- VUG ETF 全名為 Vanguard Growth ETF，由 Vanguard 發行，追蹤 CRSP US Large Cap Growth Index。 該指數涵蓋美國市場中具備高增長潛力的大型公司，例如科技、消費及通訊服務類股份。
- 管理費目前是 0.04%
- 10年平均年回報率 17.22%
VUG ETF介紹
近年美股大牛市，唔少香港投資者都想將資金放入美股市場，特別係大家都熟悉嘅科技巨頭。如果你睇好美國經濟增長，又想一次過捕捉 Apple、Microsoft、Nvidia 呢類強勢股，Vanguard Growth ETF (代號：VUG) 絕對係你需要認識嘅名字。
VUG 由全球第二大資產管理公司 Vanguard（領航投資）發行，係一隻極受歡迎嘅「被動型指數基金」。佢嘅定位非常清晰：專注於「增長型」(Growth) 的大型股。簡單來講，買入 VUG 就等於買入咗美國增長動力最強勁個班公司，適合追求資本增值（賺價）多過收息嘅投資者。
VUG ETF是什麼
VUG 全名是 Vanguard Growth ETF，它追蹤的是 CRSP US Large Cap Growth Index 指數。
好多新手會問：「VUG 同標普 500 指數 ETF (如 VOO) 有咩分別？」
- VOO (S&P 500)： 包含美國最大的 500 間公司，有增長股也有價值股（如銀行、可口可樂等傳統股），比較平衡。
- VUG (Growth)： 從大型股中，篩選出**「增長潛力較高」**的公司。這意味著 VUG 會剔除那些增長緩慢的傳統行業，並重倉科技股、通訊服務和非必需消費品。
換句話說，VUG 係一隻「進攻型」嘅 ETF。當市場氣氛好、科技股爆升時，VUG 嘅表現往往會跑贏 VOO；但當市場回調時，波動性亦會相對較大。
VUG ETF管理費
VUG ETF 全名為 Vanguard Growth ETF的❗管理費目前是0.04%❗
呢個意思係你每投資 $10,000 美金，佢每年會扣除 $4 美金作為管理同營運費用。
VUG ETF月供
對於忙碌嘅香港打工仔，「月供 VUG」 係一個非常推薦嘅策略，特別係因為 VUG 包含好多高價科技股，單買一股隨時要幾百美金。
利用 平均成本法 (Dollar Cost Averaging)，每月固定金額（例如每月 HK$5,000）買入：
- 股價升時： 你買到嘅股數變少。
- 股價跌時： 你買到嘅股數變多。
長期落嚟，你可以拉勻入市成本，避免喺高位「摸頂」All-in 的風險。而家好多香港券商（如富途、IBKR）都支援美股月供，甚至支援 碎股 (Fractional Shares) 交易，就算資金唔多都可以開始供。
VUG ETF月供服務：
| 證券商 | 月供 |
| 老虎證券 | ✓ |
| 富途牛牛 | ✓ |
| IB 盈透證券 | ✓ |
| 華盛證券 | X |
| 長橋證券 | X |
| 漲樂全球通 | X |
| uSMART 盈立證券 | ✓ |
| Webull 微牛證券 | X |
VUG ETF怎麼買
小偏以IB (Interactive Brokers) 盈透證券做示範如何在app購買ETF:
1️⃣點擊圖案進入
2️⃣在搜索位置輸入你想購買的ETF代號
3️⃣看到你想購買的ETF代號後,點擊股票位置
4️⃣點擊購買
5️⃣點擊數量
6️⃣輸入你想購買的數量
7️⃣點擊預覽
8️⃣確認總額和傭金無誤後,滑動位置買入
9️⃣顯示成功下單,IB (Interactive Brokers) 購買
喺香港買 VUG ETF 非常方便，基本上只要你有一個可以買賣美股嘅證券戶口就搞得掂。
| 證券商 | 買賣VUG ETF開戶優惠 |
| 老虎證券 | 【了解最新獨家開戶優惠】 |
| 富途牛牛 | 【了解最新獨家開戶優惠】 |
| IB 盈透證券 | 【了解最新獨家開戶優惠】 |
| 華盛證券 | 【了解最新獨家開戶優惠】 |
| 長橋證券 | 【了解最新獨家開戶優惠】 |
| 漲樂全球通 | 【了解最新獨家開戶優惠】 |
| uSMART 盈立證券 | 【了解最新獨家開戶優惠】 |
| Webull 微牛證券 | 【了解最新獨家開戶優惠】 |
VUG ETF派息
講到派息，大家要有心理準備。因為 VUG 買嘅係「增長股」（例如 Amazon、Tesla 呢類公司），呢類公司通常傾向將賺到嘅錢再投資去研發或擴張業務，而唔係派息俾股東。
因此，VUG 的 股息率 (Dividend Yield) 通常較低，一般在 0.5% 至 0.7% 左右徘徊。如果你係追求高息現金流嘅「食息一族」，VUG 未必適合你（可以考慮 VYM 或 SCHD）。
| VUG ETF 派息 | 付款日期 |
| $0.5068 | 2025年10月01日 |
| $0.5044 | 2025年07月02日 |
| $0.500 | 2025年03月31日 |
| $0.5344 | 2024年12月26日 |
| $0.4546 | 2024年09月30日 |
| $0.456 | 2024年07月01日 |
| $0.4676 | 2024年03月26日 |
| $0.5847 | 2023年12月27日 |
| $0.3759 | 2023年09月26日 |
| $0.4122 | 2023年06月28日 |
| $0.4292 | 2023年03月28日 |
| $0.4483 | 2022年12月28日 |
| $0.4296 | 2022年09月28日 |
| $0.3206 | 2022年06月28日 |
| $0.3006 | 2022年03月28日 |
| $0.469 | 2021年12月30日 |
| $0.3166 | 2021年09月29日 |
| $0.3736 | 2021年06月29日 |
| $0.3809 | 2021年03月30日 |
| $0.4606 | 2020年12月30日 |
VUG ETF回報率
在科技股表現強勁的年份，VUG 往往能錄得較高回報；但在加息或市場避險情緒升溫時，波動亦會較大。
根據不同的時間段，VUG ETF回報率如下
| 平均年 | 平均年回報率 |
| 1年 (平均年回報率) | 20.59% |
| 3年 (平均年回報率) | 28.87% |
| 5年 (平均年回報率) | 15.70% |
| 10年 (平均年回報率) | 17.22% |
VUG ETF年回報
注意：過往表現不代表將來回報，但數據反映出美股增長股長線嘅爆發力驚人，只要你有耐性長揸。
根據最新的數據，VUG ETF年回報率如下
| 年份 | 年化報酬率 |
| 2024 | 32.69 |
| 2023 | 46.83 |
| 2022 | -33.15 |
| 2021 | 27.34 |
| 2020 | 40.22 |
| 2019 | 37.03 |
| 2018 | -3.3 |
| 2017 | 27.72 |
| 2016 | 6.28 |
| 2015 | 3.25 |
| 2014 | 13.61 |
| 2013 | 32.48 |
| 2012 | 17.02 |
| 2011 | 1.82 |
| 2010 | 17.21 |
| 2009 | 36.13 |
| 2008 | -38.02 |
| 2007 | 12.52 |
| 2006 | 9.19 |
| 2005 | 5.02 |
VUG ETF成分股
買 ETF 最緊要知自己買緊乜。VUG 持倉超過 200 隻股票，但權重非常集中喺頭部嘅科技巨頭。截至最新數據，前十大持倉佔比通常超過 50%。
| 股票代號 | VUG ETF 10大成分股 | 佔VUG ETF 資產百分比 |
| NVDA | NVIDIA Corporation | 12.54% |
| AAPL | Apple Inc. | 10.69% |
| MSFT | Microsoft Corporation | 10.28% |
| AMZN | Amazon.com, Inc. | 5.93% |
| AVGO | Broadcom Inc. | 4.59% |
| GOOGL | Alphabet, Inc. | 4.19% |
| TSLA | Tesla, Inc. | 3.66% |
| META | Meta Platforms, Inc. | 3.58% |
| GOOG | Alphabet Inc. | 3.33% |
| LLY | Eli Lilly and Company | 2.16% |
| V | Visa Inc. | 1.66% |
| NFLX | Netflix, Inc. | 1.40% |
| MA | Mastercard Incorporated | 1.32% |
| PLTR | Palantir Technologies Inc. | 1.29% |
| AMD | Advanced Micro Devices, Inc. | 1.26% |
| COST | Costco Wholesale Corporation | 1.20% |
| CRM | Salesforce, Inc. | 0.72% |
| ORCL | Oracle Corporation | 0.68% |
| MCD | McDonald’s Corporation | 0.65% |
| LRCX | Lam Research Corporation | 0.63% |
| UBER | Uber Technologies, Inc. | 0.62% |
| ISRG | Intuitive Surgical, Inc. | 0.59% |
| NOW | ServiceNow, Inc. | 0.59% |
| INTU | Intuit Inc. | 0.57% |
| APH | Amphenol Corporation | 0.53% |
可以見到，VUG 含金量極高，基本上囊括晒「美股七雄」(Magnificent 7)。如果你睇好 AI、雲端運算、數碼化嘅未來，VUG 嘅成分股配置非常完美。
VUG ETF 總結
總括來講，VUG ETF 係一隻非常適合香港年輕人或有長遠投資目標人士嘅工具。
VUG 優點：
- ✅ 極低成本： 0.04% 管理費，贏在起跑線。
- ✅ 增長動力強： 集中投資最強美股科技巨頭，爆發力強。
- ✅ 省時省力： 唔使自己揀股，唔使驚買中單一股票嘅「地雷」。
VUG 缺點：
- ❌ 波動較大： 熊市時跌幅較深，心血少啲都搞唔掂。
- ❌ 息率極低： 唔適合依靠股息生活嘅退休人士。
一句話總結： 如果你相信科技會繼續引領世界，而且你有 5 年甚至 10 年以上嘅持貨能力，月供 VUG 係累積財富、跑贏通脹嘅極佳選擇。
常見問題
VUG ETF 合理價一般可參考歷史市盈率及市場回調時分段買入。對香港投資者而言，與其追價，不如透過月供或低位加注，長線持有更有利降低風險及成本。
VUG ETF 成分股主要集中於美國大型增長型企業，常見包括： Apple Microsoft NVIDIA Amazon Alphabet（Google） 行業分佈方面： 科技股比重最高 其次為消費及通訊服務 集中度較高，代表潛在回報與風險同時較大。
好多香港投資者鍾意月供美股ETF嚟實行美元成本平均法（Dollar Cost Averaging），減低波動風險。雖然VUG無官方月供計劃，但你可以透過證券平台設定自動轉賬或定期買入。例如Futu、Tiger或IBKR都支援定期投資功能，每月自動扣款買VUG。部分銀行如恒生或中銀都有美股月供服務，但選擇較少同費用較高。建議用低費平台，自行設定每月買固定金額，長遠嚟講更划算。
VUG 重倉科技巨頭，市場波動性高，一旦科技股回調，股價跌幅會較大。同時，其行業集中風險高，表現極依賴少數幾間大公司（如 Apple、Nvidia）的盈利表現。
