值加權的標普500指數，而 RSP 則採用等權重方式分配每一間成分公司的比重。兩者在組合結構、風險承擔與長期表現上各有千秋。本文將深入比較 SPY 與 RSP 的差異，協助投資者了解哪一種ETF更適合自己的投資策略與風險偏好。

  • RSP vs SPY 管理費比較
  • RSP vs SPY 回報率比較
  • RSP vs SPY 派息比較
  • RSP vs SPY 成分股比較

Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP)

  • 簡稱: Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP)
  • 管理費: 0.20%
  • 規模: 約 $600 億美元
  • 10年平均年回報率: 約 11.5% – 12.5%
  • 成立日: 2003年 4月 24日

SPDR S&P 500 ETF (SPY)

  • 簡稱: SPDR S&P 500 ETF
  • 管理費: 0.09%
  • 規模: 5537億美元
  • 10年平均年回報率: 12.36%
  • 成立日: 1993年1月22日
了解更多SPY

管理費比較

RSP管理費SPY
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回報率比較

RSP平均年回報率 (2025年3月31日)SPY
3.86%1年 (平均年回報率)8.13%
4.99%3年 (平均年回報率)8.93%
17.47%5年 (平均年回報率)18.44%
9.74%10年 (平均年回報率)12.36%

年回報比較

RSP年回報SPY
12.78%202424.89%
13.70%202326.19%
-11.62%2022-18.17%
29.41%202128.75%
12.71%202018.37%
28.91%201931.22%
-7.82%2018-4.56%
18.51%201721.70%
14.50%201612.00%
-2.66%20151.25%
14.06%201413.46%
35.53%201332.31%
17.16%201215.99%
-0.67%20111.89%

派息比較

RSP 付款日期RSP 派息SPY 派息SPY 付款日期
2025年03月28日$0.83084$1.695532025年04月30日
2024年12月27日$0.61965$1.965552025年01月31日
2024年09月27日$0.69481$1.745532024年10月31日
2024年06月28日$0.66342$1.759022024年07月31日
2024年03月22日$0.68016$1.594942024年04月30日
2023年12月22日$0.6091$1.906072024年01月31日
2023年09月22日$0.63761$1.583172023年10月31日
2023年06月23日$0.64215$1.638372023年07月31日
2023年03月24日$0.69139$1.50622023年04月28日
2022年12月23日$0.57775$1.78142023年01月31日
2022年09月23日$0.63024$1.59642022年10月31日
2022年06月30日$0.70337$1.576872022年07月29日
2022年03月31日$0.65424$1.366012022年04月29日
2021年12月31日$0.45384$1.6332022年01月31日
2021年09月30日$0.5568$1.428122021年10月29日
2021年06月30日$0.4204$1.375882021年07月30日
2021年03月31日$0.64647$1.277792021年04月30日
2020年12月31日$0.442$1.5802021年01月29日
2020年09月30日$0.49662$1.339222020年10月30日
2020年06月30日$0.42537$1.366242020年07月31日
2020年03月31日$0.72999$1.405562020年04月30日
2019年12月31日$0.46928$1.569992020年01月31日
2019年09月30日$0.5201$1.383622019年10月31日
2019年06月28日$0.49016$1.431642019年07月31日
2019年03月29日$0.47852$1.233122019年04月30日
2018年12月31日$0.53213$1.435432019年01月31日
2018年09月28日$0.48592$1.322612018年10月31日
2018年06月29日$0.40238$1.245572018年07月31日
2018年03月29日$0.4285$1.096782018年04月30日
2017年12月29日$0.4583$1.351332018年01月31日
2017年09月29日$0.410$1.234572017年10月31日
2017年06月30日$0.3205$1.183112017年07月31日
2017年03月31日$0.350$1.033122017年04月28日
2016年12月30日$0.147$1.3292017年01月31日
2016年09月30日$0.300$1.0822016年10月31日
Jun 30, 2016$0.187$1.078n/a
Mar 31, 2016$0.402$1.050n/a
Dec 31, 2015$0.337$1.212n/a
2015年09月30日$0.322$1.0332015年10月30日
2015年06月30日$0.318$1.0302015年07月31日

成分股比較

佔RSP資產百分比RSP 10大成分股SPY 10大成分股佔SPY 資產百分比
0.24%Dollar Tree, Inc.Apple Inc.7.00%
0.23%Dollar General CorporationMicrosoft Corporation5.85%
0.23%W. R. Berkley CorporationNVIDIA Corporation5.56%
0.22%Universal Health Services, Inc.Amazon.com, Inc.3.76%
0.22%Southwest Airlines Co.Meta Platforms, Inc.2.65%
0.22%猶他彩妝&香水沙龍Berkshire Hathaway Inc.2.05%
0.22%
Hess CorporationAlphabet Inc.1.89%
0.22%Newmont CorporationBroadcom Inc.1.65%
0.22%
HCA Healthcare, Inc.Alphabet Inc.1.55%
0.22%Expand Energy CorporationTesla, Inc.1.52%

結論

SPY (市值加權) 費用極低 (0.0945%)、規模巨大、流動性最佳，直接反映美國大型股主導的市場結構。它是追求低成本、獲得核心市場曝險的標準選擇。

RSP (平均權重) 分散了大型股風險，避免持股過度集中於少數巨頭，更能代表S&P 500成分股的整體平均表現。但其費用較高 (0.20%)。

結論： 選擇取決於投資目標。若追求最低成本和貼近市場指數的代表性，SPY是首選。若希望降低集中度風險、獲得更均衡的S&P 500成分股曝險，願意支付稍高費用，則RSP是個值得考慮的替代方案。兩者表現會因市場風格（大型股vs.整體市場）而異。

常見問題

RSP是什麼?

RSP 是 Invesco 發行的等權重版標普500 ETF，全名為 Invesco S&P 500 Equal Weight ETF。與傳統市值加權的 SPY 不同，RSP 將標普500成分股平均分配權重，每季再平衡一次，使每間公司影響力相等。這種策略有助分散風險，並在中小型股表現較佳時有潛在超額報酬。

RSP成分股是什麼?

RSP 的成分股與標普500指數相同，共包含500家大型美國上市公司，如蘋果、微軟、亞馬遜等，但與 SPY 不同的是，RSP 採等權重配置，每家公司約佔0.2%權重，避免科技巨頭過度主導表現。成分股每季重新調整，確保權重平均，有助提升投資組合的分散性和對中小型股的曝險。

RSP定期定額在香港怎麼買?

在香港，RSP通常稱為「月供股票」或「定期定額投資」，可透過銀行或證券行開立投資戶口後購買。設定每月固定供款，系統會自動買入指定股票或基金，以平均成本法分散風險，入場費一般較低，約港幣幾百至一千元起。

SPY管理費多少?

SPY 是 SPDR S&P 500 ETF Trust 的股票代碼。它是一個在紐約證券交易所 Arca (NYSEARCA) 交易的交易所交易基金 (ETF)。

SPY成分股是什麼?

SPY (SPDR S&P 500 ETF Trust) 的成分股與其追蹤的標的指數 標準普爾 500 指數 (S&P 500 Index) 完全相同。因此，SPY 的成分股就是標普 500 指數中的 500 家美國大型上市公司

SPY定期定額在香港怎麼買?

在香港定期定額購買 SPY (SPDR S&P 500 ETF Trust) 的方式與購買 VOO 類似，都需要透過提供美股交易服務的香港券商進行。由於 SPY 本身並未在香港交易所直接上市，香港投資者需要透過美股交易平台來進行投資。

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    Chris Tam

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    Chris Tam 目前在 Talk Money 處理數據收集、分析及核實工作。Chris專注收集、分析及核實香港證券商收費、服務、產品等。他對投資有10年經驗，對股票、黃金和債券等投資產品情有獨鍾。

    George Tam

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    編輯

    George Tam 現任 Talk Money 的資深編輯，擁有超過 15 年金融科技行業的工作經驗。他曾任職於多家國際證券商，George 發現投資者對於了解證券商、信用卡、銀行帳戶等金融產品的透明費用越來越重視，深入比較分析各類金融產品的費用結構，協助讀者做出更明智的財務決策。