作者: Chris Tam

踏入 2026 年，生物科技行業正經歷一場由 AI 藥物研發 引領嘅巨大變革。從基因編輯、精準醫療到癌症免疫療法，新技術不斷湧現，為人類健康帶來無限可能，同時亦為投資者創造咗巨大嘅財富增長潛力。當科技股巨頭估值高企之際，美股生物科技 ETF 正成為捕捉下一個「顛覆性創新」嘅焦點。

如果你想參與呢場醫療革命，又唔想冒險買單一 Biotech 股，呢篇 ETF 攻略將會幫你搵出 2026 年最具爆發力嘅投資工具！

美股生物科技 ETF 是甚麼

生物科技（Biotech）一直被視為高研發、高回報潛力嘅行業，由癌症治療、基因編輯到疫苗研發，都有機會出現爆發式增長。對於唔想揀單一股票嘅投資者，生物科技 ETF 美股就成為一個分散風險嘅選擇。

美股生物科技 ETF 有哪些

美股市場提供咗多種生物科技 ETF，各有側重，適合唔同風險偏好嘅投資者。

美股生物科技 ETF 美股

美股（最具代表性）

1. IBB (iShares Biotechnology ETF)
   • 地位： 全球最大、流動性最好嘅生物科技 ETF。
   • 持倉： 主要投資大型生物科技公司，如 Amgen (AMGN)、Vertex Pharmaceuticals (VRTX)。
   • 特性： 覆蓋面廣，相對穩健。
2. XBI (SPDR S&P Biotech ETF)
   • 特性： 採取「等權重」策略，即係每隻成分股佔比差唔多，唔會畀少數巨頭主導。
   • 優點： 捕捉小型生物科技公司嘅增長潛力，波幅可能較大，但潛力亦更高。
3. LABU (Direxion Daily S&P Biotech Bull 3X Shares)
   • 特性： 3 倍槓桿。如果生物科技板塊升 1%，佢升 3%。
   • 警告： 只適合極短線炒家，長揸會有「損耗」問題。
4. ARKG (ARK Genomic Revolution Multi-Sector ETF)
   • 特性： 由「木頭姐」Cathie Wood 管理，專注基因組學革命創新公司。
   • 優點： 買入高增長潛力，但基金經理主動選股，風險較大。

美股生物科技 ETF 香港

香港（本地選擇）

香港目前冇直接掛牌嘅純美股生物科技 ETF。

• 港人做法： 香港投資者主要透過美股券商（如富途、IB、老虎）直接買入 IBB 或 XBI。
• 相關概念股： 港股上市嘅「醫療保健 ETF」（如 3177.HK）或部分「醫療股」（如藥明生物），但佢哋嘅投資範圍同美股生物科技 ETF 唔完全一樣。

美股生物科技 ETF 如何買

小偏以IB (Interactive Brokers) 盈透證券做示範如何在app購買ETF:

1️⃣點擊圖案進入

2️⃣在搜索位置輸入你想購買的ETF代號

3️⃣看到你想購買的ETF代號後,點擊股票位置

4️⃣點擊購買

5️⃣點擊數量

6️⃣輸入你想購買的數量

7️⃣點擊預覽

8️⃣確認總額和傭金無誤後,滑動位置買入

9️⃣顯示成功下單,IB (Interactive Brokers) 購買ETF就係咁簡單

簡單 3 步入市

1. 開立美股戶口： 準備好富途牛牛、老虎證券或 IB 等戶口。
2. 搜尋代號： 追求穩健揀 IBB；想博爆發揀 XBI。
3. 風險管理： 生物科技波幅大，建議分批入市，或佔投資組合比例不宜過高。
4. 留意新聞： 藥物臨床實驗結果、FDA 審批等消息會直接影響股價。

美股生物科技 ETF 開戶優惠

為吸引更多股民使用，香港不同的證券商通常會提供各種開戶優惠，包括贈送股票、代金券以及機票現金券等。開戶的迎新優惠不僅能提高投資者的交易體驗及意願，亦能使開戶初期時獲得額外的價值。

美股生物科技 ETF 開戶優惠表

總結

2026 係咪入場好時機？

生物科技板塊喺 2026 年依然充滿機會，但同時亦伴隨高風險：

• 優點： 長期增長空間巨大、AI 技術賦能、人口老化醫療需求持續。
• 缺點： 藥物研發週期長、失敗率高、政策監管嚴格。

總結：

如果你追求極致穩定，BIL 或 SGOV 係最好選擇；如果你想喺香港直接用港幣買，3077.HK 亦係唔錯嘅替代方案。

常見問題

踏入 2026 年，雖然全球利率環境相比兩年前有所回落，但「短期美國國債 ETF (Short-term US Treasury ETF)」依然係香港投資者眼中嘅「資金避風港」。無論係想對沖股市波動，定係想幫手頭上嘅閒置美金搵個穩定收息嘅地方，短期美債 ETF 都係 2026 年必備嘅防禦性工具。

短期美國國債 ETF 是甚麼

短期美國國債 ETF，係一類追蹤美國政府發行、年期通常少於 1–3 年國債嘅交易所買賣基金。由於美國國債被視為全球最安全資產之一，加上年期短，利率風險相對較低。

短期美國國債 ETF 有哪些

2026 年市場上有唔少針對唔同年期嘅短期美債 ETF，流動性最強嘅通常集中喺美股市場。

短期美國國債 ETF 美股

短期美國國債 ETF 美股（全球資金首選）

1. BIL (SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF)
   • 年期： 1-3 個月（超短期）。
   • 特性： 基本上等同於現金。2026 年波幅極微，係泊錢避險嘅「終極選」。
2. SHV (iShares Short Treasury Bond ETF)
   • 年期： 1 年以下。
   • 特性： 流動性極高，管理費低，係唔少大型基金經理放閒錢嘅地方。
3. SGOV (iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF)
   • 優點： 費用率極平（0.05%），係目前市場上最抵買嘅超短期工具。
4. TBLL (Invesco Short Term Treasury ETF)
   • 特性： 同樣專注 1 年以下債券，2026 年依然係追求穩定收益嘅熱門代號。

短期美國國債 ETF 香港

短期美國國債 ETF 香港（本地掛牌、無代扣稅）

如果你想喺港股時段交易，或想避開美股 30% 股息稅（視乎券商處理），可以考慮以下產品：

1. 3077.HK (安碩美元政府債券 ETF)
   • 專注短期至中期美債，適合追求穩定港幣收益嘅朋友。
2. 3450.HK (Global X 美國 3-5 年期國債 ETF)
   • 雖然年期稍長，但 2026 年走勢穩健，亦係香港市場少有嘅直接美債工具。
3. 3132.HK (Hang Seng CMS 1-3 年美債 ETF)
   • 年期 1-3 年，適合想稍微博取比現金更高息率，但又唔想承擔長債大波幅嘅投資者。

短期美國國債 ETF 如何買

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簡單 3 步入市

1. 開立券商戶口： 使用 富途牛牛、老虎證券、IB 或 Webull。呢類平台買美股 ETF 佣金極平。
2. 搜尋代號： 喺 App 直接輸入 “BIL” (超穩陣) 或 “SGOV” (平管理費)。
3. 入金及買入： 將港幣兌換成美金。2026 年唔少券商支援 eDA 即時入金，最快 1 分鐘就可以完成落單。

短期美國國債 ETF 開戶優惠

為吸引更多股民使用，香港不同的證券商通常會提供各種開戶優惠，包括贈送股票、代金券以及機票現金券等。開戶的迎新優惠不僅能提高投資者的交易體驗及意願，亦能使開戶初期時獲得額外的價值。

短期美國國債 ETF 開戶優惠表

總結

喺 2026 年呢個充斥地緣政治同經濟數據拉鋸嘅年份，短期美國國債 ETF 絕對係你戶口嘅「壓艙石」。

• 優點： 幾乎零違約風險、抗加息損耗、派息穩定（月月派息）。
• 適合人士： 手頭上有閒置美金、唔想承受股市波動、短期內需要用到錢嘅投資者。

總結：

如果你追求極致穩定，BIL 或 SGOV 係最好選擇；如果你想喺香港直接用港幣買，3077.HK 亦係唔錯嘅替代方案。

常見問題

在市況波動、股市不穩的環境下，固定收益 ETF 成為不少香港投資者配置資產、穩定收息的重要工具。相比直接買債券，ETF 入場門檻低、分散度高，更適合一般散戶。

固定收益 ETF 是甚麼

簡單嚟講，固定收益 ETF 係一種投資喺債券或其他債務工具（如國債、公司債、按揭抵押證券）嘅交易所買賣基金。

• 收息機制： 債券發行人（政府或公司）會定期支付利息，ETF 收到後會定期派發畀投資者。
• 風險分散： 買入一隻固定收益 ETF，就等於一次過買入成千上萬隻債券，避免咗單一公司違約風險。
• 流動性： 傳統債券入場費高且買賣麻煩，但 ETF 可以好似股票咁隨時喺交易所買賣，門檻極低。

固定收益 ETF 有哪些

2026 年嘅固定收益市場百花齊放，主要分為「國債」同「公司債」兩大類。

固定收益 ETF 美股

美股（流動性最強）

美股市場嘅債券 ETF 種類極多，手續費亦係全球最平：

1. BND (Vanguard Total Bond Market ETF)
   • 特性： 美國債券市場全覆蓋，包含國債同投資級別公司債。
   • 優點： 極低管理費（約 0.03%），係「懶人包」首選。
2. TLT (iShares 20+ Year Treasury Bond ETF)
   • 特性： 長期美債（20 年以上）。
   • 2026 觀察點： 對利率最敏感。如果預期 2026 年會減息，TLT 嘅升幅會最顯著。
3. JNK (SPDR Bloomberg High Yield Bond ETF)
   • 特性： 高收益債（俗稱「垃圾債」）。
   • 優點： 息率較高，但風險亦相對大，適合想搏更高回報嘅朋友。

固定收益 ETF 香港

香港（港幣資產配置）

如果你想直接用港幣買入，或者想對沖港元資產，香港亦有相關選擇：

1. 2819.HK (ABF 泛亞債券指數基金)
   • 特性： 投資於亞洲區政府及政府機構債券，係香港歷史悠久嘅債券 ETF。
2. 3199.HK (南方東英人民幣國債 ETF)
   • 特性： 追蹤中國國債表現，適合想配置人民幣資產嘅投資者。
3. 2801.HK (iShares 安碩核心 MSCI 中國 ETF – 債券部分)

固定收益 ETF 如何買

小偏以IB (Interactive Brokers) 盈透證券做示範如何在app購買ETF:

1️⃣點擊圖案進入

2️⃣在搜索位置輸入你想購買的ETF代號

3️⃣看到你想購買的ETF代號後,點擊股票位置

4️⃣點擊購買

5️⃣點擊數量

6️⃣輸入你想購買的數量

7️⃣點擊預覽

8️⃣確認總額和傭金無誤後,滑動位置買入

9️⃣顯示成功下單,IB (Interactive Brokers) 購買ETF就係咁簡單

在香港買入天然氣 ETF 非常簡單，程序與買美股一樣：

1. 選擇券商： 確保你的戶口已開通美股交易功能（如 富途、老虎、IB 或微牛）。
2. 搜尋代號： 輸入 “UNG” (普通)、“BOIL” (2 倍看好) 或 “KOLD” (2 倍看淡)。
3. 簽署聲明： 由於槓桿 ETF (如 BOIL/KOLD) 屬於複雜產品，部分券商會要求你先完成一份簡單的風險評估問卷。
4. 下單： 由於氣價受美國天氣預報影響，建議密切留意香港時間周四晚上的 EIA 庫存數據 報告。

固定收益 ETF 開戶優惠

為吸引更多股民使用，香港不同的證券商通常會提供各種開戶優惠，包括贈送股票、代金券以及機票現金券等。開戶的迎新優惠不僅能提高投資者的交易體驗及意願，亦能使開戶初期時獲得額外的價值。

固定收益 ETF 開戶優惠表

總結

2026 年投資固定收益 ETF，關鍵係要睇準「利率走向」。如果你追求穩定收息，揀 BND 或 2819.HK；如果你想搏減息升浪，TLT 係你嘅不二之選。

常見問題

踏入 2026 年，全球能源轉型進入關鍵期，天然氣 (Natural Gas) 作為最乾淨的化石燃料，其地位愈發重要。加上地緣政治對供應鏈的拉鋸，以及極端天氣（如 2025 年寒冬）對庫存的消耗，天然氣價格波動極大，被香港老牌投資者戲稱為「寡婦製造者」。

天然氣 ETF 是甚麼

高回報背後的陷阱

天然氣 ETF 是一種追蹤天然氣價格走勢的交易所買賣基金。與買股票不同，你買入的不是一間天然氣公司的股權，而是其價格波動的權利。

投資原理：期貨合約

絕大多數天然氣 ETF（如 UNG）並不持有實體天然氣，而是持有近月期貨合約 (Futures Contracts)。

• 轉倉損耗 (Contango)： 當遠期合約比近期合約貴時，ETF 每個月賣平貨買貴貨，會產生巨大的「損耗」。
• 適合對象： 只適合極短線 (幾日到兩星期) 的波幅操作，絕對不適合長線月供！

天然氣 ETF 有哪些

2026 年天然氣市場依然以美股為主戰場，流動性最強，代號最齊。

天然氣 ETF 美股

天然氣 ETF 美股（短線必睇）

1. UNG (United States Natural Gas Fund)
   • 地位： 全球規模最大、流動性最好的純天然氣 ETF。
   • 特性： 追蹤 Henry Hub 天然氣期貨。損耗高，但成交量大，買賣價差細。
2. BOIL (ProShares Ultra Bloomberg Natural Gas)
   • 特性： 2 倍槓桿。天然氣升 1%，佢升 2%。
   • 風險： 波動極其驚人，一日升跌 10-20% 是常態，心臟唔強大唔好掂。
3. KOLD (ProShares UltraShort Bloomberg Natural Gas)
   • 特性： -2 倍反向槓桿。如果你睇跌天然氣，買呢隻。

天然氣 ETF 香港

香港（投資管道）

香港目前沒有直接掛牌的純天然氣期貨 ETF（如追蹤 Henry Hub 的產品）。

• 替代方案： 投資者通常會關注能源板塊 ETF（包含石油與天然氣）或者直接透過券商買入美股 UNG。
• 能源股： 如中海油 (0883) 或中國燃氣 (0384)，雖然受氣價影響，但更受公司業績及大市氣氛左右。

天然氣 ETF 如何買

小偏以IB (Interactive Brokers) 盈透證券做示範如何在app購買ETF:

1️⃣點擊圖案進入

2️⃣在搜索位置輸入你想購買的ETF代號

3️⃣看到你想購買的ETF代號後,點擊股票位置

4️⃣點擊購買

5️⃣點擊數量

6️⃣輸入你想購買的數量

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8️⃣確認總額和傭金無誤後,滑動位置買入

9️⃣顯示成功下單,IB (Interactive Brokers) 購買ETF就係咁簡單

在香港買入天然氣 ETF 非常簡單，程序與買美股一樣：

1. 選擇券商： 確保你的戶口已開通美股交易功能（如 富途、老虎、IB 或微牛）。
2. 搜尋代號： 輸入 “UNG” (普通)、“BOIL” (2 倍看好) 或 “KOLD” (2 倍看淡)。
3. 簽署聲明： 由於槓桿 ETF (如 BOIL/KOLD) 屬於複雜產品，部分券商會要求你先完成一份簡單的風險評估問卷。
4. 下單： 由於氣價受美國天氣預報影響，建議密切留意香港時間周四晚上的 EIA 庫存數據 報告。

天然氣 ETF 開戶優惠

為吸引更多股民使用，香港不同的證券商通常會提供各種開戶優惠，包括贈送股票、代金券以及機票現金券等。開戶的迎新優惠不僅能提高投資者的交易體驗及意願，亦能使開戶初期時獲得額外的價值。

天然氣 ETF 開戶優惠表

總結

2026 實戰建議

天然氣 ETF 係一把「雙刃劍」，玩得好可以幾日翻倍，玩得衰可以輸到入肉。

缺點： 轉倉損耗極其嚴重，長揸必輸；受天氣預報干擾，極難預測。

優點： 與股市相關性低，係極佳嘅避險與對沖工具；冬季需求高峰期爆發力強。

常見問題

隨著全球通脹、糧食安全及地緣政治因素影響，小麥 ETF 成為不少投資者關注的另類資產之一。透過 ETF 投資小麥，毋須直接買賣期貨，門檻較低，適合想分散投資組合的香港投資者。

小麥 ETF 是甚麼

小麥 ETF 是一種追蹤小麥價格或相關期貨指數的交易所買賣基金，主要反映全球小麥市場供求、天氣、出口政策及通脹走勢。

其特色包括：

• 與股票、債券相關性較低
• 受天氣、戰爭、糧食政策影響大
• 波動性高，偏向短中線或對沖用途

對香港投資者而言，小麥 ETF 屬於商品類資產，並非傳統收息或增長型投資。

小麥 ETF 有哪些

2026 年市場上的小麥 ETF 選擇相對集中，美股依然是流動性最強的主戰場。

小麥 ETF 美股

美股（最推薦）

1. WEAT (Teucrium Wheat Fund)
   • 地位： 全球最知名、規模最大的純小麥 ETF。
   • 2025 表現： 全年回報約 -15% (反映 2025 供應過剩)，但 2026 年初已在 $20 美元 附近展現支撐。
   • 管理費： 約 1.00%。
2. TAGS (Teucrium Agricultural Strategy No K-1 ETF)
   • 特點： 懶人包之選。它同時持有小麥、玉米、大豆和糖的 ETF，適合想分散投資整個農業板塊的人。
3. DBA (Invesco DB Agriculture Fund)
   • 特點： 雖然不是純小麥，但包含約 12% 的小麥權重，是目前最具規模的商品農業 ETF。

小麥 ETF 香港

香港（投資現狀）

香港目前沒有直接掛牌的純小麥 ETF。

• 港人做法： 大多數香港投資者會透過 富途、老虎或 IB 等美股券商，直接買入美股的 WEAT。
• 相關個股： 若想買港股公司，可關注與糧食供應相關的個股，但表現會受公司營運影響，而非單純跟隨麥價。

小麥 ETF 如何買

小偏以IB (Interactive Brokers) 盈透證券做示範如何在app購買ETF:

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3️⃣看到你想購買的ETF代號後,點擊股票位置

4️⃣點擊購買

5️⃣點擊數量

6️⃣輸入你想購買的數量

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8️⃣確認總額和傭金無誤後,滑動位置買入

9️⃣顯示成功下單,IB (Interactive Brokers) 購買ETF就係咁簡單

買入小麥 ETF 的流程與買美股 (如 NVDA 或 TSLA) 一模一樣：

1. 開啟美股戶口： 準備好富途、老虎或微牛等已開通美股權限的戶口。
2. 搜尋代號： 在搜尋欄輸入 “WEAT”。
3. 注意時差： 美股開市時間為香港晚上 (夏令 9:30pm / 冬令 10:30pm)。
4. 下單交易： 輸入股數即可。由於 WEAT 股價親民（2026 年初約 $20 美金），幾百港幣已經可以入場體驗。

小麥 ETF 開戶優惠

為吸引更多股民使用，香港不同的證券商通常會提供各種開戶優惠，包括贈送股票、代金券以及機票現金券等。開戶的迎新優惠不僅能提高投資者的交易體驗及意願，亦能使開戶初期時獲得額外的價值。

小麥 ETF 開戶優惠表

總結

2026 部署建議

• 優點： 與股市相關性低，是極佳的資產避險工具；受天氣災害驅動，爆發力強。
• 缺點： 管理費高（約 1%）；期貨轉倉損耗不適合「死拎」超過一年。

常見問題