在GLD vs IAU本文章我們討論什麼?
在現今不穩定的全球經濟環境下，投資者愈來愈傾向尋求安全的資產以分散風險，其中黃金作為避險工具，一直深受青睞。透過交易所買賣基金（ETF）投資黃金，成為不少人進軍貴金屬市場的首選，而其中最受關注的兩隻黃金ETF便是SPDR Gold Shares（GLD）與iShares Gold Trust（IAU）。雖然兩者同樣以實體黃金為支持資產，但在費用結構、流動性、規模與交易策略等方面卻存在一定差異。本文將深入比較GLD與IAU的主要特點，幫助投資者作出更明智的選擇。
- GLD vs IAU 管理費比較 (最新至2025)
- GLD vs IAU 回報率比較 (最新至2025)
- GLD vs IAU 派息比較 (最新至2025)
- GLD vs IAU 成分股比較 (最新至2025)
管理費比較
| GLD | 管理費 | IAU |
|---|---|---|
| 0.40% | 管理費 | 0.25% |
買賣手續費比較
| 買賣GLD手續費(每股) | 證券商 | 買賣IAU手續費(每股) |
|---|---|---|
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開戶優惠
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回報率比較
| GLD | 平均年回報率 (2025年3月31日) | IAU |
|---|---|---|
| 42.58% | 1年 (平均年回報率) | 42.78% |
| 19.52% | 3年 (平均年回報率) | 19.69% |
| 13.71% | 5年 (平均年回報率) | 13.88% |
| 10.40% | 10年 (平均年回報率) | 10.56% |
年回報比較
| GLD | 年回報 | IAU |
|---|---|---|
| 26.66% | 2024 | 26.85% |
| 12.69% | 2023 | 12.84% |
| -0.77% | 2022 | -0.63% |
| -4.15% | 2021 | -4.00% |
| 24.81% | 2020 | 25.03% |
| 17.86% | 2019 | 17.98% |
| -1.94% | 2018 | -1.76% |
| 12.81% | 2017 | 12.91% |
| 8.03% | 2016 | 8.31% |
| -10.67% | 2015 | -10.58% |
| -2.19% | 2014 | -2.05% |
| -28.33% | 2013 | -28.25% |
| 6.60% | 2012 | 6.89% |
| 9.57% | 2011 | 9.57% |
派息比較
| GLD 付款日期 | GLD 派息 | IAU 派息 | IAU 付款日期 |
| – | – | – | – |
成分股比較
結論
綜合比較GLD與IAU兩隻黃金ETF，雖然它們同樣以實體黃金作為支持資產，追蹤表現亦非常接近，但在投資策略與成本結構上仍存在明顯差異。GLD擁有更大的資產規模與更高的流動性，對於短線交易者或機構投資者而言是一個理想選擇。然而，IAU則以較低的管理費率吸引長期投資者，其10年平均回報率略高於GLD，反映出成本控制對長期績效的重要性。因此，若以長期穩健增值為目標，IAU可能更具吸引力；而對於重視即時交易效率與市場深度的投資者而言，GLD則更為合適。選擇哪一隻ETF，應視乎個人投資目的與時間框架而定。
常見問題
GLD（SPDR Gold Shares）是一隻由State Street Global Advisors發行的實物黃金ETF，透過直接持有實體黃金，追蹤黃金現貨價格表現。該基金於2004年成立，是全球首批也是規模最大的黃金ETF之一。GLD讓投資者無需實際持有黃金實體，便可享有黃金避險與抗通脹的特性，且具備高流動性，適合中長期配置或短線交易用途。對於香港投資者而言，GLD提供一個便捷進入國際黃金市場的工具。需要我幫你整理GLDM的介紹嗎？
GLD 並不像一般股票型ETF擁有多隻成分股，它的唯一「成分」是實體黃金。GLD 的資產完全用於購買倫敦金市場認可的實物黃金（Good Delivery Bars），並存放於倫敦的金庫中。每單位GLD代表持有約1/10盎司的黃金，基金每日會根據金價變動調整淨值。換句話說，GLD 是一種實物黃金的替代投資方式，而非由多間公司股票組成的傳統ETF。你也想了解GLDM的結構嗎？
在香港定期定額買美股GLD，可選用提供美股月供或定額投資計劃的香港證券行或線上券商。開設美股戶口並設定好每月投資金額與頻率後，券商會自動執行買入
要買入美股的IAU（iShares Gold Trust），首先需開設具備美股交易功能的證券帳戶，例如透過盈透證券、富途證券、TD Ameritrade等平台。完成開戶和入金後，於交易平台輸入股票代碼「IAU」，選擇買入數量並確認交易即可。記得留意美股交易時間及手續費結構。
IAU（iShares Gold Trust）是一隻由貝萊德（BlackRock）管理的黃金交易所買賣基金（ETF），代碼為「IAU」，在美國交易所掛牌。該基金以實體黃金作為支持資產，旨在追蹤黃金現貨價格的表現，讓投資者可透過股票形式間接持有黃金，無需自行儲存實體金條。
IAU的價格會隨黃金市場波動而變動，截至最近資料，每股約在40美元左右。IAU最低可買入「一股」，不需整張購買，因此以現價計算，投資者只需約40美元（約港幣310元）即可入場，十分適合資金有限但想參與黃金市場的投資者。不過，實際價格仍需以下單時的即時行情為準。
- ETF佣金： 0.005美元
- ETF佣金： 比其他證券商0.008-0.009美元
- ETF佣金： 比其他證券商低30-50%
- 貨幣兌換： HKD兌USD點差HK$0.001
- 貨幣兌換：比其他證券商點差HK$0.017-0.044
- 貨幣兌換：比其他證券商低90%
