- DAX ETF 主要追蹤 德國 DAX 指數，該指數包含約 40 間德國藍籌企業，例如汽車、工業、金融及化工巨頭。DAX 屬於出口導向型指數，與全球經濟景氣關係密切。
- 管理費目前是 0.50%
- 10年平均年回報率 7.97%
DAX ETF介紹
講到投資歐洲，德國肯定係領頭羊！如果你想分散投資，唔想淨係側重美股或港股，DAX ETF（德國 DAX 指數）就係你捕捉歐洲龍頭企業嘅最佳工具。今日同大家拆解呢個「歐洲版標普 500」，睇吓點樣喺香港買得最精明！
DAX ETF是什麼
DAX 指數係德國股市最具代表性嘅指標，包含咗 40 隻最頂尖嘅藍籌股。
DAX ETF 係追蹤「德國 DAX 指數 (DAX Index)」嘅交易所買賣基金。呢個指數喺 2021 年已經由 30 隻成分股擴充到 40 隻。佢買嘅全部都係德國國寶級企業，例如 SAP、西門子、平治 (Mercedes-Benz) 等。簡單嚟講，買 DAX ETF 就等於變相做咗呢啲德國大企業嘅股東，分享歐洲最強經濟體嘅成果。
DAX ETF管理費
DAX ETF係iShares DAX Index ETF 的❗管理費目前是 0.50%❗
呢個意思係你每投資 $10,000 美金，佢每年會扣除 $50 美金作為管理同營運費用。
DAX ETF月供
月供或定期定額投資DAX ETF是一個非常常見且被廣泛推薦的投資策略，特別適合長期投資者和小額投資者。以下香港證券商提供DAX ETF月供服務：
| 證券商 | 月供 |
| 老虎證券 | ✓ |
| 富途牛牛 | ✓ |
| IB 盈透證券 | ✓ |
| 華盛證券 | X |
| 長橋證券 | X |
| 漲樂全球通 | X |
| uSMART 盈立證券 | ✓ |
| Webull 微牛證券 | X |
DAX ETF怎麼買
小偏以IB (Interactive Brokers) 盈透證券做示範如何在app購買ETF:
1️⃣點擊圖案進入
2️⃣在搜索位置輸入你想購買的ETF代號
3️⃣看到你想購買的ETF代號後,點擊股票位置
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6️⃣輸入你想購買的數量
7️⃣點擊預覽
8️⃣確認總額和傭金無誤後,滑動位置買入
9️⃣顯示成功下單,IB (Interactive Brokers) 購買
您仍然可以透過在香港的券商開戶來投資DAX ETF，並可能享有相關的開戶優惠。
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DAX ETF派息
德國企業一向派息唔手軟，所以 DAX ETF 係收息族嘅好選擇。
派息頻率： 通常係每半年派一次或每年派一次。
息率表現： 過去幾年息率大約喺 2% 至 3.5% 左右。
稅務注意： 記住，美股掛牌嘅 EWG 對香港投資者要扣 30% 股息稅。如果你直接買歐股版，稅務處理會有唔同，建議諮詢返券商。
| DAX ETF 派息 | 付款日期 |
| $0.58719 | 2025年07月07日 |
| $0.0906 | 2025年01月07日 |
| $0.65652 | 2024年07月05日 |
| $0.11254 | 2024年01月08日 |
| $0.65122 | 2023年07月10日 |
| $0.11062 | 2023年01月09日 |
| $0.60618 | 2022年07月08日 |
| $0.33312 | 2022年01月07日 |
| $0.52261 | 2021年07月08日 |
| $0.40003 | 2021年01月08日 |
DAX ETF回報率
根據不同的時間段，DAX ETF回報率如下
| 平均年 | 平均年回報率 |
| 1年 (平均年回報率) | 32.68% |
| 3年 (平均年回報率) | 22.28% |
| 5年 (平均年回報率) | 10.98% |
| 10年 (平均年回報率) | 7.97% |
DAX ETF年回報
DAX 指數長期表現穩定，雖然爆發力未必贏到納斯達克，但勝在波幅相對可控。喺歐洲經濟復甦或歐元轉強時，年回報可以去到 10% – 15% 以上。佢係投資組合入面平衡風險嘅重要拼圖。
根據最新的數據，DAX ETF年回報率如下
| 年份 | 年化報酬率 |
| 2024 | 10.54% |
| 2023 | 23.65% |
| 2022 | -18.45% |
| 2021 | 7.72% |
| 2020 | 12.26% |
| 2019 | 22.10% |
| 2018 | -22.93% |
| 2017 | 28.23% |
| 2016 | 2.68% |
| 2015 | -3.62% |
DAX ETF成分股
DAX 40 嘅成分股全部都係大家耳熟能詳嘅名牌：
SAP (科技)： 歐洲最強軟件公司。
Siemens (西門子)： 工業自動化龍頭。
Mercedes-Benz & BMW (汽車)： 德國工業之魂。
Allianz (安聯)： 全球保險巨頭。
Deutsche Telekom (德國電訊)
科技、工業同埋金融係三大支柱，反映咗德國作為製造業強國嘅本色。
| 股票代號 | DAX ETF 10大成分股 | 佔DAX ETF 資產百分比 |
| ETR: SAP | SAP SE | 12.50% |
| ETR: SIE | Siemens Aktiengesellschaft | 10.51% |
| ETR: ALV | Allianz SE | 8.66% |
| EPA: AIR | Airbus SE | 6.73% |
| ETR: DTE | Deutsche Telekom AG | 5.56% |
| ETR: ENR | Siemens Energy AG | 4.96% |
| ETR: RHM | Rheinmetall AG | 4.40% |
| ETR: MUV2 | Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft Aktiengesellschaft in München | 4.29% |
| ETR: DBK | Deutsche Bank Aktiengesellschaft | 3.63% |
| ETR: IFX | Infineon Technologies AG | 2.79% |
| ETR: MBG | Mercedes-Benz Group AG | 2.62% |
| ETR: DHL | Deutsche Post AG | 2.56% |
| ETR: DB1 | Deutsche Börse AG | 2.38% |
| ETR: BAS | BASF SE | 2.36% |
| ETR: BAYN | Bayer Aktiengesellschaft | 2.11% |
| ETR: EOAN | E.ON SE | 2.02% |
| ETR: RWE | RWE Aktiengesellschaft | 1.73% |
| ETR: ADS | adidas AG | 1.69% |
| ETR: HEI | Heidelberg Materials AG | 1.68% |
| ETR: BMW | Bayerische Motoren Werke Aktiengesellschaft | 1.58% |
| ETR: CBK | Commerzbank AG | 1.40% |
| ETR: VOW3 | Volkswagen AG | 1.32% |
| ETR: DTG | Daimler Truck Holding AG | 1.26% |
| ETR: FRE | Fresenius SE & Co. KGaA | 1.15% |
| ETR: MTX | MTU Aero Engines AG | 1.12% |
DAX ETF 總結
DAX ETF 值得買嗎？ 如果你覺得美股太貴、港股太淡，想喺歐洲搵穩陣嘅長線增長，DAX 係必入之選。
優點：
- 買入全歐洲最強、最穩陣嘅 40 間德國龍頭公司。
- 適合分散美股風險，增加資產多元性。
- 息率比一般成長型 ETF 高。
缺點：
- 易受歐洲政治同能源危機影響。
- 歐元匯率波動會影響最終收益。
常見問題
除咗睇德國 40 隻龍頭估值，最緊要睇埋歐元匯率同歐洲央行息口。當市盈率（PE）落返 12-13 倍左右，或者回調到 250 天線附近，就係分批吸納德國優質工業股嘅好時機！
前十大佔64%：SAP 13%、西門子10%、安聯8%、空中巴士7%、德電訊6%。科技、金融、工業主導，多元化減單一風險。
最方便係經富途、老虎等美股券商供美股版 EWG。設定「美股月供」，每月低至幾百美金自動入貨。唔使驚德國同香港有時差，透過碎股功能長線分攤成本，輕鬆做德國大企業股東！
DAX ETF 風險 主要包括歐洲經濟周期波動、出口導向企業受全球需求影響、歐元匯率變動及地緣政治不確定性，股市回調時跌幅可較大。