在VXUS vs VEU本文章我們討論什麼?
在全球化投資趨勢日益明顯的今天，許多投資人開始尋找能有效分散風險、掌握國際市場脈動的ETF產品。VXUS（Vanguard Total International Stock ETF）與VEU（Vanguard FTSE All-World ex-US ETF）同為Vanguard旗下的國際股票ETF，兩者皆排除美國市場，專注於已開發與新興國家的股票。然而，雖然它們的投資目標類似，實際在指數追蹤、成分股組成、費用率及區域配置上卻存在一些細微差異。本文將深入比較VXUS與VEU，協助投資人依據自身需求作出明智選擇。
- VXUS vs VEU 管理費比較
- VXUS vs VEU 回報率比較
- VXUS vs VEU 派息比較
- VXUS vs VEU 成分股比較
Vanguard Total International Stock Index Fund ETF Shares (VXUS)
-
簡稱: Vanguard Total International Stock Index Fund ETF Shares (VXUS) -
管理費: 0.07% -
規模: 約 4000 億美元 -
10年平均年回報率: 約 4.0% – 4.5% -
成立日期: 2011 年 1 月 26 日
Vanguard FTSE All World ex US ETF (VEU)
-
簡稱: Vanguard FTSE All World ex US ETF (VEU)
-
管理費: 0.05%
-
規模: 約 879 億美元
-
10年平均年回報率: 約7.39% – 8.18%
-
成立日: 2007年3月2日
管理費比較
| VXUS | 管理費 | VEU |
|---|---|---|
| 0.07% | 管理費 | 0.05% |
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回報率比較
VXUS 管理費約 0.07%，其 1-年平均回報率為 6.41%，3-年為 4.68%，5-年為 11.49%，10-年為 5.24%；相反 VEU 管理費只係 0.05%，但回報更佳：1-年飆升至 12.53%，3-年為 8.47%，5-年為 10.56%，10-年則約 5.13%，整體睇 VEU 管理費更低、回報亦較穩定略勝一籌。
| VXUS | 平均年回報率 (2025年3月31日) | VEU |
|---|---|---|
| 6.41% | 1年 (平均年回報率) | 12.53% |
| 4.68% | 3年 (平均年回報率) | 8.47% |
| 11.49% | 5年 (平均年回報率) | 10.56% |
| 5.24% | 10年 (平均年回報率) | 5.13% |
年回報比較
| VXUS | 年回報 | VEU |
| 5.08% | 2024 | 5.57% |
| 15.88% | 2023 | 15.86% |
| -16.09% | 2022 | -15.59% |
| 9.00% | 2021 | 8.28% |
| 10.69% | 2020 | 11.12% |
| 21.75% | 2019 | 21.83% |
| -14.43% | 2018 | -14.19% |
| 27.45% | 2017 | 27.39% |
| 4.81% | 2016 | 4.91% |
| -4.19% | 2015 | -4.78% |
| -4.74% | 2014 | -4.54% |
| 14.61% | 2013 | 14.18% |
| 18.61% | 2012 | 18.90% |
| 2011 | -14.02% |
派息比較
VXUS 同 VEU 都係季派（每季派息），最新 2025 年 3 月派息分別為 VXUS 約 0.1909 美元、VEU 約 0.1907 美元，兩者非常接近。整體估計年息率方面，VXUS 約 2.71%，VEU 約 2.68%–2.70%，意味着兩者派息都幾穩定，再加上管理費差距極微，俾長線投資者輕鬆選擇。
| VXUS 付款日期 | VXUS 派息 | VEU 派息 | VEU 付款日期 |
| 2025年03月25日 | $0.1909 | $0.1907 | 2025年03月25日 |
| 2024年12月24日 | $1.0049 | $0.9403 | 2024年12月24日 |
| 2024年09月24日 | $0.2723 | $0.247 | 2024年09月24日 |
| 2024年06月25日 | $0.4835 | $0.4589 | 2024年06月25日 |
| 2024年03月20日 | $0.2235 | $0.2153 | 2024年03月20日 |
| 2023年12月21日 | $0.8471 | $0.843 | 2023年12月21日 |
| 2023年09月21日 | $0.2952 | $0.300 | 2023年09月21日 |
| 2023年06月23日 | $0.618 | $0.6054 | 2023年06月23日 |
| 2023年03月23日 | $0.1205 | $0.115 | 2023年03月23日 |
| 2022年12月22日 | $0.6289 | $0.6186 | 2022年12月22日 |
| 2022年09月22日 | $0.2804 | $0.2613 | 2022年09月22日 |
| 2022年06月24日 | $0.5893 | $0.578 | 2022年06月24日 |
| 2022年03月24日 | $0.1004 | $0.106 | 2022年03月24日 |
| 2021年12月23日 | $0.9412 | $0.8454 | 2021年12月23日 |
| 2021年09月23日 | $0.3565 | $0.3674 | 2021年09月23日 |
| 2021年06月24日 | $0.5148 | $0.5075 | 2021年06月24日 |
| 2021年03月25日 | $0.1553 | $0.1642 | 2021年03月25日 |
| 2020年12月24日 | $0.5903 | $0.4518 | 2020年12月24日 |
| 2020年09月24日 | $0.3385 | $0.3416 | 2020年09月24日 |
| 2020年06月25日 | $0.2521 | $0.2538 | 2020年06月25日 |
| 2020年03月26日 | $0.1058 | $0.1177 | 2020年03月26日 |
| 2019年12月27日 | $0.6281 | $0.5814 | 2019年12月27日 |
| 2019年09月27日 | $0.3004 | $0.3273 | 2019年09月27日 |
| 2019年06月26日 | $0.6106 | $0.579 | 2019年06月20日 |
| 2019年03月28日 | $0.1656 | $0.1788 | 2019年03月28日 |
| 2018年12月28日 | $0.4963 | $0.4461 | 2018年12月28日 |
| 2018年10月01日 | $0.2683 | $0.2738 | 2018年10月01日 |
| 2018年06月27日 | $0.5928 | $0.613 | 2018年06月27日 |
| 2018年03月29日 | $0.1424 | $0.1563 | 2018年03月29日 |
| 2017年12月27日 | $0.5391 | $0.4629 | 2017年12月27日 |
| 2017年09月25日 | $0.298 | $0.298 | 2017年09月25日 |
| 2017年06月27日 | $0.556 | $0.541 | 2017年06月27日 |
| 2017年03月30日 | $0.160 | $0.153 | 2017年03月28日 |
| 2016年12月27日 | $0.390 | $0.375 | 2016年12月27日 |
| 2016年09月19日 | $0.274 | $0.255 | 2016年09月19日 |
| Jun 20, 2016 | $0.537 | $0.530 | Jun 20, 2016 |
| Mar 21, 2016 | $0.143 | $0.148 | Mar 21, 2016 |
| Dec 28, 2015 | $0.347 | $0.335 | Dec 28, 2015 |
| 2015年10月01日 | $0.224 | $0.228 | 2015年10月01日 |
| 2015年07月02日 | $0.547 | $0.557 | 2015年07月02日 |
成分股比較
VXUS成分股
- 持股數量：逾7,500隻
- 追蹤指數：FTSE Global All Cap ex-US Index
- 主要持股：台積電、Nestlé、ASML、Samsung、Tencent等
- 特點：涵蓋大中小盤股，含新興市場及小盤股，多元化高，潛力大但波動較高
VEU成分股
- 持股數量：約3,700隻
- 追蹤指數：FTSE All-World ex-US Index
- 主要持股：台積電、Tencent、Novo Nordisk、HSBC、Toyota等
- 特點：專注中大型股，投資日本、歐洲、新興市場，穩定性較高
結論
VXUS 與 VEU 同為優質的國際股票ETF，皆排除美國市場、專注於已開發與新興市場的投資機會。VXUS 擁有更廣泛的市場覆蓋，涵蓋大中小型股，適合追求全面分散配置的投資人；而 VEU 則集中於中大型股票，管理費略低，適合偏好穩健且流動性較高標的的投資者。
從歷史回報來看，VEU 在過去10年略勝VXUS一籌，但兩者差距不大。若您希望最大限度分散風險，VXUS 是更佳選擇；若追求簡化持股結構與略低費用，則可考慮VEU。
選擇最適合自己的ETF，仍應根據投資目標與風險承受度作整體評估。
常見問題
VXUS，全名為 Vanguard Total International Stock ETF，是由領航 (Vanguard) 發行的一支指數股票型基金。它旨在追蹤美國以外全球股票市場的表現，投資範圍涵蓋已開發市場（如歐洲、日本、加拿大）及新興市場的大、中、小型公司股票。VXUS 提供投資者一個低成本 (費用率 0.07%) 且廣泛分散的方式來投資國際股市，是實現全球資產配置、降低單一國家風險的重要工具。
VXUS 的成分股由美國以外的全球數千家上市公司組成，涵蓋已開發市場（如歐洲、日本、加拿大、澳洲）和新興市場。它投資於各種規模的公司（大型、中型、小型），權重依市值調整。因此，其主要持股通常是來自不同國家的知名大型跨國企業，例如雀巢 (Nestlé)、ASML、豐田汽車 (Toyota)、三星電子 (Samsung) 等，反映了全球（美國除外）的經濟結構。
在香港透過定期定額方式購買 VXUS，您需要先開立一個支援買賣美國股票的證券賬戶。 您可以選擇本地銀行或國際證券商。開戶後，查詢該平台是否提供「月供美股」或類似的「定期定額投資計劃」。確認該計劃是否包含 VXUS 這類美國上市 ETF。 若支援，您便可設定每月固定日期投入固定金額購買 VXUS。請留意不同券商的計劃條款、最低投資額和相關手續費。
VEU（Vanguard FTSE All-World ex-US ETF）是由Vanguard發行的國際股票ETF，追蹤FTSE All-World ex US Index，涵蓋美國以外的已開發與新興市場中大型股票。持股超過3,000檔，主要包括日本、英國、中國、加拿大等國企業。VEU提供全球分散配置，是投資美國以外市場的理想工具，管理費僅0.07%，適合長期資產配置。
截至2025年5月，Vanguard FTSE All-World ex-US ETF（VEU）的管理費（Expense Ratio）為0.05%，相較於同類型國際股票ETF，屬於低成本選擇。這表示每投資10,000美元，年管理費僅約4美元。VEU追蹤FTSE All-World ex US Index，涵蓋美國以外的已開發與新興市場中大型股票，持股超過3,700檔，提供全球多元化配置。其低費用結構與廣泛市場覆蓋，使其成為長期投資者尋求國際市場曝光的理想工具。
VEU（Vanguard FTSE All-World ex-US ETF）持有超過3,700檔股票，涵蓋美國以外的已開發與新興市場中大型企業。前十大成分股包括台積電、Nestlé、ASML、Samsung、Novo Nordisk、Toyota、HSBC 等，集中於日本、台灣、英國與歐洲等市場。這些企業橫跨科技、消費、金融等多個產業，提供全球多元分散配置。需要查看最新持股比例嗎？
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- 1）HK$800 NVDA股票入金HK$10,000及保存30日
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