- PHYS ETF（Sprott Physical Gold Trust）主要持有實物黃金，屬於實金支持嘅黃金信託
- 管理費目前是 0.39%
- 10年平均年回報率 14.13%
PHYS ETF介紹
PHYS ETF（Sprott Physical Gold Trust）主要持有實物黃金，屬於實金支持嘅黃金信託，透明度高，對想避險或抗通脹嘅香港投資者相當受用。PHYS 最大優勢係持倉實金、無衍生品槓桿，金價升勢時表現更貼近現貨。佢亦具備長期對沖市場波動嘅功能，適合作為投資組合中嘅防禦性資產。
PHYS ETF是什麼
呢隻係 Sprott Physical Gold Trust ，其實係一個封閉式信託基金，唔係傳統 ETF。
- 實物黃金： 佢專門投資實物金條，俾你安全又方便咁間接持有黃金，唔使自己處理實物交收。
- 與眾不同： 佢嘅貴金屬係全部分配（fully allocated），即係每份信託單位都對應特定嘅金條，增加透明度同安全性。
- 抗通脹法寶： 呢隻係避險工具，特別受睇好黃金長線價值或想對沖通脹/市場風險嘅投資者歡迎。
PHYS ETF管理費
PHYS ETF（Sprott Physical Gold Trust） 的❗管理費目前是0.39%❗
呢個意思係你每投資 $10,000 美金，佢每年會扣除 $39 美金作為管理同營運費用。
PHYS ETF月供
月供或定期定額投資PHYS ETF是一個非常常見且被廣泛推薦的投資策略，特別適合長期投資者和小額投資者。以下香港證券商提供PHYS ETF月供服務：
| 證券商 | 月供 |
| 老虎證券 | ✓ |
| 富途牛牛 | ✓ |
| IB 盈透證券 | ✓ |
| 華盛證券 | X |
| 長橋證券 | X |
| 漲樂全球通 | X |
| uSMART 盈立證券 | ✓ |
| Webull 微牛證券 | X |
PHYS ETF怎麼買
小偏以IB (Interactive Brokers) 盈透證券做示範如何在app購買ETF:
1️⃣點擊圖案進入
2️⃣在搜索位置輸入你想購買的ETF代號
3️⃣看到你想購買的ETF代號後,點擊股票位置
4️⃣點擊購買
5️⃣點擊數量
6️⃣輸入你想購買的數量
7️⃣點擊預覽
8️⃣確認總額和傭金無誤後,滑動位置買入
9️⃣顯示成功下單,IB (Interactive Brokers) 購買
您仍然可以透過在香港的券商開戶來投資PHYS ETF，並可能享有相關的開戶優惠。
| 證券商 | 買賣PHYS ETF開戶優惠 |
| 老虎證券 | 【了解最新獨家開戶優惠】 |
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PHYS ETF派息
無定期派息： PHYS 嘅主要投資目標係實物黃金，黃金本身唔會產生利息或者股息收入。
信託目標： 佢嘅目的是為投資者提供安全、方便咁持有實物金條嘅渠道，收益純粹嚟自金價升值。
| PHYS ETF 派息 | 付款日期 |
| 無派息 | 無派息 |
PHYS ETF回報率
根據不同的時間段，PHYS ETF回報率如下
| 平均年 | 平均年回報率 |
| 1年 (平均年回報率) | 59.06% |
| 3年 (平均年回報率) | 32.99% |
| 5年 (平均年回報率) | 18.28% |
| 10年 (平均年回報率) | 14.13% |
PHYS ETF年回報
PHYS ETF 年回報主要視乎黃金現貨價格表現，一般在市場波動、通脹升溫或避險需求大增時回報較強。相比傳統黃金 ETF，PHYS 由實物黃金支持，價格走勢更貼現貨，長線回報相對穩定。
根據最新的數據，PHYS ETF年回報率如下
| 年份 | 年化報酬率 |
| 2024 | 26.50% |
| 2023 | 12.55% |
| 2022 | -0.86% |
| 2021 | -4.13% |
| 2020 | 23.74% |
| 2019 | 17.61% |
| 2018 | -1.98% |
| 2017 | 12.54% |
| 2016 | 8.07% |
| 2015 | -10.84% |
| 2014 | -2.24% |
| 2013 | -28.13% |
| 2012 | 6.30% |
PHYS ETF成分股
PHYS 唔係投資股票，佢嘅「成分股」其實就係實物黃金！
- 唯一「成分」： 實物金條（Physical Gold Bullion），通常係倫敦優良交割 (London Good Delivery, LGD) 標準嘅 400 盎司金條。
- 持有特點： 佢係採用全部分配 (Fully Allocated) 嘅方式持有，意思係你買嘅每一份信託單位，都對應住金庫入面特定、被標明嘅金條份額，極具透明度。
- 儲存地點： 呢啲金條安全儲存喺加拿大皇家鑄幣廠 (Royal Canadian Mint) 嘅金庫。
- 權益代表： 截至近期數據，每份 PHYS 單位大約代表 0.0078 盎司嘅黃金。
簡單嚟講，你買 PHYS，就等於間接喺加拿大皇家鑄幣廠擁有咗一份實物黃金嘅信託權益！
| 股票代號 | PHYS ETF 10大成分股 | 佔PHYS ETF 資產百分比 |
| 實物黃金 | 99% |
PHYS ETF 總結
PHYS ETF（Sprott Physical Gold Trust）係投資實物黃金嘅頂級避險選擇！
- 投資實物： 佢唔係 ETF，係封閉式信託，唯一資產係全部分配、儲存喺加拿大皇家鑄幣廠嘅實物金條。
- 回報特點： 不派息，收益純粹來自金價升值。年回報直接跟隨國際金價波動，長線表現硬淨。
- 管理費： 約 0.39%，比部分同類 ETF 略高，但勝在高安全性同透明度。
適合想安全、方便咁將黃金作為資產保值或對沖工具嘅投資者。
常見問題
PHYS ETF 合理價主要取決於國際金價走勢。一般金價接近其長期平均、或因加息預期降溫令金價調整時，較適合分段吸納。香港投資者可視通脹預期、美元強弱同避險情緒作為判斷入市嘅指標。
實物金條（Physical Gold Bullion），通常係倫敦優良交割 (London Good Delivery, LGD) 標準嘅 400 盎司金條。
香港投資者買 PHYS 做定期定額，可用IB 盈透證券、富途、IBKR、渣打等支援美股嘅平台。設定每月固定金額自動買入，就可以低成本、不用擇時咁累積黃金配置，增強投資組合防禦力。
金價波動風險： 黃金作為避險資產，價格受宏觀經濟、通脹預期同央行政策影響，短期波動可以好大。 溢價/折讓風險： 作為封閉式信託，PHYS 嘅市價可能同實物 NAV 出現短期偏差（溢價或折讓）。 無現金流： 黃金不派息，唔似股票或債券有現金流回報，收益純粹靠資本增值。