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IEI ETF 攻略：中期美債的低波動避風港

  • IEI 全名為 iShares 3–7 Year Treasury Bond ETF，追蹤 ICE U.S. Treasury 3–7 Year Bond Index，主要投資於到期年期介乎 3 至 7 年 嘅美國國債。屬於低信貸風險、利率敏感度適中嘅債券型 ETF。
  • 管理費目前是 0.15%
  • 10年平均年回報率 1.63%

IEI ETF介紹

喺投資市場中，資產配置係穩健嘅基石。對於追求低風險、低波動，同時希望獲得穩定收入嘅香港投資者嚟講，iShares 3-7 Year Treasury Bond ETF (美股代號：IEI) 提供咗一個極佳嘅選擇。佢專注於美國中期國債，係喺現金同長債之間取得平衡嘅核心工具。到底 IEI 有咩獨特之處？點樣喺高波動時期發揮作用？我哋嚟深入了解！

IEI ETF是什麼

IEI ETF 係由全球最大資產管理公司 貝萊德（BlackRock） 旗下嘅 iShares 發行，專門投資於美國中期國債。

適用對象： 追求資本保值、需要相對穩定現金流，或者喺投資組合中尋求低波動、低相關性資產嘅穩健型投資者。

追蹤指數： 追蹤 ICE U.S. Treasury 3-7 Year Bond Index（ICE 美國國債 3-7 年期債券指數）。

投資標的： 顧名思義，IEI 只投資於剩餘期限介乎 $3$ 年至 $7$ 年嘅美國國債。

主要特色： 由於只投資美國國債，佢嘅信用風險幾乎係零（被視為無風險資產）。佢嘅平均持續期 (Duration) 大約係 $4$ 到 $5$ 年，相比長期國債 ETF（例如 TLT）波動性較低，但回報潛力高於短期國債。

IEI ETF管理費

iShares 3-7 Year Treasury Bond ETF (美股代號：IEI) 的❗管理費目前是 0.15%❗

意思： 每投資 $10,000 美金，每年大約會被扣除 $15 美金作為基金嘅營運及管理費用。

IEI ETF月供

月供或定期定額投資IEI ETF是一個非常常見且被廣泛推薦的投資策略，特別適合長期投資者和小額投資者。以下香港證券商提供IEI ETF月供服務：

證券商月供
老虎證券✓
富途牛牛✓
IB 盈透證券✓
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uSMART 盈立證券✓
Webull 微牛證券X

IEI ETF怎麼買

小偏以IB (Interactive Brokers) 盈透證券做示範如何在app購買ETF:

1️⃣點擊圖案進入

2️⃣在搜索位置輸入你想購買的ETF代號

3️⃣看到你想購買的ETF代號後,點擊股票位置

4️⃣點擊購買

5️⃣點擊數量

6️⃣輸入你想購買的數量

7️⃣點擊預覽

8️⃣確認總額和傭金無誤後,滑動位置買入

9️⃣顯示成功下單,IB (Interactive Brokers) 購買

您可以透過在香港的券商開戶來投資IEI ETF，並可能享有相關的開戶優惠。

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IEI ETF派息

IEI ETF 會 每月派息，派息來源主要係美國國債利息收入，現金流相對穩定，屬收息型投資工具。

IEI ETF 派息付款日期
$0.350182025年12月04日
$0.366172025年11月06日
$0.346152025年10月06日
$0.348462025年09月05日
$0.350582025年08月06日
$0.342222025年07月07日
$0.362882025年06月05日
$0.335042025年05月06日
$0.341732025年04月04日
$0.303832025年03月06日
$0.329212025年02月06日
$0.330262024年12月23日
$0.311072024年12月05日
$0.320262024年11月06日
$0.314932024年10月04日
$0.319752024年09月06日
$0.315442024年08月06日
$0.301162024年07月05日
$0.299162024年06月07日
$0.295552024年05月07日
$0.305632024年04月05日
$0.274852024年03月07日
$0.286562024年02月07日
$0.291672023年12月20日
$0.275052023年12月07日
$0.274722023年11月07日
$0.242712023年10月06日
$0.231592023年09月08日
$0.227742023年08月07日
$0.222142023年07月10日
$0.219682023年06月07日
$0.201482023年05月05日
$0.20382023年04月07日
$0.192012023年03月07日
$0.18082023年02月07日
$0.192142022年12月21日
$0.182762022年12月07日
$0.172512022年11月07日
$0.162352022年10月07日
$0.152322022年09月08日
$0.143342022年08月05日
$0.11952022年07月08日
$0.100622022年06月07日
$0.094872022年05月06日
$0.096552022年04月07日
$0.0792022年03月07日
$0.081362022年02月07日
$0.082982021年12月22日
$0.076332021年12月07日
$0.077972021年11月05日
$0.074052021年10月07日
$0.0792021年09月08日
$0.078172021年08月06日
$0.073942021年07月08日
$0.076072021年06月07日
$0.079432021年05月07日
$0.078282021年04月08日
$0.078272021年03月05日
$0.086752021年02月05日
$0.086772020年12月23日

註： 派息金額會隨著成分股嘅派息狀況同匯率而波動，並非固定。

IEI ETF回報率

根據不同的時間段，IEI ETF回報率如下

平均年平均年回報率
1年 (平均年回報率)6.26%
3年 (平均年回報率)4.26%
5年 (平均年回報率)0.10%
10年 (平均年回報率)1.63%

IEI ETF年回報

從長線角度睇，IEI 年回報屬於 低風險、穩定型，回報唔高，但波動細，適合作為投資組合中嘅防守資產。

根據最新的數據，IEI ETF年回報率如下

年份年化報酬率
20241.81%
20234.42%
2022-9.51%
2021-2.54%
20206.95%
20195.70%
20181.36%
20171.22%
20161.22%
20151.64%
20143.17%
2013-1.84%
20121.85%
20118.30%
20106.32%
2009-1.70%
200812.79%

IEI ETF成分股

IEI ETF 並無股票成分股，其投資組合主要包括：

  • 美國 3–7 年期國債
  • 不同到期日嘅 Treasury Notes

整體信貸評級極高，違約風險接近零。

股票代號IEI ETF 10大成分股佔IEI ETF 資產百分比
T.2.625 02.15.29United States Treasury Notes 2.625%4.07%
T.4.375 11.30.30United States Treasury Notes 4.375%3.58%
T.2.375 05.15.29United States Treasury Notes 2.375%2.92%
T.4 02.28.30United States Treasury Notes 4%2.31%
T.4.125 08.31.30United States Treasury Notes 4.125%2.27%
T.1.375 11.15.31United States Treasury Notes 1.375%2.24%
T.2.75 08.15.32United States Treasury Notes 2.75%2.10%
T.2.875 05.15.32United States Treasury Notes 2.875%2.09%
T.1.625 05.15.31United States Treasury Notes 1.625%2.08%
T.1.875 02.15.32United States Treasury Notes 1.875%2.06%
T.1.125 02.15.31United States Treasury Notes 1.125%1.92%
T.0.625 08.15.30United States Treasury Notes 0.625%1.80%
T.1.25 08.15.31United States Treasury Notes 1.25%1.74%
T.3.75 12.31.28United States Treasury Notes 3.75%1.69%
T.4.625 04.30.29United States Treasury Notes 4.625%1.66%
T.4 01.31.29United States Treasury Notes 4%1.64%
T.0.625 05.15.30United States Treasury Notes 0.625%1.63%
T.4.125 02.29.32United States Treasury Notes 4.125%1.63%
T.3.75 05.31.30United States Treasury Notes 3.75%1.62%
T.4.125 11.15.32United States Treasury Notes 4.125%1.60%
T.3.5 01.31.30United States Treasury Notes 3.5%1.55%
T.4.125 11.30.29United States Treasury Notes 4.125%1.49%
T.4.125 03.31.29United States Treasury Notes 4.125%1.49%
T.3.875 12.31.29United States Treasury Notes 3.875%1.43%
T.4.25 01.31.30United States Treasury Notes 4.25%1.41%

IEI ETF 總結

IEI ETF 係喺穩健資產類別中，尋求高安全性同適中流動性嘅理想工具。

優點 (Pros)缺點 (Cons)
信用風險近乎零，只投資美國國債。喺聯儲局持續加息週期，價格會下跌。
每月派息，提供穩定嘅現金流。收益率（殖利率）比企業債券或股票低。
管理費極低 (0.15%)。回報潛力不如長期國債 ETF（TLT）高。
波動性適中，流動性極高。資本增值能力有限，主要作為保值工具。

常見問題

IEI ETF合理價?

IEI 嘅「合理價」係佢嘅淨資產價值（NAV），市價通常極貼近 NAV。佢嘅內在價值主要受美國中期利率影響。長線嚟講，聯儲局減息週期，中期國債價格上升，先係買入 IEI 嘅黃金時機！

IEI ETF成分股是什麼?

IEI ETF 成分 並非股票，而係多隻 美國 3–7 年期國債（Treasury Notes），涵蓋不同到期日，信貸風險極低，適合追求穩定收息及降低組合波動嘅投資者。

IEI ETF定期定額在香港怎麼買？

想喺香港定期定額買入 IEI 呢隻中期美債？方法同買賣其他美股 ETF 一樣： 人手月供： 利用零碎股服務（例如富途、微牛、IB），每月手動買入固定金額。 自動月供： 使用提供美股自動定期定額嘅國際券商（例如 IB 盈透）。

IEI ETF有咩風險？

IEI 核心風險係利率風險 (Interest Rate Risk)。佢嘅平均持續期約 4.5 年，當聯儲局加息時，價格會下跌。雖然信用風險極低，但仍有購買力風險，通脹會蠶食固定收益！