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資料截至2026年9月21日（香港時間）。本文只整理公開資料及費用計算，不提供認購、融資或買賣建議，亦不預測股價、回報或中籤率。發售條款及日程如有變動，以公司最新正式公告為準。

彤程新材料做甚麼？公司業務與財務

彤程新材料集團股份有限公司（Red Avenue New Materials Group Co., Ltd.）主要從事新材料研發、生產及銷售。三個業務分部包括：輪胎用橡膠助劑及其他化工產品，例如酚醛樹脂和PTBP；電子材料，包括半導體及顯示面板光刻膠、CMP拋光墊、高純溶劑等；以及用於包裝、農用地膜等用途的PBAT可完全生物降解材料。

公司提供半導體和顯示面板製程所用的材料，並非將整項業務都歸為晶片生產。2026年上半年，輪胎用橡膠助劑及其他化工產品佔收入61.9%，電子材料佔32.5%，可完全生物降解材料佔5.6%。

按章程引用的弗若斯特沙利文資料，以2025年銷售收入計，公司在全球及中國輪胎用酚醛樹脂橡膠助劑市場排名第一，份額分別41.4%及45.9%；在中國半導體光刻膠及TFT陣列光刻膠市場，於本土供應商中排名第一，市場份額分別為5.8%及26.2%。這些排名各有特定產品、市場及供應商範圍。

期間	收入	毛利率	期內利潤
2023年	2,937.334	23.3%	404.118
2024年	3,263.380	24.4%	534.185
2025年	3,420.577	23.8%	577.261
2025年上半年	1,650.517	25.5%	358.273
2026年上半年	2,133.064	22.9%	389.096

表中金額單位為人民幣百萬元。利潤採集團年度／期內口徑，並非單列母公司股東應佔數字；2025年上半年比較資料在章程標示為未經審核。2026年上半年收入按年增加29.2%，毛利率則由25.5%降至22.9%，收入與利潤率的變化方向並不相同。

公司A股自2018年6月27日起於上海證券交易所上市，代號603650.SH。09607.HK是本次香港H股發售，兩地股份的交易貨幣、價格及交易安排不同。來源：招股章程「概要」第1、4至5及12頁。

彤程新材料 09607 IPO 招股詳情

項目	章程所列資料
公司全名	彤程新材料集團股份有限公司
香港股份代號	09607.HK（交易所代號9607）
上市市場／股份	香港聯交所主板／H股
現有A股代號	603650.SH，上海證券交易所
招股期	2026年9月21日至9月24日
指示性發售價	每股39.00至44.00港元，最終定價待公布
每手股數	100股
一手申請金額	4,444.38港元，按上限價及章程申請金額表
初步全球發售	68,118,700股H股
香港公開發售	初步6,811,900股，約佔10%，可予重新分配
國際發售	初步61,306,800股，約佔90%，可予重新分配
按價格區間計總額	約26.57至29.97億港元，未扣費用
按中間價計估計淨額	約2,706.1百萬港元，即27.061億港元
獨家保薦人	海通國際資本有限公司
預期開始買賣	2026年9月29日上午9時

中間價指每股41.50港元，並非已落實的最終定價。發售股數如有調整，總額及淨額亦會相應變化。來源：招股章程封面、第12頁及「全球發售的架構」。

彤程新材料招股價：39至44港元

指示性價格範圍為每股39至44港元，申請金額以最高價44港元計算。預期定價日為2026年9月25日中午12時或之前；若公司與保薦人兼整體協調人未能於期限前協定發售價，全球發售將不會進行。

若最終發售價低於申請時支付的上限價，多繳股款及相關佣金、徵費差額按章程與渠道安排退回。41.50港元只是章程計算部分發售統計數字的中位數，不代表最終價格會落在該水平。

每手100股，申請須按指定檔位

最低申請100股，即一手。章程列出的最高申請檔位為3,405,900股，即34,059手，表列最高應付金額151,370,934.07港元。較大檔位須按章程申請金額表選用，申請股數不等於最後獲配股數。

一手入場費4,444.38港元如何計算？

按上限價44港元計，一手股份本金為44 × 100＝4,400港元。另加1%經紀佣金、0.0027%證監會交易徵費、0.00565%聯交所交易費及0.00015%會財局交易徵費，章程表列一手最高申請金額為4,444.38港元。券商另收的申請費、服務費及融資利息不包括在內。

申請股數	手數	最高金額（港元）
100	1	4,444.38
200	2	8,888.75
500	5	22,221.86
1,000	10	44,443.75
2,000	20	88,887.48

上表直接採用招股章程原表金額。各項費用涉及取整，不能把已取整的一手金額直接乘以手數當作精確付款金額。經香港結算EIPO申請時，預繳款項要求按經紀或託管商適用安排處理。來源：招股章程「重要提示」第i至ii頁。

公開發售約10%、國際發售約90%及甲乙組

初步68,118,700股發售股份中，香港公開發售6,811,900股，國際發售61,306,800股。公開發售分甲組及乙組：股份申請本金500萬港元或以下屬甲組，超過500萬港元但不超過乙組總值屬乙組，計算不包括佣金及徵費。兩組可有不同分配比例，申請人只能從其中一組獲配股份。

本次採機制B，沒有按超購倍數自動觸發的強制回撥。香港與國際發售之間仍可按章程條件酌情重新分配，詳見下文。來源：招股章程第272至274頁。

打新股開戶優惠及券商資料

以下為TalkMoney整理的券商資料入口，只供查閱戶口、收費及活動條款，不代表各券商均接受本次彤程新材料認購，也不代表任何認購或融資建議。開戶獎賞、新股申請費及孖展利息屬不同項目；實際適用性以相關券商當次公告為準。

方德證券

方德證券開戶優惠及條款：活動資格、入金要求及領獎方式以頁面及券商最新條款為準。

老虎證券

老虎證券開戶資料：開戶優惠與每隻新股的融資條款分開列示。

富途證券

富途證券開戶資料：當次新股的申請費、計息方式及截止時間以平台顯示為準。

盈透證券

盈透證券戶口資料：產品與市場權限不等同本次IPO已開放認購。

Webull 微牛證券

Webull微牛證券優惠條款：適用客戶、資產要求及活動期限可在相關資料頁查閱。

uSMART 盈立證券

uSMART盈立證券開戶資料：獎賞條件與新股認購安排須分別核對。

漲樂全球通

漲樂全球通戶口資料：實際新股服務範圍及收費以券商公告為準。

彤程新材料招股、認購及上市時間表

事項	預期時間（香港時間）
香港公開發售開始	2026年9月21日（星期一）上午9時
網上白表完成電子申請	9月24日（星期四）上午11時30分截止
網上白表付款及向香港結算發出電子認購指示	9月24日中午12時截止
香港公開發售申請登記截止	9月24日中午12時
預期定價日	9月25日（星期五）中午12時或之前
公布最終發售價、申請水平及分配結果	9月28日（星期一）晚上11時或之前
寄發股票或存入中央結算系統	9月28日或之前
發出網上白表退款指示／退款支票	9月29日（星期二）或之前
預期H股開始買賣	9月29日上午9時

本次指定網上白表網站為hkeipo.hk。券商接收客戶指示的截止時間可能較早，現金與孖展渠道亦可不同。退款指示發出日不等於所有券商同時恢復可用資金，實際入賬及融資結清按渠道安排。來源：招股章程「預期時間表」第iii至v頁。

彤程新材料集資額：總額與淨額要分開

以初步68,118,700股乘以39至44港元，集資總額約26.57至29.97億港元。以中間價41.50港元計，總額為2,826,926,050港元，約28.2693億港元；公司估計扣除包銷佣金及其他發售開支後，所得款項淨額約2,706.1百萬港元，即27.061億港元。

計劃用途	佔淨額	章程概算（港元）
提升研發效率及能力	32.8%	約8.876億元
升級及維護生產設施	21.0%	約5.683億元
戰略投資及／或收購	20.0%	約5.412億元
償還銀行借款	10.0%	約2.706億元
海外市場及供應能力	6.2%	約1.678億元
營運資金及一般企業用途	10.0%	約2.706億元

研發計劃包括設備、實驗室、研發材料、合作項目及人員；生產設施計劃涵蓋光刻膠、高純溶劑、電子級樹脂和橡膠助劑產線。上表屬公司計劃用途，並非已完成支出或收益承諾。比例與金額按章程概算，最終數字會隨定價、股數及實際開支變動。來源：招股章程第12頁及「未來計劃及所得款項用途」第257至261頁。

不同定價的集資規模、基石配售及超額配股安排

以下按初步股數不變列出三種定價情境。每股價格以港元計，總額及估計淨額以億港元計；這些是計算情境，並非最終定價預測。

價格情境	每股價格	集資總額	估計淨額
下限	39.00	約26.5663	約25.409
中間價	41.50	約28.2693	約27.061
上限	44.00	約29.9722	約28.713

總額由股數乘以價格計算；上、下限定價的淨額，按章程所述「較中間價淨額增加或減少約1.652億港元」推算。價格提高2.50港元所增加的總額與淨額並不完全相同，因為淨額已扣除發售開支。

本次不授出超額配股權，亦不委任穩定價格經辦人。因此本文沒有加入15%超額配股的增發情境。公司可按章程條款調減發售股數，須另行公告；香港與國際發售之間的重新分配本身則不增加全球發售總股數。

章程按中間價41.50港元列示基石配售認購承諾總額約1.264億美元，折合約9.909億港元，不包括相關交易費用；預計佔發售股份約35.1%。基石配售屬國際發售的一部分，不能再次加到集資總額上。來源：招股章程「基石投資者」第189至190頁、第261頁及「包銷」。

彤程新材料如何認購？機制B與重新分配

本次採全電子化申請。可透過指定hkeipo.hk網上白表服務提交申請，成功申請股份以申請人本身名義配發；亦可指示經紀或託管商（須為香港結算參與者）透過FINI系統提交香港結算EIPO申請，獲配股份存入相關中央結算系統戶口。兩個渠道的登記及託管安排不同，資格、付款和檔位按章程及渠道規定處理；重複或疑屬重複申請可能被拒絕。

機制B沒有按超購倍數觸發的強制回撥。按本次章程所列條件，保薦人兼整體協調人可酌情由國際發售轉撥最多3,405,900股至公開發售，使公開發售增至最多10,217,800股，約佔初步全球發售15%。相關重新分配情況下，最終發售價須定為指示性價格範圍下限，即39港元。

安排	章程規定
初步香港公開發售	6,811,900股，約10%
按條件酌情轉撥上限	額外3,405,900股
轉撥後公開發售上限	10,217,800股，約15%
上述轉撥的價格條件	最終發售價為下限39港元
是否按超購倍數自動觸發	否，採機制B

上述轉撥適用於章程列明的公開發售足額或超額、並視乎國際發售認購情況的安排；如國際發售足額或超額而公開發售不足額，則不會由國際發售轉撥至公開發售。最終分配依正式結果公告確認，15%的發售比例不是一手中籤率。

項目	截至2026年9月21日的狀態
最終發售價	尚待公布，章程指示性範圍39至44港元
最終有效認購倍數	尚待全球發售結果公告
最終公開發售股數	須待重新分配結果確認
一手中籤率及各檔位配發	尚待正式配發結果

來源：招股章程第272至274頁及「如何申請香港發售股份」。最終價格及配發結果預計於9月28日晚上11時或之前公布。

彤程新材料孖展：數據狀態與融資成本

截至本文核對時，未取得同時附有統計時間、涵蓋券商範圍及可核實來源的彤程新材料彙總孖展數字。本文暫不列示即時孖展總額或融資超購倍數；未核實並不代表金額為零，亦不代表認購不足。

按最高價44港元計，初步香港公開發售貨值為6,811,900 × 44＝299,723,600港元，約2.9972億港元。彙總孖展數字可能只涵蓋部分券商，未包括全部現金申請，亦會受撤單及統計範圍影響。把某個孖展金額除以上述貨值所得的比率，不能直接當作官方有效認購倍數或中籤率。

融資成本包括借款利息及適用收費。未獲配股份或只獲部分配發，不表示利息及申請費必然退回；計息天數、最低利息、退款和融資結清方式按券商條款處理。

券商孖展利率與收費資料口徑

項目	所需資料
年利率	適用於09607的當次報價、時間及優惠條件
融資額度	借款上限、融資比例及自備資金要求
計息方式	起息／結息日期、365或360日基準及最低利息
其他費用	現金或融資申請費、服務費及撤單安排

純計算例子：假設借款100,000港元、年利率5%、計息5日，採365日基準，利息＝100,000 × 5% × 5 ÷ 365，約68.49港元，未計其他費用。這是算式示例，並非任何券商對彤程新材料的實際報價，也不是融資額或比例建議。未取得經核實的當次息率前，本文不作券商利率排名。

彤程新材料 IPO 暗盤及上市行情

截至2026年9月21日，彤程新材料H股尚未上市，本文未有可核實的09607暗盤成交價。各平台是否提供暗盤、交易日期、時段及收費，須依其正式安排確認；配發結果公布日不等於所有平台均已確認開放暗盤。

暗盤價格與成交量的資料口徑

暗盤屬場外交易，不同平台的成交價及成交量可有差異。日後補充行情時，須同時列明平台、日期、時間及成交口徑；單一平台數據不能代表全市場，亦不能推定聯交所上市開盤價。

上市首日開盤價：尚待實際交易

章程預期H股於2026年9月29日上午9時開始買賣，仍以全球發售條件達成為前提。開盤價、最高及最低價、收市價與成交額，須待實際交易後補充。39至44港元是指示性發售價範圍，並非已產生的首日交易價；603650.SH的A股行情也不能代替09607.HK的H股行情。

彤程新材料 09607 IPO 資料總結

彤程新材料初步全球發售68,118,700股H股，指示性招股價39至44港元，每手100股，一手按上限價申請需4,444.38港元。招股於9月24日截止，預計9月29日上市。按價格區間計集資總額約26.57至29.97億港元；按中間價計估計淨額約27.061億港元。本次採機制B，沒有超額配股權；最終定價、公開發售股數及配發結果須依公告更新。

主要資料來源：彤程新材料2026年9月21日招股章程、正式發售公告、披露易主板新上市資料。基本條款交叉核對：經濟通09607新股資料。

彤程新材料 IPO 常見問題