- 追蹤ICE 20年期以上美國公債指數
- 管理費目前是 0.15%
- 淨資產超過528.2億美元
- 10年平均年回報率 -1.07%
TLT介紹
隨著2025年的到來，對於希望參與美國股市成長的投資者而言，iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) 依然是一個極具吸引力的選擇。這款追蹤ICE 20年期以上美國公債指數的熱門ETF，以其低廉的管理費用、便捷的月供投資方式、穩定的股息收益以及長期的年化報酬率表現，持續獲得廣大投資者的青睞。
TLT由 iShares發行，屬貝萊德集團旗下。iShares（安碩）本屬Barclays Global Investors（BGI）所有，是知名ETF品牌，貝萊德集團收購BGI後，淨資產大增，成為全球最大的資產管理公司，管理資產總值為11.6兆美元。
本文將深入探討2025年 TLT ETF 的各個重要面向，包括其具競爭力的管理費用、如何在香港進行月供買賣、歷史與預期股息資訊，以及過往的年化報酬率表現，協助您全面了解這項投資工具的優勢與特性。
TLT是什麼
TLT即是 iShares 20+ Year Treasury Bond ETF，是一種在交易所交易的基金，其目的是追蹤 ICE 20年期以上美國公債指數的表現，主要投資於到期期限超過 20 年，由美國政府發行的美國國庫債券，作聯邦政府開支之用。
TLT管理費
TLT (iShares 20+ Year Treasury Bond ETF) 的管理費目前是 0.15%。
TLT月供
月供或定期定額投資TLT是一個非常常見且被廣泛推薦的投資策略，特別適合長期投資者和小額投資者。以下香港證券商提供 TLT 月供服務：
| 證券商 | 月供 |
| 老虎證券 | ✓ |
| 富途牛牛 | ✓ |
| 盈透證券 | ✓ |
| uSMART 盈立證券 | ✓ |
TLT手續費
在香港交易TLT所產生的手續費會依據您的券商而有所不同。下方列出了一些香港券商的收費標準：
| 證券商 | 買賣TLT手續費(每股) |
| 老虎證券 | US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費 |
| 富途牛牛 | US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費 |
| 盈透證券 | US$0.005佣金 + US$0平台使用費 |
| 華盛證券 | US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費 |
| 長橋證券 | US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費 |
| 漲樂全球通 | US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費 |
| uSMART 盈立證券 | US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費 |
| Webull 微牛證券 | US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費 |
TLT怎麼買
您依然可以選擇在香港的券商開設帳戶來投資 TLT，並且可能有資格獲得開戶優惠。
| 證券商 | 買賣TLT開戶優惠 |
| 老虎證券 | 【獨家開戶優惠碼 TALK666 – 送你$500現金券】 |
| 富途牛牛 | 【獨家開戶優惠碼「TALK666」- 送你$1800現金券】 |
| 盈透證券 | 【獨家開戶優惠 – 送你$50現金券】 |
| 華盛證券 | 【獨家開戶優惠碼 LM98 – 送你價值$1300券】 |
| 長橋證券 | 【獨家開戶優惠 – 再送多$1500現金卷】只要輸入邀請碼”GQBDM4″ 入金HK$10,000及保存60日 |
| 漲樂全球通 | 迎新開戶送美股（DIS） |
| uSMART 盈立證券 | 美股免佣 |
| Webull 微牛證券 | 迎新開戶送美股（AAPL） |
富途證券
富途證券TLT ETF交易收費表
| 月供 | 可以月供 |
| TLT交易費用 | 每股$0.0049美元 + 每股US$0.005平台使用費 |
| 開戶優惠一 | 開戶存入資金前輸入指定富途兌換碼Talk666，入金及留存賺高達HK$1,800 Apple Gift Card或惠康現金券 |
| 開戶優惠二 | 開戶存入資金HK$10,000，可獲得HK 400現金， 或HK$600等值特斯拉股票， 或HK$600等值比特幣 |
| 開戶優惠三 | 開戶存入資金HK$80,000，可獲得或HK$1000等值特斯拉股票， 或HK$1000等值比特幣 |
Webull 微牛證券
微牛證券TLT ETF交易收費表
| 月供 | 沒有月供服務 |
| TLT交易費用 | 每股US$0.0045佣金 + 每股US$0.0045 平台使用費 |
| 開戶優惠一 | 開戶存入資金$10,000，入金及留存賺高達HK$200 Apple Gift Card或惠康現金券 |
| 開戶優惠二 | 首次存入HK$10,000維持60日，即可獲得HK$600等值蘋果股票 |
| 開戶優惠三 | 首次存入HK$80,000維持60日，即可獲得HK$1688等值蘋果股票 |
老虎證券
老虎證券TLT ETF交易收費表
| 月供 | 可以月供 |
| TLT交易費用 | 每股US$0.0039佣金 + 每股US$0.004平台使用費 |
| 開戶優惠一 | 首次存入HK$10,000，連續60日維持每日平均達HK$10,000或以上，激活總值HK$300交易現金券 |
| 開戶優惠二 | 首次存入HK$100,000，連續60日維持每日平均達HK$100,000或以上，激活總值HK$600交易現金券 |
| 開戶優惠三 | Talk Money額外獎勵: HK$500 Apple禮品/HK$500 Netflix禮品卡/HK$500 惠康超市現金券 |
漲樂全球通
漲樂全球通TLT ETF交易收費表
| 月供 | 沒有月供服務 |
| TLT交易費用 | 每股US$0.0039佣金 + 每股US$0.0039平台使用費 |
| 開戶優惠 | 開戶存入資金HK$10,000，次月起連續兩個月維持HK$10,000資產，可獲得HK$500現金券 |
| 開戶優惠 | 開戶存入資金HK$80,000，次月起連續兩個月維持一萬港元資產可獲HK$600 現金券或一股谷歌A股（約值HK$1607） |
華盛證券
華盛證券TLT ETF交易收費表
| 月供 | 沒有月供服務 |
| TLT交易費用 | 每股US$0.0049佣金 + 每股US$0.005平台使用費 |
| 開戶優惠一 | 開戶存入資金$10,000，送HK$400 + US$25 交易現金券 + HK$500新股認購優惠券 |
| 開戶優惠二 | Talkmoney獨家再送HK$200現金券 |
盈透證券
盈透證券TLT ETF交易收費表
| 月供 | 可以月供 |
| TLT交易費用 | 每股US$0.0049佣金 + US$0平台使用費 |
| 開戶優惠 | 開戶並填寫Talkmoney領取優惠表格，即可獲得HK$50 Apple Gift Card或惠康現金券 |
uSMART 盈立證券
盈立證券TLT ETF交易收費表
| 月供 | 可以月供 |
| TLT交易費用 | 零佣金 + 每股US$0.009平台使用費（ |
| 開戶優惠一 | 開戶存入資金$10,000，入金及留存賺高達HK$200 Apple Gift Card或惠康現金券 |
| 開戶優惠二 | 新開戶即送HK$1400 uSMART現金券 + 轉倉客戶送$6000 uSMART現金券 |
長橋證券
長橋證券TLT ETF交易收費表
| 月供 | 沒有月供服務 |
| TLT交易費用 | 零佣金 + 每股US$0.005平台使用費（ |
| 開戶優惠一（2025年4月30日止） | 開戶存入資金HK$10,000，港股美股終生免佣 |
| 開戶優惠二（2025年4月30日止） | 開戶存入資金HK$10,000，三個工作日內送一張 6% 加息券 |
| 開戶優惠三（2025年4月30日止） | 開戶存入資金HK$10,000 維持60日，送HK$1,000 Apple Gift Card |
| 開戶優惠四（2025年4月30日止） | 開戶存入資金HK$60,000 維持60日，送HK$2,000 Apple Gift Card |
| 開戶優惠五（2025年4月30日止） | 開戶存入資金HK$200,000 維持60日及45次股票交易，送HK$3,000 Apple Gift Card |
| 開戶優惠六（2025年4月30日止） | 開戶存入資金HK$500,000 維持90日及90次股票交易，送蘋果平板電腦 Air |
| 開戶優惠七（2025年4月30日止） | 開戶存入資金HK$1,000,000 維持90日及90次股票交易，送蘋果手機 16 Pro Max |
TLT股息
TLT 會定期發放股息，通常是每月發放一次。
| 付款日期 | TLT派息 |
| 2025年4月4日 | $0.32558 |
| 2025年3月6日 | $0.28982 |
| 2025年2月6日 | $0.31228 |
| 2024年12月23日 | $0.35103 |
| 2024年12月5日 | $0.32502 |
| 2024年11月6日 | $0.31054 |
| 2024年10月4日 | $0.31576 |
| 2024年9月6日 | $0.31278 |
| 2024年8月6日 | $0.31486 |
| 2024年7月5日 | $0.2911 |
| 2024年6月7日 | $0.3083 |
| 2024年5月7日 | $0.30774 |
| 2024年4月5日 | $0.31243 |
| 2024年3月7日 | $0.29523 |
| 2024年2月7日 | $0.31012 |
| 2023年12月20日 | $0.31053 |
| 2023年12月7日 | $0.28892 |
| 2023年11月7日 | $0.28629 |
| 2023年10月6日 | $0.28001 |
| 2023年9月8日 | $0.28858 |
| 2023年8月7日 | $0.27528 |
| 2023年7月10日 | $0.27772 |
| 2023年6月7日 | $0.27305 |
| 2023年5月5日 | $0.268 |
| 2023年4月7日 | $0.26876 |
| 2023年3月7日 | $0.24977 |
| 2023年2月7日 | $0.2755 |
TLT退稅
TLT所派的股息是可以退稅的，透過證券商持有TLT，一些證券商會幫客戶處理退稅。
例如富途證券在2024年4月起，不再做美股TLT股息稅預扣，派息時不會預扣股息稅。客戶不用等第二年初集中退稅，TLT派息時先自動預扣股息稅，1-2個工作天內退回。
盈透證券則會先扣後退股息，在派息時扣起30%的預扣稅稅項，下個年度的3至4月期間退還這筆款項，因為美國稅務政策時常改變，盈透證券不保證可絕對全數退回股息。
盈立證券在其官方網站也有說明非美國稅務居民投資者，由TLT而來的資本利得不需要在美國納稅，盈立證券通常在隔年的第一季退回股息，視乎與美國合作交易證券商的進度，日期會有所改變。
TLT回報率
TLT在不同時段的回報率如下：
| 平均年 | 平均年回報率 (2025年3月31日) |
| 1年 (平均年回報率) | 0.17% |
| 3年 (平均年回報率) | -8.65% |
| 5年 (平均年回報率) | -8.96% |
| 10年 (平均年回報率) | -1.07% |
TLT年回報
根據最新的數據，TLT年回報率如下：
| 年份 | 年化報酬率 |
| 2024 | -8.06% |
| 2023 | 2.77% |
| 2022 | -31.24% |
| 2021 | -4.60% |
| 2020 | 18.15% |
| 2019 | 14.12% |
| 2018 | -1.61% |
| 2017 | 9.18% |
| 2016 | 1.18% |
| 2015 | -1.79% |
| 2014 | 27.30% |
| 2013 | -13.37% |
| 2012 | 2.63% |
| 2011 | 33.96% |
常見問題
iShares 20+ Year Treasury Bond （TLT）追蹤 ICE 20年期以上美國公債指數的表現，主要投資於到期期限超過 20 年，由美國政府發行的美國國庫債券。在股市波動或經濟大環境不好時，債券通常有相反方向的表現，能作對沖之用。
TLT (iShares 20+ Year Treasury Bond ETF) 每個月派息一次。
購買TLT時，可以退還全部股息稅，因為美國國債的利息收入屬於全額退稅的範疇。
TLT (iShares 20+ Year Treasury Bond ETF) 的管理費目前是 0.15%。
- ETF佣金： 0.005美元
- ETF佣金： 比其他證券商0.008-0.009美元
- ETF佣金： 比其他證券商低30-50%
- 貨幣兌換： HKD兌USD點差HK$0.001
- 貨幣兌換：比其他證券商點差HK$0.017-0.044
- 貨幣兌換：比其他證券商低90%
