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IAF.AX ETF 攻略：澳洲核心債券的穩健基石

  • IAF.AX 全名為 iShares Core Composite Bond ETF，於澳洲交易所（ASX）上市，追蹤澳洲綜合債券指數。
  • 管理費目前是 0.15%
  • 10年平均年回報率 1.99%

IAF ETF介紹

對於尋求資產多元化，並希望將部分資金配置於高信用評級、低波動性嘅債券市場嘅香港投資者嚟講，澳洲市場提供咗一個極佳嘅選擇。iShares Core Composite Bond ETF（澳洲交易所代號：IAF.AX）正係投資澳洲整體債券市場嘅核心工具。到底呢隻 ETF 有咩特色？點樣幫你穩住投資組合，同時獲得穩定回報？我哋嚟詳細睇睇！

IAF ETF是什麼

IAF.AX 係由全球最大資產管理公司 貝萊德（BlackRock） 旗下嘅 iShares 發行，係追蹤澳洲投資級債券市場最受歡迎嘅 ETF 之一。

  • 追蹤指數： 主要追蹤 Bloomberg AusBond Composite 0+ Yr Index（彭博澳洲綜合債券 0+ 年指數）。呢個指數涵蓋咗澳洲市場投資級別嘅應課稅債券。
  • 投資標的： 主要投資於兩大類債券：
    1. 澳洲政府債券 (Australian Commonwealth Government Bonds, ACGBs)
    2. 澳洲半政府/州政府債券 (Semi-Government Bonds)
    3. 澳洲機構債券 (Agency Bonds)
    4. 澳洲投資級公司債 (Investment Grade Corporate Bonds)
  • 主要特色： IAF.AX 提供一籃子、多樣化嘅澳洲高品質債券曝險，平均信用評級極高（多為 AAA 或 AA 級）。佢被視為固定收益投資嘅核心工具，目標係提供穩定嘅收入同資本保值。
  • 適用對象： 尋求低風險、穩定收入，並想分散美元資產曝險、同時對沖澳元匯率波動嘅穩健型或保守型投資者。

IAF ETF管理費

IAF.AX 全名為 iShares Core Composite Bond ETF 的❗管理費目前是 0.15%❗

意思： 每投資 $10,000 美金，每年大約會被扣除 $15 美金作為基金嘅營運及管理費用。

IAF ETF月供

月供或定期定額投資IAF.AX ETF是一個非常常見且被廣泛推薦的投資策略，特別適合長期投資者和小額投資者。以下香港證券商提供IAF.AX ETF月供服務：

證券商月供
老虎證券✓
富途牛牛✓
IB 盈透證券✓
華盛證券X
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uSMART 盈立證券✓
Webull 微牛證券X

IAF ETF怎麼買

小偏以IB (Interactive Brokers) 盈透證券做示範如何在app購買ETF:

1️⃣點擊圖案進入

2️⃣在搜索位置輸入你想購買的ETF代號

3️⃣看到你想購買的ETF代號後,點擊股票位置

4️⃣點擊購買

5️⃣點擊數量

6️⃣輸入你想購買的數量

7️⃣點擊預覽

8️⃣確認總額和傭金無誤後,滑動位置買入

9️⃣顯示成功下單,IB (Interactive Brokers) 購買

您可以透過在香港的券商開戶來投資IAF.AX ETF，並可能享有相關的開戶優惠。

證券商買賣IAF.AX ETF開戶優惠
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IAF ETF派息

IAF.AX 係一隻以穩定派息為主要目標嘅債券 ETF：

預扣稅： 雖然 IAF 喺澳洲上市，但由於澳洲同香港有稅務協議，一般情況下，香港投資者喺收取澳洲債券 ETF 派息時，毋須繳交預扣稅，相對美股債券 ETF 有優勢。

派息頻率： IAF.AX 通常提供季度派息（每三個月一次）。

性質： 派息主要來自佢所持有債券嘅利息收入。由於投資於高評級債券，派息穩定性高。

IAF.AX ETF 派息付款日期
0.85835 AUD2025年10月22日
0.71864 AUD2025年07月11日
0.74008 AUD2025年04月17日
0.72513 AUD2025年01月17日
0.80187 AUD2024年10月22日
0.64979 AUD2024年07月11日
0.71541 AUD2024年04月19日
0.65802 AUD2024年01月18日
0.55837 AUD2023年10月19日
0.48398 AUD2023年07月13日
0.36481 AUD2023年04月20日
0.12979 AUD2023年01月18日
0.34518 AUD2022年10月19日
0.51111 AUD2022年07月13日
0.3488 AUD2022年04月21日
0.34195 AUD2022年01月18日
0.37263 AUD2021年10月20日
0.73086 AUD2021年07月13日
0.33719 AUD2021年04月19日
0.36295 AUD2021年01月18日

註： 派息金額會隨著成分股嘅派息狀況同匯率而波動，並非固定。

IAF ETF回報率

根據不同的時間段，IAF.AX ETF回報率如下

平均年平均年回報率
1年 (平均年回報率)4.26%
3年 (平均年回報率)3.12%
5年 (平均年回報率)-0.46%
10年 (平均年回報率)1.99%

IAF ETF年回報

IAF.AX 嘅總回報由利息收入同債券價格波動組成。由於係綜合型債券，佢嘅波動性相對溫和。

5 年回報： 長期回報率（5 年）約為 1.80%（年化回報率，以澳元計價）。

年度績效 (1 年回報)： 截至 2025 年 9 月左右，IAF.AX 嘅 1 年回報率約為 3.10%（以澳元計價，數字高度波動，僅供參考）。

根據最新的數據，IAF.AX ETF年回報率如下

年份年化報酬率
20242.70%
20234.96%
2022-9.70%
2021-3.08%
20204.30%
20197.30%
20184.19%
20173.38%
20162.42%
20152.58%
20149.76%
20131.84%

IAF ETF成分股

IAF.AX ETF 並無股票成分，其投資組合主要包括：

  • 澳洲聯邦政府債
  • 州政府債券
  • 澳洲投資級企業債

信貸質素高，分散度強，有助降低違約風險。

股票代號IAF.AX ETF 10大成分股佔IAF.AX ETF 資產百分比
ACGBAUSTRALIA (COMMONWEALTH OF) RegS2.54%
ACGBAUSTRALIA (COMMONWEALTH OF) RegS2.42%
ACGBAUSTRALIA (COMMONWEALTH OF) RegS2.40%
ACGBAUSTRALIA (COMMONWEALTH OF) RegS2.37%
ACGBAUSTRALIA (COMMONWEALTH OF) RegS2.33%
ACGBAUSTRALIA (COMMONWEALTH OF) RegS2.28%
ACGBAUSTRALIA (COMMONWEALTH OF) RegS2.28%
ACGBAUSTRALIA (COMMONWEALTH OF) RegS2.23%
ACGBAUSTRALIA (COMMONWEALTH OF)2.17%
ACGBAUSTRALIA (COMMONWEALTH OF) RegS2.15%
ACGBAUSTRALIA (COMMONWEALTH OF) RegS2.14%
ACGBAUSTRALIA (COMMONWEALTH OF) RegS2.08%
ACGBAUSTRALIA (COMMONWEALTH OF) RegS2.08%
ACGBAUSTRALIA (COMMONWEALTH OF)1.97%
ACGBAUSTRALIA (COMMONWEALTH OF) RegS1.65%
ACGBAUSTRALIA (COMMONWEALTH OF) RegS1.59%
ACGBAUSTRALIA (COMMONWEALTH OF) RegS1.57%
ACGBAUSTRALIA (COMMONWEALTH OF) RegS1.44%
ACGBAUSTRALIA (COMMONWEALTH OF) RegS1.38%
ACGBAUSTRALIA (COMMONWEALTH OF) RegS1.36%
ACGBAUSTRALIA (COMMONWEALTH OF) RegS1.07%
ACGBAUSTRALIA (COMMONWEALTH OF) RegS1.05%
ACGBAUSTRALIA (COMMONWEALTH OF) RegS1.03%
TCVTowle Value ETF0.97%
ACGBAUSTRALIA (COMMONWEALTH OF) RegS0.95%

IAF ETF 總結

IAF.AX ETF 適合：

  • 想增加 債券＋澳元資產配置 嘅香港投資者
  • 追求穩定派息及低波動
  • 作為股票 ETF 以外嘅防守型配置

❗ 留意澳元匯率波動及海外市場交易限制；
✅ 作為長線資產配置一部分，IAF.AX 屬穩健選擇。

常見問題

IAF.AX ETF合理價?

IAF.AX 嘅「合理價」係佢嘅淨資產價值（NAV），市價通常緊貼 NAV。影響佢內在價值嘅核心係澳洲利率走勢：澳洲央行減息週期，債券價格上升，先係買入 IAF.AX 嘅黃金時機！

IAF.AX ETF成分股是什麼?

IAF.AX ETF 成分 並非股票，而係多種 澳洲投資級債券，包括澳洲政府債、州政府債及高評級公司債，信貸質素高，適合追求穩定收息嘅香港投資者。

IAF.AX ETF定期定額在香港怎麼買？

想喺香港月供 IAF.AX 呢隻澳債 ETF？首先要搵到提供澳股交易嘅券商。然後： 人手買入： 透過有澳股交易權限嘅戶口，每月固定日子人手以澳元買入。 自動月供： 查詢券商有否提供澳股定期定額服務。

IAF.AX ETF有咩風險？

IAF.AX 核心風險係利率風險（受澳洲央行政策影響）。另外，香港投資者需承受澳元兌換美元/港元嘅匯率風險，若澳元貶值，將會蠶食以港元計價嘅回報。