作者: Chris Tam

Chris Tam 目前在 Talk Money 處理數據收集、分析及核實工作。Chris專注收集、分析及核實香港證券商收費、服務、產品等。他對投資有10年經驗，對股票、黃金和債券等投資產品情有獨鍾。

ETF

SGOV vs SHV 比較2025：管理費、回報率邊個好？

在SGOV vs SHV本文章我們討論什麼?

對於考慮投資於短期美國國債的香港投資者，iShares發行的兩隻美股ETF：iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF (SGOV) 與 iShares Short Treasury Bond ETF (SHV)，都是熱門選項。兩者都提供低風險的美國政府債務曝險，但在所持債券的到期期限上存在關鍵差異。SGOV專注於極短期的0-3個月國庫券，而SHV則涵蓋0-1年期的短期國債。這種期限的不同影響其利率敏感度及潛在回報。本文將比較SGOV與SHV的特性，助您釐清兩者區別，選擇符合您短期投資需求的ETF。

SGOV vs SHV 管理費比較 (最新至2025)
SGOV vs SHV 回報率比較 (最新至2025)
SGOV vs SHV 派息比較 (最新至2025)
SGOV vs SHV 成分股比較 (最新至2025)

iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF (SGOV)

簡稱: iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF (SGOV)
管理費: 0.05%
規模: 約 382.6 億美元
10年平均年回報率: 不適用（成立未滿 10 年）
成立日期: 2020 年 5 月 26 日

iShares Short Treasury Bond ETF (SHV)

簡稱: iShares Short Treasury Bond ETF (SHV)
管理費: 0.15%
規模: 約 192.3 億美元
10年平均年回報率: 約 1.7%
成立日: 2007 年 1 月 5 日

管理費比較

SGOV	管理費	SHV
0.05%	管理費	0.15%

買賣手續費比較

買賣SGOV手續費(每股)	證券商	買賣SHV手續費(每股)
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	老虎證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	富途牛牛	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.005佣金 + US$0平台使用費	盈透證券	US$0.005佣金 + US$0平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	華盛證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	長橋證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	漲樂全球通	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	uSMART 盈立證券	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	Webull 微牛證券	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費

開戶優惠

買賣SGOV開戶優惠	證券商	買賣SHV開戶優惠
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回報率比較

SGOV	平均年回報率 (2025年3月31日)	SHV
4.90%	1年 (平均年回報率)	4.90%
4.44%	3年 (平均年回報率)	4.22%
	5年 (平均年回報率)	2.45%
	10年 (平均年回報率)	1.82%

年回報比較

SGOV	年回報	SHV
5.27%	2024	5.12%
5.12%	2023	5.04%
1.58%	2022	0.94%
0.04%	2021	-0.10%
	2020	0.81%
	2019	2.36%
	2018	1.72%
	2017	0.67%
	2016	0.41%
	2015	0.00%
	2014	0.00%
	2013	0.00%
	2012	0.03%
	2011	0.07%

派息比較

SGOV 付款日期	SGOV 派息	SHV 派息	SHV 付款日期
2025年05月06日	$0.33498	$0.37202	2025年05月06日
2025年04月04日	$0.34602	$0.3836	2025年04月04日
2025年03月06日	$0.31329	$0.35785	2025年03月06日
2025年02月06日	$0.3634	$0.40331	2025年02月07日
2024年12月23日	$0.37195	$0.4268	2024年12月23日
2024年12月05日	$0.37767	$0.416	2024年12月05日
2024年11月06日	$0.41516	$0.46685	2024年11月06日
2024年10月04日	$0.42964	$0.45442	2024年10月04日
2024年09月06日	$0.44355	$0.47546	2024年09月06日
2024年08月06日	$0.45325	$0.4879	2024年08月06日
2024年07月05日	$0.4388	$0.46622	2024年07月05日
2024年06月07日	$0.43972	$0.4723	2024年06月07日
2024年05月07日	$0.42759	$0.46367	2024年05月07日
2024年04月05日	$0.44991	$0.48193	2024年04月05日
2024年03月07日	$0.40975	$0.44769	2024年03月07日
2024年02月07日	$0.45809	$0.47335	2024年02月07日
2023年12月20日	$0.45453	$0.50389	2023年12月20日
2023年12月07日	$0.44324	$0.48528	2023年12月07日
2023年11月07日	$0.42701	$0.46837	2023年11月07日
2023年10月06日	$0.41176	$0.4649	2023年10月06日
2023年09月08日	$0.43058	$0.46064	2023年09月08日
2023年08月07日	$0.44155	$0.4674	2023年08月07日
2023年07月10日	$0.41665	$0.43152	2023年07月10日
2023年06月07日	$0.43202	$0.48176	2023年06月07日
2023年05月05日	$0.39206	$0.39752	2023年05月05日
2023年04月07日	$0.3616	$0.39089	2023年04月07日
2023年03月07日	$0.278	$0.29043	2023年03月07日
2023年02月07日	$0.39357	$0.3695	2023年02月07日
2022年12月21日	$0.32666	$0.31306	2022年12月21日
2022年12月07日	$0.28349	$0.29049	2022年12月07日
2022年11月07日	$0.24061	$0.24197	2022年11月07日
2022年10月07日	$0.15658	$0.20099	2022年10月07日
2022年09月08日	$0.16801	$0.16122	2022年09月08日
2022年08月05日	$0.11569	$0.13134	2022年08月05日
2022年07月08日	$0.06905	$0.07747	2022年07月08日
2022年06月07日	$0.04144	$0.0566	2022年06月07日
2022年05月06日	$0.02456	$0.03345	2022年05月06日
2022年04月07日	$0.01843	$0.01754	2022年04月07日
2022年03月07日	$0.00831	$0.1621	2020年12月07日
2022年02月07日	$0.0018	$0.00723	2020年11月06日
2021年12月22日	$0.0048	$0.0129	2020年10月07日
2021年12月07日	$0.00346	$0.01414	2020年09月08日
2021年11月05日	$0.0028	$0.01586	2020年08月07日
2021年10月07日	$0.00309	$0.07103	2020年06月05日
2021年09月08日	$0.00251	$0.09118	2020年05月07日
2021年08月06日	$0.00174	$0.13391	2020年04月07日
2021年07月08日	$0.0019	$0.15043	2020年03月06日
2021年06月07日	$0.00155	$0.16112	2020年02月07日
2021年05月07日	$0.00361	$0.16983	2019年12月26日
2021年04月08日	$0.00091	$0.1692	2019年12月06日
2021年02月05日	$0.00497	$0.18608	2019年11月07日
2020年12月23日	$0.00618	$0.19398	2019年10月07日
2020年12月07日	$0.00548	$0.19815	2019年09月09日
2020年11月06日	$0.00512	$0.21001	2019年08月07日
2020年10月07日	$0.00515	$0.20875	2019年07月08日
2020年09月08日	$0.0068	$0.22101	2019年06月07日
2020年08月07日	$0.0105	$0.21783	2019年05月07日
2020年07月08日	$0.0061	$0.21962	2019年04月05日
		$0.21518	2019年03月07日
		$0.20803	2019年02月07日
		$0.20098	2018年12月24日
		$0.18991	2018年12月07日
		$0.18639	2018年11月07日
		$0.18156	2018年10月05日
		$0.17311	2018年09月10日
		$0.16517	2018年08月07日
		$0.15143	2018年07月09日
		$0.13807	2018年06月07日
		$0.12334	2018年05月07日
		$0.11286	2018年04月06日
		$0.10415	2018年03月07日
		$0.10014	2018年02月07日
		$0.09176	2017年12月28日
		$0.0911	2017年12月07日
		$0.0901	2017年11月07日
		$0.08449	2017年10月06日
		$0.07367	2017年09月08日
		$0.0671	2017年08月07日
		$0.06138	2017年07月10日
		$0.05618	2017年06月07日
		$0.05145	2017年05月05日
		$0.04738	2017年04月07日
		$0.04367	2017年03月07日
		$0.04029	2017年02月07日
		$0.080	2016年12月29日
		$0.037	2016年12月07日
		$0.036	2016年11月07日
		$0.03336	2016年10月07日
		$0.03278	2016年09月08日
		$0.030	2016年08月05日
		$0.032	2016年07月08日
		$0.031	2016年06月07日
		$0.022	2016年05月06日
		$0.02017	2016年04月07日
		$0.010	2016年03月07日
		$0.009	2016年02月05日
		$0.011	2015年12月31日
		$0.006	2015年12月07日
		$0.007	2015年11月06日
		$0.009	2015年10月07日
		$0.001	2015年09月08日

成分股比較

佔SGOV 資產百分比	佔SGOV 10大成分股	佔SHV 10大成分股	佔SHV 資產百分比
–	–	–	–

結論

總結SGOV與SHV，同為iShares短期美債ETF，關鍵差異在於到期期限與費用。SGOV極短期(0-3月)，利率敏感度更低，費用也顯著較低；SHV涵蓋0-1年期，波動稍高，費用較高。若追求極致穩定與低成本的短期資金停泊，SGOV通常是更優選。

常見問題

SGOV是什麼?

SGOV是iShares發行的美股ETF，專注投資於0至3個月到期的美國國庫券。因其極短到期期限，利率風險和價格波動極低，常被用於短期現金管理。

SGOV成分股是什麼?

SGOV（iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF）主要投資於美國財政部發行、剩餘到期日為 0 至 3 個月的短期國庫券（T-Bills）。其成分資產均為無信用風險的美國國債，不包含公司債或其他固定收益工具。這些國庫券會定期更新，以確保持續投資於最短期的政府債券，因此波動性極低，流動性極高，非常適合作為現金等價物或短期資金管理工具。

SGOV定期定額在香港怎麼買?

在香港購買iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF（SGOV）定期定額，可透過證券行或線上投資平台（如Interactive Brokers、moomoo或本地銀行如滙豐、渣打）。開設證券賬戶後，選擇SGOV（紐交所代碼），設定每月自動扣款的定期投資計劃。確保平台支援美元交易，注意低手續費及匯率風險。SGOV管理費為0.09%，確認平台提供SGOV及了解稅務要求。投資前評估風險承受力。

SHV怎麼買

SHV是美股ETF，購買需透過提供美股交易服務的證券行或線上券商開戶。在他們的交易平台下單即可買入。部分券商也支援定期定額。

美股SHV是什麼

美股SHV是iShares發行的債券ETF，主要投資於0至1年到期的美國短期國債。它提供低風險的美債曝險，常被視為短期資金停泊或現金管理工具。

SHV 定期定額怎麼買

SHV定期定額購買取決於券商。您需使用提供美股ETF定期定額服務的證券行或線上券商。開戶後，即可在其平台設定投資計畫。

標籤 SGOV, SHV

ETF

SGOV vs BOXX 比較2025：管理費、回報率邊個好？

在SGOV vs BOXX本文章我們討論什麼?

在短期、低風險投資選擇中，iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF（SGOV）與Alpha Architect 1-3 Month Box ETF（BOXX）是兩款備受關注的ETF，專注於超短期債券或類似現金管理的資產，為香港投資者提供高流動性與資本保全的選擇。SGOV追蹤美國國庫券，BOXX則採用創新策略模擬短期債券收益。本文將深入比較SGOV與BOXX的管理費、資產規模、回報表現及風險特徵，協助投資者根據財務目標作出最適決策。

SGOV vs BOXX 管理費比較 (最新至2025)
SGOV vs BOXX 回報率比較 (最新至2025)
SGOV vs BOXX 派息比較 (最新至2025)
SGOV vs BOXX 成分股比較 (最新至2025)

iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF (SGOV)

簡稱: iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF (SGOV)
管理費: 0.05%
規模: 約 382.6 億美元
10年平均年回報率: 不適用（成立未滿 10 年）
成立日期: 2020 年 5 月 26 日

Alpha Architect 1-3 Month Box ETF (BOXX)

簡稱: Alpha Architect 1-3 Month Box ETF (BOXX)
管理費: 0.39%
規模: 約 100 億美元
10年平均年回報率: 無法提供 (成立未滿10年)
成立日: 2022/12/13

管理費比較

SGOV	管理費	BOXX
0.05%	管理費	0.39%

買賣手續費比較

買賣SGOV手續費(每股)	證券商	買賣BOXX手續費(每股)
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	老虎證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	富途牛牛	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.005佣金 + US$0平台使用費	盈透證券	US$0.005佣金 + US$0平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	華盛證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	長橋證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	漲樂全球通	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	uSMART 盈立證券	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	Webull 微牛證券	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費

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回報率比較

SGOV	平均年回報率 (2025年3月31日)	BOXX
4.90%	1年 (平均年回報率)	4.97%
4.44%	3年 (平均年回報率)
	5年 (平均年回報率)
	10年 (平均年回報率)

年回報比較

SGOV	年回報	BOXX
5.27%	2024	5.16%
5.12%	2023	5.04%
1.58%	2022
0.04%	2021
	2020
	2019
	2018
	2017
	2016
	2015
	2014
	2013
	2012
	2011

派息比較

SGOV 付款日期	SGOV 派息	BOXX 派息	BOXX 付款日期
2025年05月06日	$0.33498	$0.29059	2024年08月14日
2025年04月04日	$0.34602
2025年03月06日	$0.31329
2025年02月06日	$0.3634
2024年12月23日	$0.37195
2024年12月05日	$0.37767
2024年11月06日	$0.41516
2024年10月04日	$0.42964
2024年09月06日	$0.44355
2024年08月06日	$0.45325
2024年07月05日	$0.4388
2024年06月07日	$0.43972
2024年05月07日	$0.42759
2024年04月05日	$0.44991
2024年03月07日	$0.40975
2024年02月07日	$0.45809
2023年12月20日	$0.45453
2023年12月07日	$0.44324
2023年11月07日	$0.42701
2023年10月06日	$0.41176
2023年09月08日	$0.43058
2023年08月07日	$0.44155
2023年07月10日	$0.41665
2023年06月07日	$0.43202
2023年05月05日	$0.39206
2023年04月07日	$0.3616
2023年03月07日	$0.278
2023年02月07日	$0.39357
2022年12月21日	$0.32666
2022年12月07日	$0.28349
2022年11月07日	$0.24061
2022年10月07日	$0.15658
2022年09月08日	$0.16801
2022年08月05日	$0.11569
2022年07月08日	$0.06905
2022年06月07日	$0.04144
2022年05月06日	$0.02456
2022年04月07日	$0.01843
2022年03月07日	$0.00831
2022年02月07日	$0.0018
2021年12月22日	$0.0048
2021年12月07日	$0.00346
2021年11月05日	$0.0028
2021年10月07日	$0.00309
2021年09月08日	$0.00251
2021年08月06日	$0.00174
2021年07月08日	$0.0019
2021年06月07日	$0.00155
2021年05月07日	$0.00361
2021年04月08日	$0.00091
2021年02月05日	$0.00497
2020年12月23日	$0.00618
2020年12月07日	$0.00548
2020年11月06日	$0.00512
2020年10月07日	$0.00515
2020年09月08日	$0.0068
2020年08月07日	$0.0105
2020年07月08日	$0.0061

成分股比較

佔SGOV 資產百分比	佔SGOV 10大成分股	佔BOXX 10大成分股	佔BOXX 資產百分比
–	–	First American Funds, Inc. – Government Obligations Fund	0.02%

結論

總結SGOV與BOXX，兩者皆追求短期低風險回報，但方式迥異。SGOV直接持有國庫券，透明且低費用；BOXX採期權合成策略，較複雜且費用高。對於一般投資者，SGOV的簡潔與低成本通常更具吸引力，而BOXX適合了解並接受其主動策略及相關風險者。

常見問題

SGOV是什麼?

SGOV是iShares發行的美股ETF，專注投資於0至3個月到期的美國國庫券。因其極短到期期限，利率風險和價格波動極低，常被用於短期現金管理。

SGOV成分股是什麼?

SGOV定期定額在香港怎麼買?

BOXX怎麼買

BOXX是美股ETF，購買需透過提供美股交易服務的證券行或線上券商開戶。在他們的交易平台下單即可買入。

美股BOXX是什麼

iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF（SGOV）與Alpha Architect 1-3 Month Box ETF（BOXX）均為短期、低風險投資選擇，適合追求資本保全的香港投資者。SGOV管理費低（0.09%），資產規模達374億美元，追蹤0-3個月美國國庫券，流動性強，股息率約4.70%，適合偏好簡單穩健策略的投資者。BOXX管理費較高（0.19%，未來或升至0.39%），資產規模約60.5億美元，採用箱式價差模擬債券回報，稅務效率高，但策略複雜且流動性稍遜。SGOV適合重視低成本與流動性者，BOXX則吸引追求稅務優勢的投資者。投資者應依成本、稅務與風險偏好選擇。

BOXX 定期定額怎麼買

在香港，若希望以定期定額方式投資 BOXX（Alpha Architect 1-3 Month Box ETF），可透過具備美股交易服務的券商進行。目前，香港本地券商如富途證券、老虎證券（Tiger Brokers）、微牛（Webull）及 Interactive Brokers 等，提供美股ETF交易服務，但是否支援定期定額功能，需視各平台而定。部分平台可能需要投資者自行設定定期購買計劃，或透過自動化工具實現。此外，亦可考慮使用如 StashAway 等智能投資平台，該平台提供自動化投資組合配置，涵蓋多種ETF，包括債券類資產，適合希望定期投資的用戶。在選擇平台時，建議投資者考慮以下因素：平台是否支援定期定額功能：確認所選平台是否提供自動定期購買ETF的功能，或是否需手動設置。交易手續費及平台費用：比較各平台的交易手續費、平台使用費等，選擇成本較低的方案。投資門檻：了解平台對定期定額投資的最低金額要求，確保符合自身的投資計劃。資產配置選擇：若希望投資多種資產，可選擇提供多元化投資組合的智能投資平台。

標籤 BOXX, SGOV

ETF

SGOV vs BIL 比較2025：管理費、回報率邊個好？

在SGOV vs BIL本文章我們討論什麼?

對於尋求極短期、低風險美元資產配置的香港投資者而言，iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF (SGOV) 與 SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF (BIL) 是兩隻常見的美股ETF。兩者都旨在透過投資於極短到期期限的美國國庫券，提供類似現金管理的穩定性與流動性。儘管目標相似，但它們追蹤的指數（0-3個月 vs 1-3個月）及發行商不同，可能影響費用、流動性及微細的利率敏感度差異。本文將比較SGOV與BIL的特性，助您選擇最適合短期資金停泊的工具。

SGOV vs BIL 管理費比較 (最新至2025)
SGOV vs BIL 回報率比較 (最新至2025)
SGOV vs BIL 派息比較 (最新至2025)
SGOV vs BIL 成分股比較 (最新至2025)

iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF (SGOV)

簡稱: iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF (SGOV)
管理費: 0.05%
規模: 約 382.6 億美元
10年平均年回報率: 不適用（成立未滿 10 年）
成立日期: 2020 年 5 月 26 日

SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF (BIL)

簡稱: SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF (BIL)
管理費: 0.1356%
規模: 約 387.5 億美元
10年平均年回報率: 約 1.42%
成立日: 2007 年 5 月 25 日

管理費比較

SGOV	管理費	BIL
0.05%	管理費	0.1356%

買賣手續費比較

買賣SGOV手續費(每股)	證券商	買賣BIL手續費(每股)
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	老虎證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	富途牛牛	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.005佣金 + US$0平台使用費	盈透證券	US$0.005佣金 + US$0平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	華盛證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	長橋證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	漲樂全球通	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	uSMART 盈立證券	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	Webull 微牛證券	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費

開戶優惠

買賣SGOV開戶優惠	證券商	買賣BIL開戶優惠
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回報率比較

SGOV	平均年回報率 (2025年3月31日)	BIL
4.90%	1年 (平均年回報率)	4.82%
4.44%	3年 (平均年回報率)	4.29%
	5年 (平均年回報率)	2.53%
	10年 (平均年回報率)	1.75%

年回報比較

SGOV	年回報	BIL
5.27%	2024	5.19%
5.12%	2023	4.94%
1.58%	2022	1.40%
0.04%	2021	-0.10%
	2020	0.40%
	2019	2.03%
	2018	1.74%
	2017	0.69%
	2016	0.11%
	2015	-0.13%
	2014	-0.07%
	2013	-0.09%
	2012	-0.04%
	2011	-0.04%

派息比較

SGOV 付款日期	SGOV 派息	BIL 派息	BIL 付款日期
2025年05月06日	$0.33498	$0.31156	2025年05月06日
2025年04月04日	$0.34602	$0.32138	2025年04月04日
2025年03月06日	$0.31329	$0.28933	2025年03月06日
2025年02月06日	$0.3634	$0.32582	2025年02月06日
2024年12月23日	$0.37195	$0.3828	2024年12月24日
2024年12月05日	$0.37767	$0.33457	2024年12月05日
2024年11月06日	$0.41516	$0.35853	2024年11月06日
2024年10月04日	$0.42964	$0.37128	2024年10月04日
2024年09月06日	$0.44355	$0.39609	2024年09月06日
2024年08月06日	$0.45325	$0.40231	2024年08月06日
2024年07月05日	$0.4388	$0.3922	2024年07月05日
2024年06月07日	$0.43972	$0.40504	2024年06月06日
2024年05月07日	$0.42759	$0.38754	2024年05月07日
2024年04月05日	$0.44991	$0.40473	2024年04月05日
2024年03月07日	$0.40975	$0.35512	2024年03月07日
2024年02月07日	$0.45809	$0.40636	2024年02月07日
2023年12月20日	$0.45453	$0.42135	2023年12月22日
2023年12月07日	$0.44324	$0.41916	2023年12月07日
2023年11月07日	$0.42701	$0.40769	2023年11月07日
2023年10月06日	$0.41176	$0.3943	2023年10月06日
2023年09月08日	$0.43058	$0.4047	2023年09月08日
2023年08月07日	$0.44155	$0.3937	2023年08月07日
2023年07月10日	$0.41665	$0.3728	2023年07月10日
2023年06月07日	$0.43202	$0.3707	2023年06月07日
2023年05月05日	$0.39206	$0.35316	2023年05月05日
2023年04月07日	$0.3616	$0.37205	2023年04月10日
2023年03月07日	$0.278	$0.25528	2023年03月07日
2023年02月07日	$0.39357	$0.336	2023年02月07日
2022年12月21日	$0.32666	$0.27127	2022年12月23日
2022年12月07日	$0.28349	$0.2603	2022年12月07日
2022年11月07日	$0.24061	$0.20751	2022年11月07日
2022年10月07日	$0.15658	$0.15532	2022年10月07日
2022年09月08日	$0.16801	$0.139	2022年09月08日
2022年08月05日	$0.11569	$0.09673	2022年08月05日
2022年07月08日	$0.06905	$0.05287	2022年07月08日
2022年06月07日	$0.04144	$0.03133	2022年06月07日
2022年05月06日	$0.02456	$0.00325	2020年12月07日
2022年04月07日	$0.01843	$0.01434	2020年05月07日
2022年03月07日	$0.00831	$0.05227	2020年04月07日
2022年02月07日	$0.0018	$0.0973	2020年03月06日
2021年12月22日	$0.0048	$0.10832	2020年02月07日
2021年12月07日	$0.00346	$0.11507	2019年12月27日
2021年11月05日	$0.0028	$0.1172	2019年12月06日
2021年10月07日	$0.00309	$0.13868	2019年11月07日
2021年09月08日	$0.00251	$0.13703	2019年10月07日
2021年08月06日	$0.00174	$0.1684	2019年09月09日
2021年07月08日	$0.0019	$0.15451	2019年08月07日
2021年06月07日	$0.00155	$0.16508	2019年07月08日
2021年05月07日	$0.00361	$0.17615	2019年06月07日
2021年04月08日	$0.00091	$0.17382	2019年05月07日
2021年02月05日	$0.00497	$0.17556	2019年04月05日
2020年12月23日	$0.00618	$0.170	2019年03月07日
2020年12月07日	$0.00548	$0.17921	2019年02月07日
2020年11月06日	$0.00512	$0.160	2018年12月26日
2020年10月07日	$0.00515	$0.15718	2018年12月07日
2020年09月08日	$0.0068	$0.1504	2018年11月07日
2020年08月07日	$0.0105	$0.14585	2018年10月05日
2020年07月08日	$0.0061	$0.13834	2018年09月10日
		$0.13493	2018年08月07日
		$0.12694	2018年07月09日
		$0.12638	2018年06月07日
		$0.10731	2018年05月07日
		$0.10495	2018年04月06日
		$0.07928	2018年03月07日
		$0.08616	2018年02月07日
		$0.08196	2017年12月28日
		$0.06551	2017年12月11日
		$0.06924	2017年11月09日
		$0.06352	2017年10月10日
		$0.06583	2017年09月12日
		$0.064	2017年08月09日
		$0.05039	2017年07月12日
		$0.05407	2017年06月09日
		$0.034	2017年05月09日
		$0.028	2017年04月11日
		$0.02436	2017年03月09日
		$0.026	2017年02月09日
		$0.018	2017年01月06日
		$0.042	2016年12月09日

成分股比較

佔SGOV 資產百分比	佔SGOV 10大成分股	佔BIL 10大成分股	佔BIL 資產百分比
–	–	–	–

結論

總結SGOV與BIL，兩者皆為極短到期、低風險美債ETF，適合現金管理。主要差異在於費用：SGOV管理費顯著低於BIL。考量兩者投資標的相似且利率敏感度極低，費用率是關鍵考量。在追求短期穩定收益及流動性下，SGOV因低費率更具優勢。

常見問題

SGOV是什麼?

SGOV是iShares發行的美股ETF，專注投資於0至3個月到期的美國國庫券。因其極短到期期限，利率風險和價格波動極低，常被用於短期現金管理。

SGOV成分股是什麼?

SGOV定期定額在香港怎麼買?

BIL怎麼買

在香港購買SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF（BIL）定期定額，可透過證券行或線上投資平台（如Interactive Brokers、moomoo或本地銀行如滙豐、恒生）。開設證券賬戶後，選擇BIL（紐交所代碼），設定每月自動扣款的定期投資計劃。確保平台支援美元交易，注意低手續費及匯率風險。BIL管理費為0.14%，確認平台提供BIL及了解稅務要求。投資前評估風險承受力與市場環境。

美股BIL是什麼

美股BIL是SPDR發行的債券ETF，主要投資於1至3個月到期的美國國庫券。它提供極短到期、低風險的美債曝險，是常用的短期資金停泊或現金管理工具。

BIL 定期定額怎麼買

BIL定期定額購買取決於券商。您需要選擇有提供美股ETF定期定額服務的證券行或線上券商。開戶後，在其交易平台設定投資計畫即可。

標籤 BIL, SGOV

ETF

VGIT vs BND 比較2025：管理費、回報率邊個好？

在VGIT vs BND本文章我們討論什麼?

在投資債券型ETF時，VGIT（Vanguard Intermediate-Term Government Bond ETF）與 BND（Vanguard Total Bond Market ETF）是兩款受到廣泛關注的選擇，分別代表不同的債券投資策略。VGIT 主要投資於美國政府中期債券，風險較低，適合那些希望保持穩定收益的投資者；而 BND 則提供美國總體債券市場的全面曝險，涵蓋政府、公司及其他投資級債券，投資範圍更為廣泛。本文將比較 VGIT 與 BND 在投資範圍、費用結構、風險承擔及回報潛力上的異同，幫助香港投資者根據自身的投資目標做出更明智的選擇。

VGIT vs BND 管理費比較 (最新至2025)
VGIT vs BND 回報率比較 (最新至2025)
VGIT vs BND 派息比較 (最新至2025)
VGIT vs BND 成分股比較 (最新至2025)

Vanguard Intermediate-Term Treasury Index Fund ETF Shares (VGIT)

簡稱: Vanguard Intermediate-Term Treasury Index Fund ETF Shares (VGIT)
管理費: 0.04%
規模: 約 240 億美元
10年平均年回報率: 約 2.5%
成立日期: 2007年12月13日

Vanguard Total Bond Market Index Fund (BND)

簡稱: Vanguard Total Bond Market Index Fund (BND)
管理費: 0.03%
規模: 約 1280 億美元
10年平均年回報率: 約 1.53%
成立日: 2007 年 4 月 3 日

管理費比較

VGIT	管理費	BND
0.04%	管理費	0.03%

買賣手續費比較

買賣VGIT手續費(每股)	證券商	買賣BND手續費(每股)
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	老虎證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	富途牛牛	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.005佣金 + US$0平台使用費	盈透證券	US$0.005佣金 + US$0平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	華盛證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	長橋證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	漲樂全球通	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	uSMART 盈立證券	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	Webull 微牛證券	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費

開戶優惠

買賣VGIT開戶優惠	證券商	買賣BND開戶優惠
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回報率比較

VGIT	平均年回報率 (2025年3月31日)	BND
8.84%	1年 (平均年回報率)	7.92%
2.20%	3年 (平均年回報率)	1.99%
-0.74%	5年 (平均年回報率)	-0.66%
1.36%	10年 (平均年回報率)	1.53%

年回報比較

VGIT	年回報	BND
1.39%	2024	1.38%
4.28%	2023	5.66%
-10.53%	2022	-13.11%
-2.64%	2021	-1.86%
7.71%	2020	7.71%
6.19%	2019	8.84%
1.36%	2018	-0.11%
1.70%	2017	3.57%
0.84%	2016	2.53%
1.62%	2015	0.56%
4.57%	2014	5.82%
-2.69%	2013	-2.10%
2.19%	2012	3.89%
9.62%	2011	7.92%

派息比較

VGIT 付款日期	VGIT 派息	BND 派息	BND 付款日期
May 5, 2025	$0.1872	$0.23637	2025年05月05日
Apr 3, 2025	$0.1964	$0.24037	2025年04月03日
Mar 5, 2025	$0.1731	$0.21946	2025年03月05日
Feb 5, 2025	$0.1912	$0.2348	2025年02月05日
Dec 27, 2024	$0.1901	$0.23338	2024年12月27日
Dec 4, 2024	$0.1817	$0.22293	2024年12月04日
Nov 5, 2024	$0.1855	$0.22763	2024年11月05日
Oct 3, 2024	$0.1799	$0.22071	2024年10月03日
Sep 5, 2024	$0.1851	$0.22552	2024年09月05日
Aug 5, 2024	$0.1847	$0.22391	2024年08月05日
Jul 3, 2024	$0.1774	$0.2207	2024年07月03日
Jun 5, 2024	$0.1787	$0.21897	2024年06月05日
May 6, 2024	$0.1739	$0.21381	2024年05月06日
Apr 4, 2024	$0.1762	$0.2163	2024年04月04日
Mar 6, 2024	$0.1496	$0.20232	2024年03月06日
Feb 6, 2024	$0.1674	$0.21188	2024年02月06日
Dec 28, 2023	$0.1674	$0.21054	2023年12月28日
Dec 6, 2023	$0.1582	$0.20096	2023年12月06日
Nov 6, 2023	$0.1494	$0.20278	2023年11月06日
Oct 5, 2023	$0.138	$0.1925	2023年10月05日
Sep 7, 2023	$0.1353	$0.19573	2023年09月07日
Aug 4, 2023	$0.1276	$0.19266	2023年08月04日
Jul 7, 2023	$0.1284	$0.18437	2023年07月07日
Jun 6, 2023	$0.129	$0.18696	2023年06月06日
May 4, 2023	$0.1224	$0.17975	2023年05月04日
Apr 6, 2023	$0.1246	$0.1828	2023年04月06日
Mar 6, 2023	$0.1153	$0.16422	2023年03月06日
Feb 6, 2023	$0.1216	$0.17596	2023年02月06日
Dec 29, 2022	$0.1185	$0.17231	2022年12月29日
Dec 6, 2022	$0.1103	$0.16461	2022年12月06日
Nov 4, 2022	$0.1062	$0.16286	2022年11月04日
Oct 6, 2022	$0.0973	$0.15613	2022年10月06日
Sep 7, 2022	$0.0907	$0.15649	2022年09月07日
Aug 4, 2022	$0.0878	$0.1533	2022年08月04日
Jul 7, 2022	$0.0792	$0.14873	2022年07月07日
Jun 6, 2022	$0.0727	$0.14804	2022年06月06日
May 5, 2022	$0.0646	$0.14083	2022年05月05日
Apr 6, 2022	$0.0678	$0.19804	2022年04月06日
Mar 4, 2022	$0.0592	$0.1291	2022年03月04日
Feb 4, 2022	$0.0626	$0.13654	2022年02月04日
Dec 29, 2021	$0.429	$0.27085	2021年12月29日
Dec 6, 2021	$0.0613	$0.13492	2021年12月06日
Nov 4, 2021	$0.0613	$0.13403	2021年11月04日
Oct 6, 2021	$0.061	$0.1302	2021年10月06日
Sep 7, 2021	$0.0648	$0.13503	2021年09月07日
Aug 5, 2021	$0.0674	$0.1361	2021年08月05日
Jul 7, 2021	$0.0614	$0.1321	2021年07月07日
Jun 4, 2021	$0.0644	$0.13448	2021年06月04日
May 6, 2021	$0.062	$0.13057	2021年05月06日
Apr 7, 2021	$0.0655	$0.19245	2021年04月07日
Mar 4, 2021	$0.0597	$0.12875	2021年03月04日
Feb 4, 2021	$0.0678	$0.1392	2021年02月04日
Dec 29, 2020	$0.5573	$0.29078	2020年12月29日
Dec 4, 2020	$0.0702	$0.14323	2020年12月04日
Nov 5, 2020	$0.0749	$0.15097	2020年11月05日
Oct 6, 2020	$0.0755	$0.15029	2020年10月06日
Sep 4, 2020	$0.0816	$0.15307	2020年09月04日
Aug 6, 2020	$0.0848	$0.15874	2020年08月06日
Jul 7, 2020	$0.0857	$0.16239	2020年07月07日
Jun 4, 2020	$0.0947	$0.16874	2020年06月04日
May 6, 2020	$0.0933	$0.17385	2020年05月06日
Apr 6, 2020	$0.1074	$0.19046	2020年04月06日
Mar 5, 2020	$0.1079	$0.17275	2020年03月05日
Feb 6, 2020	$0.1162	$0.1825	2020年02月06日
Dec 27, 2019	$0.120	$0.18728	2019年12月27日
Dec 5, 2019	$0.1164	$0.17998	2019年12月05日
Nov 6, 2019	$0.121	$0.18531	2019年11月06日
Oct 4, 2019	$0.1177	$0.18166	2019年10月04日
Sep 6, 2019	$0.1222	$0.1882	2019年09月06日
Aug 6, 2019	$0.1241	$0.19341	2019年08月06日
Jul 5, 2019	$0.126	$0.19446	2019年07月05日
Jun 6, 2019	$0.1314	$0.19348	2019年06月06日
May 6, 2019	$0.1244	$0.19479	2019年05月06日
Apr 4, 2019	$0.1275	$0.19961	2019年04月04日
Mar 6, 2019	$0.1186	$0.18367	2019年03月06日
Feb 6, 2019	$0.1237	$0.19835	2019年02月06日
Dec 28, 2018	$0.1268	$0.19832	2018年12月28日
Dec 6, 2018	$0.1178	$0.19203	2018年12月06日
Nov 6, 2018	$0.1219	$0.19437	2018年11月06日
Oct 4, 2018	$0.1177	$0.18342	2018年10月04日
Sep 7, 2018	$0.1174	$0.18764	2018年09月07日
Aug 6, 2018	$0.1095	$0.18686	2018年08月06日
Jul 6, 2018	$0.0997	$0.18101	2018年07月06日
Jun 6, 2018	$0.1037	$0.369	2018年06月06日
May 4, 2018	$0.1014	$0.17836	2018年05月04日
Apr 5, 2018	$0.1041	$0.20017	2018年04月05日
Mar 6, 2018	$0.0909	$0.16535	2018年03月06日
Feb 6, 2018	$0.0904	$0.17662	2018年02月06日
Dec 29, 2017	$0.1045	$0.21122	2017年12月29日
Dec 6, 2017	$0.095	$0.16843	2017年12月06日
Nov 6, 2017	$0.090	$0.17286	2017年11月06日
Oct 5, 2017	$0.100	$0.16817	2017年10月05日
Sep 8, 2017	$0.090	$0.17352	2017年09月08日
Aug 7, 2017	$0.086	$0.342	2017年08月07日
Jul 10, 2017	$0.090	$0.339	2017年07月10日
Jun 7, 2017	$0.086	$0.17221	2017年06月07日
May 5, 2017	$0.089	$0.16791	2017年05月05日
Apr 7, 2017	$0.080	$0.1736	2017年04月07日
Mar 7, 2017	$0.087	$0.15838	2017年03月07日
Feb 7, 2017	$0.072	$0.16802	2017年02月07日
Dec 29, 2016	$0.176	$0.205	2016年12月29日
Dec 7, 2016	$0.080	$0.160	2016年12月07日
Nov 7, 2016	$0.079	$0.163	n/a
Oct 7, 2016	$0.085	$0.161	2016年10月07日
Sep 8, 2016	$0.082	$0.166	n/a
Aug 5, 2016	$0.084	$0.165	n/a
Jul 8, 2016	$0.084	$0.164	n/a
Jun 7, 2016	$0.084	$0.169	n/a
May 6, 2016	$0.086	$0.164	2016年05月06日
Apr 7, 2016	$0.078	$0.173	n/a
Mar 7, 2016	$0.088	$0.165	n/a
Feb 5, 2016	$0.075	$0.174	n/a
Dec 30, 2015	$0.136	$0.230	2015年12月30日
Dec 7, 2015	$0.088	$0.167	2015年12月07日
Oct 7, 2015	$0.092	$0.169	2015年11月06日
Sep 8, 2015	$0.085	$0.164	n/a
Aug 7, 2015	$0.086	$0.168	n/a
Jul 8, 2015	$0.091	$0.169	2015年08月07日
Jun 5, 2015	$0.086	$0.163	n/a
		$0.166	n/a

成分股比較

佔VGIT 資產百分比	佔VGIT 10大成分股	佔BND 10大成分股	佔BND 資產百分比
–	–	–	–

結論

綜合比較 VGIT（Vanguard Intermediate-Term Government Bond ETF）與 BND（Vanguard Total Bond Market ETF），兩者都是Vanguard發行的債券型ETF，然而各自的投資焦點有所不同。VGIT 專注於美國政府中期債券，風險較低，回報穩定，適合尋求較保守投資策略的投資者，並且對於那些希望專注於政府債券的投資者來說是理想選擇。BND 則提供更全面的債券曝險，涵蓋政府、公司及其他投資級債券，讓投資者能夠從美國債券市場的多樣化配置中獲益，適合那些希望追求較高回報並願意承擔一定風險的投資者。雖然兩者的10年平均年回報率相近，但 BND 提供的風險多元化及更大的資產規模使其成為更具流動性與長期增長潛力的選擇。總體來說，選擇 VGIT 或 BND 取決於投資者對風險與回報的偏好：若重視穩定性與低風險，VGIT 會更適合；若希望更廣泛的債券投資組合，則 BND 更具吸引力。

常見問題

VGIT是什麼?

VGIT（Vanguard Intermediate-Term Government Bond ETF）是一只專注於美國政府中期債券的ETF，旨在提供穩定的固定收益。該ETF主要投資於美國國債及政府機構債券，並以中期債券為主，通常具有較低的風險和穩定的回報。VGIT 適合那些希望將資金投入低風險資產，並尋求穩定收益的保守型投資者。其低管理費和穩定的回報使其成為許多長期投資者的首選。

VGIT成分股是什麼?

VGIT主要投資美國財政部發行的中期國債，追蹤3至10年到期期限的美國國債指數。其成分為該指數涵蓋範圍內的美國中期公債。

VGIT定期定額在香港怎麼買?

在香港購買Vanguard Intermediate-Term Treasury ETF（VGIT）定期定額，可透過證券行或線上投資平台（如Interactive Brokers、eToro或本地銀行如滙豐、渣打）。開設證券賬戶後，選擇VGIT（納斯達克代碼），設定每月自動扣款的定期投資計劃。確保平台支援美元交易，注意低手續費及匯率風險。VGIT管理費為0.04%，確認平台提供VGIT及了解稅務要求。投資前評估風險承受力與市場環境。

BND怎麼買

在香港購買 Vanguard Total Bond Market ETF（BND）相對簡單，您可以透過提供美股交易服務的線上券商平台進行操作。常見的券商包括富途證券、老虎證券、盈透證券和微牛證券等。這些平台允許您以美元交易美國上市的 ETF，如 BND。開戶後，您可以透過其網上平台或手機應用程式搜尋「BND」，然後下單購買。請注意，某些平台可能提供免佣金或低手續費的優惠，建議您在選擇平台前比較各自的收費結構。此外，作為非美國稅務居民，您可能需要填寫 W-8BEN 表格，以享受較低的股息預扣稅率。

美股BND是什麼

美股BND是Vanguard發行的ETF，追蹤廣泛的美國投資級別應稅債券市場指數，包含政府、公司債及MBS等，提供多元化債券曝險，費用率低廉。

BND 定期定額怎麼買

在香港購買BND（Vanguard Total Bond Market ETF）定期定額，可通過證券行或線上平台（如富途證券、盈透證券或銀行複委託）開設美股交易賬戶。開戶後，設定定期投資計劃，每月自動扣款購買BND。需注意低管理費（0.03%）、手續費、外匯兌換成本及美國預扣稅。建議比較平台費用，確保資金充足，並參考平台指引或聯繫客服完成設定。投資前宜評估利率環境與個人風險承受力。

標籤 BND, VGIT

ETF

AGG vs BND 比較2025：管理費、回報率邊個好？

在AGG vs BND本文章我們討論什麼?

在債券型ETF市場中，AGG（iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF）與 BND（Vanguard Total Bond Market ETF）是兩款最具代表性的產品，均提供美國投資級債券的廣泛曝險，深受保守型及資產配置型投資者青睞。對於香港投資者而言，這兩者在費用、資產配置、流動性及發行機構等方面的細微差異，可能影響整體投資組合的表現與風險承受度。本文將深入比較 AGG 與 BND，協助投資者根據自身需求，選擇最合適的美國債券ETF作為投資工具。

AGG vs BND 管理費比較 (最新至2025)
AGG vs BND 回報率比較 (最新至2025)
AGG vs BND 派息比較 (最新至2025)
AGG vs BND 成分股比較 (最新至2025)

iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (AGG)

簡稱: iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (AGG)
管理費: 0.03%
規模: 約 1240 億美元
10年平均年回報率: 約 1.58%
成立日期: 2003/9/22

Vanguard Total Bond Market Index Fund (BND)

簡稱: Vanguard Total Bond Market Index Fund (BND)
管理費: 0.03%
規模: 約 1280 億美元
10年平均年回報率: 約 1.53%
成立日: 2007 年 4 月 3 日

管理費比較

AGG	管理費	BND
0.03%	管理費	0.03%

買賣手續費比較

買賣AGG手續費(每股)	證券商	買賣BND手續費(每股)
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	老虎證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	富途牛牛	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.005佣金 + US$0平台使用費	盈透證券	US$0.005佣金 + US$0平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	華盛證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	長橋證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	漲樂全球通	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	uSMART 盈立證券	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	Webull 微牛證券	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費

開戶優惠

買賣AGG開戶優惠	證券商	買賣BND開戶優惠
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回報率比較

AGG	平均年回報率 (2025年3月31日)	BND
8.00%	1年 (平均年回報率)	7.92%
1.96%	3年 (平均年回報率)	1.99%
-0.68%	5年 (平均年回報率)	-0.66%
1.50%	10年 (平均年回報率)	1.53%

年回報比較

AGG	年回報	BND
1.31%	2024	1.38%
5.65%	2023	5.66%
-13.02%	2022	-13.11%
-1.77%	2021	-1.86%
7.48%	2020	7.71%
8.46%	2019	8.84%
0.10%	2018	-0.11%
3.55%	2017	3.57%
2.41%	2016	2.53%
0.48%	2015	0.56%
6.00%	2014	5.82%
-1.98%	2013	-2.10%
3.76%	2012	3.89%
7.69%	2011	7.92%

派息比較

AGG 付款日期	AGG 派息	BND 派息	BND 付款日期
2025年05月06日	$0.32123	$0.23637	2025年05月05日
2025年04月04日	$0.3252	$0.24037	2025年04月03日
2025年03月06日	$0.30419	$0.21946	2025年03月05日
2025年02月06日	$0.3223	$0.2348	2025年02月05日
2024年12月23日	$0.31627	$0.23338	2024年12月27日
2024年12月05日	$0.31153	$0.22293	2024年12月04日
2024年11月06日	$0.31026	$0.22763	2024年11月05日
2024年10月04日	$0.30733	$0.22071	2024年10月03日
2024年09月06日	$0.624	$0.22552	2024年09月05日
2024年08月06日	$0.30375	$0.22391	2024年08月05日
2024年07月05日	$0.30088	$0.2207	2024年07月03日
2024年06月07日	$0.3018	$0.21897	2024年06月05日
2024年05月07日	$0.29478	$0.21381	2024年05月06日
2024年04月05日	$0.29024	$0.2163	2024年04月04日
2024年03月07日	$0.2862	$0.20232	2024年03月06日
2024年02月07日	$0.29329	$0.21188	2024年02月06日
2023年12月20日	$0.28235	$0.21054	2023年12月28日
2023年12月07日	$0.27364	$0.20096	2023年12月06日
2023年11月07日	$0.27659	$0.20278	2023年11月06日
2023年10月06日	$0.2573	$0.1925	2023年10月05日
2023年09月08日	$0.26045	$0.19573	2023年09月07日
2023年08月07日	$0.26461	$0.19266	2023年08月04日
2023年07月10日	$0.25474	$0.18437	2023年07月07日
2023年06月07日	$0.25774	$0.18696	2023年06月06日
2023年05月05日	$0.24931	$0.17975	2023年05月04日
2023年04月07日	$0.25176	$0.1828	2023年04月06日
2023年03月07日	$0.23377	$0.16422	2023年03月06日
2023年02月07日	$0.24533	$0.17596	2023年02月06日
2022年12月21日	$0.22582	$0.17231	2022年12月29日
2022年12月07日	$0.22621	$0.16461	2022年12月06日
2022年11月07日	$0.21606	$0.16286	2022年11月04日
2022年10月07日	$0.21061	$0.15613	2022年10月06日
2022年09月08日	$0.20448	$0.15649	2022年09月07日
2022年08月05日	$0.20046	$0.1533	2022年08月04日
2022年07月08日	$0.18565	$0.14873	2022年07月07日
2022年06月07日	$0.1861	$0.14804	2022年06月06日
2022年05月06日	$0.18133	$0.14083	2022年05月05日
2022年04月07日	$0.15985	$0.19804	2022年04月06日
2022年03月07日	$0.16062	$0.1291	2022年03月04日
2022年02月07日	$0.16148	$0.13654	2022年02月04日
2021年12月22日	$0.11654	$0.27085	2021年12月29日
2021年12月07日	$0.16179	$0.13492	2021年12月06日
2021年11月05日	$0.17954	$0.13403	2021年11月04日
2021年10月07日	$0.17969	$0.1302	2021年10月06日
2021年09月08日	$0.1674	$0.13503	2021年09月07日
2021年08月06日	$0.16664	$0.1361	2021年08月05日
2021年07月08日	$0.15551	$0.1321	2021年07月07日
2021年06月07日	$0.16688	$0.13448	2021年06月04日
2021年05月07日	$0.17258	$0.13057	2021年05月06日
2021年04月08日	$0.1722	$0.19245	2021年04月07日
2021年03月05日	$0.1897	$0.12875	2021年03月04日
2021年02月05日	$0.19196	$0.1392	2021年02月04日
2020年12月23日	$0.12527	$0.29078	2020年12月29日
2020年12月07日	$0.20597	$0.14323	2020年12月04日
2020年11月06日	$0.19206	$0.15097	2020年11月05日
2020年10月07日	$0.20169	$0.15029	2020年10月06日
2020年09月08日	$0.19522	$0.15307	2020年09月04日
2020年08月07日	$0.20737	$0.15874	2020年08月06日
2020年07月08日	$0.22287	$0.16239	2020年07月07日
2020年06月05日	$0.2136	$0.16874	2020年06月04日
2020年05月07日	$0.2363	$0.17385	2020年05月06日
2020年04月07日	$0.24868	$0.19046	2020年04月06日
2020年03月06日	$0.23903	$0.17275	2020年03月05日
2020年02月07日	$0.24343	$0.1825	2020年02月06日
2019年12月26日	$0.1905	$0.18728	2019年12月27日
2019年12月06日	$0.2457	$0.17998	2019年12月05日
2019年11月07日	$0.25137	$0.18531	2019年11月06日
2019年10月07日	$0.25528	$0.18166	2019年10月04日
2019年09月09日	$0.26335	$0.1882	2019年09月06日
2019年08月07日	$0.26042	$0.19341	2019年08月06日
2019年07月08日	$0.25196	$0.19446	2019年07月05日
2019年06月07日	$0.26014	$0.19348	2019年06月06日
2019年05月07日	$0.26032	$0.19479	2019年05月06日
2019年04月05日	$0.26193	$0.19961	2019年04月04日
2019年03月07日	$0.26684	$0.18367	2019年03月06日
2019年02月07日	$0.26834	$0.19835	2019年02月06日
2018年12月24日	$0.2096	$0.19832	2018年12月28日
2018年12月07日	$0.25139	$0.19203	2018年12月06日
2018年11月07日	$0.513	$0.19437	2018年11月06日
2018年10月05日	$0.25157	$0.18342	2018年10月04日
2018年09月10日	$0.23242	$0.18764	2018年09月07日
2018年08月07日	$0.25128	$0.18686	2018年08月06日
2018年07月09日	$0.22916	$0.18101	2018年07月06日
2018年06月07日	$0.24928	$0.369	2018年06月06日
2018年05月07日	$0.24006	$0.17836	2018年05月04日
2018年04月06日	$0.24336	$0.20017	2018年04月05日
2018年03月07日	$0.23506	$0.16535	2018年03月06日
2018年02月07日	$0.24183	$0.17662	2018年02月06日
2017年12月28日	$0.03641	$0.21122	2017年12月29日
2017年12月07日	$0.23088	$0.16843	2017年12月06日
2017年11月07日	$0.228	$0.17286	2017年11月06日
2017年10月06日	$0.22728	$0.16817	2017年10月05日
2017年09月08日	$0.22974	$0.17352	2017年09月08日
2017年08月07日	$0.22985	$0.342	2017年08月07日
2017年07月10日	$0.22517	$0.339	2017年07月10日
2017年06月07日	$0.23015	$0.17221	2017年06月07日
2017年05月05日	$0.23914	$0.16791	2017年05月05日
2017年04月07日	$0.2224	$0.1736	2017年04月07日
2017年03月07日	$0.22028	$0.15838	2017年03月07日
2017年02月07日	$0.21805	$0.16802	2017年02月07日
2016年12月29日	$0.249	$0.205	2016年12月29日
2016年12月07日	$0.204	$0.160	2016年12月07日
n/a	$0.210	$0.163	n/a
n/a	$0.203	$0.161	2016年10月07日
n/a	$0.208	$0.166	n/a
n/a	$0.207	$0.165	n/a
n/a	$0.212	$0.164	n/a
n/a	$0.218	$0.169	n/a
n/a	$0.205	$0.164	2016年05月06日
n/a	$0.222	$0.173	n/a
n/a	$0.221	$0.165	n/a
n/a	$0.228	$0.174	n/a
n/a	$0.222	$0.230	2015年12月30日
2015年12月07日	$0.370	$0.167	2015年12月07日
2015年11月06日	$0.215	$0.169	2015年11月06日
n/a	$0.205	$0.164	n/a
n/a	$0.222	$0.168	n/a
n/a	$0.213	$0.169	2015年08月07日
n/a	$0.216	$0.163	n/a
n/a	$0.206	$0.166	n/a

成分股比較

佔AGG 資產百分比	佔AGG 10大成分股	佔BND 10大成分股	佔BND 資產百分比
–	–	–	–

結論

綜合比較 AGG（iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF）與 BND（Vanguard Total Bond Market ETF），兩者均為美國市場的代表性債券ETF，適合尋求穩定收益與低風險的投資者。AGG 具有較長的歷史與較大的資產規模，流動性較高，並且管理費較低，適合對成本敏感的投資者。BND 則由 Vanguard 發行，該品牌在低費用和投資者友好上有著良好的口碑，並且其債券配置範圍稍為多元，特別是其對政府債券和公司債的覆蓋更全面。雖然兩者在回報率上差異不大，但 BND 在持有期內可能提供更多的風險調整後回報。選擇 AGG 還是 BND，取決於投資者對費用、流動性和債券配置的偏好。若偏好更穩定且具有良好市場流動性的ETF，AGG 可能是更理想的選擇；若偏重於 Vanguard 的品牌效應及債券範圍，則 BND 會是更合適的選擇。

常見問題

AGG是什麼?

AGG（iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF）是一只追蹤美國總體債券市場表現的ETF，由iShares發行。它旨在提供投資者廣泛的美國投資級債券曝險，包括美國政府債券、公司債券、抵押貸款支持證券（MBS）等。AGG 擁有較低的管理費，適合那些希望以穩定的固定收益增長為目標的長期投資者。這款ETF 提供了高度流動性及多元化風險管理，廣受保守型投資者及資產配置型投資者青睞。

AGG成分股是什麼?

AGG主要投資美國投資級應稅債券市場，包含龐大數量的美國公債、政府機構債、公司債、MBS及ABS等。廣泛涵蓋美國本土多元債券。

AGG定期定額在香港怎麼買?

在香港購買iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF（AGG）定期定額，可透過證券行或線上投資平台（如Interactive Brokers、eToro或本地銀行如滙豐、渣打）。開設證券賬戶後，選擇AGG（紐交所代碼），設定每月自動扣款的定期投資計劃。確保平台支援美元交易，注意低手續費及匯率風險。AGG管理費為0.03%，確認平台提供AGG及了解稅務要求。投資前評估個人風險承受力。

BND怎麼買

美股BND是什麼

美股BND是Vanguard發行的ETF，追蹤廣泛的美國投資級別應稅債券市場指數，包含政府、公司債及MBS等，提供多元化債券曝險，費用率低廉。

BND 定期定額怎麼買

標籤 AGG, BND

ETF

BNDW vs BND 比較2025：管理費、回報率邊個好？

在BNDW vs BND本文章我們討論什麼?

對於希望透過美股市場進行債券配置的香港投資者，同為Vanguard發行的Vanguard Total Bond Market ETF (BND) 與 Vanguard Total World Bond ETF (BNDW) 是兩隻追蹤廣泛投資級別應稅債券市場的ETF。它們的主要區別在於投資範圍：BND專注於美國債券市場，而BNDW則涵蓋全球主要已開發及新興市場的債券，包括美國以外的資產。這種地理上的差異影響了兩者的分散性及潛在回報來源。本文將比較BND和BNDW的投資策略、分散程度及適用情境，助您選擇符合全球或區域配置目標的債券工具。

BNDW vs BND 管理費比較 (最新至2025)
BNDW vs BND 回報率比較 (最新至2025)
BNDW vs BND 派息比較 (最新至2025)
BNDW vs BND 成分股比較 (最新至2025)

Vanguard Total World Bond ETF (BNDW)

簡稱: Vanguard Total World Bond ETF (BNDW)
管理費: 0.06%
規模: 約 73 億美元
10年平均年回報率: 無法提供 (成立未滿10年)
成立日期 2018/10/9

Vanguard Total Bond Market Index Fund (BND)

簡稱: Vanguard Total Bond Market Index Fund (BND)
管理費: 0.03%
規模: 約 1280 億美元
10年平均年回報率: 約 1.53%
成立日: 2007 年 4 月 3 日

管理費比較

BNDW	管理費	BND
0.06%	管理費	0.03%

買賣手續費比較

買賣BNDW手續費(每股)	證券商	買賣BND手續費(每股)
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	老虎證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	富途牛牛	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.005佣金 + US$0平台使用費	盈透證券	US$0.005佣金 + US$0平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	華盛證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	長橋證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	漲樂全球通	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	uSMART 盈立證券	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	Webull 微牛證券	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費

開戶優惠

買賣BNDW開戶優惠	證券商	買賣BND開戶優惠
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回報率比較

BNDW	平均年回報率 (2025年3月31日)	BND
7.42%	1年 (平均年回報率)	7.92%
2.34%	3年 (平均年回報率)	1.99%
-0.26%	5年 (平均年回報率)	-0.66%
	10年 (平均年回報率)	1.53%

年回報比較

BNDW	年回報	BND
2.41%	2024	1.38%
7.18%	2023	5.66%
-12.88%	2022	-13.11%
-2.10%	2021	-1.86%
6.22%	2020	7.71%
8.37%	2019	8.84%
	2018	-0.11%
	2017	3.57%
	2016	2.53%
	2015	0.56%
	2014	5.82%
	2013	-2.10%
	2012	3.89%
	2011	7.92%

派息比較

BNDW 付款日期	BNDW 派息	BND 派息	BND 付款日期
2025年05月05日	$0.1857	$0.23637	2025年05月05日
2025年04月03日	$0.1902	$0.24037	2025年04月03日
2025年03月05日	$0.1717	$0.21946	2025年03月05日
2025年02月05日	$0.1855	$0.2348	2025年02月05日
2024年12月27日	$0.7894	$0.23338	2024年12月27日
2024年12月04日	$0.1761	$0.22293	2024年12月04日
2024年11月05日	$0.1767	$0.22763	2024年11月05日
2024年10月03日	$0.1727	$0.22071	2024年10月03日
2024年09月05日	$0.180	$0.22552	2024年09月05日
2024年08月05日	$0.1759	$0.22391	2024年08月05日
2024年07月03日	$0.1703	$0.2207	2024年07月03日
2024年06月05日	$0.1719	$0.21897	2024年06月05日
2024年05月06日	$0.1646	$0.21381	2024年05月06日
2024年04月04日	$0.1668	$0.2163	2024年04月04日
2024年03月06日	$0.1562	$0.20232	2024年03月06日
2024年02月06日	$0.1604	$0.21188	2024年02月06日
2023年12月28日	$1.0215	$0.21054	2023年12月28日
2023年12月06日	$0.1574	$0.20096	2023年12月06日
2023年11月06日	$0.1569	$0.20278	2023年11月06日
2023年10月05日	$0.1474	$0.1925	2023年10月05日
2023年09月07日	$0.1495	$0.19573	2023年09月07日
2023年08月04日	$0.1472	$0.19266	2023年08月04日
2023年07月07日	$0.143	$0.18437	2023年07月07日
2023年06月06日	$0.1396	$0.18696	2023年06月06日
2023年05月04日	$0.1337	$0.17975	2023年05月04日
2023年04月06日	$0.1378	$0.1828	2023年04月06日
2023年03月06日	$0.1187	$0.16422	2023年03月06日
2023年02月06日	$0.1282	$0.17596	2023年02月06日
2022年12月29日	$0.2277	$0.17231	2022年12月29日
2022年12月06日	$0.1221	$0.16461	2022年12月06日
2022年11月04日	$0.1171	$0.16286	2022年11月04日
2022年10月06日	$0.1103	$0.15613	2022年10月06日
2022年09月07日	$0.1094	$0.15649	2022年09月07日
2022年08月04日	$0.1073	$0.1533	2022年08月04日
2022年07月07日	$0.101	$0.14873	2022年07月07日
2022年06月06日	$0.0998	$0.14804	2022年06月06日
2022年05月05日	$0.0902	$0.14083	2022年05月05日
2022年04月06日	$0.091	$0.19804	2022年04月06日
2022年03月04日	$0.0838	$0.1291	2022年03月04日
2022年02月04日	$0.0959	$0.13654	2022年02月04日
2021年12月29日	$1.04289	$0.27085	2021年12月29日
2021年12月06日	$0.0851	$0.13492	2021年12月06日
2021年11月04日	$0.0891	$0.13403	2021年11月04日
2021年10月06日	$0.0861	$0.1302	2021年10月06日
2021年09月07日	$0.0912	$0.13503	2021年09月07日
2021年08月05日	$0.0887	$0.1361	2021年08月05日
2021年07月07日	$0.0886	$0.1321	2021年07月07日
2021年06月04日	$0.0892	$0.13448	2021年06月04日
2021年05月06日	$0.0867	$0.13057	2021年05月06日
2021年04月07日	$0.091	$0.19245	2021年04月07日
2021年03月04日	$0.0907	$0.12875	2021年03月04日
2021年02月04日	$0.0932	$0.1392	2021年02月04日
2020年12月29日	$0.0987	$0.29078	2020年12月29日
2020年12月04日	$0.0955	$0.14323	2020年12月04日
2020年11月05日	$0.1014	$0.15097	2020年11月05日
2020年10月06日	$0.0994	$0.15029	2020年10月06日
2020年09月04日	$0.1018	$0.15307	2020年09月04日
2020年08月06日	$0.1043	$0.15874	2020年08月06日
2020年07月07日	$0.1073	$0.16239	2020年07月07日
2020年06月04日	$0.1096	$0.16874	2020年06月04日
2020年05月06日	$0.1128	$0.17385	2020年05月06日
2020年04月06日	$0.1234	$0.19046	2020年04月06日
2020年03月05日	$0.1107	$0.17275	2020年03月05日
2020年02月06日	$0.1157	$0.1825	2020年02月06日
2019年12月27日	$1.0351	$0.18728	2019年12月27日
2019年12月05日	$0.1182	$0.17998	2019年12月05日
2019年11月06日	$0.1252	$0.18531	2019年11月06日
2019年10月04日	$0.1173	$0.18166	2019年10月04日
2019年09月06日	$0.1377	$0.1882	2019年09月06日
2019年08月06日	$0.1238	$0.19341	2019年08月06日
2019年07月05日	$0.119	$0.19446	2019年07月05日
2019年06月06日	$0.1237	$0.19348	2019年06月06日
2019年05月06日	$0.1269	$0.19479	2019年05月06日
2019年04月04日	$0.1258	$0.19961	2019年04月04日
2019年03月06日	$0.116	$0.18367	2019年03月06日
2019年02月06日	$0.1256	$0.19835	2019年02月06日
2018年12月28日	$0.8756	$0.19832	2018年12月28日
2018年12月06日	$0.1246	$0.19203	2018年12月06日
2018年11月06日	$0.1261	$0.19437	2018年11月06日
2018年10月04日	$0.1177	$0.18342	2018年10月04日
		$0.18764	2018年09月07日
		$0.18686	2018年08月06日
		$0.18101	2018年07月06日
		$0.369	2018年06月06日
		$0.17836	2018年05月04日
		$0.20017	2018年04月05日
		$0.16535	2018年03月06日
		$0.17662	2018年02月06日
		$0.21122	2017年12月29日
		$0.16843	2017年12月06日
		$0.17286	2017年11月06日
		$0.16817	2017年10月05日
		$0.17352	2017年09月08日
		$0.342	2017年08月07日
		$0.339	2017年07月10日
		$0.17221	2017年06月07日
		$0.16791	2017年05月05日
		$0.1736	2017年04月07日
		$0.15838	2017年03月07日
		$0.16802	2017年02月07日
		$0.205	2016年12月29日
		$0.160	2016年12月07日
		$0.163	n/a
		$0.161	2016年10月07日
		$0.166	n/a
		$0.165	n/a
		$0.164	n/a
		$0.169	n/a
		$0.164	2016年05月06日
		$0.173	n/a
		$0.165	n/a
		$0.174	n/a
		$0.230	2015年12月30日
		$0.167	2015年12月07日
		$0.169	2015年11月06日
		$0.164	n/a
		$0.168	n/a
		$0.169	2015年08月07日
		$0.163	n/a
		$0.166	n/a

成分股比較

佔BNDW 資產百分比	佔BNDW 10大成分股	佔BND 10大成分股	佔BND 資產百分比
52.29%	Vanguard Total Bond Market Index Fund	–	–
47.71%	Vanguard Total International Bond Index Fund

結論

綜合比較 BNDW 與 BND，兩者皆為穩健的債券型ETF，但適合的投資者類型略有不同。BND 管理費更低、資產規模龐大，並專注於美國投資級債券，適合追求穩定收益及美元資產配置的投資者。而 BNDW 則提供全球債券市場的多元配置，雖然管理費略高、回報稍低，但能有效分散地區風險，適合希望拓展至國際市場的投資者。最終選擇取決於投資者的風險偏好及資產配置需求；若偏好穩定與低成本，BND 是更合適的選擇；若著重全球多元化，BNDW 則值得考慮。

常見問題

BNDW是什麼?

BNDW（Vanguard Total World Bond ETF）是由Vanguard發行的全球債券型ETF，旨在提供涵蓋美國及國際市場的投資級債券全面曝險。該ETF透過合併BND（美國債券）與BNDX（國際債券）來實現全球分散投資，適合希望建立穩健且具地區多元化的債券組合的投資者。

BNDW成分股是什麼?

BNDW主要投資全球的投資級應稅債券，涵蓋各國政府債、公司債及證券化債券等，數量龐大，包含美國及國際市場資產。它是一檔買入BND與BNDX的組合型ETF。

BNDW定期定額在香港怎麼買?

在香港購買Vanguard Total World Bond ETF（BNDW）定期定額，可透過證券行或線上投資平台（如Interactive Brokers、eToro或本地銀行如滙豐、恒生）。開設證券賬戶後，選擇BNDW（納斯達克代碼），設定定期投資計劃，每月自動扣款購買。確保平台支援美元交易及低手續費，注意匯率風險及管理費（0.06%）。投資前確認平台是否提供BNDW及相關稅務要求。

BND怎麼買

美股BND是什麼

美股BND是Vanguard發行的ETF，追蹤廣泛的美國投資級別應稅債券市場指數，包含政府、公司債及MBS等，提供多元化債券曝險，費用率低廉。

BND 定期定額怎麼買

標籤 BND, BNDW

ETF

TLT vs ZROZ 比較2025：管理費、回報率邊個好？

在TLT vs ZROZ本文章我們討論什麼?

對於追求美國長期國債曝險的香港投資者，iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) 與 PIMCO 25+ Year Zero Coupon U.S. Treasury Index ETF (ZROZ) 是兩隻與長期利率高度相關的ETF。兩者都投資於美國國債收益曲線的長端，意味著具有較高的利率風險（久期）。然而，ZROZ獨特之處在於其專注於25年期以上的零息債券，這使其對利率變動的敏感度通常比持有付息債券的TLT更高。本文將比較TLT和ZROZ的特性、零息債券的影響，以及它們在投資組合中扮演的不同角色。

TLT vs ZROZ 管理費比較 (最新至2025)
TLT vs ZROZ 回報率比較 (最新至2025)
TLT vs ZROZ 派息比較 (最新至2025)
TLT vs ZROZ 成分股比較 (最新至2025)

iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT)

簡稱: iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT)
管理費: 0.15%
規模: 約 500 億美元
10年平均年回報率: 約 -1.07%
成立日期 2002/7/22

了解更多TLT

PIMCO 25+ Year Zero Coupon U.S. Treasury Index Exchange-Traded Fund (ZROZ)

簡稱: PIMCO 25+ Year Zero Coupon U.S. Treasury Index Exchange-Traded Fund (ZROZ)
管理費: 0.15%
規模: 約 15.9 億美元
10年平均年回報率: 約 -2.7%
成立日: 2009 年 10 月 30 日

管理費比較

TLT	管理費	ZROZ
0.15%	管理費	0.15%

買賣手續費比較

買賣TLT手續費(每股)	證券商	買賣ZROZ手續費(每股)
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	老虎證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	富途牛牛	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.005佣金 + US$0平台使用費	盈透證券	US$0.005佣金 + US$0平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	華盛證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	長橋證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	漲樂全球通	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	uSMART 盈立證券	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	Webull 微牛證券	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費

開戶優惠

買賣TLT開戶優惠	證券商	買賣ZROZ開戶優惠
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回報率比較

TLT	平均年回報率 (2025年3月31日)	ZROZ
5.46%	1年 (平均年回報率)	1.24%
-6.03%	3年 (平均年回報率)	-12.75%
-9.43%	5年 (平均年回報率)	-15.15%
-0.87%	10年 (平均年回報率)	-2.63%

年回報比較

TLT	年回報	ZROZ
-8.06%	2024	-16.13%
2.77%	2023	1.23%
-31.24%	2022	-41.30%
-4.60%	2021	-5.24%
18.15%	2020	24.56%
14.12%	2019	21.24%
-1.61%	2018	-4.61%
9.18%	2017	14.76%
1.18%	2016	2.05%
-1.79%	2015	-6.10%
27.30%	2014	48.75%
-13.37%	2013	-20.91%
2.63%	2012	0.98%
33.96%	2011	60.27%

派息比較

TLT 付款日期	TLT 派息	ZROZ 派息	ZROZ 付款日期
2025年05月06日	$0.32761	$0.780	2025年04月03日
2025年04月04日	$0.32558	$0.840	2025年01月03日
2025年03月06日	$0.28982	$0.760	2024年10月03日
2025年02月06日	$0.31228	$0.770	2024年07月03日
2024年12月23日	$0.35103	$0.770	2024年04月04日
2024年12月05日	$0.32502	$0.780	2024年01月03日
2024年11月06日	$0.31054	$0.710	2023年10月05日
2024年10月04日	$0.31576	$0.780	2023年07月07日
2024年09月06日	$0.31278	$0.730	2023年04月06日
2024年08月06日	$0.31486	$0.620	2023年01月04日
2024年07月05日	$0.2911	$0.630	2022年10月06日
2024年06月07日	$0.3083	$0.610	2022年07月07日
2024年05月07日	$0.30774	$0.550	2022年04月06日
2024年04月05日	$0.31243	$0.640	2022年01月04日
2024年03月07日	$0.29523	$0.630	2021年10月06日
2024年02月07日	$0.31012	$0.560	2021年07月07日
2023年12月20日	$0.31053	$0.610	2021年04月07日
2023年12月07日	$0.28892	$0.650	2021年01月05日
2023年11月07日	$0.28629	$0.570	2020年10月06日
2023年10月06日	$0.28001	$0.670	2020年07月07日
2023年09月08日	$0.28858	$0.850	2020年04月06日
2023年08月07日	$0.27528	$0.860	2020年01月03日
2023年07月10日	$0.27772	$0.700	2019年10月04日
2023年06月07日	$0.27305	$0.670	2019年07月05日
2023年05月05日	$0.268	$0.730	2019年04月04日
2023年04月07日	$0.26876	$0.950	2019年01月03日
2023年03月07日	$0.24977	$0.770	2018年10月04日
2023年02月07日	$0.2755	$0.770	2018年07月06日
2022年12月21日	$0.26106	$0.782	2018年04月05日
2022年12月07日	$0.24424	$0.782	2018年01月03日
2022年11月07日	$0.23564	$0.770	2017年10月05日
2022年10月07日	$0.24411	$0.800	2017年07月10日
2022年09月08日	$0.23614	$0.720	2017年04月07日
2022年08月05日	$0.21304	$1.110	2017年01月04日
2022年07月08日	$0.22694	$1.000	2016年10月07日
2022年06月07日	$0.20744	$0.520	2016年07月08日
2022年05月06日	$0.20313	$0.930	n/a
2022年04月07日	$0.20173	$0.730	2015年10月06日
2022年03月07日	$0.18472	$0.850	2015年07月07日
2022年02月07日	$0.19813
2021年12月22日	$0.16761
2021年12月07日	$0.18416
2021年11月05日	$0.18822
2021年10月07日	$0.18309
2021年09月08日	$0.18935
2021年08月06日	$0.18172
2021年07月08日	$0.1875
2021年06月07日	$0.19927
2021年05月07日	$0.20307
2021年04月08日	$0.18506
2021年03月05日	$0.17173
2021年02月05日	$0.17577
2020年12月23日	$0.16393
2020年12月07日	$0.163
2020年11月06日	$0.16945
2020年10月07日	$0.16906
2020年09月08日	$0.18292
2020年08月07日	$0.19014
2020年07月08日	$0.19166
2020年06月05日	$0.21019
2020年05月07日	$0.21621
2020年04月07日	$0.23802
2020年03月06日	$0.22924
2020年02月07日	$0.24197
2019年12月26日	$0.21762
2019年12月06日	$0.24051
2019年11月07日	$0.24564
2019年10月07日	$0.25009
2019年09月09日	$0.26018
2019年08月07日	$0.26395
2019年07月08日	$0.26016
2019年06月07日	$0.26953
2019年05月07日	$0.25891
2019年04月05日	$0.27819
2019年03月07日	$0.25329
2019年02月07日	$0.27484
2018年12月24日	$0.28189
2018年12月07日	$0.26684
2018年11月07日	$0.2747
2018年10月05日	$0.26087
2018年09月10日	$0.27233
2018年08月07日	$0.26681
2018年07月09日	$0.27494
2018年06月07日	$0.28069
2018年05月07日	$0.26208
2018年04月06日	$0.26043
2018年03月07日	$0.23898
2018年02月07日	$0.25455
2017年12月28日	$0.26156
2017年12月07日	$0.2547
2017年11月07日	$0.26307
2017年10月06日	$0.25239
2017年09月08日	$0.26264
2017年08月07日	$0.26865
2017年07月10日	$0.25764
2017年06月07日	$0.26299
2017年05月05日	$0.25481
2017年04月07日	$0.25456
2017年03月07日	$0.23388
2017年02月07日	$0.25916
2016年12月29日	$0.3086
2016年12月07日	$0.243
2016年11月07日	$0.250
2016年10月07日	$0.247
2016年09月08日	$0.254
2016年08月05日	$0.258
2016年07月08日	$0.255
2016年06月07日	$0.267
2016年05月06日	$0.260
2016年04月07日	$0.270
2016年03月07日	$0.248
2016年02月05日	$0.241
2015年12月31日	$0.254
2015年12月07日	$0.257
2015年11月06日	$0.267
2015年10月07日	$0.256
2015年09月08日	$0.263
2015年08月07日	$0.267
2015年07月08日	$0.2582
2015年06月05日	$0.2644

成分股比較

佔TLT 資產百分比	佔TLT 10大成分股	佔ZROZ 10大成分股	佔ZROZ 資產百分比
–	–	–	–

結論

總結TLT與ZROZ，兩者皆投資長債，利率風險高，但ZROZ因零息特性對利率變動更敏感，波動遠超TLT。TLT資產規模較大，流動性較佳。若尋求極高利率敏感度並承受劇烈波動，可考慮ZROZ；若需長債曝險但風險承受度稍低，TLT是相對溫和選項。兩者皆非穩定收益工具，選擇前務必完全理解其久期風險及零息特性。

常見問題

TLT是什麼?

TLT（iShares 20+ Year Treasury Bond ETF）是一隻由貝萊德（BlackRock）發行的指數型基金，主要追蹤美國20年以上期國債的表現。它提供投資人接觸長期國債的機會，對利率變動非常敏感，常被用作利率預期變化或市場避險的投資工具。

TLT成分股是什麼?

TLT是一隻美國長期國債ETF，其持有的資產是美國政府發行的到期期限在20年以上的公債，而非公司的股票。它追蹤相關的美國公債指數。

TLT定期定額在香港怎麼買?

在香港購買TLT（iShares 20+ Year Treasury Bond ETF）定期定額，可通過開設美股交易賬戶的證券行或線上平台（如富途證券、盈透證券或銀行複委託）進行。選擇平台後，設定定期投資計劃，每月自動扣款購買TLT。需注意手續費、外匯兌換成本及稅務（如美國預扣稅）。建議比較平台費用，確保資金充足，並參考平台指引或諮詢客服以完成設定。

ZROZ怎麼買

在香港購買 PIMCO 25+ Year Zero Coupon U.S. Treasury Index ETF（ZROZ）相對簡單，您可以透過提供美股交易服務的券商平台進行操作。常見的券商包括富途證券、老虎證券、盈透證券和微牛證券等。這些平台允許您以美元交易美國上市的 ETF，如 ZROZ。開戶後，您可以透過其網上平台或手機應用程式搜尋「ZROZ」，然後下單購買。請注意，某些平台可能提供免佣金或低手續費的優惠，建議您在選擇平台前比較各自的收費結構。此外，作為非美國稅務居民，您可能需要填寫 W-8BEN 表格，以享受較低的股息預扣稅率。總之，透過合適的券商平台，您可以輕鬆在香港購買 ZROZ，實現對長期零息美國國債的投資。建議您在開戶前了解各平台的功能、費用結構及稅務要求，選擇最適合您的投資方式。

美股ZROZ是什麼

美股ZROZ是PIMCO發行的ETF，追蹤美國25年期以上零息國債指數。它投資於長期零息政府債券，對利率變動極為敏感，波動性高，適合特定利率預期策略。

ZROZ 定期定額怎麼買

ZROZ是高波動的長期零息債券ETF，不適合典型的定期定額投資。證券行通常不為此類極高利率敏感度產品提供定期定額服務，此策略與ZROZ性質不符。

標籤 TLT, ZROZ

ETF

TLT vs VGLT 比較2025：管理費、回報率邊個好？

在TLT vs VGLT本文章我們討論什麼?

對於希望透過美股市場投資美國長期國債的香港投資者，iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) 與 Vanguard Long-Term Treasury ETF (VGLT) 是兩隻目標非常相似的債券ETF。兩者都旨在追蹤美國20年期以上長期國債的表現，為投資者提供長久期債券曝險。儘管投資目標高度一致，但在發行商、追蹤指數的具體差異以及費用比率等方面，仍存在值得比較的細微之處。本文將深入探討TLT和VGLT的異同，助您在這兩款相似的長債ETF中做出選擇。

TLT vs VGLT 管理費比較 (最新至2025)
TLT vs VGLT 回報率比較 (最新至2025)
TLT vs VGLT 派息比較 (最新至2025)
TLT vs VGLT 成分股比較 (最新至2025)

iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT)

簡稱: iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT)
管理費: 0.15%
規模: 約 500 億美元
10年平均年回報率: 約 -1.07%
成立日期 2002/7/22

了解更多TLT

Vanguard Long-Term Treasury Index Fund ETF Shares (VGLT)

簡稱: Vanguard Long-Term Treasury Index Fund ETF Shares (VGLT)
管理費: 0.04%
規模: 約 98 億美元
10年平均年回報率: 約 1.33%
成立日: 2009/11/19

管理費比較

TLT	管理費	VGLT
0.15%	管理費	0.04%

買賣手續費比較

買賣TLT手續費(每股)	證券商	買賣VGLT手續費(每股)
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	老虎證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	富途牛牛	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.005佣金 + US$0平台使用費	盈透證券	US$0.005佣金 + US$0平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	華盛證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	長橋證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	漲樂全球通	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	uSMART 盈立證券	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	Webull 微牛證券	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費

開戶優惠

買賣TLT開戶優惠	證券商	買賣VGLT開戶優惠
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回報率比較

TLT	平均年回報率 (2025年3月31日)	VGLT
5.46%	1年 (平均年回報率)	6.57%
-6.03%	3年 (平均年回報率)	-4.67%
-9.43%	5年 (平均年回報率)	-8.41%
-0.87%	10年 (平均年回報率)	-0.41%

年回報比較

TLT	年回報	VGLT
-8.06%	2024	-6.29%
2.77%	2023	3.29%
-31.24%	2022	-29.35%
-4.60%	2021	-4.98%
18.15%	2020	17.57%
14.12%	2019	14.31%
-1.61%	2018	-1.53%
9.18%	2017	8.64%
1.18%	2016	1.22%
-1.79%	2015	-1.41%
27.30%	2014	25.19%
-13.37%	2013	-12.46%
2.63%	2012	3.30%
33.96%	2011	29.17%

派息比較

TLT 付款日期	TLT 派息	VGLT 派息	VGLT 付款日期
2025年05月06日	$0.32761	$0.202	2025年05月05日
2025年04月04日	$0.32558	$0.2096	2025年04月03日
2025年03月06日	$0.28982	$0.1893	2025年03月05日
2025年02月06日	$0.31228	$0.2067	2025年02月05日
2024年12月23日	$0.35103	$0.2075	2024年12月27日
2024年12月05日	$0.32502	$0.2181	2024年12月04日
2024年11月06日	$0.31054	$0.2123	2024年11月05日
2024年10月04日	$0.31576	$0.197	2024年10月03日
2024年09月06日	$0.31278	$0.2041	2024年09月05日
2024年08月06日	$0.31486	$0.2014	2024年08月05日
2024年07月05日	$0.2911	$0.1967	2024年07月03日
2024年06月07日	$0.3083	$0.2025	2024年06月05日
2024年05月07日	$0.30774	$0.1932	2024年05月06日
2024年04月05日	$0.31243	$0.1998	2024年04月04日
2024年03月07日	$0.29523	$0.1758	2024年03月06日
2024年02月07日	$0.31012	$0.1879	2024年02月06日
2023年12月20日	$0.31053	$0.1898	2023年12月28日
2023年12月07日	$0.28892	$0.1775	2023年12月06日
2023年11月07日	$0.28629	$0.1799	2023年11月06日
2023年10月06日	$0.28001	$0.1765	2023年10月05日
2023年09月08日	$0.28858	$0.1813	2023年09月07日
2023年08月07日	$0.27528	$0.1668	2023年08月04日
2023年07月10日	$0.27772	$0.1652	2023年07月07日
2023年06月07日	$0.27305	$0.1694	2023年06月06日
2023年05月05日	$0.268	$0.1623	2023年05月04日
2023年04月07日	$0.26876	$0.1674	2023年04月06日
2023年03月07日	$0.24977	$0.1511	2023年03月06日
2023年02月07日	$0.2755	$0.1612	2023年02月06日
2022年12月21日	$0.26106	$0.1584	2022年12月29日
2022年12月07日	$0.24424	$0.1485	2022年12月06日
2022年11月07日	$0.23564	$0.1554	2022年11月04日
2022年10月07日	$0.24411	$0.1531	2022年10月06日
2022年09月08日	$0.23614	$0.1524	2022年09月07日
2022年08月05日	$0.21304	$0.1514	2022年08月04日
2022年07月08日	$0.22694	$0.144	2022年07月07日
2022年06月07日	$0.20744	$0.1469	2022年06月06日
2022年05月06日	$0.20313	$0.135	2022年05月05日
2022年04月07日	$0.20173	$0.1481	2022年04月06日
2022年03月07日	$0.18472	$0.1253	2022年03月04日
2022年02月07日	$0.19813	$0.1286	2022年02月04日
2021年12月22日	$0.16761	$0.1373	2021年12月29日
2021年12月07日	$0.18416	$0.1338	2021年12月06日
2021年11月05日	$0.18822	$0.1362	2021年11月04日
2021年10月07日	$0.18309	$0.1349	2021年10月06日
2021年09月08日	$0.18935	$0.1421	2021年09月07日
2021年08月06日	$0.18172	$0.1431	2021年08月05日
2021年07月08日	$0.1875	$0.1318	2021年07月07日
2021年06月07日	$0.19927	$0.1403	2021年06月04日
2021年05月07日	$0.20307	$0.1331	2021年05月06日
2021年04月08日	$0.18506	$0.136	2021年04月07日
2021年03月05日	$0.17173	$0.1234	2021年03月04日
2021年02月05日	$0.17577	$0.1349	2021年02月04日
2020年12月23日	$0.16393	$0.4264	2020年12月29日
2020年12月07日	$0.163	$0.1331	2020年12月04日
2020年11月06日	$0.16945	$0.1357	2020年11月05日
2020年10月07日	$0.16906	$0.1345	2020年10月06日
2020年09月08日	$0.18292	$0.1439	2020年09月04日
2020年08月07日	$0.19014	$0.1447	2020年08月06日
2020年07月08日	$0.19166	$0.1458	2020年07月07日
2020年06月05日	$0.21019	$0.1552	2020年06月04日
2020年05月07日	$0.21621	$0.1553	2020年05月06日
2020年04月07日	$0.23802	$0.1741	2020年04月06日
2020年03月06日	$0.22924	$0.1455	2020年03月05日
2020年02月07日	$0.24197	$0.1648	2020年02月06日
2019年12月26日	$0.21762	$0.1736	2019年12月27日
2019年12月06日	$0.24051	$0.1577	2019年12月05日
2019年11月07日	$0.24564	$0.1686	2019年11月06日
2019年10月07日	$0.25009	$0.1692	2019年10月04日
2019年09月09日	$0.26018	$0.1722	2019年09月06日
2019年08月07日	$0.26395	$0.1777	2019年08月06日
2019年07月08日	$0.26016	$0.1683	2019年07月05日
2019年06月07日	$0.26953	$0.1798	2019年06月06日
2019年05月07日	$0.25891	$0.1704	2019年05月06日
2019年04月05日	$0.27819	$0.1771	2019年04月04日
2019年03月07日	$0.25329	$0.1634	2019年03月06日
2019年02月07日	$0.27484	$0.1739	2019年02月06日
2018年12月24日	$0.28189	$0.1857	2018年12月28日
2018年12月07日	$0.26684	$0.1613	2018年12月06日
2018年11月07日	$0.2747	$0.1702	2018年11月06日
2018年10月05日	$0.26087	$0.1702	2018年10月04日
2018年09月10日	$0.27233	$0.1745	2018年09月07日
2018年08月07日	$0.26681	$0.1748	2018年08月06日
2018年07月09日	$0.27494	$0.1724	2018年07月06日
2018年06月07日	$0.28069	$0.1681	2018年06月06日
2018年05月07日	$0.26208	$0.1678	2018年05月04日
2018年04月06日	$0.26043	$0.1746	2018年04月05日
2018年03月07日	$0.23898	$0.1475	2018年03月06日
2018年02月07日	$0.25455	$0.1595	2018年02月06日
2017年12月28日	$0.26156	$0.1861	2017年12月29日
2017年12月07日	$0.2547	$0.170	2017年12月06日
2017年11月07日	$0.26307	$0.150	2017年11月06日
2017年10月06日	$0.25239	$0.175	2017年10月05日
2017年09月08日	$0.26264	$0.165	2017年09月08日
2017年08月07日	$0.26865	$0.174	2017年08月07日
2017年07月10日	$0.25764	$0.160	2017年07月10日
2017年06月07日	$0.26299	$0.165	2017年06月07日
2017年05月05日	$0.25481	$0.169	2017年05月05日
2017年04月07日	$0.25456	$0.155	2017年04月07日
2017年03月07日	$0.23388	$0.169	2017年03月07日
2017年02月07日	$0.25916	$0.149	2017年02月07日
2016年12月29日	$0.3086	$0.189	2016年12月29日
2016年12月07日	$0.243	$0.161	2016年12月07日
2016年11月07日	$0.250	$0.160	2016年11月07日
2016年10月07日	$0.247	$0.166	2016年10月07日
2016年09月08日	$0.254	$0.164	2016年09月08日
2016年08月05日	$0.258	$0.166	2016年08月05日
2016年07月08日	$0.255	$0.171	2016年07月08日
2016年06月07日	$0.267	$0.161	2016年06月07日
2016年05月06日	$0.260	$0.174	2016年05月06日
2016年04月07日	$0.270	$0.162	2016年04月07日
2016年03月07日	$0.248	$0.161	2016年03月07日
2016年02月05日	$0.241	$0.144	2016年02月05日
2015年12月31日	$0.254	$0.201	2015年12月30日
2015年12月07日	$0.257	$0.173	2015年12月07日
2015年11月06日	$0.267	$0.167	n/a
2015年10月07日	$0.256	$0.177	2015年10月07日
2015年09月08日	$0.263	$0.165	2015年09月08日
2015年08月07日	$0.267	$0.171	2015年08月07日
2015年07月08日	$0.2582	$0.179	2015年07月08日
2015年06月05日	$0.2644	$0.168	2015年06月05日

成分股比較

佔TLT 資產百分比	佔TLT 10大成分股	佔IEF 10大成分股	佔IEF 資產百分比
–	–	–	–

結論

TLT與VGLT同樣聚焦於長期美國國債市場，但在費用、資產規模與回報表現上存在差異。TLT的資產規模龐大，流動性佳，適合進行短期利率預期操作或避險用途；然而，其管理費為0.15%，高於VGLT的0.04%。VGLT由Vanguard發行，成本效益較高，且歷史回報略勝一籌，更適合長期被動配置。此外，VGLT涵蓋的債券年期範圍略廣，有助於分散風險。投資者應根據自身投資期限、風險承受能力及交易頻率選擇合適的ETF，以達到理想的債券配置效果。

常見問題

TLT是什麼?

TLT成分股是什麼?

TLT是一隻美國長期國債ETF，其持有的資產是美國政府發行的到期期限在20年以上的公債，而非公司的股票。它追蹤相關的美國公債指數。

TLT定期定額在香港怎麼買?

VGLT怎麼買

在香港，投資者可以透過提供美股交易服務的券商平台購買 Vanguard Long-Term Treasury ETF（VGLT）。常見的券商包括富途證券、老虎證券、盈透證券和微牛證券等。這些平台允許您以美元交易美國上市的 ETF，如 VGLT。開戶後，您可以透過其網上平台或手機應用程式搜尋「VGLT」，然後下單購買。請注意，某些平台可能提供免佣金或低手續費的優惠，建議您在選擇平台前比較各自的收費結構。此外，作為非美國稅務居民，您可能需要填寫 W-8BEN 表格，以享受較低的股息預扣稅率。

美股VGLT是什麼

美股VGLT是Vanguard發行的ETF，追蹤美國長期國債指數。它投資於到期期限通常在10年以上的美國政府債券，提供低成本的長久期債券曝險，對利率變動較敏感。

VGLT 定期定額怎麼買

購買美股VGLT定期定額，需透過支援此服務的證券行或線上券商。在其交易平台設定定期定額計劃，指定VGLT代號及投資金額與頻率即可自動買入。

標籤 TLT, VGLT

ETF

TLT vs IEF 比較2025：管理費、回報率邊個好？

在TLT vs IEF本文章我們討論什麼?

在尋求固定收益投資的過程中，許多香港投資者會關注美國國債ETF。iShares 20+ Year Treasury Bond ETF（TLT）與iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF（IEF）是兩個常見的選擇，雖然它們都投資於美國國債，但其投資期限及風險特性有所不同。TLT專注於長期國債，對利率變動高度敏感，而IEF則主要投資於中期國債，相較之下，其波動性較低。本文將比較這兩隻ETF的管理費、回報潛力、風險特徵以及適合的投資者類型，幫助香港投資者根據自身需求作出選擇。

TLT vs IEF 管理費比較 (最新至2025)
TLT vs IEF 回報率比較 (最新至2025)
TLT vs IEF 派息比較 (最新至2025)
TLT vs IEF 成分股比較 (最新至2025)

iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT)

簡稱: iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT)
管理費: 0.15%
規模: 約 500 億美元
10年平均年回報率: 約 -1.07%
成立日期 2002/7/22

了解更多TLT

iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF (IEF)

簡稱: iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF (IEF)
管理費: 0.15%
規模: 約 100 億美元
10年平均年回報率: 約 1.67%
成立日: 2002/7/22

管理費比較

TLT	管理費	IEF
0.15%	管理費	0.15%

買賣手續費比較

買賣TLT手續費(每股)	證券商	買賣IEF手續費(每股)
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	老虎證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	富途牛牛	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.005佣金 + US$0平台使用費	盈透證券	US$0.005佣金 + US$0平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	華盛證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	長橋證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	漲樂全球通	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	uSMART 盈立證券	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	Webull 微牛證券	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費

開戶優惠

買賣TLT開戶優惠	證券商	買賣IEF開戶優惠
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回報率比較

TLT	平均年回報率 (2025年3月31日)	IEF
5.46%	1年 (平均年回報率)	8.99%
-6.03%	3年 (平均年回報率)	0.72%
-9.43%	5年 (平均年回報率)	-2.58%
-0.87%	10年 (平均年回報率)	0.93%

年回報比較

TLT	年回報	IEF
-8.06%	2024	-0.64%
2.77%	2023	3.64%
-31.24%	2022	-15.16%
-4.60%	2021	-3.33%
18.15%	2020	10.01%
14.12%	2019	8.03%
-1.61%	2018	0.99%
9.18%	2017	2.55%
1.18%	2016	1.01%
-1.79%	2015	1.51%
27.30%	2014	9.06%
-13.37%	2013	-6.09%
2.63%	2012	3.66%
33.96%	2011	15.64%

派息比較

TLT 付款日期	TLT 派息	IEF 派息	IEF 付款日期
2025年05月06日	$0.32761	$0.31338	2025年05月06日
2025年04月04日	$0.32558	$0.30367	2025年04月04日
2025年03月06日	$0.28982	$0.27537	2025年03月06日
2025年02月06日	$0.31228	$0.29636	2025年02月07日
2024年12月23日	$0.35103	$0.30752	2024年12月23日
2024年12月05日	$0.32502	$0.29201	2024年12月05日
2024年11月06日	$0.31054	$0.29158	2024年11月06日
2024年10月04日	$0.31576	$0.28592	2024年10月04日
2024年09月06日	$0.31278	$0.28819	2024年09月06日
2024年08月06日	$0.31486	$0.28911	2024年08月06日
2024年07月05日	$0.2911	$0.28508	2024年07月05日
2024年06月07日	$0.3083	$0.27644	2024年06月07日
2024年05月07日	$0.30774	$0.27086	2024年05月07日
2024年04月05日	$0.31243	$0.27584	2024年04月05日
2024年03月07日	$0.29523	$0.24925	2024年03月07日
2024年02月07日	$0.31012	$0.23588	2024年02月07日
2023年12月20日	$0.31053	$0.28161	2023年12月20日
2023年12月07日	$0.28892	$0.24895	2023年12月07日
2023年11月07日	$0.28629	$0.24878	2023年11月07日
2023年10月06日	$0.28001	$0.23892	2023年10月06日
2023年09月08日	$0.28858	$0.24175	2023年09月08日
2023年08月07日	$0.27528	$0.24154	2023年08月07日
2023年07月10日	$0.27772	$0.23185	2023年07月10日
2023年06月07日	$0.27305	$0.2316	2023年06月07日
2023年05月05日	$0.268	$0.23859	2023年05月05日
2023年04月07日	$0.26876	$0.19598	2023年04月07日
2023年03月07日	$0.24977	$0.19621	2023年03月07日
2023年02月07日	$0.2755	$0.21218	2023年02月07日
2022年12月21日	$0.26106	$0.19182	2022年12月21日
2022年12月07日	$0.24424	$0.19403	2022年12月07日
2022年11月07日	$0.23564	$0.20278	2022年11月07日
2022年10月07日	$0.24411	$0.18657	2022年10月07日
2022年09月08日	$0.23614	$0.17903	2022年09月08日
2022年08月05日	$0.21304	$0.18405	2022年08月05日
2022年07月08日	$0.22694	$0.15537	2022年07月08日
2022年06月07日	$0.20744	$0.12926	2022年06月07日
2022年05月06日	$0.20313	$0.12511	2022年05月06日
2022年04月07日	$0.20173	$0.12144	2022年04月07日
2022年03月07日	$0.18472	$0.101	2022年03月07日
2022年02月07日	$0.19813	$0.10813	2022年02月07日
2021年12月22日	$0.16761	$0.10586	2021年12月22日
2021年12月07日	$0.18416	$0.08771	2021年12月07日
2021年11月05日	$0.18822	$0.08144	2021年11月05日
2021年10月07日	$0.18309	$0.0802	2021年10月07日
2021年09月08日	$0.18935	$0.08041	2021年09月08日
2021年08月06日	$0.18172	$0.07612	2021年08月06日
2021年07月08日	$0.1875	$0.07673	2021年07月08日
2021年06月07日	$0.19927	$0.07862	2021年06月07日
2021年05月07日	$0.20307	$0.07447	2021年05月07日
2021年04月08日	$0.18506	$0.06971	2021年04月08日
2021年03月05日	$0.17173	$0.06987	2021年03月05日
2021年02月05日	$0.17577	$0.07755	2021年02月05日
2020年12月23日	$0.16393	$0.07254	2020年12月23日
2020年12月07日	$0.163	$0.07975	2020年12月07日
2020年11月06日	$0.16945	$0.07594	2020年11月06日
2020年10月07日	$0.16906	$0.07926	2020年10月07日
2020年09月08日	$0.18292	$0.08801	2020年09月08日
2020年08月07日	$0.19014	$0.09988	2020年08月07日
2020年07月08日	$0.19166	$0.11005	2020年07月08日
2020年06月05日	$0.21019	$0.12222	2020年06月05日
2020年05月07日	$0.21621	$0.12798	2020年05月07日
2020年04月07日	$0.23802	$0.14402	2020年04月07日
2020年03月06日	$0.22924	$0.14029	2020年03月06日
2020年02月07日	$0.24197	$0.15329	2020年02月07日
2019年12月26日	$0.21762	$0.15641	2019年12月26日
2019年12月06日	$0.24051	$0.16016	2019年12月06日
2019年11月07日	$0.24564	$0.16807	2019年11月07日
2019年10月07日	$0.25009	$0.17073	2019年10月07日
2019年09月09日	$0.26018	$0.19027	2019年09月09日
2019年08月07日	$0.26395	$0.19354	2019年08月07日
2019年07月08日	$0.26016	$0.19229	2019年07月08日
2019年06月07日	$0.26953	$0.21252	2019年06月07日
2019年05月07日	$0.25891	$0.21151	2019年05月07日
2019年04月05日	$0.27819	$0.21785	2019年04月05日
2019年03月07日	$0.25329	$0.19905	2019年03月07日
2019年02月07日	$0.27484	$0.22008	2019年02月07日
2018年12月24日	$0.28189	$0.2126	2018年12月24日
2018年12月07日	$0.26684	$0.21231	2018年12月07日
2018年11月07日	$0.2747	$0.21614	2018年11月07日
2018年10月05日	$0.26087	$0.20423	2018年10月05日
2018年09月10日	$0.27233	$0.20573	2018年09月10日
2018年08月07日	$0.26681	$0.19991	2018年08月07日
2018年07月09日	$0.27494	$0.18966	2018年07月09日
2018年06月07日	$0.28069	$0.2023	2018年06月07日
2018年05月07日	$0.26208	$0.19118	2018年05月07日
2018年04月06日	$0.26043	$0.17504	2018年04月06日
2018年03月07日	$0.23898	$0.15932	2018年03月07日
2018年02月07日	$0.25455	$0.16774	2018年02月07日
2017年12月28日	$0.26156	$0.16414	2017年12月28日
2017年12月07日	$0.2547	$0.15969	2017年12月07日
2017年11月07日	$0.26307	$0.16431	2017年11月07日
2017年10月06日	$0.25239	$0.15885	2017年10月06日
2017年09月08日	$0.26264	$0.16245	2017年09月08日
2017年08月07日	$0.26865	$0.16526	2017年08月07日
2017年07月10日	$0.25764	$0.15928	2017年07月10日
2017年06月07日	$0.26299	$0.16365	2017年06月07日
2017年05月05日	$0.25481	$0.16029	2017年05月05日
2017年04月07日	$0.25456	$0.1587	2017年04月07日
2017年03月07日	$0.23388	$0.14483	2017年03月07日
2017年02月07日	$0.25916	$0.15928	2017年02月07日
2016年12月29日	$0.3086	$0.1647	2016年12月29日
2016年12月07日	$0.243	$0.149	2016年12月07日
2016年11月07日	$0.250	$0.154	n/a
2016年10月07日	$0.247	$0.150	2016年10月07日
2016年09月08日	$0.254	$0.155	n/a
2016年08月05日	$0.258	$0.158	n/a
2016年07月08日	$0.255	$0.158	n/a
2016年06月07日	$0.267	$0.163	n/a
2016年05月06日	$0.260	$0.161	2016年05月06日
2016年04月07日	$0.270	$0.168	n/a
2016年03月07日	$0.248	$0.157	n/a
2016年02月05日	$0.241	$0.159	n/a
2015年12月31日	$0.254	$0.164	2015年12月31日
2015年12月07日	$0.257	$0.165	2015年12月07日
2015年11月06日	$0.267	$0.163	2015年11月06日
2015年10月07日	$0.256	$0.164	n/a
2015年09月08日	$0.263	$0.167	n/a
2015年08月07日	$0.267	$0.164	2015年08月07日
2015年07月08日	$0.2582	$0.162	2015年07月08日
2015年06月05日	$0.2644	$0.1691	2015年06月05日

成分股比較

佔TLT 資產百分比	佔TLT 10大成分股	佔IEF 10大成分股	佔IEF 資產百分比
–	–	–	–

結論

TLT與IEF雖同為美國國債ETF，但其風險特性與投資用途明顯不同。TLT主投20年以上長期國債，對利率變動極為敏感，價格波動大，適合進行利率預期操作或作為避險工具，但長期持有波動風險較高。相對而言，IEF主要投資於7至10年期中期國債，受利率影響程度較低，波動較小，較適合保守型或長期配置的投資者。兩者在管理費相同情況下，回報表現亦有差異。投資者應根據自身的風險承受能力、利率觀點及投資策略作出選擇，靈活配置。

常見問題

TLT是什麼?

TLT成分股是什麼?

TLT是一隻美國長期國債ETF，其持有的資產是美國政府發行的到期期限在20年以上的公債，而非公司的股票。它追蹤相關的美國公債指數。

TLT定期定額在香港怎麼買?

IEF怎麼買

在香港購買 iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF（IEF）相對簡單，您可以透過提供美股交易服務的券商平台進行操作。常見的券商包括富途證券、老虎證券、盈透證券和微牛證券等。這些平台允許您以美元交易美國上市的 ETF，如 IEF。開戶後，您可以透過其網上平台或手機應用程式搜尋「IEF」，然後下單購買。請注意，某些平台可能提供免佣金或低手續費的優惠，建議您在選擇平台前比較各自的收費結構。此外，作為非美國稅務居民，您可能需要填寫 W-8BEN 表格，以享受較低的股息預扣稅率。

美股IEF是什麼

美股IEF是iShares發行的ETF，追蹤美國7至10年期中期國債指數。它投資於到期期限在此範圍內的美國政府債券，提供中期債券曝險，利率風險相對TLT為低。

IEF 定期定額怎麼買

購買美股IEF定期定額，需透過支援此服務的證券行或線上券商。在其交易平台設定定期定額計劃，指定IEF代號及投資金額與頻率即可自動買入。

標籤 IEF, TLT

ETF

TLT vs BND 比較2025：管理費、回報率邊個好？

在TLT vs BND本文章我們討論什麼?

在資產配置與固定收益投資日益受重視的背景下，香港投資者對美國債券類ETF的興趣亦日漸提升。其中，iShares 20+ Year Treasury Bond ETF（TLT）與Vanguard Total Bond Market ETF（BND）作為兩隻具代表性的債券ETF，分別代表長期國債與整體債券市場的不同投資策略。本文將深入比較TLT與BND在持債範圍、風險水平、利率敏感度及回報表現等方面的差異，幫助投資者根據自身風險偏好與投資目標作出明智選擇。

TLT vs BND 管理費比較 (最新至2025)
TLT vs BND 回報率比較 (最新至2025)
TLT vs BND 派息比較 (最新至2025)
TLT vs BND 成分股比較 (最新至2025)

iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT)

簡稱: iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT)
管理費: 0.15%
規模: 約 500 億美元
10年平均年回報率: 約 -1.07%
成立日期 2002/7/22

了解更多TLT

Vanguard Total Bond Market Index Fund (BND)

簡稱: Vanguard Total Bond Market Index Fund (BND)
管理費: 0.03%
規模: 約 1280 億美元
10年平均年回報率: 約 1.53%
成立日: 2007 年 4 月 3 日

管理費比較

TLT	管理費	BND
0.15%	管理費	0.03%

買賣手續費比較

買賣TLT手續費(每股)	證券商	買賣BND手續費(每股)
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	老虎證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	富途牛牛	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.005佣金 + US$0平台使用費	盈透證券	US$0.005佣金 + US$0平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	華盛證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	長橋證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	漲樂全球通	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	uSMART 盈立證券	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	Webull 微牛證券	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費

開戶優惠

買賣TLT開戶優惠	證券商	買賣BND開戶優惠
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回報率比較

TLT	平均年回報率 (2025年3月31日)	BND
5.46%	1年 (平均年回報率)	7.92%
-6.03%	3年 (平均年回報率)	1.99%
-9.43%	5年 (平均年回報率)	-0.66%
-0.87%	10年 (平均年回報率)	1.53%

年回報比較

TLT	年回報	BND
-8.06%	2024	1.38%
2.77%	2023	5.66%
-31.24%	2022	-13.11%
-4.60%	2021	-1.86%
18.15%	2020	7.71%
14.12%	2019	8.84%
-1.61%	2018	-0.11%
9.18%	2017	3.57%
1.18%	2016	2.53%
-1.79%	2015	0.56%
27.30%	2014	5.82%
-13.37%	2013	-2.10%
2.63%	2012	3.89%
33.96%	2011	7.92%

派息比較

TLT 付款日期	TLT 派息	BND 付款日期	BND 派息
2025年05月06日	$0.32761	$0.23637	2025年05月05日
2025年04月04日	$0.32558	$0.24037	2025年04月03日
2025年03月06日	$0.28982	$0.21946	2025年03月05日
2025年02月06日	$0.31228	$0.2348	2025年02月05日
2024年12月23日	$0.35103	$0.23338	2024年12月27日
2024年12月05日	$0.32502	$0.22293	2024年12月04日
2024年11月06日	$0.31054	$0.22763	2024年11月05日
2024年10月04日	$0.31576	$0.22071	2024年10月03日
2024年09月06日	$0.31278	$0.22552	2024年09月05日
2024年08月06日	$0.31486	$0.22391	2024年08月05日
2024年07月05日	$0.2911	$0.2207	2024年07月03日
2024年06月07日	$0.3083	$0.21897	2024年06月05日
2024年05月07日	$0.30774	$0.21381	2024年05月06日
2024年04月05日	$0.31243	$0.2163	2024年04月04日
2024年03月07日	$0.29523	$0.20232	2024年03月06日
2024年02月07日	$0.31012	$0.21188	2024年02月06日
2023年12月20日	$0.31053	$0.21054	2023年12月28日
2023年12月07日	$0.28892	$0.20096	2023年12月06日
2023年11月07日	$0.28629	$0.20278	2023年11月06日
2023年10月06日	$0.28001	$0.1925	2023年10月05日
2023年09月08日	$0.28858	$0.19573	2023年09月07日
2023年08月07日	$0.27528	$0.19266	2023年08月04日
2023年07月10日	$0.27772	$0.18437	2023年07月07日
2023年06月07日	$0.27305	$0.18696	2023年06月06日
2023年05月05日	$0.268	$0.17975	2023年05月04日
2023年04月07日	$0.26876	$0.1828	2023年04月06日
2023年03月07日	$0.24977	$0.16422	2023年03月06日
2023年02月07日	$0.2755	$0.17596	2023年02月06日
2022年12月21日	$0.26106	$0.17231	2022年12月29日
2022年12月07日	$0.24424	$0.16461	2022年12月06日
2022年11月07日	$0.23564	$0.16286	2022年11月04日
2022年10月07日	$0.24411	$0.15613	2022年10月06日
2022年09月08日	$0.23614	$0.15649	2022年09月07日
2022年08月05日	$0.21304	$0.1533	2022年08月04日
2022年07月08日	$0.22694	$0.14873	2022年07月07日
2022年06月07日	$0.20744	$0.14804	2022年06月06日
2022年05月06日	$0.20313	$0.14083	2022年05月05日
2022年04月07日	$0.20173	$0.19804	2022年04月06日
2022年03月07日	$0.18472	$0.1291	2022年03月04日
2022年02月07日	$0.19813	$0.13654	2022年02月04日
2021年12月22日	$0.16761	$0.27085	2021年12月29日
2021年12月07日	$0.18416	$0.13492	2021年12月06日
2021年11月05日	$0.18822	$0.13403	2021年11月04日
2021年10月07日	$0.18309	$0.1302	2021年10月06日
2021年09月08日	$0.18935	$0.13503	2021年09月07日
2021年08月06日	$0.18172	$0.1361	2021年08月05日
2021年07月08日	$0.1875	$0.1321	2021年07月07日
2021年06月07日	$0.19927	$0.13448	2021年06月04日
2021年05月07日	$0.20307	$0.13057	2021年05月06日
2021年04月08日	$0.18506	$0.19245	2021年04月07日
2021年03月05日	$0.17173	$0.12875	2021年03月04日
2021年02月05日	$0.17577	$0.1392	2021年02月04日
2020年12月23日	$0.16393	$0.29078	2020年12月29日
2020年12月07日	$0.163	$0.14323	2020年12月04日
2020年11月06日	$0.16945	$0.15097	2020年11月05日
2020年10月07日	$0.16906	$0.15029	2020年10月06日
2020年09月08日	$0.18292	$0.15307	2020年09月04日
2020年08月07日	$0.19014	$0.15874	2020年08月06日
2020年07月08日	$0.19166	$0.16239	2020年07月07日
2020年06月05日	$0.21019	$0.16874	2020年06月04日
2020年05月07日	$0.21621	$0.17385	2020年05月06日
2020年04月07日	$0.23802	$0.19046	2020年04月06日
2020年03月06日	$0.22924	$0.17275	2020年03月05日
2020年02月07日	$0.24197	$0.1825	2020年02月06日
2019年12月26日	$0.21762	$0.18728	2019年12月27日
2019年12月06日	$0.24051	$0.17998	2019年12月05日
2019年11月07日	$0.24564	$0.18531	2019年11月06日
2019年10月07日	$0.25009	$0.18166	2019年10月04日
2019年09月09日	$0.26018	$0.1882	2019年09月06日
2019年08月07日	$0.26395	$0.19341	2019年08月06日
2019年07月08日	$0.26016	$0.19446	2019年07月05日
2019年06月07日	$0.26953	$0.19348	2019年06月06日
2019年05月07日	$0.25891	$0.19479	2019年05月06日
2019年04月05日	$0.27819	$0.19961	2019年04月04日
2019年03月07日	$0.25329	$0.18367	2019年03月06日
2019年02月07日	$0.27484	$0.19835	2019年02月06日
2018年12月24日	$0.28189	$0.19832	2018年12月28日
2018年12月07日	$0.26684	$0.19203	2018年12月06日
2018年11月07日	$0.2747	$0.19437	2018年11月06日
2018年10月05日	$0.26087	$0.18342	2018年10月04日
2018年09月10日	$0.27233	$0.18764	2018年09月07日
2018年08月07日	$0.26681	$0.18686	2018年08月06日
2018年07月09日	$0.27494	$0.18101	2018年07月06日
2018年06月07日	$0.28069	$0.369	2018年06月06日
2018年05月07日	$0.26208	$0.17836	2018年05月04日
2018年04月06日	$0.26043	$0.20017	2018年04月05日
2018年03月07日	$0.23898	$0.16535	2018年03月06日
2018年02月07日	$0.25455	$0.17662	2018年02月06日
2017年12月28日	$0.26156	$0.21122	2017年12月29日
2017年12月07日	$0.2547	$0.16843	2017年12月06日
2017年11月07日	$0.26307	$0.17286	2017年11月06日
2017年10月06日	$0.25239	$0.16817	2017年10月05日
2017年09月08日	$0.26264	$0.17352	2017年09月08日
2017年08月07日	$0.26865	$0.342	2017年08月07日
2017年07月10日	$0.25764	$0.339	2017年07月10日
2017年06月07日	$0.26299	$0.17221	2017年06月07日
2017年05月05日	$0.25481	$0.16791	2017年05月05日
2017年04月07日	$0.25456	$0.1736	2017年04月07日
2017年03月07日	$0.23388	$0.15838	2017年03月07日
2017年02月07日	$0.25916	$0.16802	2017年02月07日
2016年12月29日	$0.3086	$0.205	2016年12月29日
2016年12月07日	$0.243	$0.160	2016年12月07日
2016年11月07日	$0.250	$0.163	n/a
2016年10月07日	$0.247	$0.161	2016年10月07日
2016年09月08日	$0.254	$0.166	n/a
2016年08月05日	$0.258	$0.165	n/a
2016年07月08日	$0.255	$0.164	n/a
2016年06月07日	$0.267	$0.169	n/a
2016年05月06日	$0.260	$0.164	2016年05月06日
2016年04月07日	$0.270	$0.173	n/a
2016年03月07日	$0.248	$0.165	n/a
2016年02月05日	$0.241	$0.174	n/a
2015年12月31日	$0.254	$0.230	2015年12月30日
2015年12月07日	$0.257	$0.167	2015年12月07日
2015年11月06日	$0.267	$0.169	2015年11月06日
2015年10月07日	$0.256	$0.164	n/a
2015年09月08日	$0.263	$0.168	n/a
2015年08月07日	$0.267	$0.169	2015年08月07日
2015年07月08日	$0.2582	$0.163	n/a
2015年06月05日	$0.2644	$0.166	n/a

成分股比較

佔TLT 資產百分比	佔TLT 10大成分股	佔BND 10大成分股	佔BND 資產百分比
–	–	–	–

結論

總結而言，TLT 與 BND 雖同為債券型ETF，但其投資策略與風險特性截然不同。TLT 專注於美國20年以上長期國債，對利率變動極為敏感，波動性較大，適合進行利率預期操作或作為避險工具。相對地，BND 涵蓋整體美國債券市場，包括國債、公司債及房貸支持證券，風險分散度高、波動較低，適合長期穩健配置。對於追求利率敏感性與潛在資本利得的投資者，TLT 是較進取的選擇；而偏好穩定收益與分散風險的保守型投資者則更適合配置 BND。選擇應依據投資目的與風險承受能力作出權衡。

常見問題

TLT是什麼?

TLT成分股是什麼?

TLT是一隻美國長期國債ETF，其持有的資產是美國政府發行的到期期限在20年以上的公債，而非公司的股票。它追蹤相關的美國公債指數。

TLT定期定額在香港怎麼買?

BND怎麼買

美股BND是什麼

美股BND是Vanguard發行的ETF，追蹤廣泛的美國投資級別應稅債券市場指數，包含政府、公司債及MBS等，提供多元化債券曝險，費用率低廉。

BND 定期定額怎麼買

標籤 BND, TLT