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BND ETF 分析美國降息週期啟動，而家係咪入市收息好時機？港人債券配置全攻略。

文章作者作者: Chris Tam
文章發佈日期 19 12 月, 2025
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BND ETF（Vanguard Total Bond Market ETF）係美股市場所謂「一隻買晒成個美國投資級債市」嘅代表
管理費目前是 0.03%
10年平均年回報率 1.99%

BND ETF介紹

BND ETF（Vanguard Total Bond Market ETF）係美股市場所謂「一隻買晒成個美國投資級債市」嘅代表，主要持有美國政府債、機構債同投資級公司債，分散度好高，適合想穩定收息、降低投組波動嘅投資者。

BND ETF是什麼

BND 係 Vanguard Total Bond Market ETF 嘅代號，對想穩陣投資嘅香港朋友嚟講，佢係一隻極受歡迎嘅低成本債券 ETF .。

穩陣之選： 佢主要追蹤美國整體投資級債券市場嘅表現，包括政府債、企業債等等，分散風險，目標係提供穩定收入。
低成本： 佢以極低嘅管理費聞名，適合長線配置，為你嘅投資組合提供平衡作用！

簡單講，想將部分資金泊入低波動、有穩定派息嘅美債市場？BND 絕對值得你留意！

BND ETF管理費

BND ETF（Vanguard Total Bond Market ETF） 的❗管理費目前是0.03%❗

BND ETF月供

月供或定期定額投資BND ETF是一個非常常見且被廣泛推薦的投資策略，特別適合長期投資者和小額投資者。以下香港證券商提供BND ETF月供服務：

證券商	月供
老虎證券	✓
富途牛牛	✓
IB 盈透證券	✓
華盛證券	X
長橋證券	X
漲樂全球通	X
uSMART 盈立證券	✓
Webull 微牛證券	X

BND ETF怎麼買

您仍然可以透過在香港的券商開戶來投資BND ETF，並可能享有相關的開戶優惠。

證券商	買賣BND ETF開戶優惠
老虎證券	【了解最新獨家開戶優惠】
富途牛牛	【了解最新獨家開戶優惠】
IB 盈透證券	【了解最新獨家開戶優惠】
華盛證券	【了解最新獨家開戶優惠】
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BND ETF派息

殖利率： 佢嘅現時殖利率 (Yield) 通常徘徊喺 3% 至 4% 之間 (會隨市場浮動)，比淨放喺銀行收息吸引得多！

頻率： BND 係每月派息！幫你創造穩定現金流。

BND ETF 派息	付款日期
$0.23857	2025年12月03日
$0.24363	2025年11月05日
$0.23733	2025年10月03日
$0.24276	2025年09月04日
$0.24187	2025年08月05日
$0.23535	2025年07月03日
$0.24032	2025年06月04日
$0.23637	2025年05月05日
$0.24037	2025年04月03日
$0.21946	2025年03月05日
$0.2348	2025年02月05日
$0.23338	2024年12月27日
$0.22293	2024年12月04日
$0.22763	2024年11月05日
$0.22071	2024年10月03日
$0.22552	2024年09月05日
$0.22391	2024年08月05日
$0.2207	2024年07月03日
$0.21897	2024年06月05日
$0.21381	2024年05月06日
$0.2163	2024年04月04日
$0.20232	2024年03月06日
$0.21188	2024年02月06日
$0.21054	2023年12月28日
$0.20096	2023年12月06日
$0.20278	2023年11月06日
$0.1925	2023年10月05日
$0.19573	2023年09月07日
$0.19266	2023年08月04日
$0.18437	2023年07月07日
$0.18696	2023年06月06日
$0.17975	2023年05月04日
$0.1828	2023年04月06日
$0.16422	2023年03月06日
$0.17596	2023年02月06日
$0.17231	2022年12月29日
$0.16461	2022年12月06日
$0.16286	2022年11月04日
$0.15613	2022年10月06日
$0.15649	2022年09月07日
$0.1533	2022年08月04日
$0.14873	2022年07月07日
$0.14804	2022年06月06日
$0.14083	2022年05月05日
$0.19804	2022年04月06日
$0.1291	2022年03月04日
$0.13654	2022年02月04日
$0.27085	2021年12月29日
$0.13492	2021年12月06日
$0.13403	2021年11月04日
$0.1302	2021年10月06日
$0.13503	2021年09月07日
$0.1361	2021年08月05日
$0.1321	2021年07月07日
$0.13448	2021年06月04日
$0.13057	2021年05月06日
$0.19245	2021年04月07日
$0.12875	2021年03月04日
$0.1392	2021年02月04日
$0.29078	2020年12月29日

BND ETF回報率

根據不同的時間段，BND ETF回報率如下

平均年	平均年回報率
1年 (平均年回報率)	5.63%
3年 (平均年回報率)	4.57%
5年 (平均年回報率)	-0.32%
10年 (平均年回報率)	1.99%

BND ETF年回報

BND ETF年回報表現算穩定。十年平均約1.53%（截至2025年3月），但近一年回報則有約7.42%。主要風險係利率變動。適合保守投資者收息。

根據最新的數據，BND ETF年回報率如下

年份	年化報酬率
2024	1.38%
2023	5.66%
2022	-13.11%
2021	-1.86%
2020	7.71%
2019	8.84%
2018	-0.11%
2017	3.57%
2016	2.53%
2015	0.56%
2014	5.82%
2013	-2.10%
2012	3.89%

BND ETF成分股

BND ETF主要係美國投資級債券，成分包括近半是美國政府公債，其次是公司債同MBS（抵押貸款證券）。分散性高，信用評級普遍AAA/高評級，屬於穩陣收息類資產。

股票代號	BND ETF 10大成分股	佔BND ETF 資產百分比
n/a	Mktliq 12/31/2049	1.33%
T.4.25 08.15.35	United States Treasury Notes	0.44%
T.4 02.15.34	United States Treasury Notes	0.44%
T.4.25 11.15.34	United States Treasury Notes	0.43%
T.4.625 02.15.35	United States Treasury Notes	0.42%
T.4.375 05.15.34	United States Treasury Notes	0.42%
T.3.875 08.15.34	United States Treasury Notes	0.41%
T.4.25 11.30.26	United States Treasury Notes	0.41%
T.4.5 11.15.33	United States Treasury Notes	0.41%
T.3.875 08.15.33	United States Treasury Notes	0.38%
T.4.125 11.15.32	United States Treasury Notes	0.36%
T.3.375 05.15.33	United States Treasury Notes	0.35%
T.1.375 11.15.31	United States Treasury Notes	0.35%
T.2.875 05.15.32	United States Treasury Notes	0.35%
T.4 02.28.30	United States Treasury Notes	0.35%
T.1.25 08.15.31	United States Treasury Notes	0.34%
T.2.75 08.15.32	United States Treasury Notes	0.34%
T.1.875 02.15.32	United States Treasury Notes	0.33%
T.1.625 05.15.31	United States Treasury Notes	0.32%
T.0.875 11.15.30	United States Treasury Notes	0.32%
T.4.25 05.15.35	United States Treasury Notes	0.32%
T.1.125 02.15.31	United States Treasury Notes	0.32%
T.3.875 05.31.27	United States Treasury Notes	0.32%
T.0.625 08.15.30	United States Treasury Notes	0.32%
T.3.5 02.15.33	United States Treasury Notes	0.31%

BND ETF 總結

BND ETF（Vanguard Total Bond Market ETF）係穩健投資者嘅心水選擇，追蹤美國整體投資級債券市場。

佢嘅分散性高，涵蓋美國政府、企業同MBS債券，平均評級高，風險較低，主要作用係穩定資產組合同收息。不過，回報會受聯儲局利率政策影響。長線睇，適合保守或配置債券嘅香港投資者。

常見問題

BND ETF合理價?

ND合理價極貼近資產淨值（NAV）。唔好追價，要睇聯儲局息口走勢。現時平均存續期間約5.8至6.7年。預期減息，現價就相對「合理」；宜用定期定額（DCA）分批買入，做資產配置穩定器。

BND ETF成分股是什麼?

BND ETF成分股超過9,000檔，主要係美國投資級債券，包括美國國債（約40-45%）、機構MBS如Federal National Mortgage Assn.（7.79%）同Federal Home Loan Mortgage Corp.（6.89%），Government National Mortgage Assn.（4.93%），再加公司債同其他（25-30%）。

BND ETF定期定額在香港怎麼買？

在香港，BND ETF定期定額（月供）主要靠美股券商。 🇭🇰 香港買BND月供攻略券商選擇：首選如盈透證券（IB）等提供零碎股或ETF月供服務的國際平台。方法：利用券商的零碎股交易功能，設定每月固定金額買入BND，自動實現定期定額（DCA）。優勢：佣金低甚至免佣，入金方便。

BND ETF有咩風險？

BND主要風險係利率風險！因存續期間（Duration）約6年，聯儲局加息會令價格跌，減息則升。其次有信用風險（但大多是高評級債券，風險低）及流動性風險。長揸係為收息同資產穩定，短炒波動大。

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BNDW vs BND 比較2025：管理費、回報率邊個好？

在BNDW vs BND本文章我們討論什麼?

對於希望透過美股市場進行債券配置的香港投資者，同為Vanguard發行的Vanguard Total Bond Market ETF (BND) 與 Vanguard Total World Bond ETF (BNDW) 是兩隻追蹤廣泛投資級別應稅債券市場的ETF。它們的主要區別在於投資範圍：❗BND專注於美國債券市場，而BNDW則涵蓋全球主要已開發及新興市場的債券，包括美國以外的資產。❗這種地理上的差異影響了兩者的分散性及潛在回報來源。本文將比較BND和BNDW的投資策略、分散程度及適用情境，助您選擇符合全球或區域配置目標的債券工具。

BNDW vs BND 管理費比較 (最新至2025)
BNDW vs BND 回報率比較 (最新至2025)
BNDW vs BND 派息比較 (最新至2025)
BNDW vs BND 成分股比較 (最新至2025)

Vanguard Total World Bond ETF (BNDW)

簡稱: Vanguard Total World Bond ETF (BNDW)
管理費: 0.06%
規模: 約 73 億美元
10年平均年回報率: 無法提供 (成立未滿10年)
成立日期 2018/10/9

Vanguard Total Bond Market Index Fund (BND)

簡稱: Vanguard Total Bond Market Index Fund (BND)
管理費: 0.03%
規模: 約 1280 億美元
10年平均年回報率: 約 1.53%
成立日: 2007 年 4 月 3 日

管理費比較

「BNDW（Vanguard Total World Bond ETF）年費僅 0.06%，而 BND（Vanguard Total Bond Market ETF）更低至 0.03%，喺債券ETF界屬低開支水平。對香港投資者嚟講，如果想節省管理費用，BND 就更抵；但若考慮國際分散投資，BNDW 雖管理費稍高，仍具吸引力。」

BNDW	管理費	BND
0.06%	管理費	0.03%

買賣手續費比較

買賣BNDW手續費(每股)	證券商	買賣BND手續費(每股)
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	老虎證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	富途牛牛	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.005佣金 + US$0平台使用費	盈透證券	US$0.005佣金 + US$0平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	華盛證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	長橋證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	漲樂全球通	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	uSMART 盈立證券	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	Webull 微牛證券	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費

開戶優惠

買賣BNDW開戶優惠	證券商	買賣BND開戶優惠
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回報率比較

BNDW	平均年回報率 (2025年3月31日)	BND
7.42%	1年 (平均年回報率)	7.92%
2.34%	3年 (平均年回報率)	1.99%
-0.26%	5年 (平均年回報率)	-0.66%
	10年 (平均年回報率)	1.53%

年回報比較

BNDW同BND近年回報各有高低。2024年BNDW年回報率2.41%，BND則有1.38%；3年平均BNDW為2.34%，BND有1.99%。BND更適合追求美國債穩定回報，BNDW則看重全球分散配置。投資前建議根據個人目標選擇，於香港券商可輕鬆購入。

BNDW	年回報	BND
2.41%	2024	1.38%
7.18%	2023	5.66%
-12.88%	2022	-13.11%
-2.10%	2021	-1.86%
6.22%	2020	7.71%
8.37%	2019	8.84%
	2018	-0.11%
	2017	3.57%
	2016	2.53%
	2015	0.56%
	2014	5.82%
	2013	-2.10%
	2012	3.89%
	2011	7.92%

派息比較

BNDW與BND每月都會派息，不過BND派息一向較高。以2025年5月為例，BNDW派$0.1857，而BND派$0.23637，長遠來看，BND由於專注美國債券，派息較穩定。投資前可因應目標和現金流需要，於香港券商靈活選擇。

BNDW 付款日期	BNDW 派息	BND 派息	BND 付款日期
2025年05月05日	$0.1857	$0.23637	2025年05月05日
2025年04月03日	$0.1902	$0.24037	2025年04月03日
2025年03月05日	$0.1717	$0.21946	2025年03月05日
2025年02月05日	$0.1855	$0.2348	2025年02月05日
2024年12月27日	$0.7894	$0.23338	2024年12月27日
2024年12月04日	$0.1761	$0.22293	2024年12月04日
2024年11月05日	$0.1767	$0.22763	2024年11月05日
2024年10月03日	$0.1727	$0.22071	2024年10月03日
2024年09月05日	$0.180	$0.22552	2024年09月05日
2024年08月05日	$0.1759	$0.22391	2024年08月05日
2024年07月03日	$0.1703	$0.2207	2024年07月03日
2024年06月05日	$0.1719	$0.21897	2024年06月05日
2024年05月06日	$0.1646	$0.21381	2024年05月06日
2024年04月04日	$0.1668	$0.2163	2024年04月04日
2024年03月06日	$0.1562	$0.20232	2024年03月06日
2024年02月06日	$0.1604	$0.21188	2024年02月06日
2023年12月28日	$1.0215	$0.21054	2023年12月28日
2023年12月06日	$0.1574	$0.20096	2023年12月06日
2023年11月06日	$0.1569	$0.20278	2023年11月06日
2023年10月05日	$0.1474	$0.1925	2023年10月05日
2023年09月07日	$0.1495	$0.19573	2023年09月07日
2023年08月04日	$0.1472	$0.19266	2023年08月04日
2023年07月07日	$0.143	$0.18437	2023年07月07日
2023年06月06日	$0.1396	$0.18696	2023年06月06日
2023年05月04日	$0.1337	$0.17975	2023年05月04日
2023年04月06日	$0.1378	$0.1828	2023年04月06日
2023年03月06日	$0.1187	$0.16422	2023年03月06日
2023年02月06日	$0.1282	$0.17596	2023年02月06日
2022年12月29日	$0.2277	$0.17231	2022年12月29日
2022年12月06日	$0.1221	$0.16461	2022年12月06日
2022年11月04日	$0.1171	$0.16286	2022年11月04日
2022年10月06日	$0.1103	$0.15613	2022年10月06日
2022年09月07日	$0.1094	$0.15649	2022年09月07日
2022年08月04日	$0.1073	$0.1533	2022年08月04日
2022年07月07日	$0.101	$0.14873	2022年07月07日
2022年06月06日	$0.0998	$0.14804	2022年06月06日
2022年05月05日	$0.0902	$0.14083	2022年05月05日
2022年04月06日	$0.091	$0.19804	2022年04月06日
2022年03月04日	$0.0838	$0.1291	2022年03月04日
2022年02月04日	$0.0959	$0.13654	2022年02月04日
2021年12月29日	$1.04289	$0.27085	2021年12月29日
2021年12月06日	$0.0851	$0.13492	2021年12月06日
2021年11月04日	$0.0891	$0.13403	2021年11月04日
2021年10月06日	$0.0861	$0.1302	2021年10月06日
2021年09月07日	$0.0912	$0.13503	2021年09月07日
2021年08月05日	$0.0887	$0.1361	2021年08月05日
2021年07月07日	$0.0886	$0.1321	2021年07月07日
2021年06月04日	$0.0892	$0.13448	2021年06月04日
2021年05月06日	$0.0867	$0.13057	2021年05月06日
2021年04月07日	$0.091	$0.19245	2021年04月07日
2021年03月04日	$0.0907	$0.12875	2021年03月04日
2021年02月04日	$0.0932	$0.1392	2021年02月04日
2020年12月29日	$0.0987	$0.29078	2020年12月29日
2020年12月04日	$0.0955	$0.14323	2020年12月04日
2020年11月05日	$0.1014	$0.15097	2020年11月05日
2020年10月06日	$0.0994	$0.15029	2020年10月06日
2020年09月04日	$0.1018	$0.15307	2020年09月04日
2020年08月06日	$0.1043	$0.15874	2020年08月06日
2020年07月07日	$0.1073	$0.16239	2020年07月07日
2020年06月04日	$0.1096	$0.16874	2020年06月04日
2020年05月06日	$0.1128	$0.17385	2020年05月06日
2020年04月06日	$0.1234	$0.19046	2020年04月06日
2020年03月05日	$0.1107	$0.17275	2020年03月05日
2020年02月06日	$0.1157	$0.1825	2020年02月06日
2019年12月27日	$1.0351	$0.18728	2019年12月27日
2019年12月05日	$0.1182	$0.17998	2019年12月05日
2019年11月06日	$0.1252	$0.18531	2019年11月06日
2019年10月04日	$0.1173	$0.18166	2019年10月04日
2019年09月06日	$0.1377	$0.1882	2019年09月06日
2019年08月06日	$0.1238	$0.19341	2019年08月06日
2019年07月05日	$0.119	$0.19446	2019年07月05日
2019年06月06日	$0.1237	$0.19348	2019年06月06日
2019年05月06日	$0.1269	$0.19479	2019年05月06日
2019年04月04日	$0.1258	$0.19961	2019年04月04日
2019年03月06日	$0.116	$0.18367	2019年03月06日
2019年02月06日	$0.1256	$0.19835	2019年02月06日
2018年12月28日	$0.8756	$0.19832	2018年12月28日
2018年12月06日	$0.1246	$0.19203	2018年12月06日
2018年11月06日	$0.1261	$0.19437	2018年11月06日
2018年10月04日	$0.1177	$0.18342	2018年10月04日
		$0.18764	2018年09月07日
		$0.18686	2018年08月06日
		$0.18101	2018年07月06日
		$0.369	2018年06月06日
		$0.17836	2018年05月04日
		$0.20017	2018年04月05日
		$0.16535	2018年03月06日
		$0.17662	2018年02月06日
		$0.21122	2017年12月29日
		$0.16843	2017年12月06日
		$0.17286	2017年11月06日
		$0.16817	2017年10月05日
		$0.17352	2017年09月08日
		$0.342	2017年08月07日
		$0.339	2017年07月10日
		$0.17221	2017年06月07日
		$0.16791	2017年05月05日
		$0.1736	2017年04月07日
		$0.15838	2017年03月07日
		$0.16802	2017年02月07日
		$0.205	2016年12月29日
		$0.160	2016年12月07日
		$0.163	n/a
		$0.161	2016年10月07日
		$0.166	n/a
		$0.165	n/a
		$0.164	n/a
		$0.169	n/a
		$0.164	2016年05月06日
		$0.173	n/a
		$0.165	n/a
		$0.174	n/a
		$0.230	2015年12月30日
		$0.167	2015年12月07日
		$0.169	2015年11月06日
		$0.164	n/a
		$0.168	n/a
		$0.169	2015年08月07日
		$0.163	n/a
		$0.166	n/a

成分股比較

佔BNDW 資產百分比	佔BNDW 10大成分股	佔BND 10大成分股	佔BND 資產百分比
52.29%	Vanguard Total Bond Market Index Fund	–	–
47.71%	Vanguard Total International Bond Index Fund

結論

綜合比較 ❗BNDW 與 BND，兩者皆為穩健的債券型ETF，但適合的投資者類型略有不同。❗BND 管理費更低、資產規模龐大，並專注於美國投資級債券，適合追求穩定收益及美元資產配置的投資者。而 BNDW 則提供全球債券市場的多元配置，雖然管理費略高、回報稍低，但能有效分散地區風險，適合希望拓展至國際市場的投資者。最終選擇取決於投資者的風險偏好及資產配置需求；若偏好穩定與低成本，BND 是更合適的選擇；若著重全球多元化，BNDW 則值得考慮。

常見問題

BNDW是什麼?

BNDW（Vanguard Total World Bond ETF）❗是由Vanguard發行的全球債券型ETF，旨在提供涵蓋美國及國際市場的投資級債券全面曝險。❗該ETF透過合併BND（美國債券）與BNDX（國際債券）來實現全球分散投資，適合希望建立穩健且具地區多元化的債券組合的投資者。

BNDW成分股是什麼?

BNDW主要投資全球的投資級應稅債券，涵蓋各國政府債、公司債及證券化債券等，數量龐大，包含美國及國際市場資產。它是一檔買入BND與BNDX的組合型ETF。

BNDW定期定額在香港怎麼買?

在香港購買Vanguard Total World Bond ETF（BNDW）定期定額，可透過證券行或線上投資平台（如Interactive Brokers、eToro或本地銀行如滙豐、恒生）。開設證券賬戶後，選擇BNDW（納斯達克代碼），設定定期投資計劃，每月自動扣款購買。確保平台支援美元交易及低手續費，注意匯率風險及管理費（0.06%）。投資前確認平台是否提供BNDW及相關稅務要求。

BND怎麼買

在香港購買 Vanguard Total Bond Market ETF（BND）相對簡單，您可以透過提供美股交易服務的線上券商平台進行操作。常見的券商包括富途證券、老虎證券、盈透證券和微牛證券等。這些平台允許您以美元交易美國上市的 ETF，如 BND。開戶後，您可以透過其網上平台或手機應用程式搜尋「BND」，然後下單購買。請注意，某些平台可能提供免佣金或低手續費的優惠，建議您在選擇平台前比較各自的收費結構。此外，作為非美國稅務居民，您可能需要填寫 W-8BEN 表格，以享受較低的股息預扣稅率。

美股BND是什麼

美股BND是Vanguard發行的ETF，追蹤廣泛的美國投資級別應稅債券市場指數，包含政府、公司債及MBS等，提供多元化債券曝險，費用率低廉。

BND 定期定額怎麼買

在香港購買BND（Vanguard Total Bond Market ETF）定期定額，可通過證券行或線上平台（如富途證券、盈透證券或銀行複委託）開設美股交易賬戶。開戶後，設定定期投資計劃，每月自動扣款購買BND。需注意低管理費（0.03%）、手續費、外匯兌換成本及美國預扣稅。建議比較平台費用，確保資金充足，並參考平台指引或聯繫客服完成設定。投資前宜評估利率環境與個人風險承受力。

標籤 BND, BNDW

ETF

TLT vs BND 比較2025：管理費、回報率邊個好？

在TLT vs BND本文章我們討論什麼?

在資產配置與固定收益投資日益受重視的背景下，香港投資者對美國債券類ETF的興趣亦日漸提升。其中，iShares 20+ Year Treasury Bond ETF（TLT）與Vanguard Total Bond Market ETF（BND）作為兩隻具代表性的債券ETF，分別代表長期國債與整體債券市場的不同投資策略。本文將深入比較TLT與BND在持債範圍、風險水平、利率敏感度及回報表現等方面的差異，幫助投資者根據自身風險偏好與投資目標作出明智選擇。

TLT vs BND 管理費比較 (最新至2025)
TLT vs BND 回報率比較 (最新至2025)
TLT vs BND 派息比較 (最新至2025)
TLT vs BND 成分股比較 (最新至2025)

iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT)

簡稱: iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT)
管理費: 0.15%
規模: 約 500 億美元
10年平均年回報率: 約 -1.07%
成立日期 2002/7/22

了解更多TLT

Vanguard Total Bond Market Index Fund (BND)

簡稱: Vanguard Total Bond Market Index Fund (BND)
管理費: 0.03%
規模: 約 1280 億美元
10年平均年回報率: 約 1.53%
成立日: 2007 年 4 月 3 日

管理費比較

TLT	管理費	BND
0.15%	管理費	0.03%

買賣手續費比較

買賣TLT手續費(每股)	證券商	買賣BND手續費(每股)
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	老虎證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	富途牛牛	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.005佣金 + US$0平台使用費	盈透證券	US$0.005佣金 + US$0平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	華盛證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	長橋證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	漲樂全球通	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	uSMART 盈立證券	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	Webull 微牛證券	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費

開戶優惠

買賣TLT開戶優惠	證券商	買賣BND開戶優惠
了解獨家最新優惠	老虎證券	了解獨家最新優惠
了解獨家最新優惠	富途牛牛	了解獨家最新優惠
了解獨家最新優惠	盈透證券	了解獨家最新優惠
了解獨家最新優惠	華盛證券	了解獨家最新優惠
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回報率比較

TLT	平均年回報率 (2025年3月31日)	BND
5.46%	1年 (平均年回報率)	7.92%
-6.03%	3年 (平均年回報率)	1.99%
-9.43%	5年 (平均年回報率)	-0.66%
-0.87%	10年 (平均年回報率)	1.53%

年回報比較

TLT	年回報	BND
-8.06%	2024	1.38%
2.77%	2023	5.66%
-31.24%	2022	-13.11%
-4.60%	2021	-1.86%
18.15%	2020	7.71%
14.12%	2019	8.84%
-1.61%	2018	-0.11%
9.18%	2017	3.57%
1.18%	2016	2.53%
-1.79%	2015	0.56%
27.30%	2014	5.82%
-13.37%	2013	-2.10%
2.63%	2012	3.89%
33.96%	2011	7.92%

派息比較

TLT 付款日期	TLT 派息	BND 付款日期	BND 派息
2025年05月06日	$0.32761	$0.23637	2025年05月05日
2025年04月04日	$0.32558	$0.24037	2025年04月03日
2025年03月06日	$0.28982	$0.21946	2025年03月05日
2025年02月06日	$0.31228	$0.2348	2025年02月05日
2024年12月23日	$0.35103	$0.23338	2024年12月27日
2024年12月05日	$0.32502	$0.22293	2024年12月04日
2024年11月06日	$0.31054	$0.22763	2024年11月05日
2024年10月04日	$0.31576	$0.22071	2024年10月03日
2024年09月06日	$0.31278	$0.22552	2024年09月05日
2024年08月06日	$0.31486	$0.22391	2024年08月05日
2024年07月05日	$0.2911	$0.2207	2024年07月03日
2024年06月07日	$0.3083	$0.21897	2024年06月05日
2024年05月07日	$0.30774	$0.21381	2024年05月06日
2024年04月05日	$0.31243	$0.2163	2024年04月04日
2024年03月07日	$0.29523	$0.20232	2024年03月06日
2024年02月07日	$0.31012	$0.21188	2024年02月06日
2023年12月20日	$0.31053	$0.21054	2023年12月28日
2023年12月07日	$0.28892	$0.20096	2023年12月06日
2023年11月07日	$0.28629	$0.20278	2023年11月06日
2023年10月06日	$0.28001	$0.1925	2023年10月05日
2023年09月08日	$0.28858	$0.19573	2023年09月07日
2023年08月07日	$0.27528	$0.19266	2023年08月04日
2023年07月10日	$0.27772	$0.18437	2023年07月07日
2023年06月07日	$0.27305	$0.18696	2023年06月06日
2023年05月05日	$0.268	$0.17975	2023年05月04日
2023年04月07日	$0.26876	$0.1828	2023年04月06日
2023年03月07日	$0.24977	$0.16422	2023年03月06日
2023年02月07日	$0.2755	$0.17596	2023年02月06日
2022年12月21日	$0.26106	$0.17231	2022年12月29日
2022年12月07日	$0.24424	$0.16461	2022年12月06日
2022年11月07日	$0.23564	$0.16286	2022年11月04日
2022年10月07日	$0.24411	$0.15613	2022年10月06日
2022年09月08日	$0.23614	$0.15649	2022年09月07日
2022年08月05日	$0.21304	$0.1533	2022年08月04日
2022年07月08日	$0.22694	$0.14873	2022年07月07日
2022年06月07日	$0.20744	$0.14804	2022年06月06日
2022年05月06日	$0.20313	$0.14083	2022年05月05日
2022年04月07日	$0.20173	$0.19804	2022年04月06日
2022年03月07日	$0.18472	$0.1291	2022年03月04日
2022年02月07日	$0.19813	$0.13654	2022年02月04日
2021年12月22日	$0.16761	$0.27085	2021年12月29日
2021年12月07日	$0.18416	$0.13492	2021年12月06日
2021年11月05日	$0.18822	$0.13403	2021年11月04日
2021年10月07日	$0.18309	$0.1302	2021年10月06日
2021年09月08日	$0.18935	$0.13503	2021年09月07日
2021年08月06日	$0.18172	$0.1361	2021年08月05日
2021年07月08日	$0.1875	$0.1321	2021年07月07日
2021年06月07日	$0.19927	$0.13448	2021年06月04日
2021年05月07日	$0.20307	$0.13057	2021年05月06日
2021年04月08日	$0.18506	$0.19245	2021年04月07日
2021年03月05日	$0.17173	$0.12875	2021年03月04日
2021年02月05日	$0.17577	$0.1392	2021年02月04日
2020年12月23日	$0.16393	$0.29078	2020年12月29日
2020年12月07日	$0.163	$0.14323	2020年12月04日
2020年11月06日	$0.16945	$0.15097	2020年11月05日
2020年10月07日	$0.16906	$0.15029	2020年10月06日
2020年09月08日	$0.18292	$0.15307	2020年09月04日
2020年08月07日	$0.19014	$0.15874	2020年08月06日
2020年07月08日	$0.19166	$0.16239	2020年07月07日
2020年06月05日	$0.21019	$0.16874	2020年06月04日
2020年05月07日	$0.21621	$0.17385	2020年05月06日
2020年04月07日	$0.23802	$0.19046	2020年04月06日
2020年03月06日	$0.22924	$0.17275	2020年03月05日
2020年02月07日	$0.24197	$0.1825	2020年02月06日
2019年12月26日	$0.21762	$0.18728	2019年12月27日
2019年12月06日	$0.24051	$0.17998	2019年12月05日
2019年11月07日	$0.24564	$0.18531	2019年11月06日
2019年10月07日	$0.25009	$0.18166	2019年10月04日
2019年09月09日	$0.26018	$0.1882	2019年09月06日
2019年08月07日	$0.26395	$0.19341	2019年08月06日
2019年07月08日	$0.26016	$0.19446	2019年07月05日
2019年06月07日	$0.26953	$0.19348	2019年06月06日
2019年05月07日	$0.25891	$0.19479	2019年05月06日
2019年04月05日	$0.27819	$0.19961	2019年04月04日
2019年03月07日	$0.25329	$0.18367	2019年03月06日
2019年02月07日	$0.27484	$0.19835	2019年02月06日
2018年12月24日	$0.28189	$0.19832	2018年12月28日
2018年12月07日	$0.26684	$0.19203	2018年12月06日
2018年11月07日	$0.2747	$0.19437	2018年11月06日
2018年10月05日	$0.26087	$0.18342	2018年10月04日
2018年09月10日	$0.27233	$0.18764	2018年09月07日
2018年08月07日	$0.26681	$0.18686	2018年08月06日
2018年07月09日	$0.27494	$0.18101	2018年07月06日
2018年06月07日	$0.28069	$0.369	2018年06月06日
2018年05月07日	$0.26208	$0.17836	2018年05月04日
2018年04月06日	$0.26043	$0.20017	2018年04月05日
2018年03月07日	$0.23898	$0.16535	2018年03月06日
2018年02月07日	$0.25455	$0.17662	2018年02月06日
2017年12月28日	$0.26156	$0.21122	2017年12月29日
2017年12月07日	$0.2547	$0.16843	2017年12月06日
2017年11月07日	$0.26307	$0.17286	2017年11月06日
2017年10月06日	$0.25239	$0.16817	2017年10月05日
2017年09月08日	$0.26264	$0.17352	2017年09月08日
2017年08月07日	$0.26865	$0.342	2017年08月07日
2017年07月10日	$0.25764	$0.339	2017年07月10日
2017年06月07日	$0.26299	$0.17221	2017年06月07日
2017年05月05日	$0.25481	$0.16791	2017年05月05日
2017年04月07日	$0.25456	$0.1736	2017年04月07日
2017年03月07日	$0.23388	$0.15838	2017年03月07日
2017年02月07日	$0.25916	$0.16802	2017年02月07日
2016年12月29日	$0.3086	$0.205	2016年12月29日
2016年12月07日	$0.243	$0.160	2016年12月07日
2016年11月07日	$0.250	$0.163	n/a
2016年10月07日	$0.247	$0.161	2016年10月07日
2016年09月08日	$0.254	$0.166	n/a
2016年08月05日	$0.258	$0.165	n/a
2016年07月08日	$0.255	$0.164	n/a
2016年06月07日	$0.267	$0.169	n/a
2016年05月06日	$0.260	$0.164	2016年05月06日
2016年04月07日	$0.270	$0.173	n/a
2016年03月07日	$0.248	$0.165	n/a
2016年02月05日	$0.241	$0.174	n/a
2015年12月31日	$0.254	$0.230	2015年12月30日
2015年12月07日	$0.257	$0.167	2015年12月07日
2015年11月06日	$0.267	$0.169	2015年11月06日
2015年10月07日	$0.256	$0.164	n/a
2015年09月08日	$0.263	$0.168	n/a
2015年08月07日	$0.267	$0.169	2015年08月07日
2015年07月08日	$0.2582	$0.163	n/a
2015年06月05日	$0.2644	$0.166	n/a

成分股比較

佔TLT 資產百分比	佔TLT 10大成分股	佔BND 10大成分股	佔BND 資產百分比
–	–	–	–

結論

總結而言，TLT 與 BND 雖同為債券型ETF，但其投資策略與風險特性截然不同。TLT 專注於美國20年以上長期國債，對利率變動極為敏感，波動性較大，適合進行利率預期操作或作為避險工具。相對地，BND 涵蓋整體美國債券市場，包括國債、公司債及房貸支持證券，風險分散度高、波動較低，適合長期穩健配置。對於追求利率敏感性與潛在資本利得的投資者，TLT 是較進取的選擇；而偏好穩定收益與分散風險的保守型投資者則更適合配置 BND。選擇應依據投資目的與風險承受能力作出權衡。

常見問題

TLT是什麼?

TLT（iShares 20+ Year Treasury Bond ETF）是一隻由貝萊德（BlackRock）發行的指數型基金，主要追蹤美國20年以上期國債的表現。它提供投資人接觸長期國債的機會，對利率變動非常敏感，常被用作利率預期變化或市場避險的投資工具。

TLT成分股是什麼?

TLT是一隻美國長期國債ETF，其持有的資產是美國政府發行的到期期限在20年以上的公債，而非公司的股票。它追蹤相關的美國公債指數。

TLT定期定額在香港怎麼買?

在香港購買TLT（iShares 20+ Year Treasury Bond ETF）定期定額，可通過開設美股交易賬戶的證券行或線上平台（如富途證券、盈透證券或銀行複委託）進行。選擇平台後，設定定期投資計劃，每月自動扣款購買TLT。需注意手續費、外匯兌換成本及稅務（如美國預扣稅）。建議比較平台費用，確保資金充足，並參考平台指引或諮詢客服以完成設定。

BND怎麼買

美股BND是什麼

美股BND是Vanguard發行的ETF，追蹤廣泛的美國投資級別應稅債券市場指數，包含政府、公司債及MBS等，提供多元化債券曝險，費用率低廉。

BND 定期定額怎麼買

標籤 BND, TLT

ETF

AGG vs BND 比較2025：管理費、回報率邊個好？

在AGG vs BND本文章我們討論什麼?

在債券型ETF市場中，AGG（iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF）與 BND（Vanguard Total Bond Market ETF）是兩款最具代表性的產品，均提供美國投資級債券的廣泛曝險，深受保守型及資產配置型投資者青睞。對於香港投資者而言，這兩者在費用、資產配置、流動性及發行機構等方面的細微差異，可能影響整體投資組合的表現與風險承受度。本文將深入比較 AGG 與 BND，協助投資者根據自身需求，選擇最合適的美國債券ETF作為投資工具。

AGG vs BND 管理費比較 (最新至2025)
AGG vs BND 回報率比較 (最新至2025)
AGG vs BND 派息比較 (最新至2025)
AGG vs BND 成分股比較 (最新至2025)

iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (AGG)

簡稱: iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (AGG)
管理費: 0.03%
規模: 約 1240 億美元
10年平均年回報率: 約 1.58%
成立日期: 2003/9/22

Vanguard Total Bond Market Index Fund (BND)

簡稱: Vanguard Total Bond Market Index Fund (BND)
管理費: 0.03%
規模: 約 1280 億美元
10年平均年回報率: 約 1.53%
成立日: 2007 年 4 月 3 日

管理費比較

AGG	管理費	BND
0.03%	管理費	0.03%

買賣手續費比較

買賣AGG手續費(每股)	證券商	買賣BND手續費(每股)
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	老虎證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	富途牛牛	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.005佣金 + US$0平台使用費	盈透證券	US$0.005佣金 + US$0平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	華盛證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	長橋證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	漲樂全球通	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	uSMART 盈立證券	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	Webull 微牛證券	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費

開戶優惠

買賣AGG開戶優惠	證券商	買賣BND開戶優惠
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回報率比較

AGG	平均年回報率 (2025年3月31日)	BND
8.00%	1年 (平均年回報率)	7.92%
1.96%	3年 (平均年回報率)	1.99%
-0.68%	5年 (平均年回報率)	-0.66%
1.50%	10年 (平均年回報率)	1.53%

年回報比較

AGG	年回報	BND
1.31%	2024	1.38%
5.65%	2023	5.66%
-13.02%	2022	-13.11%
-1.77%	2021	-1.86%
7.48%	2020	7.71%
8.46%	2019	8.84%
0.10%	2018	-0.11%
3.55%	2017	3.57%
2.41%	2016	2.53%
0.48%	2015	0.56%
6.00%	2014	5.82%
-1.98%	2013	-2.10%
3.76%	2012	3.89%
7.69%	2011	7.92%

派息比較

AGG 付款日期	AGG 派息	BND 派息	BND 付款日期
2025年05月06日	$0.32123	$0.23637	2025年05月05日
2025年04月04日	$0.3252	$0.24037	2025年04月03日
2025年03月06日	$0.30419	$0.21946	2025年03月05日
2025年02月06日	$0.3223	$0.2348	2025年02月05日
2024年12月23日	$0.31627	$0.23338	2024年12月27日
2024年12月05日	$0.31153	$0.22293	2024年12月04日
2024年11月06日	$0.31026	$0.22763	2024年11月05日
2024年10月04日	$0.30733	$0.22071	2024年10月03日
2024年09月06日	$0.624	$0.22552	2024年09月05日
2024年08月06日	$0.30375	$0.22391	2024年08月05日
2024年07月05日	$0.30088	$0.2207	2024年07月03日
2024年06月07日	$0.3018	$0.21897	2024年06月05日
2024年05月07日	$0.29478	$0.21381	2024年05月06日
2024年04月05日	$0.29024	$0.2163	2024年04月04日
2024年03月07日	$0.2862	$0.20232	2024年03月06日
2024年02月07日	$0.29329	$0.21188	2024年02月06日
2023年12月20日	$0.28235	$0.21054	2023年12月28日
2023年12月07日	$0.27364	$0.20096	2023年12月06日
2023年11月07日	$0.27659	$0.20278	2023年11月06日
2023年10月06日	$0.2573	$0.1925	2023年10月05日
2023年09月08日	$0.26045	$0.19573	2023年09月07日
2023年08月07日	$0.26461	$0.19266	2023年08月04日
2023年07月10日	$0.25474	$0.18437	2023年07月07日
2023年06月07日	$0.25774	$0.18696	2023年06月06日
2023年05月05日	$0.24931	$0.17975	2023年05月04日
2023年04月07日	$0.25176	$0.1828	2023年04月06日
2023年03月07日	$0.23377	$0.16422	2023年03月06日
2023年02月07日	$0.24533	$0.17596	2023年02月06日
2022年12月21日	$0.22582	$0.17231	2022年12月29日
2022年12月07日	$0.22621	$0.16461	2022年12月06日
2022年11月07日	$0.21606	$0.16286	2022年11月04日
2022年10月07日	$0.21061	$0.15613	2022年10月06日
2022年09月08日	$0.20448	$0.15649	2022年09月07日
2022年08月05日	$0.20046	$0.1533	2022年08月04日
2022年07月08日	$0.18565	$0.14873	2022年07月07日
2022年06月07日	$0.1861	$0.14804	2022年06月06日
2022年05月06日	$0.18133	$0.14083	2022年05月05日
2022年04月07日	$0.15985	$0.19804	2022年04月06日
2022年03月07日	$0.16062	$0.1291	2022年03月04日
2022年02月07日	$0.16148	$0.13654	2022年02月04日
2021年12月22日	$0.11654	$0.27085	2021年12月29日
2021年12月07日	$0.16179	$0.13492	2021年12月06日
2021年11月05日	$0.17954	$0.13403	2021年11月04日
2021年10月07日	$0.17969	$0.1302	2021年10月06日
2021年09月08日	$0.1674	$0.13503	2021年09月07日
2021年08月06日	$0.16664	$0.1361	2021年08月05日
2021年07月08日	$0.15551	$0.1321	2021年07月07日
2021年06月07日	$0.16688	$0.13448	2021年06月04日
2021年05月07日	$0.17258	$0.13057	2021年05月06日
2021年04月08日	$0.1722	$0.19245	2021年04月07日
2021年03月05日	$0.1897	$0.12875	2021年03月04日
2021年02月05日	$0.19196	$0.1392	2021年02月04日
2020年12月23日	$0.12527	$0.29078	2020年12月29日
2020年12月07日	$0.20597	$0.14323	2020年12月04日
2020年11月06日	$0.19206	$0.15097	2020年11月05日
2020年10月07日	$0.20169	$0.15029	2020年10月06日
2020年09月08日	$0.19522	$0.15307	2020年09月04日
2020年08月07日	$0.20737	$0.15874	2020年08月06日
2020年07月08日	$0.22287	$0.16239	2020年07月07日
2020年06月05日	$0.2136	$0.16874	2020年06月04日
2020年05月07日	$0.2363	$0.17385	2020年05月06日
2020年04月07日	$0.24868	$0.19046	2020年04月06日
2020年03月06日	$0.23903	$0.17275	2020年03月05日
2020年02月07日	$0.24343	$0.1825	2020年02月06日
2019年12月26日	$0.1905	$0.18728	2019年12月27日
2019年12月06日	$0.2457	$0.17998	2019年12月05日
2019年11月07日	$0.25137	$0.18531	2019年11月06日
2019年10月07日	$0.25528	$0.18166	2019年10月04日
2019年09月09日	$0.26335	$0.1882	2019年09月06日
2019年08月07日	$0.26042	$0.19341	2019年08月06日
2019年07月08日	$0.25196	$0.19446	2019年07月05日
2019年06月07日	$0.26014	$0.19348	2019年06月06日
2019年05月07日	$0.26032	$0.19479	2019年05月06日
2019年04月05日	$0.26193	$0.19961	2019年04月04日
2019年03月07日	$0.26684	$0.18367	2019年03月06日
2019年02月07日	$0.26834	$0.19835	2019年02月06日
2018年12月24日	$0.2096	$0.19832	2018年12月28日
2018年12月07日	$0.25139	$0.19203	2018年12月06日
2018年11月07日	$0.513	$0.19437	2018年11月06日
2018年10月05日	$0.25157	$0.18342	2018年10月04日
2018年09月10日	$0.23242	$0.18764	2018年09月07日
2018年08月07日	$0.25128	$0.18686	2018年08月06日
2018年07月09日	$0.22916	$0.18101	2018年07月06日
2018年06月07日	$0.24928	$0.369	2018年06月06日
2018年05月07日	$0.24006	$0.17836	2018年05月04日
2018年04月06日	$0.24336	$0.20017	2018年04月05日
2018年03月07日	$0.23506	$0.16535	2018年03月06日
2018年02月07日	$0.24183	$0.17662	2018年02月06日
2017年12月28日	$0.03641	$0.21122	2017年12月29日
2017年12月07日	$0.23088	$0.16843	2017年12月06日
2017年11月07日	$0.228	$0.17286	2017年11月06日
2017年10月06日	$0.22728	$0.16817	2017年10月05日
2017年09月08日	$0.22974	$0.17352	2017年09月08日
2017年08月07日	$0.22985	$0.342	2017年08月07日
2017年07月10日	$0.22517	$0.339	2017年07月10日
2017年06月07日	$0.23015	$0.17221	2017年06月07日
2017年05月05日	$0.23914	$0.16791	2017年05月05日
2017年04月07日	$0.2224	$0.1736	2017年04月07日
2017年03月07日	$0.22028	$0.15838	2017年03月07日
2017年02月07日	$0.21805	$0.16802	2017年02月07日
2016年12月29日	$0.249	$0.205	2016年12月29日
2016年12月07日	$0.204	$0.160	2016年12月07日
n/a	$0.210	$0.163	n/a
n/a	$0.203	$0.161	2016年10月07日
n/a	$0.208	$0.166	n/a
n/a	$0.207	$0.165	n/a
n/a	$0.212	$0.164	n/a
n/a	$0.218	$0.169	n/a
n/a	$0.205	$0.164	2016年05月06日
n/a	$0.222	$0.173	n/a
n/a	$0.221	$0.165	n/a
n/a	$0.228	$0.174	n/a
n/a	$0.222	$0.230	2015年12月30日
2015年12月07日	$0.370	$0.167	2015年12月07日
2015年11月06日	$0.215	$0.169	2015年11月06日
n/a	$0.205	$0.164	n/a
n/a	$0.222	$0.168	n/a
n/a	$0.213	$0.169	2015年08月07日
n/a	$0.216	$0.163	n/a
n/a	$0.206	$0.166	n/a

成分股比較

佔AGG 資產百分比	佔AGG 10大成分股	佔BND 10大成分股	佔BND 資產百分比
–	–	–	–

結論

綜合比較 AGG（iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF）與 BND（Vanguard Total Bond Market ETF），兩者均為美國市場的代表性債券ETF，適合尋求穩定收益與低風險的投資者。AGG 具有較長的歷史與較大的資產規模，流動性較高，並且管理費較低，適合對成本敏感的投資者。BND 則由 Vanguard 發行，該品牌在低費用和投資者友好上有著良好的口碑，並且其債券配置範圍稍為多元，特別是其對政府債券和公司債的覆蓋更全面。雖然兩者在回報率上差異不大，但 BND 在持有期內可能提供更多的風險調整後回報。選擇 AGG 還是 BND，取決於投資者對費用、流動性和債券配置的偏好。若偏好更穩定且具有良好市場流動性的ETF，AGG 可能是更理想的選擇；若偏重於 Vanguard 的品牌效應及債券範圍，則 BND 會是更合適的選擇。

常見問題

AGG是什麼?

AGG（iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF）是一只追蹤美國總體債券市場表現的ETF，由iShares發行。它旨在提供投資者廣泛的美國投資級債券曝險，包括美國政府債券、公司債券、抵押貸款支持證券（MBS）等。AGG 擁有較低的管理費，適合那些希望以穩定的固定收益增長為目標的長期投資者。這款ETF 提供了高度流動性及多元化風險管理，廣受保守型投資者及資產配置型投資者青睞。

AGG成分股是什麼?

AGG主要投資美國投資級應稅債券市場，包含龐大數量的美國公債、政府機構債、公司債、MBS及ABS等。廣泛涵蓋美國本土多元債券。

AGG定期定額在香港怎麼買?

在香港購買iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF（AGG）定期定額，可透過證券行或線上投資平台（如Interactive Brokers、eToro或本地銀行如滙豐、渣打）。開設證券賬戶後，選擇AGG（紐交所代碼），設定每月自動扣款的定期投資計劃。確保平台支援美元交易，注意低手續費及匯率風險。AGG管理費為0.03%，確認平台提供AGG及了解稅務要求。投資前評估個人風險承受力。

BND怎麼買

美股BND是什麼

美股BND是Vanguard發行的ETF，追蹤廣泛的美國投資級別應稅債券市場指數，包含政府、公司債及MBS等，提供多元化債券曝險，費用率低廉。

BND 定期定額怎麼買

標籤 AGG, BND

ETF

VGIT vs BND 比較2025：管理費、回報率邊個好？

在VGIT vs BND本文章我們討論什麼?

在投資債券型ETF時，VGIT（Vanguard Intermediate-Term Government Bond ETF）與 BND（Vanguard Total Bond Market ETF）是兩款受到廣泛關注的選擇，分別代表不同的債券投資策略。VGIT 主要投資於美國政府中期債券，風險較低，適合那些希望保持穩定收益的投資者；而 BND 則提供美國總體債券市場的全面曝險，涵蓋政府、公司及其他投資級債券，投資範圍更為廣泛。本文將比較 VGIT 與 BND 在投資範圍、費用結構、風險承擔及回報潛力上的異同，幫助香港投資者根據自身的投資目標做出更明智的選擇。

VGIT vs BND 管理費比較 (最新至2025)
VGIT vs BND 回報率比較 (最新至2025)
VGIT vs BND 派息比較 (最新至2025)
VGIT vs BND 成分股比較 (最新至2025)

Vanguard Intermediate-Term Treasury Index Fund ETF Shares (VGIT)

簡稱: Vanguard Intermediate-Term Treasury Index Fund ETF Shares (VGIT)
管理費: 0.04%
規模: 約 240 億美元
10年平均年回報率: 約 2.5%
成立日期: 2007年12月13日

Vanguard Total Bond Market Index Fund (BND)

簡稱: Vanguard Total Bond Market Index Fund (BND)
管理費: 0.03%
規模: 約 1280 億美元
10年平均年回報率: 約 1.53%
成立日: 2007 年 4 月 3 日

管理費比較

VGIT	管理費	BND
0.04%	管理費	0.03%

買賣手續費比較

買賣VGIT手續費(每股)	證券商	買賣BND手續費(每股)
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	老虎證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	富途牛牛	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.005佣金 + US$0平台使用費	盈透證券	US$0.005佣金 + US$0平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	華盛證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	長橋證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	漲樂全球通	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	uSMART 盈立證券	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	Webull 微牛證券	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費

開戶優惠

買賣VGIT開戶優惠	證券商	買賣BND開戶優惠
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回報率比較

VGIT	平均年回報率 (2025年3月31日)	BND
8.84%	1年 (平均年回報率)	7.92%
2.20%	3年 (平均年回報率)	1.99%
-0.74%	5年 (平均年回報率)	-0.66%
1.36%	10年 (平均年回報率)	1.53%

年回報比較

VGIT	年回報	BND
1.39%	2024	1.38%
4.28%	2023	5.66%
-10.53%	2022	-13.11%
-2.64%	2021	-1.86%
7.71%	2020	7.71%
6.19%	2019	8.84%
1.36%	2018	-0.11%
1.70%	2017	3.57%
0.84%	2016	2.53%
1.62%	2015	0.56%
4.57%	2014	5.82%
-2.69%	2013	-2.10%
2.19%	2012	3.89%
9.62%	2011	7.92%

派息比較

VGIT 付款日期	VGIT 派息	BND 派息	BND 付款日期
May 5, 2025	$0.1872	$0.23637	2025年05月05日
Apr 3, 2025	$0.1964	$0.24037	2025年04月03日
Mar 5, 2025	$0.1731	$0.21946	2025年03月05日
Feb 5, 2025	$0.1912	$0.2348	2025年02月05日
Dec 27, 2024	$0.1901	$0.23338	2024年12月27日
Dec 4, 2024	$0.1817	$0.22293	2024年12月04日
Nov 5, 2024	$0.1855	$0.22763	2024年11月05日
Oct 3, 2024	$0.1799	$0.22071	2024年10月03日
Sep 5, 2024	$0.1851	$0.22552	2024年09月05日
Aug 5, 2024	$0.1847	$0.22391	2024年08月05日
Jul 3, 2024	$0.1774	$0.2207	2024年07月03日
Jun 5, 2024	$0.1787	$0.21897	2024年06月05日
May 6, 2024	$0.1739	$0.21381	2024年05月06日
Apr 4, 2024	$0.1762	$0.2163	2024年04月04日
Mar 6, 2024	$0.1496	$0.20232	2024年03月06日
Feb 6, 2024	$0.1674	$0.21188	2024年02月06日
Dec 28, 2023	$0.1674	$0.21054	2023年12月28日
Dec 6, 2023	$0.1582	$0.20096	2023年12月06日
Nov 6, 2023	$0.1494	$0.20278	2023年11月06日
Oct 5, 2023	$0.138	$0.1925	2023年10月05日
Sep 7, 2023	$0.1353	$0.19573	2023年09月07日
Aug 4, 2023	$0.1276	$0.19266	2023年08月04日
Jul 7, 2023	$0.1284	$0.18437	2023年07月07日
Jun 6, 2023	$0.129	$0.18696	2023年06月06日
May 4, 2023	$0.1224	$0.17975	2023年05月04日
Apr 6, 2023	$0.1246	$0.1828	2023年04月06日
Mar 6, 2023	$0.1153	$0.16422	2023年03月06日
Feb 6, 2023	$0.1216	$0.17596	2023年02月06日
Dec 29, 2022	$0.1185	$0.17231	2022年12月29日
Dec 6, 2022	$0.1103	$0.16461	2022年12月06日
Nov 4, 2022	$0.1062	$0.16286	2022年11月04日
Oct 6, 2022	$0.0973	$0.15613	2022年10月06日
Sep 7, 2022	$0.0907	$0.15649	2022年09月07日
Aug 4, 2022	$0.0878	$0.1533	2022年08月04日
Jul 7, 2022	$0.0792	$0.14873	2022年07月07日
Jun 6, 2022	$0.0727	$0.14804	2022年06月06日
May 5, 2022	$0.0646	$0.14083	2022年05月05日
Apr 6, 2022	$0.0678	$0.19804	2022年04月06日
Mar 4, 2022	$0.0592	$0.1291	2022年03月04日
Feb 4, 2022	$0.0626	$0.13654	2022年02月04日
Dec 29, 2021	$0.429	$0.27085	2021年12月29日
Dec 6, 2021	$0.0613	$0.13492	2021年12月06日
Nov 4, 2021	$0.0613	$0.13403	2021年11月04日
Oct 6, 2021	$0.061	$0.1302	2021年10月06日
Sep 7, 2021	$0.0648	$0.13503	2021年09月07日
Aug 5, 2021	$0.0674	$0.1361	2021年08月05日
Jul 7, 2021	$0.0614	$0.1321	2021年07月07日
Jun 4, 2021	$0.0644	$0.13448	2021年06月04日
May 6, 2021	$0.062	$0.13057	2021年05月06日
Apr 7, 2021	$0.0655	$0.19245	2021年04月07日
Mar 4, 2021	$0.0597	$0.12875	2021年03月04日
Feb 4, 2021	$0.0678	$0.1392	2021年02月04日
Dec 29, 2020	$0.5573	$0.29078	2020年12月29日
Dec 4, 2020	$0.0702	$0.14323	2020年12月04日
Nov 5, 2020	$0.0749	$0.15097	2020年11月05日
Oct 6, 2020	$0.0755	$0.15029	2020年10月06日
Sep 4, 2020	$0.0816	$0.15307	2020年09月04日
Aug 6, 2020	$0.0848	$0.15874	2020年08月06日
Jul 7, 2020	$0.0857	$0.16239	2020年07月07日
Jun 4, 2020	$0.0947	$0.16874	2020年06月04日
May 6, 2020	$0.0933	$0.17385	2020年05月06日
Apr 6, 2020	$0.1074	$0.19046	2020年04月06日
Mar 5, 2020	$0.1079	$0.17275	2020年03月05日
Feb 6, 2020	$0.1162	$0.1825	2020年02月06日
Dec 27, 2019	$0.120	$0.18728	2019年12月27日
Dec 5, 2019	$0.1164	$0.17998	2019年12月05日
Nov 6, 2019	$0.121	$0.18531	2019年11月06日
Oct 4, 2019	$0.1177	$0.18166	2019年10月04日
Sep 6, 2019	$0.1222	$0.1882	2019年09月06日
Aug 6, 2019	$0.1241	$0.19341	2019年08月06日
Jul 5, 2019	$0.126	$0.19446	2019年07月05日
Jun 6, 2019	$0.1314	$0.19348	2019年06月06日
May 6, 2019	$0.1244	$0.19479	2019年05月06日
Apr 4, 2019	$0.1275	$0.19961	2019年04月04日
Mar 6, 2019	$0.1186	$0.18367	2019年03月06日
Feb 6, 2019	$0.1237	$0.19835	2019年02月06日
Dec 28, 2018	$0.1268	$0.19832	2018年12月28日
Dec 6, 2018	$0.1178	$0.19203	2018年12月06日
Nov 6, 2018	$0.1219	$0.19437	2018年11月06日
Oct 4, 2018	$0.1177	$0.18342	2018年10月04日
Sep 7, 2018	$0.1174	$0.18764	2018年09月07日
Aug 6, 2018	$0.1095	$0.18686	2018年08月06日
Jul 6, 2018	$0.0997	$0.18101	2018年07月06日
Jun 6, 2018	$0.1037	$0.369	2018年06月06日
May 4, 2018	$0.1014	$0.17836	2018年05月04日
Apr 5, 2018	$0.1041	$0.20017	2018年04月05日
Mar 6, 2018	$0.0909	$0.16535	2018年03月06日
Feb 6, 2018	$0.0904	$0.17662	2018年02月06日
Dec 29, 2017	$0.1045	$0.21122	2017年12月29日
Dec 6, 2017	$0.095	$0.16843	2017年12月06日
Nov 6, 2017	$0.090	$0.17286	2017年11月06日
Oct 5, 2017	$0.100	$0.16817	2017年10月05日
Sep 8, 2017	$0.090	$0.17352	2017年09月08日
Aug 7, 2017	$0.086	$0.342	2017年08月07日
Jul 10, 2017	$0.090	$0.339	2017年07月10日
Jun 7, 2017	$0.086	$0.17221	2017年06月07日
May 5, 2017	$0.089	$0.16791	2017年05月05日
Apr 7, 2017	$0.080	$0.1736	2017年04月07日
Mar 7, 2017	$0.087	$0.15838	2017年03月07日
Feb 7, 2017	$0.072	$0.16802	2017年02月07日
Dec 29, 2016	$0.176	$0.205	2016年12月29日
Dec 7, 2016	$0.080	$0.160	2016年12月07日
Nov 7, 2016	$0.079	$0.163	n/a
Oct 7, 2016	$0.085	$0.161	2016年10月07日
Sep 8, 2016	$0.082	$0.166	n/a
Aug 5, 2016	$0.084	$0.165	n/a
Jul 8, 2016	$0.084	$0.164	n/a
Jun 7, 2016	$0.084	$0.169	n/a
May 6, 2016	$0.086	$0.164	2016年05月06日
Apr 7, 2016	$0.078	$0.173	n/a
Mar 7, 2016	$0.088	$0.165	n/a
Feb 5, 2016	$0.075	$0.174	n/a
Dec 30, 2015	$0.136	$0.230	2015年12月30日
Dec 7, 2015	$0.088	$0.167	2015年12月07日
Oct 7, 2015	$0.092	$0.169	2015年11月06日
Sep 8, 2015	$0.085	$0.164	n/a
Aug 7, 2015	$0.086	$0.168	n/a
Jul 8, 2015	$0.091	$0.169	2015年08月07日
Jun 5, 2015	$0.086	$0.163	n/a
		$0.166	n/a

成分股比較

佔VGIT 資產百分比	佔VGIT 10大成分股	佔BND 10大成分股	佔BND 資產百分比
–	–	–	–

結論

綜合比較 VGIT（Vanguard Intermediate-Term Government Bond ETF）與 BND（Vanguard Total Bond Market ETF），兩者都是Vanguard發行的債券型ETF，然而各自的投資焦點有所不同。VGIT 專注於美國政府中期債券，風險較低，回報穩定，適合尋求較保守投資策略的投資者，並且對於那些希望專注於政府債券的投資者來說是理想選擇。BND 則提供更全面的債券曝險，涵蓋政府、公司及其他投資級債券，讓投資者能夠從美國債券市場的多樣化配置中獲益，適合那些希望追求較高回報並願意承擔一定風險的投資者。雖然兩者的10年平均年回報率相近，但 BND 提供的風險多元化及更大的資產規模使其成為更具流動性與長期增長潛力的選擇。總體來說，選擇 VGIT 或 BND 取決於投資者對風險與回報的偏好：若重視穩定性與低風險，VGIT 會更適合；若希望更廣泛的債券投資組合，則 BND 更具吸引力。

常見問題

VGIT是什麼?

VGIT（Vanguard Intermediate-Term Government Bond ETF）是一只專注於美國政府中期債券的ETF，旨在提供穩定的固定收益。該ETF主要投資於美國國債及政府機構債券，並以中期債券為主，通常具有較低的風險和穩定的回報。VGIT 適合那些希望將資金投入低風險資產，並尋求穩定收益的保守型投資者。其低管理費和穩定的回報使其成為許多長期投資者的首選。

VGIT成分股是什麼?

VGIT主要投資美國財政部發行的中期國債，追蹤3至10年到期期限的美國國債指數。其成分為該指數涵蓋範圍內的美國中期公債。

VGIT定期定額在香港怎麼買?

在香港購買Vanguard Intermediate-Term Treasury ETF（VGIT）定期定額，可透過證券行或線上投資平台（如Interactive Brokers、eToro或本地銀行如滙豐、渣打）。開設證券賬戶後，選擇VGIT（納斯達克代碼），設定每月自動扣款的定期投資計劃。確保平台支援美元交易，注意低手續費及匯率風險。VGIT管理費為0.04%，確認平台提供VGIT及了解稅務要求。投資前評估風險承受力與市場環境。

BND怎麼買

美股BND是什麼

美股BND是Vanguard發行的ETF，追蹤廣泛的美國投資級別應稅債券市場指數，包含政府、公司債及MBS等，提供多元化債券曝險，費用率低廉。

BND 定期定額怎麼買

標籤 BND, VGIT