在CSPX vs VOO本文章我們討論什麼?
在全球投資市場中，指數型基金（ETF）因其低成本與分散風險的特性，越來越受到投資者的青睞。其中，CSPX（iShares Core S&P 500 UCITS ETF）與VOO（Vanguard S&P 500 ETF）作為追蹤標普500指數的兩大熱門ETF，常被投資人拿來比較。本文將深入探討CSPX與VOO在結構、費用及適合投資族群等方面的異同，協助投資者根據自身需求做出更明智的選擇。
- CSPX vs VOO 管理費比較
- CSPX vs VOO 回報率比較
- CSPX vs VOO 派息比較
- CSPX vs VOO 成分股比較
iShares Core S&P 500 UCITS ETF (CSPX)
-
簡稱: iShares Core S&P 500 UCITS ETF (CSPX) -
管理費: 0.07% -
規模: 約 1005 億美元 -
10年平均年回報率: 約 13.71% -
成立日期 2010 年 5 月 19 日
Vanguard S&P 500 ETF (VOO)
-
簡稱: Vanguard S&P 500 ETF
-
管理費: 0.03%
-
規模: 2847億美元
-
10年平均年回報率: 約12.36%
-
成立日: 2010年9月7日
管理費比較
VOO嘅管理費只係0.03%，而CSPX就要0.07%。由此可見，VOO喺管理費方面有優勢。不過兩隻都係低成本ETF，而且都追蹤標普500指數，長線投資都係唔錯嘅選擇！
| CSPX | 管理費 | VOO |
|---|---|---|
| 0.07% | 管理費 | 0.03% |
買賣手續費比較
| 買賣CSPX手續費(每股) | 證券商 | 買賣VOO手續費(每股) |
|---|---|---|
| US$0.005佣金 + US$0平台使用費 | 盈透證券 | US$0.005佣金 + US$0平台使用費 |
| US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費 | 老虎證券 | US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費 |
| US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費 | 富途牛牛 | US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費 |
| US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費 | 華盛證券 | US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費 |
| US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費 | 長橋證券 | US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費 |
| US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費 | 漲樂全球通 | US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費 |
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回報率比較
CSPX與VOO平均年回報率相近，CSPX 10年約13.7%，2025年1年回報約29.05%；VOO 10年約12.7%，2025年1年回報約23.9%。
| CSPX | 平均年回報率 (2025年3月31日) | VOO |
|---|---|---|
| 29.05% | 1年 (平均年回報率) | 23.90% |
| 10.56% | 3年 (平均年回報率) | 8.37% |
| 16.00% | 5年 (平均年回報率) | 15.24% |
| 13.71% | 10年 (平均年回報率) | 12.71% |
年回報比較
| CSPX | 年回報 | VOO |
|---|---|---|
| 25.73% | 2024 | 24.98% |
| 26.12% | 2023 | 26.32% |
| -19.32% | 2022 | -18.19% |
| 29.84% | 2021 | 28.78% |
| 17.86% | 2020 | 18.29% |
| 31.81% | 2019 | 31.35% |
| -5.93% | 2018 | -4.50% |
| 21.56% | 2017 | 21.77% |
| 10.42% | 2016 | 12.17% |
| 0.95% | 2015 | 1.31% |
| 15.16% | 2014 | 13.55% |
| 32.74% | 2013 | 32.39% |
| 13.61% | 2012 | 16.00% |
| 2.04% | 2011 | 1.89% |
派息比較
CSPX同VOO都追蹤標普500，但派息方式大不同！CSPX係累積型ETF，股息自動再投資，無現金派發，適合長線增值。VOO每季派息，2024年全年每股約$6.70，殖利率約1.4%，適合想要穩定現金流嘅投資者。香港投資者揀CSPX可享稅務優勢，避美國遺產稅。
| CSPX 付款日期 | CSPX 派息 | VOO 派息 | VOO 付款日期 |
|---|---|---|---|
| 累積型ETF | 不配息 | $1.8121 | 2025年3月31日 |
| 累積型ETF | 不配息 | $1.7385 | 2024年12月26日 |
| 累積型ETF | 不配息 | $1.6386 | 2024年10月1日 |
| 累積型ETF | 不配息 | $1.7835 | 2024年7月2日 |
| 累積型ETF | 不配息 | $1.5429 | 2024年3月31日 |
| 累積型ETF | 不配息 | $1.8011 | 2023年12月26日 |
| 累積型ETF | 不配息 | $1.4925 | 2023年10月1日 |
| 累積型ETF | 不配息 | $1.5762 | 2023年7月2日 |
| 累積型ETF | 不配息 | $1.4874 | 2023年3月31日 |
| 累積型ETF | 不配息 | $1.6717 | 2022年12月26日 |
| 累積型ETF | 不配息 | $1.4692 | 2022年10月1日 |
| 累積型ETF | 不配息 | $1.4321 | 2022年7月2日 |
| 累積型ETF | 不配息 | $1.3737 | 2022年3月31日 |
| 累積型ETF | 不配息 | $1.5329 | 2021年12月26日 |
| 累積型ETF | 不配息 | $1.3084 | 2021年10月1日 |
| 累積型ETF | 不配息 | $1.3329 | 2021年7月2日 |
| 累積型ETF | 不配息 | $1.2625 | 2021年3月31日 |
| 累積型ETF | 不配息 | $1.3829 | 2020年12月26日 |
| 累積型ETF | 不配息 | $1.3085 | 2020年10月1日 |
| 累積型ETF | 不配息 | $1.4333 | 2020年7月2日 |
| 累積型ETF | 不配息 | $1.178 | 2020年3月31日 |
| 累積型ETF | 不配息 | $1.178 | 2019年12月26日 |
| 累積型ETF | 不配息 | $1.3014 | 2019年10月1日 |
| 累積型ETF | 不配息 | $1.3859 | 2019年7月2日 |
| 累積型ETF | 不配息 | $1.4551 | 2019年3月31日 |
| 累積型ETF | 不配息 | $1.289 | 2018年12月26日 |
| 累積型ETF | 不配息 | $1.2067 | 2018年10月1日 |
| 累積型ETF | 不配息 | $1.1573 | 2018年7月2日 |
| 累積型ETF | 不配息 | $1.0837 | 2018年3月31日 |
| 累積型ETF | 不配息 | $1.1839 | 2017年12月26日 |
| 累積型ETF | 不配息 | $1.176 | 2017年10月1日 |
| 累積型ETF | 不配息 | $1.010 | 2017年7月2日 |
| 累積型ETF | 不配息 | $0.998 | 2017年3月31日 |
| 累積型ETF | 不配息 | $1.296 | 2016年12月26日 |
| 累積型ETF | 不配息 | $0.883 | 2016年10月1日 |
| 累積型ETF | 不配息 | $0.953 | 2016年7月2日 |
成分股比較
CSPX 同 VOO 都追蹤 S&P 500，十大持股好相似，像 Apple、Microsoft、NVIDIA、Amazon、Meta 等大牌都上榜，佔比都差唔多（CSPX 約 32%，VOO 約 31%）。兩隻 ETF 嘅行業分佈都好近，幅度通常係 1% 內。對香港投資者嚟講，重點係稅務安排、派息方式同交易便利度，然後再揀最啱自己需求嗰隻。
| 佔CSPX 資產百分比 | CSPX 10大成分股 | VOO 10大成分股 | 佔VOO 資產百分比 |
|---|---|---|---|
| 7.00% | Apple Inc. | Apple Inc. | 7.03% |
| 5.86% | Microsoft Corporation | Microsoft Corporation | 5.88% |
| 5.57% | NVIDIA Corporation | NVIDIA Corporation | 5.59% |
| 3.77% | Amazon.com, Inc. | Amazon.com, Inc. | 3.78% |
| 2.65% | Meta Platforms, Inc. | Meta Platforms, Inc. | 2.66% |
| 2.05% | Berkshire Hathaway Inc. | Berkshire Hathaway Inc. | 2.06% |
| 1.89% | Alphabet Inc. | Alphabet Inc. | 1.90% |
| 1.65% | Broadcom Inc. | Broadcom Inc. | 1.65% |
| 1.55% | Alphabet Inc. | Alphabet Inc. | 1.56% |
| 1.52% | Tesla, Inc. | Tesla, Inc. | 1.53% |
結論
綜合比較 CSPX 與 VOO，兩者皆追蹤標普500指數，長期績效幾乎一致，10年平均年回報率均約12.7%。VOO 管理費更低，僅0.03%，且資產規模龐大，流動性極佳，適合美國本地投資人。
CSPX 則屬於愛爾蘭註冊的 UCITS ETF，管理費0.07%，雖略高於 VOO，但對於非美國投資人（如香港、新加坡、歐洲）更具稅務與交易便利性，特別是可避免美國遺產稅問題。
若您是美國居民或在美國券商投資，VOO 是首選；若您在海外，CSPX 則更適合長期持有。選擇時應根據自身稅務狀況、交易平台及投資需求做出判斷。
常見問題
CSPX（iShares Core S&P 500 UCITS ETF）是一支在歐洲主要交易所（如倫敦證交所）上市的指數股票型基金，由貝萊德（BlackRock）旗下的 iShares 發行。它旨在追蹤美國標準普爾 500 指數的表現，該指數包含美國 500 家大型上市公司。作為一支 UCITS ETF，它在愛爾蘭註冊，並且是「累積型」，意味著收到的股息會自動再投資於基金內，而不是派發給投資者。其管理費用率相對較低（0.07%）。
CSPX（iShares Core S&P 500 UCITS ETF）追蹤的是標準普爾500指數（S&P 500 Index）。因此，它的成分股包含了美國市值最大的500家上市公司。這些公司涵蓋了資訊科技、醫療保健、金融、非必需消費品等多個行業。主要持股通常包括蘋果（Apple）、微軟（Microsoft）、亞馬遜（Amazon）、輝達（NVIDIA）和Alphabet（Google母公司）等大型科技股，權重會依市場變化調整。
在香港，投資者可透過本地券商或網上證券平台（如富途、耀才、輝立等）開設證券帳戶，然後選擇CSPX（iShares Core S&P 500 UCITS ETF，倫敦交易所代碼）進行定期定額投資。部分券商提供自動扣款及定期買入功能，投資者只需設定金額及頻率，即可輕鬆實現長期被動投資。
VOO（Vanguard S&P 500 ETF）是由Vanguard發行的美國交易所買賣基金（ETF），追蹤標普500指數，涵蓋美國市值最大的500家公司。VOO以低管理費、流動性高著稱，適合長期投資者分散風險、參與美國股市成長。
VOO 的成分股即為標普500指數（S&P 500）所涵蓋的美國市值最大、流動性最高的500家上市公司股票。這些公司橫跨科技、金融、醫療、消費等多個產業，包括蘋果、微軟、亞馬遜、Google、Meta 等知名企業，代表美國經濟的核心動能。
在香港，投資者可透過本地證券行或網上交易平台（如盈透證券、eToro或本地銀行提供的投資平台）購買VOO（Vanguard S&P 500 ETF）。首先，開設一個證券賬戶，確保賬戶支援美股交易。然後，搜尋VOO的股票代碼，選擇定期定額投資計劃（若平台支援），設定投資金額及頻率即可。部分平台可能收取手續費，建議比較費用後選擇合適的平台進行投資。
