- FXY ETF（Invesco CurrencyShares Japanese Yen Trust）係單一貨幣ETF，2007年成立，專注追蹤日元兌美元匯率，持有實物日元儲備，避開紙幣風險。
- 管理費目前是 0.40%
- 10年平均年回報率 -2.84%
FXY ETF介紹
FXY ETF（Invesco CurrencyShares Japanese Yen Trust）係單一貨幣ETF，2007年成立，專注追蹤日元兌美元匯率，持有實物日元儲備，避開紙幣風險。管理費低至0.40%，AUM約3.2億美元，無派息，回報純靠日元升值。日元避險王者，受日銀政策、美聯儲利率、地緣亂局影響，波動大但潛力勁！
FXY ETF是什麼
Invesco CurrencyShares Japanese Yen Trust，幫你捕捉日圓 (JPY) 對美元 (USD) 嘅匯率走勢。
- 投資目標： 佢旨在追蹤日圓兌美元嘅價格變化，間接投資日圓。
- 實物支持： 佢持倉係以日圓計價嘅銀行存款，好似持有實物貨幣咁，但要扣除管理費用。
- 用途： 適合睇好日圓升值、或者想對沖日股/美股投資中嘅匯率風險嘅投資者。
- 留意： 佢嘅表現同美日息差、日本央行 (BOJ) 嘅政策高度相關！
FXY ETF管理費
FXY ETF（Invesco CurrencyShares Japanese Yen Trust）的❗管理費目前是0.40%❗
每投資 $10,000 美金，每年大約會被扣除 $40 美金作為基金嘅營運及管理費用。
FXY ETF月供
月供或定期定額投資FXY ETF是一個非常常見且被廣泛推薦的投資策略，特別適合長期投資者和小額投資者。以下香港證券商提供FXY ETF月供服務：
| 證券商 | 月供 |
| 老虎證券 | ✓ |
| 富途牛牛 | ✓ |
| IB 盈透證券 | ✓ |
| 華盛證券 | X |
| 長橋證券 | X |
| 漲樂全球通 | X |
| uSMART 盈立證券 | ✓ |
| Webull 微牛證券 | X |
FXY ETF怎麼買
您仍然可以透過在香港的券商開戶來投資FXY ETF，並可能享有相關的開戶優惠。
| 證券商 | 買賣FXY ETF開戶優惠 |
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FXY ETF派息
FXY ETF（Invesco CurrencyShares Japanese Yen Trust）作為一隻貨幣信託基金，佢嘅「派息」概念同股票都係好唔同，而且情況較為特別！
- 理論上有收入： FXY 嘅資產係以日圓計價嘅銀行存款。理論上，呢啲存款會產生利息收入。
- 實際操作： 不過，由於日本央行長期實行極低甚至負利率政策 ，FXY 存款產生嘅利息收入極少，有時甚至可能係負數。
- 費用抵消： 每年 0.40% 嘅管理費用會從信託嘅資產（即日圓存款）中扣除，呢個費用往往會抵銷晒甚至超出微薄嘅利息收入。
總結： FXY 唔係一個派息嘅工具。你嘅回報純粹嚟自日圓兌美元嘅匯率升值（即 FXY 股價上升）。
| FXY ETF 派息 | 付款日期 |
| 唔派息 | 唔派息 |
FXY ETF回報率
根據不同的時間段，FXY ETF回報率如下
| 平均年 | 平均年回報率 |
| 1年 (平均年回報率) | -4.15% |
| 3年 (平均年回報率) | -4.13% |
| 5年 (平均年回報率) | -8.24% |
| 10年 (平均年回報率) | -2.84% |
FXY ETF年回報
回報波動： 由於日圓匯率近年極度波動，FXY 嘅年回報可以係大上大落。
近期趨勢： 喺美日息差擴大（即美國利率高過日本）嘅環境下，日圓被拋售，FXY 嘅近期年回報多數時間都係負數。例如，截至近期數據，佢嘅一年回報可能喺 -10% 左右。
長期因素： 雖然短期受息差影響下跌，但長線嚟講，如果日本央行 (BOJ) 改變負利率政策或者美聯儲 (FED) 開始減息，美日息差收窄，FXY 嘅回報就會即刻大幅反彈！
根據最新的數據，FXY ETF年回報率如下
| 年份 | 年化報酬率 |
| 2024 | -10.93% |
| 2023 | -7.44% |
| 2022 | -12.75% |
| 2021 | -10.90% |
| 2020 | 4.61% |
| 2019 | 0.37% |
| 2018 | 2.31% |
| 2017 | 3.17% |
| 2016 | 2.34% |
| 2015 | -0.71% |
| 2014 | -12.45% |
| 2013 | -17.93% |
| 2012 | -11.65% |
FXY ETF成分股
FXY 嘅資產並唔係股票，而係實物日圓。準確嚟講，佢持有嘅係以日圓計價嘅銀行存款 。
所以，你買 FXY 唔係買緊公司股票，而係買緊日圓資產嘅信託權益！
| 股票代號 | FXY ETF 10大成分股 | 佔FXY ETF 資產百分比 |
| n/a | Japanese Yen – Invesco | 100.00% |
FXY ETF 總結
FXY ETF（Invesco CurrencyShares Japanese Yen Trust）係間接投資日圓兌美元匯率嘅主要工具 。
- 投資實物： 佢持有日圓銀行存款，捕捉日圓匯價升跌，不派息，因為利息收入極微或被管理費（0.40%）抵銷。
- 風險因素： 表現完全取決於美日息差同日本央行（BOJ）政策，近期受息差擴大影響而表現偏弱。
- 用途： 適合睇好日圓反彈，或者想對沖美股投資中匯率風險嘅投資者。
常見問題
FXY 合理價主要睇日圓兌美元匯率走勢同歷史波幅。一般當價格接近52週低位（約 US$58–59 附近）或日圓有明顯強勢時，可視作較吸引入場點，反映匯率偏值狀態。
FXY 冇傳統「成分股」，佢並非股票型 ETF，而係持有 日圓現金頭寸或日圓存款，目的係反映日圓兌美元匯率走勢，而唔係投資股票或債券，因此冇股票持倉清單。
在香港買 FXY ETF 做定期定額好簡單，只需用IB盈透、富途等支援美股嘅券商，每月自設入金同買入指示即可。FXY 係日圓 ETF，適合做長期匯率配置，手續費亦相對低。
FXY ETF 最大風險係日圓匯率波動，若美元轉強，日圓走弱，ETF 價格會即時受壓；再加上日本央行政策變動、息差擴闊等因素，都會令走勢更波動。此 ETF 無派息，持有成本相對較高。
