標籤: SQQQ

分類
ETF

SQQQ 點玩法？ 3 倍反向 NASDAQ ETF 炒賣攻略 ：拆解複利耗損、極端市況與高沽低揸技巧！

  • SQQQ ETF（ProShares UltraPro Short QQQ）係一隻 3 倍反向槓桿 ETF，專門做淡 NASDAQ-100
  • 管理費目前是 0.95%
  • 10年平均年回報率 -54.69%

SQQQ ETF介紹

SQQQ ETF（ProShares UltraPro Short QQQ）係一隻 3 倍反向槓桿 ETF，專門做淡 NASDAQ-100，等於指數跌 1%，SQQQ 理論上升 3%。佢主要用期貨、掉期等衍生工具放大反向走勢，適合短線部署美股調整或科技股回調嘅香港投資者。由於每日重設槓桿，長期持有風險極高，只適合短炒或對沖倉位。

SQQQ ETF是什麼

SQQQ 係 ProShares 三倍做空納斯達克 100 指數 ETF。簡單講，佢就係 TQQQ 嘅相反！

  • 機制：追蹤納斯達克 100 指數（QQQ 嘅標的）每日回報嘅三倍反向。
  • 用途：當你睇死科技股會大跌（例如 Apple, NVIDIA），或者想對沖你手上嘅科技股倉位時，就可以買 SQQQ 嚟短炒博跌。

🚨 風險極高！ 佢同樣有每日槓桿重置同複利損耗問題，長線持有嘅話，淨值會不斷被侵蝕，必輸無疑！只適合短線交易或戰術避險！

SQQQ ETF管理費

SQQQ ETF（ProShares UltraPro Short QQQ） 的❗管理費目前是0.95%❗

SQQQ ETF月供

月供或定期定額投資SQQQ ETF是一個非常常見且被廣泛推薦的投資策略，特別適合長期投資者和小額投資者。以下香港證券商提供SQQQ ETF月供服務：

證券商月供
老虎證券✓
富途牛牛✓
IB 盈透證券✓
華盛證券X
長橋證券X
漲樂全球通X
uSMART 盈立證券✓
Webull 微牛證券X

SQQQ ETF怎麼買

您仍然可以透過在香港的券商開戶來投資SQQQ ETF，並可能享有相關的開戶優惠。

證券商買賣SQQQ ETF開戶優惠
老虎證券【了解最新獨家開戶優惠】
富途牛牛【了解最新獨家開戶優惠】
IB 盈透證券【了解最新獨家開戶優惠】
華盛證券【了解最新獨家開戶優惠】
長橋證券【了解最新獨家開戶優惠】
漲樂全球通【了解最新獨家開戶優惠】
uSMART 盈立證券【了解最新獨家開戶優惠】
Webull 微牛證券【了解最新獨家開戶優惠】

SQQQ ETF派息

SQQQ 係隻做空槓桿 ETF，主要目標係追蹤市場跌幅，唔係派息！佢極少或幾乎唔會派息，有時有，都只係象徵式、極低嘅金額。

因為佢係透過衍生工具（Swap）去操作，唔係直接持有收息嘅股票。如果你想收息，買 SQQQ 根本係錯誤！建議你搵返高息 ETF（例如：$SCHD, $JEPQ）會更實際！

SQQQ ETF 派息付款日期
$1.21362025年09月30日
$1.283132025年07月01日
$2.411492025年04月01日
$4.08382024年12月31日
$3.737382024年10月02日
$4.011752024年07月03日
$4.100232024年03月27日
$7.071652023年12月28日
$8.099882023年09月27日
$6.655682023年06月28日
$5.112352023年03月29日
$3.777082022年12月30日

SQQQ ETF回報率

根據不同的時間段，SQQQ ETF回報率如下

平均年平均年回報率
1年 (平均年回報率)-55.85%
3年 (平均年回報率)-60.93%
5年 (平均年回報率)-50.16%
10年 (平均年回報率)-54.69%

SQQQ ETF年回報

SQQQ 係隻三倍做空納指 ETF，長期平均年回報係恐怖嘅負數！

  • 十年平均回報：大約 -53%！📉
  • 原因：納指長線向上，加上 SQQQ 有每日槓桿重置導致嘅複利損耗 (Decay)，長揸一定輸錢！

記住！ SQQQ 係短線博大市跌嘅工具，唔係投資，年回報數字唔代表價值！

根據最新的數據，SQQQ ETF年回報率如下

年份年化報酬率
2024-49.71%
2023-73.67%
202282.36%
2021-60.87%
2020-86.40%
2019-65.92%
2018-20.74%
2017-58.67%
2016-30.13%
2015-37.50%
2014-48.01%
2013-64.61%
2012-48.51%

SQQQ ETF成分股

SQQQ 根本冇直接嘅股票成分股！🙅‍♂️ 佢係透過衍生工具（主要係掉期合約/Swap）嚟達成納斯達克 100 指數三倍反向嘅效果。

SQQQ 的「成分」主要係：

  1. 反向掉期合約：用嚟做空納指 100。
  2. 現金或短期美債：用嚟做抵押品。

雖然佢唔持股，但佢嘅表現就係反映納指 100 嘅科技巨頭（如 Apple, NVIDIA）大跌時嘅回報！

股票代號SQQQ ETF 10大成分股佔SQQQ ETF 資產百分比
B.0 01.20.26TREASURY BILLn/a
B.0 12.18.25TREASURY BILLn/a
n/aUNITED STATES OF AMERICA BILL ZERO CPN 05/MAR/2026 USD 100n/a
B.0 02.19.26TREASURY BILLn/a
n/aNET OTHER ASSETS (LIABILITIES)n/a
n/aNASDAQ 100 E-MINI EQUITY INDEX 19/DEC/2025 NQZ5 INDEX-11.86%
n/aNASDAQ 100 INDEX SWAP NOMURA CAPITAL-21.54%
n/aNASDAQ 100 INDEX SWAP SOCIETE GENERALE-22.76%
n/aNASDAQ 100 INDEX SWAP BANK OF AMERICA NA-24.81%
n/aNASDAQ 100 INDEX SWAP MORGAN STANLEY & CO. INTERNATIONAL PLC-26.82%
n/aNASDAQ 100 INDEX SWAP BARCLAYS CAPITAL-30.78%
n/aNASDAQ 100 INDEX SWAP BNP PARIBAS-31.55%
n/aNASDAQ 100 INDEX SWAP GOLDMAN SACHS INTERNATIONAL-31.56%
n/aNASDAQ 100 INDEX SWAP CITIBANK NA-32.06%
n/aNASDAQ 100 INDEX SWAP JPMORGAN CHASE BANK NA-32.38%
n/aNASDAQ 100 INDEX SWAP UBS AG-33.95%

SQQQ ETF 總結

SQQQ 係隻極度危險嘅三倍做空納斯達克 100 ETF，設計嚟捕捉短期內科技股大跌嘅機會！

記住！ 佢長線回報由於市場趨勢向上同複利損耗 (Decay)，平均年回報係恐怖嘅負數（約 -50%！）。絕對唔可以長揸，只適合對市場方向極有信心嘅短線交易者，或用作戰術性對沖手上嘅科技股倉位。當心，一個反彈可以令你輸凸！

SQQQ 總結重點

  • 目標：追蹤納斯達克 100 指數每日回報的三倍反向。
  • 用途：短線投機或避險對沖科技股下跌風險。
  • 長期回報：極差的負數（長期持有保證虧損）。
  • 最大風險：複利損耗（Decay）及槓桿放大虧損。
  • 建議：嚴格止損，只持有一天至數天。

常見問題

SQQQ ETF合理價?

由於 SQQQ 係 3 倍反向槓桿 ETF，價值每日受基本指數大幅波動影響，冇固定「合理價」。若你預期短期納指大跌，只當低位買入可能合理；但請留意高風險，不建議當長線持有。

SQQQ ETF成分股是什麼?

SQQQ 並非持有真正股票，而係用指數掉期、期貨等衍生工具做 3 倍反向納指 100。所以冇傳統成分股，主要倉位都係 NASDAQ-100 指數相關合約，用嚟放大做淡科技股走勢。

SQQQ ETF定期定額在香港怎麼買？

SQQQ 絕對不適合做定期定額（月供）！ ❌ 技術上，香港有美股服務嘅券商（如富途、老虎、盈透）可以設定月供 SQQQ。但由於佢係三倍做空槓桿，市場長期向上加上每日重置造成嘅複利損耗 (Decay)，你長期月供會保證輸錢！ 🚨 專業建議： SQQQ 係短線投機或對沖工具，只宜人手操作，捕捉短暫跌勢。想平均成本？請揀非槓桿嘅QQQ！

SQQQ ETF有咩風險？

SQQQ 係 3 倍反向槓桿 ETF，最大風險係每日再平衡造成長期「磨損效應」，越揸越蝕。納指升市時虧損極快，仲會出現大幅度波動，同埋唔適合長期持有或定期定額投資。