UPRO - TALK MONEY

UPRO ETF（ProShares UltraPro S&P500）係一隻三倍槓桿ETF，追蹤標普500指數每日表現嘅三倍回報。
管理費目前是 0.91%
10年平均年回報率 29.66%

UPRO ETF介紹

UPRO ETF（ProShares UltraPro S&P500）係一隻三倍槓桿ETF，追蹤標普500指數每日表現嘅三倍回報。即係話，如果S&P500升1%，UPRO理論上會升3%；反之亦然，風險相對更高。呢隻ETF主要適合短線投資者或高風險承受能力嘅人。

UPRO ETF是什麼

UPRO 係「美股狂人」嘅至愛！想將 S&P 500 嘅升幅極速放大三倍？就係佢！但記住，佢係一架超級跑車，風險極高，只適合短線高手同日內交易，千祈唔好長揸！

波動損耗： 長揸會因為每日重設 (Daily Reset) 機制同波動損耗 (Volatility Decay) 而令回報大受影響，甚至蝕錢。

極致放大： S&P 500 升 1%，佢理論上要升 3%。跌 1%，佢就跌 3%！

短炒專用： 專為日內交易同超短線投機而設，利用期權、掉期等衍生工具達成 3x 槓桿。

UPRO ETF管理費

UPRO ETF（ProShares UltraPro S&P500） 的❗管理費目前是 0.91%❗

UPRO ETF月供

月供或定期定額投資UPRO ETF是一個非常常見且被廣泛推薦的投資策略，特別適合長期投資者和小額投資者。以下香港證券商提供UPRO ETF月供服務：

證券商	月供
老虎證券	✓
富途牛牛	✓
IB 盈透證券	✓
華盛證券	X
長橋證券	X
漲樂全球通	X
uSMART 盈立證券	✓
Webull 微牛證券	X

UPRO ETF手續費

UPRO ETF月供買賣的手續費會根據您使用的券商而有所不同。以下是香港證券商買賣UPRO ETF手續費

證券商	買賣UPRO ETF手續費(每股)
老虎證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
富途牛牛	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
IB 盈透證券	US$0.005佣金 + US$0平台使用費
華盛證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
長橋證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
漲樂全球通	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
uSMART 盈立證券	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
Webull 微牛證券	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費

UPRO ETF派息

您仍然可以透過在香港的券商開戶來投資UPRO ETF，並可能享有相關的開戶優惠。

證券商	買賣UPRO ETF開戶優惠
老虎證券	【了解最新獨家開戶優惠】
富途牛牛	【了解最新獨家開戶優惠】
IB 盈透證券	【了解最新獨家開戶優惠】
華盛證券	【了解最新獨家開戶優惠】
長橋證券	【了解最新獨家開戶優惠】
漲樂全球通	【了解最新獨家開戶優惠】
uSMART 盈立證券	【了解最新獨家開戶優惠】
Webull 微牛證券	【了解最新獨家開戶優惠】

富途證券

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富途證券UPRO ETF交易收費表

月供	可以月供
UPRO ETF易費用	每股$0.0049美元 + 每股US$0.005平台使用費
開戶優惠	點擊了解更多查詢最新優惠

Webull 微牛證券

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微牛證券UPRO ETF交易收費表

月供	不可以月供
UPRO ETF交易費用	每股US$0.0045佣金 + 每股US$0.0045 平台使用費
開戶優惠	點擊了解更多查詢最新優惠

老虎證券

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老虎證券UPRO ETF交易收費表

月供	可以月供
UPRO ETF交易費用	每股US$0.0039佣金 + 每股US$0.004平台使用費
開戶優惠	點擊了解更多查詢最新優惠

漲樂全球通

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漲樂全球通UPRO ETF交易收費表

月供	不可以月供
UPRO ETF交易費用	每股US$0.0039佣金 + 每股US$0.0039平台使用費
開戶優惠	點擊了解更多查詢最新優惠

華盛證券

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華盛證券UPRO ETF交易收費表

月供	不可以月供
UPRO ETF交易費用	每股US$0.0049佣金 + 每股US$0.005平台使用費
開戶優惠	點擊了解更多查詢最新優惠

IB 盈透證券

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IB盈透證券UPRO ETF交易收費表

月供	可以月供
UPRO ETF交易費用	每股US$0.0049佣金 + US$0平台使用費
開戶優惠	點擊了解更多查詢最新優惠

uSMART 盈立證券

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盈立證券UPRO ETF交易收費表

月供	可以月供
UPRO ETF交易費用	零佣金 + 每股US$0.009平台使用費（
開戶優惠	點擊了解更多查詢最新優惠

長橋證券

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長橋證券UPRO ETF交易收費表

月供	不可以月供
UPRO ETF交易費用	零佣金 + 每股US$0.005平台使用費（
開戶優惠	點擊了解更多查詢最新優惠

UPRO ETF派息

想用 UPRO 收息？諗都唔好諗！ 佢係極限短炒嘅 3x 基金，目標係極速賺價差，股息只係零頭。

UPRO ETF 派息	付款日期
$0.21553	2025年09月30日
$0.22935	2025年07月01日
$0.18837	2025年04月01日
$0.25458	2024年12月31日
$0.21965	2024年10月02日
$0.2235	2024年07月03日
$0.1228	2024年03月27日
$0.11938	2023年12月28日
$0.05608	2023年09月27日
$0.1455	2023年06月28日
$0.08256	2023年03月29日
$0.13606	2022年12月30日
$0.03541	2022年03月30日
$0.03026	2021年12月31日
$0.01446	2021年03月30日
$0.01327	2020年12月31日

UPRO ETF回報率

根據不同的時間段，UPRO ETF回報率如下

平均年	平均年回報率
1年 (平均年回報率)	30.73%
3年 (平均年回報率)	59.38%
5年 (平均年回報率)	32.68%
10年 (平均年回報率)	29.66%

UPRO ETF年回報

UPRO 嘅回報係高風險、高回報嘅典型代表！牛市可以跑贏 3 倍，但熊市就會加速燒錢。想博佢嘅驚人回報？記住佢係短炒 ETF，長期持有嘅回報會被波動損耗食咗好多㗎！

根據最新的數據，UPRO ETF年回報率如下

年份	年化報酬率
2024	63.55%
2023	68.58%
2022	-56.83%
2021	98.64%
2020	10.08%
2019	102.31%
2018	-25.15%
2017	71.37%
2016	30.78%
2015	-5.25%
2014	38.00%
2013	118.49%
2012	46.80%
2011	-11.88%

UPRO ETF成分股

模擬 S&P 500： UPRO 嘅回報目標係 S&P 500 單日嘅 3 倍，所以佢會持有少量 S&P 500 嘅股票 (例如 Apple、Microsoft 等科技巨頭)。
槓桿工具主導： 佔比最大嘅唔係股票，而係用嚟實現 3 倍槓桿嘅金融衍生工具，特別係股票互換合約 (Equity Swaps)，呢啲先係佢嘅核心！
現金/國庫券： 為咗應付抵押品要求，佢會持有大量現金同短期美國國庫券。

UPRO ETF 10大成分股	佔UPRO ETF 資產百分比
S&P 500 INDEX SWAP BANK OF AMERICA NA	35.21%
S&P 500 INDEX SWAP BARCLAYS CAPITAL	31.93%
S&P 500 INDEX SWAP CITIBANK NA	31.08%
S&P 500 INDEX SWAP JPMORGAN CHASE BANK NA	30.57%
S&P 500 INDEX SWAP BNP PARIBAS	29.72%
S&P 500 INDEX SWAP SOCIETE GENERALE	27.64%
S&P 500 INDEX SWAP UBS AG	24.97%
S&P 500 INDEX SWAP GOLDMAN SACHS INTERNATIONAL	22.07%
S&P 500 INDEX SWAP MORGAN STANLEY & CO. INTERNATIONAL PLC	12.88%
S&P500 EMINI FUT EQUITY INDEX 19/DEC/2025 ESZ5 INDEX	11.60%

UPRO ETF 總結

UPRO 係一架超級跑車，可以令你極速發達，亦會令你極速輸清！想玩呢隻 ETF，你必須係一個短線高手，日日睇實個市！新手切勿沾手，買返 VOO 穩陣好多！

極致風險： 雖然牛市回報驚人，但波動損耗 (Decay) 勁，而且熊市跌幅會極速燒倉。

嚴禁長揸： 唔係買入持有 (Buy−and−Hold) 嘅產品，每日都要重新平衡。只適合對市場極有信心、嚴守止蝕嘅專業或資深交易者。

高交易成本： 管理費 (0.98%) 較高，唔啱新手玩。

常見問題

UPRO ETF合理價?

UPRO 根本冇合理價！佢係一部短期加速器，唔係一隻有內在價值嘅股票。想買得「合理」？等大市睇好時，用止損位做風險管理，短炒幾日就係最「合理」嘅做法！

UPRO ETF成分股是什麼?

買 UPRO，你主要係買緊 3 倍槓桿合約，而唔係傳統股票組合！佢嘅成分股結構係為咗極速放大指數單日表現而設。所以，波動性極高，唔好當佢係普通 S&P 500 基金嚟睇！

UPRO ETF定期定額在香港怎麼買？

喺香港買UPRO做定期定額，首先要喺支持美股交易嘅券商開戶，好似富途證券、盈透證券等。由於UPRO係高風險槓桿ETF，唔多券商提供自動月供服務，投資者多數自己定期入市分批買。建議先了解產品風險，再以較細金額逐步投資，靈活管理風險。

UPRO ETF有咩風險？

UPRO 係一隻極度危險嘅 ETF！佢唔係長線投資工具，長揸必輸！風險在於市場波動本身，即使大市冇點郁，你都會白白蝕錢。新手千祈唔好掂，只適合短線高手做戰術性部署！

在UPRO vs VOO本文章我們討論什麼?

對於希望投資於標準普爾500指數（S&P 500）的投資者而言，市場上提供了多種選擇，其中 VOO (Vanguard S&P 500 ETF) 以其直接追蹤指數表現和低費用而廣受歡迎，常被視為核心持股的基石。然而，對於尋求更高潛在回報（同時也願意承擔顯著更高風險）的積極交易者來說，UPRO (ProShares UltraPro S&P500) 提供了另一種途徑。UPRO 是一檔槓桿型ETF，旨在提供標普500指數單日報酬的三倍。這種槓桿特性意味著潛在收益和損失都被放大，且涉及每日重新平衡帶來的複利效應與路徑依賴風險。本文將深入比較這兩檔截然不同的ETF，剖析其運作機制、風險特徵、費用結構以及適合的投資者類型，幫助讀者理解在傳統指數追蹤與高倍槓桿策略之間的抉擇。

UPRO vs VOO 管理費比較 (最新至2025)
UPRO vs VOO 回報率比較 (最新至2025)
UPRO vs VOO 派息比較 (最新至2025)
UPRO vs VOO 成分股比較 (最新至2025)

ProShares UltraPro S&P500 (UPRO)

簡稱: ProShares UltraPro S&P500 (UPRO)
管理費: 0.91%
規模: 約 30.7 億美元
10年平均年回報率: 約 21.38%
成立日期 2009 年 6 月 23 日

Vanguard S&P 500 ETF (VOO)

簡稱: Vanguard S&P 500 ETF (VOO)
管理費: 0.03%
規模: 2847億美元
10年平均年回報率: 約12.36%
成立日: 2010年9月7日

了解更多VOO

管理費比較

UPRO	管理費	VOO
0.91%	管理費	0.03%

買賣手續費比較

買賣UPRO手續費(每股)	證券商	買賣VOO手續費(每股)
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	老虎證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	富途牛牛	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.005佣金 + US$0平台使用費	盈透證券	US$0.005佣金 + US$0平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	華盛證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	長橋證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	漲樂全球通	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	uSMART 盈立證券	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	Webull 微牛證券	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費

開戶優惠

買賣UPRO開戶優惠	證券商	買賣VOO開戶優惠
了解獨家最新優惠	老虎證券	了解獨家最新優惠
了解獨家最新優惠	富途牛牛	了解獨家最新優惠
了解獨家最新優惠	盈透證券	了解獨家最新優惠
了解獨家最新優惠	華盛證券	了解獨家最新優惠
了解獨家最新優惠	長橋證券	了解獨家最新優惠
了解獨家最新優惠	漲樂全球通	了解獨家最新優惠
了解獨家最新優惠	uSMART 盈立證券	了解獨家最新優惠
了解獨家最新優惠	Webull 微牛證券	了解獨家最新優惠

回報率比較

UPRO	平均年回報率 (2025年3月31日)	VOO
5.57%	1年 (平均年回報率)	23.90%
6.06%	3年 (平均年回報率)	8.37%
40.58%	5年 (平均年回報率)	15.24%
21.37%	10年 (平均年回報率)	12.71%

年回報比較

UPRO	年回報	VOO
63.55%	2024	24.98%
68.58%	2023	26.32%
-56.83%	2022	-18.19%
98.64%	2021	28.78%
10.08%	2020	18.29%
102.31%	2019	31.35%
-25.15%	2018	-4.50%
71.37%	2017	21.77%
30.78%	2016	12.17%
-5.25%	2015	1.31%
38.00%	2014	13.55%
118.49%	2013	32.39%
46.80%	2012	16.00%
-11.88%	2011	1.89%

派息比較

UPRO 付款日期	UPRO 派息	VOO 派息	VOO 付款日期
2025年04月01日	$0.18837	$1.8121	2025年03月31日
2024年12月31日	$0.25458	$1.7385	2024年12月26日
2024年10月02日	$0.21965	$1.6386	2024年10月01日
2024年07月03日	$0.223	$1.7835	2024年07月02日
2024年03月27日	$0.1228	$1.5429	2024年03月27日
2023年12月28日	$0.11938	$1.8011	2023年12月26日
2023年09月27日	$0.05608	$1.4925	2023年10月03日
2023年06月28日	$0.145	$1.5762	2023年07月05日
2023年03月29日	$0.08256	$1.4874	2023年03月29日
2022年12月30日	$0.13606	$1.6717	2022年12月23日
2022年03月30日	$0.03541	$1.4692	2022年10月03日
2021年12月31日	$0.03026	$1.4321	2022年07月05日
2021年03月30日	$0.01446	$1.3737	2022年03月29日
2020年12月31日	$0.0135	$1.5329	2021年12月27日
2020年04月01日	$0.0285	$1.3084	2021年10月04日
2020年01月02日	$0.05051	$1.3329	2021年07月02日
2019年07月02日	$0.0445	$1.2625	2021年03月31日
2019年03月27日	$0.04698	$1.3829	2020年12月28日
2019年01月03日	$0.05195	$1.3085	2020年10月02日
2018年10月03日	$0.01893	$1.4333	2020年07月02日
2018年06月27日	$0.02383	$1.178	2020年03月13日
2018年03月28日	$0.01533	$1.4285	2019年12月27日
2016年09月29日	$0.00217	$1.3014	2019年10月01日
2016年06月30日	$0.01383	$1.3859	2019年07月02日
2015年12月31日	$0.02183	$1.4551	2019年03月26日
2015年07月02日	$0.0025	$1.289	2018年12月20日
		$1.2067	2018年10月01日
		$1.1573	2018年07月03日
		$1.0837	2018年03月29日
		$1.1839	2017年12月29日
		$1.176	2017年09月25日
		$1.010	2017年06月29日
		$0.998	2017年03月28日
		$1.296	2016年12月29日
		$0.883	2016年09月19日
		$0.953	2016年06月27日
		$1.006	2016年03月28日
		$1.092	2015年12月28日
		$0.953	2015年09月25日
		$0.902	2015年06月26日

成分股比較

佔UPRO 資產百分比	UPRO 10大成分股	VOO 10大成分股	佔VOO 資產百分比
4.97%	Apple Inc.	Apple Inc.	7.03%
4.97%	Microsoft Corporation	Microsoft Corporation	5.88%
4.07%	NVIDIA Corporation	NVIDIA Corporation	5.59%
2.76%	Amazon.com, Inc.	Amazon.com, Inc.	3.78%
1.84%	Meta Platforms, Inc.	Meta Platforms, Inc.	2.66%
1.56%	Berkshire Hathaway Inc.	Berkshire Hathaway Inc.	2.06%
1.47%	Alphabet Inc. A	Alphabet Inc.	1.90%
1.34%	Broadcom Inc.	Broadcom Inc.	1.65%
1.21%	Alphabet Inc. C	Alphabet Inc.	1.56%
1.14%	Tesla, Inc.	Tesla, Inc.	1.53%

結論

總體而言，VOO 作為追蹤標普 500 指數的傳統 ETF，提供穩健的市場曝險和相對較低的費用，適合尋求長期穩定增長、風險承受能力較低的投資者。相比之下，UPRO 作為三倍槓桿 ETF，旨在放大標普 500 指數的單日回報。這意味著潛在收益更高，但同時也伴隨著巨大的風險，尤其在市場波動或下跌時，損失也會被放大。其較高的管理費和槓桿耗損特性，使其更適合能夠承受高風險、進行短期交易或對市場方向有強烈信心的資深投資者。選擇 VOO 還是 UPRO，最終取決於個人的投資目標、風險偏好以及對市場的判斷。投資者應充分了解兩者的運作機制和潛在風險後，再做出審慎的決定。

常見問題

UPRO是什麼?

UPRO (ProShares UltraPro S&P500) 是一檔三倍槓桿交易所交易基金 (ETF)。它的目標是提供標普 500 指數單日報酬的三倍。這意味著市場上漲時，潛在收益是三倍，但下跌時，損失也會是三倍。由於其高風險和每日重設槓桿的特性，UPRO 主要適合進行短期交易且能承受高風險的資深投資者。

UPRO成分股是什麼?

UPRO (ProShares UltraPro S&P500) 本身不直接持有個股。作為一檔槓桿 ETF，它主要透過金融衍生性商品（例如交換合約、期貨）來達成追蹤標普 500 指數單日三倍報酬的目標。因此，其「成分股」概念不同於傳統 ETF。UPRO 的價值變動取決於標普 500 指數的表現，該指數涵蓋了美國 500 家大型上市公司，如微軟、蘋果、輝達等。

UPRO定期定額在香港怎麼買

在香港購買 UPRO (ProShares UltraPro S&P500) 這類美國上市的槓桿 ETF，您需要透過提供美股交易服務的證券行或銀行平台。然而，傳統的「月供股票」或「定期定額」計劃通常不涵蓋 UPRO 這類高風險、高波動性的槓桿產品。您可能需要手動定期分批買入 UPRO 股份，以達到類似定期定額的效果。請先諮詢您選用的證券行是否支援 UPRO 交易及相關的操作方式，並務必了解其高風險特性。

美股VOO怎麼買

購買美股 VOO，首先需在支援美股交易的香港券商或網上平台（如富途證券、盈透證券、SoFi Hong Kong、嘉信理財國際等）開設證券帳戶。完成開戶及身份認證後，將資金存入帳戶並兌換成美元。然後在交易平台搜尋「VOO」，輸入欲購買的股數或金額，下單即可。部分平台支援碎股交易，讓您以較小金額參與投資。

美股VOO是什麼

美股 VOO 是由先鋒集團（Vanguard）發行的交易所買賣基金（ETF），全名為 Vanguard S&P 500 ETF。它追蹤標普500指數，投資於美國市值最大的500家公司，涵蓋多個行業。VOO 以低費用率、分散風險和高流動性著稱，是長期投資美國股市的熱門選擇，適合希望參與美國經濟增長的投資者。

VOO 一張多小錢

VOO 在美國股市是以「股」為單位交易，沒有台股或港股「一張」的概念。您可以只買 1 股。截至 2024 年中，VOO 每股價格約為 500 美元，實際金額會隨市場波動。購買時，所需資金為「每股價格 × 股數」加上平台手續費。建議在下單前查詢即時報價，以獲得最新價格資訊。部分券商亦支援碎股交易，讓您用更少資金參與投資。