2026 最新 CSPX vs VOO 比較：愛爾蘭版更慳稅？管理費、回報率與香港配置全攻略

Adam Nasli

作者 團隊 talkmoney

Adam Nasli

數據核實 Chris Tam

Adam Nasli

編輯 George Tam

Edited by 30/04/2026

在CSPX vs VOO本文章我們討論什麼?

在全球投資市場中，指數型基金（ETF）因其低成本與分散風險的特性，越來越受到投資者的青睞。其中，CSPX（iShares Core S&P 500 UCITS ETF）與VOO（Vanguard S&P 500 ETF）作為追蹤標普500指數的兩大熱門ETF，常被投資人拿來比較。本文將深入探討CSPX與VOO在結構、費用及適合投資族群等方面的異同，協助投資者根據自身需求做出更明智的選擇。

  • CSPX vs VOO 管理費比較
  • CSPX vs VOO 回報率比較
  • CSPX vs VOO 派息比較
  • CSPX vs VOO 成分股比較

iShares Core S&P 500 UCITS ETF (CSPX)

  • 簡稱: iShares Core S&P 500 UCITS ETF (CSPX)
  • 管理費: 0.07%
  • 規模: 約 1005 億美元
  • 10年平均年回報率: 約 13.71%
  • 成立日期 2010 年 5 月 19 日

Vanguard S&P 500 ETF (VOO)

  • 簡稱: Vanguard S&P 500 ETF
  • 管理費: 0.03%
  • 規模: 2847億美元
  • 10年平均年回報率: 約12.36%
  • 成立日: 2010年9月7日
了解更多VOO

管理費比較

VOO嘅管理費只係0.03%，而CSPX就要0.07%。由此可見，VOO喺管理費方面有優勢。不過兩隻都係低成本ETF，而且都追蹤標普500指數，長線投資都係唔錯嘅選擇！

CSPX管理費VOO
0.07%管理費0.03%

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回報率比較

CSPX與VOO平均年回報率相近，CSPX 10年約13.7%，2025年1年回報約29.05%；VOO 10年約12.7%，2025年1年回報約23.9%。

CSPX平均年回報率 (2025年3月31日)VOO
 29.05%1年 (平均年回報率)23.90%
10.56%3年 (平均年回報率)8.37%
16.00%5年 (平均年回報率)15.24%
13.71%10年 (平均年回報率)12.71%

年回報比較

CSPX年回報VOO
25.73%202424.98%
26.12%202326.32%
-19.32%2022-18.19%
29.84%202128.78%
17.86%202018.29%
31.81%201931.35%
-5.93%2018-4.50%
21.56%201721.77%
10.42%201612.17%
0.95%20151.31%
15.16%201413.55%
32.74%
201332.39%
13.61%201216.00%
2.04%20111.89%

派息比較

CSPX同VOO都追蹤標普500，但派息方式大不同！CSPX係累積型ETF，股息自動再投資，無現金派發，適合長線增值。VOO每季派息，2024年全年每股約$6.70，殖利率約1.4%，適合想要穩定現金流嘅投資者。香港投資者揀CSPX可享稅務優勢，避美國遺產稅。

CSPX 付款日期CSPX 派息VOO 派息VOO 付款日期
累積型ETF不配息$1.81212025年3月31日
累積型ETF不配息$1.73852024年12月26日
累積型ETF不配息$1.63862024年10月1日
累積型ETF不配息$1.78352024年7月2日
累積型ETF不配息$1.54292024年3月31日
累積型ETF不配息$1.80112023年12月26日
累積型ETF不配息$1.49252023年10月1日
累積型ETF不配息$1.57622023年7月2日
累積型ETF不配息$1.48742023年3月31日
累積型ETF不配息$1.67172022年12月26日
累積型ETF不配息$1.46922022年10月1日
累積型ETF不配息$1.43212022年7月2日
累積型ETF不配息$1.37372022年3月31日
累積型ETF不配息$1.53292021年12月26日
累積型ETF不配息 $1.30842021年10月1日
累積型ETF不配息$1.33292021年7月2日
累積型ETF不配息$1.26252021年3月31日
累積型ETF不配息$1.38292020年12月26日
累積型ETF不配息$1.30852020年10月1日
累積型ETF不配息$1.43332020年7月2日
累積型ETF不配息$1.1782020年3月31日
累積型ETF不配息$1.1782019年12月26日
累積型ETF不配息$1.30142019年10月1日
累積型ETF不配息$1.38592019年7月2日
累積型ETF不配息$1.45512019年3月31日
累積型ETF不配息$1.2892018年12月26日
累積型ETF不配息$1.20672018年10月1日
累積型ETF不配息$1.15732018年7月2日
累積型ETF不配息$1.08372018年3月31日
累積型ETF不配息$1.18392017年12月26日
累積型ETF不配息$1.1762017年10月1日
累積型ETF不配息$1.0102017年7月2日
累積型ETF不配息$0.9982017年3月31日
累積型ETF不配息$1.2962016年12月26日
累積型ETF不配息$0.8832016年10月1日
累積型ETF不配息$0.9532016年7月2日

成分股比較

CSPX 同 VOO 都追蹤 S&P 500，十大持股好相似，像 Apple、Microsoft、NVIDIA、Amazon、Meta 等大牌都上榜，佔比都差唔多（CSPX 約 32%，VOO 約 31%）。兩隻 ETF 嘅行業分佈都好近，幅度通常係 1% 內。對香港投資者嚟講，重點係稅務安排、派息方式同交易便利度，然後再揀最啱自己需求嗰隻。

佔CSPX 資產百分比CSPX 10大成分股VOO 10大成分股佔VOO 資產百分比
7.00%Apple Inc.Apple Inc.7.03%
5.86%Microsoft CorporationMicrosoft Corporation5.88%
5.57%NVIDIA CorporationNVIDIA Corporation5.59%
3.77%Amazon.com, Inc.Amazon.com, Inc.3.78%
2.65%Meta Platforms, Inc.Meta Platforms, Inc.2.66%
2.05%Berkshire Hathaway Inc.Berkshire Hathaway Inc.2.06%
1.89%Alphabet Inc.Alphabet Inc.1.90%
1.65%Broadcom Inc.Broadcom Inc.1.65%
1.55%Alphabet Inc.Alphabet Inc.1.56%
1.52%Tesla, Inc.Tesla, Inc.1.53%

結論

綜合比較 CSPX 與 VOO，兩者皆追蹤標普500指數，長期績效幾乎一致，10年平均年回報率均約12.7%。VOO 管理費更低，僅0.03%，且資產規模龐大，流動性極佳，適合美國本地投資人。

CSPX 則屬於愛爾蘭註冊的 UCITS ETF，管理費0.07%，雖略高於 VOO，但對於非美國投資人（如香港、新加坡、歐洲）更具稅務與交易便利性，特別是可避免美國遺產稅問題。

若您是美國居民或在美國券商投資，VOO 是首選；若您在海外，CSPX 則更適合長期持有。選擇時應根據自身稅務狀況、交易平台及投資需求做出判斷。

常見問題

CSPX是什麼?

CSPX（iShares Core S&P 500 UCITS ETF）是一支在歐洲主要交易所（如倫敦證交所）上市的指數股票型基金，由貝萊德（BlackRock）旗下的 iShares 發行。它旨在追蹤美國標準普爾 500 指數的表現，該指數包含美國 500 家大型上市公司。作為一支 UCITS ETF，它在愛爾蘭註冊，並且是「累積型」，意味著收到的股息會自動再投資於基金內，而不是派發給投資者。其管理費用率相對較低（0.07%）。

CSPX成分股是什麼?

CSPX（iShares Core S&P 500 UCITS ETF）追蹤的是標準普爾500指數（S&P 500 Index）。因此，它的成分股包含了美國市值最大的500家上市公司。這些公司涵蓋了資訊科技、醫療保健、金融、非必需消費品等多個行業。主要持股通常包括蘋果（Apple）、微軟（Microsoft）、亞馬遜（Amazon）、輝達（NVIDIA）和Alphabet（Google母公司）等大型科技股，權重會依市場變化調整。

CSPX定期定額在香港怎麼買

在香港，投資者可透過本地券商或網上證券平台（如富途、耀才、輝立等）開設證券帳戶，然後選擇CSPX（iShares Core S&P 500 UCITS ETF，倫敦交易所代碼）進行定期定額投資。部分券商提供自動扣款及定期買入功能，投資者只需設定金額及頻率，即可輕鬆實現長期被動投資。

VOO是什麼?

VOO（Vanguard S&P 500 ETF）是由Vanguard發行的美國交易所買賣基金（ETF），追蹤標普500指數，涵蓋美國市值最大的500家公司。VOO以低管理費、流動性高著稱，適合長期投資者分散風險、參與美國股市成長。

VOO成分股是什麼?

VOO 的成分股即為標普500指數（S&P 500）所涵蓋的美國市值最大、流動性最高的500家上市公司股票。這些公司橫跨科技、金融、醫療、消費等多個產業，包括蘋果、微軟、亞馬遜、Google、Meta 等知名企業，代表美國經濟的核心動能。

VOO定期定額在香港怎麼買

在香港，投資者可透過本地證券行或網上交易平台（如盈透證券、eToro或本地銀行提供的投資平台）購買VOO（Vanguard S&P 500 ETF）。首先，開設一個證券賬戶，確保賬戶支援美股交易。然後，搜尋VOO的股票代碼，選擇定期定額投資計劃（若平台支援），設定投資金額及頻率即可。部分平台可能收取手續費，建議比較費用後選擇合適的平台進行投資。

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    作者

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    Chris Tam

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    數據核實

    Chris Tam 目前在 Talk Money 處理數據收集、分析及核實工作。Chris專注收集、分析及核實香港證券商收費、服務、產品等。他對投資有10年經驗，對股票、黃金和債券等投資產品情有獨鍾。

    George Tam

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    編輯

    George Tam 現任 Talk Money 的資深編輯，擁有超過 15 年金融科技行業的工作經驗。他曾任職於多家國際證券商，George 發現投資者對於了解證券商、信用卡、銀行帳戶等金融產品的透明費用越來越重視，深入比較分析各類金融產品的費用結構，協助讀者做出更明智的財務決策。