在SGOV vs BOXX本文章我們討論什麼?
❗在短期、低風險投資選擇中，iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF（SGOV）與Alpha Architect 1-3 Month Box ETF（BOXX）❗是兩款備受關注的ETF，專注於超短期債券或類似現金管理的資產，為香港投資者提供高流動性與資本保全的選擇。SGOV追蹤美國國庫券，BOXX則採用創新策略模擬短期債券收益。本文將深入比較SGOV與BOXX的管理費、資產規模、回報表現及風險特徵，協助投資者根據財務目標作出最適決策。
- SGOV vs BOXX 管理費比較 (最新至2025)
- SGOV vs BOXX 回報率比較 (最新至2025)
- SGOV vs BOXX 派息比較 (最新至2025)
- SGOV vs BOXX 成分股比較 (最新至2025)
iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF (SGOV)
-
簡稱: iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF (SGOV) -
管理費: 0.05% -
規模: 約 382.6 億美元 -
10年平均年回報率: 不適用（成立未滿 10 年） -
成立日期: 2020 年 5 月 26 日
Alpha Architect 1-3 Month Box ETF (BOXX)
-
簡稱: Alpha Architect 1-3 Month Box ETF (BOXX)
-
管理費: 0.39%
-
規模: 約 100 億美元
-
10年平均年回報率: 無法提供 (成立未滿10年)
-
成立日: 2022/12/13
管理費比較
SGOV與BOXX管理費明顯不同，SGOV管理費低至0.05%❗，主投0-3個月美國國庫券，費用低且流動性強，適合保守型投資者。❗BOXX管理費較高約0.39%，採用期權盒式套利策略，策略較複雜但具稅務優勢，適合追求穩定資本增值及稅務規劃的投資者。香港用戶應依自身風險和投資需求選擇合適ETF。
| SGOV | 管理費 | BOXX |
|---|---|---|
| 0.05% | 管理費 | 0.39% |
買賣手續費比較
| 買賣SGOV手續費(每股) | 證券商 | 買賣BOXX手續費(每股) |
|---|---|---|
| US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費 | 老虎證券 | US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費 |
| US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費 | 富途牛牛 | US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費 |
| US$0.005佣金 + US$0平台使用費 | 盈透證券 | US$0.005佣金 + US$0平台使用費 |
| US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費 | 華盛證券 | US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費 |
| US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費 | 長橋證券 | US$0.0049佣金 + US$0.0050平台使用費 |
| US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費 | 漲樂全球通 | US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費 |
| US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費 | uSMART 盈立證券 | US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費 |
| US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費 | Webull 微牛證券 | US$0.0039佣金 + US$0.0039平台使用費 |
開戶優惠
| 買賣SGOV開戶優惠 | 證券商 | 買賣BOXX開戶優惠 |
|---|---|---|
| 了解獨家最新優惠 | 老虎證券 | 了解獨家最新優惠 |
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回報率比較
SGOV與BOXX年回報相近，2025年平均年回報率分別約4.90%與4.97%。SGOV管理費低至0.05%，主投0-3個月美國國庫券，波動小且流動性強，派息穩定約4.7%；BOXX管理費較高約0.39%，採用選擇權盒式套利策略，稅務效率佳但策略較複雜且無定期派息，適合重視稅務優化的投資者。香港投資者應依成本與風險偏好選擇。
| SGOV | 平均年回報率 (2025年3月31日) | BOXX |
|---|---|---|
| 4.90% | 1年 (平均年回報率) | 4.97% |
| 4.44% | 3年 (平均年回報率) | |
| 5年 (平均年回報率) | ||
| 10年 (平均年回報率) |
年回報比較
SGOV與BOXX年回報相近，2025年SGOV一年的平均年回報約4.90%，BOXX約4.97%。SGOV管理費低至0.05%，主投0-3個月美國國庫券，波動小且流動性強；BOXX管理費較高約0.39%，透過箱式套利策略獲取收益，不派息但具稅務優勢。香港投資者宜根據成本與策略複雜度選擇合適的短期低風險ETF。
| SGOV | 年回報 | BOXX |
|---|---|---|
| 5.27% | 2024 | 5.16% |
| 5.12% | 2023 | 5.04% |
| 1.58% | 2022 | |
| 0.04% | 2021 |
派息比較
SGOV與BOXX都是2025年受關注的短期低風險美股ETF。SGOV管理費低至0.05%❗，主投0-3個月美國國庫券，回報穩定且流動性強，適合追求資本保全的香港投資者。❗BOXX管理費約0.19%，利用盒式套利策略，稅務效率高但策略複雜，回報穩健無股息派發，適合重視稅務優化的長線持有者❗。投資者應根據成本、回報及稅務需求選擇合適產品。
| SGOV 付款日期 | SGOV 派息 | BOXX 派息 | BOXX 付款日期 |
| 2025年05月06日 | $0.33498 | $0.29059 | 2024年08月14日 |
| 2025年04月04日 | $0.34602 | ||
| 2025年03月06日 | $0.31329 | ||
| 2025年02月06日 | $0.3634 | ||
| 2024年12月23日 | $0.37195 | ||
| 2024年12月05日 | $0.37767 | ||
| 2024年11月06日 | $0.41516 | ||
| 2024年10月04日 | $0.42964 | ||
| 2024年09月06日 | $0.44355 | ||
| 2024年08月06日 | $0.45325 | ||
| 2024年07月05日 | $0.4388 | ||
| 2024年06月07日 | $0.43972 | ||
| 2024年05月07日 | $0.42759 | ||
| 2024年04月05日 | $0.44991 | ||
| 2024年03月07日 | $0.40975 | ||
| 2024年02月07日 | $0.45809 | ||
| 2023年12月20日 | $0.45453 | ||
| 2023年12月07日 | $0.44324 | ||
| 2023年11月07日 | $0.42701 | ||
| 2023年10月06日 | $0.41176 | ||
| 2023年09月08日 | $0.43058 | ||
| 2023年08月07日 | $0.44155 | ||
| 2023年07月10日 | $0.41665 | ||
| 2023年06月07日 | $0.43202 | ||
| 2023年05月05日 | $0.39206 | ||
| 2023年04月07日 | $0.3616 | ||
| 2023年03月07日 | $0.278 | ||
| 2023年02月07日 | $0.39357 | ||
| 2022年12月21日 | $0.32666 | ||
| 2022年12月07日 | $0.28349 | ||
| 2022年11月07日 | $0.24061 | ||
| 2022年10月07日 | $0.15658 | ||
| 2022年09月08日 | $0.16801 | ||
| 2022年08月05日 | $0.11569 | ||
| 2022年07月08日 | $0.06905 | ||
| 2022年06月07日 | $0.04144 | ||
| 2022年05月06日 | $0.02456 | ||
| 2022年04月07日 | $0.01843 | ||
| 2022年03月07日 | $0.00831 | ||
| 2022年02月07日 | $0.0018 | ||
| 2021年12月22日 | $0.0048 | ||
| 2021年12月07日 | $0.00346 | ||
| 2021年11月05日 | $0.0028 | ||
| 2021年10月07日 | $0.00309 | ||
| 2021年09月08日 | $0.00251 | ||
| 2021年08月06日 | $0.00174 | ||
| 2021年07月08日 | $0.0019 | ||
| 2021年06月07日 | $0.00155 | ||
| 2021年05月07日 | $0.00361 | ||
| 2021年04月08日 | $0.00091 | ||
| 2021年02月05日 | $0.00497 | ||
| 2020年12月23日 | $0.00618 | ||
| 2020年12月07日 | $0.00548 | ||
| 2020年11月06日 | $0.00512 | ||
| 2020年10月07日 | $0.00515 | ||
| 2020年09月08日 | $0.0068 | ||
| 2020年08月07日 | $0.0105 | ||
| 2020年07月08日 | $0.0061 |
成分股比較
| 佔SGOV 資產百分比 | 佔SGOV 10大成分股 | 佔BOXX 10大成分股 | 佔BOXX 資產百分比 |
|---|---|---|---|
| – | – | First American Funds, Inc. – Government Obligations Fund | 0.02% |
結論
❗總結SGOV與BOXX，兩者皆追求短期低風險回報，但方式迥異。SGOV直接持有國庫券，透明且低費用；BOXX採期權合成策略，較複雜且費用高。❗對於一般投資者，SGOV的簡潔與低成本通常更具吸引力，而BOXX適合了解並接受其主動策略及相關風險者。
常見問題
SGOV是iShares發行的美股ETF❗，專注投資於0至3個月到期的美國國庫券。❗因其極短到期期限，利率風險和價格波動極低，常被用於短期現金管理。
SGOV（iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF）主要投資於美國財政部發行、剩餘到期日為 0 至 3 個月的短期國庫券（T-Bills）。其成分資產均為無信用風險的美國國債，不包含公司債或其他固定收益工具。這些國庫券會定期更新，以確保持續投資於最短期的政府債券，因此波動性極低，流動性極高，非常適合作為現金等價物或短期資金管理工具。
在香港購買iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF（SGOV）定期定額，可透過證券行或線上投資平台（如Interactive Brokers、moomoo或本地銀行如滙豐、渣打）。開設證券賬戶後，選擇SGOV（紐交所代碼），設定每月自動扣款的定期投資計劃。確保平台支援美元交易，注意低手續費及匯率風險。SGOV管理費為0.09%，確認平台提供SGOV及了解稅務要求。投資前評估風險承受力。
❗BOXX是美股ETF，購買需透過提供美股交易服務的證券行或線上券商開戶。在他們的交易平台下單即可買入。❗
iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF（SGOV）與Alpha Architect 1-3 Month Box ETF（BOXX）均為短期、低風險投資選擇，適合追求資本保全的香港投資者。SGOV管理費低（0.09%），資產規模達374億美元，追蹤0-3個月美國國庫券，流動性強，股息率約4.70%，適合偏好簡單穩健策略的投資者。BOXX管理費較高❗（0.19%，未來或升至0.39%），資產規模約60.5億美元❗，採用箱式價差模擬債券回報，稅務效率高，但策略複雜且流動性稍遜。SGOV適合重視低成本與流動性者，BOXX則吸引追求稅務優勢的投資者。投資者應依成本、稅務與風險偏好選擇。
在香港，若希望以定期定額方式投資 BOXX（Alpha Architect 1-3 Month Box ETF），可透過具備美股交易服務的券商進行。目前，香港本地券商如富途證券、老虎證券（Tiger Brokers）、微牛（Webull）及 Interactive Brokers 等，提供美股ETF交易服務，但是否支援定期定額功能，需視各平台而定。部分平台可能需要投資者自行設定定期購買計劃，或透過自動化工具實現。此外，亦可考慮使用如 StashAway 等智能投資平台，該平台提供自動化投資組合配置，涵蓋多種ETF，包括債券類資產，適合希望定期投資的用戶。 在選擇平台時，建議投資者考慮以下因素： 平台是否支援定期定額功能：確認所選平台是否提供自動定期購買ETF的功能，或是否需手動設置。 交易手續費及平台費用：比較各平台的交易手續費、平台使用費等，選擇成本較低的方案。 投資門檻：了解平台對定期定額投資的最低金額要求，確保符合自身的投資計劃。 資產配置選擇：若希望投資多種資產，可選擇提供多元化投資組合的智能投資平台。
