- Direxion Daily FTSE China Bear 3X Shares（YANG），2009 年 12 月發行，追蹤 FTSE China 50 指數 3 倍反向表現
- 管理費目前是 1.02%
- 10年平均年回報率 -41.98%
YANG ETF介紹
YANG ETF係Direxion旗下每日3倍做空富時中國50指數嘅槓桿反向基金，專攻中國大市跌勢。呢隻ETF透過期貨同衍生工具，試圖達到每日指數反向三倍回報，適合預期中國股市會下跌、風險承受能力高嘅投資者，主要用作短線套利或對沖。由於槓桿高、波動大，長線持有風險較高，投資前要謹慎考慮資金管理同市場走勢。
YANG ETF是什麼
Direxion Daily FTSE China Bear 3X Shares（YANG），2009 年 12 月發行，追蹤 FTSE China 50 指數 3 倍反向表現，專做空香港上市中國大企如騰訊、阿里、小米，超高槓桿對沖利器！適合香港投資者短期避險中港股市亂局，當中國經濟下行時大賺，但波動勁大、唔適合長線，風險高企。
YANG ETF管理費
Direxion Daily FTSE China Bear 3X Shares YANG ETF 的❗管理費目前是 1.02%❗
YANG ETF月供
月供或定期定額投資YANG ETF是一個非常常見且被廣泛推薦的投資策略，特別適合長期投資者和小額投資者。以下香港證券商提供YANG ETF月供服務：
| 證券商 | 月供 |
| 老虎證券 | ✓ |
| 富途牛牛 | ✓ |
| IB 盈透證券 | ✓ |
| 華盛證券 | X |
| 長橋證券 | X |
| 漲樂全球通 | X |
| uSMART 盈立證券 | ✓ |
| Webull 微牛證券 | X |
YANG ETF手續費
YANG ETF月供買賣的手續費會根據您使用的券商而有所不同。以下是香港證券商買賣YANG ETF手續費
| 證券商 | 買賣YANG ETF手續費(每股) |
| 老虎證券 | US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費 |
| 富途牛牛 | US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費 |
| IB 盈透證券 | US$0.005佣金 + US$0平台使用費 |
| 華盛證券 | US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費 |
| 長橋證券 | US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費 |
| 漲樂全球通 | US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費 |
| uSMART 盈立證券 | US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費 |
| Webull 微牛證券 | US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費 |
YANG ETF怎麼買
小偏以IB (Interactive Brokers) 盈透證券做示範如何在app購買ETF:
1️⃣點擊圖案進入
2️⃣在搜索位置輸入你想購買的ETF代號
3️⃣看到你想購買的ETF代號後,點擊股票位置
4️⃣點擊購買
5️⃣點擊數量
6️⃣輸入你想購買的數量
7️⃣點擊預覽
8️⃣確認總額和傭金無誤後,滑動位置買入
9️⃣顯示成功下單,IB (Interactive Brokers) 購買
您仍然可以透過在香港的券商開戶來投資YANG ETF，並可能享有相關的開戶優惠。
| 證券商 | 買賣YANG ETF開戶優惠 |
| 老虎證券 | 【了解最新獨家開戶優惠】 |
| 富途牛牛 | 【了解最新獨家開戶優惠】 |
| IB 盈透證券 | 【了解最新獨家開戶優惠】 |
| 華盛證券 | 【了解最新獨家開戶優惠】 |
| 長橋證券 | 【了解最新獨家開戶優惠】 |
| 漲樂全球通 | 【了解最新獨家開戶優惠】 |
| uSMART 盈立證券 | 【了解最新獨家開戶優惠】 |
| Webull 微牛證券 | 【了解最新獨家開戶優惠】 |
富途證券
富途證券YANG ETF交易收費表
| 月供 | 可以月供 |
| YANG ETF易費用 | 每股$0.0049美元 + 每股US$0.005平台使用費 |
| 開戶優惠 | 點擊了解更多查詢最新優惠 |
Webull 微牛證券
微牛證券YANG ETF交易收費表
| 月供 | 不可以月供 |
| YANG ETF交易費用 | 每股US$0.0045佣金 + 每股US$0.0045 平台使用費 |
| 開戶優惠 | 點擊了解更多查詢最新優惠 |
老虎證券
老虎證券YANG ETF交易收費表
| 月供 | 可以月供 |
| YANG ETF交易費用 | 每股US$0.0039佣金 + 每股US$0.004平台使用費 |
| 開戶優惠 | 點擊了解更多查詢最新優惠 |
漲樂全球通
漲樂全球通YANG ETF交易收費表
| 月供 | 不可以月供 |
| YANG ETF交易費用 | 每股US$0.0039佣金 + 每股US$0.0039平台使用費 |
| 開戶優惠 | 點擊了解更多查詢最新優惠 |
華盛證券
華盛證券YANG ETF交易收費表
| 月供 | 不可以月供 |
| YANG ETF交易費用 | 每股US$0.0049佣金 + 每股US$0.005平台使用費 |
| 開戶優惠 | 點擊了解更多查詢最新優惠 |
IB 盈透證券
IB盈透證券YANG ETF交易收費表
| 月供 | 可以月供 |
| YANG ETF交易費用 | 每股US$0.0049佣金 + US$0平台使用費 |
| 開戶優惠 | 點擊了解更多查詢最新優惠 |
uSMART 盈立證券
盈立證券YANG ETF交易收費表
| 月供 | 可以月供 |
| YANG ETF交易費用 | 零佣金 + 每股US$0.009平台使用費（ |
| 開戶優惠 | 點擊了解更多查詢最新優惠 |
長橋證券
長橋證券YANG ETF交易收費表
| 月供 | 不可以月供 |
| YANG ETF交易費用 | 零佣金 + 每股US$0.005平台使用費（ |
| 開戶優惠 | 點擊了解更多查詢最新優惠 |
YANG ETF派息
YANG ETF 雖然係一隻槓桿反向 ETF，但佢有提供派息：
- 派息頻率： 每季派息 (Quarterly)。
- 最新股息率： 根據資料，YANG 嘅股息率大約係 6.94% (過去一年)。
- 重要警告： 呢個派息並非穩定嘅「收益」，而係嚟自基金運用衍生工具（如 Swap）或做空活動嘅結果，金額極度不穩定，過去一年嘅派息增長率甚至係負值 (-83.12%)。
| YANG ETF 派息 | 付款日期 |
| $0.20584 | 2025年09月30日 |
| $0.26624 | 2025年07月01日 |
| $0.25508 | 2025年04月01日 |
| $0.73548 | 2024年12月31日 |
| $1.6256 | 2024年10月01日 |
| $2.3194 | 2024年07月02日 |
| $1.9116 | 2024年03月26日 |
| $2.8064 | 2023年12月29日 |
| $1.7974 | 2023年09月26日 |
| $1.5946 | 2023年06月28日 |
| $3.167 | 2023年03月28日 |
YANG ETF回報率
根據不同的時間段，YANG ETF回報率如下
| 平均年 | 平均年回報率 |
| 1年 (平均年回報率) | -73.15% |
| 3年 (平均年回報率) | -62.41% |
| 5年 (平均年回報率) | -45.30% |
| 10年 (平均年回報率) | -41.98% |
YANG ETF年回報
YANG ETF (Direxion Daily FTSE China Bear 3X Shares) 係一隻三倍槓桿反向產品，其年回報極端波動且通常為負值：
- 長期回報： 由於每日複利效應及管理費損耗，YANG 的長期年回報率通常極低甚至嚴重虧損。
- 短線投機工具： 佢嘅設計目標只係追蹤 FTSE China 50 指數 「單日」 的 -300% 表現，唔適合用作評估長期年回報。
- 重點警告： 即使中國股市大跌，長期持有 YANG 嘅回報都好難達到預期，因此應視為極短期嘅投機或對沖工具。
根據最新的數據，YANG ETF年回報率如下
| 年份 | 年化報酬率 |
| 2024 | -71.28% |
| 2023 | 12.11% |
| 2022 | -41.34% |
| 2021 | 25.90% |
| 2020 | -58.64% |
| 2019 | -40.73% |
| 2018 | 13.14% |
| 2017 | -64.93% |
| 2016 | -31.75% |
| 2015 | -12.99% |
| 2014 | -45.74% |
| 2013 | -59.82% |
| 2012 | -45.03% |
| 2011 | 3.27% |
YANG ETF成分股
YANG ETF主要成分股為香港交易所市值最大嘅中國股票，追蹤FTSE China 50指數，槓桿反向三倍。成分股具代表性，適合看淡中國大市趨勢嘅短線投資者。標的包括銀行、科技、房地產等大型藍籌股，權重會隨市場變化調整，投資風險偏高，適合懂風險管理嘅投資人。
| YANG ETF 10大成分股 | 佔YANG ETF 資產百分比 |
| Dreyfus Govt Cash Man Ins | 90.38% |
| Goldman Sachs Financial Square Treasury Instruments Fund | 35.51% |
| Dreyfus Trsry Securities Cash Mgmt | 13.89% |
| Cash | 0.00% |
| Ishares China Largecap Etf Swap | -39.78% |
YANG ETF 總結
YANG ETF (Direxion Daily FTSE China Bear 3X Shares) 係一個極高風險嘅三倍槓桿反向工具。
- 投資目標： 旨在捕捉 FTSE China 50 指數（香港大型中資股）每日表現的 -300%。
- 關鍵警告： 由於每日重置和複利損耗，YANG 絕不適合長期持有。
- 用途： 僅適用於具備高風險承受能力嘅投資者，作日內交易或極短線對沖中國股市下跌之用。
高風險警告： 呢隻 ETF 係賭具多過投資！
常見問題
YANG ETF合理價因應市場波動而定，一般可透過淨值（NAV）、追蹤指數表現及市場情緒來評估。對於香港投資者，YANG主要追蹤美股大盤做空表現，短期波動大，長線需留意美股走勢及美元匯率影響。投資前建議對比歷史價格及基金費用，確保入市價值合理，兼做好風險管理，避免追高或忽視潛在回調風險。
YANG ETF (Direxion Daily FTSE China Bear 3X Shares) 係一隻槓桿反向產品，佢嘅「成分股」並非直接持有股票，玩法好特別： 主要工具： 佢主要透過金融衍生工具（例如互換合約，Swap）及大量現金嚟達到 −3X 的槓桿效果。 追蹤標的： 這些合約旨在反向追蹤 FTSE China 50 Index，即香港上市市值最大、流動性最高嘅 50 隻大型中資股。
香港投資者想做YANG ETF定期定額，可透過本地或海外券商如盈透證券（IBKR）、富途牛牛等開戶，設定每月固定金額買入美股ETF。建議先了解交易費用、美元換匯成本及最低入金要求，再制定長期投資計劃。定期定額可平滑市場波動，但由於YANG為反向槓桿ETF，長線持有風險高，投資前要清楚了解產品特性及風險管理。
YANG ETF (Direxion Daily FTSE China Bear 3X Shares) 涉及極端風險，主要來自其槓桿結構： 複利損耗 (Compounding Loss)： 最大的風險！由於基金每日重置 −3X 槓桿，當市場出現震盪或橫行時，長期持有會因為複利效應而導致淨值持續磨損，回報幾乎必差過預期。 市場極端波動： 任何與你對賭方向相反的單日升幅，都會被三倍放大，造成巨額即時虧損。 結論： YANG 唔係投資工具，佢嘅風險遠超一般 ETF，只係適合日內交易的極高風險投機者。