作者: Chris Tam

Chris Tam 目前在 Talk Money 處理數據收集、分析及核實工作。Chris專注收集、分析及核實香港證券商收費、服務、產品等。他對投資有10年經驗，對股票、黃金和債券等投資產品情有獨鍾。

JEPQ vs QQQ ETF比較2025：管理費、回報率邊個好？

文章作者作者: Chris Tam
文章發佈日期 4 9 月, 2025
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在JEPQ vs QQQ本文章我們討論什麼?

對於尋求投資納斯達克 100 指數相關機會的投資者而言，市場提供了多樣化的交易所交易基金（ETF）。其中，QQQ（Invesco QQQ Trust）作為直接追蹤該指數的標竿，以其對大型科技與成長股的純粹曝險而聞名。與此同時，JEPQ（JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF）則採取了不同的策略，旨在透過對納斯達克 100 指數成分股運用「備兌買權」（Covered Call）策略，以產生額外收益為主要目標。本文將深入比較這兩檔 ETF，分析它們的投資目標、持股、費用、風險與潛在回報，協助投資者判斷何者更符合其投資組合的需求——是追求指數的成長潛力，還是側重於獲取權利金收益。

JEPQ vs QQQ 管理費比較 (最新至2025)
JEPQ vs QQQ 回報率比較 (最新至2025)
JEPQ vs QQQ 派息比較 (最新至2025)
JEPQ vs QQQ 成分股比較 (最新至2025)

JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ)

簡稱: JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ)
管理費: 0.35%
規模: 約 245.1 億美元
10年平均年回報率: 不適用 (成立未滿 10 年)
成立日期 2022 年 5 月 3 日

Invesco QQQ Trust, Series 1 (QQQ)

簡稱: Invesco QQQ Trust, Series 1 (QQQ)
管理費: 0.20%
規模: 約 2700 億美元
10年平均年回報率: 約 17.0%
成立日: 1999/03/10

了解更多QQQ

管理費比較

JEPQ	管理費	QQQ
0.35%	管理費	0.20%

買賣手續費比較

買賣JEPQ手續費(每股)	證券商	買賣QQQ手續費(每股)
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	老虎證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	富途牛牛	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.005佣金 + US$0平台使用費	盈透證券	US$0.005佣金 + US$0平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	華盛證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	長橋證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	漲樂全球通	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	uSMART 盈立證券	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	Webull 微牛證券	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費

開戶優惠

買賣JEPQ開戶優惠	證券商	買賣QQQ開戶優惠
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回報率比較

JEPQ主打高派息，而QQQ就係高增長。

根據數據，QQQ喺2023年嘅回報高達54.85%，大幅跑贏同期嘅JEPQ，顯示出佢嘅增長潛力。但喺短期波動市，JEPQ嘅表現則相對穩定。投資時，要睇你想賺股息定係資本增值！

JEPQ	平均年回報率 (2025年3月31日)	QQQ
5.88%	1年 (平均年回報率)	6.21%
–	3年 (平均年回報率)	9.81%
–	5年 (平均年回報率)	20.51%
–	10年 (平均年回報率)	16.99%

年回報比較

JEPQ	年回報	QQQ
24.89%	2024	25.58%
36.23%	2023	54.85%
	2022	-32.58%
	2021	27.42%
	2020	48.62%
	2019	38.96%
	2018	-0.12%
	2017	32.66%
	2016	7.10%
	2015	9.45%
	2014	19.18%
	2013	36.63%
	2012	18.12%
	2011	3.38%

派息比較

JEPQ派息較高，每月平均約0.4至0.6美元不等，而QQQ每季派息約0.3至0.8美元，QQQ派息較波動但總體派息穩定。

JEPQ 付款日期	JEPQ 派息	QQQ 派息	QQQ 付款日期
2025年05月05日	$0.59786	$0.71571	2025年04月30日
2025年04月03日	$0.54069	$0.83466	2024年12月31日
2025年03月05日	$0.48238	$0.67686	2024年10月31日
2025年02月05日	$0.45019	$0.7615	2024年07月31日
2025年01月03日	$0.45584	$0.57345	2024年04月30日
2024年12月04日	$0.50832	$0.21584	2024年01月15日
2024年11月05日	$0.49362	$0.80826	2023年12月29日
2024年10月03日	$0.55062	$0.53555	2023年10月31日
2024年09月05日	$0.55686	$0.50395	2023年07月31日
2024年08月05日	$0.42676	$0.47223	2023年04月28日
2024年07月03日	$0.42115	$0.65541	2022年12月23日
2024年06月05日	$0.4497	$0.51856	2022年10月31日
2024年05月06日	$0.43112	$0.5274	2022年07月29日
2024年04月04日	$0.42728	$0.43369	2022年04月29日
2024年03月06日	$0.38037	$0.49141	2021年12月31日
2024年02月06日	$0.34167	$0.41391	2021年10月29日
2023年12月06日	$0.42214	$0.39679	2021年07月30日
2023年11月06日	$0.41766	$0.39468	2021年04月30日
2023年10月05日	$0.41719	$0.56133	2020年12月31日
2023年09月07日	$0.45056	$0.38824	2020年10月30日
2023年08月04日	$0.36588	$0.42426	2020年07月31日
2023年07月07日	$0.3668	$0.36269	2020年04月30日
2023年06月06日	$0.35656	$0.45765	2019年12月31日
2023年05月04日	$0.48406	$0.38415	2019年10月31日
2023年04月06日	$0.45394	$0.41558	2019年07月31日
2023年03月06日	$0.43296	$0.32421	2019年04月30日
2023年02月06日	$0.44065	$0.42061	2018年12月31日
2023年01月04日	$0.57554	$0.32975	2018年10月31日
2022年12月06日	$0.5463	$0.37837	2018年07月31日
2022年11月04日	$0.68125	$0.27655	2018年04月30日
2022年10月06日	$0.37954	$0.32941	2017年12月29日
2022年09月07日	$0.54634	$0.31938	2017年10月31日
2022年08月04日	$0.40711	$0.37842	2017年07月31日
2022年07月07日	$0.33975	$0.27415	2017年04月28日
2022年06月06日	$0.37639	$0.3549	2016年12月30日
		$0.294	2016年10月31日
		$0.287	2016年07月29日
		$0.318	2016年04月29日
		$0.342	2015年12月31日
		$0.260	2015年10月30日
		$0.2542	2015年07月31日

成分股比較

JEPQ與QQQ成分股類似，都主投納斯達克100指數股票，主要持有蘋果、微軟、輝達和亞馬遜等科技巨頭。不同的是，JEPQ還包含衍生品權益連結票據（ELNs），用於生成權利金收益，而QQQ為純被動追蹤。

佔JEPQ 資產百分比	JEPQ 10大成分股	QQQ 10大成分股	佔QQQ 資產百分比
7.68%	Apple Inc.	Apple Inc.	9.40%
6.51%	Microsoft Corporation	Microsoft Corporation	7.86%
6.28%	NVIDIA Corporation	NVIDIA Corporation	7.45%
4.88%	Amazon.com, Inc.	Amazon.com, Inc.	5.68%
3.91%	Alphabet Inc.	Broadcom Inc.	3.66%
3.22%	Meta Platforms, Inc.	Meta Platforms, Inc.	3.55%
2.86%	Broadcom Inc.	Costco Wholesale Corporation	2.91%
2.51%	Netflix, Inc.	Netflix, Inc.	2.76%
2.49%	JPMorgan Trust II – JPMorgan U.S.	Tesla, Inc.	2.65%
2.05%	Tesla, Inc.	Alphabet Inc.	2.54%

結論

QQQ 與 JEPQ 提供了投資納斯達克 100 指數相關機會的兩種截然不同途徑。QQQ 作為直接追蹤指數的 ETF，以較低的費用（0.20%）提供純粹的科技與成長股曝險，歷史悠久且規模龐大，適合追求資本增值、能承受市場波動的長線投資者。相對地，JEPQ 採取主動管理，透過對納斯達克股票賣出備兌買權（Covered Call）以產生權利金收益為主要目標。其管理費較高（0.35%），旨在提供較高的股息收益率，但這通常以犧牲部分資本增值潛力為代價，尤其在強勁的牛市中可能落後於 QQQ。因此，投資者應根據自身目標選擇：若追求指數成長，QQQ 是標準選擇；若優先考慮收益分配並願意接受備兌買權策略的特性，則 JEPQ 可能是選項之一，但需理解其潛在的收益上限與主動管理風險。

常見問題

JEPQ是什麼?

全名為 JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF，是一檔由摩根大通發行的主動管理型 ETF。它主要投資於納斯達克 100 指數成分股相關的證券，並透過賣出指數的價外買權（Covered Call 策略，常透過 ELNs 實現）來產生額外收益。其目標是提供可觀的月度股息收入，同時提供部分參與納斯達克指數增長的機會，但波動性可能較低。

JEPQ成分股是什麼?

JEPQ 的持股組合主要包含兩部分：納斯達克 100 指數成分股：它會持有大部分（但非全部）納斯達克 100 指數中的股票，例如蘋果（Apple）、微軟（Microsoft）、亞馬遜（Amazon）等大型科技與成長股。持股比例會由基金經理主動調整。權益連結票據（ELNs）：這些是與納斯達克 100 指數掛鉤的衍生性金融商品，用來執行備兌買權（Covered Call）策略，以產生權利金收益。因此，其成分股是納斯達克 100 股票與 ELNs 的組合。

JEPQ定期定額在香港怎麼買?

要在香港定期定額購買 JEPQ，您需要先開設一個支援美股交易的證券戶口，例如富途證券、盈透證券（Interactive Brokers）、嘉信理財香港，或某些提供美股買賣服務的本地銀行。接著，查詢該券商是否提供美股的「月供股票計劃」或「定期定額投資」功能，並確認 JEPQ 是否在可供選擇的投資標的之列。如有提供，即可設定每月固定日期和金額自動買入；若券商不支援 JEPQ 的自動定投，您則需要自行定期（例如每月）手動下單買入。投資前請留意交易佣金、平台費、貨幣兌換費用等成本。

QQQ 是什麼？

QQQ 指的是 Invesco QQQ Trust (Series 1)，它是一种在美国纳斯达克证券交易所上市的交易所交易基金 (ETF)。

QQQ 管理費多少？

QQQ (Invesco QQQ Trust Series 1) 的管理费率 (Expense Ratio) 目前是 0.20%。

QQQ 成分股是什麼?

這是 QQQ (Invesco QQQ Trust Series 1) 十大成分股及其大致權重：蘋果公司 (Apple Inc.) (AAPL): 約 8.89% 微軟公司 (Microsoft Corp.) (MSFT): 約 8.08% 輝達 (NVIDIA Corp.) (NVDA): 約 7.15% 亞馬遜公司 (Amazon.com Inc.) (AMZN): 約 5.44% 博通公司 (Broadcom Inc.) (AVGO): 約 3.90% Meta Platforms Inc. (META): 約 3.25% 網飛 (Netflix Inc.) (NFLX): 約 3.25% 好市多 (Costco Wholesale Corp.) (COST): 約 3.17% Alphabet Inc. Class A (GOOGL): 約 2.62% 特斯拉 (Tesla Inc.) (TSLA): 約 2.56%

標籤 JEPQ, QQQ

ETF比較

VUAA vs VOO ETF比較2025：管理費、回報率邊個好？

文章作者作者: Chris Tam
文章發佈日期 4 9 月, 2025
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在VUAA vs VOO本文章我們討論什麼?

對於尋求投資美國標普500指數的投資者而言，Vanguard提供了兩款廣受歡迎的ETF選擇：VUAA（Vanguard S&P 500 UCITS ETF Acc）與VOO（Vanguard S&P 500 ETF）。雖然兩者都旨在複製同一基準指數的表現，但它們在基金結構、註冊地點及股息處理方式上存在根本性的差異。VUAA是一檔在愛爾蘭註冊的UCITS ETF，採用股息累積策略，而VOO則是在美國註冊且會派發股息。這些區別對投資者的稅務負擔、交易便利性及再投資策略有著顯著影響。本文將深入探討VUAA與VOO之間的異同，分析其各自的優勢與考量，幫助投資者釐清哪檔ETF更能滿足其特定的投資目標和地域考量。

VUAA vs VOO 管理費比較 (最新至2025)
VUAA vs VOO 回報率比較 (最新至2025)
VUAA vs VOO 派息比較 (最新至2025)
VUAA vs VOO 成分股比較 (最新至2025)

Vanguard S&P 500 UCITS ETF USD Acc (VUAA)

簡稱: Vanguard S&P 500 UCITS ETF USD Acc (VUAA)
管理費: 0.07%
規模: 約 491 億美元
10年平均年回報率: 無 (成立未滿10年)
成立日期 2019 年 5 月 14 日

Vanguard S&P 500 ETF (VOO)

簡稱: Vanguard S&P 500 ETF
管理費: 0.03%
規模: 2847億美元
10年平均年回報率: 約12.36%
成立日: 2010年9月7日

了解更多VOO

管理費比較

VOO嘅管理費只係0.03%，而VUAA就係0.07%。由此可見，VOO喺管理費方面有優勢。不過兩隻ETF都屬於超低成本，而且都係追蹤標普500指數，長線投資都係唔錯嘅選擇！

VUAA	管理費	VOO
0.07%	管理費	0.03%

買賣手續費比較

買賣VUAA手續費(每股)	證券商	買賣VOO手續費(每股)
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	老虎證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	富途牛牛	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.005佣金 + US$0平台使用費	盈透證券	US$0.005佣金 + US$0平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	華盛證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	長橋證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	漲樂全球通	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	uSMART 盈立證券	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	Webull 微牛證券	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費

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回報率比較

VUAA（Vanguard S&P 500 UCITS ETF Acc）因為成立時間較短冇 10 年數據，但過去 1 年平均年回報率約 7.96%、3 年約 8.75%、5 年約 18.25%；相比之下，VOO（Vanguard S&P 500 ETF）過去 1 年回報高達約 23.90%，3 年約 8.37%、5 年約 15.24%，10 年平均則約 12.36%。總體而言，VOO 近年表現較強，但 VUAA 近五年長線增長不俗。

VUAA	平均年回報率 (2025年3月31日)	VOO
7.96%	1年 (平均年回報率)	23.90%
8.75%	3年 (平均年回報率)	8.37%
18.25%	5年 (平均年回報率)	15.24%
–	10年 (平均年回報率)	12.71%

年回報比較

VUAA	年回報	VOO
25.27%	2024	24.98%
26.68%	2023	26.32%
-18.63%	2022	-18.19%
29.34%	2021	28.78%
17.66%	2020	18.29%
–	2019	31.35%
–	2018	-4.50%
–	2017	21.77%
–	2016	12.17%
–	2015	1.31%
–	2014	13.55%
–	2013	32.39%
–	2012	16.00%
–	2011	1.89%

派息比較

VUAA屬累積型ETF，完全不派息，而VOO每季都會有現金派息，例如2025年每股派息為$1.8121。

VUAA 付款日期	VUAA 派息	VOO 派息	VOO 付款日期
累積型ETF	不配息	$1.8121	2025年3月31日
累積型ETF	不配息	$1.7385	2024年12月26日
累積型ETF	不配息	$1.6386	2024年10月1日
累積型ETF	不配息	$1.7835	2024年7月2日
累積型ETF	不配息	$1.5429	2024年3月31日
累積型ETF	不配息	$1.8011	2023年12月26日
累積型ETF	不配息	$1.4925	2023年10月1日
累積型ETF	不配息	$1.5762	2023年7月2日
累積型ETF	不配息	$1.4874	2023年3月31日
累積型ETF	不配息	$1.6717	2022年12月26日
累積型ETF	不配息	$1.4692	2022年10月1日
累積型ETF	不配息	$1.4321	2022年7月2日
累積型ETF	不配息	$1.3737	2022年3月31日
累積型ETF	不配息	$1.5329	2021年12月26日
累積型ETF	不配息	$1.3084	2021年10月1日
累積型ETF	不配息	$1.3329	2021年7月2日
累積型ETF	不配息	$1.2625	2021年3月31日
累積型ETF	不配息	$1.3829	2020年12月26日
累積型ETF	不配息	$1.3085	2020年10月1日
累積型ETF	不配息	$1.4333	2020年7月2日
累積型ETF	不配息	$1.178	2020年3月31日
累積型ETF	不配息	$1.178	2019年12月26日
累積型ETF	不配息	$1.3014	2019年10月1日
累積型ETF	不配息	$1.3859	2019年7月2日
累積型ETF	不配息	$1.4551	2019年3月31日
累積型ETF	不配息	$1.289	2018年12月26日
累積型ETF	不配息	$1.2067	2018年10月1日
累積型ETF	不配息	$1.1573	2018年7月2日
累積型ETF	不配息	$1.0837	2018年3月31日
累積型ETF	不配息	$1.1839	2017年12月26日
累積型ETF	不配息	$1.176	2017年10月1日
累積型ETF	不配息	$1.010	2017年7月2日
累積型ETF	不配息	$0.998	2017年3月31日
累積型ETF	不配息	$1.296	2016年12月26日
累積型ETF	不配息	$0.883	2016年10月1日
累積型ETF	不配息	$0.953	2016年7月2日

成分股比較

其實兩隻 ETF 都係追蹤 S&P 500 指數，持有大約 500 隻美國大型股，包括 Apple、Microsoft、NVIDIA、Amazon、Meta、Alphabet 等一流科技同大型企業，權重都係按市值而定，但 VUAA 係 UCITS 累積型、VOO 係美國上市派息型，成分股配置幾乎一樣，選擇主要睇稅務、幣種同派息策略。

佔VUAA 資產百分比	VUAA 10大成分股	VOO 10大成分股	佔VOO 資產百分比
7.02%	Apple Inc.	Apple Inc.	7.03%
5.87%	Microsoft Corporation	Microsoft Corporation	5.88%
5.58%	NVIDIA Corporation	NVIDIA Corporation	5.59%
3.77%	Amazon.com, Inc.	Amazon.com, Inc.	3.78%
2.65%	Meta Platforms, Inc.	Meta Platforms, Inc.	2.66%
2.05%	Berkshire Hathaway Inc.	Berkshire Hathaway Inc.	2.06%
1.90%	Alphabet Inc.	Alphabet Inc.	1.90%
1.65%	Broadcom Inc.	Broadcom Inc.	1.65%
1.55%	Alphabet Inc.	Alphabet Inc.	1.56%
1.53%	Tesla, Inc.	Tesla, Inc.	1.53%

結論

綜合比較 VUAA 與 VOO，兩者皆為追蹤 S&P 500 指數的被動型 ETF，長期績效極為接近，5年平均年回報率相仿，皆能有效反映美國大型企業的整體表現。VOO 管理費更低，資產規模龐大，流動性極佳，適合美國本地或可直接投資美股的投資者。VUAA 則屬於 UCITS 架構，主要在歐洲交易所上市，對於居住在歐洲或有稅務考量的國際投資人更為友善。選擇時，應根據自身所在地、稅務需求及交易便利性做出判斷。無論選擇哪一檔，長期持有皆可參與美國經濟成長紅利。

常見問題

VUAA是什麼?

VUAA是Vanguard S&P 500 UCITS ETF Acc，由Vanguard發行，在愛爾蘭註冊並符合UCITS規範。它追蹤美國標普500指數，投資於美國大型企業。特色是「累積型」(Acc)，收到的股息會自動再投資於基金內，不作現金派發，適合尋求長期資本增值和稅務效率的非美國投資者。

VUAA成分股是什麼?

VUAA的成分股與美國標普500指數相同，涵蓋約500家美國大型上市公司。主要持股與VOO類似，包括蘋果（Apple）、微軟（Microsoft）、亞馬遜（Amazon）、輝達（NVIDIA）、Alphabet（Google母公司）等科技巨頭，以及金融、醫療、消費等行業的龍頭企業。其投資組合高度分散，旨在反映美國整體大型股市場的表現。

VUAA定期定額在香港怎麼買

要在香港定期定額買VUAA，需透過支援相關歐洲交易所（如LSE）的證券行（如IBKR、Saxo等）開戶。存入資金後，查詢券商是否提供VUAA的自動月供或定期投資計劃。若無，可自行設定週期，手動分批定額買入。

VOO是什麼?

VOO是Vanguard S&P 500 ETF，由Vanguard發行，追蹤美國標普500指數，涵蓋美國市值最大的500家上市公司。VOO屬於被動型指數基金，管理費低廉，適合長期投資者分散風險、參與美國經濟成長。投資VOO可一次過持有蘋果、微軟、亞馬遜等知名企業股票，深受全球投資者歡迎。

VOO成分股是什麼?

VOO的成分股是美國標普500指數中的500家大型上市公司，涵蓋多個行業。主要持股包括科技巨頭如蘋果（Apple）、微軟（Microsoft）、亞馬遜（Amazon）、NVIDIA和Alphabet（Google母公司），以及金融、醫療、消費品等行業的領導企業。這些公司代表美國經濟的核心動力，提供高度分散的投資組合，適合追求穩定增長的投資者。

VOO定期定額在香港怎麼買

在香港要定期定額買入VOO，需先於支援美股的券商（如富途、華盛、IBKR等）開設投資帳戶。入金後，設定自動定期轉帳至券商帳戶，再於券商平台上手動或利用自動化工具定期買入VOO。部分券商提供定期定額功能，若無則可自行每月定時下單，達到長期分批投資的效果。

標籤 VOO, VUAA

ETF

SPDR黃金HK 2840 ETF 介紹2025: 風險、派息、管理費

文章作者作者: Chris Tam
文章發佈日期 3 9 月, 2025
在〈SPDR黃金HK 2840 ETF 介紹2025: 風險、派息、管理費〉中尚無留言

ETF名稱: SPDR® 金ETF 原本以港元（股票代號：2840）交易，現可以美元 (股票代號: 9840）和人民幣（股票代號: 82840）進行交易
發行公司：道富環球投資管理亞洲有限公司
追蹤：倫敦金銀市場協會 (LBMA) 下午金價，扣除管理費後反映實物黃金表現
管理費：0.4%

2840 ETF介紹

SPDR黃金ETF（2840.HK）係由State Street Global Advisors推出，係全球最具規模嘅黃金ETF之一。佢主要追蹤實體金價，透過持有實金，為投資者提供貼近金價波動嘅投資渠道。呢隻ETF喺2004年喺美國首次上市，後來喺香港亦設有交易櫃枱，以港元、美金及人民幣三種貨幣掛牌，方便本地投資者操作。State Street Global Advisors作為全球最大資產管理公司之一，管理經驗豐富，信譽十足。2840 ETF有實金支持、流通量高，而且費用透明，係唔少想避開通脹風險、分散資產配置嘅投資者首選。

SPDR黃金是什麼

2840 ETF即SPDR黃金ETF，是一隻在香港掛牌的交易所買賣基金，主要追蹤倫敦黃金現貨價格。基金直接持有實物黃金，讓投資者可以透過股票形式輕鬆投資黃金市場。2840 ETF流動性高，交易方便，且管理費低，適合想分散投資風險及對沖通脹的港人投資者。

2840 ETF風險

2840 ETF（SPDR黃金ETF）主要風險來自金價波動，金價受全球經濟、通脹及地緣政治影響，波動較大。此外，還有匯率風險，因為金價以美元計價，港元投資者需承受匯率波動影響。2840不派息，主要靠金價升值獲利，適合看好黃金行情及希望分散投資風險的香港投資者。

2840 ETF管理費

SPDR黃金(2840.HK) ETF 的管理費用目前為每年 0.4%。

2840 ETF手續費

當您在香港交易SPDR黃金(2840.HK) ETF 時，所需的交易費用會因您選擇的證券商而有顯著差異。一般而言，香港券商可能收取的費用類型包括以下幾種：

證券商	佣金	平台使用費
老虎證券	0%	HK$0
富途牛牛	0.03%	HK$15
盈透證券	0.08%	HK$0
華盛證券	0.03%	HK$15
長橋證券	0.03%	HK$15
華泰國際漲樂全球通	0.03%	HK$15
uSMART 盈立證券	0.03%	HK$15
Webull 微牛證券	0.03%	HHK$15

2840 ETF怎麼買

對於身處香港的投資者來說，您可以直接在本地證券商開立帳戶，便能輕鬆買賣SPDR黃金(2840.HK) ETF 。此外，許多券商還會提供各種吸引新客戶的開戶優惠，投資前不妨多加留意和比較。

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2840 ETF成份

資產淨值百分比	成分股名稱	股票代號
NA	NA	NA

2840 ETF派息

除淨日	記錄日	派付日	派息(每單位)
不派息	不派息	不派息	不派息

2840 ETF回報率

2840 SPDR黃金ETF過去10年平均年回報率約10.3%，適合想投資實物黃金、對抗通脹及分散資產風險的香港投資者。2840年管理費約0.4%，不派息，回報主要來源於金價升幅。投資者應關注金價波動及匯率風險，做好風險管理。

2840 ETF回報率如下：

平均年	平均年回報率 (2025年3月31日)
1年 (平均年回報率)	39.4%
3年 (平均年回報率)	20.7%
5年 (平均年回報率)	13.5%
10年 (平均年回報率)	10.3%

2840 ETF年回報

2022年至2024年，2840 ETF年回報率如下

年份	年化報酬率
2024	25.4%
2023	13.3%
2022	-0.6%
2021	-3.6%
2020	23.1%

2840 ETF玩法

SPDR黃金2840 ETF（股票代碼：2840）係香港交易所嘅黃金ETF，追蹤LBMA Gold Price PM金價，適合想投資黃金嘅香港投資者。玩法簡單：透過證券戶口喺港交所買賣，猶如買賣股票，支持港幣（2840）、美元（9840）或人民幣（82840）交易，靈活方便。投資者可利用限價單、止損單捕捉金價波動，短線炒賣或長線持有皆可。年化管理費0.4%，成本低。想玩得精明，建議密切留意金價走勢，金價受全球經濟、地緣政治影響，波動大，宜設風險管理策略，分散投資。不過要留意，2840唔派息，靠資本增值賺錢，所以適合睇好金價走勢或者想資產避險嘅投資者。

常見問題

2840 ETF是什麼?

2840 ETF係SPDR黃金基金，由State Street Global Advisors發行，主要追蹤實體金價表現。透過持有實金，為投資者提供一個簡單又安全嘅黃金投資渠道。喺香港以港元、美金、人仔三種貨幣掛牌交易，靈活又方便，適合用嚟對抗通脹或資產避險。

2840 ETF管理費多少？

SPDR黃金2840 ETF（股票代碼：2840）嘅管理費為年化0.40%，即投資者每年需支付投資金額嘅0.4%作為基金運營費用，涵蓋管理、行政同黃金保管成本。呢個費用會從基金淨資產價值（NAV）扣除，可能略為影響長期回報。相較其他黃金ETF，費用算合理，但投資前宜考慮金價波動同個人投資目標。

2840 ETF風險

2840.HK (SPDR黃金ETF) 主要風險嚟自金價波動，金價受全球經濟、通脹、地緣政治等多因素影響，可以大上大落。其次係匯率風險，因為金價係以美元計價，港元投資者會受港元兌美元匯率影響。再者，佢唔會派息，投資回報只睇金價升幅。

標籤 2840 ETF, SPDR黃金ETF

ETF

3070 ETF 派息 2025: 3070成份股、中國平安香港高息股

文章作者作者: Chris Tam
文章發佈日期 3 9 月, 2025
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ETF名稱: 中國平安CSI香港高息股ETF 3070.HK
發行公司：中國平安資產管理（香港）有限公司
追蹤：中證香港紅利指數（CSI HK Dividend Index）由30隻在香港上市的高股息率股票組成
管理費：0.55%

3070 ETF介紹

中國平安CSI香港高息股ETF（3070.HK）係由中國平安資產管理（香港）有限公司推出，喺2012年2月10日喺港交所上市，追蹤中證香港紅利指數，聚焦30隻高股息率、穩定派息嘅港股，涵蓋金融、能源、地產等行業。呢隻ETF每年派息兩次，2021年股息率約6.7厘，管理費0.55%，適合追求穩定收益嘅投資者。中國平安資產管理（香港）係中國平安保險集團旗下子公司，喺香港運營超過20年，管理資產規模龐大，專注提供多元投資產品，包括ETF、債券同另類投資，憑藉母公司強大背景同專業團隊，喺亞太區投資市場有穩固地位。3070 ETF提供低成本、高透明度嘅投資選擇，但需留意市場波動同政策風險。

平安香港高息股成份股是什麼

3070.HK 係平安資產管理推出嘅中國平安香港高息股ETF。佢嘅目標係追蹤中證香港紅利指數嘅表現。呢隻ETF主要投資喺香港上市、派息高又穩定嘅股票，所以好適合想賺取穩定股息收入嘅投資者。佢採用實物複製策略，即係直接持有指數成分股，力求緊貼指數表現。

3070 ETF管理費

中國平安香港高息股 (3070.HK) ETF 的管理費用目前為每年 0.55%。

3070 ETF手續費

當您在香港交易中國平安香港高息股 (3070.HK) ETF 時，所需的交易費用會因您選擇的證券商而有顯著差異。一般而言，香港券商可能收取的費用類型包括以下幾種：

證券商	佣金	平台使用費
老虎證券	0%	HK$0
富途牛牛	0.03%	HK$15
盈透證券	0.08%	HK$0
華盛證券	0.03%	HK$15
長橋證券	0.03%	HK$15
華泰國際漲樂全球通	0.03%	HK$15
uSMART 盈立證券	0.03%	HK$15
Webull 微牛證券	0.03%	HHK$15

3070 ETF怎麼買

對於身處香港的投資者來說，您可以直接在本地證券商開立帳戶，便能輕鬆買賣中國平安香港高息股 (3070.HK) ETF 。此外，許多券商還會提供各種吸引新客戶的開戶優惠，投資前不妨多加留意和比較。

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3070 ETF成份股

香港3070高息股ETF（中國平安CSI香港高息股ETF）主力持有30隻高息港股成份，包括金融、能源、通訊三大板塊。主要持股有建設銀行、農業銀行、中國移動、工行、石油公司等。行業分佈上，金融服務約48%、能源約26%、通訊約16%，集中穩健藍籌，配合半年度派息，適合鐘意收息嘅港人部署資產。

資產淨值百分比	成分股名稱	股票代號
10.74%	ICBC H	1398.HK
10.49%	CHINA CONST B H	0939.HK
10.08%	BK OF CHINA H	3988.HK
9.51%	CHINA MOBILE	0941.HK
8.02%	CNOOC LTD	0883.HK
6.35%	AGRIC BK CHN H	1288.HK
5.08%	PETROCHINA CO H	0857.HK
4.82%	BK OF COMM H	3328.HK
4.31%	CHINA SHENHUA H	1088.HK
3.64%	CHINA PETRO&C H	0386.HK
2.98%	CHN CITIC BK H	0998.HK
2.78%	CHINA TELECOM H	0728.HK
2.02%	CHINA UNICOM HK	0762.HK
1.74%	PEOPLE S INS H	1339.HK
1.73%	NEW CH LIFE I H	1336.HK
1.71%	CHINA HONGQIAO	1378.HK
1.62%	COSCO SHIPPIN H	1919.HK
1.36%	CHINA COAL EN H	1898.HK
1.29%	SITC INTL CO	1308.HK
1.12%	CHINA MINSHEN H	1988.HK
0.94%	YANKUANG ENER H	1171.HK
0.81%	GUANGDONG INV	0270.HK
0.66%	ORIENT OVERSEAS	0316.HK
0.65%	CHI NATL BLDG H	3323.HK
0.63%	CHN CINDA ASS H	1359.HK
0.55%	YANCOAL AUSTRA	3668.HK
0.41%	PACIFIC BASIN	2343.HK
0.37%	ZOOMLION HEAV H	1157.HK
0.34%	NEW WORLD DEV	0017.HK
0.27%	HUADIAN POWER H	1071.HK

3070 ETF派息

中國平安CSI香港高息股ETF（3070）每年派息兩次，2025年最新一次派息為每單位港幣0.74元，除息日為6月26日，派息日為7月9日。該ETF主要投資於香港上市、派息穩定且股息率較高的股票，特別集中於金融、能源及通訊業，適合追求穩定收益的投資者。2021年股息率約為6.7厘，管理費為0.55%，適合想穩健收息的香港投資者。

除淨日	記錄日	派付日	派息(每單位)
29-06-2012	03-07-2012	16-07-2012	HK$ 0.27
14-12-2012	17-12-2012	28-12-2012	HK$ 0.28
28-06-2013	02-07-2013	11-07-2013	HK$ 0.32
13-12-2013	16-12-2013	27-12-2013	HK$ 0.34
27-06-2014	30-06-2014	10-07-2014	HK$ 0.34
12-12-2014	15-12-2014	24-12-2014	HK$ 0.48
26-06-2015	29-06-2015	09-07-2015	HK$ 0.19
11-12-2015	14-12-2015	23-12-2015	HK$ 0.52
24-06-2016	27-06-2016	07-07-2016	HK$ 0.21
09-12-2016	12-12-2016	21-12-2016	HK$ 0.52
30-06-2017	03-07-2017	12-07-2017	HK$ 0.25
08-12-2017	11-12-2017	20-12-2017	HK$ 0.50
22-06-2018	25-06-2018	05-07-2018	HK$ 0.38
14-12-2018	17-12-2018	28-12-2018	HK$ 0.96
27-06-2019	28-06-2019	10-07-2019	HK$ 0.43
13-12-2019	16-12-2019	27-12-2019	HK$ 0.82
29-06-2020	30-06-2020	10-07-2020	HK$ 0.20
11-12-2020	14-12-2020	23-12-2020	HK$ 0.82
29-06-2021	30-06-2021	12-07-2021	HK$ 0.62
23-12-2021	28-12-2021	30-12-2021	HK$ 0.83
29-06-2022	30-06-2022	19-07-2022	HK$ 0.75
23-12-2022	28-12-2022	30-12-2022	HK$ 1.10
29-06-2023	30-06-2023	11-07-2023	HK$ 0.36
22-12-2023	27-12-2023	29-12-2023	HK$ 1.31
27-06-2024	28-06-2024	10-07-2024	HK$ 0.41
20-12-2024	23-12-2024	30-12-2024	HK$ 0.83
26-06-2025	27-06-2025	09-07-2025	HK$ 0.74

3070 ETF回報率

中國平安CSI香港高息股ETF（3070.HK）截至2025年3月31日，過去十年平均年回報率約7.10%，較適合追求穩定股息及長線回報的香港投資者。該ETF聚焦於30隻港股高股息藍籌，以金融、能源及通訊業為主，管理費為0.55%，適合穩健收息配置。

3070 ETF回報率如下：

平均年	平均年回報率 (2025年3月31日)
1年 (平均年回報率)	18.03%
3年 (平均年回報率)	14.27%
5年 (平均年回報率)	11.82%
10年 (平均年回報率)	7.10%

3070 ETF年回報

2022年至2024年，3070 ETF年回報率如下

年份	年化報酬率
2024	30.65%
2023	6.39%
2022	-4.34%
2021	-2.74%
2020	-15.52%

3070 ETF玩法

中國平安香港高息股 ETF（3070.HK）玩法主要係收息為主，適合穩陣型投資者。佢追蹤中證香港紅利指數，入面包含約30隻港股高息藍籌，例如中移動、中海油、中銀香港等，派息穩定。投資者可以透過證券行買入 3070，長揸收息，半年派一次息，收息後再滾存或者增持。由於成份股集中於金融、能源、電訊等大型企業，波動相對較細，適合長線部署或者退休收息用途。不過要留意市況波動同行業政策影響，定期檢視組合係明智做法。

常見問題

3070 ETF是什麼?

3070.HK 係平安資產管理推出嘅中國平安香港高息股ETF。佢嘅目標係追蹤中證香港紅利指數嘅表現。呢隻ETF主要投資喺香港上市、派息高又穩定嘅股票，所以好適合想賺取穩定股息收入嘅投資者。佢採用實物複製策略，即係直接持有指數成分股，力求緊貼指數表現。

3070 ETF管理費多少？

中國平安CSI香港高息股ETF（3070.HK）嘅管理費為0.55%（年費率），即每年基金淨資產價值嘅0.55%會用作支付管理同行政費用。呢個費用由基金管理公司中國平安資產管理（香港）收取，屬標準ETF費用水平。管理費會從基金資產中自動扣除，唔需要投資者額外支付。考慮到ETF追蹤中證香港紅利指數，提供6.7厘（2021年）嘅股息率同穩定收益，0.55%嘅管理費相對合理。但要留意，市場波動同經濟因素可能影響整體回報，投資前宜諮詢專業意見。

3070 ETF風險

3070 ETF（Global X 恒生科技備兌認購期權主動型ETF）風險包括：採用備兌認購期權策略，當恒生科技指數急升時，基金升幅會被認購期權限制，未必能完全捕捉升市；但指數下跌時，收取的期權金只能部分抵銷損失。此外，涉及期貨及槓桿風險，如遇市況波動或保證金要求提升，基金或需被動沽貨，增加損失風險。集中投資科技板塊及大中華區，亦有行業及地區波動、流動性及莊家風險

標籤 3070 ETF, 平安香港高息股派息

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VYM vs VOO ETF比較2025：派息、回報率邊個好？

在VYM vs VOO本文章我們討論什麼?

在建立投資組合以獲取美國股市回報時，投資者常面臨不同的策略選擇，特別是在追求市場整體增長與穩定股息收入之間。Vanguard S&P 500 ETF (VOO) 透過追蹤標普 500 指數，廣泛投資於美國大型企業，旨在複製市場的整體表現，是許多人實現資本增值的核心工具。相對地，Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM) 則專門篩選並投資於那些具有持續派發高於平均股息紀錄的公司，其目標是為投資者提供較高的現金流收益。本文將深入比較這兩種策略截然不同的 ETF，從其追蹤指數、持股側重、股息表現、風險概況到費用結構進行分析，幫助投資者釐清 VYM 與 VOO 的優劣，以確定哪種更符合自身的投資偏好與財務目標。

VYM vs VOO 管理費比較 (最新至2025)
VYM vs VOO 回報率比較 (最新至2025)
VYM vs VOO 派息比較 (最新至2025)
VYM vs VOO 成分股比較 (最新至2025)

Vanguard High Dividend Yield Index Fund ETF Shares (VYM)

簡稱: Vanguard High Dividend Yield Index Fund ETF Shares (VYM)
管理費: 0.06%
規模: 約 550 億美元
10年平均年回報率: 約 9-10%
成立日期 2006 年 11 月 10 日

Vanguard S&P 500 ETF (VOO)

簡稱: Vanguard S&P 500 ETF (VOO)
管理費: 0.03%
規模: 約 2847億美元
10年平均年回報率: 約12.36%
成立日: 2010年9月7日

了解更多VOO

管理費比較

VYM與VOO管理費分別為0.06%及0.03%，皆屬低費用ETF。VYM主打高股息收益，適合追求現金流回報的投資者；VOO追蹤標普500指數，費用更低，適合尋求長期資本增值的香港投資者。兩者手續費相近，選擇要視乎個人投資目標及風險承受能力。

VYM	管理費	VOO
0.06%	管理費	0.03%

買賣手續費比較

買賣VYM手續費(每股)	證券商	買賣VOO手續費(每股)
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	老虎證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	富途牛牛	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.005佣金 + US$0平台使用費	盈透證券	US$0.005佣金 + US$0平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	華盛證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	長橋證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	漲樂全球通	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	uSMART 盈立證券	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	Webull 微牛證券	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費

開戶優惠

買賣VYM開戶優惠	證券商	買賣VOO開戶優惠
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回報率比較

VYM（Vanguard High Dividend Yield ETF）專攻高息股，10年平均年回報約9.99%，適合香港投資者想穩陣收息；VOO（Vanguard S&P 500 ETF）追蹤美股大盤，10年平均12.71%，增長潛力更大，但波動較高。管理費VYM 0.06%、VOO 0.03%，長期嚟講VOO更抵。

VYM	平均年回報率 (2025年3月31日)	VOO
9.66%	1年 (平均年回報率)	23.90%
8.01%	3年 (平均年回報率)	8.37%
16.32%	5年 (平均年回報率)	15.24%
9.99%	10年 (平均年回報率)	12.71%

年回報比較

VYM	年回報	VOO
17.59%	2024	24.98%
6.57%	2023	26.32%
-0.46%	2022	-18.19%
26.21%	2021	28.78%
1.14%	2020	18.29%
24.07%	2019	31.35%
-5.91%	2018	-4.50%
16.42%	2017	21.77%
17.05%	2016	12.17%
0.28%	2015	1.31%
13.52%	2014	13.55%
30.08%	2013	32.39%
12.69%	2012	16.00%
10.54%	2011	1.89%

派息比較

VYM作為一隻高股息ETF，派息比VOO穩定同高！根據資料，VYM每季派息金額都比VOO多，對於追求穩定現金流嘅投資者嚟講，VYM明顯係一個更好嘅選擇。不過，VOO雖然派息少，但股價增長潛力大，啱晒想賺資本增值嘅你！

VYM 付款日期	VYM 派息	VOO 派息	VOO 付款日期
2025年03月25日	$0.850	$1.8121	2025年03月31日
2024年12月24日	$0.9642	$1.7385	2024年12月26日
2024年09月24日	$0.8511	$1.6386	2024年10月01日
2024年06月25日	$1.0237	$1.7835	2024年07月02日
2024年03月20日	$0.6555	$1.5429	2024年03月27日
2023年12月21日	$1.0995	$1.8011	2023年12月26日
2023年09月21日	$0.7846	$1.4925	2023年10月03日
2023年06月23日	$0.8767	$1.5762	2023年07月05日
2023年03月23日	$0.7172	$1.4874	2023年03月29日
2022年12月22日	$0.9745	$1.6717	2022年12月23日
2022年09月22日	$0.7672	$1.4692	2022年10月03日
2022年06月24日	$0.8479	$1.4321	2022年07月05日
2022年03月24日	$0.6622	$1.3737	2022年03月29日
2021年12月23日	$0.9386	$1.5329	2021年12月27日
2021年09月23日	$0.7488	$1.3084	2021年10月04日
2021年06月24日	$0.7523	$1.3329	2021年07月02日
2021年03月25日	$0.6564	$1.2625	2021年03月31日
2020年12月24日	$0.8096	$1.3829	2020年12月28日
2020年09月24日	$0.7053	$1.3085	2020年10月02日
2020年06月25日	$0.8368	$1.4333	2020年07月02日
2020年03月13日	$0.5544	$1.178	2020年03月13日
2019年12月27日	$0.7791	$1.4285	2019年12月27日
2019年09月27日	$0.7864	$1.3014	2019年10月01日
2019年06月20日	$0.6247	$1.3859	2019年07月02日
2019年03月28日	$0.6516	$1.4551	2019年03月26日
2018年12月28日	$0.7388	$1.289	2018年12月20日
2018年10月01日	$0.6718	$1.2067	2018年10月01日
2018年06月27日	$0.6302	$1.1573	2018年07月03日
2018年03月29日	$0.6084	$1.0837	2018年03月29日
2017年12月27日	$0.6431	$1.1839	2017年12月29日
2017年09月25日	$0.602	$1.176	2017年09月25日
2017年06月29日	$0.596	$1.010	2017年06月29日
2017年03月28日	$0.560	$0.998	2017年03月28日
2016年12月29日	$0.667	$1.296	2016年12月29日
2016年09月19日	$0.483	$0.883	2016年09月19日
2016年06月27日	$0.578	$0.953	2016年06月27日
2016年03月21日	$0.478	$1.006	2016年03月28日
2015年12月28日	$0.599	$1.092	2015年12月28日
2015年09月29日	$0.528	$0.953	2015年09月25日
2015年07月02日	$0.560	$0.902	2015年06月26日

成分股比較

VYM與VOO成分股比較，VYM持股約557檔，聚焦高股息股票，主要為金融、工業、醫療保健及能源股，如博通、摩根大通、埃克森美孚等，持股分散且無單一股超過5%。VOO則追蹤標普500指數，持股約503檔，以大型科技股為主，前三大包含蘋果、微軟與輝達，前十大持股合計逾30%，風險相對集中。

佔VYM 資產百分比	VYM 10大成分股	VOO 10大成分股	佔VOO 資產百分比
4.00%	Broadcom Inc.	Apple Inc.	7.03%
3.58%	JPMorgan Chase & Co.	Microsoft Corporation	5.88%
2.72%	Exxon Mobil Corporation	NVIDIA Corporation	5.59%
2.51%	UnitedHealth Group Incorporated	Amazon.com, Inc.	3.78%
2.09%	The Procter & Gamble Company	Meta Platforms, Inc.	2.66%
2.08%	Johnson & Johnson	Berkshire Hathaway Inc.	2.06%
1.98%	Walmart Inc.	Alphabet Inc.	1.90%
1.93%	AbbVie Inc.	Broadcom Inc.	1.65%
1.89%	The Home Depot, Inc.	Alphabet Inc.	1.56%
1.45%	The Coca-Cola Company	Tesla, Inc.	1.53%

結論

總結來說，❗VYM 和 VOO 提供了投資美國股市的不同途徑❗。VYM 專注於高股息股票，旨在提供穩定的現金流收入，費用率低廉 (0.06%)，適合尋求股息收益、偏好價值型投資的投資者，但其總回報可能略低於大盤。相對地，❗VOO 追蹤標普 500 指數，提供對美國大型股的廣泛分散投資，費用極低 (0.03%)，目標是捕捉市場的整體資本增值❗。它是追求長期增長、建立核心投資組合的經典選擇。投資者應根據自身的財務目標（股息收入 vs. 資本增值）和風險偏好來選擇。兩者皆為優質 ETF，可單獨持有或組合搭配。

常見問題

VYM是什麼?

VYM (Vanguard High Dividend Yield ETF) 是先鋒發行的高股息 ETF，追蹤 FTSE 高股息收益率指數。它投資於預期股息收益率高於市場平均水平的美國公司股票。VYM 的目標是為投資者提供較高的、可持續的股息收入來源，通常被視為一種價值型投資策略，適合注重現金流回報的投資者。

VYM成分股是什麼?

❗VYM 的成分股主要是美國市場上股息收益率高於平均水平的大型公司股票❗。這些公司通常來自較成熟的行業，如金融、醫療保健、必需消費品、工業和能源等。它們往往具有穩定的盈利能力和派息歷史。VYM 追蹤 FTSE 高股息收益率指數，持股相對分散，涵蓋數百家公司，旨在降低單一股票風險，同時專注於獲取股息收入。

VYM定期定額在香港怎麼買

在香港進行 VYM 定期定額投資，您需要透過提供美股交易服務的證券商或銀行平台。首先，開設一個支援美股交易的投資帳戶，例如盈透證券 (Interactive Brokers)、富途證券 (Futu)、SoFi Hong Kong 或嘉信理財國際 (Charles Schwab International) 等。完成開戶並存入資金後，在平台搜尋 VYM。關於定期定額功能，部分平台可能設有美股月供計劃，但並非所有都支援。請確認您選用的平台是否提供 VYM 的自動定投選項。若不支援，您仍可透過定期手動買入的方式達到類似效果。開戶並存入資金後，搜尋 BKLC。至於定期定額功能，並非所有平台都直接提供美股 ETF 的自動定投計劃。您需要查詢您選擇的平台是否支援此功能。若不支援，則需手動定期買入。

美股VOO怎麼買?

要購買美股 VOO，您需要：開設證券帳戶：選擇一家支援美股交易的香港券商或銀行（如盈透證券、富途證券、SoFi Hong Kong、嘉信理財國際等）。完成開戶：根據平台要求提交資料並完成開戶審核。存入資金：將港幣或其他貨幣存入您的證券帳戶，並可能需要兌換成美元。下單購買：在交易平台搜尋 VOO，輸入您想購買的股數或金額，然後下達買入指令。

VOO 一張多小錢?

❗美股 ETF 如 VOO 是以「股」(share) 為交易單位，不像港股或台股有「一手」或「一張」的概念。您可以只買 1 股❗。截至 2024 年中，VOO 每股價格約為 500 美元。實際交易金額會是股價乘以您購買的股數。請查詢即時報價獲取最新價格。

美股VOO是什麼?

美股 VOO 是由先鋒集團（Vanguard）發行的交易所買賣基金（ETF），全名為 Vanguard S&P 500 ETF。它追蹤標普500指數，投資於美國市值最大的500家公司，涵蓋科技、金融、醫療、消費等多個行業。VOO 以極低的管理費和高度分散的投資組合，為投資者提供參與美國整體大型股市場表現的便捷方式，是長期投資和資產配置的熱門選擇。

標籤 VOO, VYM

ETF比較

VOOV vs VOO ETF比較2025：年回報邊個好？、管理費

文章作者作者: Chris Tam
文章發佈日期 3 9 月, 2025
在〈VOOV vs VOO ETF比較2025：年回報邊個好？、管理費〉中尚無留言

在VOOV vs VOO本文章我們討論什麼?

在投資美國大型股市場時，投資者不僅可以選擇追蹤廣泛市場指數的基金，還可以選擇側重於特定投資風格（如價值或增長）的產品。Vanguard S&P 500 ETF (VOO) 作為追蹤整體標普 500 指數的代表，提供了對美國 500 強企業的全面投資。與之相對，Vanguard S&P 500 Value ETF (VOOV) 則從標普 500 指數中篩選出具有「價值」特徵的公司進行投資，這些公司通常具有較低的市賬率、市盈率等估值指標。對於希望在標普 500 框架內進一步細化投資策略的投資者而言，理解 VOO 的廣泛市場覆蓋與 VOOV 的價值傾向之間的差異至關重要。本文旨在深入比較這兩檔 ETF，探討其持股構成、歷史回報、風險特徵及費用，助您判斷是擁抱整體市場，還是偏向價值風格更符合您的投資理念。

VOOV vs VOO 管理費比較 (最新至2025)
VOOV vs VOO 回報率比較 (最新至2025)
VOOV vs VOO 派息比較 (最新至2025)
VOOV vs VOO 成分股比較 (最新至2025)

Vanguard S&P 500 Value Index Fund ETF Shares (VOOV)

簡稱: Vanguard S&P 500 Value Index Fund ETF Shares (VOOV)
管理費: 0.10%
規模: 約 45 億美元
10年平均年回報率: 約 8-10%
成立日期 2010 年 9 月 7 日

Vanguard S&P 500 ETF (VOO)

簡稱: Vanguard S&P 500 ETF (VOO)
管理費: 0.03%
規模: 約 2847億美元
10年平均年回報率: 約12.36%
成立日: 2010年9月7日

了解更多VOO

管理費比較

VOOV與VOO在管理費方面有明顯差異，VOOV管理費為0.10%，比VOO的0.03%高。VOO規模龐大，追蹤整體標普500指數，適合長線成本敏感投資者；VOOV專注價值型股票，管理費較高但提供風格曝險，適合有特定配置需求的投資者。

VOOV	管理費	VOO
0.10%	管理費	0.03%

買賣手續費比較

買賣VOOV手續費(每股)	證券商	買賣VOO手續費(每股)
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	老虎證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	富途牛牛	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.005佣金 + US$0平台使用費	盈透證券	US$0.005佣金 + US$0平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	華盛證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	長橋證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	漲樂全球通	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	uSMART 盈立證券	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	Webull 微牛證券	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費

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回報率比較

VOOV（Vanguard S&P 500 Value ETF） 自成立以來，截至 2025 年 8 月，年初至今（YTD）回報約 7.12%，過去 10 年年化平均回報約 11.66% 。相比之下，VOO（Vanguard S&P 500 ETF） 自成立以來，截至 2025 年 8 月，年初至今（YTD）回報約 9.98%，過去 10 年年化平均回報約 14.79% 。VOO 主要投資於標普 500 指數成分股，而 VOOV 則專注於價值型股票，因此兩者嘅回報表現有所不同。

VOOV	平均年回報率 (2025年3月31日)	VOO
4.11%	1年 (平均年回報率)	23.90%
9.21%	3年 (平均年回報率)	8.37%
17.09%	5年 (平均年回報率)	15.24%
9.98%	10年 (平均年回報率)	12.71%

年回報比較

VOOV	年回報	VOO
12.20%	2024	24.98%
22.16%	2023	26.32%
-5.39%	2022	-18.19%
24.85%	2021	28.78%
1.20%	2020	18.29%
31.75%	2019	31.35%
-9.10%	2018	-4.50%
15.25%	2017	21.77%
17.24%	2016	12.17%
-3.16%	2015	1.31%
12.10%	2014	13.55%
31.88%	2013	32.39%
17.00%	2012	16.00%
-0.13%	2011	1.89%

派息比較

VOO採取季度配息，過去一年每股派息約1.8美元，平均殖利率約1.5%，派息穩定，適合追求長期被動收入的香港投資者。VOO股息來自旗下標普500成分股的盈利分配，雖然股息率不算高，但靠資本增值獲利是主要目標。

VOOV 付款日期	VOOV 派息	VOO 派息	VOO 付款日期
2025年03月27日	$0.8556	$1.8121	2025年03月31日
2024年12月26日	$1.0371	$1.7385	2024年12月26日
2024年10月01日	$1.0618	$1.6386	2024年10月01日
2024年07月02日	$0.9889	$1.7835	2024年07月02日
2024年03月27日	$0.7863	$1.5429	2024年03月27日
2023年12月26日	$0.8884	$1.8011	2023年12月26日
2023年10月03日	$0.6987	$1.4925	2023年10月03日
2023年07月05日	$0.6868	$1.5762	2023年07月05日
2023年03月29日	$0.5604	$1.4874	2023年03月29日
2022年12月23日	$0.9487	$1.6717	2022年12月23日
2022年10月03日	$0.8198	$1.4692	2022年10月03日
2022年06月28日	$0.7094	$1.4321	2022年07月05日
2022年03月29日	$0.586	$1.3737	2022年03月29日
2021年12月27日	$0.825	$1.5329	2021年12月27日
2021年10月04日	$0.8259	$1.3084	2021年10月04日
2021年06月29日	$0.6199	$1.3329	2021年07月02日
2021年03月31日	$0.5563	$1.2625	2021年03月31日
2020年12月28日	$0.9326	$1.3829	2020年12月28日
2020年09月16日	$0.6344	$1.3085	2020年10月02日
2020年06月30日	$0.8301	$1.4333	2020年07月02日
2020年03月13日	$0.6316	$1.178	2020年03月13日
2019年12月19日	$0.687	$1.4285	2019年12月27日
2019年10月01日	$0.6879	$1.3014	2019年10月01日
2019年07月02日	$0.667	$1.3859	2019年07月02日
2019年03月28日	$0.5986	$1.4551	2019年03月26日
2018年12月18日	$0.7097	$1.289	2018年12月20日
2018年10月01日	$0.678	$1.2067	2018年10月01日
2018年07月03日	$0.6207	$1.1573	2018年07月03日
2018年03月29日	$0.5742	$1.0837	2018年03月29日
2017年12月22日	$0.6399	$1.1839	2017年12月29日
2017年10月02日	$0.658	$1.176	2017年09月25日
2017年07月05日	$0.575	$1.010	2017年06月29日
2017年03月28日	$0.469	$0.998	2017年03月28日
2016年12月27日	$0.617	$1.296	2016年12月29日
2016年09月26日	$0.567	$0.883	2016年09月19日
2016年06月27日	$0.484	$0.953	2016年06月27日
2016年03月28日	$0.515	$1.006	2016年03月28日
2015年12月23日	$0.573	$1.092	2015年12月28日
2015年09月25日	$0.498	$0.953	2015年09月25日
2015年06月26日	$0.490	$0.902	2015年06月26日

成分股比較

VOO主要追蹤標普500指數，持股涵蓋蘋果、微軟、輝達、亞馬遜等500家大型美國企業。這些成分股涵蓋多個行業，其中科技板塊約佔31%，金融及醫療為主要支柱，分散風險，適合香港長線投資者。

佔VOOV 資產百分比	VOOV 10大成分股	VOO 10大成分股	佔VOO 資產百分比
7.55%	Apple Inc.	Apple Inc.	7.03%
5.61%	Microsoft Corporation	Microsoft Corporation	5.88%
3.16%	Amazon.com, Inc.	NVIDIA Corporation	5.59%
2.17%	Exxon Mobil Corporation	Amazon.com, Inc.	3.78%
2.09%	Berkshire Hathaway Inc.	Meta Platforms, Inc.	2.66%
2.02%	UnitedHealth Group Incorporated	Berkshire Hathaway Inc.	2.06%
1.67%	The Procter & Gamble Company	Alphabet Inc.	1.90%
1.67%	Johnson & Johnson	Broadcom Inc.	1.65%
1.24%	JPMorgan Chase & Co.	Alphabet Inc.	1.56%
1.17%	Chevron Corporation	Tesla, Inc.	1.53%

結論

總結而言，VOO 與 VOOV 均投資於標普 500 成分股，但策略不同。VOO 提供對整體市場的完整覆蓋，費用極低，是追求市場基準回報的核心選擇。VOOV 則專注於指數中的價值型股票，費用略高，提供特定的風格曝險。過去十年，市場整體 (VOO) 的回報優於價值風格 (VOOV)，但風格表現會輪動。選擇 VOO 意味著擁抱市場，選擇 VOOV 則是對價值因子有特定偏好。兩者皆為 Vanguard 發行的優質 ETF。

常見問題

VOOV是什麼?

VOOV (Vanguard S&P 500 Value ETF) 是一檔由先鋒集團發行的交易所買賣基金。它專門投資於標普 500 指數中被識別為具有「價值」特徵的股票，例如較低的市賬率或市盈率。VOOV 追蹤 S&P 500 Value Index，為投資者提供了一種便捷的方式來獲得美國大型價值股的曝險。

VOOV成分股是什麼?

VOOV 的成分股是從標普 500 指數中篩選出來的、具有明顯價值特徵的公司股票。這些公司通常擁有較低的估值指標（如市盈率、市賬率）和較高的股息率。常見的行業包括金融、醫療保健、必需消費品和工業等。它是標普 500 指數的一個子集，專注於價值風格，與側重增長的股票形成對比。具體持股會依指數規則定期調整。

VOOV定期定額在香港怎麼買

在香港進行 VOOV 定期定額投資，您需透過可交易美股的證券商或銀行平台。首先，開設一個支援美股買賣的投資帳戶，例如盈透證券 (Interactive Brokers)、富途證券 (Futu)、SoFi Hong Kong 或嘉信理財國際 (Charles Schwab International) 等。開戶並注資後，於平台搜尋 VOOV。至於定期定額，部分平台可能提供美股月供計劃，但非全部適用。請確認您選用的平台是否支援 VOOV 自動定投。若無此功能，您可透過定期手動買入達至相同效果。

VOO 一張多小錢

VOO 在美國股市是以「股」為單位交易，沒有台股或港股「一張」的概念。您可以只買 1 股。截至 2024 年中，VOO 每股價格約為 500 美元，實際金額會隨市場波動。購買時，所需資金為「股價 × 股數」加上交易手續費。建議在下單前查詢即時報價，以獲得最新價格資訊。部分券商亦支援碎股交易，讓您用更少資金參與投資。

美股VOO是什麼

美股 VOO 是由先鋒集團（Vanguard）發行的交易所買賣基金（ETF），全名為 Vanguard S&P 500 ETF。它追蹤標普500指數，投資於美國市值最大的500家公司，涵蓋科技、金融、醫療、消費等多個行業。VOO 以極低的管理費和高度分散的投資組合，為投資者提供參與美國大型股市場表現的便捷方式，是長期投資的熱門選擇。

美股VOO怎麼買

購買美股 VOO，首先需在支援美股交易的香港券商或網上平台（如盈透證券、富途證券、SoFi Hong Kong、嘉信理財國際等）開設證券帳戶。完成開戶及身份認證後，將資金存入帳戶並兌換成美元。然後在交易平台搜尋「VOO」，輸入欲購買的股數或金額，下單即可。部分券商亦支援碎股交易，讓您用更少資金參與投資。

標籤 VOO, VOOV

ETF比較

SPLG vs VOO ETF比較2025：派息、回報率邊個好？

文章作者作者: Chris Tam
文章發佈日期 3 9 月, 2025
在〈SPLG vs VOO ETF比較2025：派息、回報率邊個好？〉中尚無留言

在SPLG vs VOO本文章我們討論什麼?

投資美國市場最直接的方法之一便是透過交易所買賣基金（ETF）。在眾多追蹤美國標普 500 指數（S&P 500）的 ETF 中，Vanguard S&P 500 ETF (VOO) 一直是家喻戶曉的選擇。然而，近年來 State Street 推出的 SPDR Portfolio S&P 500 ETF (SPLG) 也逐漸受到關注，兩者同樣旨在複製標普 500 指數的表現，為投資者提供美國大型股市場的曝險。儘管 SPLG 和 VOO 的目標指數相同，但它們在發行商、費用比率、每股價格以至潛在的流動性等方面可能存在細微差異。這些差異對於希望建立長期美股核心持倉的香港投資者而言，可能影響最終的投資決策和回報。本文將深入比較 SPLG 與 VOO 的各個方面，分析其優劣之處，助您判斷哪一檔 ETF 更符合您的投資需求和策略。

SPLG vs VOO 管理費比較 (最新至2025)
SPLG vs VOO 回報率比較 (最新至2025)
SPLG vs VOO 派息比較 (最新至2025)
SPLG vs VOO 成分股比較 (最新至2025)

SPDR Portfolio S&P 500 ETF (SPLG)

簡稱: SPDR Portfolio S&P 500 ETF
管理費: 0.02%
規模: 約 $400 億美元
10年平均年回報率:12%
成立日期 2005 年 11 月 8 日

Vanguard S&P 500 ETF (VOO)

簡稱: Vanguard S&P 500 ETF
管理費: 0.03%
規模: 2847億美元
10年平均年回報率: 12.36%
成立日: 2010年9月7日

了解更多VOO

管理費比較

SPLG與VOO兩隻ETF均追蹤標普500指數，但管理費方面SPLG更具優勢，僅0.02%，比VOO的0.03%低。對香港長線投資者來說，費用差異可累積成卓越節省，SPLG適合追求成本效益的投資人；VOO資產規模龐大，流動性好，適合看重交易便利的投資者。

SPLG	管理費	VOO
0.02%	管理費	0.03%

買賣手續費比較

買賣SPLG手續費(每股)	證券商	買賣VOO手續費(每股)
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	老虎證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	富途牛牛	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.005佣金 + US$0平台使用費	盈透證券	US$0.005佣金 + US$0平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	華盛證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	長橋證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	漲樂全球通	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	uSMART 盈立證券	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	Webull 微牛證券	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費

開戶優惠

買賣SPLG開戶優惠	證券商	買賣VOO開戶優惠
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回報率比較

PLG（SPDR Portfolio S&P 500 ETF）10年回報率12.68%、5年15.31%、YTD 2025 14.84%；VOO（Vanguard S&P 500 ETF）10年12.69%、5年15.29%、YTD 14.82%。兩者追蹤S&P 500，表現幾乎一樣，SPLG管理費0.02%比VOO 0.03%更平，長線慳成本！

SPLG	平均年回報率 (2025年3月31日)	VOO
8.23%	1年 (平均年回報率)	23.90%
9.03%	3年 (平均年回報率)	8.37%
18.57%	5年 (平均年回報率)	15.24%
12.38%	10年 (平均年回報率)	12.71%

年回報比較

SPLG	年回報	VOO
25.00%	2024	24.98%
26.24%	2023	26.32%
-18.10%	2022	-18.19%
28.78%	2021	28.78%
18.52%	2020	18.29%
31.99%	2019	31.35%
-4.77%	2018	-4.50%
21.30%	2017	21.77%
11.82%	2016	12.17%
1.16%	2015	1.31%
13.68%	2014	13.55%
33.17%	2013	32.39%
15.14%	2012	16.00%
1.70%	2011	1.89%

派息比較

SPLG與VOO派息均來自標普500指數組成公司，VOO派息較高，每次約1.5至1.8美元，SPLG派息較低，每次約0.2美元。兩者派息均為季度分派，香港投資者需留意30%美國股息稅扣除。選擇時可考慮派息收益及管理費差異，SPLG管理費較低0.02%，VOO則0.03%。

SPLG 付款日期	SPLG 派息	VOO 派息	VOO 付款日期
2025年3月3日	$0.21741	$1.8121	2025年3月31日
2024年12月3日	$0.2386	$1.7385	2024年12月26日
2024年9月2日	$0.21577	$1.6386	2024年10月1日
2024年6月2日	$0.22282	$1.7835	2024年7月2日
2024年3月2日	$0.20236	$1.5429	2024年3月31日
2023年12月2日	$0.22119	$1.8011	2023年12月26日
2023年9月2日	$0.19808	$1.4925	2023年10月1日
2023年6月2日	$0.20251	$1.5762	2023年7月2日
2023年3月2日	$0.18284	$1.4874	2023年3月31日
2022年12月2日	$0.20729	$1.6717	2022年12月26日
2022年9月2日	$0.19335	$1.4692	2022年10月1日
2022年6月2日	$0.19381	$1.4321	2022年7月2日
2022年3月2日	$0.1673	$1.3737	2022年3月31日
2021年12月2日	$0.20312	$1.5329	2021年12月26日
2021年9月2日	$0.15427	$1.3084	2021年10月1日
2021年6月2日	$0.16708	$1.3329	2021年7月2日
2021年3月2日	$0.17324	$1.2625	2021年3月31日
2020年12月2日	$0.18118	$1.3829	2020年12月26日
2020年9月2日	$0.14984	$1.3085	2020年10月1日
2020年6月2日	$0.16803	$1.4333	2020年7月2日
2020年3月2日	$0.17779	$1.178	2020年3月31日
2019年12月2日	$0.1879	$1.178	2019年12月26日
2019年9月2日	$0.17007	$1.3014	2019年10月1日
2018年12月2日	$0.17159	$1.3859	2019年7月2日
2018年9月2日	$0.18854	$1.4551	2019年3月31日
2018年6月2日	$0.15192	$1.289	2018年12月26日
2018年3月2日	$0.13869	$1.2067	2018年10月1日
2017年12月2日	$0.15665	$1.1573	2018年7月2日
2017年9月2日	$0.14025	$1.0837	2018年3月31日
2017年6月2日	$0.13475	$1.1839	2017年12月26日
2017年3月2日	$0.11675	$1.176	2017年10月1日
2016年12月16日	$0.15125	$1.010	2017年7月2日
2016年9月16日	$0.1245	$0.998	2017年3月31日
2016年6月17日	$0.124	$1.296	2016年12月26日
2016年3月18日	$0.11925	$0.883	2016年10月1日
2016年10月31日	$0.1405	$0.953	2016年7月2日

成分股比較

SPLG與VOO均追蹤標普500指數，成分股極為接近。兩者前十大持股如蘋果、微軟、輝達、亞馬遜、Meta、波克夏及Alphabet等相似，比例相差不大，皆涵蓋美國大型核心企業。SPLG管理費0.02%，VOO為0.03%，投資者可根據費用及流動性需求選擇。

佔SPLG 資產百分比	SPLG 10大成分股	VOO 10大成分股	佔VOO 資產百分比
7.01%	Apple Inc.	Apple Inc.	7.03%
5.86%	Microsoft Corporation	Microsoft Corporation	5.88%
5.57%	NVIDIA Corporation	NVIDIA Corporation	5.59%
3.77%	Amazon.com, Inc.	Amazon.com, Inc.	3.78%
2.65%	Meta Platforms, Inc.	Meta Platforms, Inc.	2.66%
2.05%	Berkshire Hathaway Inc.	Berkshire Hathaway Inc.	2.06%
1.89%	Alphabet Inc.	Alphabet Inc.	1.90%
1.65%	Broadcom Inc.	Broadcom Inc.	1.65%
1.55%	Alphabet Inc.	Alphabet Inc.	1.56%
1.52%	Tesla, Inc.	Tesla, Inc.	1.53%

結論

綜合比較 SPLG 與 VOO，兩者皆追蹤標普500指數，投資標的與長期績效極為接近，都是美國大型股ETF中的熱門選擇。SPLG 的最大優勢在於管理費更低，僅0.02%，對於長期投資者來說能進一步降低成本；而VOO則擁有更龐大的資產規模與市場流動性，且品牌信譽度高，受到機構與散戶投資人廣泛青睞。兩者過去十年平均年回報率幾乎一致，差異極小。若投資人重視費用結構，SPLG是極具吸引力的選擇；若偏好流動性與規模，VOO則更具代表性。最終選擇應根據個人投資習慣、券商支援度及交易成本等綜合考量。

常見問題

SPLG是什麼?

SPLG（SPDR Portfolio S&P 500 ETF）是一檔由道富環球（State Street Global Advisors）發行的指數型基金，追蹤標普500指數表現，涵蓋美國市值最大的500家公司。SPLG以低費用率、分散投資及流動性高著稱，適合長期投資者用來參與美國大型企業的整體成長。

SPLG成分股是什麼?

SPLG（SPDR Portfolio S&P 500 ETF）成分股為美國標普500指數中的大型上市公司，涵蓋科技、金融、醫療、消費等多元產業。主要持股包括蘋果、微軟、NVIDIA、亞馬遜、Meta、波克夏、Alphabet（Google）、博通、特斯拉等，前十大權重公司佔比高，能有效分散投資風險，反映美國整體大型企業的表現。

SPLG定期定額在香港怎麼買

在香港購買SPLG定期定額，可透過本地或網上券商（如富途、耀才、輝立等）開設證券帳戶，選擇美股交易功能。設置自動定期定額買入指令，指定每月投資金額及SPLG代碼。券商會按設定自動扣款並購買。需留意交易手續費及最低買入單位（可買零股）。

VOO是什麼?

VOO（Vanguard 標普 500 指數 ETF）是一檔追踪標準普爾 500 指數的交易所交易基金（ETF）。它投資於美國約 500 家大型上市公司股票，旨在複製該指數的整體表現。VOO 由 Vanguard 公司管理，以其極低的費用率和廣泛的市場覆蓋範圍而聞名，是投資者投資美國大型股的熱門選擇之一。

VOO成分股是什麼?

VOO（Vanguard S&P 500 ETF）主要追蹤美國 S&P 500 指數，其成分股涵蓋美國市值最大的 500 家公司。截至近期數據，其前幾大持股通常包括蘋果（AAPL）、微軟（MSFT）、輝達（NVDA）、亞馬遜（AMZN）、Meta Platforms（META）、波克夏海瑟威（BRK.B）及 Alphabet（GOOGL、GOOG）等科技和大型綜合企業。這些公司在指數和 VOO 投資組合中佔有顯著權重。

VOO定期定額在香港怎麼買

在香港購買 VOO（Vanguard S&P 500 ETF）定期定額，可以透過本地證券行或國際券商如 Interactive Brokers、eToro 或 TD Ameritrade 開設帳戶。選擇支援美股交易的平台，設定自動投資計劃，每月固定金額購入 VOO。需注意手續費、匯率成本及稅務影響，建議先諮詢財務顧問。

標籤 SPLG, VOO

ETF比較

IBIT vs BITO ETF比較2025：派息、手續費、回報率邊個好？

文章作者作者: Chris Tam
文章發佈日期 3 9 月, 2025
在〈IBIT vs BITO ETF比較2025：派息、手續費、回報率邊個好？〉中尚無留言

在IBIT vs BITO本文章我們討論什麼?

在比特幣ETF逐漸進入主流投資市場的背景下，IBIT（iShares Bitcoin Trust）與BITO（ProShares Bitcoin Strategy ETF）成為投資者關注的焦點。雖然兩者皆以比特幣為標的，但其結構與投資方式卻截然不同：IBIT為實體現貨比特幣ETF，直接持有比特幣資產，而BITO則屬於期貨型ETF，透過比特幣期貨合約來模擬價格走勢。本文將深入比較IBIT與BITO的費用結構、投資風險、回報潛力及適合人群，協助香港投資者更清晰地了解這兩種ETF的差異與投資策略，作出更合適的選擇。

IBIT vs BITO 管理費比較 (最新至2025)
IBIT vs BITO 回報率比較 (最新至2025)
IBIT vs BITO 派息比較 (最新至2025)
IBIT vs BITO 成分股比較 (最新至2025)

iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT)

簡稱: iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT)
管理費: 0.25%
規模: 約 $503.7 億美元
10年平均年回報率: 尚無10年數據（2024年成立）
成立日期 2024年1月5日

了解更多IBIT

ProShares Bitcoin ETF (BITO)

簡稱: ProShares Bitcoin ETF (BITO)
管理費: 0.95%
規模: 約 $21.99 億美元
10年平均年回報率: 尚無10年數據（2021年成立）
成立日: 2021年10月18日

了解更多BITO

管理費比較

IBIT（iShares Bitcoin Trust ETF） 由 BlackRock 發行，管理費為 0.25%，屬於低成本嘅現貨比特幣 ETF，適合長線持有者。相比之下，BITO（ProShares Bitcoin Strategy ETF） 投資於比特幣期貨，管理費較高，為 0.95%，雖然提供期貨市場嘅間接比特幣暴露，但成本較高，適合短線交易者或有風險承受能力嘅投資者。

IBIT	管理費	BITO
0.25%	管理費	0.95%

買賣手續費比較

買賣IBIT手續費(每股)	證券商	買賣BITO手續費(每股)
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	老虎證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	富途牛牛	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.005佣金 + US$0平台使用費	盈透證券	US$0.005佣金 + US$0平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	華盛證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	長橋證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	漲樂全球通	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	uSMART 盈立證券	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	Webull 微牛證券	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費

開戶優惠

買賣IBIT開戶優惠	證券商	買賣BITO開戶優惠
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了解獨家最新優惠	uSMART 盈立證券	了解獨家最新優惠
了解獨家最新優惠	Webull 微牛證券	了解獨家最新優惠

回報率比較

IBIT（iShares Bitcoin Trust）作為2024年推出的比特幣現貨ETF，管理費低至0.25%，提供高透明度和追蹤準確性。截至2025年3月31日，IBIT一年平均回報率約56.43%，適合追求長線資本增值的香港投資者。

IBIT	平均年回報率 (2025年3月31日)	BITO
56.43%	1年 (平均年回報率)	49.69%
	3年 (平均年回報率)	28.09%
	5年 (平均年回報率)
	10年 (平均年回報率)

年回報比較

IBIT	年回報	BITO
	2024	105.41%
	2023	137.33%
	2022	-63.91%

派息比較

IBIT（現貨比特幣ETF）唔派息，而BITO（比特幣期貨型ETF）則定期派息，最近幾個月包括 2025年2月7日、3月7日、4月7日及5月7日都有派息，金額介乎約 $0.36 至 $0.94 美元。如投資者偏好收到現金回報，BITO或更吸引；但如追求資本增值及費用低，IBIT的零派息反映其現貨結構和低成本策略，也較利長線部署。

BITO 付款日期	BITO 派息	IBIT 派息	IBIT 付款日期
2025年05月07日	$0.54474
2025年04月07日	$0.36101
2025年03月07日	$0.72025
2025年02月07日	$0.93682
2024年12月31日	$1.1131
2024年12月09日	$0.99649
2024年11月08日	$0.99411
2024年10月08日	$1.09107
2024年09月10日	$1.20884
2024年08月08日	$1.44706
2024年07月09日	$1.50311
2024年06月10日	$1.76796
2024年05月08日	$1.68139
2024年04月08日	$1.1448
2024年03月08日	$0.72644
2024年02月08日	$0.35632
2023年12月28日	$0.14716
2023年12月08日	$0.12698
2023年11月08日	$0.14031
2023年10月10日	$0.07399
2023年09月11日	$0.00531
2023年08月08日	$0.38499
2023年07月11日	$0.66417
2023年06月08日	$0.42766
2023年05月08日	$0.41739
2023年04月11日	$0.46455
2023年03月08日	$0.10091
2023年02月08日	$0.14928

成分股比較

IBIT（iShares Bitcoin Trust ETF） 唔持有任何傳統股票或債券，其唯一資產係實體現貨比特幣，並由 Coinbase Custody Trust Company 保管。相比之下，BITO（ProShares Bitcoin Strategy ETF） 唔直接持有比特幣，而係透過比特幣期貨合約（如 CME Bitcoin Futures）同其他衍生工具來模擬比特幣價格走勢。由於期貨合約嘅結構，BITO 可能會面對「期貨溢價」或「期貨折價」風險，並且需定期展期合約。

佔IBIT 資產百分比	IBIT 10大成分股	BITO 10大成分股	佔BITO 資產百分比
–	–	–	–

結論

綜合比較IBIT與BITO兩隻比特幣ETF，兩者皆為追蹤比特幣價格的投資工具，但結構與風險特性差異明顯。IBIT為現貨比特幣ETF，直接持有實體比特幣，具備較高透明度與長期跟蹤精準度，且管理費僅0.25%，對長期投資者來說更具吸引力。反觀BITO則為期貨ETF，透過比特幣期貨合約運作，存在期貨價與現貨價脫鉤（即「期貨損耗」）的風險，且管理費高達0.95%，較適合短線或策略性交易者。資產規模方面，IBIT上市短短數月已超過500億美元，反映市場對現貨ETF的高度需求。整體而言，若目標是長期穩定參與比特幣市場，IBIT更勝一籌；而BITO則較適合短期操作與進階投資者。

IBIT是什麼?

IBIT（iShares Bitcoin Trust）是由BlackRock推出的現貨比特幣ETF，於2024年1月上市，旨在讓投資者透過傳統股票帳戶，直接投資於實體比特幣。IBIT透過信託形式持有比特幣資產，不涉及期貨合約，管理費為0.25%，透明度高、追蹤誤差低，是希望參與比特幣市場、但又不想直接持幣的長線投資者理想選擇。

IBIT成分股是什麼?

iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) 並非持有傳統股票成分股，而是追蹤比特幣價格表現的ETF。其主要資產為比特幣，通過持有比特幣現貨來反映CME CF Bitcoin Reference Rate的表現。IBIT不投資於其他公司股票，而是直接與比特幣價格掛鉤，旨在為投資者提供便捷的比特幣投資管道，無需直接持有加密貨幣。

IBIT定期定額在香港怎麼買

在香港購買iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT)定期定額，可透過開設支援ETF交易的證券戶口，如eToro或富途證券。選擇平台後，註冊賬戶並存入資金，搜索IBIT（納斯達克代碼），設定定期定額投資計劃，指定每月投資金額及日期。確保了解手續費（IBIT費用率0.25%）及外匯兌換成本。投資前請閱讀最新產品說明書，評估比特幣價格波動風險。

美股BITO 怎麼買

在香港購買ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO)進行定期定額投資，可參考以下步驟：開設證券戶口：選擇支援美股ETF交易的券商，如Interactive Brokers、eToro、富途證券或老虎證券。註冊並完成身份驗證，確保戶口可交易美股。資金存入：將港幣或美元存入證券戶口。若存入港幣，平台通常會自動兌換為美元，注意兌換匯率及手續費。搜索BITO：在交易平台輸入BITO（納斯達克代碼），確認為ProShares Bitcoin Strategy ETF。BITO追蹤比特幣期貨合約，非直接持有比特幣，費用率約0.95%。設定定期定額：部分平台支援自動投資計劃，設定每月固定金額（如100美元）及投資日期，自動購買BITO股份。確認平台是否支援分數股份交易。注意風險與費用：BITO受比特幣期貨價格波動影響，風險較高，且期貨合約展期可能影響表現。檢查交易手續費（通常每筆數美元）及平台管理費。監控與調整：定期檢查投資表現，閱讀BITO最新公告及比特幣市場動態，根據需要調整投資計劃。

美股BITO 是什麼

美股BITO是一隻交易所買賣基金(ETF)，旨在追蹤比特幣價格。但它並非直接持有比特幣現貨，而是透過投資比特幣期貨合約來達成。

BITO 一張多小錢

BITO（ProShares Bitcoin Strategy ETF）的單位價格會隨比特幣的市場波動而變動。根據市場情況，BITO的價格大約在30至50美元之間波動。具體價格會受到比特幣期貨價格的影響，因此若比特幣的價格大幅波動，BITO的價格也可能跟著變動。投資者可通過交易平台查看當前的市場報價。在投資前，建議了解該ETF的運作原理及期貨市場的風險。

標籤 BITO, IBIT

ETF

3419 ETF介紹 2025: 高達13厘派息紀錄、有咩風險?

文章作者作者: Chris Tam
文章發佈日期 3 9 月, 2025
在〈3419 ETF介紹 2025: 高達13厘派息紀錄、有咩風險?〉中尚無留言

ETF名稱: Global X 恒指成份股備兌認購期權主動型ETF
發行公司：未來資產環球投資（香港）有限公司
追蹤：聚焦於新經濟科技股：涵蓋雲計算、電商、互聯網平台、AI等行業。
管理費：0.75%

3419 ETF介紹

Global X HSI Components Covered Call Active ETF (3419.HK) 係一隻喺香港交易所上市嘅ETF，由Mirae Asset Global Investments (Hong Kong) Ltd. 管理，2024年2月28日成立。佢主要投資恒生指數成分股，同時賣出認購期權（Covered Call），收取溢價，增加收益同降低市場波動風險。基金規模約6,443萬港元，管理費0.75%，年度化股息率高達14.21%（截至2025年6月9日）。呢隻ETF適合想喺港股市場搵穩定收益嘅投資者，但要注意期權策略同市場集中風險。

公司背景：Mirae Asset係韓國Mirae Asset Financial Group旗下嘅全球資產管理公司，2003年喺香港設立分部，管理多類ETF同基金，專注創新投資產品，喺亞洲以至全球市場有豐富經驗，資產管理規模逾2,000億美元（截至2023年）。佢哋以穩健管理同多元化策略見稱，喺香港ETF市場有唔錯口碑。

Global X 備兌認購期權主動型是什麼

3419.HK 係 Global X 發行嘅港股ETF，佢係一隻主動型ETF，主要投資喺恒生指數嘅成分股。特別之處係，佢會同時沽出恒指嘅認購期權嚟收番期權金，目的係幫投資者產生額外收益。簡單嚟講，佢係想提供股息之外嘅額外收入，但市場大升時升幅可能會受限。

3419 ETF 有咩風險

3419 ETF（Global X 恒指成份股備兌認購期權主動型ETF）主要投資恒生指數成分股並運用備兌認購期權策略以增加收益，但存在以下幾大風險：

上漲空間有限：因為沽出認購期權，股票價格一旦超過行使價，ETF持有的股票可能被低價賣出，限制了投資的上漲潛力。
虧損鎖定風險：在股價下跌時，如賣出認購期權被行使，可能導致虧損被鎖定，無法像直接持股般等待市況回升。
可能從資本派息：若期權收入不及預期，ETF可能會使用資本派息，影響總回報。
集中風險：成分股主要為恒生指數內股票，受單一市場及行業影響較大，波動性較高。
管理費用較高：0.75%管理費相對一般ETF高，會影響淨回報。

3419 ETF管理費

Global X 備兌認購期權主動型(3419.HK) ETF 的管理費用目前為每年 0.75%。

3419 ETF手續費

當您在香港交易Global X 備兌認購期權主動型(3419.HK) ETF 時，所需的交易費用會因您選擇的證券商而有顯著差異。一般而言，香港券商可能收取的費用類型包括以下幾種：

證券商	佣金	平台使用費
老虎證券	0%	HK$0
富途牛牛	0.03%	HK$15
盈透證券	0.08%	HK$0
華盛證券	0.03%	HK$15
長橋證券	0.03%	HK$15
華泰國際漲樂全球通	0.03%	HK$15
uSMART 盈立證券	0.03%	HK$15
Webull 微牛證券	0.03%	HHK$15

3419 ETF怎麼買

對於身處香港的投資者來說，您可以直接在本地證券商開立帳戶，便能輕鬆買賣Global X 備兌認購期權主動型(3419.HK) ETF 。此外，許多券商還會提供各種吸引新客戶的開戶優惠，投資前不妨多加留意和比較。

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富途證券

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3419 ETF成份

3419 ETF 嘅核心成份：

恒指成份股： 3419 主要會持有恒生指數嘅成份股，務求捕捉大市嘅整體走勢。呢啲持股包括騰訊、滙豐、友邦保險等大型藍籌股。
賣出恒指認購期權： 除咗持有股票，佢嘅最大特色係賣出恒指認購期權嚟賺取期權金。呢部分收入就係佢高派息嘅主要來源。

證券名稱	股份代號	交易所	市場價格(港元)	所持股份數目	佔本基金資產淨值百分比
匯豐	5 HK	香港	95.6	82,899	6.63
騰訊	700 HK	香港	512.5	15,127	6.49
阿里巴巴集團	9988 HK	香港	115.5	67,069	6.48
小米集團	1810 HK	香港	56.65	116,139	5.51
中國建設銀行	939 HK	香港	8.11	692,595	4.7
友邦保險	1299 HK	香港	71.6	68,464	4.1
美團	3690 HK	香港	131.8	35,200	3.88
中國移動	941 HK	香港	87.4	39,719	2.91
中國工商銀行	1398 HK	香港	6.45	527,853	2.85
香港交易及結算所	388 HK	香港	422	7,709	2.72
比亞迪	1211 HK	香港	129.9	23,579	2.56
中國銀行	3988 HK	香港	4.76	535,332	2.13
中國平安保險（集團）	2318 HK	香港	51.45	42,910	1.85
網易	9999 HK	香港	210.6	8,848	1.56
中國海洋石油	883 HK	香港	17.96	99,796	1.5
京東集團	9618 HK	香港	129.8	11,195	1.22
招商銀行	3968 HK	香港	56.15	24,980	1.17
中芯國際集成電路製造	981 HK	香港	44.05	28,775	1.06
快手科技	1024 HK	香港	59.8	19,306	0.97
理想汽車	2015 HK	香港	111.7	8,908	0.83
中國人壽保險	2628 HK	香港	19.9	47,636	0.79
中國石油天然氣	857 HK	香港	6.69	135,069	0.76
中銀香港	2388 HK	香港	36.75	23,689	0.73
中電	2 HK	香港	66.75	12,938	0.72
新鴻基地產發展	16 HK	香港	93	9,275	0.72
安踏體育用品	2020 HK	香港	94.7	8,984	0.71
長江和記實業	1 HK	香港	49.05	17,164	0.7
創科實業	669 HK	香港	86.9	9,380	0.68
攜程集團	9961 HK	香港	459	1,750	0.67
領展房地產投資信託基金	823 HK	香港	43.65	16,530	0.6
紫金礦業集團	2899 HK	香港	19.46	36,422	0.59
中國神華能源	1088 HK	香港	34.2	20,540	0.59
百度集團	9888 HK	香港	85.4	8,149	0.58
吉利汽車	175 HK	香港	16.8	38,706	0.54
中國石油化工	386 HK	香港	4.1	153,958	0.53
藥明生物技術	2269 HK	香港	25.7	23,667	0.51
恒生銀行	11 HK	香港	118.5	4,819	0.48
華潤置地	1109 HK	香港	27.55	20,542	0.47
農夫山泉	9633 HK	香港	40.35	12,891	0.44
銀河娛樂集團	27 HK	香港	35.2	14,003	0.41
聯想集團	992 HK	香港	9.28	51,618	0.4
香港中華煤氣	3 HK	香港	6.68	71,673	0.4
電能實業	6 HK	香港	51.85	8,867	0.38
長江實業集團	1113 HK	香港	35.55	12,322	0.37
中國中信	267 HK	香港	11.66	37,245	0.36
石藥集團	1093 HK	香港	7.97	51,730	0.35
萬洲國際	288 HK	香港	7.55	49,281	0.31
海爾智家	6690 HK	香港	23.5	15,548	0.31
中國聯合網絡通信（香港）	762 HK	香港	9.31	39,176	0.31
中國生物製藥	1177 HK	香港	5.24	66,087	0.29
中國海外發展	688 HK	香港	14.04	24,522	0.29
香港鐵路	66 HK	香港	27.95	11,953	0.28
中國蒙牛乳業	2319 HK	香港	16.38	20,055	0.27
新奧能源	2688 HK	香港	63.5	4,996	0.27
中國宏橋集團	1378 HK	香港	17.16	18,175	0.26
舜宇光學科技（集團）	2382 HK	香港	68.4	4,554	0.26
HANG SENG IDX FUT 07/30/25	HIN5	香港	24480	17	0.25
京東健康	6618 HK	香港	42	7,169	0.25
美的集團	300 HK	香港	76.75	3,952	0.25
申洲國際集團	2313 HK	香港	54.2	5,293	0.24
九龍倉置業地產投資	1997 HK	香港	22.9	11,256	0.22
金沙中國	1928 HK	香港	16.64	15,543	0.22
華潤電力	836 HK	香港	19.54	13,255	0.22
華潤啤酒	291 HK	香港	24.75	10,383	0.22
恒基兆業地產	12 HK	香港	28.75	9,298	0.22
李寧	2331 HK	香港	16.28	14,891	0.2
翰森製藥集團	3692 HK	香港	29.3	7,999	0.2
長江基建集團	1038 HK	香港	53.35	4,244	0.19
阿里健康信息技術	241 HK	香港	4.62	43,386	0.17
中通快遞（開曼）	2057 HK	香港	141.4	1,416	0.17
新東方教育科技集團	9901 HK	香港	44.3	4,572	0.17
海底撈國際	6862 HK	香港	15.14	13,148	0.17
無錫藥明康德新藥開發	2359 HK	香港	78.75	2,346	0.15
華潤萬象生活	1209 HK	香港	39.6	4,613	0.15
周大福珠寶集團	1929 HK	香港	12.92	13,462	0.15
比亞迪電子（國際）	285 HK	香港	31.85	5,313	0.14
國藥	1099 HK	香港	18.64	9,044	0.14
康師傅	322 HK	香港	11.5	13,290	0.13
龍湖集團	960 HK	香港	9.66	13,925	0.11
東方海外（國際）	316 HK	香港	133.3	887	0.1
百威亞太	1876 HK	香港	8.26	13,388	0.09
信義玻璃	868 HK	香港	7.42	14,681	0.09
恒隆地產	101 HK	香港	7.55	12,896	0.08
恒安國際集團	1044 HK	香港	22.3	4,091	0.08
信義光能	968 HK	香港	2.4	30,594	0.06
中升集團	881 HK	香港	11.96	4,783	0.05
CALL HANG SENG INDEX 06/27/25 24200	HSI 06/27/25 C24200	香港	320	-21	-0.28
CALL HANG SENG INDEX 06/27/25 23600	HSI 06/27/25 C23600	香港	875	-77	-2.82

3419-ETF-高達13厘派息紀錄

3419 ETF以高息著稱，歷史派息率最高達13%，吸引追求穩定現金流的投資者。其收益主要來自成分股的股息及利息收入，但需留意市場波動及板塊集中風險。港人投資3419 ETF可兼顧高派息與資本增值，適合中長線收息及組合配置策略。

除淨日	派付日	總派息 (每股) (港元)	從淨收入支付股息	從資本中支付股息
2025年6月30日	2025年7月7日	0.12	0%	100%
2025年5月30日	2025年6月5日	0.12	0%	100%
2025年4月30日	2025年5月8日	0.12	0%	100%
2025年3月31日	2025年4月7日	0.12	0%	100%
2025年2月28日	2025年3月6日	0.12	0%	100%
2025年1月27日	2025年2月6日	0.12	0%	100%
2024年12月30日	2025年1月7日	0.12	0%	100%
2024年11月29日	2024年12月5日	0.12	0%	100%
2024年10月31日	2024年11月6日	0.12	0%	100%
2024年9月30日	2024年10月7日	0.12	0%	100%
2024年8月30日	2024年9月5日	0.12	0%	100%
2024年7月31日	2024年8月6日	0.12	0%	100%
2024年6月28日	2024年7月5日	0.12	0%	100%
2024年5月31日	2024年6月6日	0.12	0%	100%
2024年4月30日	2024年5月7日	0.12	100%	0%
2024年3月28日	2024年4月8日	0.12	0%	100%

3419 ETF回報率

佢最大特色係透過「備兌認購期權」策略，賺取期權金，提供高達 13% 以上嘅年化派息率。但要留意，呢個策略會犧牲恒指上升嘅潛在回報，當大市急升時，佢嘅總回報會被限制。

3419 ETF回報率如下：

平均年	平均年回報率 (2025年3月31日)
1年 (平均年回報率)	上市不夠一年
3年 (平均年回報率)	NA
5年 (平均年回報率)	NA
10年 (平均年回報率)	NA

3419 ETF年回報

3419 ETF（Global X 恒指成份股備兌認購期權主動型ETF）自2024年2月上市，2025年年化股息率高達約14.2%。以備兌認購期權策略增加收益，過去一年累計總回報約16.4%，提供穩定現金流並降低波動，較適合追求高收益但願接受期權策略風險的港人長線投資者。

2022年至2024年，3419 ETF年回報率如下

年份	年化報酬率
2024	上市不夠一年
2023	NA
2022	NA
2021	NA
2020	NA

3419 ETF玩法

3419.HK (Global X 恒指成份股備兌認購期權主動型ETF) 嘅「玩法」係一種主動式管理策略，佢主要投資喺恒生指數嘅成分股，同時會「沽出」（即係賣出）恒生指數嘅認購期權嚟收取期權金。

咁做嘅目的，係為咗幫投資者產生額外嘅收入，尤其係喺波幅唔大或者輕微上升嘅市況。隻ETF收到嘅期權金，可以當係額外嘅收益。不過，你要留意，如果恒指大升，超越咗期權嘅行使價，咁隻ETF嘅股價升幅就會受到限制，因為佢可能要按行使價賣出股票。所以，佢適合想喺波幅市況下增加入息、或睇好恒指但又唔想承受太大上漲突破風險嘅投資者。

常見問題

3419 ETF是什麼?

Global X HSI Components Covered Call Active ETF (3419.HK) 係一隻喺香港交易所上市嘅ETF，2024年2月28日成立，由Mirae Asset管理。佢投資恒生指數成分股，同時賣出認購期權（Covered Call）收溢價，增加收益同減低市場波動風險。基金規模約6,443萬港元，管理費0.75%，年化股息率達14.21%（截至2025年6月9日）。適合想喺港股搵穩定收益嘅投資者，但要小心期權策略同市場集中風險。

3419 ETF管理費多少？

Global X HSI Components Covered Call Active ETF (3419.HK) 嘅管理費率係0.75%（每年計算）。呢隻ETF由Mirae Asset Global Investments (Hong Kong) Ltd.管理，2024年2月28日喺香港交易所上市。佢投資恒生指數成分股並賣出認購期權以增加收益，基金規模約6,443萬港元，年化股息率達14.21%（截至2025年6月9日）。投資者要留意管理費會影響總回報，建議睇清楚基金文件，了解費用詳情同風險。

期權ETF有什麼風險 ?

期權ETF（如掩護性買權ETF）風險包含：市場下跌時權利金收入未必能完全抵銷損失；牛市時因賣出買權，潛在報酬受限，易落後大盤；還有流動性風險、槓桿風險、正價差風險等。此外，期權會隨時間價值遞減，到期若未達價內則歸零。

標籤 3419 ETF, 備兌認購期權

ETF

7226 ETF介紹 2025: 長期持有、目標價、風險、前景、損耗

文章作者作者: Chris Tam
文章發佈日期 3 9 月, 2025
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ETF名稱: 南方東英恒生科技指數每日槓桿 (2x) 產品
發行公司：南方東英資產管理有限公司
追蹤：恒生科技指數每日表現的兩倍 (2x) 回報
管理費：1.60%

7226 ETF介紹

南方東英恒生科技指數每日槓桿 2×產品（7226.HK）係一隻高槓桿科技ETF，由南方東英資產管理推出，於2020年12月10日上市，初始成交價約 HK$7.75，單位100股為一手，管理費率為 1.60% 每年 。

🧱 產品目標

• 每日追蹤 恒生科技指數走勢的兩倍（2×）表現（扣除費用前），並透過掉期合約實現合成槓桿策略。

📌 公司背景

• 由於旗下3033恒生科技ETF成功推出，南方東英憑藉豐富ETF經驗，進一步推出此槓桿產品，助投資者短線應對科技板塊波動 。
• 南方東英係2008年於香港成立，由內地南方基金與東英金融合資，是本地首批公募基金旗下產品提供者，管理多隻ETF、槓杆／反向工具，市佔率高，流動性強。

⚠️ 投資提示

7226適合短線押注科技板塊變動，例如預期指數有強跌或反彈時利用槓桿放大利潤；但因每日重置槓桿，長持風險高，複利效應及時間腐蝕可能嚴重影響長期回報。適合熟悉槓桿商品的進階投資者，並需配合嚴謹資金管理與止損機制。

南方恆生科技7226是什麼

7226.HK 係南方東英發行嘅港股ETF，佢嘅目標係提供恒生科技指數每日表現嘅兩倍（2x）槓桿回報。簡單嚟講，如果恒生科技指數今日升1%，7226.HK就目標升2%；如果指數跌1%，佢就目標跌2%。呢類係高風險產品，每日會重設槓桿，所以只啱短線炒作，唔建議長期擺。

7226 ETF管理費

南方恆生科技ETF (7226.HK)的管理費用目前為每年 1.60%。

7226 ETF手續費

當您在香港交易南方恆生科技ETF (7226.HK) 時，所需的交易費用會因您選擇的證券商而有顯著差異。一般而言，香港券商可能收取的費用類型包括以下幾種：

證券商	佣金	平台使用費
老虎證券	0%	HK$0
富途牛牛	0.03%	HK$15
盈透證券	0.08%	HK$0
華盛證券	0.03%	HK$15
長橋證券	0.03%	HK$15
華泰國際漲樂全球通	0.03%	HK$15
uSMART 盈立證券	0.03%	HK$15
Webull 微牛證券	0.03%	HHK$15

7226 ETF怎麼買

對於身處香港的投資者來說，您可以直接在本地證券商開立帳戶，便能輕鬆買賣南方恆生科技ETF (7226.HK)。此外，許多券商還會提供各種吸引新客戶的開戶優惠，投資前不妨多加留意和比較。

證券商	買賣7226 ETF開戶優惠
老虎證券	【了解最新獨家開戶優惠】
富途牛牛	【了解最新獨家開戶優惠】
盈透證券	【了解最新獨家開戶優惠】
華盛證券	【了解最新獨家開戶優惠】
長橋證券	【了解最新獨家開戶優惠】
漲樂全球通	【了解最新獨家開戶優惠】
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富途證券

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7226 ETF交易費用	0.03%佣金 + HK$15平台使用費
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7226 ETF交易費用	0%佣金 + HK$0平台使用費
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7226 ETF長期持有

7226 ETF（南方東英恒生科技指數每日槓桿2倍）屬高槓桿科技ETF，專追蹤恒生科技指數每日兩倍升幅，管理費約1.6%。適合短線捕捉科技股波動，但因每日重設槓桿，長期持有風險高，會出現複利損耗及表現偏離現象。不建議長揸，投資前需制定嚴謹止盈止蝕策略，適合對槓桿產品有經驗的投資者操作，配合資金管理更佳。

港股 7226 ETF目標價

7226 ETF 股價重點：

價格波動： 7226 嘅股價走勢，目標係每日追蹤恒生科技指數嘅兩倍回報。
沒有目標價： 佢嘅價值取決於追蹤指數嘅走勢，而非由基本面分析決定，所以並無傳統意義上嘅「目標價」。

總括嚟講，7226 只適合短線投資，睇準科技股方向嘅投資者，唔適合長線持有！

7226 ETF風險

7226 ETF（CSOP 恒生科技指數每日 2× 槓桿產品）風險高，唔建議長期持有。佢每日槓桿重設、複利效應同指數波動可令回報偏離預期，長期會令損耗放大；其採合成掉期複製策略，面臨對手方違約或抵押品不足風險；加上構成成分集中於科技板塊，波動性大、跟蹤誤差大，存流動性、溢價／折讓及交易價格偏差風險

7226 ETF回報率

7226 ETF（南方東英恒生科技指數每日槓桿2倍）屬高風險槓桿型產品，2025年1年平均回報率約40.11%，但3年平均年回報率負17.42%，不建議長期持有。該ETF每日重置槓桿，適合短線捕捉科技股波動，風險較高，需謹慎操作。

7226 ETF回報率如下：

平均年	平均年回報率 (2025年3月31日)
1年 (平均年回報率)	40.11%
3年 (平均年回報率)	-17.42%
5年 (平均年回報率)	NA
10年 (平均年回報率)	NA

7226 ETF年回報

2022年至2024年，7226 ETF年回報率如下

年份	年化報酬率
2024	10.30%
2023	-34.03%
2022	-63.22%
2021
2020

7226 ETF玩法

1.隔日重置槓桿，適合短線交易
由於每日重設，不建議長期持有，否則複利及波動令回報偏離預期。如果睇好即日指數單邊走勢，可利用7226放大行情獲利。

2.建立入場點 + 止盈止蝕策略
入市前應先設定止盈／止蝕位。例如睇好反彈則於首日指數破頂前入市，止盈可選5–8%，止蝕則照風險管理入係負5–8%止蝕。

3.留意折溢價與流動性
7226月均成交量超2億股，流通性強，買賣差價細。惟重整成本及費用都會帶來每日少許追蹤誤差，宜透過可靠券商平台交易。

4.適合有經驗投資者或作對沖工具
未熟手者不建議用槓桿ETF參與長線投資。7226反而適合熟悉槓桿機制、能緊貼指數動態的投資人，以做好資金管理及應對可能出街燴風險。

總括：若你睇好短線科技股板塊即時爆發，一手7226可以放大每日升幅；不過要做到日內入市、日內離場，加配止蝕策略，否則長抓風險高，回報偏離大。做功課前，可先用模擬工具測試一下策略效果。

常見問題

7226 ETF是什麼?

7226.HK 南方東英恒生科技2×槓桿產品係一隻槓桿型ETF，專門追蹤恒生科技指數每日兩倍升幅。即係如果指數當日升1%，7226理論上升2%；相反指數跌1%，佢就跌2%。適合短線炒波幅，唔建議長期持有，風險同潛在回報都較高。

7226 ETF管理費多少？

CSOP 恒生科技指數每日槓桿 (2x) 產品 (7226.HK) 嘅管理費為每年 0.99%，以基金淨資產值計算。連同其他營運開支，總費用率（TER）約為每年 1.99%。呢個費用率喺槓桿ETF中屬正常水平，但較一般非槓桿ETF高，因涉及掉期合約同每日重平衡嘅管理成本。投資者要留意，費用會影響長期回報，特別喺波動市況下。

7226 ETF有什風險?

CSOP 恒生科技指數每日槓桿 (2x) 產品 (7226.HK) 係一檔追蹤恒生科技指數每日2倍表現嘅槓桿ETF，風險極高。主要風險包括：槓桿風險，每日重平衡放大損失，長期持有或不適合；市場波動風險，科技股波動大，受政策影響；流動性風險，交易量低或導致價差大；追蹤誤差，費用率1.99%可能影響表現；掉期合約風險，依賴交易對手，存違約風險。投資前請細閱銷售文件，評估風險承受力！

7226 ETF有損耗嗎?

7226 ETF（南方東英恒生科技指數每日槓桿2倍）屬於槓桿型ETF，其損耗主要來自於「每日再平衡」機制。當市場波動較大，尤其是漲跌交替時，ETF淨值會因複利效應產生損耗，即便指數最終回到原點，ETF價格也可能低於理論值。例如，指數先跌後升，7226未必能完全追回跌幅，長期持有損耗風險較高。投資者需留意此類產品適合短線操作，不建議長持!

標籤 7226 ETF, 恒生科技指數etf 2倍