SVIX ETF 評價 做空恐慌賺大錢？反向 VIX 運作邏輯、風險、收費全拆解！

SVIX ETF管理費

SVIX ETF 全名係 ProShares Short VIX Short-Term Futures ETF 的❗管理費目前是1.47%❗

呢個意思係你每投資 $10,000 美金，佢每年會扣除 $147 美金作為管理同營運費用。

SVIX ETF月供

月供或定期定額投資SVIX ETF是一個非常常見且被廣泛推薦的投資策略，特別適合長期投資者和小額投資者。以下香港證券商提供SVIX ETF月供服務：

證券商	月供
老虎證券	✓
富途牛牛	✓
IB 盈透證券	✓
華盛證券	X
長橋證券	X
漲樂全球通	X
uSMART 盈立證券	✓
Webull 微牛證券	X

SVIX ETF怎麼買

小偏以IB (Interactive Brokers) 盈透證券做示範如何在app購買ETF:

1️⃣點擊圖案進入

2️⃣在搜索位置輸入你想購買的ETF代號

3️⃣看到你想購買的ETF代號後,點擊股票位置

4️⃣點擊購買

5️⃣點擊數量

6️⃣輸入你想購買的數量

7️⃣點擊預覽

8️⃣確認總額和傭金無誤後,滑動位置買入

9️⃣顯示成功下單,IB (Interactive Brokers) 購買

您仍然可以透過在香港的券商開戶來投資SVIX ETF，並可能享有相關的開戶優惠。

證券商	買賣SVIX ETF開戶優惠
老虎證券	【了解最新獨家開戶優惠】
富途牛牛	【了解最新獨家開戶優惠】
IB 盈透證券	【了解最新獨家開戶優惠】
華盛證券	【了解最新獨家開戶優惠】
長橋證券	【了解最新獨家開戶優惠】
漲樂全球通	【了解最新獨家開戶優惠】
uSMART 盈立證券	【了解最新獨家開戶優惠】
Webull 微牛證券	【了解最新獨家開戶優惠】

SVIX ETF派息

SVIX ETF唔派息。呢隻基金主要持有VIX期貨合約同現金等價物，唔產生定期收益。

派息紀錄：無。

解釋： SVIX 嘅回報核心係期貨合約嘅價差損耗（Roll Yield），基金並唔會產生股息。你賺嘅錢全部嚟自股價升幅（Capital Gain）。

SVIX ETF 派息	付款日期
唔派息	唔派息

SVIX ETF回報率

根據不同的時間段，SVIX ETF回報率如下

平均年	平均年回報率
1年 (平均年回報率)	-31.24%
3年 (平均年回報率)
5年 (平均年回報率)
10年 (平均年回報率)

SVIX ETF年回報

SVIX 係典型嘅「執銀仔」策略——平時賺得好爽，但大難臨頭會輸得好甘：

• 平穩市況（如 2024 年）： 年回報可以高達 50% – 100%。
• 2025 年 YTD： 隨住美股在高位震盪，SVIX 表現波動，但只要恐慌指數回落，佢升幅極快。
• 極端風險： 歷史上類似產品曾試過單日跌 95%（XIV 事件），呢個係 SVIX 投資者頭上嘅「達摩克利斯之劍」。

根據最新的數據，SVIX ETF年回報率如下

年份	年化報酬率
2024	-32.76%
2023	157.37%

SVIX ETF成分股

SVIX 唔持有任何股票，佢嘅「成分」全部係衍生工具：

1. 每日滾動嘅 VIX 期貨空頭合約： 賣出短期 VIX 期貨。
2. 現金抵押品： 用嚟應付期貨保證金要求。

SVIX 嘅盈利來源係「時間」——只要 VIX 期貨維持「遠高近低（Contango）」，佢每日都會賺取轉倉嘅差價。

股票代號	SVIX ETF 10大成分股	佔SVIX ETF 資產百分比
n/a	Cash Offset	93.64%
n/a	US Bank Money Market Deposit Account	47.10%
n/a	OTHER ASSETS AND LIABILITIES	45.80%
n/a	VIX US 01/21/26 C30	0.56%
n/a	US DOLLARS	0.00%
n/a	CBOE VIX FUTURE Feb26	-4.52%
n/a	Cboe Vix Future Jan26	-82.57%

SVIX ETF 總結

優點：

1. 平穩市「吸金神器」： 喺大市橫行或慢牛時，回報遠超標普 500。
2. 利用損耗獲利： 係少數可以將 VIX 期貨損耗轉化為利潤嘅工具。

缺點：

1. 清零風險： 黑天鵝發生時，損失係毁滅性嘅。
2. 管理費貴： 1.47% 損耗不容忽視。
3. 不適合長揸： 只適合喺 VIX 高位回落時做波段。

總結建議： SVIX 係畀「專業玩家」用嚟博取高回報嘅利器。如果你睇好 2025 年下半年市況平穩，可以少量配資入去「收割」恐慌溢價，但一定要設置硬性止蝕盤，千萬唔好同佢賭命！

常見問題