標籤: 美債 ETF

美債 ETF管理費

揀美債 ETF，除咗睇長短年期同回報，管理費（Expense Ratio）都係長期投資致勝關鍵！費率越低，你賺到落袋嘅錢就越多。

代碼	名稱	簡評 (管理費角度)	預計年管理費率 (僅供參考)
TLT	iShares 20+ Year Treasury Bond ETF	長債代表，管理費中等，但長線影響較大。	約 0.15%
IEF	iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF	中期債代表，費用率屬低成本，有助最大化淨收益。	約 0.15%
SHY	iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF	短債代表，費用通常極低，適合資金停泊。	約 0.15%
GOVT	iShares U.S. Treasury Bond ETF	混合年期債券，追求分散，費用率通常亦偏低。	約 0.05%

美債 ETF手續費

美債 ETF的交易手續費會因您使用的香港券商而異。以下列出部分香港券商買賣 美債 ETF的手續費資訊：

證券商	買賣 美債 ETF手續費(每股)
老虎證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
富途牛牛	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
盈透證券	US$0.005佣金 + US$0平台使用費
華盛證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
長橋證券	US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費
漲樂全球通	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
uSMART 盈立證券	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費
Webull 微牛證券	US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費

美債 ETF什麼買

您依然可以透過香港的券商帳戶來投資 美債 ETF，而且許多券商通常會提供開戶優惠活動。

證券商	買賣美債 ETF開戶優惠
老虎證券	【了解最新獨家開戶優惠】
富途牛牛	【了解最新獨家開戶優惠】
盈透證券	【了解最新獨家開戶優惠】
華盛證券	【了解最新獨家開戶優惠】
長橋證券	【了解最新獨家開戶優惠】
漲樂全球通	【了解最新獨家開戶優惠】
uSMART 盈立證券	【了解最新獨家開戶優惠】
Webull 微牛證券	【了解最新獨家開戶優惠】

美債 ETF股息

美債 ETF 股息穩陣，港人避險首選！熱門如 TLT（4.25% 收益率）、IEF（3.15%）、SHY（4.00%）、GOVT（3.80%），捕捉美聯儲降息紅利，月派息超抵。管理費低至 0.05%，利率風險要防。

代碼	名稱	股息收益率 (%)	管理費 (%)	主要特點
TLT	iShares 20+ Year Treasury Bond ETF	4.25	0.15	長債高收益，月派息
IEF	iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF	3.15	0.15	中期平衡，低波動
SHY	iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF	4.00	0.15	短期穩陣，避險首選
GOVT	iShares U.S. Treasury Bond ETF	3.80	0.05	全期限覆蓋，低費神器

美債 ETF回報率

美債 ETF 回報主要受利率走勢影響。年期越長，價格對利率越敏感，潛在回報（或虧損）越高！

代碼	名稱	1 年回報率 (%)	3 年年化回報率 (%)	主要特點
TLT	iShares 20+ Year Treasury Bond ETF	-7.50	-8.50	長債高敏感，降息大贏家
IEF	iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF	0.80	-1.20	中期平衡，低波動
SHY	iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF	5.20	1.80	短期穩陣，避險神器
GOVT	iShares U.S. Treasury Bond ETF	2.10	0.50	全期限覆蓋，低費首選

美債 ETF年回報

以下是主要美債 ETF在過去10年的平均年回報率，方便香港投資者參考：

代碼	名稱	2025年回報率 (約)	10年年化回報率 (約)	費用率
TLT	iShares 20+ Year Treasury Bond ETF	1.8%	-0.24%	0.15%
IEF	iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF	1.0%	1.02%	0.15%
SHY	iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF	0.2%	數據有限	0.15%
GOVT	iShares U.S. Treasury Bond ETF	0.9%	1.02%	0.15%

美債 ETF成分股

美債 ETF 嘅「成分股」其實就係不同到期日嘅美國國債。佢哋嘅分別在於久期（Duration），決定咗風險同回報特性。

代碼	名稱	成分股範例	主要持倉
TLT	iShares 20+ Year Treasury Bond ETF	美國國債2.75% 2046年、2.875% 2048年、3.0% 2050年等	TLT主要投資長期美國國債，適合追求穩定收益的香港投資者。 透過ETF可輕鬆配置美元資產，分散風險，並享受固定收益。 低管理費及高流動性，使其成為理財組合中的核心資產。
IEF	iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF	美國國債2.5% 2030年、2.625% 2032年、2.75% 2033年等	IEF專注於中期美國國債，為香港投資者提供穩定的固定收益來源。 ETF操作簡便，透明度高，適合用作資產配置中的固定收益工具。 低管理費及高流動性，提升長期回報潛力。
SHY	iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF	美國國債1.5% 2026年、1.625% 2027年、1.75% 2028年等	SHY專注於短期美國國債，風險低，適合保守型香港投資者。 透過ETF可實現資金保值，並獲取穩定回報。 低管理費及高流動性，使其成為短期資金配置的理想選擇。
GOVT	iShares U.S. Treasury Bond ETF	美國國債2.0% 2027年、2.25% 2029年、2.375% 2031年等	GOVT涵蓋全期限美國國債，為香港投資者提供多元化固定收益選擇。 ETF操作簡便，透明度高，適合用作資產配置中的核心固定收益工具。 低管理費及高流動性，提升長期回報潛力。

美債 ETF 結論

想穩健分散風險？美債 ETF 係香港投資者嘅絕佳選擇！短債如 SHY 勝在穩定收息；長債如 TLT 則有高潛在回報，特別適合喺預期減息週期部署。投資美債 ETF 助你輕鬆建立低風險資產組合，實現長線財富增長，穩賺「美債」收益！

常見問題