在IAUM vs IAU本文章我們討論什麼?
在黃金ETF市場中，IAU（iShares Gold Trust）和IAUM（iShares Gold Trust Micro）同屬BlackRock旗下產品，皆以實體黃金為支持資產，為投資者提供一個便利且具成本效益的參與黃金市場方式。雖然兩者追蹤相同的金價指數，但在單位價格、入場門檻、交易彈性與適合對象上存在差異。本文將深入比較IAU與IAUM的主要特點，幫助香港投資者根據自身的資金規模、投資策略及風險承受能力，選擇最合適的黃金ETF。
- IAUM vs IAU 管理費比較 (最新至2025)
- IAUM vs IAU 回報率比較 (最新至2025)
- IAUM vs IAU 派息比較 (最新至2025)
- IAUM vs IAU 成分股比較 (最新至2025)
iShares Gold Trust Micro IAUM（iShares Gold Trust 3x Long）
-
簡稱: iShares Gold Trust Micro IAUM（iShares Gold Trust 3x Long） -
管理費: 0.95% -
規模: 約 $5 億美元 -
10年平均年回報率: 無十年歷史數據 (成立於 2021/6/15) -
成立日期 2021年6月15日
iShares Gold Trust (IAU)
-
簡稱: iShares Gold Trust (IAU)
-
管理費: 0.25%
-
規模: 約 464 億美元
-
10年平均年回報率: 約 9.85%
-
成立日: 2005/1/21
管理費比較
| IAUM | 管理費 | IAU |
|---|---|---|
| 0.95% | 管理費 | 0.25% |
買賣手續費比較
| 買賣IAUM手續費(每股) | 證券商 | 買賣IAU手續費(每股) |
|---|---|---|
| US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費 | 老虎證券 | US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費 |
| US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費 | 富途牛牛 | US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費 |
| US$0.005佣金 + US$0平台使用費 | 盈透證券 | US$0.005佣金 + US$0平台使用費 |
| US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費 | 華盛證券 | US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費 |
| US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費 | 長橋證券 | US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費 |
| US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費 | 漲樂全球通 | US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費 |
| US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費 | uSMART 盈立證券 | US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費 |
| US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費 | Webull 微牛證券 | US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費 |
開戶優惠
| 買賣IAUM開戶優惠 | 證券商 | 買賣IAU開戶優惠 |
|---|---|---|
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回報率比較
| IAUM | 平均年回報率 (2025年3月31日) | IAU |
|---|---|---|
| 43.03% | 1年 (平均年回報率) | 42.78% |
| 19.91% | 3年 (平均年回報率) | 19.69% |
| 5年 (平均年回報率) | 13.88% | |
| 10年 (平均年回報率) | 10.56% |
年回報比較
| IAUM | 年回報 | IAU |
|---|---|---|
| 27.04% | 2024 | 26.85% |
| 13.12% | 2023 | 12.84% |
| -0.49% | 2022 | -0.63% |
| 2021 | -4.00% | |
| 2020 | 25.03% | |
| 2019 | 17.98% | |
| 2018 | -1.76% | |
| 2017 | 12.91% | |
| 2016 | 8.31% | |
| 2015 | -10.58% | |
| 2014 | -2.05% | |
| 2013 | -28.25% | |
| 2012 | 6.89% | |
| 2011 | 9.57% |
派息比較
| IAUM 付款日期 | IAUM 派息 | IAU 派息 | IAU 付款日期 |
| – | – | – | – |
成分股比較
結論
綜合比較IAU與IAUM兩隻黃金ETF，雖然兩者皆由iShares發行，並以實體黃金為支撐資產，但其設計目的與投資對象略有不同。IAU自2005年成立以來，累積了龐大的資產規模與穩定的流動性，適合資金較大或偏好一次性投資的投資者，亦有較完整的歷史回報數據可供參考。相比之下，IAUM於2021年推出，雖規模較小，但單位價格低廉，投資門檻更低，特別適合初學者或採用定期定額策略的散戶。兩者追蹤相同的金價走勢，管理費亦相近，因此選擇關鍵主要取決於投資者的資金大小與操作習慣。總體而言，若重視流動性與市場深度，IAU較佳；若偏好靈活小額入市，IAUM則更具吸引力。
IAUM（iShares Gold Trust 3x Long）是一隻杠杆型黃金ETF，由iShares管理，旨在追蹤黃金價格的3倍長倉表現。這意味著，IAUM會放大黃金價格的波動，若黃金價格上漲，IAUM的回報將是黃金漲幅的三倍，反之亦然。由於其杠杆特性，IAUM適合短期交易及高風險偏好的投資者，但不建議長期持有，因為杠杆效應可能加劇市場波動對投資回報的影響。
iShares Gold Trust Micro（IAUM）是一隻以實物黃金為支持資產的ETF，其主要成分為黃金金條。截至2025年5月，IAUM的資產規模約為25.7億美元，完全由實體黃金組成，無其他金融資產。
要在香港以定期定額方式購買美股ETF IAUM（iShares Gold Trust Micro），您可以透過以下步驟進行： 選擇支持美股交易的券商：例如富途證券、漲樂全球通或華盛證券等。 開立並資金入金：完成開戶程序，並將資金轉入您的交易帳戶。 設置定期定額計劃：在券商平台上設置每月固定金額購買IAUM。 選擇支付方式：通常可選擇以港元或美元支付，並注意匯率轉換費用。 例如，富途證券提供每月定期定額投資計劃，支持碎股交易，讓您以固定金額購買IAUM，即使金額不足以購買整股，也能進行投資。
要買入美股的IAU（iShares Gold Trust），首先需開設具備美股交易功能的證券帳戶，例如透過盈透證券、富途證券、TD Ameritrade等平台。完成開戶和入金後，於交易平台輸入股票代碼「IAU」，選擇買入數量並確認交易即可。記得留意美股交易時間及手續費結構。
IAU（iShares Gold Trust）是一隻由貝萊德（BlackRock）管理的黃金交易所買賣基金（ETF），代碼為「IAU」，在美國交易所掛牌。該基金以實體黃金作為支持資產，旨在追蹤黃金現貨價格的表現，讓投資者可透過股票形式間接持有黃金，無需自行儲存實體金條。
IAU的價格會隨黃金市場波動而變動，截至最近資料，每股約在40美元左右。IAU最低可買入「一股」，不需整張購買，因此以現價計算，投資者只需約40美元（約港幣310元）即可入場，十分適合資金有限但想參與黃金市場的投資者。不過，實際價格仍需以下單時的即時行情為準。
- ETF佣金： 0.005美元
- ETF佣金： 比其他證券商0.008-0.009美元
- ETF佣金： 比其他證券商低30-50%
- 貨幣兌換： HKD兌USD點差HK$0.001
- 貨幣兌換：比其他證券商點差HK$0.017-0.044
- 貨幣兌換：比其他證券商低90%
