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如果你係追求「懶人理財」或者長線投資嘅朋友，肯定聽過 Vanguard（領航集團） 嘅大名。無論係巴菲特極力推薦，定係標榜「全世界最平」嘅管理費，Vanguard ETF 已經成為香港人買美股嘅標配。
到底呢間公司有乜咁巴閉？2025 年佢哋啲基金表現又係點？今篇文同你一文睇清！
Vanguard ETF 背景
講到 Vanguard，就一定要識得佢嘅創辦人 John Bogle（約翰·柏格）。佢喺 1975 年創立咗 Vanguard，並推出了全球首隻面向個人投資者嘅指數基金。
1. 獨特的「客戶持有」結構
同 BlackRock 或者 State Street 唔同，Vanguard 並非由外部股東持有，而係由旗下基金嘅投資者共同擁有。
- 點解對你有好處？ 因為無外部股東要分利潤，Vanguard 可以將賺到嘅錢用嚟減管理費。呢個就係點解 Vanguard ETF 永遠可以做到市面上最平嘅原因之一。
2. 被動投資的領航者
Vanguard 核心理念係「打唔贏大市，就加入大市」。佢哋絕大部分產品都係被動型 ETF，目標係 100% 追蹤指數表現，減少人為錯誤，慳返啲昂貴嘅基金經理費。
Vanguard ETF 基金表現
踏入 2025 年，美股市場經歷咗 AI 熱潮同埋利率調整，Vanguard 旗下幾隻皇牌 ETF 依然係市場嘅焦點。
1. VOO (Vanguard S&P 500 ETF) —— 美股大盤代表
VOO 係追蹤標普 500 指數。如果你睇好美國最強嘅 500 間公司（好似 Apple, Nvidia, Microsoft），買佢就啱。
- 管理費：0.03%（極低！）
- 2025 表現：截至 2025 年底，VOO 年內回報約為 17.6%。受惠於科技巨頭表現穩健，依然係唔少香港投資者嘅 Core Portfolio（核心持倉）。
2. VTI (Vanguard Total Stock Market ETF) —— 買晒成個美國
VTI 唔止買大公司，仲包埋中、小型股，持股超過 3,500 隻。
- 表現分析：雖然回報同 VOO 接近，但因為包咗中小型股，喺市場輪動（Rotation）嗰陣，防守力通常比純大盤股好少少。
3. VYM (Vanguard High Dividend Yield ETF) —— 收息族最愛
對於想追求被動收入嘅香港人，VYM 係熱門之選。
- 2025 派息表現：VYM 專買高息股（排除房地產信託），2025 年回報約 16%。雖然增長輸畀 VOO，但勝在波幅較低，而且每季準時「出糧」。
4. BND (Vanguard Total Bond Market ETF) —— 避險神器
隨住加息週期變動，債券 ETF 喺 2025 年開始回暖。BND 包含咗美國政府債同投資級別公司債，係平衡股市風險嘅重要工具。
Vanguard ETF 開戶優惠
為吸引更多股民使用，香港不同的證券商通常會提供各種開戶優惠，包括贈送股票、代金券以及機票現金券等。開戶的迎新優惠不僅能提高投資者的交易體驗及意願，亦能使開戶初期時獲得額外的價值。
Vanguard ETF 開戶優惠表
| 證券商 | Vanguard ETF 戶口開戶優惠 |
| 老虎證券 | 【了解最新獨家開戶優惠】 |
| 富途牛牛 | 【了解最新獨家開戶優惠】 |
| 盈透證券 | 【了解最新獨家開戶優惠】 |
| 華盛證券 | 【了解最新獨家開戶優惠】 |
| 長橋證券 | 【了解最新獨家開戶優惠】 |
| 漲樂全球通 | 【了解最新獨家開戶優惠】 |
| uSMART 盈立證券 | 【了解最新獨家開戶優惠】 |
| Webull 微牛證券 | 【了解最新獨家開戶優惠】 |
總結
一句話總結：極之適合！
- 管理費平到笑：相比起香港啲強積金 (MPF) 或者銀行基金收成 1-2%，Vanguard 收你 0.03% 簡直係良心企業。
- 流動性極高：美股時段隨時買賣，唔似得實體保險或者基金要鎖死幾年。
- 分散風險：幾百美金就可以做晒全美國龍頭公司嘅股東。
下一步建議： 如果你係投資新手，可以考慮 定期定額（DCA） 買入 VOO。如果你係準備退休，可以增加 VYM 或 BND 嘅比例。
免責聲明：投資涉及風險，證券價格可升可跌。2025 年數據僅供參考，入市前請諮詢專業理財顧問。
常見問題
想跟巴菲特買 VOO 定 VTI？喺香港買 Vanguard ETF 其實極簡單，只要你有美股戶口就得： 揀券商：用富途 (Futu)、盈透 (IB) 或微牛 (Webull) 等低佣金平台。 入美金：經 FPS 或電匯入錢後，喺 App 搜尋 VOO（標普 500）或 VXUS（環球股市）。 低成本入貨：美股一股起跳，入場費幾千蚊港幣，管理費仲平過 MPF 好多倍！
熱門 Vanguard ETF 包括 VOO（美股S&P 500）、VTI（全美股市）、VT（全球股票） 同 BND（美國債券），管理費低、分散度高，深受香港長線投資者歡迎。
喺香港買美股，Vanguard 絕對係「低成本」代名詞。想知大家戶口最常持邊幾隻？呢 4 隻熱度最高： VOO (標普 500)：管理費極平，香港人長線投資、月供首選。 VYM (高股息)：想每年有 3% 左右息收 兼博升值，收息族最鍾意佢。 VTI (全美股市)：比 VOO 更分散，連中小型股都買埋，適合追求平衡嘅朋友。 VXUS (國際股市)：除咗美股外嘅全球企業，係資產配置嘅避風港。