在IBIT vs BITO本文章我們討論什麼?
在比特幣ETF逐漸進入主流投資市場的背景下，IBIT（iShares Bitcoin Trust）與BITO（ProShares Bitcoin Strategy ETF）成為投資者關注的焦點。雖然兩者皆以比特幣為標的，但其結構與投資方式卻截然不同：IBIT為實體現貨比特幣ETF，直接持有比特幣資產，而BITO則屬於期貨型ETF，透過比特幣期貨合約來模擬價格走勢。本文將深入比較IBIT與BITO的費用結構、投資風險、回報潛力及適合人群，協助香港投資者更清晰地了解這兩種ETF的差異與投資策略，作出更合適的選擇。
- IBIT vs BITO 管理費比較 (最新至2025)
- IBIT vs BITO 回報率比較 (最新至2025)
- IBIT vs BITO 派息比較 (最新至2025)
- IBIT vs BITO 成分股比較 (最新至2025)
管理費比較
| IBIT | 管理費 | BITO |
|---|---|---|
| 0.25% | 管理費 | 0.95% |
買賣手續費比較
| 買賣IBIT手續費(每股) | 證券商 | 買賣BITO手續費(每股) |
|---|---|---|
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| US$0.005佣金 + US$0平台使用費 | 盈透證券 | US$0.005佣金 + US$0平台使用費 |
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開戶優惠
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回報率比較
| IBIT | 平均年回報率 (2025年3月31日) | BITO |
|---|---|---|
| 56.43% | 1年 (平均年回報率) | 49.69% |
| 3年 (平均年回報率) | 28.09% | |
| 5年 (平均年回報率) | ||
| 10年 (平均年回報率) |
年回報比較
| IBIT | 年回報 | BITO |
|---|---|---|
| 2024 | 105.41% | |
| 2023 | 137.33% | |
| 2022 | -63.91% |
派息比較
| BITO 付款日期 | BITO 派息 | IBIT 派息 | IBIT 付款日期 |
| 2025年05月07日 | $0.54474 | ||
| 2025年04月07日 | $0.36101 | ||
| 2025年03月07日 | $0.72025 | ||
| 2025年02月07日 | $0.93682 | ||
| 2024年12月31日 | $1.1131 | ||
| 2024年12月09日 | $0.99649 | ||
| 2024年11月08日 | $0.99411 | ||
| 2024年10月08日 | $1.09107 | ||
| 2024年09月10日 | $1.20884 | ||
| 2024年08月08日 | $1.44706 | ||
| 2024年07月09日 | $1.50311 | ||
| 2024年06月10日 | $1.76796 | ||
| 2024年05月08日 | $1.68139 | ||
| 2024年04月08日 | $1.1448 | ||
| 2024年03月08日 | $0.72644 | ||
| 2024年02月08日 | $0.35632 | ||
| 2023年12月28日 | $0.14716 | ||
| 2023年12月08日 | $0.12698 | ||
| 2023年11月08日 | $0.14031 | ||
| 2023年10月10日 | $0.07399 | ||
| 2023年09月11日 | $0.00531 | ||
| 2023年08月08日 | $0.38499 | ||
| 2023年07月11日 | $0.66417 | ||
| 2023年06月08日 | $0.42766 | ||
| 2023年05月08日 | $0.41739 | ||
| 2023年04月11日 | $0.46455 | ||
| 2023年03月08日 | $0.10091 | ||
| 2023年02月08日 | $0.14928 |
成分股比較
結論
綜合比較IBIT與BITO兩隻比特幣ETF，兩者皆為追蹤比特幣價格的投資工具，但結構與風險特性差異明顯。IBIT為現貨比特幣ETF，直接持有實體比特幣，具備較高透明度與長期跟蹤精準度，且管理費僅0.25%，對長期投資者來說更具吸引力。反觀BITO則為期貨ETF，透過比特幣期貨合約運作，存在期貨價與現貨價脫鉤（即「期貨損耗」）的風險，且管理費高達0.95%，較適合短線或策略性交易者。資產規模方面，IBIT上市短短數月已超過500億美元，反映市場對現貨ETF的高度需求。整體而言，若目標是長期穩定參與比特幣市場，IBIT更勝一籌；而BITO則較適合短期操作與進階投資者。
IBIT（iShares Bitcoin Trust）是由BlackRock推出的現貨比特幣ETF，於2024年1月上市，旨在讓投資者透過傳統股票帳戶，直接投資於實體比特幣。IBIT透過信託形式持有比特幣資產，不涉及期貨合約，管理費為0.25%，透明度高、追蹤誤差低，是希望參與比特幣市場、但又不想直接持幣的長線投資者理想選擇。
iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) 並非持有傳統股票成分股，而是追蹤比特幣價格表現的ETF。其主要資產為比特幣，通過持有比特幣現貨來反映CME CF Bitcoin Reference Rate的表現。IBIT不投資於其他公司股票，而是直接與比特幣價格掛鉤，旨在為投資者提供便捷的比特幣投資管道，無需直接持有加密貨幣。
在香港購買iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT)定期定額，可透過開設支援ETF交易的證券戶口，如eToro或富途證券。選擇平台後，註冊賬戶並存入資金，搜索IBIT（納斯達克代碼），設定定期定額投資計劃，指定每月投資金額及日期。確保了解手續費（IBIT費用率0.25%）及外匯兌換成本。投資前請閱讀最新產品說明書，評估比特幣價格波動風險。
在香港購買ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO)進行定期定額投資，可參考以下步驟： 開設證券戶口：選擇支援美股ETF交易的券商，如Interactive Brokers、eToro、富途證券或老虎證券。註冊並完成身份驗證，確保戶口可交易美股。 資金存入：將港幣或美元存入證券戶口。若存入港幣，平台通常會自動兌換為美元，注意兌換匯率及手續費。 搜索BITO：在交易平台輸入BITO（納斯達克代碼），確認為ProShares Bitcoin Strategy ETF。BITO追蹤比特幣期貨合約，非直接持有比特幣，費用率約0.95%。 設定定期定額：部分平台支援自動投資計劃，設定每月固定金額（如100美元）及投資日期，自動購買BITO股份。確認平台是否支援分數股份交易。 注意風險與費用：BITO受比特幣期貨價格波動影響，風險較高，且期貨合約展期可能影響表現。檢查交易手續費（通常每筆數美元）及平台管理費。 監控與調整：定期檢查投資表現，閱讀BITO最新公告及比特幣市場動態，根據需要調整投資計劃。
美股BITO是一隻交易所買賣基金(ETF)，旨在追蹤比特幣價格。但它並非直接持有比特幣現貨，而是透過投資比特幣期貨合約來達成。
BITO（ProShares Bitcoin Strategy ETF）的單位價格會隨比特幣的市場波動而變動。根據市場情況，BITO的價格大約在30至50美元之間波動。具體價格會受到比特幣期貨價格的影響，因此若比特幣的價格大幅波動，BITO的價格也可能跟著變動。投資者可通過交易平台查看當前的市場報價。在投資前，建議了解該ETF的運作原理及期貨市場的風險。
- ETF佣金： 0.005美元
- ETF佣金： 比其他證券商0.008-0.009美元
- ETF佣金： 比其他證券商低30-50%
- 貨幣兌換： HKD兌USD點差HK$0.001
- 貨幣兌換：比其他證券商點差HK$0.017-0.044
- 貨幣兌換：比其他證券商低90%
