在VUAA vs VOO本文章我們討論什麼?
對於尋求投資美國標普500指數的投資者而言，Vanguard提供了兩款廣受歡迎的ETF選擇：VUAA（Vanguard S&P 500 UCITS ETF Acc）與VOO（Vanguard S&P 500 ETF）。雖然兩者都旨在複製同一基準指數的表現，但它們在基金結構、註冊地點及股息處理方式上存在根本性的差異。VUAA是一檔在愛爾蘭註冊的UCITS ETF，採用股息累積策略，而VOO則是在美國註冊且會派發股息。這些區別對投資者的稅務負擔、交易便利性及再投資策略有著顯著影響。本文將深入探討VUAA與VOO之間的異同，分析其各自的優勢與考量，幫助投資者釐清哪檔ETF更能滿足其特定的投資目標和地域考量。
- VUAA vs VOO 管理費比較
- VUAA vs VOO 回報率比較
- VUAA vs VOO 派息比較
- VUAA vs VOO 成分股比較
Vanguard S&P 500 UCITS ETF USD Acc (VUAA)
-
簡稱: Vanguard S&P 500 UCITS ETF USD Acc (VUAA) -
管理費: 0.07% -
規模: 約 491 億美元 -
10年平均年回報率: 無 (成立未滿10年) -
成立日期 2019 年 5 月 14 日
Vanguard S&P 500 ETF (VOO)
-
簡稱: Vanguard S&P 500 ETF
-
管理費: 0.03%
-
規模: 2847億美元
-
10年平均年回報率: 約12.36%
-
成立日: 2010年9月7日
管理費比較
VOO嘅管理費只係0.03%，而VUAA就係0.07%。由此可見，VOO喺管理費方面有優勢。不過兩隻ETF都屬於超低成本，而且都係追蹤標普500指數，長線投資都係唔錯嘅選擇！
| VUAA | 管理費 | VOO |
|---|---|---|
| 0.07% | 管理費 | 0.03% |
買賣手續費比較
| 買賣VUAA手續費(每股) | 證券商 | 買賣VOO手續費(每股) |
|---|---|---|
| US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費 | 老虎證券 | US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費 |
| US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費 | 富途牛牛 | US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費 |
| US$0.005佣金 + US$0平台使用費 | 盈透證券 | US$0.005佣金 + US$0平台使用費 |
| US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費 | 華盛證券 | US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費 |
| US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費 | 長橋證券 | US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費 |
| US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費 | 漲樂全球通 | US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費 |
| US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費 | uSMART 盈立證券 | US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費 |
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回報率比較
VUAA（Vanguard S&P 500 UCITS ETF Acc）因為成立時間較短冇 10 年數據，但過去 1 年平均年回報率約 7.96%、3 年約 8.75%、5 年約 18.25%；相比之下，VOO（Vanguard S&P 500 ETF）過去 1 年回報高達約 23.90%，3 年約 8.37%、5 年約 15.24%，10 年平均則約 12.36%。總體而言，VOO 近年表現較強，但 VUAA 近五年長線增長不俗。
| VUAA | 平均年回報率 (2025年3月31日) | VOO |
|---|---|---|
| 7.96% | 1年 (平均年回報率) | 23.90% |
| 8.75% | 3年 (平均年回報率) | 8.37% |
| 18.25% | 5年 (平均年回報率) | 15.24% |
| – | 10年 (平均年回報率) | 12.71% |
年回報比較
| VUAA | 年回報 | VOO |
|---|---|---|
| 25.27% | 2024 | 24.98% |
| 26.68% | 2023 | 26.32% |
| -18.63% | 2022 | -18.19% |
| 29.34% | 2021 | 28.78% |
| 17.66% | 2020 | 18.29% |
| – | 2019 | 31.35% |
| – | 2018 | -4.50% |
| – | 2017 | 21.77% |
| – | 2016 | 12.17% |
| – | 2015 | 1.31% |
| – | 2014 | 13.55% |
| – | 2013 | 32.39% |
| – | 2012 | 16.00% |
| – | 2011 | 1.89% |
派息比較
VUAA屬累積型ETF，完全不派息，而VOO每季都會有現金派息，例如2025年每股派息為$1.8121。
| VUAA 付款日期 | VUAA 派息 | VOO 派息 | VOO 付款日期 |
|---|---|---|---|
| 累積型ETF | 不配息 | $1.8121 | 2025年3月31日 |
| 累積型ETF | 不配息 | $1.7385 | 2024年12月26日 |
| 累積型ETF | 不配息 | $1.6386 | 2024年10月1日 |
| 累積型ETF | 不配息 | $1.7835 | 2024年7月2日 |
| 累積型ETF | 不配息 | $1.5429 | 2024年3月31日 |
| 累積型ETF | 不配息 | $1.8011 | 2023年12月26日 |
| 累積型ETF | 不配息 | $1.4925 | 2023年10月1日 |
| 累積型ETF | 不配息 | $1.5762 | 2023年7月2日 |
| 累積型ETF | 不配息 | $1.4874 | 2023年3月31日 |
| 累積型ETF | 不配息 | $1.6717 | 2022年12月26日 |
| 累積型ETF | 不配息 | $1.4692 | 2022年10月1日 |
| 累積型ETF | 不配息 | $1.4321 | 2022年7月2日 |
| 累積型ETF | 不配息 | $1.3737 | 2022年3月31日 |
| 累積型ETF | 不配息 | $1.5329 | 2021年12月26日 |
| 累積型ETF | 不配息 | $1.3084 | 2021年10月1日 |
| 累積型ETF | 不配息 | $1.3329 | 2021年7月2日 |
| 累積型ETF | 不配息 | $1.2625 | 2021年3月31日 |
| 累積型ETF | 不配息 | $1.3829 | 2020年12月26日 |
| 累積型ETF | 不配息 | $1.3085 | 2020年10月1日 |
| 累積型ETF | 不配息 | $1.4333 | 2020年7月2日 |
| 累積型ETF | 不配息 | $1.178 | 2020年3月31日 |
| 累積型ETF | 不配息 | $1.178 | 2019年12月26日 |
| 累積型ETF | 不配息 | $1.3014 | 2019年10月1日 |
| 累積型ETF | 不配息 | $1.3859 | 2019年7月2日 |
| 累積型ETF | 不配息 | $1.4551 | 2019年3月31日 |
| 累積型ETF | 不配息 | $1.289 | 2018年12月26日 |
| 累積型ETF | 不配息 | $1.2067 | 2018年10月1日 |
| 累積型ETF | 不配息 | $1.1573 | 2018年7月2日 |
| 累積型ETF | 不配息 | $1.0837 | 2018年3月31日 |
| 累積型ETF | 不配息 | $1.1839 | 2017年12月26日 |
| 累積型ETF | 不配息 | $1.176 | 2017年10月1日 |
| 累積型ETF | 不配息 | $1.010 | 2017年7月2日 |
| 累積型ETF | 不配息 | $0.998 | 2017年3月31日 |
| 累積型ETF | 不配息 | $1.296 | 2016年12月26日 |
| 累積型ETF | 不配息 | $0.883 | 2016年10月1日 |
| 累積型ETF | 不配息 | $0.953 | 2016年7月2日 |
成分股比較
其實兩隻 ETF 都係追蹤 S&P 500 指數，持有大約 500 隻美國大型股，包括 Apple、Microsoft、NVIDIA、Amazon、Meta、Alphabet 等一流科技同大型企業，權重都係按市值而定，但 VUAA 係 UCITS 累積型、VOO 係美國上市派息型，成分股配置幾乎一樣，選擇主要睇稅務、幣種同派息策略。
結論
綜合比較 VUAA 與 VOO，兩者皆為追蹤 S&P 500 指數的被動型 ETF，長期績效極為接近，5年平均年回報率相仿，皆能有效反映美國大型企業的整體表現。
VOO 管理費更低，資產規模龐大，流動性極佳，適合美國本地或可直接投資美股的投資者。VUAA 則屬於 UCITS 架構，主要在歐洲交易所上市，對於居住在歐洲或有稅務考量的國際投資人更為友善。
選擇時，應根據自身所在地、稅務需求及交易便利性做出判斷。無論選擇哪一檔，長期持有皆可參與美國經濟成長紅利。
常見問題
VUAA是Vanguard S&P 500 UCITS ETF Acc，由Vanguard發行，在愛爾蘭註冊並符合UCITS規範。它追蹤美國標普500指數，投資於美國大型企業。特色是「累積型」(Acc)，收到的股息會自動再投資於基金內，不作現金派發，適合尋求長期資本增值和稅務效率的非美國投資者。
VUAA的成分股與美國標普500指數相同，涵蓋約500家美國大型上市公司。主要持股與VOO類似，包括蘋果（Apple）、微軟（Microsoft）、亞馬遜（Amazon）、輝達（NVIDIA）、Alphabet（Google母公司）等科技巨頭，以及金融、醫療、消費等行業的龍頭企業。其投資組合高度分散，旨在反映美國整體大型股市場的表現。
要在香港定期定額買VUAA，需透過支援相關歐洲交易所（如LSE）的證券行（如IBKR、Saxo等）開戶。存入資金後，查詢券商是否提供VUAA的自動月供或定期投資計劃。若無，可自行設定週期，手動分批定額買入。
VOO是Vanguard S&P 500 ETF，由Vanguard發行，追蹤美國標普500指數，涵蓋美國市值最大的500家上市公司。VOO屬於被動型指數基金，管理費低廉，適合長期投資者分散風險、參與美國經濟成長。投資VOO可一次過持有蘋果、微軟、亞馬遜等知名企業股票，深受全球投資者歡迎。
VOO的成分股是美國標普500指數中的500家大型上市公司，涵蓋多個行業。主要持股包括科技巨頭如蘋果（Apple）、微軟（Microsoft）、亞馬遜（Amazon）、NVIDIA和Alphabet（Google母公司），以及金融、醫療、消費品等行業的領導企業。這些公司代表美國經濟的核心動力，提供高度分散的投資組合，適合追求穩定增長的投資者。
在香港要定期定額買入VOO，需先於支援美股的券商（如富途、華盛、IBKR等）開設投資帳戶。入金後，設定自動定期轉帳至券商帳戶，再於券商平台上手動或利用自動化工具定期買入VOO。部分券商提供定期定額功能，若無則可自行每月定時下單，達到長期分批投資的效果。
