在VXUS vs VTI本文章我們討論什麼?
對於尋求建立全球多元化投資組合的投資者而言，Vanguard 提供了兩檔核心的指數股票型基金（ETF）：Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) 和 Vanguard Total International Stock ETF (VXUS)。VTI 旨在捕捉整個美國股市的表現，涵蓋各個市值規模的公司，是投資美國本土市場的基石。與之相對，VXUS 則專注於美國以外的全球市場，投資遍及已開發和新興市場的數千家企業。這兩檔 ETF 代表了截然不同的地域曝險，理解它們的組成、成本結構、歷史表現及潛在的互補性，對於構建一個平衡且分散風險的全球投資策略至關重要。本文將深入探討 VTI 與 VXUS 的核心差異與相似之處，協助投資者判斷如何有效地將它們納入自己的投資藍圖。
- VXUS vs VTI 管理費比較 (最新至2025)
- VXUS vs VTI 回報率比較 (最新至2025)
- VXUS vs VTI 派息比較 (最新至2025)
- VXUS vs VTI 成分股比較 (最新至2025)
Vanguard Total International Stock Index Fund ETF Shares (VXUS)
-
簡稱: Vanguard Total International Stock Index Fund ETF Shares (VXUS) -
管理費: 0.07% -
規模: 約 4000 億美元 -
10年平均年回報率: 約 4.0% – 4.5% -
成立日期: 2011 年 1 月 26 日
Vanguard Total Stock Market Index Fund ETF Shares (VTI)
-
簡稱: Vanguard Total Stock Market Index Fund ETF Shares (VTI)
-
管理費: 0.03%
-
規模: 約 4680 億美元
-
10年平均年回報率: 約 12.01%
-
成立日: 2001 年 5 月 24 日
管理費比較
| VXUS | 管理費 | VTI |
|---|---|---|
| 0.07% | 管理費 | 0.03% |
買賣手續費比較
| 買賣VXUS手續費(每股) | 證券商 | 買賣VTI手續費(每股) |
|---|---|---|
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回報率比較
| VXUS | 平均年回報率 (2025年3月31日) | VTI |
|---|---|---|
| 6.41% | 1年 (平均年回報率) | 6.21% |
| 4.68% | 3年 (平均年回報率) | 9.81% |
| 11.49% | 5年 (平均年回報率) | 20.51% |
| 5.24% | 10年 (平均年回報率) | 16.99% |
年回報比較
| VXUS | 年回報 | VTI |
| 5.08% | 2024 | 25.58% |
| 15.88% | 2023 | 54.85% |
| -16.09% | 2022 | -32.58% |
| 9.00% | 2021 | 27.42% |
| 10.69% | 2020 | 48.62% |
| 21.75% | 2019 | 38.96% |
| -14.43% | 2018 | -0.12% |
| 27.45% | 2017 | 32.66% |
| 4.81% | 2016 | 7.10% |
| -4.19% | 2015 | 9.45% |
| -4.74% | 2014 | 19.18% |
| 14.61% | 2013 | 36.63% |
| 18.61% | 2012 | 18.12% |
| 2011 | 3.38% |
派息比較
| VXUS 付款日期 | VXUS 派息 | VTI 派息 | VTI 付款日期 |
| 2025年03月25日 | $0.1909 | $0.9854 | 2025年03月31日 |
| 2024年12月24日 | $1.0049 | $0.9412 | 2024年12月26日 |
| 2024年09月24日 | $0.2723 | $0.8707 | 2024年10月01日 |
| 2024年06月25日 | $0.4835 | $0.9519 | 2024年07月02日 |
| 2024年03月20日 | $0.2235 | $0.9105 | 2024年03月27日 |
| 2023年12月21日 | $0.8471 | $1.0017 | 2023年12月27日 |
| 2023年09月21日 | $0.2952 | $0.7984 | 2023年09月26日 |
| 2023年06月23日 | $0.618 | $0.8265 | 2023年06月28日 |
| 2023年03月23日 | $0.1205 | $0.7862 | 2023年03月28日 |
| 2022年12月22日 | $0.6289 | $0.9305 | 2022年12月28日 |
| 2022年09月22日 | $0.2804 | $0.7955 | 2022年09月28日 |
| 2022年06月24日 | $0.5893 | $0.7491 | 2022年06月28日 |
| 2022年03月24日 | $0.1004 | $0.7082 | 2022年03月28日 |
| 2021年12月23日 | $0.9412 | $0.8592 | 2021年12月30日 |
| 2021年09月23日 | $0.3565 | $0.7242 | 2021年09月29日 |
| 2021年06月24日 | $0.5148 | $0.6753 | 2021年06月29日 |
| 2021年03月25日 | $0.1553 | $0.6716 | 2021年03月30日 |
| 2020年12月24日 | $0.5903 | $0.7818 | 2020年12月30日 |
| 2020年09月24日 | $0.3385 | $0.6741 | 2020年09月30日 |
| 2020年06月25日 | $0.2521 | $0.6999 | 2020年06月30日 |
| 2020年03月26日 | $0.1058 | $0.6136 | 2020年03月31日 |
| 2019年12月27日 | $0.6281 | $0.8855 | 2019年12月30日 |
| 2019年09月27日 | $0.3004 | $0.700 | 2019年09月19日 |
| 2019年06月26日 | $0.6106 | $0.5472 | 2019年06月20日 |
| 2019年03月28日 | $0.1656 | $0.772 | 2019年03月28日 |
| 2018年12月28日 | $0.4963 | $0.7209 | 2018年12月28日 |
| 2018年10月01日 | $0.2683 | $0.7142 | 2018年10月03日 |
| 2018年06月27日 | $0.5928 | $0.6034 | 2018年06月27日 |
| 2018年03月29日 | $0.1424 | $0.5661 | 2018年03月27日 |
| 2017年12月27日 | $0.5391 | $0.673 | 2017年12月27日 |
| 2017年09月25日 | $0.298 | $0.553 | 2017年09月27日 |
| 2017年06月27日 | $0.556 | $0.575 | 2017年06月27日 |
| 2017年03月30日 | $0.160 | $0.542 | 2017年03月30日 |
| 2016年12月27日 | $0.390 | $0.727 | 2016年12月27日 |
| 2016年09月19日 | $0.274 | $0.539 | 2016年09月19日 |
| 2016年06月20日 | $0.537 | $0.469 | 2016年06月20日 |
| 2016年03月21日 | $0.143 | $0.480 | 2016年03月21日 |
| 2015年12月28日 | $0.347 | $0.583 | 2015年12月28日 |
| 2015年10月01日 | $0.224 | $0.508 | 2015年10月01日 |
| 2015年07月02日 | $0.547 | $0.468 | 2015年07月02日 |
成分股比較
結論
VTI 與 VXUS 是建構全球化投資組合的互補工具，而非直接競爭者。VTI 以極低成本 (0.03%) 提供美國整體股市曝險，過去十年表現強勁，適合看好美國市場的投資者。VXUS 則以 0.07% 的費用投資美國以外的全球市場，雖然過往回報較低，但提供了關鍵的地域分散性，降低單一國家風險。投資者應根據自身對美國與國際市場的展望、風險承受能力及期望的地域配置比例，決定 VTI 與 VXUS 的持有權重。多數長期投資者會同時持有兩者，以 VTI 為核心美股部位，搭配 VXUS 獲取國際市場成長機會並分散風險，實現更全面的全球市場投資。最終決策應考量整體投資目標。
常見問題
VXUS，全名為 Vanguard Total International Stock ETF，是由領航 (Vanguard) 發行的一支指數股票型基金。它旨在追蹤美國以外全球股票市場的表現，投資範圍涵蓋已開發市場（如歐洲、日本、加拿大）及新興市場的大、中、小型公司股票。VXUS 提供投資者一個低成本 (費用率 0.07%) 且廣泛分散的方式來投資國際股市，是實現全球資產配置、降低單一國家風險的重要工具。
VXUS 的成分股由美國以外的全球數千家上市公司組成，涵蓋已開發市場（如歐洲、日本、加拿大、澳洲）和新興市場。它投資於各種規模的公司（大型、中型、小型），權重依市值調整。因此，其主要持股通常是來自不同國家的知名大型跨國企業，例如雀巢 (Nestlé)、ASML、豐田汽車 (Toyota)、三星電子 (Samsung) 等，反映了全球（美國除外）的經濟結構。
在香港透過定期定額方式購買 VXUS，您需要先開立一個支援買賣美國股票的證券賬戶。 您可以選擇本地銀行或國際證券商。開戶後，查詢該平台是否提供「月供美股」或類似的「定期定額投資計劃」。確認該計劃是否包含 VXUS 這類美國上市 ETF。 若支援，您便可設定每月固定日期投入固定金額購買 VXUS。請留意不同券商的計劃條款、最低投資額和相關手續費。
VTI，全名為 Vanguard Total Stock Market ETF，是一檔由 Vanguard 公司發行的交易所交易基金（ETF）。它的投資目標是追蹤 CRSP US Total Market Index，該指數包含了美國股市中幾乎所有規模的上市公司股票，從大型股到小型股都有。因此，VTI 提供了對整個美國股票市場極其廣泛的代表性和分散性，是一種以低成本投資美國整體經濟的方式。
VTI (Vanguard Total Stock Market ETF) 的管理費（Expense Ratio）非常低，目前為 0.03%。這使得 VTI 成為投資整體美國股市最具成本效益的選擇之一。低廉的管理費意味著投資者的回報能更少地被費用侵蝕，尤其對於長期投資者而言，這是一個顯著的優勢。
VTI 的成分股涵蓋了美國股市中幾乎所有的上市公司股票，總數通常超過 3500 家。這包括了從市值最大的公司如蘋果（AAPL）、微軟（MSFT）、亞馬遜（AMZN）等，一直到中型、小型乃至微型市值的公司。其目標是全面複製美國整體股票市場的表現，因此提供了極高的分散度，避免了對單一公司或行業的過度集中。
- ETF佣金： 0.005美元
- ETF佣金： 比其他證券商0.008-0.009美元
- ETF佣金： 比其他證券商低30-50%
- 貨幣兌換： HKD兌USD點差HK$0.001
- 貨幣兌換：比其他證券商點差HK$0.017-0.044
- 貨幣兌換：比其他證券商低90%
