- 隨住加密貨幣現貨 ETF 正式登陸美股，香港投資者想買以太幣（ETH）已經唔使再開加密貨幣交易所戶口咁麻煩。喺眾多選擇入面，ETHW (Bitwise Ethereum ETF) 憑住「低費率」同「透明度」成為熱話。今日同大家拆解呢隻 ETF 到底點買、有咩優點，同埋值唔值得長線持有！
- 管理費目前是 0.20%
- 1年平均年回報率 -15.25%
ETHW ETF介紹
ETHW ETF 係近年備受關注嘅加密貨幣主題 ETF，主打以太坊（Ethereum）生態及相關企業，適合想用傳統證券帳戶投資加密資產嘅香港投資者。
ETHW ETF是什麼
ETHW 的全名是 Bitwise Ethereum ETF，由資產管理公司 Bitwise 發行。
佢係一隻現貨以太幣 ETF，意思係基金公司會真係去買入並持有實體嘅以太幣（由 Coinbase Custody 託管）。買入一股 ETHW，就等於持有咗特定比例嘅以太幣，股價會直接跟住以太幣嘅市場價格走。
- 最大特色： Bitwise 承諾將基金利潤嘅 10% 捐贈畀以太坊開源開發者，係一隻帶有「回饋生態」色彩嘅 ETP 產品。
ETHW ETF管理費
ETHW ETF全名Bitwise Ethereum ETF 的❗管理費目前是0.20%❗
呢個意思係你每投資 $10,000 美金，佢每年會扣除 $20 美金作為管理同營運費用。
ETHW ETF月供
月供或定期定額投資ETHW ETF是一個非常常見且被廣泛推薦的投資策略，特別適合長期投資者和小額投資者。以下香港證券商提供ETHW ETF月供服務：
| 證券商 | 月供 |
| 老虎證券 | ✓ |
| 富途牛牛 | ✓ |
| IB 盈透證券 | ✓ |
| 華盛證券 | X |
| 長橋證券 | X |
| 漲樂全球通 | X |
| uSMART 盈立證券 | ✓ |
| Webull 微牛證券 | X |
ETHW ETF怎麼買
小偏以IB (Interactive Brokers) 盈透證券做示範如何在app購買ETF:
1️⃣點擊圖案進入
2️⃣在搜索位置輸入你想購買的ETF代號
3️⃣看到你想購買的ETF代號後,點擊股票位置
4️⃣點擊購買
5️⃣點擊數量
6️⃣輸入你想購買的數量
7️⃣點擊預覽
8️⃣確認總額和傭金無誤後,滑動位置買入
9️⃣顯示成功下單,IB (Interactive Brokers) 購買
您仍然可以透過在香港的券商開戶來投資ETHW ETF，並可能享有相關的開戶優惠。
| 證券商 | 買賣ETHW ETF開戶優惠 |
| 老虎證券 | 【了解最新獨家開戶優惠】 |
| 富途牛牛 | 【了解最新獨家開戶優惠】 |
| IB 盈透證券 | 【了解最新獨家開戶優惠】 |
| 華盛證券 | 【了解最新獨家開戶優惠】 |
| 長橋證券 | 【了解最新獨家開戶優惠】 |
| 漲樂全球通 | 【了解最新獨家開戶優惠】 |
| uSMART 盈立證券 | 【了解最新獨家開戶優惠】 |
| Webull 微牛證券 | 【了解最新獨家開戶優惠】 |
ETHW ETF派息
ETHW 係唔會派息嘅。 以太幣本身係一種數位資產，而現貨 ETF 暫時唔支援「質押（Staking）」功能。所以，買 ETHW 嘅唯一回報來源就係「幣價升幅」。如果你係追求每月收息嘅朋友，呢隻可能唔啱你。
| ETHW ETF 派息 | 付款日期 |
| 無派息 | 無派息 |
ETHW ETF回報率
根據不同的時間段，ETHW ETF回報率如下
| 平均年 | 平均年回報率 |
| 1年 (平均年回報率) | -15.25% |
| 3年 (平均年回報率) | – |
| 5年 (平均年回報率) | – |
| 10年 (平均年回報率) | – |
ETHW ETF年回報
由於以太幣現貨 ETF 喺 2024 年中才上市，歷史數據尚短。
根據最新的數據，ETHW ETF年回報率如下
| 年份 | 年化報酬率 |
| 2024 | 未夠一年 |
ETHW ETF成分股
ETHW 嘅成分股非常簡單：
- Ethereum (ETH)：100%
- 少量現金： 用作應付日常營運及贖回。
佢唔似能源 ETF 或者金融 ETF 會買一堆公司，佢淨係買以太幣。
| 股票代號 | ETHW ETF 10大成分股 | 佔ETHW ETF 資產百分比 |
| n/a | Ethereum | 100.00% |
ETHW ETF 總結
ETHW 係香港人進入加密貨幣世界最安全、成本最低嘅門檻之一。
- 優點： 管理費平 (0.20%)、透明度高（Bitwise 定期公佈鏈上地址）、由頂級託管商保護。
- 缺點： 無派息、無質押收益、受美股交易時間限制。
如果你想喺投資組合入面加 2-5% 嘅加密貨幣配置，ETHW 係一個非常理想嘅「懶人工具」。
常見問題
睇資產淨值 (NAV)： 每一股 ETHW 代表約 0.01 粒 ETH（具體比例睇官網）。如果 ETH 係 $3,000，ETHW 合理價就係 $30 附近。 折溢價指標： 買入前睇下 Premium/Discount。由於美股交易時段有時同幣圈脫節，溢價超過 0.5% 就唔建議追，等返開市調整先入。 策略： 幣價波動大，分批喺以太幣回落到支撐位時入貨最穩陣！
ETHW ETF係單一資產ETF，100%直接持有以太幣（Ether, ETH），無其他股票或成分。主要資產係ETH，保管安全，高度集中於以太坊價格。
券商選擇： 推薦用 富途 (Futu)、IB (Interactive Brokers) 或 老虎 (Tiger)。呢幾間大行都支援「美股月供」功能，仲可以「碎股買入」。 操作步驟： 喺 App 搜尋 ETHW，點選「定期定額」或「股票月供」，設定好每月金額（例如 $100 美金）同扣帳日期就得。 點解要供： 幣市波動極大，定期定額可以用「平均成本法」幫你分批入貨，唔使心驚膽戰估頂摸底，係長線佈局以太幣嘅穩陣做法！
幣價極高波動： 以太幣一日跌 10-20% 係「家常便飯」，心臟細啲都搞唔掂。 無質押收益（Staking）： 現貨 ETF 暫時唔可以攞去 Staking 賺息。比起自己喺交易所持幣，你會少咗每年約 3-4% 嘅利息收入。 交易時間限制： 幣市 24 小時行，但 ETF 只有美股開市先有得賣。如果禮拜六日幣市大崩盤，你只能眼白白睇住，等到禮拜一晚開市先走到貨，跳空風險極高。