在QLD vs QQQ本文章我們討論什麼?
對於尋求投資美國科技股及大型成長股的投資者而言，追蹤納斯達克 100 指數（Nasdaq-100 Index）的交易所交易基金（ETF）是熱門的選擇。其中，QQQ（Invesco QQQ Trust）作為最知名、規模最大的納斯達克 100 指數 ETF，廣泛代表了該指數的市場表現。然而，對於追求更高潛在回報、並願意承擔相應更高風險的投資者，QLD（ProShares Ultra QQQ）提供了一個不同的選擇，它旨在提供納斯達克 100 指數每日回報的兩倍槓桿。本文將深入比較這兩檔 ETF 的特性、風險與潛在回報，幫助投資者理解它們的區別，並判斷何者更適合其投資策略與風險承受能力。
- QLD vs QQQ 管理費比較 (最新至2025)
- QLD vs QQQ 回報率比較 (最新至2025)
- QLD vs QQQ 派息比較 (最新至2025)
- QLD vs QQQ 成分股比較 (最新至2025)
ProShares Ultra QQQ (QLD)
-
簡稱: ProShares Ultra QQQ (QLD) -
管理費: 0.95% -
規模: 約 95.7 億美元 -
10年平均年回報率: 約 27.69% -
成立日期 2006 年 6 月 21 日
Invesco QQQ Trust, Series 1 (QQQ)
-
簡稱: Invesco QQQ Trust, Series 1 (QQQ)
-
管理費: 0.20%
-
規模: 約 2700 億美元
-
10年平均年回報率: 約 17.0%
-
成立日: 1999/03/10
管理費比較
| QLD | 管理費 | QQQ |
|---|---|---|
| 0.95% | 管理費 | 0.20% |
買賣手續費比較
| 買賣QLD手續費(每股) | 證券商 | 買賣QQQ手續費(每股) |
|---|---|---|
| US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費 | 老虎證券 | US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費 |
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| US$0.005佣金 + US$0平台使用費 | 盈透證券 | US$0.005佣金 + US$0平台使用費 |
| US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費 | 華盛證券 | US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費 |
| US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費 | 長橋證券 | US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費 |
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開戶優惠
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回報率比較
| QLD | 平均年回報率 (2025年3月31日) | QQQ |
|---|---|---|
| 1.72% | 1年 (平均年回報率) | 6.21% |
| 7.69% | 3年 (平均年回報率) | 9.81% |
| 31.90% | 5年 (平均年回報率) | 20.51% |
| 26.03% | 10年 (平均年回報率) | 16.99% |
年回報比較
| QLD | 年回報 | QQQ |
| 42.81% | 2024 | 25.58% |
| 117.13% | 2023 | 54.85% |
| -60.52% | 2022 | -32.58% |
| 54.67% | 2021 | 27.42% |
| 88.90% | 2020 | 48.62% |
| 81.69% | 2019 | 38.96% |
| -8.32% | 2018 | -0.12% |
| 70.34% | 2017 | 32.66% |
| 10.17% | 2016 | 7.10% |
| 14.74% | 2015 | 9.45% |
| 37.59% | 2014 | 19.18% |
| 82.11% | 2013 | 36.63% |
| 34.77% | 2012 | 18.12% |
| 0.04% | 2011 | 3.38% |
派息比較
| QLD 付款日期 | QLD 派息 | QQQ 派息 | QQQ 付款日期 |
| 2025年04月01日 | $0.02564 | $0.71571 | 2025年04月30日 |
| 2024年12月31日 | $0.06137 | $0.83466 | 2024年12月31日 |
| 2024年10月02日 | $0.05145 | $0.67686 | 2024年10月31日 |
| 2024年07月03日 | $0.10597 | $0.7615 | 2024年07月31日 |
| 2024年03月27日 | $0.05545 | $0.57345 | 2024年04月30日 |
| 2023年12月28日 | $0.07822 | $0.21584 | 2024年01月15日 |
| 2023年09月27日 | $0.17628 | $0.80826 | 2023年12月29日 |
| 2022年12月30日 | $0.10915 | $0.53555 | 2023年10月31日 |
| $0.50395 | 2023年07月31日 | ||
| $0.47223 | 2023年04月28日 | ||
| $0.65541 | 2022年12月23日 | ||
| $0.51856 | 2022年10月31日 | ||
| $0.5274 | 2022年07月29日 | ||
| $0.43369 | 2022年04月29日 | ||
| $0.49141 | 2021年12月31日 | ||
| $0.41391 | 2021年10月29日 | ||
| $0.39679 | 2021年07月30日 | ||
| $0.39468 | 2021年04月30日 | ||
| $0.56133 | 2020年12月31日 | ||
| $0.38824 | 2020年10月30日 | ||
| $0.42426 | 2020年07月31日 | ||
| $0.36269 | 2020年04月30日 | ||
| $0.45765 | 2019年12月31日 | ||
| $0.38415 | 2019年10月31日 | ||
| $0.41558 | 2019年07月31日 | ||
| $0.32421 | 2019年04月30日 | ||
| $0.42061 | 2018年12月31日 | ||
| $0.32975 | 2018年10月31日 | ||
| $0.37837 | 2018年07月31日 | ||
| $0.27655 | 2018年04月30日 | ||
| $0.32941 | 2017年12月29日 | ||
| $0.31938 | 2017年10月31日 | ||
| $0.37842 | 2017年07月31日 | ||
| $0.27415 | 2017年04月28日 | ||
| $0.3549 | 2016年12月30日 | ||
| $0.294 | 2016年10月31日 | ||
| $0.287 | 2016年07月29日 | ||
| $0.318 | 2016年04月29日 | ||
| $0.342 | 2015年12月31日 | ||
| $0.260 | 2015年10月30日 | ||
| $0.2542 | 2015年07月31日 |
成分股比較
結論
總結來說，QLD 和 QQQ 都與納斯達克 100 指數掛鉤，但代表了截然不同的風險與回報配置。QQQ 作為追蹤該指數的標準 ETF，提供了直接參與美國大型科技與成長股的方式，管理費相對較低（0.20%），適合多數尋求市場基準表現的長線投資者。相較之下，QLD 是一檔兩倍槓桿 ETF，目標是提供納斯達克 100 指數每日報酬的兩倍。這意味著潛在收益被放大的同時，潛在虧損和波動風險也同樣急劇放大，且管理費高達 0.95%。其每日重新平衡的特性可能導致長期表現偏離目標倍數，尤其在震盪市中會產生耗損。因此，QQQ 是較為穩健的核心配置選擇，而 QLD 則是高風險的短期交易工具，僅適合能承受巨大波動且充分理解槓桿 ETF 風險的短線投機者。
常見問題
QLD，全名為 ProShares Ultra QQQ，是一檔槓桿型交易所交易基金（ETF）。它的目標是提供納斯達克 100 指數（Nasdaq-100 Index）每日報酬的兩倍（2x）。這意味著當指數單日上漲 1% 時，QLD 理論上應上漲 2%；反之亦然。由於涉及槓桿和每日重設機制，QLD 具有高風險，通常被視為短期交易工具，不適合長期持有。
QLD 本身不直接持有納斯達克 100 指數的所有成分股（如蘋果、微軟等）。作為一檔槓桿 ETF，它主要透過金融衍生工具（例如期貨合約、交換合約（Swaps）和選擇權）來實現其提供納斯達克 100 指數每日兩倍報酬的目標。因此，其「持倉」主要是這些衍生性金融商品以及部分現金或現金等價物，而非直接的股票組合。
要在香港定期定額購買 QLD，您需要先開設一個支援美股交易的證券戶口（例如富途、盈透證券、嘉信理財香港或部分銀行）。查詢該券商是否提供美股的「月供計劃」或「定期定額投資計劃」。 然而，請務必注意：QLD 是一檔兩倍槓桿 ETF，風險極高，且其每日重設機制可能導致長期表現與目標倍數偏離甚遠，通常不適合長期持有或定期定額投資。多數券商可能不會將此類高風險產品納入定期定額計劃。若無法自動定額，則需自行每月手動下單。投資前請充分理解槓桿 ETF 的風險及交易成本。
QQQ 指的是 Invesco QQQ Trust (Series 1)，它是一种在美国纳斯达克证券交易所上市的交易所交易基金 (ETF)。
QQQ (Invesco QQQ Trust Series 1) 的管理费率 (Expense Ratio) 目前是 0.20%。
這是 QQQ (Invesco QQQ Trust Series 1) 十大成分股及其大致權重： 蘋果公司 (Apple Inc.) (AAPL): 約 8.89% 微軟公司 (Microsoft Corp.) (MSFT): 約 8.08% 輝達 (NVIDIA Corp.) (NVDA): 約 7.15% 亞馬遜公司 (Amazon.com Inc.) (AMZN): 約 5.44% 博通公司 (Broadcom Inc.) (AVGO): 約 3.90% Meta Platforms Inc. (META): 約 3.25% 網飛 (Netflix Inc.) (NFLX): 約 3.25% 好市多 (Costco Wholesale Corp.) (COST): 約 3.17% Alphabet Inc. Class A (GOOGL): 約 2.62% 特斯拉 (Tesla Inc.) (TSLA): 約 2.56%
- ETF佣金： 0.005美元
- ETF佣金： 比其他證券商0.008-0.009美元
- ETF佣金： 比其他證券商低30-50%
- 貨幣兌換： HKD兌USD點差HK$0.001
- 貨幣兌換：比其他證券商點差HK$0.017-0.044
- 貨幣兌換：比其他證券商低90%
