在IVV vs SPY本文章我們討論什麼?
當投資者希望捕捉美國大型股市場的整體表現時，追蹤標準普爾500指數（S&P 500）的交易所交易基金（ETF）無疑是最受歡迎的工具之一。在眾多選項中，由貝萊德（BlackRock）發行的 iShares 核心 S&P 500 ETF (IVV) 和道富環球投資管理（State Street Global Advisors）發行的 SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) 是市場上規模最大、知名度最高的兩檔。儘管它們都以複製標普500指數的回報為目標，但這兩檔 ETF 在基金結構、管理費用以及交易特性等方面存在著細微卻重要的差異。本文將深入比較 IVV 與 SPY 的核心特點，分析其優劣勢，幫助投資者理解哪一檔更能滿足其特定的投資需求與偏好。
- IVV vs SPY 管理費比較
- IVV vs SPY 回報率比較
- IVV vs SPY 派息比較
- IVV vs SPY 成分股比較
iShares Core S&P 500 ETF (IVV)
-
簡稱: iShares Core S&P 500 ETF (IVV) -
管理費: 0.03% -
規模: 約 4700 億美元 -
10年平均年回報率: 約 12.7% -
成立日: 2000年5月15日
SPDR S&P 500 ETF (SPY)
-
簡稱: SPDR S&P 500 ETF
-
管理費: 0.09%
-
規模: 5537億美元
-
10年平均年回報率: 12.36%
-
成立日: 1993年1月22日
管理費比較
iShares（IVV）追蹤 S&P 500 的管理費率為 0.03%， 而 SPDR（SPY）則為 0.09%， IVV 成本明顯更低，較適合長期投資者，節省費用累積效果更好；相反，SPY 流動性極高，較適合短線或套利工具使用。
| IVV | 管理費 | SPY |
|---|---|---|
| 0.03% | 管理費 | 0.09% |
買賣手續費比較
| 買賣IVV手續費(每股) | 證券商 | 買賣SPY手續費(每股) |
|---|---|---|
| US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費 | 老虎證券 | US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費 |
| US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費 | 富途牛牛 | US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費 |
| US$0.005佣金 + US$0平台使用費 | 盈透證券 | US$0.005佣金 + US$0平台使用費 |
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| US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費 | 長橋證券 | US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費 |
| US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費 | 漲樂全球通 | US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費 |
| US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費 | uSMART 盈立證券 | US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費 |
| US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費 | Webull 微牛證券 | US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費 |
IVV及SPY什麼買
小偏以IB (Interactive Brokers) 盈透證券做示範如何在app購買ETF:
1️⃣點擊圖案進入
2️⃣在搜索位置輸入你想購買的ETF代號
3️⃣看到你想購買的ETF代號後,點擊股票位置
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5️⃣點擊數量
6️⃣輸入你想購買的數量
7️⃣點擊預覽
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回報率比較
IVV同SPY過去10年平均年回報率分別為12.47%及12.36%，回報極為接近。IVV管理費0.03%遠低於SPY的0.09%，更適合長線投資者。兩者都完美追蹤美國標普500指數，適合香港投資者核心配置。
| IVV | 平均年回報率 (2025年3月31日) | SPY |
|---|---|---|
| 8.22% | 1年 (平均年回報率) | 8.13% |
| 9.03% | 3年 (平均年回報率) | 8.93% |
| 18.56% | 5年 (平均年回報率) | 18.44% |
| 12.47% | 10年 (平均年回報率) | 12.36% |
年回報比較
| IVV | 年回報 | SPY |
|---|---|---|
| 24.93% | 2024 | 24.89% |
| 26.32% | 2023 | 26.19% |
| -18.16% | 2022 | -18.17% |
| 28.76% | 2021 | 28.75% |
| 18.40% | 2020 | 18.37% |
| 31.25% | 2019 | 31.22% |
| -4.47% | 2018 | -4.56% |
| 21.76% | 2017 | 21.70% |
| 12.16% | 2016 | 12.00% |
| 1.30% | 2015 | 1.25% |
| 13.56% | 2014 | 13.46% |
| 32.30% | 2013 | 32.31% |
| 16.06% | 2012 | 15.99% |
| 1.86% | 2011 | 1.89% |
派息比較
IVV同SPY派息都採用季度分派，金額非常接近，但過去一年IVV累計派息稍高，2025年3月IVV每股派息$1.76457，SPY則為$1.69553。整體而言，兩者派息頻率同回報幾乎一致，IVV管理費較低，長線更省成本。
| IVV 付款日期 | IVV 派息 | SPY 派息 | SPY 付款日期 |
| 2025年03月21日 | $1.76457 | $1.69553 | 2025年04月30日 |
| 2024年12月20日 | $2.13419 | $1.96555 | 2025年01月31日 |
| 2024年09月30日 | $2.23461 | $1.74553 | 2024年10月31日 |
| 2024年06月17日 | $1.61113 | $1.75902 | 2024年07月31日 |
| 2024年03月27日 | $1.66533 | $1.59494 | 2024年04月30日 |
| 2023年12月27日 | $1.9253 | $1.90607 | 2024年01月31日 |
| 2023年10月02日 | $1.98697 | $1.58317 | 2023年10月31日 |
| 2023年06月13日 | $1.33857 | $1.63837 | 2023年07月31日 |
| 2023年03月29日 | $1.64793 | $1.5062 | 2023年04月28日 |
| 2022年12月19日 | $1.72362 | $1.7814 | 2023年01月31日 |
| 2022年09月30日 | $1.90587 | $1.5964 | 2022年10月31日 |
| 2022年06月15日 | $1.28269 | $1.57687 | 2022年07月29日 |
| 2022年03月30日 | $1.48113 | $1.36601 | 2022年04月29日 |
| 2021年12月17日 | $1.49838 | $1.633 | 2022年01月31日 |
| 2021年09月30日 | $1.69289 | $1.42812 | 2021年10月29日 |
| 2021年06月16日 | $1.22487 | $1.37588 | 2021年07月30日 |
| 2021年03月31日 | $1.3111 | $1.27779 | 2021年04月30日 |
| 2020年12月18日 | $1.61022 | $1.580 | 2021年01月29日 |
| 2020年09月29日 | $1.5058 | $1.33922 | 2020年10月30日 |
| 2020年06月19日 | $1.26087 | $1.36624 | 2020年07月31日 |
| 2020年03月31日 | $1.53136 | $1.40556 | 2020年04月30日 |
| 2019年12月20日 | $2.03909 | $1.56999 | 2020年01月31日 |
| 2019年09月30日 | $1.4827 | $1.38362 | 2019年10月31日 |
| 2019年06月21日 | $1.77775 | $1.43164 | 2019年07月31日 |
| 2019年03月26日 | $1.1296 | $1.23312 | 2019年04月30日 |
| 2019年01月04日 | $0.32229 | $1.43543 | 2019年01月31日 |
| 2018年12月21日 | $1.44214 | $1.32261 | 2018年10月31日 |
| 2018年10月02日 | $1.27737 | $1.24557 | 2018年07月31日 |
| 2018年07月02日 | $1.28121 | $1.09678 | 2018年04月30日 |
| 2018年03月28日 | $1.22851 | $1.35133 | 2018年01月31日 |
| 2017年12月26日 | $1.27268 | $1.23457 | 2017年10月31日 |
| 2017年09月29日 | $1.28392 | $1.18311 | 2017年07月31日 |
| 2017年06月30日 | $1.11698 | $1.03312 | 2017年04月28日 |
| 2017年03月30日 | $1.03218 | $1.329 | 2017年01月31日 |
| 2016年12月28日 | $1.304 | $1.082 | 2016年10月31日 |
| Sep 30, 2016 | $1.103 | $1.078 | n/a |
| Jun 27, 2016 | $0.998 | $1.050 | n/a |
| n/a | $1.11823 | $1.212 | n/a |
| n/a | $0.190 | $1.033 | 2015年10月30日 |
| n/a | $1.187 | $1.030 | 2015年07月31日 |
| 2015年10月01日 | $1.082 | ||
| 2015年06月30日 | $1.181 |
成分股比較
IVV vs SPY 成分股比較：兩隻 ETF 都全面追蹤 S&P 500，成分股幾乎一致，前十大持股包括 NVIDIA、Microsoft、Apple、Amazon、Meta、Alphabet（A/C）、Tesla、Berkshire Hathaway、JPMorgan 等權重相若。IVV 同 SPY 都係高市值科技股主導，差異極微。
結論
IVV 和 SPY 都是極佳的標普500指數追蹤工具，表現也幾乎一致。最主要的區別在於管理費：IVV 的 0.03% 顯著低於 SPY 的 0.0945%，這使得 IVV 對於注重長期成本效益的投資者更具吸引力。
另一方面，SPY 擁有更長的歷史、略高的資產規模以及市場上最高的交易流動性和最活躍的選擇權市場，使其成為機構投資者、活躍交易者和選擇權玩家的首選。
對於多數個人投資者而言，除非有高頻交易或特定選擇權策略需求，否則 IVV 的低費用使其成為更優的長期核心配置。
常見問題
IVV (iShares Core S&P 500 ETF) 是由貝萊德（BlackRock）發行的一檔交易所交易基金（ETF）。它的核心目標是追踪標準普爾500指數（S&P 500 Index）的投資結果，讓投資者能一站式投資美國約500家大型上市公司。IVV 以其低廉的管理費用（0.03%）而聞名，是許多投資者建立美國大型股核心部位，並注重長期成本效益的熱門選擇。
IVV是iShares核心標普500 ETF的代號。它追蹤S&P 500指數，因此其成分股代表美國市值最大的500家（約）上市公司股票。這些股票涵蓋了美國股市的主要行業，例如科技、醫療保健、金融和消費品等。
在香港購買IVV（iShares核心標普500 ETF）並進行定期定額投資，您可以這樣做： 開立證券賬戶：選擇一家提供美股交易服務的香港證券行或銀行，例如富途證券、華盛証券、盈透證券（Interactive Brokers）或某些銀行。 存入資金。 執行定期購買： 手動定額：自行設定每月或每季固定日期，手動登入交易平台買入固定金額或股數的IVV。 自動計劃（較少見）：查詢您選擇的券商是否提供美股ETF的自動定期投資計劃。這在香港券商中對美股ETF較不普遍，但部分國際券商可能有類似功能。 總之，最常見的方式是透過有美股交易功能的券商手動定期買入。
SPY 是 SPDR S&P 500 ETF Trust 的股票代碼。它是一個在紐約證券交易所 Arca (NYSEARCA) 交易的交易所交易基金 (ETF)。
SPY (SPDR S&P 500 ETF Trust) 的成分股與其追蹤的標的指數 標準普爾 500 指數 (S&P 500 Index) 完全相同。因此，SPY 的成分股就是標普 500 指數中的 500 家美國大型上市公司
在香港定期定額購買 SPY (SPDR S&P 500 ETF Trust) 的方式與購買 VOO 類似，都需要透過提供美股交易服務的香港券商進行。由於 SPY 本身並未在香港交易所直接上市，香港投資者需要透過美股交易平台來進行投資。
