作者: George Tam

• 分析比較: 5隻美股黃金ETF
• 追蹤標的: 黃金的現貨價格
• 管理費: 0.1%至0.41%

黃金ETF是什麼

❗黃金ETF（Exchange Traded Fund）是一種在交易所買賣的基金，其追蹤標的通常是黃金現貨價格或與黃金相關的資產。❗投資者可以像買賣股票一樣交易黃金ETF，而無需實際持有實體黃金，具有交易便利、成本較低、流動性高等優點。❗

美股黃金ETF指的是在美國股票交易所上市交易的黃金ETF。

黃金ETF美股有哪些

美國市場上有多種黃金ETF可供選擇，主要可以分為以下幾類：

• SPDR黄金GLD ETF
• SPDR黃金MiniShares GLDM ETF
• iShare 黄金信托 IAU ETF
• abrdn實體黃金SGOL ETF
• iShares微型黄金信託IAUM ETF

黃金ETF代號

2025年美股黃金ETF熱門代號包括1️⃣GLD（SPDR Gold Shares，管理費0.40%）、2️⃣IAU（iShares Gold Trust，管理費0.25%）、3️⃣GLDM（SPDR Gold MiniShares，管理費0.10%）及4️⃣SGOL（Aberdeen Standard Physical Gold Shares，管理費0.17%）。這些ETF追蹤黃金現貨價格或擁有實物黃金支持，流動性高，適合香港投資者分散配置避險。選擇時可根據管理費及投資規模作比較。

黃金ETF美股什麼買

• 分析比較: 4隻黃金反向ETF美股
• 槓桿: 1x至3x
• 管理費: 0.75%至0.95%

怎麼做空黃金或沽空黃金

❗做空黃金，或稱沽空黃金❗，意指預期金價將下跌時所採取的交易策略。常見方式包含交易黃金期貨，透過先賣出期貨合約，待價格下滑後再買入平倉以獲取價差。此方式具備槓桿效應，可放大收益亦放大風險。

另一種方式是透過反向黃金ETF，此類ETF旨在追蹤金價的反向表現，當金價下跌時，ETF價格反而上漲。其優點在於交易如同股票般便捷，但可能存在追蹤誤差及管理費用。部分平台亦提供現貨黃金的沽空交易，然需留意其交易成本與風險。

此外，沽空黃金礦業公司股票亦為間接方式，金價下跌通常對礦業公司股價產生負面影響。然而，股價受多重因素影響，非僅與金價連動。

黃金反向ETF是什麼

❗黃金反向ETF是一種特殊的交易所交易基金❗，❗其目標是追蹤並實現與黃金價格走勢相反的投資回報❗。當黃金價格上漲時，反向ETF的價格通常會下跌；反之，當黃金價格下跌時，其價格則可能上漲。

此類ETF並非直接持有黃金，而是透過運用期貨、掉期等金融衍生工具來達成反向追蹤的目的。值得注意的是，多數反向ETF的設計目標在於追求單日反向表現，長期持有可能因複利效應與每日重新調整而產生與預期不符的結果。

市場上亦存在槓桿型反向黃金ETF，其旨在放大黃金價格變動的反向效果，潛在收益與風險皆更高。投資者常利用反向ETF進行短期投機，或在持有黃金相關資產時作為避險工具。

黃金反向ETF美股有哪些

美國市場上有多種可供選擇的美股黃金反向ETF

• PowerShares 德銀放空黃金 DGZ ETF
• ProShares 两倍做空黃金 GLL ETF
• PowerShares 德銀兩倍放空黃金 DZZ ETF
• MicroSectors 黃金礦業每日三倍放空 GDXD ETF

黃金反向ETF代碼及比較

黃金反向ETF產品代碼及比較

黃金反向ETF什麼買

• 分析比較: 4隻美股黃金ETF 2x
• 分析比較: 2隻美股黃金ETF 3x
• 管理費: 0.75%至1.13%

黃金ETF槓桿是什麼

黃金ETF槓桿是指追蹤黃金價格走勢，並透過槓桿操作放大其收益或虧損的交易所交易基金（ETF）。簡單來說，❗當黃金價格上漲1%，槓桿2倍的黃金ETF可能上漲2%❗；反之，當黃金價格下跌1%，該ETF也可能下跌2%。

這些ETF通常透過使用金融衍生工具，例如期貨合約、掉期合約等，來達到放大黃金價格波動的效果。基金經理會每日調整其投資組合，以維持預設的槓桿比例。

黃金ETF槓桿有哪些

目前市場上與黃金相關的槓桿ETF種類有2倍槓桿黃金ETF及3倍槓桿黃金ETF。

美股黃金ETF 2倍做多

在美股市場上，確實有提供黃金ETF的2倍做多產品。最主要的選擇是

• 1️⃣ProShares 二倍做多黃金 UGL ETF
• 2️⃣德銀 PowerShares 二倍做多黃金 DGP ETF
• 3️⃣Direxion 每日二倍做多金礦指數 JNUG ETF
• 4️⃣Direxion 每日二倍做多金礦業 NUGT ETF

黃金ETF的2倍做多產品代碼及比較

美股黃金ETF 3倍做多

在美股市場上，目前沒有直接追蹤黃金現貨或期貨價格的3倍做多ETF。UGLD已於2020年7月2日停止交易並下市。目前市場上與黃金相關的槓桿3倍做多產品，主要集中在黃金礦業類股

• MicroSectors 黃金每日三倍做多 SHNY ETF
• MicroSectors黃金礦業每日三倍做多 GDXU ETF
• VelocityShares 3倍看多黃金 UGLD ETF (2020年7月2日停止交易並下市)

黃金ETF的3倍做多產品代碼及比較

黃金ETF槓桿什麼買

• 分析比較: 5隻美股白銀ETF
• 追蹤標的: 白銀的現貨價格
• 管理費: 0.1%至0.41%

白銀ETF是什麼

白銀ETF（Silver Exchange Traded Fund）是一種追蹤白銀價格表現的交易所交易基金。簡單來說，它讓投資者可以像買賣股票一樣，在證券交易所交易白銀，

白銀ETF美股有哪些

全球有許多追蹤白銀價格或與白銀相關產業的交易所交易基金（ETF）。以下列舉一些主要的白銀ETF美股種類和具代表性的例子：

• 1️⃣iShares Silver Trust SLV ETF
• 2️⃣abrdn Physical Silver Shares SIVR ETF
• 3️⃣UBS AG ETRACS Silver Shares Covered Call ETNs SLVO ETF
• 4️⃣Sprott Active Gold & Silver Miners GBUG ETF
• 5️⃣The Sprott Physical Silver Trust PSLV ETF

白銀ETF代號及比較

在比較白銀ETF時，以下幾個方面是投資者需要考慮的：

白銀ETF美股什麼買

• ETF名稱: ProShares 二倍做空彭博天然氣 ETF
• 追蹤指數: Bloomberg Natural Gas SubindexSM
• 槓桿倍數: -2x (每日兩倍反向)
• 管理費: 0.95%

KOLD ETF介紹

KOLD ETF，全名ProShares UltraShort Bloomberg Natural Gas，是由ProShares公司發行的一種交易所交易基金（ETF）。這支ETF的獨特之處在於其槓桿和反向操作的特性。它旨在提供與彭博天然氣指數（Bloomberg Natural Gas Subindex）每日表現的兩倍反向（-2x）相對應的每日投資回報，在扣除費用和開支之前。這意味著，如果天然氣期貨指數當天下跌1%，KOLD ETF的目標是上漲2%；反之，如果指數上漲1%，KOLD ETF的目標是下跌2%。

ProShares是一家在交易所交易基金（ETF）領域具有創新精神的公司，成立於2006年。他們提供多樣化的ETF產品線，包括槓桿型和反向型ETF，旨在幫助投資者管理風險和增強回報。KOLD ETF是ProShares眾多產品之一，專注於天然氣期貨市場的反向槓桿操作。

KOLD ETF是什麼

KOLD ETF，全名為ProShares UltraShort Bloomberg Natural Gas（ProShares兩倍做空彭博天然氣），是一種交易所交易基金（ETF）。簡單來說，它旨在提供與彭博天然氣指數（Bloomberg Natural Gas Subindex）每日表現的反向兩倍（-2x）回報。

這意味著，如果天然氣期貨指數在某一天下跌1%，KOLD ETF的目標是上漲2%。相反地，如果天然氣期貨指數上漲1%，KOLD ETF的目標是下跌2%。

• 分析比較: 5隻港股比特幣ETF
• 追蹤標的: 比特幣的現貨和期貨價格
• 管理費: 0.85%至2.15%

香港比特幣ETF是什麼

❗香港比特幣ETF是指在香港交易所上市交易的，追蹤比特幣價格表現的交易所買賣基金 (ETF)。❗它為投資者提供了一種在受監管的傳統金融市場中，間接投資比特幣的途徑，而無需直接購買、持有和管理比特幣。

香港比特幣ETF有哪些

香港目前已有多隻比特幣ETF上市，主要分為比特幣現貨ETF和比特幣期貨ETF兩大類，同時提供多種貨幣買賣包括港元、美元及人民幣。

比特幣期貨ETF

比特幣期貨ETF不直接持有比特幣，而是投資於在芝加哥商品交易所 (CME) 等受監管市場交易的比特幣期貨合約。這些期貨合約是關於在未來以預定價格買入或賣出比特幣的協議。

比特幣現貨ETF

比特幣現貨ETF直接持有實體比特幣作為其基礎資產。當投資者購買現貨ETF的份額時，基金會實際購買並安全地保管比特幣。這意味著ETF的價值與比特幣的即時市場價格直接掛鉤。

以下是香港目前上市的比特幣ETF

• 華夏比特幣ETF
• 博時HashKey比特幣ETF
• 南方東英比特幣期貨ETF
• 嘉實比特幣現貨ETF
• 三星比特幣期貨主動型ETF

香港比特幣ETF代號及比較

比特幣ETF產品代碼及比較

香港比特幣ETF什麼買