為什麼信任我們評測及文章
香港的ETF交易市場中有不同證券公司提供各種服務，我們針對超過20家證券公司進行了深入的分析與比較，涵蓋了新加坡股的買賣服務。我們將重點評估各證券公司的香港ETF手續費、利率、開戶優惠以及用戶體驗，旨在幫助您選擇最適合的香港ETF交易平台。如需了解我們的完整評估方法，歡迎參考我們的詳細報告，請參閱我們評估證券商的標準。
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債券 ETF 是甚麼
如果你覺得股市太過「心驚膽戰」，或者想幫自己份糧買份保險，債券 ETF 就係你最值得信賴嘅夥伴。2025 年全球經濟進入新週期，債券唔再只係「悶股」，而係兼具收息同資本增值潛力嘅優質資產。今日我哋盤點全球規模最大、流動性最強嘅 10 大債券 ETF，教你點樣「穩中求勝」。
債券 ETF 有哪些
債券 ETF 主要分為國債（最穩陣）、投資級別公司債（利息較高）同埋高收益債（俗稱垃圾債）。以下係 2025 年全球最受歡迎嘅 10 大名單：
| 排名 | 股票代號 | 債券種類 | 特色 |
| 1 | BND | 美國全市場債券 | 買晒全美國國債同優質公司債，最全面。 |
| 2 | AGG | 美國綜合債券 | 與 BND 齊名，流動性極高，係債市標竿。 |
| 3 | TLT | 20 年期以上美國國債 | 長債對息口最敏感，降息時升幅最暴力。 |
| 4 | SHY | 1-3 年期美國國債 | 短債波幅極細，當現金存儲咁用。 |
| 5 | IEI | 3-7 年期美國國債 | 中短期債券，風險與回報平衡得最好。 |
| 6 | LQD | 投資級別公司債 | 持有 Microsoft、Apple 等巨頭發行嘅債券。 |
| 7 | BNDX | 全球（除美）債券 | 分散美國以外地區（如歐、日）嘅債券風險。 |
| 8 | TIP | 通脹掛鉤債券 (TIPS) | 專門對抗通脹，保住你嘅購買力。 |
| 9 | HYG | 高收益公司債 | 利息最高，但違約風險相對較高。 |
| 10 | EMB | 新興市場本幣債 | 博取東南亞、拉美等新興國家嘅高增長回報。 |
全球 10 大債券 ETF 的投資渠道
全球 10 大債券 ETF 美股 (海外直接投資)
直接喺美國市場買入債券 ETF 係主流做法，優點係買賣價差細、品種極齊：
- BND / AGG： 呢類大盤債券 ETF 嘅管理費通常低至 0.03%，幾乎係免費幫你管理資產。
- TLT： 喺 2025 年市場預期降息之際，TLT 係好多香港大戶部署「債券牛市」嘅首選。
- 稅務注意： 美股債券 ETF 嘅派息（Interest）同樣會被預扣 30% 稅，但可以透過部分券商申請退稅或選擇特定免稅產品。
全球 10 大債券 ETF 香港 (本地上市選擇)
如果你唔想處理美國稅務，或者想用法定貨幣（HKD/RMB）直接交易，港交所都有好正嘅選擇：
- 3450.HK (Global X 美國 3-5 年國債 ETF)： 港幣計價，專供 30% 股息預扣稅煩惱，實收利息更多！
- 2821.HK (沛富基金)： 追蹤亞洲債券（主要係中國及香港），由官方機構管理，極之穩陣。
- 3199.HK (CSOP 國債 ETF)： 專注於中國國債，係喺香港部署人民幣資產嘅好工具。
- 3110.HK (華夏貨幣市場 ETF)： 雖然係貨幣基金，但性質接近極短債，最啱泊入閒錢收 4 厘幾息。
全球 10 大債券 ETF 如何買
買債券 ETF 同買股票一樣咁方便，甚至更平：
- 選擇開戶券商：
- 散戶推介： 富途 (Futu)、老虎證券。介面有清楚嘅「息率」標籤，一睇就知派幾多息。
- 大戶/專業推介： IB 盈透證券。IB 可以直接買入「直債」（Treasury Bills），回報比 ETF 更直接，且免管理費。
- 存入資金： 轉賬港幣或美元。
- 免稅優勢： 喺香港買賣債券 ETF（不論係 3450 呢類港版，定係直接買美版）係免印花稅嘅，交易成本低到可以忽略不計。
- 下單策略： 建議採取定期定額（月供）。債券價格波幅雖然細，但喺降息週期分批入場，可以鎖定較高嘅長期殖利率。
債券ETF開戶優惠
為吸引更多股民使用，香港不同的證券商通常會提供各種開戶優惠，包括贈送股票、代金券以及機票現金券等。開戶的迎新優惠不僅能提高投資者的交易體驗及意願，亦能使開戶初期時獲得額外的價值。
債券ETF開戶優惠表
| 證券商 | 買賣債券ETF 戶口開戶優惠 |
| 老虎證券 | 【了解最新獨家開戶優惠】 |
| 富途牛牛 | 【了解最新獨家開戶優惠】 |
| 盈透證券 | 【了解最新獨家開戶優惠】 |
| 華盛證券 | 【了解最新獨家開戶優惠】 |
| 長橋證券 | 【了解最新獨家開戶優惠】 |
| 漲樂全球通 | 【了解最新獨家開戶優惠】 |
| uSMART 盈立證券 | 【了解最新獨家開戶優惠】 |
| Webull 微牛證券 | 【了解最新獨家開戶優惠】 |
總結
邊隻最啱你？
- 極致保守： 揀 SHY 或 3110.HK，當銀行存摺咁睇，利息仲好過普通儲蓄。
- 追求平衡： 揀 BND 或 3450.HK，作為 60/40 股債配置嘅核心。
- 博取暴利： 揀 TLT。一旦美國大幅降息，長債價格會出現類似股票嘅升幅。
免責聲明：本文不構成投資建議。
常見問題
在香港買入債券ETF，可透過本地或網上證券行開戶，直接交易港交所上市債券ETF，或買入美國上市債券ETF。支援港幣或美元結算，適合追求穩定收息的投資者。
熱門債券ETF包括BND、AGG及TLT，主力投資美國國債及投資級債券。香港投資者亦可選擇2819.HK等港交所債券ETF，適合穩健收息配置。
香港最受歡迎債券 ETF 必睇 3450.HK（美國國債）及 2821.HK（亞洲債券），穩陣收息兼免印花稅。想博降息升值亦可經券商買入美股 TLT 或 BND，門檻低、流動性高，係 2025 年平衡股市風險嘅強心針！