- MOAT ETF（VanEck Morningstar Wide Moat ETF）係一隻追蹤具「護城河」優勢公司嘅交易所買賣基金
- 管理費目前是 0.47%
- 10年平均年回報率 14.48%
MOAT ETF介紹
MOAT ETF（VanEck Morningstar Wide Moat ETF）係一隻追蹤具「護城河」優勢公司嘅交易所買賣基金，主要投資具持久競爭力、品牌或技術優勢嘅美國上市企業。香港投資者透過 MOAT ETF，可間接持有多間高質藍籌股，享受長線增值潛力。基金流動性高、交易方便，適合追求長線資本增值及分散投資風險嘅朋友，但需留意美股市場波動及美元匯率風險。
MOAT ETF是什麼
MOAT ETF（VanEck晨星寬護城河ETF）投資於具「經濟護城河」嘅優質美國企業，前十大持股包括波音、Corteva、Veeva Systems等，涵蓋多個產業，分散風險。基金年配息約1.3%，管理費0.47%，適合追求長線穩健成長嘅香港投資者。
MOAT ETF管理費
MOAT ETF（VanEck Morningstar Wide Moat ETF） 的❗管理費目前是 0.47%❗
MOAT ETF月供
月供或定期定額投資MOAT ETF是一個非常常見且被廣泛推薦的投資策略，特別適合長期投資者和小額投資者。以下香港證券商提供MOAT ETF月供服務：
| 證券商 | 月供 |
| 老虎證券 | ✓ |
| 富途牛牛 | ✓ |
| IB 盈透證券 | ✓ |
| 華盛證券 | X |
| 長橋證券 | X |
| 漲樂全球通 | X |
| uSMART 盈立證券 | ✓ |
| Webull 微牛證券 | X |
MOAT ETF手續費
MOAT ETF月供買賣的手續費會根據您使用的券商而有所不同。以下是香港證券商買賣MOAT ETF手續費
| 證券商 | 買賣MOAT ETF手續費(每股) |
| 老虎證券 | US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費 |
| 富途牛牛 | US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費 |
| IB 盈透證券 | US$0.005佣金 + US$0平台使用費 |
| 華盛證券 | US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費 |
| 長橋證券 | US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費 |
| 漲樂全球通 | US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費 |
| uSMART 盈立證券 | US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費 |
| Webull 微牛證券 | US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費 |
MOAT ETF怎麼買
您仍然可以透過在香港的券商開戶來投資MOAT ETF，並可能享有相關的開戶優惠。
| 證券商 | 買賣MOAT ETF開戶優惠 |
| 老虎證券 | 【了解最新獨家開戶優惠】 |
| 富途牛牛 | 【了解最新獨家開戶優惠】 |
| IB 盈透證券 | 【了解最新獨家開戶優惠】 |
| 華盛證券 | 【了解最新獨家開戶優惠】 |
| 長橋證券 | 【了解最新獨家開戶優惠】 |
| 漲樂全球通 | 【了解最新獨家開戶優惠】 |
| uSMART 盈立證券 | 【了解最新獨家開戶優惠】 |
| Webull 微牛證券 | 【了解最新獨家開戶優惠】 |
富途證券
富途證券MOAT ETF交易收費表
| 月供 | 可以月供 |
| MOAT ETF交易費用 | 每股$0.0049美元 + 每股US$0.005平台使用費 |
| 開戶優惠 | 點擊了解更多查詢最新優惠 |
Webull 微牛證券
微牛證券MOAT ETF交易收費表
| 月供 | 不可以月供 |
| MOAT ETF交易費用 | 每股US$0.0045佣金 + 每股US$0.0045 平台使用費 |
| 開戶優惠 | 點擊了解更多查詢最新優惠 |
老虎證券
老虎證券MOAT ETF交易收費表
| 月供 | 可以月供 |
| MOAT ETF交易費用 | 每股US$0.0039佣金 + 每股US$0.004平台使用費 |
| 開戶優惠 | 點擊了解更多查詢最新優惠 |
漲樂全球通
漲樂全球通MOAT ETF交易收費表
| 月供 | 不可以月供 |
| MOAT ETF交易費用 | 每股US$0.0039佣金 + 每股US$0.0039平台使用費 |
| 開戶優惠 | 點擊了解更多查詢最新優惠 |
華盛證券
華盛證券MOAT ETF交易收費表
| 月供 | 不可以月供 |
| MOAT ETF交易費用 | 每股US$0.0049佣金 + 每股US$0.005平台使用費 |
| 開戶優惠 | 點擊了解更多查詢最新優惠 |
IB 盈透證券
IB盈透證券MOAT ETF交易收費表
| 月供 | 可以月供 |
| MOAT ETF交易費用 | 每股US$0.0049佣金 + US$0平台使用費 |
| 開戶優惠 | 點擊了解更多查詢最新優惠 |
uSMART 盈立證券
盈立證券MOAT ETF交易收費表
| 月供 | 可以月供 |
| MOAT ETF交易費用 | 零佣金 + 每股US$0.009平台使用費（ |
| 開戶優惠 | 點擊了解更多查詢最新優惠 |
長橋證券
長橋證券MOAT ETF交易收費表
| 月供 | 不可以月供 |
| MOAT ETF交易費用 | 零佣金 + 每股US$0.005平台使用費（ |
| 開戶優惠 | 點擊了解更多查詢最新優惠 |
MOAT ETF派息
MOAT ETF 派息嘅最大特點係：佢係一年派一次！
MOAT 嘅派息慣例通常係喺每年十二月除息（Ex-Dividend Date），然後好快就會派發（Pay Date）。
- 股息率（Dividend Yield）：約為 1.29% (過去一年)。
- 上次派息：每股派 1.2675 美元，除息日係 2024 年 12 月 23 日。
由於佢一年先派一次，所以對於追求高頻現金流嘅香港投資者嚟講，要預期佢嘅收益係集中喺年尾收晒㗎！
| MOAT ETF 派息 | 付款日期 |
| $1.2675 | 2024年12月24日 |
| $0.7285 | 2023年12月22日 |
| $0.8119 | 2022年12月23日 |
| $0.8227 | 2021年12月27日 |
| $0.9021 | 2020年12月28日 |
MOAT ETF回報率
根據不同的時間段，MOAT ETF回報率如下
| 平均年 | 平均年回報率 |
| 1年 (平均年回報率) | 4.66% |
| 3年 (平均年回報率) | 15.22% |
| 5年 (平均年回報率) | 12.99% |
| 10年 (平均年回報率) | 14.48% |
MOAT ETF年回報
MOAT ETF 嘅年回報表現會每年更新，並且受市場波動影響好大。
- MOAT 專注投資於擁有強大競爭優勢嘅公司，目標係跑贏大市並提供較穩健嘅長期回報。
- 通常喺市場調整或波動時，有「護城河」保護嘅公司會較為抗跌。
根據最新的數據，MOAT ETF年回報率如下
| 年份 | 年化報酬率 |
| 2024 | 10.73% |
| 2023 | 31.88% |
| 2022 | -13.65% |
| 2021 | 24.13% |
| 2020 | 14.85% |
| 2019 | 34.79% |
| 2018 | -1.25% |
| 2017 | 23.18% |
| 2016 | 21.88% |
| 2015 | -4.95% |
| 2014 | 9.21% |
| 2013 | 30.90% |
MOAT ETF成分股
MOAT ETF（VanEck晨星寬護城河ETF）主投資具「經濟護城河」嘅優質美股企業，前十大成分股包括Boeing（3.22%）、Corteva（3.07%）、Veeva Systems（3.05%）、Huntington Ingalls Industries（3.01%）及Allegion（2.79%）。持股橫跨航空、農業科技、企業軟件、國防及安全等多個行業，分散風險，適合追求長線穩健增長嘅香港投資者。
MOAT ETF 總結
MOAT ETF（VanEck Morningstar Wide Moat ETF）採用獨特嘅「寬護城河」（Wide Moat）策略，即係專挑選擁有持久競爭優勢嘅美國股票。
佢旨在長遠提供穩健增長，因為成分股難以被對手挑戰，例如科技或醫療巨頭。雖然佢係美股，一年只派息一次，股息率相對低。對於追求有防守力、優質且估值合理美股嘅香港投資者嚟講，MOAT 係一個值得留意嘅核心配置選擇。
常見問題
MOAT ETF 嘅合理價好難一概而論，因為佢唔係單一股票，而係一籃子不斷變動嘅成分股。要評估 MOAT 係咪「抵買」，香港投資者通常會睇以下兩點： 市場整體估值 (Valuation)：睇 MOAT 追蹤指數（Morningstar Wide Moat Focus Index）嘅平均市盈率 (P/E) 或市賬率 (P/B)。如果呢啲比率低過佢嘅歷史平均水平，可能就係較合理嘅買入時機。 相對於大市嘅溢價/折讓：MOAT 嘅策略係挑選優質股，通常會比標準嘅 S&P 500 ETF (例如 VOO) 有少少溢價。如果溢價突然變得好高，就要小心。
MOAT ETF（VanEck晨星寬護城河ETF）成分股涵蓋約55隻股票，主要是被晨星評為具「寬護城河」的優質公司。前十大持股包括波音 (Boeing)、康泰科 (Corteva)、Veeva Systems、Huntington Ingalls、Monolithic Power Systems、Allegion、迪士尼、微晶片科技、Marketaxess及Alphabet等，產業多元，從航空、農業科技到半導體及金融。這樣的多元配置有效分散風險，穩健且具成長潛力，適合長線投資者。
香港投資者如果想定期定額買 MOAT ETF，可以透過本地券商如富途、盈透證券或國際交易平台設置自動買入計劃，每月固定投資金額。MOAT 在美股上市，交易時間與美股同步，手續費因券商而異。定期定額有助平均成本，減低股價波動影響，適合追求長線資本增值及參與高質藍籌投資的香港投資者，但仍需留意美股市場及美元匯率風險。
MOAT ETF風險主要有：第一，行業集中風險，部分行業比重大，若該行業波動大，基金表現會受影響；第二，估值調整風險，優質企業估值偏高時，短期回報可能受壓；第三，市場整體波動風險，市場大跌時，MOAT也難完全躲避；第四，費用較高，年管理費約0.49%，較低費ETF成本高，影響長期淨回報。了解這些風險有助長線投資更穩健。