作者: Chris Tam

Chris Tam 目前在 Talk Money 處理數據收集、分析及核實工作。Chris專注收集、分析及核實香港證券商收費、服務、產品等。他對投資有10年經驗，對股票、黃金和債券等投資產品情有獨鍾。

ETF

TLT vs IEF 比較2025：管理費、回報率邊個好？

在TLT vs IEF本文章我們討論什麼?

在尋求固定收益投資的過程中，許多香港投資者會關注美國國債ETF。iShares 20+ Year Treasury Bond ETF（TLT）與iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF（IEF）是兩個常見的選擇，雖然它們都投資於美國國債，但其投資期限及風險特性有所不同。TLT專注於長期國債，對利率變動高度敏感，而IEF則主要投資於中期國債，相較之下，其波動性較低。本文將比較這兩隻ETF的管理費、回報潛力、風險特徵以及適合的投資者類型，幫助香港投資者根據自身需求作出選擇。

TLT vs IEF 管理費比較 (最新至2025)
TLT vs IEF 回報率比較 (最新至2025)
TLT vs IEF 派息比較 (最新至2025)
TLT vs IEF 成分股比較 (最新至2025)

iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT)

簡稱: iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT)
管理費: 0.15%
規模: 約 500 億美元
10年平均年回報率: 約 -1.07%
成立日期 2002/7/22

了解更多TLT

iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF (IEF)

簡稱: iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF (IEF)
管理費: 0.15%
規模: 約 100 億美元
10年平均年回報率: 約 1.67%
成立日: 2002/7/22

管理費比較

兩隻美債ETF嘅管理費都一樣，都係0.15%！雖然收費相同，但佢哋投資嘅債券年期唔同，TLT係長債而IEF係中債，風險同回報潛力都唔一樣！

TLT	管理費	IEF
0.15%	管理費	0.15%

買賣手續費比較

買賣TLT手續費(每股)	證券商	買賣IEF手續費(每股)
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	老虎證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	富途牛牛	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.005佣金 + US$0平台使用費	盈透證券	US$0.005佣金 + US$0平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	華盛證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	長橋證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	漲樂全球通	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	uSMART 盈立證券	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	Webull 微牛證券	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費

開戶優惠

買賣TLT開戶優惠	證券商	買賣IEF開戶優惠
了解獨家最新優惠	老虎證券	了解獨家最新優惠
了解獨家最新優惠	富途牛牛	了解獨家最新優惠
了解獨家最新優惠	盈透證券	了解獨家最新優惠
了解獨家最新優惠	華盛證券	了解獨家最新優惠
了解獨家最新優惠	長橋證券	了解獨家最新優惠
了解獨家最新優惠	漲樂全球通	了解獨家最新優惠
了解獨家最新優惠	uSMART 盈立證券	了解獨家最新優惠
了解獨家最新優惠	Webull 微牛證券	了解獨家最新優惠

回報率比較

TLT（20年以上美債）近10年平均年回報約-0.87%，波動較大；IEF（7-10年中期美債）表現較穩健，約0.99%。短線及避險偏好TLT，長線保守可以選IEF，兩者回報各有優劣，港人投資前宜衡量風險。

TLT	平均年回報率 (2025年3月31日)	IEF
5.46%	1年 (平均年回報率)	8.99%
-6.03%	3年 (平均年回報率)	0.72%
-9.43%	5年 (平均年回報率)	-2.58%
-0.87%	10年 (平均年回報率)	0.93%

年回報比較

TLT	年回報	IEF
-8.06%	2024	-0.64%
2.77%	2023	3.64%
-31.24%	2022	-15.16%
-4.60%	2021	-3.33%
18.15%	2020	10.01%
14.12%	2019	8.03%
-1.61%	2018	0.99%
9.18%	2017	2.55%
1.18%	2016	1.01%
-1.79%	2015	1.51%
27.30%	2014	9.06%
-13.37%	2013	-6.09%
2.63%	2012	3.66%
33.96%	2011	15.64%

派息比較

TLT與IEF都係每月派息，美股美債ETF常見嘅現金流選擇。TLT專注20年以上長債，近年每月派息大約0.30-0.33美元；IEF主投7-10年中債，月息約0.27-0.31美元左右。港人如重視穩定派息同現金流，可因應風險偏好揀ETF。

TLT 付款日期	TLT 派息	IEF 派息	IEF 付款日期
2025年05月06日	$0.32761	$0.31338	2025年05月06日
2025年04月04日	$0.32558	$0.30367	2025年04月04日
2025年03月06日	$0.28982	$0.27537	2025年03月06日
2025年02月06日	$0.31228	$0.29636	2025年02月07日
2024年12月23日	$0.35103	$0.30752	2024年12月23日
2024年12月05日	$0.32502	$0.29201	2024年12月05日
2024年11月06日	$0.31054	$0.29158	2024年11月06日
2024年10月04日	$0.31576	$0.28592	2024年10月04日
2024年09月06日	$0.31278	$0.28819	2024年09月06日
2024年08月06日	$0.31486	$0.28911	2024年08月06日
2024年07月05日	$0.2911	$0.28508	2024年07月05日
2024年06月07日	$0.3083	$0.27644	2024年06月07日
2024年05月07日	$0.30774	$0.27086	2024年05月07日
2024年04月05日	$0.31243	$0.27584	2024年04月05日
2024年03月07日	$0.29523	$0.24925	2024年03月07日
2024年02月07日	$0.31012	$0.23588	2024年02月07日
2023年12月20日	$0.31053	$0.28161	2023年12月20日
2023年12月07日	$0.28892	$0.24895	2023年12月07日
2023年11月07日	$0.28629	$0.24878	2023年11月07日
2023年10月06日	$0.28001	$0.23892	2023年10月06日
2023年09月08日	$0.28858	$0.24175	2023年09月08日
2023年08月07日	$0.27528	$0.24154	2023年08月07日
2023年07月10日	$0.27772	$0.23185	2023年07月10日
2023年06月07日	$0.27305	$0.2316	2023年06月07日
2023年05月05日	$0.268	$0.23859	2023年05月05日
2023年04月07日	$0.26876	$0.19598	2023年04月07日
2023年03月07日	$0.24977	$0.19621	2023年03月07日
2023年02月07日	$0.2755	$0.21218	2023年02月07日
2022年12月21日	$0.26106	$0.19182	2022年12月21日
2022年12月07日	$0.24424	$0.19403	2022年12月07日
2022年11月07日	$0.23564	$0.20278	2022年11月07日
2022年10月07日	$0.24411	$0.18657	2022年10月07日
2022年09月08日	$0.23614	$0.17903	2022年09月08日
2022年08月05日	$0.21304	$0.18405	2022年08月05日
2022年07月08日	$0.22694	$0.15537	2022年07月08日
2022年06月07日	$0.20744	$0.12926	2022年06月07日
2022年05月06日	$0.20313	$0.12511	2022年05月06日
2022年04月07日	$0.20173	$0.12144	2022年04月07日
2022年03月07日	$0.18472	$0.101	2022年03月07日
2022年02月07日	$0.19813	$0.10813	2022年02月07日
2021年12月22日	$0.16761	$0.10586	2021年12月22日
2021年12月07日	$0.18416	$0.08771	2021年12月07日
2021年11月05日	$0.18822	$0.08144	2021年11月05日
2021年10月07日	$0.18309	$0.0802	2021年10月07日
2021年09月08日	$0.18935	$0.08041	2021年09月08日
2021年08月06日	$0.18172	$0.07612	2021年08月06日
2021年07月08日	$0.1875	$0.07673	2021年07月08日
2021年06月07日	$0.19927	$0.07862	2021年06月07日
2021年05月07日	$0.20307	$0.07447	2021年05月07日
2021年04月08日	$0.18506	$0.06971	2021年04月08日
2021年03月05日	$0.17173	$0.06987	2021年03月05日
2021年02月05日	$0.17577	$0.07755	2021年02月05日
2020年12月23日	$0.16393	$0.07254	2020年12月23日
2020年12月07日	$0.163	$0.07975	2020年12月07日
2020年11月06日	$0.16945	$0.07594	2020年11月06日
2020年10月07日	$0.16906	$0.07926	2020年10月07日
2020年09月08日	$0.18292	$0.08801	2020年09月08日
2020年08月07日	$0.19014	$0.09988	2020年08月07日
2020年07月08日	$0.19166	$0.11005	2020年07月08日
2020年06月05日	$0.21019	$0.12222	2020年06月05日
2020年05月07日	$0.21621	$0.12798	2020年05月07日
2020年04月07日	$0.23802	$0.14402	2020年04月07日
2020年03月06日	$0.22924	$0.14029	2020年03月06日
2020年02月07日	$0.24197	$0.15329	2020年02月07日
2019年12月26日	$0.21762	$0.15641	2019年12月26日
2019年12月06日	$0.24051	$0.16016	2019年12月06日
2019年11月07日	$0.24564	$0.16807	2019年11月07日
2019年10月07日	$0.25009	$0.17073	2019年10月07日
2019年09月09日	$0.26018	$0.19027	2019年09月09日
2019年08月07日	$0.26395	$0.19354	2019年08月07日
2019年07月08日	$0.26016	$0.19229	2019年07月08日
2019年06月07日	$0.26953	$0.21252	2019年06月07日
2019年05月07日	$0.25891	$0.21151	2019年05月07日
2019年04月05日	$0.27819	$0.21785	2019年04月05日
2019年03月07日	$0.25329	$0.19905	2019年03月07日
2019年02月07日	$0.27484	$0.22008	2019年02月07日
2018年12月24日	$0.28189	$0.2126	2018年12月24日
2018年12月07日	$0.26684	$0.21231	2018年12月07日
2018年11月07日	$0.2747	$0.21614	2018年11月07日
2018年10月05日	$0.26087	$0.20423	2018年10月05日
2018年09月10日	$0.27233	$0.20573	2018年09月10日
2018年08月07日	$0.26681	$0.19991	2018年08月07日
2018年07月09日	$0.27494	$0.18966	2018年07月09日
2018年06月07日	$0.28069	$0.2023	2018年06月07日
2018年05月07日	$0.26208	$0.19118	2018年05月07日
2018年04月06日	$0.26043	$0.17504	2018年04月06日
2018年03月07日	$0.23898	$0.15932	2018年03月07日
2018年02月07日	$0.25455	$0.16774	2018年02月07日
2017年12月28日	$0.26156	$0.16414	2017年12月28日
2017年12月07日	$0.2547	$0.15969	2017年12月07日
2017年11月07日	$0.26307	$0.16431	2017年11月07日
2017年10月06日	$0.25239	$0.15885	2017年10月06日
2017年09月08日	$0.26264	$0.16245	2017年09月08日
2017年08月07日	$0.26865	$0.16526	2017年08月07日
2017年07月10日	$0.25764	$0.15928	2017年07月10日
2017年06月07日	$0.26299	$0.16365	2017年06月07日
2017年05月05日	$0.25481	$0.16029	2017年05月05日
2017年04月07日	$0.25456	$0.1587	2017年04月07日
2017年03月07日	$0.23388	$0.14483	2017年03月07日
2017年02月07日	$0.25916	$0.15928	2017年02月07日
2016年12月29日	$0.3086	$0.1647	2016年12月29日
2016年12月07日	$0.243	$0.149	2016年12月07日
2016年11月07日	$0.250	$0.154	n/a
2016年10月07日	$0.247	$0.150	2016年10月07日
2016年09月08日	$0.254	$0.155	n/a
2016年08月05日	$0.258	$0.158	n/a
2016年07月08日	$0.255	$0.158	n/a
2016年06月07日	$0.267	$0.163	n/a
2016年05月06日	$0.260	$0.161	2016年05月06日
2016年04月07日	$0.270	$0.168	n/a
2016年03月07日	$0.248	$0.157	n/a
2016年02月05日	$0.241	$0.159	n/a
2015年12月31日	$0.254	$0.164	2015年12月31日
2015年12月07日	$0.257	$0.165	2015年12月07日
2015年11月06日	$0.267	$0.163	2015年11月06日
2015年10月07日	$0.256	$0.164	n/a
2015年09月08日	$0.263	$0.167	n/a
2015年08月07日	$0.267	$0.164	2015年08月07日
2015年07月08日	$0.2582	$0.162	2015年07月08日
2015年06月05日	$0.2644	$0.1691	2015年06月05日

成分股比較

佔TLT 資產百分比	佔TLT 10大成分股	佔IEF 10大成分股	佔IEF 資產百分比
–	–	–	–

結論

TLT與IEF雖同為美國國債ETF，但其風險特性與投資用途明顯不同。TLT主投20年以上長期國債，對利率變動極為敏感，價格波動大，適合進行利率預期操作或作為避險工具，但長期持有波動風險較高。相對而言，IEF主要投資於7至10年期中期國債，受利率影響程度較低，波動較小，較適合保守型或長期配置的投資者。兩者在管理費相同情況下，回報表現亦有差異。投資者應根據自身的風險承受能力、利率觀點及投資策略作出選擇，靈活配置。

常見問題

TLT是什麼?

TLT（iShares 20+ Year Treasury Bond ETF）是一隻由貝萊德（BlackRock）發行的指數型基金，主要追蹤美國20年以上期國債的表現。它提供投資人接觸長期國債的機會，對利率變動非常敏感，常被用作利率預期變化或市場避險的投資工具。

TLT成分股是什麼?

TLT是一隻美國長期國債ETF，其持有的資產是美國政府發行的到期期限在20年以上的公債，而非公司的股票。它追蹤相關的美國公債指數。

TLT定期定額在香港怎麼買?

在香港購買TLT（iShares 20+ Year Treasury Bond ETF）定期定額，可通過開設美股交易賬戶的證券行或線上平台（如富途證券、盈透證券或銀行複委託）進行。選擇平台後，設定定期投資計劃，每月自動扣款購買TLT。需注意手續費、外匯兌換成本及稅務（如美國預扣稅）。建議比較平台費用，確保資金充足，並參考平台指引或諮詢客服以完成設定。

IEF怎麼買

在香港購買 iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF（IEF）相對簡單，您可以透過提供美股交易服務的券商平台進行操作。常見的券商包括富途證券、老虎證券、盈透證券和微牛證券等。這些平台允許您以美元交易美國上市的 ETF，如 IEF。開戶後，您可以透過其網上平台或手機應用程式搜尋「IEF」，然後下單購買。請注意，某些平台可能提供免佣金或低手續費的優惠，建議您在選擇平台前比較各自的收費結構。此外，作為非美國稅務居民，您可能需要填寫 W-8BEN 表格，以享受較低的股息預扣稅率。

美股IEF是什麼

美股IEF是iShares發行的ETF，追蹤美國7至10年期中期國債指數。它投資於到期期限在此範圍內的美國政府債券，提供中期債券曝險，利率風險相對TLT為低。

IEF 定期定額怎麼買

購買美股IEF定期定額，需透過支援此服務的證券行或線上券商。在其交易平台設定定期定額計劃，指定IEF代號及投資金額與頻率即可自動買入。

標籤 IEF, TLT

ETF比較

GLD vs IAU ETF比較2025：管理費、回報率邊個好？

文章作者作者: Chris Tam
文章發佈日期 10 9 月, 2025
在〈GLD vs IAU ETF比較2025：管理費、回報率邊個好？〉中尚無留言

在GLD vs IAU本文章我們討論什麼?

在現今不穩定的全球經濟環境下，投資者愈來愈傾向尋求安全的資產以分散風險，其中黃金作為避險工具，一直深受青睞。透過交易所買賣基金（ETF）投資黃金，成為不少人進軍貴金屬市場的首選，而其中最受關注的兩隻黃金ETF便是SPDR Gold Shares（GLD）與iShares Gold Trust（IAU）。雖然兩者同樣以實體黃金為支持資產，但在費用結構、流動性、規模與交易策略等方面卻存在一定差異。本文將深入比較GLD與IAU的主要特點，幫助投資者作出更明智的選擇。

GLD vs IAU 管理費比較 (最新至2025)
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SPDR Gold Shares (GLD)

簡稱: SPDR Gold Shares (GLD)
管理費: 0.40%
規模: 約 809 億美元
10年平均年回報率: 約 7.92%
成立日期 2004 年 11 月 18 日

了解更多GLD

iShares Gold Trust (IAU)

簡稱: iShares Gold Trust (IAU)
管理費: 0.25%
規模: 約 464 億美元
10年平均年回報率: 約 9.85%
成立日: 2005/1/21

了解更多IAU

管理費比較

GLD嘅管理費係0.40%，而IAU只係0.25%，明顯平過GLD！對於想長期投資黃金ETF嘅朋友嚟講，IAU嘅成本效益更高，可以幫你慳返唔少錢！

GLD	管理費	IAU
0.40%	管理費	0.25%

買賣手續費比較

買賣GLD手續費(每股)	證券商	買賣IAU手續費(每股)
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	老虎證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	富途牛牛	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.005佣金 + US$0平台使用費	盈透證券	US$0.005佣金 + US$0平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	華盛證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	長橋證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	漲樂全球通	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	uSMART 盈立證券	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	Webull 微牛證券	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費

開戶優惠

買賣GLD開戶優惠	證券商	買賣IAU開戶優惠
了解獨家最新優惠	老虎證券	了解獨家最新優惠
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回報率比較

GLD與IAU近10年平均年回報率分別為10.40%同10.56%，表現貼近但IAU略贏。IAU同時管理費更低，長線回報有細微優勢。港人投資黃金ETF要睇埋歷史數據，長遠部署IAU都幾適合，追求穩健增值嘅可留意！

GLD	平均年回報率 (2025年3月31日)	IAU
42.58%	1年 (平均年回報率)	42.78%
19.52%	3年 (平均年回報率)	19.69%
13.71%	5年 (平均年回報率)	13.88%
10.40%	10年 (平均年回報率)	10.56%

年回報比較

GLD	年回報	IAU
26.66%	2024	26.85%
12.69%	2023	12.84%
-0.77%	2022	-0.63%
-4.15%	2021	-4.00%
24.81%	2020	25.03%
17.86%	2019	17.98%
-1.94%	2018	-1.76%
12.81%	2017	12.91%
8.03%	2016	8.31%
-10.67%	2015	-10.58%
-2.19%	2014	-2.05%
-28.33%	2013	-28.25%
6.60%	2012	6.89%
9.57%	2011	9.57%

派息比較

GLD同IAU都屬實物黃金ETF，並無定期派息，適合追求資本增值多於收息的港人。想收息就要留意，黃金ETF主打法避險及長線升值，唔係收息產品，揸得長要有心理準備。

GLD 付款日期	GLD 派息	IAU 派息	IAU 付款日期
–	–	–	–

成分股比較

GLD（SPDR Gold Shares）與 IAU（iShares Gold Trust）兩隻 ETF 都係以實物黃金作支撐，並無其他公司股票成分，可以話同質性極高—冇「成分股」之分。GLD 每股代表約 0.1 盎司實物黃金，IAU 則代表約 0.01 盎司

佔GLD 資產百分比	GLD 10大成分股	GLDM 10大成分股	佔GLDM 資產百分比
–	–	–	–

結論

綜合比較GLD與IAU兩隻黃金ETF，雖然它們同樣以實體黃金作為支持資產，追蹤表現亦非常接近，但在投資策略與成本結構上仍存在明顯差異。GLD擁有更大的資產規模與更高的流動性，對於短線交易者或機構投資者而言是一個理想選擇。然而，IAU則以較低的管理費率吸引長期投資者，其10年平均回報率略高於GLD，反映出成本控制對長期績效的重要性。因此，若以長期穩健增值為目標，IAU可能更具吸引力；而對於重視即時交易效率與市場深度的投資者而言，GLD則更為合適。選擇哪一隻ETF，應視乎個人投資目的與時間框架而定。

常見問題

GLD是什麼?

GLD（SPDR Gold Shares）是一隻由State Street Global Advisors發行的實物黃金ETF，透過直接持有實體黃金，追蹤黃金現貨價格表現。該基金於2004年成立，是全球首批也是規模最大的黃金ETF之一。GLD讓投資者無需實際持有黃金實體，便可享有黃金避險與抗通脹的特性，且具備高流動性，適合中長期配置或短線交易用途。對於香港投資者而言，GLD提供一個便捷進入國際黃金市場的工具。需要我幫你整理GLDM的介紹嗎？

GLD成分股是什麼?

GLD 並不像一般股票型ETF擁有多隻成分股，它的唯一「成分」是實體黃金。GLD 的資產完全用於購買倫敦金市場認可的實物黃金（Good Delivery Bars），並存放於倫敦的金庫中。每單位GLD代表持有約1/10盎司的黃金，基金每日會根據金價變動調整淨值。換句話說，GLD 是一種實物黃金的替代投資方式，而非由多間公司股票組成的傳統ETF。你也想了解GLDM的結構嗎？

GLD定期定額在香港怎麼買

在香港定期定額買美股GLD，可選用提供美股月供或定額投資計劃的香港證券行或線上券商。開設美股戶口並設定好每月投資金額與頻率後，券商會自動執行買入

美股IAU 怎麼買

要買入美股的IAU（iShares Gold Trust），首先需開設具備美股交易功能的證券帳戶，例如透過盈透證券、富途證券、TD Ameritrade等平台。完成開戶和入金後，於交易平台輸入股票代碼「IAU」，選擇買入數量並確認交易即可。記得留意美股交易時間及手續費結構。

美股IAU 是什麼

IAU（iShares Gold Trust）是一隻由貝萊德（BlackRock）管理的黃金交易所買賣基金（ETF），代碼為「IAU」，在美國交易所掛牌。該基金以實體黃金作為支持資產，旨在追蹤黃金現貨價格的表現，讓投資者可透過股票形式間接持有黃金，無需自行儲存實體金條。

IAU 一張多小錢

IAU的價格會隨黃金市場波動而變動，截至最近資料，每股約在40美元左右。IAU最低可買入「一股」，不需整張購買，因此以現價計算，投資者只需約40美元（約港幣310元）即可入場，十分適合資金有限但想參與黃金市場的投資者。不過，實際價格仍需以下單時的即時行情為準。

標籤 GLD, IAU

ETF比較

VUG vs VOO ETF比較2025：管理費、回報率邊個好？

文章作者作者: Chris Tam
文章發佈日期 9 9 月, 2025
在〈VUG vs VOO ETF比較2025：管理費、回報率邊個好？〉中尚無留言

在VUG vs VOO本文章我們討論什麼?

Vanguard Growth ETF (VUG) 和 Vanguard S&P 500 ETF (VOO) 是尋求投資美國大型股的投資者經常比較的兩個標的。雖然兩者都提供低成本的美國大型股曝險，但它們的投資重心截然不同：VOO 旨在追蹤整體標準普爾 500 指數，提供廣泛的市場代表性；而 VUG 則專注於該指數中被視為具有較高增長潛力的「成長股」，通常在科技等特定行業有較高權重。對於投資者而言，理解這兩種策略的差異——從持股集中度到風險回報特性——是做出明智決策的關鍵。本文將詳細比較 VUG 與 VOO 在成分股、歷史績效、波動性及費用方面的異同，幫助您判斷哪種 ETF 更適合您的投資組合。

VUG vs VOO 管理費比較 (最新至2025)
VUG vs VOO 回報率比較 (最新至2025)
VUG vs VOO 派息比較 (最新至2025)
VUG vs VOO 成分股比較 (最新至2025)

Vanguard Growth Index Fund ETF (VUG)

簡稱: Vanguard Growth Index Fund ETF (VUG)
管理費: 0.04%
規模: 約 2,100 億美元
10年平均年回報率: 約 14.5%
成立日期 2004 年 01 月 26 日

Vanguard S&P 500 ETF (VOO)

簡稱: Vanguard S&P 500 ETF
管理費: 0.03%
規模: 2847億美元
10年平均年回報率: 12.36%
成立日: 2010年9月7日

了解更多VOO

管理費比較

VUG與VOO管理費非常接近，分別為0.04%和0.03%。VUG專注成長型股票，持股集中於科技和消費龍頭，如蘋果、微軟和亞馬遜；VOO則追蹤標普500指數，持股更廣泛，涵蓋500家大型企業。VUG回報較高，但波動較大；VOO適合長線穩健投資。兩者手續費相似，選擇取決於投資目標與風險承受力。

VUG	管理費	VOO
0.04%	管理費	0.03%

買賣手續費比較

買賣VUG手續費(每股)	證券商	買賣VOO手續費(每股)
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	老虎證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	富途牛牛	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.005佣金 + US$0平台使用費	盈透證券	US$0.005佣金 + US$0平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	華盛證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	長橋證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	漲樂全球通	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	uSMART 盈立證券	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	Webull 微牛證券	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費

開戶優惠

買賣VUG開戶優惠	證券商	買賣VOO開戶優惠
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回報率比較

VUG專注增長股，5年回報高達19.50%，10年亦有14.22%！
VOO追蹤標普500指數，表現相對穩陣，10年回報率有12.71%。

雖然VUG嘅回報較高，但波動性亦較大，投資時要衡量自身風險承受能力。

VUG	平均年回報率 (2025年3月31日)	VOO
8.27%	1年 (平均年回報率)	23.90%
9.52%	3年 (平均年回報率)	8.37%
19.50%	5年 (平均年回報率)	15.24%
14.22%	10年 (平均年回報率)	12.71%

年回報比較

VUG	年回報	VOO
32.69%	2024	24.98%
46.83%	2023	26.32%
-33.15%	2022	-18.19%
27.34%	2021	28.78%
40.22%	2020	18.29%
37.03%	2019	31.35%
-3.30%	2018	-4.50%
27.72%	2017	21.77%
6.28%	2016	12.17%
3.25%	2015	1.31%
13.61%	2014	13.55%
32.48%	2013	32.39%
17.02%	2012	16.00%
1.82%	2011	1.89%

派息比較

VUG和VOO派息策略不同，VUG為成長型ETF，每年四次派息，派息金額穩定但較低，約0.3至0.5美元；VOO追蹤標普500指數，派息穩定且較高，約1.3至1.8美元每季。兩者皆適合不同投資風格，VUG適合追求資本增值，VOO適合穩健收息的投資者。

VUG 付款日期	VUG 派息	VOO 派息	VOO 付款日期
2025年3月31日	$0.500	$1.8121	2025年3月31日
2024年12月26日	$0.5344	$1.7385	2024年12月26日
2024年9月30日	$0.4546	$1.6386	2024年10月1日
2024年7月1日	$0.456	$1.7835	2024年7月2日
2024年3月26日	$0.4676	$1.5429	2024年3月31日
2023年12月27日	$0.5847	$1.8011	2023年12月26日
2023年9月26日	$0.3759	$1.4925	2023年10月1日
2023年6月28日	$0.4122	$1.5762	2023年7月2日
2023年3月28日	$0.4292	$1.4874	2023年3月31日
2022年12月28日	$0.4483	$1.6717	2022年12月26日
2022年9月28日	$0.4296	$1.4692	2022年10月1日
2022年6月28日	$0.3206	$1.4321	2022年7月2日
2022年3月28日	$0.3006	$1.3737	2022年3月31日
2021年12月30日	$0.469	$1.5329	2021年12月26日
2021年9月29日	$0.3166	$1.3084	2021年10月1日
2021年6月29日	$0.3736	$1.3329	2021年7月2日
2021年3月30日	$0.3809	$1.2625	2021年3月31日
2021年12月30日	$0.4606	$1.3829	2020年12月26日
2020年9月30日	$0.4062	$1.3085	2020年10月1日
2020年6月30日	$0.4189	$1.4333	2020年7月2日
2020年3月31日	$0.3983	$1.178	2020年3月31日
2019年12月30日	$0.5077	$1.178	2019年12月26日
2019年9月19日	$0.3854	$1.3014	2019年10月1日
2019年9月19日	$0.3854	$1.3859	2019年7月2日
2019年7月2日	$0.4126	$1.4551	2019年3月31日
2019年4月2日	$0.432	$1.289	2018年12月26日
2018年12月8日	$0.5274	$1.2067	2018年10月1日
2018年10月3日	$0.4674	$1.1573	2018年7月2日
2018年6月27日	$0.4194	$1.0837	2018年3月31日
2018年3月27日	$0.3594	$1.1839	2017年12月26日
2017年12月27日	$0.4751	$1.176	2017年10月1日
2017年9月27日	$0.411	$1.010	2017年7月2日
2017年6月29日	$0.341	$0.998	2017年3月31日
2017年3月30日	$0.379	$1.296	2016年12月26日
2016年12月29日	$0.528	$0.883	2016年10月1日
2016年9月19日	$0.376	$0.953	2016年7月2日

成分股比較

兩隻ETF嘅前十大成分股高度重疊，都係Apple、Microsoft等科技巨頭！不過，VUG嘅成分股集中喺成長股，所以持股比重會更高；VOO則追蹤標普500指數，成分股包含多個行業。如果你睇好科技前景，VUG會更適合你！

佔VUG 資產百分比	VUG 10大成分股	VOO 10大成分股	佔VOO 資產百分比
12.42%	Apple Inc.	Apple Inc.	7.03%
10.29%	Microsoft Corporation	Microsoft Corporation	5.88%
9.20%	NVIDIA Corporation	NVIDIA Corporation	5.59%
6.50%	Amazon.com, Inc.	Amazon.com, Inc.	3.78%
4.34%	Meta Platforms, Inc.	Meta Platforms, Inc.	2.66%
3.22%	Alphabet Inc.	Berkshire Hathaway Inc.	2.06%
3.06%	Broadcom Inc.	Alphabet Inc.	1.90%
2.77%	Tesla, Inc.	Broadcom Inc.	1.65%
2.75%	Eli Lilly and Company	Alphabet Inc.	1.56%
2.61%	Alphabet Inc.	Tesla, Inc.	1.53%

結論

綜合比較 VUG 與 VOO，兩者皆為 Vanguard 發行的熱門美股 ETF，但投資策略與風險特性有所不同。VUG 主要聚焦於美國大型成長型股票，成分股多為科技、消費與醫療產業的龍頭企業，過去十年平均年回報率較高，適合追求資本增值、願意承擔較高波動風險的投資者。VOO 則追蹤標普500指數，涵蓋美國市值最大的500家公司，產業分布更為均衡，波動性較低，適合希望穩健參與美國整體股市表現的投資人。選擇時應根據自身的投資目標、風險承受度及對成長型或大盤型資產的偏好做出判斷。

常見問題

VUG是什麼?

VUG (Vanguard Growth ETF) 是一檔專注於美國大型成長股的指數股票型基金。它追蹤 CRSP 美國大型成長股指數，納入那些預期盈利和營收增長速度高於市場平均水平的公司，通常在科技和非必需消費品等行業佔有較高比重。VUG 以其低廉的管理費為特色，適合看好大型成長股潛力的投資者。

VUG成分股是什麼?

VUG (Vanguard Growth ETF) 的成分股來自 CRSP 美國大型成長股指數，涵蓋了美國市場中被認為具備高增長潛力的大型公司。其持股主要集中在科技產業，前幾大成分股通常包括蘋果 (Apple)、微軟 (Microsoft)、亞馬遜 (Amazon)、輝達 (NVIDIA) 和 Alphabet (Google) 等科技巨頭。此外，也可能包含健康護理和非必需消費品領域的成長型公司。

VUG定期定額在香港怎麼買

在香港購買 VUG 並進行定期定額投資，您需要先開設一個能交易美股的證券戶口。許多本地銀行（如滙豐）或網上券商（如富途、盈透證券）都提供此服務。開戶後，請查詢您的券商是否提供美股的「月供股票」或定期定額計劃，並確認 VUG 是否在計劃內。如果券商沒有自動計劃，您也可以自己設定每月固定日期和投入金額，定期登入帳戶手動買入 VUG 股份，達到定期定額的效果。

美股VOO怎麼買

購買美股 VOO，您需按以下步驟操作：選擇券商：挑選支援美股交易的香港券商或平台（如富途證券、盈透證券、SoFi Hong Kong、嘉信理財等）。開戶：完成開戶程序，提交身份證明文件。存入資金：將資金存入帳戶，並兌換成美元。下單：在交易平台搜尋「VOO」，輸入購買股數或金額，確認下單。碎股交易：部分平台支援碎股，讓您以小額資金參與投資。

美股VOO是什麼

美股 VOO 是由先鋒集團（Vanguard）發行的交易所買賣基金（ETF），全名為 Vanguard S&P 500 ETF。它追蹤標普500指數，投資於美國市值最大的500家公司，涵蓋多個行業。VOO 以低費用率（0.03%）、分散風險和高流動性著稱，是長期投資美國股市的熱門選擇，適合希望參與美國經濟增長的投資者。

VOO 定期定額怎麼買

要定期定額購買 VOO，可按以下步驟操作：選擇平台：挑選支援美股交易的券商（如富途證券、盈透證券、SoFi Hong Kong 等）。開戶入金：完成開戶並存入資金。設定定投：查詢平台是否提供「美股月供」或自動定投服務。自動購買：若支援，設定每月固定日期和金額購買 VOO。手動定投：若無自動服務，則每月手動登入平台，固定金額買入。碎股交易：利用碎股功能精確執行定額投資。

標籤 VOO, VUG

ETF比較

VGT vs VOO ETF比較2025：管理費、回報率邊個好？

文章作者作者: Chris Tam
文章發佈日期 9 9 月, 2025
在〈VGT vs VOO ETF比較2025：管理費、回報率邊個好？〉中尚無留言

在VGT vs VOO本文章我們討論什麼?

在投資美國股市時，投資者經常面臨在廣泛市場指數與特定行業之間進行選擇的決策。Vanguard S&P 500 ETF (VOO) 提供對美國 500 家最大公司的多元化投資，是捕捉整體市場表現的經典工具。與此同時，Vanguard Information Technology ETF (VGT) 則專注於充滿活力的資訊科技行業，旨在從該領域的創新和增長潛力中獲利。對於希望在投資組合中平衡穩定性與增長潛力的投資者來說，理解這兩種策略的差異至關重要。本文將深入比較 VGT 與 VOO，分析它們的持股構成、歷史表現、風險概況及費用結構，以助投資者判斷哪種 ETF 更符合其投資目標和風險承受能力。

VGT vs VOO 管理費比較 (最新至2025)
VGT vs VOO 回報率比較 (最新至2025)
VGT vs VOO 派息比較 (最新至2025)
VGT vs VOO 成分股比較 (最新至2025)

Vanguard Information Technology Index Fund ETF Shares (VGT)

簡稱: Vanguard Information Technology Index Fund ETF Shares (VGT)
管理費: 0.10%
規模: 約 750 億美元
10年平均年回報率: 約 19-21%
成立日期 2004 年 1 月 26 日

Vanguard S&P 500 ETF (VOO)

簡稱: Vanguard S&P 500 ETF (VOO)
管理費: 0.03%
規模: 約 2847億美元
10年平均年回報率: 約12.36%
成立日: 2010年9月7日

了解更多VOO

管理費比較

VGT嘅管理費係0.10%，而VOO只係0.03%，明顯平過VGT！不過，VGT係專注科技股嘅ETF，而VOO就係標普500指數基金，兩隻ETF嘅投資重點同回報潛力都唔同。

VGT	管理費	VOO
0.10%	管理費	0.03%

買賣手續費比較

買賣VGT手續費(每股)	證券商	買賣VOO手續費(每股)
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	老虎證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	富途牛牛	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.005佣金 + US$0平台使用費	盈透證券	US$0.005佣金 + US$0平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	華盛證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	長橋證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	漲樂全球通	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	uSMART 盈立證券	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
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回報率比較

VGT（管理費0.10%）聚焦美國資訊科技行業，10年平均年回報約19-21%，波動較大，適合追求高增長的投資者。VOO（管理費0.03%）追蹤標普500，10年平均年回報約12.36%，分散投資大型股，風險較低，適合追求穩健回報的長線投資者。兩者回報和風險不同，選擇視乎風險承受力和投資目標。

VGT	平均年回報率 (2025年3月31日)	VOO
3.92%	1年 (平均年回報率)	23.90%
10.03%	3年 (平均年回報率)	8.37%
21.56%	5年 (平均年回報率)	15.24%
18.93%	10年 (平均年回報率)	12.71%

年回報比較

VGT	年回報	VOO
29.31%	2024	24.98%
52.65%	2023	26.32%
-29.70%	2022	-18.19%
30.45%	2021	28.78%
46.00%	2020	18.29%
48.61%	2019	31.35%
2.45%	2018	-4.50%
37.07%	2017	21.77%
13.77%	2016	12.17%
5.04%	2015	1.31%
17.99%	2014	13.55%
30.96%	2013	32.39%
13.96%	2012	16.00%
0.56%	2011	1.89%

派息比較

VGT與VOO派息均穩定，VGT專注資訊科技行業，股息率約0.6%，每季派息，適合追求成長潛力的投資者；VOO涵蓋標普500大型股，股息率約1.2%，亦為季度派息，適合追求穩定現金流的長線投資者。兩者皆具吸引力，選擇視乎投資目標及風險承受力。

VUSD 付款日期	VUSD 派息	VOO 派息	VOO 付款日期
2025年04月02日	$0.25	$1.8121	2025年03月31日
2024年12月27日	$0.24	$1.7385	2024年12月26日
2024年09月25日	$0.22	$1.6386	2024年10月01日
2024年06月26日	$0.20	$1.7835	2024年07月02日
2024年03月27日	$0.24	$1.5429	2024年03月27日
2023年12月27日	$0.22	$1.8011	2023年12月26日
2023年09月27日	$0.22	$1.4925	2023年10月03日
2023年06月28日	$0.22	$1.5762	2023年07月05日
2023年03月29日	$0.24	$1.4874	2023年03月29日
2022年12月28日	$0.21	$1.6717	2022年12月23日
2022年09月28日	$0.23	$1.4692	2022年10月03日
2022年06月29日	$0.21	$1.4321	2022年07月05日
2022年03月30日	$0.20	$1.3737	2022年03月29日
2021年12月29日	$0.18	$1.5329	2021年12月27日
2021年09月29日	$0.19	$1.3084	2021年10月04日
2021年06月30日	$0.16	$1.3329	2021年07月02日
2021年03月31日	$0.17	$1.2625	2021年03月31日
2020年12月30日	$0.16	$1.3829	2020年12月28日
2020年10月07日	$0.20	$1.3085	2020年10月02日
2020年06月24日	$0.15	$1.4333	2020年07月02日
		$1.178	2020年03月13日
		$1.4285	2019年12月27日
		$1.3014	2019年10月01日
		$1.3859	2019年07月02日
		$1.4551	2019年03月26日
		$1.289	2018年12月20日
		$1.2067	2018年10月01日
		$1.1573	2018年07月03日
		$1.0837	2018年03月29日
		$1.1839	2017年12月29日
		$1.176	2017年09月25日
		$1.010	2017年06月29日
		$0.998	2017年03月28日
		$1.296	2016年12月29日
		$0.883	2016年09月19日
		$0.953	2016年06月27日
		$1.006	2016年03月28日
		$1.092	2015年12月28日
		$0.953	2015年09月25日
		$0.902	2015年06月26日

成分股比較

VGT係專注科技股嘅ETF，主要持有Apple、NVIDIA同Microsoft等科技巨頭，集中性高。VOO則追蹤標普500指數，成分股包含多個行業，分散性較好。如果你睇好科技前景，VGT會更適合！

佔VGT 資產百分比	VGT 10大成分股	VOO 10大成分股	佔VOO 資產百分比
18.21%	Apple Inc.	Apple Inc.	7.03%
14.35%	NVIDIA Corporation	Microsoft Corporation	5.88%
13.81%	Microsoft Corporation	NVIDIA Corporation	5.59%
3.92%	Broadcom Inc.	Amazon.com, Inc.	3.78%
1.77%	Salesforce, Inc.	Meta Platforms, Inc.	2.66%
1.73%	Cisco Systems, Inc.	Berkshire Hathaway Inc.	2.06%
1.62%	International Business Machines Corporation	Alphabet Inc.	1.90%
1.61%	Oracle Corporation	Broadcom Inc.	1.65%
1.37%	Accenture plc	Alphabet Inc.	1.56%
1.25%	Palantir Technologies Inc.	Tesla, Inc.	1.53%

結論

總結黎講，VGT 和 VOO 代表了投資美國股市的兩種不同策略。VGT 專注於高增長的資訊科技行業，歷史回報率較高，但風險也相對集中，波動性更大，適合看好科技前景並能承受較高風險的投資者。VOO 則提供對整體美國大型股市場的廣泛分散投資，風險更低，走勢更貼近大盤，費用也極為低廉，是構建核心投資組合、追求市場平均回報的穩健選擇。選擇 VGT 還是 VOO，取決於您的投資目標、風險承受能力以及對科技行業的看法。將 VOO 作為核心配置，再輔以 VGT 作為衛星配置以追求更高增長，也是一種常見策略。

常見問題

VGT是什麼?

VGT (Vanguard Information Technology ETF) 是先鋒集團發行的行業型ETF，專門投資於美國資訊科技行業的公司股票。它追蹤 MSCI US Investable Market Information Technology 25/50 Index，旨在捕捉科技領域的增長潛力。相較於廣泛市場ETF，VGT 的風險更為集中，波動性可能較高，但同時也提供了分享科技創新帶來回報的機會。

VGT成分股是什麼?

VGT 的成分股主要是美國資訊科技行業的公司，涵蓋了從硬件、軟件、半導體到 IT 服務等多個子行業。其持股通常高度集中於大型科技巨頭，例如蘋果 (Apple)、微軟 (Microsoft) 和輝達 (NVIDIA) 等。具體持股會根據其追蹤的指數 (MSCI US Investable Market Information Technology 25/50 Index) 進行調整。

VGT定期定額在香港怎麼買?

在香港購買美股 ETF (如 BKLC) 並進行定期定額投資，通常需要透過支援美股交易的證券商或銀行平台。您需要開設一個能交易美股的投資帳戶 (例如：Interactive Brokers, Futu, SoFi HK, Charles Schwab International 等)。開戶並存入資金後，搜尋 BKLC。至於定期定額功能，並非所有平台都直接提供美股 ETF 的自動定投計劃。您需要查詢您選擇的平台是否支援此功能。若不支援，則需手動定期買入。

VOO 定期定額怎麼買?

要定期定額購買 VOO，您需透過支援美股交易的香港證券商或銀行平台。選擇平台：選擇如盈透證券、富途證券、SoFi Hong Kong、嘉信理財國際等支援美股交易的平台。開戶入金：完成開戶程序並存入資金。設定定投：查詢平台是否提供「美股月供」或「定投計劃」並支援 VOO。如支援，則設定每月扣款日期和金額。手動定投：若平台無自動計劃，則需每月手動登入，用固定金額買入 VOO。可利用平台的碎股交易功能，盡量用完預算金額。

VOO 一張多小錢?

VOO 在美國交易所是以「股」(share) 為單位進行交易，而非「張」。截至 2024 年中，VOO 每股的價格大約在 500 美元左右。請注意，這個價格會隨著市場波動而不斷變化。要獲取最即時的股價，您需要查詢實時的財經資訊網站或您的交易平台。

美股VOO是什麼?

美股 VOO 是先鋒集團發行的交易所買賣基金 (ETF)，旨在追蹤標普 500 指數。它投資於美國 500 家市值最大的上市公司，提供低成本且高度分散的方式來參與美國整體大型股市場的表現，是廣受歡迎的核心長期投資工具。

標籤 VGT, VOO

ETF比較

SPY vs VTI ETF比較2025：管理費、回報率邊個好？

文章作者作者: Chris Tam
文章發佈日期 9 9 月, 2025
在〈SPY vs VTI ETF比較2025：管理費、回報率邊個好？〉中尚無留言

在SPY vs VTI本文章我們討論什麼?

對於希望投資美國股市的投資者來說，指數股票型基金（ETF）提供了方便且有效的途徑。在眾多選擇中，SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) 和 Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) 無疑是市場上最知名且交易量最大的兩檔基金。SPY 作為追蹤標準普爾 500 指數的先驅，長期以來被視為美國大型股市場的代表；而 VTI 則旨在涵蓋更廣泛的美國整體股市，囊括了從大型到小型股的數千家公司。雖然兩者都提供了核心的美股曝險，但它們在追蹤指數、持股範圍、結構（SPY 是單位投資信託，VTI 是典型的 ETF）及費用上存在差異。本文旨在深入比較 SPY 與 VTI 的關鍵特性，分析其優劣勢，幫助投資者釐清哪一檔基金更貼合自身的投資策略與目標。

SPY vs VTI 管理費比較 (最新至2025)
SPY vs VTI 回報率比較 (最新至2025)
SPY vs VTI 派息比較 (最新至2025)
SPY vs VTI 成分股比較 (最新至2025)

SPDR S&P 500 ETF (SPY)

簡稱: SPDR S&P 500 ETF (SPY)
管理費: 0.0945%
規模: 約 5819 億美元
10年平均年回報率: 約 12.36%
成立日期: 1993 年 1 月 22 日

了解更多SPY

Vanguard Total Stock Market Index Fund ETF Shares (VTI)

簡稱: Vanguard Total Stock Market Index Fund ETF Shares (VTI)
管理費: 0.03%
規模: 約 4680 億美元
10年平均年回報率: 約 12.01%
成立日: 2001 年 5 月 24 日

了解更多VTI

管理費比較

SPY（管理費0.0945%）與VTI（管理費0.03%）同為美股核心ETF。VTI覆蓋整體美國股市，包括大中小型股，費用低，適合長線持有分散風險；SPY專注標普500大型股，流動性極高，適合活躍交易者。兩者回報接近，VTI成本效益更佳，SPY流動性突出，投資者可根據費用敏感度及交易需求選擇。

SPY	管理費	VTI
0.0945%	管理費	0.03%

買賣手續費比較

買賣SPY手續費(每股)	證券商	買賣VTI手續費(每股)
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	老虎證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
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US$0.005佣金 + US$0平台使用費	盈透證券	US$0.005佣金 + US$0平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	華盛證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	長橋證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
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回報率比較

SPY與VTI都是美股ETF中的佼佼者。SPY管理費0.0945%，主攻標普500大型股，流動性極高，適合活躍交易者；VTI管理費低至0.03%，覆蓋美國整體市場包括中小型股，分散性更強，適合長線投資。2025年10年年均回報率SPY約12.41%，VTI約16.99%。投資者可根據交易成本、持倉偏好選擇。

SPY	平均年回報率 (2025年3月31日)	VTI
8.14%	1年 (平均年回報率)	6.21%
8.97%	3年 (平均年回報率)	9.81%
18.48%	5年 (平均年回報率)	20.51%
12.41%	10年 (平均年回報率)	16.99%

年回報比較

SPY	年回報	VTI
24.89%	2024	25.58%
26.19%	2023	54.85%
-18.17%	2022	-32.58%
28.75%	2021	27.42%
18.37%	2020	48.62%
31.22%	2019	38.96%
-4.56%	2018	-0.12%
21.70%	2017	32.66%
12.00%	2016	7.10%
1.25%	2015	9.45%
13.46%	2014	19.18%
32.31%	2013	36.63%
15.99%	2012	18.12%
1.89%	2011	3.38%

派息比較

SPY與VTI派息均穩定，SPY近年季度派息約1.6至1.9美元，股息率約1.1%-1.3%；VTI季度派息約0.8至1美元，股息率約1.2%。SPY專注大型股，派息較高但管理費0.0945%；VTI涵蓋全美股市，派息略低管理費僅0.03%。兩者皆適合美股長線投資者，選擇視乎成本和收益需求。

SPY 付款日期	SPY 派息	VTI 派息	VTI 付款日期
2025年04月30日	$1.69553	$0.9854	2025年03月31日
2025年01月31日	$1.96555	$0.9412	2024年12月26日
2024年10月31日	$1.74553	$0.8707	2024年10月01日
2024年07月31日	$1.75902	$0.9519	2024年07月02日
2024年04月30日	$1.59494	$0.9105	2024年03月27日
2024年01月31日	$1.90607	$1.0017	2023年12月27日
2023年10月31日	$1.58317	$0.7984	2023年09月26日
2023年07月31日	$1.63837	$0.8265	2023年06月28日
2023年04月28日	$1.5062	$0.7862	2023年03月28日
2023年01月31日	$1.7814	$0.9305	2022年12月28日
2022年10月31日	$1.5964	$0.7955	2022年09月28日
2022年07月29日	$1.57687	$0.7491	2022年06月28日
2022年04月29日	$1.36601	$0.7082	2022年03月28日
2022年01月31日	$1.633	$0.8592	2021年12月30日
2021年10月29日	$1.42812	$0.7242	2021年09月29日
2021年07月30日	$1.37588	$0.6753	2021年06月29日
2021年04月30日	$1.27779	$0.6716	2021年03月30日
2021年01月29日	$1.580	$0.7818	2020年12月30日
2020年10月30日	$1.33922	$0.6741	2020年09月30日
2020年07月31日	$1.36624	$0.6999	2020年06月30日
2020年04月30日	$1.40556	$0.6136	2020年03月31日
2020年01月31日	$1.56999	$0.8855	2019年12月30日
2019年10月31日	$1.38362	$0.700	2019年09月19日
2019年07月31日	$1.43164	$0.5472	2019年06月20日
2019年04月30日	$1.23312	$0.772	2019年03月28日
2019年01月31日	$1.43543	$0.7209	2018年12月28日
2018年10月31日	$1.32261	$0.7142	2018年10月03日
2018年07月31日	$1.24557	$0.6034	2018年06月27日
2018年04月30日	$1.09678	$0.5661	2018年03月27日
2018年01月31日	$1.35133	$0.673	2017年12月27日
2017年10月31日	$1.23457	$0.553	2017年09月27日
2017年07月31日	$1.18311	$0.575	2017年06月27日
2017年04月28日	$1.03312	$0.542	2017年03月30日
2017年01月31日	$1.329	$0.727	2016年12月27日
2016年10月31日	$1.082	$0.539	2016年09月19日
n/a	$1.078	$0.469	2016年06月20日
n/a	$1.050	$0.480	2016年03月21日
n/a	$1.212	$0.583	2015年12月28日
2015年10月30日	$1.033	$0.508	2015年10月01日
2015年07月31日	$1.030	$0.468	2015年07月02日

成分股比較

SPY與VTI皆為美股核心ETF。SPY追蹤標普500大型股，持股約500檔，主要包括蘋果、微軟、亞馬遜、Meta及Alphabet等大型科技龍頭。VTI涵蓋更廣泛，包括超過3600檔股票，加入中小型股，分散風險更佳。SPY管理費0.0945%，VTI僅0.03%。兩者持股重疊度高，均適合不同投資策略的香港投資者。

佔SPY 資產百分比	佔SPY 10大成分股	VTI 10大成分股	佔VTI 資產百分比
7.00%	Apple Inc.	Apple Inc.	9.40%
5.85%	Microsoft Corporation	Microsoft Corporation	7.86%
5.56%	英偉達	NVIDIA Corporation	7.45%
3.76%	Amazon.com, Inc.	Amazon.com, Inc.	5.68%
2.65%	Meta Platforms, Inc.	Broadcom Inc.	3.66%
2.05%	伯克希爾哈撒韋公司	Meta Platforms, Inc.	3.55%
1.89%	Alphabet Inc.	Costco Wholesale Corporation	2.91%
1.65%	Broadcom Inc.	Netflix, Inc.	2.76%
1.55%	Alphabet Inc.	Tesla, Inc.	2.65%
1.52%	Tesla, Inc.	Alphabet Inc.	2.54%

結論

SPY 與 VTI 皆為投資美股的優質選擇。VTI 以極低的 0.03% 費用涵蓋整體市場（含中小型股），分散性更廣，適合追求成本效益與廣泛曝險的長期投資者。SPY (費用 0.0945%) 專注標普 500 大型股，歷史悠久且流動性極高，深受活躍交易者歡迎。儘管兩者過往績效高度相關，但 VTI 在費用與分散性上通常更具優勢，尤其對於買入並長期持有的策略。最終選擇視乎個人對費用敏感度、市場覆蓋範圍偏好及交易需求的考量。

常見問題

SPY 是什麼?

SPY，全名 SPDR® S&P 500® ETF Trust，是由道富環球投資管理 (State Street Global Advisors) 發行的美國第一支交易所交易基金 (ETF)。它旨在追蹤標準普爾 500 指數 (S&P 500® Index)，代表美國 500 家大型上市公司。SPY 以其悠久歷史、龐大資產規模和極高的市場流動性而聞名，是全球交易最活躍的 ETF 之一，費用率為 0.0945%。

SPY 成分股是什麼?

SPY 的成分股旨在複製標準普爾 500 指數，因此包含約 500 家美國市值最大的上市公司股票。這些公司橫跨美國經濟各主要行業，如資訊科技、金融、醫療保健和非必需消費品等。基金持股依市值加權，故大型科技巨頭如蘋果 (Apple)、微軟 (Microsoft)、輝達 (NVIDIA)、亞馬遜 (Amazon) 等通常佔據較高比重。透過持有 SPY，投資者可一次性分散投資於這些美國領先企業。

SPY 定期定額在香港怎麼買?

要在香港定期定額購買 SPY，您需要透過提供美股交易服務的香港本地銀行或證券行，又或者是在香港營運的國際證券商開立投資帳戶。開戶後，請確認該券商是否設有「月供股票」或類似的「定期投資計劃」功能，並查詢該計劃是否支援買入像 SPY 這樣的美國上市 ETF。如果支援，您便可以設定每月投入固定金額，自動買入 SPY 股票。請注意不同券商的計劃細節、最低供款額及相關費用。

VTI 是什麼？

VTI，全名為 Vanguard Total Stock Market ETF，是一檔由 Vanguard 公司發行的交易所交易基金（ETF）。它的投資目標是追蹤 CRSP US Total Market Index，該指數包含了美國股市中幾乎所有規模的上市公司股票，從大型股到小型股都有。因此，VTI 提供了對整個美國股票市場極其廣泛的代表性和分散性，是一種以低成本投資美國整體經濟的方式。

VTI 管理費多少？

VTI (Vanguard Total Stock Market ETF) 的管理費（Expense Ratio）非常低，目前為 0.03%。這使得 VTI 成為投資整體美國股市最具成本效益的選擇之一。低廉的管理費意味著投資者的回報能更少地被費用侵蝕，尤其對於長期投資者而言，這是一個顯著的優勢。

VTI 成分股是什麼?

VTI 的成分股涵蓋了美國股市中幾乎所有的上市公司股票，總數通常超過 3500 家。這包括了從市值最大的公司如蘋果（AAPL）、微軟（MSFT）、亞馬遜（AMZN）等，一直到中型、小型乃至微型市值的公司。其目標是全面複製美國整體股票市場的表現，因此提供了極高的分散度，避免了對單一公司或行業的過度集中。

標籤 SPY, VTI

ETF

2828 ETF 介紹2025: 成份股、前景、派息、管理費

ETF名稱: 恒生中國企業指數上市基金
發行公司：恒生投資管理有限公司
追蹤：恒生中國企業指數（H股指數），投資於50隻喺香港上市嘅大型中資企業股票
管理費：0.55%

2828 ETF介紹

2828 ETF（恒生中國企業指數上市基金）由恒生投資管理有限公司管理，喺2003年12月喺香港聯交所上市，係香港最具代表性嘅中國企業ETF之一。基金以被動式管理，主要追蹤恒生中國企業指數，投資於50隻在港上市、規模最大及成交最活躍嘅中資企業（包括H股、紅籌及部分民企），反映中國企業整體表現。

恒生投資管理係恒生銀行全資附屬公司，係本港領先資產管理機構，擁有多年ETF營運經驗。2828 ETF規模超過280億港元，流動性高，半年派息，總管理費約0.66%。適合想參與中國經濟增長、分散風險及長線投資嘅投資者

恒生中國企業是什麼

恒生H股指數ETF (2828.HK) 係一檔喺香港交易所上市嘅被動型ETF，追蹤恒生中國企業指數（H股指數），投資50隻喺港上市嘅大型中資企業股票，目標係畀投資者捕捉中資股表現。基金用全複製法，費用率0.66%，資產規模約223.79億港元。現價約89.54港元（2025年6月27日），股息率約2.73%，適合想投資中資企業嘅人。

2828 ETF 前景

2828 ETF佢前景直接跟恒生指數走！雖然港股近年波動，但長遠睇好內地經濟同政策，有望帶動指數回升。如果你想穩陣投資香港藍籌，2828都係個好選擇

2828 ETF管理費

恒生中國企業指數上市基金 (2828.HK) ETF 的管理費用目前為每年 0.55%。

2828 ETF手續費

當您在香港交易恒生中國企業指數上市基金 (2828.HK) ETF 時，所需的交易費用會因您選擇的證券商而有顯著差異。一般而言，香港券商可能收取的費用類型包括以下幾種：

證券商	佣金	平台使用費
老虎證券	0%	HK$0
富途牛牛	0.03%	HK$15
盈透證券	0.08%	HK$0
華盛證券	0.03%	HK$15
長橋證券	0.03%	HK$15
華泰國際漲樂全球通	0.03%	HK$15
uSMART 盈立證券	0.03%	HK$15
Webull 微牛證券	0.03%	HHK$15

2828 ETF怎麼買

對於身處香港的投資者來說，您可以直接在本地證券商開立帳戶，便能輕鬆買賣恒生中國企業指數上市基金 (2828.HK) ETF 。此外，許多券商還會提供各種吸引新客戶的開戶優惠，投資前不妨多加留意和比較。

證券商	買賣2828 ETF開戶優惠
老虎證券	【了解最新獨家開戶優惠】
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富途證券

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富途證券2828 ETF交易收費表

2828 ETF交易費用	0.03%佣金 + HK$15平台使用費
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Webull 微牛證券

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微牛證券2828 ETF交易收費表

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老虎證券

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漲樂全球通

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華盛證券

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盈透證券

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長橋證券

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2828 ETF成份股

2828 ETF（Hang Seng China Enterprises Index ETF）主要投資於中國大型企業，截至 2025 年 6 月，前十大持股佔比約 60%，包括小米（8.85%）、建設銀行（8.13%）、騰訊（7.82%）、阿里巴巴（7.57%）同美團（6.54%）等。該 ETF 涵蓋 51 隻成分股，主要集中於科技、金融同消費品行業，為投資者提供多元化嘅中國市場投資機會。

股份名稱	股份代號	上市交易所	行業	比重%
ABC	1288 HK	Hong Kong	Financials	1.56%
BABA – SW	9988 HK	Hong Kong	Consumer Discretionary	7.53%
ANTA SPORTS	2020 HK	Hong Kong	Consumer Discretionary	1.22%
BIDU – SW	9888 HK	Hong Kong	Consumer Discretionary	1.01%
BANK OF CHINA	3988 HK	Hong Kong	Financials	3.66%
BANKCOMM	3328 HK	Hong Kong	Financials	0.61%
BEIGENE	6160 HK	Hong Kong	Healthcare	1.35%
BYD COMPANY	1211 HK	Hong Kong	Consumer Discretionary	4.28%
CCB	939 HK	Hong Kong	Financials	8.11%
CHINA LIFE	2628 HK	Hong Kong	Financials	1.34%
MENGNIU DAIRY	2319 HK	Hong Kong	Consumer Staples	0.48%
CM BANK	3968 HK	Hong Kong	Financials	2.04%
CHINA MOBILE	941 HK	Hong Kong	Telecommunications	4.98%
CHINA OVERSEAS	688 HK	Hong Kong	Properties & Construction	0.50%
SINOPEC CORP	386 HK	Hong Kong	Energy	0.91%
CHINA RES BEER	291 HK	Hong Kong	Consumer Staples	0.37%
CHINA RES LAND	1109 HK	Hong Kong	Properties & Construction	0.81%
CHINA SHENHUA	1088 HK	Hong Kong	Energy	0.90%
CHINA UNICOM	762 HK	Hong Kong	Telecommunications	0.52%
CITIC	267 HK	Hong Kong	Conglomerates	0.62%
CNOOC	883 HK	Hong Kong	Energy	2.58%
CSPC PHARMA	1093 HK	Hong Kong	Healthcare	0.58%
ENN ENERGY	2688 HK	Hong Kong	Utilities	0.46%
GEELY AUTO	175 HK	Hong Kong	Consumer Discretionary	0.89%
HAIDILAO	6862 HK	Hong Kong	Consumer Discretionary	0.27%
HAIER SMARTHOME	6690 HK	Hong Kong	Consumer Discretionary	0.52%
ICBC	1398 HK	Hong Kong	Financials	4.91%
J&T EXPRESS	1519 HK	Hong Kong	Industrials	0.44%
JD – SW	9618 HK	Hong Kong	Consumer Discretionary	2.10%
JD HEALTH	6618 HK	Hong Kong	Healthcare	0.44%
KUAISHOU – W	1024 HK	Hong Kong	Consumer Discretionary	1.72%
LENOVO GROUP	992 HK	Hong Kong	Information Technology	0.70%
LI AUTO – W	2015 HK	Hong Kong	Consumer Discretionary	1.45%
MEITUAN – W	3690 HK	Hong Kong	Consumer Discretionary	6.60%
NTES – S	9999 HK	Hong Kong	Information Technology	2.68%
NEW ORIENTAL – S	9901 HK	Hong Kong	Consumer Discretionary	0.30%
NONGFU SPRING	9633 HK	Hong Kong	Consumer Staples	0.76%
PETROCHINA	857 HK	Hong Kong	Energy	1.32%
PICC P&C	2328 HK	Hong Kong	Financials	0.96%
PING AN	2318 HK	Hong Kong	Financials	3.16%
PSBC	1658 HK	Hong Kong	Financials	0.56%
SMIC	981 HK	Hong Kong	Information Technology	1.85%
SHENZHOU INTL	2313 HK	Hong Kong	Consumer Discretionary	0.41%
SUNNY OPTICAL	2382 HK	Hong Kong	Industrials	0.45%
TENCENT	700 HK	Hong Kong	Information Technology	7.77%
TRIP.COM – S	9961 HK	Hong Kong	Consumer Discretionary	1.17%
XIAOMI – W	1810 HK	Hong Kong	Information Technology	8.18%
XPENG – W	9868 HK	Hong Kong	Consumer Discretionary	1.11%
Zijin Mining	2899 HK	Hong Kong	Consumer Discretionary	1.03%
ZTO EXPRESS – W	2057 HK	Hong Kong	Industrials	0.57%

2828 ETF派息

2828 ETF（恒生中國企業指數上市基金）半年派息，2025年6月派息1.3港元，2024年底曾派0.95港元。派息穩定，股息率約2.7%。此ETF追蹤50隻大型中資國企，管理費0.55%，資產規模超過280億港元，流動性高。適合看好中國經濟增長、尋求分散風險以及穩定現金流的香港投資者。

除淨日	記錄日	派付日	每股派息
2025年06月27日	2025年06月30日	2025年07月30日	HKD 1.30
2024年09月20日	2024年09月23日	2024年09月27日	HKD 0.95
2024年06月27日	2024年06月28日	2024年07月30日	HKD 0.65
2023年09月19日	2023年09月20日	2023年09月28日	HKD 1.42
2023年06月29日	2023年06月30日	2023年07月28日	HKD 0.20

2828 ETF回報率

2828恒生中國企業指數ETF平均年回報率2025年約38.12%，過去3年有27.1%回報。該ETF投資於50隻主要中資大型股，管理費為0.55%，半年派息，適合看好中國經濟及追求長線增長的香港投資者。流動性高，成本合理，是分散中資股風險的好選擇。

2828 ETF回報率如下：

平均年	平均年回報率 (2025年3月31日)
1年 (平均年回報率)	38.12%
3年 (平均年回報率)	27.10%
5年 (平均年回報率)	4.58%
10年 (平均年回報率)

2828 ETF年回報

2022年至2024年，2828 ETF年回報率如下

年份	年化報酬率
2024	31.05%
2023	-10.99%
2022	-15.87%
2021	-21.41%
2020	-0.33%

2828 ETF玩法

2828 ETF（恒生中國企業指數上市基金）玩法好簡單，適合想參與中國大型國企增長又唔想逐隻股票揀嘅朋友。佢係被動式管理，追蹤恒生中國企業指數，直接買入50隻港股中資龍頭（包括H股、紅籌同部分民企），等於一籃子投資分散風險。

你可以用港幣喺聯交所即時買賣，好似買股票咁方便，每手入場費大約HK$14,700，流動性高。基金半年派息，2025年殖利率約1.8%，總管理費用0.66%，成本相對低。

玩法上，可以長線持有，捕捉中國經濟復甦同國企政策利好；亦可以短炒國企板塊波動。適合想分散風險、收息或睇好中資企業前景嘅投資者，毋須煩惱揀股或管理多隻股份

常見問題

2828 ETF是什麼?

2828.HK 是由恒生投資管理發行嘅恒生中國企業指數ETF。佢嘅目標係緊密追蹤恒生中國企業指數（恒生國企指數）嘅表現。簡單嚟講，佢畀你一個方便嘅方法，喺香港市場投資一籃子香港上市嘅中國內地企業（即H股）龍頭，捕捉中資藍籌股嘅整體走勢。

2828 ETF管理費多少？

恒生H股指數ETF (2828.HK) 嘅管理費為每年 0.55%，以基金淨資產值計算。連同其他營運開支，總費用率（TER）約為 0.65%，喺同類ETF中屬中等偏低水平，反映基金管理成本較高效。由恒生投資管理有限公司營運，背靠恒生銀行，管理穩陣。低費用率有助提升長期回報，適合投資中資股嘅投資者。

2828 ETF有什麼風險?

2828 ETF（恒生中國企業指數上市基金）主要風險包括：集中投資於中國內地及香港大型中資企業，受中國經濟、政策、監管及市場波動影響大，基金價值波動較高。亦有流動性、匯率、追蹤誤差及被動式投資等風險。市價可能高於或低於資產淨值，派息或來自資本，投資者有機會損失部分或全部本金

標籤 2828 ETF, 恒生中國企業

ETF

VXUS vs VOO 比較2025：管理費、回報率邊個好？

在VXUS vs VOO本文章我們討論什麼?

對於希望建立股票投資組合的投資者來說，Vanguard 提供了兩檔核心的低成本ETF選項：VOO（Vanguard S&P 500 ETF）和 VXUS（Vanguard Total International Stock ETF）。VOO 專注於美國市場，追蹤標準普爾500指數，代表著美國約500家最大型上市公司的表現。相對地，VXUS 則放眼全球，提供美國以外所有已開發及新興市場股票的廣泛曝險。這兩檔ETF在地理覆蓋、風險分散程度和潛在回報來源方面存在顯著差異。本文將深入比較 VOO 與 VXUS，探討它們各自的成分、費用、歷史表現及投資策略，幫助投資者理解如何利用這兩檔ETF來建構符合自身目標的國內與國際股票配置。

VXUS vs VOO 管理費比較 (最新至2025)
VXUS vs VOO 回報率比較 (最新至2025)
VXUS vs VOO 派息比較 (最新至2025)
VXUS vs VOO 成分股比較 (最新至2025)

Vanguard Total International Stock Index Fund ETF Shares (VXUS)

簡稱: Vanguard Total International Stock Index Fund ETF Shares (VXUS)
管理費: 0.07%
規模: 約 4000 億美元
10年平均年回報率: 約 4.0% – 5.0%
成立日期 2011 年 1 月 26 日

Vanguard S&P 500 ETF (VOO)

簡稱: Vanguard S&P 500 ETF (VOO)
管理費: 0.03%
規模: 約 2847億美元
10年平均年回報率: 約12.36%
成立日: 2010年9月7日

了解更多VOO

管理費比較

VXUS（Vanguard Total International Stock ETF）2025年管理費為0.07%，較VOO（Vanguard S&P 500 ETF）0.03%高。VXUS聚焦美國以外全球市場，涵蓋多個已開發及新興市場，分散風險；VOO專注美國標普500指數，涵蓋500家大型企業，管理費低、流動性高，適合追求成本效益及美股成長的香港投資者。

VXUS	管理費	VOO
0.07%	管理費	0.03%

買賣手續費比較

買賣VXUS 手續費(每股)	證券商	買賣VOO手續費(每股)
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	老虎證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	富途牛牛	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.005佣金 + US$0平台使用費	盈透證券	US$0.005佣金 + US$0平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	華盛證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	長橋證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	漲樂全球通	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	uSMART 盈立證券	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	Webull 微牛證券	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費

開戶優惠

買賣VXUS開戶優惠	證券商	買賣VOO開戶優惠
了解獨家最新優惠	老虎證券	了解獨家最新優惠
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回報率比較

VOO追蹤標普500指數，10年平均回報有12.71%。
VXUS追蹤非美股市場，10年平均回報只有5.24%。

VXUS	平均年回報率 (2025年3月31日)	VOO
6.41%	1年 (平均年回報率)	23.90%
4.68%	3年 (平均年回報率)	8.37%
11.49%	5年 (平均年回報率)	15.24%
5.24%	10年 (平均年回報率)	12.71%

年回報比較

VXUS	年回報	VOO
5.08%	2024	24.98%
15.88%	2023	26.32%
-16.09%	2022	-18.19%
9.00%	2021	28.78%
10.69%	2020	18.29%
21.75%	2019	31.35%
-14.43%	2018	-4.50%
27.45%	2017	21.77%
4.81%	2016	12.17%
-4.19%	2015	1.31%
-4.74%	2014	13.55%
14.61%	2013	32.39%
18.61%	2012	16.00%
–	2011	1.89%

派息比較

VXUS（Vanguard Total International Stock ETF）派息穩定，2025年股息率約2.7%，年度分紅約1.95美元，季度派息，適合追求收入及全球分散投資的香港投資者。相比之下，VOO派息較高，季度股息約1.8美元，但股息率相對較低，約1.3%。VXUS提供美國以外市場多元化曝險，兩者派息策略各有優勢，選擇可根據投資者現金流及風險偏好而定。

VXUS 付款日期	VXUS 派息	VOO 派息	VOO 付款日期
2025年03月25日	$0.1909	$1.8121	2025年03月31日
2024年12月24日	$1.0049	$1.7385	2024年12月26日
2024年09月24日	$0.2723	$1.6386	2024年10月01日
2024年06月25日	$0.4835	$1.7835	2024年07月02日
2024年03月20日	$0.2235	$1.5429	2024年03月27日
2023年12月21日	$0.8471	$1.8011	2023年12月26日
2023年09月21日	$0.2952	$1.4925	2023年10月03日
2023年06月23日	$0.618	$1.5762	2023年07月05日
2023年03月23日	$0.1205	$1.4874	2023年03月29日
2022年12月22日	$0.6289	$1.6717	2022年12月23日
2022年09月22日	$0.2804	$1.4692	2022年10月03日
2022年06月24日	$0.5893	$1.4321	2022年07月05日
2022年03月24日	$0.1004	$1.3737	2022年03月29日
2021年12月23日	$0.9412	$1.5329	2021年12月27日
2021年09月23日	$0.3565	$1.3084	2021年10月04日
2021年06月24日	$0.5148	$1.3329	2021年07月02日
2021年03月25日	$0.1553	$1.2625	2021年03月31日
2020年12月24日	$0.5903	$1.3829	2020年12月28日
2020年09月24日	$0.3385	$1.3085	2020年10月02日
2020年06月25日	$0.2521	$1.4333	2020年07月02日
2020年03月26日	$0.1058	$1.178	2020年03月13日
2019年12月27日	$0.6281	$1.4285	2019年12月27日
2019年09月27日	$0.3004	$1.3014	2019年10月01日
2019年06月26日	$0.6106	$1.3859	2019年07月02日
2019年03月28日	$0.1656	$1.4551	2019年03月26日
2018年12月28日	$0.4963	$1.289	2018年12月20日
2018年10月01日	$0.2683	$1.2067	2018年10月01日
2018年06月27日	$0.5928	$1.1573	2018年07月03日
2018年03月29日	$0.1424	$1.0837	2018年03月29日
2017年12月27日	$0.5391	$1.1839	2017年12月29日
2017年09月25日	$0.298	$1.176	2017年09月25日
2017年06月27日	$0.556	$1.010	2017年06月29日
2017年03月30日	$0.160	$0.998	2017年03月28日
2016年12月27日	$0.390	$1.296	2016年12月29日
2016年09月19日	$0.274	$0.883	2016年09月19日
2016年06月20日	$0.537	$0.953	2016年06月27日
2016年03月21日	$0.143	$1.006	2016年03月28日
2015年12月28日	$0.347	$1.092	2015年12月28日
2015年10月01日	$0.224	$0.953	2015年09月25日
2015年07月02日	$0.547	$0.902	2015年06月26日

成分股比較

VOO主要集中美股市場，而VXUS就投資非美股嘅全球公司，例如台積電、騰訊等。兩隻ETF互相補足，如果想做到分散投資，最好兩隻都買！

佔VXUS 資產百分比	VXUS 10大成分股	VOO 10大成分股	佔VOO 資產百分比
2.06%	Taiwan Semiconductor Manufacturing	Apple Inc.	7.03%
1.20%	TENCENT	Microsoft Corporation	5.88%
0.90%	SAP SE	NVIDIA Corporation	5.59%
0.86%	Alibaba Group Holding Limited	Amazon.com, Inc.	3.78%
0.79%	Nestlé S.A.	Meta Platforms, Inc.	2.66%
0.78%	ASML Holding N.V.	Berkshire Hathaway Inc.	2.06%
0.69%	Roche Holding AG	Alphabet Inc.	1.90%
0.68%	Shell plc	Broadcom Inc.	1.65%
0.67%	AstraZeneca PLC	Alphabet Inc.	1.56%
0.67%	Novartis AG	Tesla, Inc.	1.53%

結論

總結黎講，VOO 與 VXUS 是 Vanguard 提供的兩檔核心 ETF，各自扮演不同但互補的角色。VOO 以極低費用 (0.03%) 追蹤美國標普500指數，過去十年表現強勁，是佈局美國大型股的核心選擇。然而，其風險集中於美國單一市場。VXUS 則以稍高費用 (0.07%) 提供美國以外的全球已開發及新興市場股票曝險，雖然過去十年回報率遠不及 VOO，但它提供了關鍵的國際分散性，有助於降低地緣政治風險和單一市場波動的影響。投資者的選擇取決於其策略：若追求純粹美國市場曝險，VOO 是不二之選；若希望建立全球化、分散風險的投資組合，納入 VXUS 或將兩者結合配置，則是更為全面的做法。歷史績效不代表未來，國際市場的潛力仍是長期投資者應考量的因素。

常見問題

VXUS是什麼?

VXUS（Vanguard Total International Stock ETF）是由 Vanguard 發行的交易所買賣基金，專門投資於美國以外的全球股票市場。它廣泛涵蓋了數千家來自已開發國家（如歐洲、日本、加拿大）和新興市場（如中國、台灣、巴西）的公司股票。投資 VXUS 能讓投資者輕鬆獲得國際市場的多元分散曝險，是對美國市場投資（如 VOO）的重要補充，有助於建立全球化的投資組合。

VXUS成分股是什麼?

VXUS 的成分股涵蓋了美國以外全球已開發和新興市場的數千家公司股票。它依據市值加權，主要持股包括來自日本（如豐田）、瑞士（如雀巢）、英國（如殼牌）、加拿大、台灣（如台積電）、中國（如騰訊）、法國、德國等國的大型及中小型企業。投資 VXUS 相當於廣泛分散投資於全球（美國除外）的股票市場，捕捉國際經濟增長。

VXUS定期定額在香港怎麼買

在香港購買 VXUS 並執行定期定額，通常需要透過提供美股交易的線上券商平台。香港傳統銀行或證券行較少直接提供針對單一美股 ETF 的定期定額計畫。您可以選擇 Interactive Brokers (IBKR)、富途牛牛、老虎證券、SoFi Hong Kong 等券商。開戶並存入資金後，您可以： 1.手動定期買入：每月固定日期自行下單買入固定金額或股數的 VXUS。 2.利用券商功能：查詢您選用的券商是否提供「月供美股/ETF」或「定期投資計劃」等功能，若有支援 VXUS 即可設定自動扣款買入。部分券商支援零碎股交易，方便精確執行定額投資。

voo怎麼買

購買 VOO，首先需在支援美股交易的券商或網上平台（如盈透證券、富途證券、SoFi Hong Kong、嘉信理財國際等）開設證券帳戶。完成開戶及身份認證後，將資金存入帳戶並兌換成美元。然後在交易平台搜尋「VOO」，輸入欲購買的股數或金額，下單即可。部分券商支援碎股交易，讓您用更少資金參與美股投資。

美股VOO是什麼

美股 VOO 是由先鋒集團（Vanguard）發行的交易所買賣基金（ETF），全名為 Vanguard S&P 500 ETF。它追蹤標普500指數，投資於美國市值最大的500家公司，涵蓋科技、金融、醫療、消費等多個行業。VOO 以極低的管理費和高度分散的投資組合，為投資者提供參與美國大型股市場表現的便捷方式，是長期投資的熱門選擇。

VOO 定期定額怎麼買

要定期定額購買 VOO，您需先在支援美股交易的券商或網上平台（如盈透證券、富途證券、SoFi Hong Kong、嘉信理財國際等）開設證券帳戶。完成開戶及入金後，查詢平台是否支援美股定期定額（自動月供）功能，若有則可設定每月自動扣款購買 VOO。若平台未支援自動定投，則可每月手動買入，部分券商亦支援碎股交易，讓您靈活運用資金。

標籤 VOO, VXUS

ETF比較

SPLG vs VTI ETF比較2025：管理費、回報率邊個好？

文章作者作者: Chris Tam
文章發佈日期 9 9 月, 2025
在〈SPLG vs VTI ETF比較2025：管理費、回報率邊個好？〉中尚無留言

在SPLG vs VTI本文章我們討論什麼?

在尋求投資美國股市以獲取增長潛力時，指數股票型基金（ETF）提供了便捷且具成本效益的途徑。其中，SPDR® Portfolio S&P 500® ETF (SPLG) 和 Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) 是兩個廣受投資者歡迎的選擇。雖然兩者都旨在提供美國市場的廣泛曝險，但它們追踪的基準指數和涵蓋範圍存在顯著差異：SPLG 專注於代表大型股的標準普爾 500 指數，而 VTI 則試圖涵蓋整個美國股市，包括大型、中型和小型公司。對於希望建立核心美股持倉的投資者來說，理解這兩檔 ETF 的異同至關重要。本文將深入比較 SPLG 和 VTI 的關鍵特徵，包括其成分股、費用、過往表現及潛在風險，以協助您判斷哪一個更符合您的投資目標與風險偏好。

SPLG vs VTI 管理費比較 (最新至2025)
SPLG vs VTI 回報率比較 (最新至2025)
SPLG vs VTI 派息比較 (最新至2025)
SPLG vs VTI 成分股比較 (最新至2025)

SPDR Portfolio S&P 500 ETF (SPLG)

簡稱: SPDR Portfolio S&P 500 ETF (SPLG)
管理費: 0.02%
規模: 約 634 億美元
10年平均年回報率: 約 12.37%
成立日期 2005 年 11 月 8 日

Vanguard Total Stock Market Index Fund ETF Shares (VTI)

簡稱: Vanguard Total Stock Market Index Fund ETF Shares (VTI)
管理費: 0.03%
規模: 約 4680 億美元
10年平均年回報率: 約 12.01%
成立日: 2001 年 5 月 24 日

了解更多VTI

管理費比較

「SPDR® Portfolio S&P 500® ETF（SPLG）嘅管理費率為 0.02%，而 Vanguard Total Stock Market ETF（VTI）嘅管理費率為 0.03%，SPLG 較為低廉。雖然兩者差距細微，但對於長期投資者而言，管理費率嘅微小差異可能影響最終回報。如果你希望專注於美國大型企業，SPLG 提供更具成本效益嘅選擇。

SPLG	管理費	VTI
0.02%	管理費	0.03%

買賣手續費比較

買賣SPLG手續費(每股)	證券商	買賣VTI手續費(每股)
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	老虎證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	富途牛牛	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.005佣金 + US$0平台使用費	盈透證券	US$0.005佣金 + US$0平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	華盛證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	長橋證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	漲樂全球通	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	uSMART 盈立證券	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	Webull 微牛證券	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費

開戶優惠

買賣SPLG開戶優惠	證券商	買賣VTI開戶優惠
了解獨家最新優惠	老虎證券	了解獨家最新優惠
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回報率比較

SPLG vs VTI ETF平均年回報率比較：SPDR SPLG（標普500 ETF）10年平均12.38%，2025年至今約10.8%，追蹤S&P 500指數，專注美國500大企如蘋果、微軟，適合大型股增長。Vanguard VTI（全美股市ETF）10年平均16.99%，2025年至今約10.5%，追蹤CRSP全美指數，持股逾3,500隻，包括中小型股，分散更廣。

SPLG	平均年回報率 (2025年3月31日)	VTI
8.23%	1年 (平均年回報率)	6.21%
9.03%	3年 (平均年回報率)	9.81%
18.57%	5年 (平均年回報率)	20.51%
12.38%	10年 (平均年回報率)	16.99%

年回報比較

SPLG	年回報	VTI
25.00%	2024	25.58%
26.24%	2023	54.85%
-18.10%	2022	-32.58%
28.78%	2021	27.42%
18.52%	2020	48.62%
31.99%	2019	38.96%
-4.77%	2018	-0.12%
21.30%	2017	32.66%
11.82%	2016	7.10%
1.16%	2015	9.45%
13.68%	2014	19.18%
33.17%	2013	36.63%
15.14%	2012	18.12%
1.70%	2011	3.38%

派息比較

SPLG（SPDR Portfolio S&P 500 ETF）每季派息，最新每股股息約0.22美元，股息收益率約1.24%。VTI（Vanguard Total Stock Market ETF）派息較高，每次近0.98美元但股息率約1.1%。SPLG管理費更低，適合追求收益穩定且注重成本的長線投資者；VTI分散市場更廣，派息略高，適合重視成長與現金流的投資者。

SPLG 付款日期	SPLG 派息	VTI 派息	VTI 付款日期
2025年03月31日	$0.21741	$0.9854	2025年03月31日
2024年12月31日	$0.2386	$0.9412	2024年12月26日
2024年09月25日	$0.21577	$0.8707	2024年10月01日
2024年06月26日	$0.22282	$0.9519	2024年07月02日
2024年03月21日	$0.20236	$0.9105	2024年03月27日
2023年12月21日	$0.22119	$1.0017	2023年12月27日
2023年09月21日	$0.19808	$0.7984	2023年09月26日
2023年06月23日	$0.20251	$0.8265	2023年06月28日
2023年03月23日	$0.18284	$0.7862	2023年03月28日
2022年12月22日	$0.20729	$0.9305	2022年12月28日
2022年09月22日	$0.19335	$0.7955	2022年09月28日
2022年06月24日	$0.19381	$0.7491	2022年06月28日
2022年03月24日	$0.1673	$0.7082	2022年03月28日
2021年12月23日	$0.20312	$0.8592	2021年12月30日
2021年09月23日	$0.15427	$0.7242	2021年09月29日
2021年06月24日	$0.16708	$0.6753	2021年06月29日
2021年03月25日	$0.17324	$0.6716	2021年03月30日
2020年12月24日	$0.18118	$0.7818	2020年12月30日
2020年09月24日	$0.14984	$0.6741	2020年09月30日
2020年06月25日	$0.16803	$0.6999	2020年06月30日
2020年03月26日	$0.17779	$0.6136	2020年03月31日
2019年12月26日	$0.1879	$0.8855	2019年12月30日
2019年09月25日	$0.17007	$0.700	2019年09月19日
2019年06月26日	$0.17233	$0.5472	2019年06月20日
2019年03月20日	$0.14802	$0.772	2019年03月28日
2018年12月27日	$0.17159	$0.7209	2018年12月28日
2018年09月26日	$0.18854	$0.7142	2018年10月03日
2018年06月20日	$0.15192	$0.6034	2018年06月27日
2018年03月21日	$0.13869	$0.5661	2018年03月27日
2017年12月26日	$0.15665	$0.673	2017年12月27日
2017年09月25日	$0.14025	$0.553	2017年09月27日
2017年06月26日	$0.13475	$0.575	2017年06月27日
2017年03月27日	$0.11675	$0.542	2017年03月30日
n/a	$0.15125	$0.727	2016年12月27日
n/a	$0.1245	$0.539	2016年09月19日
n/a	$0.124	$0.469	2016年06月20日
n/a	$0.11925	$0.480	2016年03月21日
n/a	$0.1405	$0.583	2015年12月28日
n/a	$0.11625	$0.508	2015年10月01日
n/a	$0.117	$0.468	2015年07月02日

成分股比較

SPLG集中投資美股500間龍頭公司；而VTI就投資成個美股市場，包括超過3,500間大、中、細型公司，所以分散性更高。如果你想集中投資美股藍籌，SPLG會更適合你；如果想全面覆蓋，就揀VTI啦！

佔SPLG 資產百分比	佔SPLG 10大成分股	VTI 10大成分股	佔VTI 資產百分比
7.01%	Apple Inc.	Apple Inc.	9.40%
5.86%	Microsoft Corporation	Microsoft Corporation	7.86%
5.57%	NVIDIA Corporation	NVIDIA Corporation	7.45%
3.77%	Amazon.com, Inc.	Amazon.com, Inc.	5.68%
2.65%	Meta Platforms, Inc.	Broadcom Inc.	3.66%
2.05%	BERKSHIRE HATHAWAY INC.	Meta Platforms, Inc.	3.55%
1.89%	Alphabet Inc.	Costco Wholesale Corporation	2.91%
1.65%	Broadcom Inc.	Netflix, Inc.	2.76%
1.55%	Alphabet Inc.	Tesla, Inc.	2.65%
1.52%	Tesla, Inc.	Alphabet Inc.	2.54%

結論

SPLG 與 VTI 均為投資美國股市的優質低成本選擇。SPLG 以極低的 0.02% 費用專注追蹤標普 500 大型股，適合偏好集中投資龍頭企業的投資者。VTI 費用略高 (0.03%)，但提供更廣泛的全市場曝險，涵蓋大、中、小型股，分散性更佳，適合希望單一基金掌握整體美股動態的投資者。雖然兩者過去十年回報相近，但 VTI 包含中小型股，長期潛力與風險分散性略有不同。最終選擇取決於您對市場覆蓋範圍的偏好、對不同市值公司風險與回報的看法，以及在整體投資組合中的定位。

常見問題

SPLG 是什麼?

SPLG，全名為 SPDR® Portfolio S&P 500® ETF，是由道富環球投資管理 (State Street Global Advisors) 發行的一支指數股票型基金。它旨在追蹤標準普爾 500 指數 (S&P 500® Index) 的表現，該指數包含約 500 家美國市值最大的上市公司。SPLG 提供投資者一個低成本 (費用率僅 0.02%) 且方便的方式來獲取美國大型股市場的投資曝險，是建立核心美股投資組合的常見選擇之一。

SPLG 成分股是什麼?

SPLG 的成分股基本上就是構成標準普爾 500 指數 (S&P 500® Index) 的約 500 家美國大型上市公司。這些公司涵蓋了美國經濟的主要行業，例如資訊科技、金融、醫療保健、非必需消費品等。其持股權重依市值調整，因此市值越大的公司佔比越高。截至近期數據，主要持股包括蘋果 (Apple)、微軟 (Microsoft)、輝達 (NVIDIA)、亞馬遜 (Amazon) 和 Meta Platforms (Facebook 母公司) 等知名企業。

SPLG 定期定額在香港怎麼買?

在香港購買 SPLG 並進行定期定額投資，您需要透過支援美股交易的本地或國際證券商開立投資帳戶。首先，確認您選擇的證券商提供買賣美國上市 ETF (如 SPLG) 的服務。接著，查詢該券商是否設有「月供股票」或「定期投資計劃」等類似功能，並且該計劃支援美股 ETF。如果支援，您便可以在券商平台設定每月固定日期投入固定金額購買 SPLG。請留意不同券商的計劃細則、最低投資額及手續費可能有所差異。

VTI 是什麼？

VTI 管理費多少？

VTI 成分股是什麼?

標籤 SPLG, VTI

ETF比較

VT vs VOO ETF比較2025：管理費、回報率邊個好？

在VT vs VOO本文章我們討論什麼?

在投資領域中，選擇適合的指數型基金（ETF）對於長期財富增長至關重要。VT（Vanguard Total World Stock ETF）和VOO（Vanguard S&P 500 ETF）是兩款備受關注的ETF，分別代表了全球股市和美國標普500指數的投資機會。VT提供了對全球市場的廣泛覆蓋，而VOO則專注於美國大型企業的表現。本文將深入比較VT與VOO在費用、分散性、回報率及適合投資者類型等方面的差異，幫助您根據自身的投資目標和風險承受能力做出更明智的決定。

VT vs VOO 管理費比較 (最新至2025)
VT vs VOO 回報率比較 (最新至2025)
VT vs VOO 派息比較 (最新至2025)
VT vs VOO 成分股比較 (最新至2025)

Vanguard Total World Stock Index Fund ETF (VT)

簡稱: Vanguard Total World Stock Index Fund ETF (VT)
管理費: 0.07%
規模: 約 443 億美元
10年平均年回報率: 約 8.79%
成立日期 2008 年 6 月 24 日

Vanguard S&P 500 ETF (VOO)

簡稱: Vanguard S&P 500 ETF
管理費: 0.03%
規模: 2847億美元
10年平均年回報率: 約12.36%
成立日: 2010年9月7日

了解更多VOO

管理費比較

「Vanguard Total World Stock ETF（VT）嘅管理費率為 0.07%，而 Vanguard S&P 500 ETF（VOO）嘅管理費率為 0.03%。雖然 VT 提供全球市場覆蓋，但 VOO 以更低嘅管理費率吸引長線投資者。如果你希望專注於美國大型企業，VOO 係更具成本效益嘅選擇。

VT	管理費	VOO
0.07%	管理費	0.03%

買賣手續費比較

買賣VT手續費(每股)	證券商	買賣VOO手續費(每股)
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	老虎證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	富途牛牛	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.005佣金 + US$0平台使用費	盈透證券	US$0.005佣金 + US$0平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	華盛證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費	長橋證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	漲樂全球通	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	uSMART 盈立證券	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費	Webull 微牛證券	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費

開戶優惠

買賣VT開戶優惠	證券商	買賣VOO開戶優惠
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回報率比較

VT（Vanguard Total World Stock ETF）10年平均年回報約8.91%，2025年首8個月回報約15.94%，管理費0.07%。VT涵蓋美國及全球已開發與新興市場，適合想分散投資全球股票的香港投資者。相比VOO（約12.36%回報，管理費0.03%），VT回報略低，但分散風險更強。

VT	平均年回報率 (2025年3月31日)	VOO
6.91%	1年 (平均年回報率)	23.90%
6.89%	3年 (平均年回報率)	8.37%
15.40%	5年 (平均年回報率)	15.24%
8.91%	10年 (平均年回報率)	12.71%

年回報比較

VT	年回報	VOO
16.49%	2024	24.98%
22.02%	2023	26.32%
-18.01%	2022	-18.19%
18.27%	2021	28.78%
16.61%	2020	18.29%
26.82%	2019	31.35%
-9.76%	2018	-4.50%
24.49%	2017	21.77%
8.51%	2016	12.17%
-1.86%	2015	1.31%
3.67%	2014	13.55%
22.95%	2013	32.39%
17.12%	2012	16.00%
-7.50%	2011	1.89%

派息比較

兩隻ETF都係按季派息，而VOO嘅派息金額普遍高過VT！但唔同嘅係，VT嘅投資範圍係全球股票，而VOO就只係集中喺美股。如果你想收多啲股息，同時睇好美股市場，VOO會係更理想嘅選擇！

VT 付款日期	VT 派息	VOO 派息	VOO 付款日期
2025年3月25日	$0.3852	$1.8121	2025年3月31日
2024年12月24日	$0.8774	$1.7385	2024年12月26日
2024年9月24日	$0.4174	$1.6386	2024年10月1日
2024年6月25日	$0.5779	$1.7835	2024年7月2日
2024年3月20日	$0.4212	$1.5429	2024年3月31日
2023年12月21日	$0.8008	$1.8011	2023年12月26日
2023年9月21日	$0.4055	$1.4925	2023年10月1日
2023年6月23日	$0.6504	$1.5762	2023年7月2日
2023年3月23日	$0.2852	$1.4874	2023年3月31日
2022年12月22日	$0.6381	$1.6717	2022年12月26日
2022年9月22日	$0.4026	$1.4692	2022年10月1日
2022年6月24日	$0.5978	$1.4321	2022年7月2日
2022年3月24日	$0.2572	$1.3737	2022年3月31日
2021年12月23日	$0.785	$1.5329	2021年12月26日
2021年9月23日	$0.412	$1.3084	2021年10月1日
2021年6月24日	$0.5049	$1.3329	2021年7月2日
2021年3月25日	$0.2531	$1.2625	2021年3月31日
2020年12月24日	$0.5524	$1.3829	2020年12月26日
2020年9月24日	$0.4025	$1.3085	2020年10月1日
2020年6月25日	$0.360	$1.4333	2020年7月2日
2020年3月26日	$0.2205	$1.178	2020年3月31日
2019年12月27日	$0.6109	$1.178	2019年12月26日
2019年9月27日	$0.4348	$1.3014	2019年10月1日
2019年6月20日	$0.5508	$1.3859	2019年7月2日
2019年3月28日	$0.281	$1.4551	2019年3月31日
2018年12月28日	$0.489	$1.289	2018年12月26日
2018年10月1日	$0.3615	$1.2067	2018年10月1日
2018年6月27日	$0.5511	$1.1573	2018年7月2日
2018年3月29日	$0.2573	$1.0837	2018年3月31日
2017年12月22日	$0.4915	$1.1839	2017年12月26日
2017年10月2日	$0.354	$1.176	2017年10月1日
2017年7月5日	$0.466	$1.010	2017年7月2日
2017年4月4日	$0.253	$0.998	2017年3月31日
2016年12月27日	$0.457	$1.296	2016年12月26日
2016年9月19日	$0.311	$0.883	2016年10月1日
2016年6月20日	$0.466	$0.953	2016年7月2日

成分股比較

T嘅成分股係嚟自全球超過9,000間公司，覆蓋成熟同新興市場，分散性高！
VOO就集中投資美國標普500指數嘅500間公司，包括Apple、Microsoft等科技巨頭。

兩者嘅最大分別在於投資地域，VT係全球性，而VOO就只係美股。

佔VT 資產百分比	VT 10大成分股	VOO 10大成分股	佔VOO 資產百分比
3.78%	Apple Inc.	Apple Inc.	7.03%
3.23%	Microsoft Corporation	Microsoft Corporation	5.88%
2.93%	NVIDIA Corporation	NVIDIA Corporation	5.59%
2.06%	Amazon.com, Inc.	Amazon.com, Inc.	3.78%
1.46%	Meta Platforms, Inc.	Meta Platforms, Inc.	2.66%
1.05%	Alphabet Inc.	Berkshire Hathaway Inc.	2.06%
0.96%	Berkshire Hathaway Inc.	Alphabet Inc.	1.90%
0.89%	Broadcom Inc.	Broadcom Inc.	1.65%
0.88%	Alphabet Inc.	Alphabet Inc.	1.56%
0.83%	Tesla, Inc.	Tesla, Inc.	1.53%

結論

綜合比較 VT 與 VOO，兩者皆為Vanguard發行的熱門ETF，但投資策略與適合對象明顯不同。VT主打全球分散投資，涵蓋美國、已開發及新興市場，適合追求全球經濟成長、分散單一市場風險的投資人。然而，因包含新興市場與歐亞地區，長期回報率相對較低。VOO則專注於美國S&P 500大型企業，過去十年年化報酬率明顯優於VT，波動性也較低，適合看好美國經濟、追求較高成長與穩定性的投資者。選擇時應根據自身風險承受度、分散需求及對美國市場的信心做出判斷。

常見問題

VT是什麼?

VT，全名為 Vanguard Total World Stock ETF，是一檔由 Vanguard 公司發行的指數股票型基金。它的目標是追蹤「富時全球全市場指數」（FTSE Global All Cap Index），讓投資者透過單一投資工具，就能廣泛持有全球已開發和新興市場的大、中、小型公司股票。VT 提供極高的市場分散性，適合希望簡便地投資全球股市、分散單一國家風險的投資者。

VT成分股是什麼?

VT（Vanguard Total World Stock ETF）的成分股追蹤富時全球全市值指數（FTSE Global All Cap Index）。它廣泛投資於全球已開發及新興市場的股票，涵蓋了超過9,000家公司，囊括了大型、中型與小型企業。目標是提供單一投資組合，反映全球整體股票市場的表現，具有高度的地域與市值分散性。

VT定期定額在香港怎麼買

在香港購買VT ETF並進行定期定額，您需要透過支援美股交易的證券行或銀行（如富途、華盛、Interactive Brokers等）開設投資賬戶。開設賬戶後，存入資金，即可搜尋VT並下單購買。部分券商提供定期定額的自動投資計劃，若無，您可自行設定週期，手動買入固定金額的VT。

VOO是什麼?

VOO是Vanguard S&P 500 ETF，由Vanguard發行，追蹤美國標普500指數，涵蓋美國市值最大的500家上市公司。VOO屬於被動型指數基金，管理費低廉，適合長期投資者分散風險、參與美國經濟成長。投資VOO可一次過持有蘋果、微軟、亞馬遜等知名企業股票，深受全球投資者歡迎。

VOO成分股是什麼?

VOO的成分股是美國標普500指數中的500家大型上市公司，涵蓋科技、金融、醫療、消費等多個行業。主要持股包括蘋果、微軟、亞馬遜、NVIDIA、Google母公司Alphabet等全球知名企業。這些成分股代表美國經濟的核心動力，具有高度分散和穩定成長的特點，適合追求長期穩健回報的投資者。

VOO定期定額在香港怎麼買

在香港要定期定額買入VOO，需先於支援美股的券商（如富途、華盛、IBKR等）開設投資帳戶。入金後，設定自動定期轉帳至券商帳戶，再於券商平台上手動或利用自動化工具定期買入VOO。部分券商提供定期定額功能，若無則可自行每月定時下單，達到長期分批投資的效果。

標籤 VOO, VT

ETF

3195 ETF 恒生標普500指數介紹2025: HK 派息、管理費

文章作者作者: Chris Tam
文章發佈日期 9 9 月, 2025
在〈3195 ETF 恒生標普500指數介紹2025: HK 派息、管理費〉中尚無留言

ETF名稱: 恒生標普500指數ETF
發行公司：恒生投資管理有限公司
追蹤：標普500指數 (S&P 500 Index) 的表現
管理費：0.55%

3195 ETF介紹

恒生標普500指數ETF（3195.HK）由恒生投資管理推出，係恒生銀行旗下嘅資產管理公司，擁有多年ETF管理經驗。3195主要追蹤美國標準普爾500指數，以全面複製法持有實體成分股，涵蓋美國市值最大、最具代表性嘅企業，例如Apple、Microsoft、Amazon等。投資者可以用港元或美元喺香港聯交所買賣，簡單方便。恒生投資背靠本地大型金融機構，管理實力穩健，3195係港人參與美股市場、分散風險嘅理想選擇。

恒生標普500指數是什麼

恒生標普500指數ETF（3195）係香港交易所上市嘅被動型ETF，目標追蹤標普500指數（美元計值總回報，扣除預扣稅後），捕捉美國大型企業市場表現。由恒生投資管理有限公司管理，採用全面複製策略，直接持有指數成份股。管理費0.55%，全年開支比率0.90%。投資者可喺港交所用港幣（3195）或美元（9195）交易，入場費低，適合想投資美股市場嘅香港投資者。

3195 ETF管理費

恒生標普500指數(3195.HK) ETF 的管理費用目前為每年 0.55%。

3195 ETF手續費

當您在香港交易恒生標普500指數(3195.HK) ETF 時，所需的交易費用會因您選擇的證券商而有顯著差異。一般而言，香港券商可能收取的費用類型包括以下幾種：

證券商	佣金	平台使用費
老虎證券	0%	HK$0
富途牛牛	0.03%	HK$15
盈透證券	0.08%	HK$0
華盛證券	0.03%	HK$15
長橋證券	0.03%	HK$15
華泰國際漲樂全球通	0.03%	HK$15
uSMART 盈立證券	0.03%	HK$15
Webull 微牛證券	0.03%	HHK$15

3195 ETF怎麼買

對於身處香港的投資者來說，您可以直接在本地證券商開立帳戶，便能輕鬆買賣恒生標普500指數(3195.HK) ETF 。此外，許多券商還會提供各種吸引新客戶的開戶優惠，投資前不妨多加留意和比較。

證券商	買賣3195 ETF開戶優惠
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3195 ETF成份

恒生標普500指數ETF（3195）追蹤美國標準普爾500指數，持有約500隻美股大型企業，集中於資訊科技（33.8%）、金融（13.7%）、非必需消費（10.3%）、通訊服務（9.9%）及健康護理（8.8%）等行業。主力持股包括Apple、Microsoft、Amazon等。港元或美元交易，方便香港投資者參與美股核心資產，管理費0.55%，適合長線分散投資。

股份名稱	股份代號	上市交易所	行業	比重（以基金總資產淨值的百分比率表示）
3M	MMM UN	美國	工業	0.16%
A.O.史密斯公司	AOS UN	美國	工業	0.02%
雅培	ABT UN	美國	健康護理	0.44%
艾伯維公司	ABBV UN	美國	健康護理	0.63%
埃森哲有限公司	ACN UN	美國	資訊科技	0.36%
奧多比系統公司	ADBE UW	美國	資訊科技	0.32%
超微半導體公司	AMD UW	美國	資訊科技	0.44%
愛伊斯公司	AES UN	美國	公用事業	0.02%
美國家庭人壽保險公司	AFL UN	美國	金融	0.10%
安捷倫科技公司	A UN	美國	健康護理	0.07%
Air Products and Chemicals Inc	APD UN	美國	物料	0.12%
愛彼迎公司	ABNB UW	美國	非必需消費	0.11%
Akamai Technologies Inc	AKAM UW	美國	資訊科技	0.02%
雅保公司	ALB UN	美國	物料	0.01%
Alexandria REIT	ARE UN	美國	房地產	0.02%
艾利科技公司	ALGN UW	美國	健康護理	0.02%
安朗杰有限公司	ALLE UN	美國	工業	0.03%
Alliant Energy Corp	LNT UW	美國	公用事業	0.03%
全州保險	ALL UN	美國	金融	0.10%
Alphabet (Class C)	GOOG UW	美國	通訊服務	1.57%
Alphabet (Class A)	GOOGL UW	美國	通訊服務	1.93%
高特利集團	MO UN	美國	必需消費	0.19%
Amazon.com Inc	AMZN UW	美國	非必需消費	3.92%
安姆科公開有限公司	AMCR UN	美國	物料	0.04%
阿莫林公司	AEE UN	美國	公用事業	0.05%
美國電力公司	AEP UW	美國	公用事業	0.10%
美國運通	AXP UN	美國	金融	0.33%
美國國際集團	AIG UN	美國	金融	0.09%
American Tower Corp	AMT UN	美國	房地產	0.19%
美國水處理公司	AWK UN	美國	公用事業	0.05%
阿默普萊斯金融公司	AMP UN	美國	金融	0.10%
得邁斯	AME UN	美國	工業	0.08%
安進公司	AMGN UW	美國	健康護理	0.29%
安費諾	APH UN	美國	資訊科技	0.23%
亞德諾公司	ADI UW	美國	資訊科技	0.23%
ANSYS Inc	ANSS UW	美國	資訊科技	0.06%
怡安公開有限公司	AON UN	美國	金融	0.15%
阿帕奇公司	APA UW	美國	能源	0.01%
蘋果公司	AAPL UW	美國	資訊科技	5.74%
Applied Materials Inc	AMAT UW	美國	資訊科技	0.29%
Aptiv Plc	APTV UN	美國	非日常生活消費品	0.03%
艾奇資本集團有限公司	ACGL UW	百慕達	金融	0.07%
Archer-Daniels-Midland Co	ADM UN	美國	必需消費	0.05%
Arista網路公司	ANET UN	美國	資訊科技	0.20%
Arthur J Gallagher and Co	AJG UN	美國	金融	0.16%
安信龍公司	AIZ UN	美國	金融	0.02%
AT and T公司	T UN	美國	通訊服務	0.39%
Atmos Energy Corp	ATO UN	美國	公用事業	0.05%
歐特克	ADSK UW	美國	資訊科技	0.13%
自動資料處理公司	ADP UW	美國	工業	0.24%
汽車地帶公司	AZO UN	美國	非必需消費	0.11%
AvalonBay Communities Inc	AVB UN	美國	房地產	0.06%
艾利丹尼森	AVY UN	美國	物料	0.03%
泰瑟國際公司	AXON UW	美國	工業	0.11%
貝克休斯公司	BKR UW	美國	能源	0.07%
包爾公司	BALL UN	美國	物料	0.03%
美國銀行	BAC UN	美國	金融	0.60%
紐約梅隆銀行	BK UN	美國	金融	0.12%
Baxter International Inc	BAX UN	美國	健康護理	0.03%
必帝公司	BDX UN	美國	健康護理	0.09%
Berkshire Hathaway Inc	BRK/B UN	美國	金融	1.70%
Best Buy	BBY UN	美國	非必需消費	0.03%
生物基因公司	BIIB UW	美國	健康護理	0.04%
Bio-Techne Corp	TECH UW	美國	健康護理	0.02%
貝萊德集團	BLK UN	美國	金融	0.29%
黑石公司	BX UN	美國	金融	0.21%
波音	BA UN	美國	工業	0.29%
繽客控股公司	BKNG UW	美國	非必需消費	0.35%
波士頓科學公司	BSX UN	美國	健康護理	0.30%
百時美施貴寶公司	BMY UN	美國	健康護理	0.18%
Broadcom Inc	AVGO UW	美國	資訊科技	2.43%
Broadridge Financial Solutions	BR UN	美國	工業	0.05%
Brown and Brown Inc	BRO UN	美國	金融	0.05%
百富門公司	BF/B UN	美國	必需消費	0.01%
Builders FirstSource Inc	BLDR UN	美國	工業	0.03%
邦吉有限公司	BG UN	美國	必需消費	0.02%
BXP Inc	BXP UN	美國	房地產	0.02%
CSX Corp	CSX UW	美國	工業	0.12%
羅賓昇國際聯運股份有限公司	CHRW UW	美國	工業	0.02%
Cadence設計系統公司	CDNS UW	美國	資訊科技	0.16%
凱撒娛樂公司	CZR UW	美國	非必需消費	0.01%
Camden Property Trust REIT	CPT UN	美國	房地產	0.02%
第一資本金融公司	COF UN	美國	金融	0.26%
嘉德諾健康集團	CAH UN	美國	健康護理	0.08%
CarMax Inc	KMX UN	美國	非必需消費	0.02%
嘉年華集團	CCL UN	美國	非必需消費	0.05%
開利全球公司	CARR UN	美國	工業	0.11%
卡特彼勒公司	CAT UN	美國	工業	0.34%
CBOE全球市場	CBOE UF	美國	金融	0.05%
世邦魏理仕集團公司	CBRE UN	美國	房地產	0.08%
CDW Corp/DE	CDW UW	美國	資訊科技	0.05%
Cencora Inc	COR UN	美國	健康護理	0.10%
聖丁公司	CNC UN	美國	健康護理	0.05%
Centerpoint能源	CNP UN	美國	公用事業	0.05%
CF Industries Holdings Inc	CF UN	美國	物料	0.03%
查爾斯河實驗室國際公司	CRL UN	美國	健康護理	0.01%
Charter Communications Inc	CHTR UW	美國	通訊服務	0.07%
Chevron Corp	CVX UN	美國	能源	0.45%
奇波雷墨西哥燒烤公司	CMG UN	美國	非必需消費	0.14%
丘博有限公司	CB UN	美國	金融	0.20%
丘奇及德懷特公司	CHD UN	美國	必需消費	0.04%
辛辛那提金融公司	CINF UW	美國	金融	0.05%
信達思公司	CTAS UW	美國	工業	0.15%
思科系统	CSCO UW	美國	資訊科技	0.52%
花旗集團	C UN	美國	金融	0.30%
公民金融集團公司	CFG UN	美國	金融	0.04%
高樂氏公司	CLX UN	美國	必需消費	0.03%
芝加哥商品期貨交易所集團	CME UW	美國	金融	0.19%
CMS Energy Corp	CMS UN	美國	公用事業	0.04%
可口可樂	KO UN	美國	必需消費	0.52%
高知特科技公司	CTSH UW	美國	資訊科技	0.07%
Coinbase Global Inc	COIN UW	美國	金融	0.15%
高露潔-棕欖公司	CL UN	美國	必需消費	0.14%
康卡斯特	CMCSA UW	美國	通訊服務	0.25%
康尼格拉食品公司	CAG UN	美國	必需消費	0.02%
康菲石油	COP UN	美國	能源	0.22%
聯合愛迪生	ED UN	美國	公用事業	0.07%
星座公司	STZ UN	美國	必需消費	0.05%
Constellation Energy Corp	CEG UW	美國	公用事業	0.19%
Cooper Cos Inc/The	COO UW	美國	健康護理	0.03%
科派特公司	CPRT UW	美國	工業	0.08%
康寧公司	GLW UN	美國	資訊科技	0.08%
Corpay Inc	CPAY UN	美國	金融	0.05%
科迪華公司	CTVA UN	美國	物料	0.10%
科斯塔集團公司	CSGP UW	美國	房地產	0.07%
好市多	COST UW	美國	必需消費	0.84%
科特拉能源公司	CTRA UN	美國	能源	0.04%
Crowdstrike控股公司	CRWD UW	美國	資訊科技	0.24%
Crown Castle	CCI UN	美國	房地產	0.08%
康明斯公司	CMI UN	美國	工業	0.09%
CVS Health Corp	CVS UN	美國	健康護理	0.17%
DR Horton Inc	DHI UN	美國	非必需消費	0.07%
丹納赫集團	DHR UN	美國	健康護理	0.25%
達登餐廳	DRI UN	美國	非必需消費	0.05%
德維特公司	DVA UN	美國	健康護理	0.01%
Dayforce Inc	DAY UN	美國	工業	0.02%
德克斯戶外用品公司	DECK UN	美國	非必需消費	0.03%
迪爾	DE UN	美國	工業	0.25%
載爾	DELL UN	美國	資訊科技	0.07%
達美航空	DAL UN	美國	工業	0.06%
戴文能源	DVN UN	美國	能源	0.04%
DexCom公司	DXCM UW	美國	健康護理	0.07%
Diamondback Energy Inc	FANG UW	美國	能源	0.05%
Digital Realty Trust REIT	DLR UN	美國	房地產	0.10%
一元雜貨	DG UN	美國	必需消費	0.05%
錢樹商店	DLTR UW	美國	必需消費	0.04%
道明尼能源公司	D UN	美國	公用事業	0.09%
達美樂披薩股份有限公司	DPZ UW	美國	非必需消費	0.03%
DoorDash Inc (Class A)	DASH UW	美國	非必需消費	0.16%
多佛公司	DOV UN	美國	工業	0.05%
陶氏	DOW UN	美國	物料	0.04%
DTE Energy Co	DTE UN	美國	公用事業	0.05%
Duke Energy Corp	DUK UN	美國	公用事業	0.17%
新杜邦公司	DD UN	美國	物料	0.06%
伊士曼化學有限公司	EMN UN	美國	物料	0.02%
伊頓公開有限公司	ETN UN	美國	工業	0.26%
電子灣拍賣網站公司	EBAY UW	美國	非必需消費	0.06%
藝康集團	ECL UN	美國	物料	0.13%
愛迪生國際	EIX UN	美國	公用事業	0.04%
愛德華生命科學	EW UN	美國	健康護理	0.09%
美商藝電公司	EA UW	美國	通訊服務	0.07%
Elevance Health Inc	ELV UN	美國	健康護理	0.16%
Eli Lilly and Co	LLY UN	美國	健康護理	1.20%
艾默生電氣	EMR UN	美國	工業	0.14%
Enphase能源公司	ENPH UQ	美國	資訊科技	0.01%
安特吉公司	ETR UN	美國	公用事業	0.07%
依歐格資源	EOG UN	美國	能源	0.13%
億磐系統公司	EPAM UN	美國	資訊科技	0.02%
EQT Corp	EQT UN	美國	能源	0.07%
易速傳真公司	EFX UN	美國	工業	0.06%
Equinix Inc	EQIX UW	美國	房地產	0.14%
Equity Residential	EQR UN	美國	房地產	0.05%
Erie Indemnity Co	ERIE UW	美國	金融	0.02%
Essex Property Trust REIT	ESS UN	美國	房地產	0.04%
雅詩蘭黛	EL UN	美國	必需消費	0.04%
Everest Re Group Ltd	EG UN	美國	金融	0.03%
Evergy公司	EVRG UW	美國	公用事業	0.03%
Eversource Energy	ES UN	美國	公用事業	0.04%
愛克斯龍公司	EXC UW	美國	公用事業	0.08%
Expand Energy Corporation	EXE UW	美國	能源	0.05%
智遊網集團公司	EXPE UW	美國	非必需消費	0.04%
Expeditors International of Washington	EXPD UN	美國	工業	0.03%
Extra Space Storage Inc	EXR UN	美國	房地產	0.06%
Exxon Mobil Corp	XOM UN	美國	能源	0.91%
F5 Inc	FFIV UW	美國	資訊科技	0.03%
FactSet Research Systems Inc	FDS UN	美國	金融	0.03%
Fair Isaac Corp	FICO UN	美國	資訊科技	0.09%
快扣有限公司	FAST UW	美國	工業	0.09%
聯邦快遞	FDX UN	美國	工業	0.10%
富達全國資訊服務	FIS UN	美國	金融	0.08%
五三銀行	FITB UW	美國	金融	0.05%
First Solar Inc	FSLR UW	美國	資訊科技	0.03%
FirstEnergy Corp	FE UN	美國	公用事業	0.04%
Fiserv Inc	FI UN	美國	金融	0.18%
福特汽車公司	F UN	美國	非必需消費	0.08%
防特網公司	FTNT UW	美國	資訊科技	0.13%
Fortive Corp	FTV UN	美國	工業	0.05%
福斯公司 (Class A)	FOXA UW	美國	通訊服務	0.03%
福斯公司 (Class B)	FOX UW	美國	通訊服務	0.01%
富蘭克林資源公司	BEN UN	美國	金融	0.02%
自由港麥克莫蘭銅金公司	FCX UN	美國	物料	0.12%
國際航電股份有限公司	GRMN UN	美國	非必需消費	0.06%
高德納公司	IT UN	美國	資訊科技	0.06%
GE HealthCare Technologies Inc	GEHC UW	美國	健康護理	0.07%
奇異維諾瓦公司	GEV UN	美國	工業	0.27%
Gen Digital Inc	GEN UW	美國	資訊科技	0.03%
基內瑞克控股公司	GNRC UN	美國	工業	0.02%
通用動力公司	GD UN	美國	工業	0.14%
通用電氣公司	GE UN	美國	工業	0.51%
通用磨坊	GIS UN	美國	必需消費	0.05%
通用汽車公司	GM UN	美國	非必需消費	0.09%
純正零件公司	GPC UN	美國	非必需消費	0.03%
吉利德科學公司	GILD UW	美國	健康護理	0.25%
環匯公司	GPN UN	美國	金融	0.04%
環球人壽公司	GL UN	美國	金融	0.02%
GoDaddy Inc	GDDY UN	美國	資訊科技	0.05%
高盛集團	GS UN	美國	金融	0.40%
哈里伯頓公司	HAL UN	美國	能源	0.03%
孩之寶	HAS UW	美國	非必需消費	0.02%
HCA Healthcare Inc	HCA UN	美國	健康護理	0.13%
Healthpeak Properties Inc	DOC UN	美國	房地產	0.02%
漢瑞祥公司	HSIC UW	美國	健康護理	0.02%
赫斯公司	HES UN	美國	能源	0.07%
慧與	HPE UN	美國	資訊科技	0.05%
希爾頓全球控股公司	HLT UN	美國	非必需消費	0.12%
Hologic Inc	HOLX UW	美國	健康護理	0.03%
Home Depot Inc	HD UN	美國	非必需消費	0.69%
漢威聯合國際公司	HON UW	美國	工業	0.28%
霍梅爾食品	HRL UN	美國	必需消費	0.02%
Host Hotels and Resorts Inc	HST UW	美國	房地產	0.02%
Howmet航太公司	HWM UN	美國	工業	0.14%
惠普	HPQ UN	美國	資訊科技	0.05%
安柏	HUBB UN	美國	工業	0.04%
哈門那公司	HUM UN	美國	健康護理	0.06%
杭庭頓	HBAN UW	美國	金融	0.05%
Huntington Ingalls Industries	HII UN	美國	工業	0.02%
國際商業機器公司	IBM UN	美國	資訊科技	0.52%
IDEX Corp	IEX UN	美國	工業	0.03%
IDEXX Laboratories Inc	IDXX UW	美國	健康護理	0.08%
伊利諾工具公司	ITW UN	美國	工業	0.13%
英賽德公司	INCY UW	美國	健康護理	0.02%
英格索蘭公司	IR UN	美國	工業	0.07%
Insulet Corp	PODD UW	美國	健康護理	0.04%
英特爾	INTC UW	美國	資訊科技	0.19%
洲際交易所	ICE UN	美國	金融	0.20%
International Flavors and Fragrance	IFF UN	美國	物料	0.04%
國際紙業	IP UN	美國	物料	0.05%
埃培智集團	IPG UN	美國	通訊服務	0.02%
直覺公司	INTU UW	美國	資訊科技	0.41%
直覺外科公司	ISRG UW	美國	健康護理	0.37%
景順有限公司	IVZ UN	美國	金融	0.01%
Invitation Homes Inc	INVH UN	美國	房地產	0.04%
IQVIA控股公司	IQV UN	美國	健康護理	0.05%
Iron Mountain Inc	IRM UN	美國	房地產	0.06%
J.B. Hunt Transport Services Inc	JBHT UW	美國	工業	0.02%
捷普公司	JBL UN	美國	資訊科技	0.05%
Jack Henry and Associates Inc	JKHY UW	美國	金融	0.03%
Jacobs Solutions Inc	J UN	美國	工業	0.03%
Johnson and Johnson	JNJ UN	美國	健康護理	0.70%
江森自控國際公司	JCI UN	美國	工業	0.13%
摩根大通	JPM UN	美國	金融	1.54%
瞻博網路	JNPR UN	美國	資訊科技	0.02%
Kellanova	K UN	美國	必需消費	0.04%
Kenvue Inc	KVUE UN	美國	必需消費	0.08%
克里格胡椒博士公司	KDP UW	美國	必需消費	0.09%
科凱國際集團	KEY UN	美國	金融	0.03%
是德科技公司	KEYS UN	美國	資訊科技	0.06%
金百利克拉克	KMB UW	美國	必需消費	0.08%
金克不動產公司	KIM UN	美國	房地產	0.03%
金德摩根公司(德拉瓦州)	KMI UN	美國	能源	0.11%
科爾伯格-克拉維斯-羅伯茨公司	KKR UN	美國	金融	0.17%
科磊公司	KLAC UW	美國	資訊科技	0.23%
卡夫亨氏公司	KHC UW	美國	必需消費	0.04%
克羅格	KR UN	美國	必需消費	0.08%
L3哈里斯科技公司	LHX UN	美國	工業	0.09%
徠博科控股公司	LH UN	美國	健康護理	0.04%
Lam Research Corp	LRCX UW	美國	資訊科技	0.24%
藍威斯頓控股公司	LW UN	美國	必需消費	0.01%
拉斯維加斯金沙集團	LVS UN	美國	非必需消費	0.03%
雷多斯控股公司	LDOS UN	美國	工業	0.04%
萊納房屋公司	LEN UN	美國	非必需消費	0.05%
雷諾士國際集團	LII UN	美國	工業	0.04%
Live Nation Entertainment Inc	LYV UN	美國	通訊服務	0.05%
LKQ Corp	LKQ UW	美國	非必需消費	0.02%
洛斯公司	L UN	美國	金融	0.03%
羅威	LOW UN	美國	非必需消費	0.24%
露露檸檬公司	LULU UW	美國	非必需消費	0.05%
利安德巴塞爾工業公司	LYB UN	美國	物料	0.03%
M and T Bank Corp	MTB UN	美國	金融	0.06%
Marathon Petroleum Corporation	MPC UN	美國	能源	0.10%
MarketAxess Holdings Inc	MKTX UW	美國	金融	0.02%
萬豪國際集團(馬里蘭)	MAR UW	美國	非必需消費	0.12%
馬什麥克倫南	MMC UN	美國	金融	0.20%
Martin Marietta Materials Inc	MLM UN	美國	物料	0.06%
馬斯可	MAS UN	美國	工業	0.03%
Mastercard Inc	MA UN	美國	金融	0.85%
Match Group Inc	MTCH UW	美國	通訊服務	0.01%
麥科明克公司(馬里蘭州)	MKC UN	美國	必需消費	0.04%
麥當勞公司	MCD UN	美國	非必需消費	0.39%
麥卡遜	MCK UN	美國	健康護理	0.17%
美敦力公司	MDT UN	美國	健康護理	0.21%
默克藥廠	MRK UN	美國	健康護理	0.38%
Meta Platforms Inc	META UW	美國	通訊服務	3.01%
大都會人壽	MET UN	美國	金融	0.09%
Mettler-Toledo國際公司	MTD UN	美國	健康護理	0.05%
美高梅度假村國際	MGM UN	美國	非必需消費	0.01%
微芯科技公司	MCHP UW	美國	資訊科技	0.07%
美光科技公司	MU UW	美國	資訊科技	0.27%
微軟	MSFT UW	美國	資訊科技	7.07%
Mid-America Apartment Commun	MAA UN	美國	房地產	0.03%
摩德納公司	MRNA UW	美國	健康護理	0.02%
Mohawk Industries Inc	MHK UN	美國	非必需消費	0.01%
莫利納醫療保健公司	MOH UN	美國	健康護理	0.03%
摩紳庫爾斯飲料公司	TAP UN	美國	必需消費	0.01%
億滋國際	MDLZ UW	美國	必需消費	0.17%
芯源系統有限公司	MPWR UW	美國	資訊科技	0.07%
怪獸飲料公司	MNST UW	美國	必需消費	0.08%
穆迪	MCO UN	美國	金融	0.14%
摩根士丹利	MS UN	美國	金融	0.33%
美盛公司	MOS UN	美國	物料	0.02%
摩托羅拉系統公司	MSI UN	美國	資訊科技	0.13%
明晟公司	MSCI UN	美國	金融	0.09%
納斯達克有限公司	NDAQ UW	美國	金融	0.07%
網路應用公司	NTAP UW	美國	資訊科技	0.04%
網飛公司	NFLX UW	美國	通訊服務	1.06%
New Linde Plc	LIN UW	美國	物料	0.42%
TKO Group Holding Inc (Class A)	TKO UN	美國	通訊服務	0.02%
紐蒙特公司	NEM UN	美國	物料	0.13%
新聞集團 (Class B)	NWS UW	美國	通訊服務	0.01%
新聞集團 (Class A)	NWSA UW	美國	通訊服務	0.02%
NextEra Energy Inc	NEE UN	美國	公用事業	0.28%
耐吉	NKE UN	美國	非必需消費	0.14%
NiSource公司	NI UN	美國	公用事業	0.04%
諾信公司	NDSN UW	美國	工業	0.02%
諾福克南方公司	NSC UN	美國	工業	0.11%
北方信託公司	NTRS UW	美國	金融	0.05%
諾斯洛普格拉曼	NOC UN	美國	工業	0.13%
挪威郵輪控股有限公司	NCLH UN	美國	非必需消費	0.02%
NRG Energy Inc	NRG UN	美國	公用事業	0.06%
諾可公司	NUE UN	美國	物料	0.06%
NVIDIA Corp	NVDA UW	美國	資訊科技	7.23%
NVR Inc	NVR UN	美國	非必需消費	0.04%
恩智浦半導體股份有限公司	NXPI UW	美國	資訊科技	0.11%
奧賴利汽車公司	ORLY UW	美國	非必需消費	0.14%
西方石油	OXY UN	美國	能源	0.06%
Old Dominion Freight Line Inc	ODFL UW	美國	工業	0.06%
奧姆尼康集團	OMC UN	美國	通訊服務	0.03%
安森美半導體	ON UW	美國	資訊科技	0.04%
ONEOK Inc	OKE UN	美國	能源	0.10%
甲骨文公司	ORCL UN	美國	資訊科技	0.66%
奧的斯電梯公司	OTIS UN	美國	工業	0.08%
太平洋電力瓦斯	PCG UN	美國	公用事業	0.06%
帕卡公司	PCAR UW	美國	工業	0.10%
美國包裝公司	PKG UN	美國	物料	0.03%
Palantir Technologies Inc	PLTR UW	美國	資訊科技	0.59%
Palo Alto Networks Inc	PANW UW	美國	資訊科技	0.26%
派拉蒙全球	PARA UW	美國	通訊服務	0.09%
派克漢尼汾公司	PH UN	美國	工業	0.17%
Paychex Inc	PAYX UW	美國	工業	0.09%
Paycom軟體公司	PAYC UN	美國	工業	0.02%
Paypal控股有限公司	PYPL UW	美國	金融	0.14%
濱特爾公開有限公司	PNR UN	美國	工業	0.03%
百事可樂	PEP UW	美國	必需消費	0.34%
輝瑞大藥廠股份有限公司	PFE UN	美國	健康護理	0.26%
菲利浦莫里斯國際公司	PM UN	美國	必需消費	0.54%
Phillips 66	PSX UN	美國	能源	0.10%
皮那可資本公司	PNW UN	美國	公用事業	0.02%
PNC金融服務集團	PNC UN	美國	金融	0.14%
普爾公司	POOL UW	美國	非必需消費	0.02%
匹茲堡工業	PPG UN	美國	物料	0.05%
PPL Corp	PPL UN	美國	公用事業	0.05%
Procter and Gamble	PG UN	美國	必需消費	0.71%
Progressive Corp	PGR UN	美國	金融	0.29%
Prologis REIT	PLD UN	美國	房地產	0.19%
保德信金融	PRU UN	美國	金融	0.07%
參數科技公司	PTC UW	美國	資訊科技	0.04%
大眾服務企業集團	PEG UN	美國	公用事業	0.08%
公共存儲公司	PSA UN	美國	房地產	0.09%
普得集團公司	PHM UN	美國	非必需消費	0.04%
高通公司	QCOM UW	美國	資訊科技	0.33%
廣達服務公司	PWR UN	美國	工業	0.11%
奎斯特診斷公司	DGX UN	美國	健康護理	0.04%
雷夫羅倫公司	RL UN	美國	非必需消費	0.02%
Raymond James Financial Inc	RJF UN	美國	金融	0.06%
Realty Income Corp	O UN	美國	房地產	0.10%
Regency Centers Corp	REG UW	美國	房地產	0.02%
Regeneron Pharmaceuticals Inc	REGN UW	美國	健康護理	0.10%
區域金融公司	RF UN	美國	金融	0.04%
共和服務公司	RSG UN	美國	工業	0.10%
瑞斯邁股份有限公司	RMD UN	美國	健康護理	0.07%
Revvity Inc	RVTY UN	美國	健康護理	0.02%
洛克威爾自動化公司	ROK UN	美國	工業	0.07%
羅林斯公司	ROL UN	美國	工業	0.03%
Roper科技公司	ROP UW	美國	資訊科技	0.12%
Ross Stores Inc	ROST UW	美國	非必需消費	0.08%
皇家加勒比國際游輪	RCL UN	美國	非必需消費	0.14%
雷神科技公司	RTX UN	美國	工業	0.37%
標準普爾全球公司	SPGI UN	美國	金融	0.31%
Salesforce Inc	CRM UN	美國	資訊科技	0.50%
SBA Communications Corp	SBAC UW	美國	房地產	0.05%
施蘭卜吉	SLB UN	美國	能源	0.09%
嘉信理財	SCHW UN	美國	金融	0.29%
希捷科技控股公開有限公司	STX UW	美國	資訊科技	0.06%
Sempra	SRE UN	美國	公用事業	0.09%
ServiceNow Inc	NOW UN	美國	資訊科技	0.40%
宣偉	SHW UN	美國	物料	0.15%
賽門物業集團	SPG UN	美國	房地產	0.09%
思佳訊半導體有限公司	SWKS UW	美國	資訊科技	0.02%
Smurfit WestRock Plc	SW UN	美國	物料	0.04%
實耐寶公司	SNA UN	美國	工業	0.03%
Solventum Corp	SOLV UN	美國	健康護理	0.02%
西南航空	LUV UN	美國	工業	0.04%
史丹利百得公司	SWK UN	美國	工業	0.02%
星巴克	SBUX UW	美國	非必需消費	0.20%
道富銀行	STT UN	美國	金融	0.06%
Steel Dynamics	STLD UW	美國	物料	0.04%
STERIS公開有限公司	STE UN	美國	健康護理	0.04%
史賽克	SYK UN	美國	健康護理	0.26%
美超微電腦股份有限公司	SMCI UW	美國	資訊科技	0.05%
同步金融	SYF UN	美國	金融	0.05%
新思科技公司	SNPS UW	美國	資訊科技	0.15%
西斯柯公司	SYY UN	美國	必需消費	0.07%
信安金融保險集團	TROW UW	美國	金融	0.04%
Take-Two互動軟體公司	TTWO UW	美國	通訊服務	0.08%
Tapestry Inc	TPR UN	美國	非必需消費	0.04%
Targa Resources Corp	TRGP UN	美國	能源	0.07%
目標百貨公司	TGT UN	美國	必需消費	0.08%
TE Connectivity Plc	TEL UN	美國	資訊科技	0.10%
得立達科技公司	TDY UN	美國	資訊科技	0.05%
泰瑞達公司	TER UW	美國	資訊科技	0.03%
Tesla Inc	TSLA UW	美國	非必需消費	1.74%
德州儀器公司	TXN UW	美國	資訊科技	0.36%
Texas Pacific Land Corporation	TPL UN	美國	能源	0.04%
德事隆公司	TXT UN	美國	工業	0.03%
金寶湯公司	CPB UW	美國	必需消費	0.01%
信諾公司	CI UN	美國	健康護理	0.17%
哈特佛金融服務集團	HIG UN	美國	金融	0.07%
好時公司	HSY UN	美國	必需消費	0.05%
J.M. Smucker	SJM UN	美國	必需消費	0.02%
普徠仕集團公司	PFG UW	美國	金融	0.03%
南方公司	SO UN	美國	公用事業	0.19%
旅行者保險公司	TRV UN	美國	金融	0.11%
賽默飛世爾科技有限公司	TMO UN	美國	健康護理	0.30%
TJX Cos Inc	TJX UN	美國	非必需消費	0.26%
T-Mobile美國公司	TMUS UW	美國	通訊服務	0.21%
曳引車供應公司	TSCO UW	美國	非必需消費	0.05%
特靈科技公開有限公司	TT UN	美國	工業	0.18%
TransDigm Group Inc	TDG UN	美國	工業	0.16%
天寶公司	TRMB UW	美國	資訊科技	0.04%
Truist Financial Corp	TFC UN	美國	金融	0.11%
Tyler Technologies Inc	TYL UN	美國	資訊科技	0.05%
泰森食品	TSN UN	美國	必需消費	0.03%
美國合眾銀行	USB UN	美國	金融	0.14%
優步科技公司	UBER UN	美國	工業	0.37%
UDR Inc	UDR UN	美國	房地產	0.02%
Ulta Beauty Inc	ULTA UW	美國	非必需消費	0.04%
聯合太平洋公司	UNP UN	美國	工業	0.26%
聯合航空控股公司	UAL UW	美國	工業	0.05%
聯合包裹服務公司	UPS UN	美國	工業	0.14%
聯合租賃公司	URI UN	美國	工業	0.09%
UnitedHealth Group Inc	UNH UN	美國	健康護理	0.52%
環球健康服務公司	UHS UN	美國	健康護理	0.02%
瓦勒羅能源	VLO UN	美國	能源	0.08%
Ventas Inc	VTR UN	美國	房地產	0.06%
Veralto Corp	VLTO UN	美國	工業	0.05%
維聖公司	VRSN UW	美國	資訊科技	0.05%
Verisk Analytics Inc	VRSK UW	美國	工業	0.08%
威瑞森電信公司	VZ UN	美國	通訊服務	0.34%
福泰製藥公司	VRTX UW	美國	健康護理	0.22%
暉致公司	VTRS UW	美國	健康護理	0.02%
VICI Properties Inc	VICI UN	美國	房地產	0.06%
Visa Inc	V UN	美國	金融	1.13%
維斯達能源公司	VST UN	美國	公用事業	0.12%
瓦爾坎材料公司	VMC UN	美國	物料	0.07%
格雷杰公司	GWW UN	美國	工業	0.09%
西屋空氣制動技術公司	WAB UN	美國	工業	0.07%
沃博聯公司	WBA UW	美國	必需消費	0.02%
沃爾瑪公司	WMT UN	美國	必需消費	0.80%
華特迪士尼公司	DIS UN	美國	通訊服務	0.42%
華納兄弟探索公司	WBD UW	美國	通訊服務	0.05%
Waste Management Inc	WM UN	美國	工業	0.16%
沃特斯公司	WAT UN	美國	健康護理	0.04%
WEC Energy Group Inc	WEC UN	美國	公用事業	0.06%
富國銀行	WFC UN	美國	金融	0.50%
Welltower REIT	WELL UN	美國	房地產	0.18%
West Pharmaceutical Services	WST UN	美國	健康護理	0.03%
威騰電子公司	WDC UW	美國	資訊科技	0.04%
Weyerhaeuser REIT	WY UN	美國	房地產	0.04%
威廉斯公司	WMB UN	美國	能源	0.15%
威廉所諾馬公司	WSM UN	美國	非必需消費	0.04%
威利斯韜睿惠悅公司	WTW UW	美國	金融	0.06%
Workday Inc	WDAY UW	美國	資訊科技	0.10%
W R Berkley Corp	WRB UN	美國	金融	0.04%
永利度假村有限公司	WYNN UW	美國	非必需消費	0.02%
Xcel Energy Inc	XEL UW	美國	公用事業	0.07%
Xylem Inc	XYL UN	美國	工業	0.06%
百勝餐飲	YUM UN	美國	非必需消費	0.08%
斑馬科技公司	ZBRA UW	美國	資訊科技	0.03%
捷邁邦美控股公司	ZBH UN	美國	健康護理	0.04%
碩騰股份有限公司	ZTS UN	美國	健康護理	0.13%

3195 ETF派息

3195 ETF（恒生標普500指數ETF）係香港投資者追蹤美國大型藍籌股嘅熱門選擇，實物複製S&P 500指數，涵蓋蘋果、微軟等巨頭。管理費0.55%，總開支比率0.90%，方便港元或美元交易。雖然目前不派息（無股息派發紀錄），但表現亮眼：2024年回報19.20%，1年平均13.07%。

除淨日	記錄日	派付日	派息(每單位)
不派息	不派息	不派息	不派息

3195 ETF回報率

恒生標普500指數ETF（3195）主攻美國標普500指數，2025年1年平均回報約13.07%。基金管理費0.55%，採用全面複製策略，持有Apple、Microsoft、Amazon等頂尖美股，適合香港投資者用港幣或美元靈活買賣，參與美股長線成長。

3195 ETF回報率如下：

平均年	平均年回報率 (2025年3月31日)
1年 (平均年回報率)	13.07%
3年 (平均年回報率)	NA
5年 (平均年回報率)	NA
10年 (平均年回報率)	NA

3195 ETF年回報

2022年至2024年，3195 ETF年回報率如下

年份	年化報酬率
2024	19.20%
2023	NA
2022	NA
2021	NA
2020	NA

3195 ETF玩法

3195.HK (恒生標普500指數ETF) 嘅「玩法」係最典型嘅被動式管理，佢嘅目標係緊密追蹤標普500指數（S&P 500 Index）嘅表現。

簡單嚟講，隻ETF會投資喺標普500指數入面嗰500隻美國最大型嘅上市公司股票，例如蘋果、微軟、亞馬遜咁。如果你睇好美國股市龍頭企業嘅增長潛力，但又唔想自己逐隻去揀美股，亦唔想開美股戶口咁麻煩，咁買呢隻喺香港上市嘅ETF就係一個好方便又直接嘅方法。佢嘅回報會直接反映標普500指數嘅升跌，畀你一個簡單途徑去捕捉美國大市嘅走勢。

常見問題

3195 ETF是什麼?

是由恒生投資管理發行嘅港股ETF，佢嘅目標係緊密追蹤標普500指數（S&P 500 Index）嘅表現。即係話，佢畀你一個方便嘅方法，喺香港市場都可以投資到美國最大嗰500間公司，例如蘋果、微軟等等，捕捉美國股市龍頭企業嘅增長潛力。

3195 ETF管理費多少？

3195 ETF嘅年度管理費係0.55%，不過加埋其他經常性開支，例如託管費、審計等，全年總開支比率大約係0.90%。雖然唔算最低，但考慮到可以喺香港用港元或美元買入美國標普500指數，操作方便，對不少本地投資者都係合理選擇。

3195 ETF風險

3195 ETF主要風險包括美股市場波動風險，如果美國經濟或大型科技股下跌，基金價值亦會受影響。另外，以港元買入但追蹤美元指數，會有匯率風險；基金亦有追蹤誤差、地緣政治及利率變動等潛在因素，投資前要清楚了解風險承受能力。

標籤 3195 ETF, 恒生標普500指數ETF