作者: Chris Tam

踏入 2026 年，全球能源轉型進入關鍵期，天然氣 (Natural Gas) 作為最乾淨的化石燃料，其地位愈發重要。加上地緣政治對供應鏈的拉鋸，以及極端天氣（如 2025 年寒冬）對庫存的消耗，天然氣價格波動極大，被香港老牌投資者戲稱為「寡婦製造者」。

天然氣 ETF 是甚麼

高回報背後的陷阱

天然氣 ETF 是一種追蹤天然氣價格走勢的交易所買賣基金。與買股票不同，你買入的不是一間天然氣公司的股權，而是其價格波動的權利。

投資原理：期貨合約

絕大多數天然氣 ETF（如 UNG）並不持有實體天然氣，而是持有近月期貨合約 (Futures Contracts)。

• 轉倉損耗 (Contango)： 當遠期合約比近期合約貴時，ETF 每個月賣平貨買貴貨，會產生巨大的「損耗」。
• 適合對象： 只適合極短線 (幾日到兩星期) 的波幅操作，絕對不適合長線月供！

天然氣 ETF 有哪些

2026 年天然氣市場依然以美股為主戰場，流動性最強，代號最齊。

天然氣 ETF 美股

天然氣 ETF 美股（短線必睇）

1. UNG (United States Natural Gas Fund)
   • 地位： 全球規模最大、流動性最好的純天然氣 ETF。
   • 特性： 追蹤 Henry Hub 天然氣期貨。損耗高，但成交量大，買賣價差細。
2. BOIL (ProShares Ultra Bloomberg Natural Gas)
   • 特性： 2 倍槓桿。天然氣升 1%，佢升 2%。
   • 風險： 波動極其驚人，一日升跌 10-20% 是常態，心臟唔強大唔好掂。
3. KOLD (ProShares UltraShort Bloomberg Natural Gas)
   • 特性： -2 倍反向槓桿。如果你睇跌天然氣，買呢隻。

天然氣 ETF 香港

香港（投資管道）

香港目前沒有直接掛牌的純天然氣期貨 ETF（如追蹤 Henry Hub 的產品）。

• 替代方案： 投資者通常會關注能源板塊 ETF（包含石油與天然氣）或者直接透過券商買入美股 UNG。
• 能源股： 如中海油 (0883) 或中國燃氣 (0384)，雖然受氣價影響，但更受公司業績及大市氣氛左右。

天然氣 ETF 如何買

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2️⃣在搜索位置輸入你想購買的ETF代號

3️⃣看到你想購買的ETF代號後,點擊股票位置

4️⃣點擊購買

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8️⃣確認總額和傭金無誤後,滑動位置買入

9️⃣顯示成功下單,IB (Interactive Brokers) 購買ETF就係咁簡單

在香港買入天然氣 ETF 非常簡單，程序與買美股一樣：

1. 選擇券商： 確保你的戶口已開通美股交易功能（如 富途、老虎、IB 或微牛）。
2. 搜尋代號： 輸入 “UNG” (普通)、“BOIL” (2 倍看好) 或 “KOLD” (2 倍看淡)。
3. 簽署聲明： 由於槓桿 ETF (如 BOIL/KOLD) 屬於複雜產品，部分券商會要求你先完成一份簡單的風險評估問卷。
4. 下單： 由於氣價受美國天氣預報影響，建議密切留意香港時間周四晚上的 EIA 庫存數據 報告。

天然氣 ETF 開戶優惠

為吸引更多股民使用，香港不同的證券商通常會提供各種開戶優惠，包括贈送股票、代金券以及機票現金券等。開戶的迎新優惠不僅能提高投資者的交易體驗及意願，亦能使開戶初期時獲得額外的價值。

天然氣 ETF 開戶優惠表

總結

2026 實戰建議

天然氣 ETF 係一把「雙刃劍」，玩得好可以幾日翻倍，玩得衰可以輸到入肉。

缺點： 轉倉損耗極其嚴重，長揸必輸；受天氣預報干擾，極難預測。

優點： 與股市相關性低，係極佳嘅避險與對沖工具；冬季需求高峰期爆發力強。

常見問題

隨著全球通脹、糧食安全及地緣政治因素影響，小麥 ETF 成為不少投資者關注的另類資產之一。透過 ETF 投資小麥，毋須直接買賣期貨，門檻較低，適合想分散投資組合的香港投資者。

小麥 ETF 是甚麼

小麥 ETF 是一種追蹤小麥價格或相關期貨指數的交易所買賣基金，主要反映全球小麥市場供求、天氣、出口政策及通脹走勢。

其特色包括：

• 與股票、債券相關性較低
• 受天氣、戰爭、糧食政策影響大
• 波動性高，偏向短中線或對沖用途

對香港投資者而言，小麥 ETF 屬於商品類資產，並非傳統收息或增長型投資。

小麥 ETF 有哪些

2026 年市場上的小麥 ETF 選擇相對集中，美股依然是流動性最強的主戰場。

小麥 ETF 美股

美股（最推薦）

1. WEAT (Teucrium Wheat Fund)
   • 地位： 全球最知名、規模最大的純小麥 ETF。
   • 2025 表現： 全年回報約 -15% (反映 2025 供應過剩)，但 2026 年初已在 $20 美元 附近展現支撐。
   • 管理費： 約 1.00%。
2. TAGS (Teucrium Agricultural Strategy No K-1 ETF)
   • 特點： 懶人包之選。它同時持有小麥、玉米、大豆和糖的 ETF，適合想分散投資整個農業板塊的人。
3. DBA (Invesco DB Agriculture Fund)
   • 特點： 雖然不是純小麥，但包含約 12% 的小麥權重，是目前最具規模的商品農業 ETF。

小麥 ETF 香港

香港（投資現狀）

香港目前沒有直接掛牌的純小麥 ETF。

• 港人做法： 大多數香港投資者會透過 富途、老虎或 IB 等美股券商，直接買入美股的 WEAT。
• 相關個股： 若想買港股公司，可關注與糧食供應相關的個股，但表現會受公司營運影響，而非單純跟隨麥價。

小麥 ETF 如何買

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買入小麥 ETF 的流程與買美股 (如 NVDA 或 TSLA) 一模一樣：

1. 開啟美股戶口： 準備好富途、老虎或微牛等已開通美股權限的戶口。
2. 搜尋代號： 在搜尋欄輸入 “WEAT”。
3. 注意時差： 美股開市時間為香港晚上 (夏令 9:30pm / 冬令 10:30pm)。
4. 下單交易： 輸入股數即可。由於 WEAT 股價親民（2026 年初約 $20 美金），幾百港幣已經可以入場體驗。

小麥 ETF 開戶優惠

為吸引更多股民使用，香港不同的證券商通常會提供各種開戶優惠，包括贈送股票、代金券以及機票現金券等。開戶的迎新優惠不僅能提高投資者的交易體驗及意願，亦能使開戶初期時獲得額外的價值。

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總結

2026 部署建議

• 優點： 與股市相關性低，是極佳的資產避險工具；受天氣災害驅動，爆發力強。
• 缺點： 管理費高（約 1%）；期貨轉倉損耗不適合「死拎」超過一年。

常見問題

踏入 2026 年，全球市場波動不減，不少香港投資者開始將目光投向東南亞的「定海神針」——新加坡。新加坡市場以低波動、高股息及政經穩定著稱。如果你想在資產組合中加入避險元素，或者看好東南亞物流與金融業的長線發展，新加坡 ETF 絕對是 2026 年的精明之選。

今日幫大家 360 度拆解新加坡 ETF 的核心價值，以及在香港與美國市場有哪些必睇代號！

新加坡 ETF 是甚麼

新加坡 ETF 是一種追蹤新加坡市場指數（如海峽時報指數 STI）或特定產業（如房地產信托 S-REITs）表現的交易所買賣基金。

核心投資組合（2026 焦點）：

• 三大銀行： 星展 (DBS)、華僑 (OCBC)、大華 (UOB)，佔權重極高，盈利能力穩健。
• 房地產信託 (REITs)： 如 CapitaLand、Mapletree 等。新加坡是亞洲最大的 REITs 樞紐，派息非常慷慨。
• 物流與電訊： 新加坡電訊 (Singtel)、新航 (SIA) 等國策相關龍頭。

新加坡 ETF 有哪些

由於新加坡交易所 (SGX) 的流動性對港人來說可能稍遠，多數人會選擇在美股或港股市場買入相關產品。

新加坡 ETF 美股

新加坡 ETF 美股（流動性最強）

如果你有美股戶口，這隻代號你一定要識：

• EWS — iShares MSCI Singapore ETF
  • 管理費： 約 0.50%
  • 2025 年表現： 受惠於金融股強勁與區域經濟復甦，年化回報率達 31.5%（2025 年數據）。
  • 特點： 目前全球規模最大、最直接部署新加坡大中型企業的美股工具。

新加坡 ETF 香港

新加坡 ETF 香港（本地券商直接買）

雖然港股市場直接追蹤新加坡大盤的 ETF 較少，但不少投資者會選擇「東南亞主題」或透過券商買入 SGX 掛牌產品：

• ES3.SG (SPDR Straits Times Index ETF)： 這是星洲版的「盈富基金」，直接追蹤 STI 指數。
• CLR.SG (Lion-Phillip S-REIT ETF)： 專門買入新加坡優質 REITs，收息必睇。
• 9810.HK (Premia Dow Jones Emerging ASEAN)： 雖然是東南亞主題，但也包含了不少新加坡龍頭，適合想一次買齊東盟市場的人。

新加坡 ETF 如何買

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在香港購買新加坡 ETF 非常簡單，主要有以下三種途徑：

1. 美股渠道（買 EWS）：
   • 使用 富途牛牛、老虎證券、Interactive Brokers (IB)。
   • 輸入代號 “EWS”，直接用美金買入。
2. 星股渠道（買 ES3 / CLR）：
   • 多數香港證券行（如 IB、富途）都支援交易 SGX（新加坡交易所）。
   • 需要留意匯率（港幣兌坡幣）及最低佣金要求。
3. 月供計劃：
   • 部分券商支援美股 EWS 的月供，適合小資族分批入場，用「平均成本法」抗波動。

新加坡 ETF 開戶優惠

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新加坡 ETF 開戶優惠表

總結

2026 年的新加坡市場依然扮演著「避風港」的角色。如果你覺得港股太震、美股太貴，將部分資金泊入 EWS 或者新加坡 REITs ETF，可以幫你平衡風險，每年收住息等增值。

常見問題

踏入 2026 年，美股市場出現咗明顯嘅「板塊輪動」。當 NVIDIA、Apple 呢類科技巨頭（Magnificent 7）估值去到頂天立地之際，唔少精明嘅香港投資者開始將目光轉向被低估咗好耐嘅美股小型股 (Small-Cap Stocks)。受惠於 2025 年末開始嘅減息週期，呢啲對融資成本極之敏感嘅小公司，正準備喺 2026 年大展拳腳。

美股小型股 ETF 是甚麼

美股小型股 ETF（Small Cap ETF），主要投資於市值較細的美國上市公司，一般市值介乎 3 億至 20 億美元 左右。呢類 ETF 多數追蹤 Russell 2000、S&P SmallCap 600 等小型股指數。

相較大型股，小型股企業增長空間更大，特別喺 減息周期、經濟復甦初期，表現往往跑贏大市。不過，由於規模較細、資金流動性較低，股價波動亦會較大。

適合投資者類型：

• 想提高組合增長潛力
• 可承受較高波動
• 中長線投資為主

美股小型股 ETF 有哪些

美股市場提供咗唔同策略嘅小型股 ETF，無論係追求穩健定係博爆發都有選擇。

美股小型股 ETF 美股

美股（流動性之王）

1. IWM (iShares Russell 2000 ETF)
   • 地位： 小型股 ETF 嘅大哥大，成交量極高。
   • 特點： 直接追蹤羅素 2000 指數，買入 2,000 隻美國細公司，分散投資效果最好。
2. IJR (iShares Core S&P Small-Cap ETF)
   • 特點： 追蹤 S&P 600 指數。呢個指數入選門檻較高（要求公司要賺錢），所以整體質素通常比 IWM 好。
   • 管理費： 極平（0.06%），適合長線持有。
3. TNA (Direxion Daily Small Cap Bull 3X Shares)
   • 特性： 3 倍槓桿。羅素 2000 升 1%，佢升 3%。
   • 警告： 只啱極短線博反彈，長揸會因為損耗輸到入肉。

美股小型股 ETF 香港

香港（本地選擇）

香港目前冇直接掛牌嘅純美股小型股 ETF。

• 港人做法： 香港投資者 99% 都係透過美股券商（如富途、IB、老虎）直接買入 IWM 或 IJR。
• 相關考慮： 港股雖然有「中小型股 ETF」（如 3153.HK），但買嘅係中港公司，同美國本土經濟完全兩回事，千祈唔好搞錯。

美股小型股 ETF 如何買

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簡易教學

1. 開立美股戶口： 準備好富途牛牛、老虎證券或 IB 等戶口。
2. 搜尋代號： 追求「大盤」揀 IWM；追求「質素」揀 IJR。
3. 分批入場： 小型股波幅大，建議 2026 年採用月供 (SIP) 或分批入市，避免喺高位一注獨贏。
4. 留意數據： 小型股好睇美國本土數據，記得留意每月公佈嘅 CPI 同 非農就業報告。

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總結

2026 係咪入場好時機？

小型股喺 2026 年嘅潛力不容忽視，但佢係一條「難馴嘅野馬」。

• 優點： 估值相對大盤便宜、減息週期最大受益者、併購活動（M&A）頻繁。
• 風險： 波動率高、受衰退陰霾影響較大。

常見問題

踏入 2026 年，韓國股市（KOSPI）正迎來前所未有的「超級週期」。受惠於半導體利潤突破 100 萬億韓元的新紀錄，加上三星電子、SK 海力士等巨頭在 AI 晶片市場的壟斷地位，韓國市場已成為亞洲配置中不可或缺的一環。

如果你想捕捉韓國科技股的升浪，或者看好 K-Pop 文化輸出的經濟效益，這篇 韓國 ETF 懶人包 將幫你掌握 2026 年最強投資機會！

韓國 ETF 是甚麼

韓國 ETF 主要是追蹤韓國市場指數（如 MSCI Korea Index 或 KOSPI 200）的交易所買賣基金。

2026 投資關鍵詞：

• 半導體霸權： 韓國指數中，三星電子與 SK 海力士的權重極高。買韓國 ETF 基本上就是「買入全球 AI 供應鏈的心臟」。
• 價值提升計畫 (Corporate Value-up Program)： 韓國政府在 2025 年推動股市改革，要求企業註銷庫存股並提高派息，2026 年預計股息率將顯著升至 3% 以上。

韓國 ETF 有哪些

由於直接開立韓國證券戶口手續繁瑣，香港投資者大多會選擇在美股或港股買入相關 ETF。

韓國 ETF 美股

韓國 ETF 美股 (EWY 最具代表性)

1. EWY (iShares MSCI South Korea ETF)
   • 地位： 全球規模最大、流動性最好的韓國 ETF。
   • 持倉： 約 25% 為三星電子，全面覆蓋韓國大中型股票。
   • 2025 年回報： 高達 97.5%（受惠於半導體牛市），2026 年初股價維持在 $100 以上的高位。
2. KORU (Direxion Daily MSCI South Korea Bull 3X Shares)
   • 特性： 3 倍槓桿。如果韓國股市升 1%，佢升 3%。
   • 風險： 波動極大，只適合短線博反彈。
3. FLKR (Franklin FTSE South Korea ETF)
   • 優點： 平！ 管理費僅 0.09%，比 EWY (0.59%) 便宜得多，適合長線持有。

韓國 ETF 香港

韓國 ETF 香港 (南方東英與 Global X)

1. 3158.HK (Global X 韓國 K-Pop 及文化 ETF)
   • 特點： 全球首隻針對「韓國文化」的 ETF，買入娛樂龍頭、網遊及化妝品公司。
2. 3431.HK (南方東英富時港韓科技+ ETF)
   • 特點： 2025 年 9 月新上市，一次過幫你買晒香港同韓國兩地最強科技股（如騰訊 + 三星），係 2026 年最新嘅「亞太科技王」組合。
3. 3085.HK (Pando 以太幣 ETF – 註：代號相同但非韓股)
   • 注意： 市場上有部分代號容易混淆，投資者下單前需確認名稱。

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簡單 3 步入市

1. 選擇券商： 推薦使用 富途牛牛、老虎證券 或 Interactive Brokers (IB)。美股版 EWY 流動性最強，港股版則免除美股 30% 股息稅問題。
2. 輸入代號： 追求穩陣大盤揀 EWY 或 3431.HK；想支持偶像揀 3158.HK。
3. 注意匯率與時差： 美股在香港晚上交易，港股則在白天。2026 年韓元匯率相對穩定，但仍需留意匯率波動對總回報的影響。

韓國 ETF 開戶優惠

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總結

2026 係咪入場好時機？

• 優點： 估值依然低於美股、AI 半導體需求爆發、政府政策支持。
• 缺點： 容易受美元走勢影響；對地緣政治較敏感。

2026 年的韓國市場已經擺脫了「萬年平貨」的標籤。如果你看好 AI 發展，或者想在美股以外尋找高增長機會，EWY 或是港股新貴 3431.HK 都是非常出色的配置選擇。

常見問題

踏入 2026 年，雖然科技股依然係市場焦點，但對於追求「穩陣」同「收息」嘅香港投資者嚟講，道指 ETF (Dow Jones ETF) 依然係資產配置中不可或缺嘅「定海神針」。道瓊斯工業平均指數（DJIA）涵蓋咗美國最強、歷史最悠久嘅 30 隻藍籌巨頭，抗跌力強且派息穩定。

如果您想喺 2026 年部署一啲唔使點睇住、長線回報穩健嘅工具，呢篇 道指 ETF 懶人包 幫到您！

道指 ETF 是甚麼

道指 ETF 係一種追蹤「道瓊斯工業平均指數 (Dow Jones Industrial Average)」表現嘅交易所買賣基金。

有別於標普 500 (S&P 500) 追蹤 500 隻公司，道指只係精選咗 30 隻 具代表性嘅美國龍頭企業。佢嘅加權方式亦好特別，係根據「股價」而非「市值」嚟計。

道指 ETF 有哪些

無論您習慣用美股戶口定港股戶口，都有對應嘅道指 ETF 可以揀。

道指 ETF 美股

美股市場嘅道指 ETF 流動性極高，手續費亦極平。

1. DIA (SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust)
   • 地位： 全球最歷史悠久且規模最大嘅道指 ETF。
   • 特點： 每月派息！呢點最吸引香港收息族。
   • 管理費： 約 0.16%。
2. DDM (ProShares Ultra Dow30)
   • 特點： 2 倍槓桿。如果道指升 1%，佢升 2%。適合短線博反彈。
3. SDOW (ProShares UltraShort Dow30)
   • 特點： 3 倍看空。如果道指跌 1%，佢升 3%。跌市時嘅對沖神器。

道指 ETF 香港

如果您唔想兌換美金，港股市場亦有相關選擇（雖然選擇較少且流動性稍遜）。

1. 2846.HK (安碩核心滬深300 ETF – 註：香港目前較少直接追蹤道指的港幣 ETF，投資者多選擇美股 DIA)
   • 註：過往曾有 3135.HK 等相關產品，但目前香港主流投資者多數會直接透過證券行買入美股 DIA，因為交易成本更低且有每月派息。

道指 ETF 如何買

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9️⃣顯示成功下單,IB (Interactive Brokers) 購買ETF就係咁簡單

買道指 ETF 同買股票一樣簡單，2026 年喺香港主要有以下途徑：

1. 證券行開戶： 使用 富途牛牛、老虎證券、Interactive Brokers (IB) 等平台。
2. 搜尋代號： 喺交易介面輸入 “DIA”。
3. 入金交易： 將港幣兌換成美金（部分券商如富途支援一鍵換匯），輸入股數即可買入。
4. 月供計劃： 唔少券商依家都有「美股月供」，您可以每月入 $1,000 – $2,000 港幣落 DIA，慢慢儲藍籌。

道指 ETF 開戶優惠

為吸引更多股民使用，香港不同的證券商通常會提供各種開戶優惠，包括贈送股票、代金券以及機票現金券等。開戶的迎新優惠不僅能提高投資者的交易體驗及意願，亦能使開戶初期時獲得額外的價值。

道指 ETF 開戶優惠表

總結

如果您係退休人士、收息族，或者係追求長期複合增長嘅小資族，DIA 係 2026 年極佳嘅核心持倉。

常見問題