- SLV ETF（iShares Silver Trust）係全球最大白銀ETF
- 管理費目前是 0.5%
- 10年平均年回報率 9.84%
SLV ETF介紹
SLV ETF（iShares Silver Trust）係全球最大白銀ETF，2006年由BlackRock推出，主要追蹤倫敦白銀現貨價格，持有實物白銀條存喺倫敦金庫，唔使自己儲銀就享有白銀波動回報。香港投資者可經美股平台買賣，流動性高，管理費低至0.5%。白銀兼具工業（如電子）同避險價值，2025年通脹環境下，SLV適合分散股票風險，長線持有穩陣。總資產逾146億美元，表現隨銀價起落。
SLV ETF是什麼
- 實物資產： SLV 嘅核心資產係實物白銀 (Physical Silver)。佢主要係持有白銀金條，存放喺倫敦嘅安全倉庫，為投資者提供白銀價格嘅直接曝光。
- 投資目的： 買 SLV 股份，等於間接擁有白銀嘅部分權益。咁樣你就可以參與白銀市場嘅升跌，而唔使自己處理同儲存實物銀條，非常方便。
- 用途： 好多香港人會用 SLV 嚟對沖通脹 (Inflation Hedge)，或者將佢作為投資組合入面嘅避險資產。
SLV ETF管理費
SLV ETF（iShares Silver Trust） 的❗管理費目前是 0.5%❗
SLV ETF月供
月供或定期定額投資SLV ETF是一個非常常見且被廣泛推薦的投資策略，特別適合長期投資者和小額投資者。以下香港證券商提供SLV ETF月供服務：
| 證券商 | 月供 |
| 老虎證券 | ✓ |
| 富途牛牛 | ✓ |
| IB 盈透證券 | ✓ |
| 華盛證券 | X |
| 長橋證券 | X |
| 漲樂全球通 | X |
| uSMART 盈立證券 | ✓ |
| Webull 微牛證券 | X |
SLV ETF手續費
SLV ETF月供買賣的手續費會根據您使用的券商而有所不同。以下是香港證券商買賣SLV ETF手續費
| 證券商 | 買賣SLV ETF手續費(每股) |
| 老虎證券 | US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費 |
| 富途牛牛 | US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費 |
| IB 盈透證券 | US$0.005佣金 + US$0平台使用費 |
| 華盛證券 | US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費 |
| 長橋證券 | US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費 |
| 漲樂全球通 | US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費 |
| uSMART 盈立證券 | US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費 |
| Webull 微牛證券 | US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費 |
SLV ETF怎麼買
小偏以IB (Interactive Brokers) 盈透證券做示範如何在app購買ETF:
1️⃣點擊圖案進入
2️⃣在搜索位置輸入你想購買的ETF代號
3️⃣看到你想購買的ETF代號後,點擊股票位置
4️⃣點擊購買
5️⃣點擊數量
6️⃣輸入你想購買的數量
7️⃣點擊預覽
8️⃣確認總額和傭金無誤後,滑動位置買入
9️⃣顯示成功下單,IB (Interactive Brokers) 購買
您仍然可以透過在香港的券商開戶來投資SLV ETF，並可能享有相關的開戶優惠。
| 證券商 | 買賣SLV ETF開戶優惠 |
| 老虎證券 | 【了解最新獨家開戶優惠】 |
| 富途牛牛 | 【了解最新獨家開戶優惠】 |
| IB 盈透證券 | 【了解最新獨家開戶優惠】 |
| 華盛證券 | 【了解最新獨家開戶優惠】 |
| 長橋證券 | 【了解最新獨家開戶優惠】 |
| 漲樂全球通 | 【了解最新獨家開戶優惠】 |
| uSMART 盈立證券 | 【了解最新獨家開戶優惠】 |
| Webull 微牛證券 | 【了解最新獨家開戶優惠】 |
富途證券
富途證券SLV ETF交易收費表
| 月供 | 可以月供 |
| SLV ETF交易費用 | 每股$0.0049美元 + 每股US$0.005平台使用費 |
| 開戶優惠 | 點擊了解更多查詢最新優惠 |
Webull 微牛證券
微牛證券SLV ETF交易收費表
| 月供 | 不可以月供 |
| SLV ETF交易費用 | 每股US$0.0045佣金 + 每股US$0.0045 平台使用費 |
| 開戶優惠 | 點擊了解更多查詢最新優惠 |
老虎證券
老虎證券SLV ETF交易收費表
| 月供 | 可以月供 |
| SLV ETF交易費用 | 每股US$0.0039佣金 + 每股US$0.004平台使用費 |
| 開戶優惠 | 點擊了解更多查詢最新優惠 |
漲樂全球通
漲樂全球通SLV ETF交易收費表
| 月供 | 不可以月供 |
| SLV ETF交易費用 | 每股US$0.0039佣金 + 每股US$0.0039平台使用費 |
| 開戶優惠 | 點擊了解更多查詢最新優惠 |
華盛證券
華盛證券SLV ETF交易收費表
| 月供 | 不可以月供 |
| SLV ETF交易費用 | 每股US$0.0049佣金 + 每股US$0.005平台使用費 |
| 開戶優惠 | 點擊了解更多查詢最新優惠 |
IB 盈透證券
IB盈透證券SLV ETF交易收費表
| 月供 | 可以月供 |
| SLV ETF交易費用 | 每股US$0.0049佣金 + US$0平台使用費 |
| 開戶優惠 | 點擊了解更多查詢最新優惠 |
uSMART 盈立證券
盈立證券SLV ETF交易收費表
| 月供 | 可以月供 |
| SLV ETF交易費用 | 零佣金 + 每股US$0.009平台使用費（ |
| 開戶優惠 | 點擊了解更多查詢最新優惠 |
長橋證券
長橋證券SLV ETF交易收費表
| 月供 | 不可以月供 |
| SLV ETF交易費用 | 零佣金 + 每股US$0.005平台使用費（ |
| 開戶優惠 | 點擊了解更多查詢最新優惠 |
SLV ETF派息
SLV ETF 係唔會派息
SLV (iShares Silver Trust) 嘅設計目標，係單純追蹤實物白銀價格。
回報來源： 投資 SLV 嘅唯一回報來源，就係白銀價格上升帶動嘅股價升幅，佢唔會提供現金流。
非生息資產： 白銀同黃金一樣，屬於商品 (Commodity) 而非股票或債券。實物白銀本身唔會產生利息、租金或股息呢類收入。
營運開支： 呢個 ETF 雖然冇收入，但佢要賣出少部分實物白銀嚟支付保管費、管理費等營運開支 (Expense Ratio)，所以佢嘅價值會隨時間輕微耗損。
| SLV ETF 派息 | 付款日期 |
| 唔會派息 | – |
SLV ETF回報率
根據不同的時間段，SLV ETF回報率如下
| 平均年 | 平均年回報率 |
| 1年 (平均年回報率) | 31.01% |
| 3年 (平均年回報率) | 28.67% |
| 5年 (平均年回報率) | 6.71% |
| 10年 (平均年回報率) | 9.84% |
SLV ETF年回報
SLV ETF年回報受白銀現貨價格波動影響大，歷年回報有時正有時負，長線波動較高。適合香港投資者用作貴金屬配置，但要注意非每年都賺錢，波幅明顯。
根據最新的數據，SLV ETF年回報率如下
| 年份 | 年化報酬率 |
| 2024 | 20.89% |
| 2023 | -1.09% |
| 2022 | 2.37% |
| 2021 | -12.45% |
| 2020 | 47.30% |
| 2019 | 14.88% |
| 2018 | -9.19% |
| 2017 | 5.82% |
| 2016 | 14.56% |
| 2015 | -12.42% |
| 2014 | -19.51% |
| 2013 | -36.30% |
| 2012 | 9.02% |
| 2011 | -10.74% |
SLV ETF成分股
SLV ETF (iShares Silver Trust) 嘅成分股非常簡單，因為佢唔係一隻股票 ETF，而係一隻實物商品信託 (Commodity Trust)。
- 100% 實物白銀 (Physical Silver Bullion)
簡單嚟講，你買入 SLV 嘅 ETF 份額，就係間接持有由信託基金喺安全金庫儲存嘅實物白銀。
| 股票代號 | SLV ETF 10大成分股 | 佔SLV ETF 資產百分比 |
| 實物白銀 (Physical Silver Bullion) | 100% |
SLV ETF 總結
SLV ETF (iShares Silver Trust) 係追蹤實物白銀 (Physical Silver) 價格嘅信託基金，唔係投資股票。買入 SLV 就等同間接持有存放在金庫嘅白銀。
佢嘅最大優勢係提供方便、低門檻嘅方法，讓投資者捕捉白銀價格升幅，同時對沖通脹。不過，波動性高係要留意嘅風險。簡單講，想買白銀，SLV 係一個最直接嘅選擇！
常見問題
SLV 係商品信託，本身無「內在價值」或「估值」可言，佢嘅價格主要取決於： 白銀現貨價 (Spot Price of Silver)：呢個係最核心因素。 ETF 溢價/折讓 (Premium/Discount)：SLV 價格有時會略高於或低於佢所持有嘅白銀資產淨值 (NAV)，但通常好細。 所以，SLV 合理價就係睇住國際白銀價格走勢！想入貨，就要留意全球工業需求、通脹預期同美元強弱。
SLV ETF（iShares Silver Trust）其實冇傳統意義上嘅「成分股」，因為佢並非投資公司股票，而係專注持有實物白銀。香港投資者買 SLV ETF，即係間接擁有白銀，基金價格直接反映白銀現貨價走勢。管理費主要透過定期賣出少量白銀支付，所以 SLV ETF 嘅核心資產就係白銀本身，適合想簡單參與貴金屬市場嘅朋友。
香港投資者如果想定期定額買 SLV ETF，可以透過本地券商如富途、長橋，或者國際平台如 IBKR、盈透證券，每月自動入金並設置定投計劃。由於 SLV ETF 喺美股交易所上市，交易時間同美股同步，手續費會因券商而異。定期定額最大好處係平均成本，減低白銀價格波動影響，長線更適合作為資產配置一部分，不過仍要留意貴金屬市況風險。
SLV ETF 主要風險來自白銀價格波動，受全球經濟、美元走勢、利率同地緣政治影響，好容易出現大上大落。由於 SLV ETF 唔會派息，投資者只能靠價格升值賺取回報。另外，基金每年收取管理費，會透過賣出少量白銀支付，長期可能影響淨值。香港投資者買 SLV ETF，要留意匯率風險同流動性變化，適合願意承受高波動嘅投資者。