- SOXS ETF係一隻由Direxion推出嘅3倍反向槓桿ETF，主要做淡美國半導體板塊（追蹤ICE Semiconductor Index嘅-3倍日內表現）。
- 管理費目前是 0.95%
- 10年平均年回報率 -73.51%
SOXS ETF介紹
SOXS ETF係一隻由Direxion推出嘅3倍反向槓桿ETF，主要做淡美國半導體板塊（追蹤ICE Semiconductor Index嘅-3倍日內表現）。即係話，半導體股跌，SOXS就放大升幅；相反半導體升，SOXS會大跌。呢類ETF多用作短線對沖或投機，唔建議長揸。投資前要留意槓桿效應、波動性同費用結構，適合經驗較高嘅投資者。
SOXS ETF是什麼
SOXS ETF（ProShares UltraShort Semiconductors）係一隻追蹤半導體行業指數的三倍（3x）反向槓桿產品。
🚨 核心特點
- 目標： 旨在提供費城半導體指數（Philadelphia Semiconductor Index, SOX）每日回報的負三倍。即 SOX 指數跌 1%，SOXS 理論上會升 3%。
- 極高風險： 波動性極高，屬於市場上最高風險產品之一。如果半導體指數升 1%，SOXS 理論上會跌 3%。
- 不宜長揸： 因為是每日調整槓桿，長期持有會受複利磨損（Compounding Decay）影響，追蹤誤差極大。
- 適合： 極度看淡半導體板塊短期走勢、追求高回報的進取型或短線對沖者。
香港投資者注意： 這是專業投機工具，新手嚴禁碰觸。
SOXS ETF管理費
SOXS ETF（ProShares UltraShort Semiconductors） 的❗管理費目前是0.95%❗
高費用係因為要操作複雜嘅衍生工具（期貨、掉期）實現每日3倍反向目標。費用高、複利磨損大，只適合短線炒作！
SOXS ETF月供
月供或定期定額投資SOXS ETF是一個非常常見且被廣泛推薦的投資策略，特別適合長期投資者和小額投資者。以下香港證券商提供SOXS ETF月供服務：
| 證券商 | 月供 |
| 老虎證券 | ✓ |
| 富途牛牛 | ✓ |
| IB 盈透證券 | ✓ |
| 華盛證券 | X |
| 長橋證券 | X |
| 漲樂全球通 | X |
| uSMART 盈立證券 | ✓ |
| Webull 微牛證券 | X |
SOXS ETF怎麼買
您仍然可以透過在香港的券商開戶來投資SOXS ETF，並可能享有相關的開戶優惠。
| 證券商 | 買賣SOXS ETF開戶優惠 |
| 老虎證券 | 【了解最新獨家開戶優惠】 |
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SOXS ETF派息
SOXS ETF 一般唔係以「派息」為主 — 佢主要透過槓桿交易同日內價格變動賺取回報，而唔係靠定期分派股息或息票收益。因此如果你買 SOXS，就唔應期望有穩定「派息收入」。
| SOXS ETF 派息 | 付款日期 |
| $0.05628 | 2025年09月30日 |
| $0.05612 | 2025年07月01日 |
| $0.18461 | 2025年04月01日 |
| $0.302 | 2024年12月31日 |
| $0.2343 | 2024年10月01日 |
| $0.27477 | 2024年07月02日 |
| $0.4133 | 2024年03月26日 |
| $0.6967 | 2023年12月29日 |
| $1.5949 | 2023年09月26日 |
| $1.1927 | 2023年06月28日 |
| $1.8792 | 2023年03月28日 |
| $0.7413 | 2022年12月28日 |
SOXS ETF回報率
根據不同的時間段，SOXS ETF回報率如下
| 平均年 | 平均年回報率 |
| 1年 (平均年回報率) | -84.89% |
| 3年 (平均年回報率) | -76.51% |
| 5年 (平均年回報率) | -71.67% |
| 10年 (平均年回報率) | -73.51% |
SOXS ETF年回報
SOXS年回報極端波動，表現跟半導體板塊強烈負相關。
近一年（截至2025年12月）：若半導體指數大升，SOXS回報會是巨額負數！因3倍反向及複利磨損，長線回報極差。切勿長揸，只宜作短線對沖或投機！
根據最新的數據，SOXS ETF年回報率如下
| 年份 | 年化報酬率 |
| 2024 | -59.47% |
| 2023 | -84.56% |
| 2022 | 15.75% |
| 2021 | -80.94% |
| 2020 | -92.89% |
| 2019 | -83.81% |
| 2018 | -19.39% |
| 2017 | -69.39% |
| 2016 | -73.16% |
| 2015 | -25.00% |
| 2014 | -64.31% |
| 2013 | -71.59% |
| 2012 | -42.02% |
SOXS ETF成分股
成分： 大量現金/美國國債作抵押，實際資產係半導體期貨。重點係無直接半導體股權！
| 股票代號 | SOXS ETF 10大成分股 | 佔SOXS ETF 資產百分比 |
| n/a | Dreyfus Govt Cash Man Ins | 59.38% |
| n/a | Goldman Finl Sq Trsry Inst 506 | 53.45% |
| n/a | Dreyfus Trsry Securities Cash Mgmt | 10.96% |
| n/a | Goldman Sachs Fin Gov 465 Institut | 9.33% |
| n/a | Citi Collateral | 0.00% |
| n/a | Cash | -0.07% |
| n/a | Ice Semiconductor Index Swap | -0.25% |
| n/a | Ice Semiconductor Index Swap | -0.39% |
| n/a | Ice Semiconductor Index Swap | -1.18% |
| n/a | Ice Semiconductor Index Swap | -1.21% |
| n/a | Ice Semiconductor Index Swap | -3.87% |
| n/a | Ice Semiconductor Index Swap | -4.02% |
| n/a | Ice Semiconductor Index Swap | -8.27% |
| n/a | Ice Semiconductor Index Swap | -13.85% |
SOXS ETF 總結
適合短線睇淡晶片股嘅投資者。
🚨 終極警示
- 極端風險： 波動性極高，是市場上最危險的產品之一。
- 複利磨損： 每日重設機制導致長期持有回報會因時間衰減而極差，絕對不宜長揸。
- 用途： 僅適合極度看淡半導體短期走勢，短線投機或對沖半導體持倉風險。
香港投資者注意： 這類產品只建議有專業經驗的交易者使用，新手絕對不應碰觸！
常見問題
SOXS係極端槓桿反向ETF，冇傳統「合理價」。 價格應緊貼資產淨值（NAV）的每日負三倍變動。買入時機完全取決於你對半導體板塊短期會大跌的判斷。只宜短線投機，睇準時機，不作長期估值。
SOXS ETF 本身唔係持有傳統成分股，而係透過掉期合約（swaps）同衍生工具去做3 倍反向半導體指數表現。所以持倉主要係金融機構對手方嘅合約，而唔係 NVIDIA、AMD 呢類股票。適合短線對沖，不適合長期。
⚠️ 極度不建議DCA 風險極高： 複利磨損會嚴重侵蝕長期DCA回報，將負面影響放大。 買法： 只能經美股券商（如IB）作單次、短線投機性買入。 結論： SOXS只係極短線博半導體大跌的工具，DCA等於慢性自殺。
SOXS ETF風險極高，因為屬於3倍反向槓桿產品，每日都會有磨損效應，長期持有未必跟指數走勢同步。加上半導體板塊波動大，價格可大上大落，投資前一定要做好風險管理。