- SQQQ ETF（ProShares UltraPro Short QQQ）係一隻 3 倍反向槓桿 ETF，專門做淡 NASDAQ-100
- 管理費目前是 0.95%
- 10年平均年回報率 -54.69%
SQQQ ETF介紹
SQQQ ETF（ProShares UltraPro Short QQQ）係一隻 3 倍反向槓桿 ETF，專門做淡 NASDAQ-100，等於指數跌 1%，SQQQ 理論上升 3%。佢主要用期貨、掉期等衍生工具放大反向走勢，適合短線部署美股調整或科技股回調嘅香港投資者。由於每日重設槓桿，長期持有風險極高，只適合短炒或對沖倉位。
SQQQ ETF是什麼
SQQQ 係 ProShares 三倍做空納斯達克 100 指數 ETF。簡單講，佢就係 TQQQ 嘅相反！
- 機制：追蹤納斯達克 100 指數（QQQ 嘅標的）每日回報嘅三倍反向。
- 用途：當你睇死科技股會大跌（例如 Apple, NVIDIA），或者想對沖你手上嘅科技股倉位時，就可以買 SQQQ 嚟短炒博跌。
🚨 風險極高！ 佢同樣有每日槓桿重置同複利損耗問題，長線持有嘅話，淨值會不斷被侵蝕，必輸無疑！只適合短線交易或戰術避險！
SQQQ ETF管理費
SQQQ ETF（ProShares UltraPro Short QQQ） 的❗管理費目前是0.95%❗
SQQQ ETF月供
月供或定期定額投資SQQQ ETF是一個非常常見且被廣泛推薦的投資策略，特別適合長期投資者和小額投資者。以下香港證券商提供SQQQ ETF月供服務：
| 證券商 | 月供 |
| 老虎證券 | ✓ |
| 富途牛牛 | ✓ |
| IB 盈透證券 | ✓ |
| 華盛證券 | X |
| 長橋證券 | X |
| 漲樂全球通 | X |
| uSMART 盈立證券 | ✓ |
| Webull 微牛證券 | X |
SQQQ ETF怎麼買
您仍然可以透過在香港的券商開戶來投資SQQQ ETF，並可能享有相關的開戶優惠。
| 證券商 | 買賣SQQQ ETF開戶優惠 |
| 老虎證券 | 【了解最新獨家開戶優惠】 |
| 富途牛牛 | 【了解最新獨家開戶優惠】 |
| IB 盈透證券 | 【了解最新獨家開戶優惠】 |
| 華盛證券 | 【了解最新獨家開戶優惠】 |
| 長橋證券 | 【了解最新獨家開戶優惠】 |
| 漲樂全球通 | 【了解最新獨家開戶優惠】 |
| uSMART 盈立證券 | 【了解最新獨家開戶優惠】 |
| Webull 微牛證券 | 【了解最新獨家開戶優惠】 |
SQQQ ETF派息
SQQQ 係隻做空槓桿 ETF，主要目標係追蹤市場跌幅，唔係派息！佢極少或幾乎唔會派息，有時有，都只係象徵式、極低嘅金額。
因為佢係透過衍生工具（Swap）去操作，唔係直接持有收息嘅股票。如果你想收息，買 SQQQ 根本係錯誤！建議你搵返高息 ETF（例如：$SCHD, $JEPQ）會更實際！
| SQQQ ETF 派息 | 付款日期 |
| $1.2136 | 2025年09月30日 |
| $1.28313 | 2025年07月01日 |
| $2.41149 | 2025年04月01日 |
| $4.0838 | 2024年12月31日 |
| $3.73738 | 2024年10月02日 |
| $4.01175 | 2024年07月03日 |
| $4.10023 | 2024年03月27日 |
| $7.07165 | 2023年12月28日 |
| $8.09988 | 2023年09月27日 |
| $6.65568 | 2023年06月28日 |
| $5.11235 | 2023年03月29日 |
| $3.77708 | 2022年12月30日 |
SQQQ ETF回報率
根據不同的時間段，SQQQ ETF回報率如下
| 平均年 | 平均年回報率 |
| 1年 (平均年回報率) | -55.85% |
| 3年 (平均年回報率) | -60.93% |
| 5年 (平均年回報率) | -50.16% |
| 10年 (平均年回報率) | -54.69% |
SQQQ ETF年回報
SQQQ 係隻三倍做空納指 ETF，長期平均年回報係恐怖嘅負數！
- 十年平均回報：大約 -53%！📉
- 原因：納指長線向上，加上 SQQQ 有每日槓桿重置導致嘅複利損耗 (Decay)，長揸一定輸錢！
記住！ SQQQ 係短線博大市跌嘅工具，唔係投資，年回報數字唔代表價值！
根據最新的數據，SQQQ ETF年回報率如下
| 年份 | 年化報酬率 |
| 2024 | -49.71% |
| 2023 | -73.67% |
| 2022 | 82.36% |
| 2021 | -60.87% |
| 2020 | -86.40% |
| 2019 | -65.92% |
| 2018 | -20.74% |
| 2017 | -58.67% |
| 2016 | -30.13% |
| 2015 | -37.50% |
| 2014 | -48.01% |
| 2013 | -64.61% |
| 2012 | -48.51% |
SQQQ ETF成分股
SQQQ 根本冇直接嘅股票成分股！🙅♂️ 佢係透過衍生工具（主要係掉期合約/Swap）嚟達成納斯達克 100 指數三倍反向嘅效果。
SQQQ 的「成分」主要係：
- 反向掉期合約：用嚟做空納指 100。
- 現金或短期美債：用嚟做抵押品。
雖然佢唔持股，但佢嘅表現就係反映納指 100 嘅科技巨頭（如 Apple, NVIDIA）大跌時嘅回報！
| 股票代號 | SQQQ ETF 10大成分股 | 佔SQQQ ETF 資產百分比 |
| B.0 01.20.26 | TREASURY BILL | n/a |
| B.0 12.18.25 | TREASURY BILL | n/a |
| n/a | UNITED STATES OF AMERICA BILL ZERO CPN 05/MAR/2026 USD 100 | n/a |
| B.0 02.19.26 | TREASURY BILL | n/a |
| n/a | NET OTHER ASSETS (LIABILITIES) | n/a |
| n/a | NASDAQ 100 E-MINI EQUITY INDEX 19/DEC/2025 NQZ5 INDEX | -11.86% |
| n/a | NASDAQ 100 INDEX SWAP NOMURA CAPITAL | -21.54% |
| n/a | NASDAQ 100 INDEX SWAP SOCIETE GENERALE | -22.76% |
| n/a | NASDAQ 100 INDEX SWAP BANK OF AMERICA NA | -24.81% |
| n/a | NASDAQ 100 INDEX SWAP MORGAN STANLEY & CO. INTERNATIONAL PLC | -26.82% |
| n/a | NASDAQ 100 INDEX SWAP BARCLAYS CAPITAL | -30.78% |
| n/a | NASDAQ 100 INDEX SWAP BNP PARIBAS | -31.55% |
| n/a | NASDAQ 100 INDEX SWAP GOLDMAN SACHS INTERNATIONAL | -31.56% |
| n/a | NASDAQ 100 INDEX SWAP CITIBANK NA | -32.06% |
| n/a | NASDAQ 100 INDEX SWAP JPMORGAN CHASE BANK NA | -32.38% |
| n/a | NASDAQ 100 INDEX SWAP UBS AG | -33.95% |
SQQQ ETF 總結
SQQQ 係隻極度危險嘅三倍做空納斯達克 100 ETF，設計嚟捕捉短期內科技股大跌嘅機會！
記住！ 佢長線回報由於市場趨勢向上同複利損耗 (Decay)，平均年回報係恐怖嘅負數（約 -50%！）。絕對唔可以長揸，只適合對市場方向極有信心嘅短線交易者，或用作戰術性對沖手上嘅科技股倉位。當心，一個反彈可以令你輸凸！
SQQQ 總結重點
- 目標：追蹤納斯達克 100 指數每日回報的三倍反向。
- 用途：短線投機或避險對沖科技股下跌風險。
- 長期回報：極差的負數（長期持有保證虧損）。
- 最大風險：複利損耗（Decay）及槓桿放大虧損。
- 建議：嚴格止損，只持有一天至數天。
常見問題
由於 SQQQ 係 3 倍反向槓桿 ETF，價值每日受基本指數大幅波動影響，冇固定「合理價」。若你預期短期納指大跌，只當低位買入可能合理；但請留意高風險，不建議當長線持有。
SQQQ 並非持有真正股票，而係用指數掉期、期貨等衍生工具做 3 倍反向納指 100。所以冇傳統成分股，主要倉位都係 NASDAQ-100 指數相關合約，用嚟放大做淡科技股走勢。
SQQQ 絕對不適合做定期定額（月供）！ ❌ 技術上，香港有美股服務嘅券商（如富途、老虎、盈透）可以設定月供 SQQQ。但由於佢係三倍做空槓桿，市場長期向上加上每日重置造成嘅複利損耗 (Decay)，你長期月供會保證輸錢！ 🚨 專業建議： SQQQ 係短線投機或對沖工具，只宜人手操作，捕捉短暫跌勢。想平均成本？請揀非槓桿嘅QQQ！
SQQQ 係 3 倍反向槓桿 ETF，最大風險係每日再平衡造成長期「磨損效應」，越揸越蝕。納指升市時虧損極快，仲會出現大幅度波動，同埋唔適合長期持有或定期定額投資。
- ETF佣金： 0.005美元
- ETF佣金： 比其他證券商0.008-0.009美元
- ETF佣金： 比其他證券商低30-50%
- 貨幣兌換： HKD兌USD點差HK$0.001
- 貨幣兌換：比其他證券商點差HK$0.017-0.044
- 貨幣兌換：比其他證券商低90%
